文章核心观点 QCR Holdings公司宣布将于2025年1月22日收盘后发布2024年第四季度及财年财务结果，并于次日举行电话会议和网络直播讨论结果 [1] 财务结果发布与会议安排 - 公司将于2025年1月22日收盘后发布2024年第四季度及财年财务结果 [1] - 2025年1月23日上午10点（中部时间）将举行电话会议和网络直播讨论结果 [1] 电话会议信息 - 电话会议拨入号码为888 - 346 - 9286（国际412 - 317 - 5253），参与者需请求加入QCR Holdings公司电话会议 [2] - 电话会议将存档至2025年1月30日，重播号码为877 - 344 - 7529（国际412 - 317 - 0088），访问代码为8346661 [2] 网络直播信息 - 网络直播可在公司官网www.qcrh.com的新闻与活动页面访问 [3] - 直播结束后不久，存档版本将在同一位置提供 [3] 公司概况 - QCR Holdings是一家以关系为导向的多银行控股公司，总部位于伊利诺伊州莫林，通过子公司银行为多个社区提供服务 [4] - 旗下子公司银行包括Quad City Bank & Trust Company、Cedar Rapids Bank & Trust Company等，提供商业和消费银行、信托和财富管理服务 [4] - 截至2024年9月30日，公司拥有91亿美元资产、68亿美元贷款和70亿美元存款，在爱荷华州、密苏里州、威斯康星州和伊利诺伊州有36个营业点 [4] 联系方式 - 联系人Todd A. Gipple，职位为总裁兼首席财务官，联系电话(309) 743 - 7745，邮箱tgipple@qcrh.com [5]

文章核心观点 - QCR Holdings（QCRH）近期处于下跌趋势，但因其处于超卖区域且华尔街分析师看好其盈利，股价可能反转 [4] 股票超卖判断方法 - 相对强弱指数（RSI）是常用技术指标，用于判断股票是否超卖，其在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [5] - RSI能帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [5] QCRH股票情况 - QCRH过去四周股价下跌12.8%，目前RSI读数为27.21，表明大量抛售可能即将结束，股价趋势可能很快反转 [4][6] - 卖方分析师对QCRH今年盈利预测上调达成强烈共识，过去30天，QCRH的共识每股收益（EPS）估计增加了0.3%，盈利预测上调趋势通常会在短期内带来股价上涨 [3] - QCRH目前的Zacks排名为2（买入），意味着它在基于盈利预测修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票中处于前20%，这更明确地表明该股票短期内有反转潜力 [3]

文章核心观点 - QCR Holdings近期股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为公司将公布比此前预测更好的收益，股票有望趋势反转 [1] 股票超卖判断方法 - 相对强弱指数（RSI）是常用技术指标，用于判断股票是否超卖，其在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖，可帮助投资者快速检查股价是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [3] QCRH股票反弹原因 - QCRH的RSI值为24.4，表明大量抛售可能即将结束，股票可能反弹以恢复供需平衡 [6] - 卖方分析师对QCRH本年度盈利预测上调达成强烈共识，过去30天，该公司的共识每股收益（EPS）估计增加了0.3%，盈利预测上调趋势通常会在短期内推动股价上涨 [4] - QCRH目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票中处于前5%，这更有力地表明该股票短期内可能反转 [4]

文章核心观点 公司董事会宣布每股0.06美元现金股息，2025年1月3日支付给2024年12月13日登记在册的普通股股东 [1] 公司概况 - 公司是一家以关系为导向的多银行控股公司，总部位于伊利诺伊州莫林，通过全资子公司银行为多个社区提供服务 [2] - 旗下子公司银行包括Quad City Bank & Trust Company、Cedar Rapids Bank & Trust Company等，公司在爱荷华州、密苏里州、威斯康星州和伊利诺伊州有36个营业点 [2] - 截至2024年9月30日，公司资产91亿美元、贷款68亿美元、存款70亿美元 [2] 联系方式 - 联系人Todd A. Gipple，职位为总裁兼首席财务官，联系电话(309) 743 - 7745，邮箱tgipple@qcrh.com [3]

公司整体财务状况 - [截至2024年9月30日，公司总资产为90.89亿美元，较2023年12月31日的85.39亿美元增长6.42%][9] - [截至2024年9月30日，公司总资产为9,088,565千美元，较2023年同期的8,540,057千美元增长6.42%][126] - [截至2024年9月30日，公司合并资产达91亿美元，其中净贷款/租赁为68亿美元，存款为70亿美元][135] 收入与利润情况 - [2024年前三季度，公司总利息和股息收入为1.25亿美元，较2023年同期的1.09亿美元增长15.52%][11] - [2024年前三季度，公司总利息支出为6569.8万美元，较2023年同期的5331.3万美元增长23.23%][11] - [2024年前三季度，公司净利息收入为5972.2万美元，较2023年同期的5525.5万美元增长8.09%][11] - [2024年前三季度，公司非利息收入为2715.7万美元，较2023年同期的2659.3万美元增长2.12%][11] - [2024年前三季度，公司非利息支出为5356.5万美元，较2023年同期的5108.1万美元增长4.86%][11] - [2024年前三季度，公司净利润为2778.5万美元，较2023年同期的2512.1万美元增长10.61%][11] - [2024年前三季度，公司基本每股收益为1.65美元，较2023年同期的1.50美元增长10%][11] - [2024年前三季度，公司摊薄每股收益为1.64美元，较2023年同期的1.49美元增长10.07%][11] - [2024年前三季度，公司普通股每股现金股息为0.06美元，与2023年同期持平][11] - [2024年总利息和股息收入为360,215千美元，较2023年的301,162千美元增长约19.6%][13] - [2024年总利息支出为189,631千美元，较2023年的135,892千美元增长约39.5%][13] - [2024年净利息收入为170,584千美元，较2023年的165,270千美元增长约3.2%][13] - [2024年净利润为83,625千美元，较2023年的80,703千美元增长约3.6%][13] - [2024年基本每股收益为4.97美元，较2023年的4.82美元增长约3.1%][13] - [2024年前三季度综合收益为89,942千美元，2023年同期为64,277千美元][16] - [2024年第三季度其他综合收益（税后）为12,058千美元，2023年同期为 - 19,415千美元][15] - [2024年净收入为83,625千美元，2023年为80,703千美元][22] - [2024年第三季度，公司利息和股息收入为125420000美元，利息支出为65698000美元；2023年同期利息和股息收入为108568000美元，利息支出为53313000美元][105] - [2024年前九个月，公司利息和股息收入为360215000美元，利息支出为189631000美元；2023年同期利息和股息收入为301162000美元，利息支出为135892000美元][105] - [2024年第三季度，公司计算的“预期”税收费用为6264000美元，占税前收入的21.0%；2023年同期为5661000美元，占比21.0%][107] - [2024年前九个月，公司计算的“预期”税收费用为18773000美元，占税前收入的21.0%；2023年同期为18751000美元，占比21.0%][107] - [2024年第三季度，公司联邦和州所得税费用为2045000美元，占税前收入的6.9%；2023年同期为1840000美元，占比6.8%][107] - [2024年前九个月，公司联邦和州所得税费用为5771000美元，占税前收入的6.5%；2023年同期为8589000美元，占比9.6%][107] - [2024年第三季度净收益为75.4万美元，前九个月为226.2万美元；2023年同期分别为77.4万美元和212万美元][108] - [2024年第三季度净收入为2778.5万美元，前九个月为8362.5万美元；2023年同期分别为2512.1万美元和8070.3万美元][110] - [2024年第三季度基本每股收益为1.65美元，摊薄后为1.64美元；前九个月基本每股收益为4.97美元，摊薄后为4.94美元；2023年同期基本每股收益分别为1.50美元和4.82美元，摊薄后分别为1.49美元和4.79美元][110] - [2024年第三季度总营收为152,577千美元，较2023年同期的135,161千美元增长12.88%][126] - [2024年前三季度总营收为445,119千美元，较2023年同期的386,117千美元增长15.28%][126] - [2024年第三季度净利息收入为59,722千美元，较2023年同期的55,255千美元增长8.09%][126] - [2024年前三季度净利息收入为170,584千美元，较2023年同期的165,270千美元增长3.22%][126] - [2024年第三季度持续经营业务净收入为27,785千美元，较2023年同期的25,121千美元增长10.60%][126] - [2024年前三季度持续经营业务净收入为83,625千美元，较2023年同期的80,703千美元增长3.62%][126] - [2024年第三季度，公司净收入为2780万美元，摊薄后每股收益为1.64美元；2024年前九个月，净收入为8360万美元，摊薄后每股收益为4.94美元][138][139] - [2024年第三季度，调整后净收入（非GAAP）为3030万美元，调整后摊薄每股收益（非GAAP）为1.78美元；2024年前九个月，调整后净收入（非GAAP）为8640万美元，调整后摊薄每股收益（非GAAP）为5.10美元][141] - [2024年第三季度净利息收入较上一季度增加360万美元，较2023年第三季度增加8%；2024年前九个月净利息收入较去年同期增加3%][140][142][143] - [2024年第三季度拨备费用较上一季度减少200万美元，较2023年第三季度减少32.2万美元；2024年前九个月拨备费用较去年同期增加60.9万美元][144] - [2024年第三季度非利息收入较上一季度减少370万美元，降幅12%，较2023年第三季度增加2%；2024年前九个月非利息收入较去年同期减少5.1万美元][145] - [2024年第三季度非利息费用较上一季度增加370万美元，增幅7%，较2023年第三季度增加5%；2024年前九个月非利息费用较去年同期增加460万美元，增幅3%][146] 现金流量情况 - [2024年净现金提供的经营活动为267,208千美元，2023年为85,349千美元][22] - [2024年投资活动净现金使用为669,958千美元，2023年为426,501千美元][22] - [2024年融资活动净现金提供为409,467千美元，2023年为385,694千美元][22] - [2024年现金及银行存款增加6,717千美元，2023年增加44,542千美元][22] - [2024年现金支付利息为188,761千美元，2023年为258,779千美元][22] - [2024年现金支付所得税为4,353千美元，2023年为2,214千美元][22] 会计政策与标准 - [公司已完成从LIBOR到不同指数的过渡，且未对财务报表产生重大影响][42] - [公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 02标准，未对财务报表产生重大影响][43] - [ASU 2023 - 07标准预计不会对公司财务报表产生重大影响，该标准2024年12月15日后的财年及2025年12月15日后财年的中期报告期生效][44][45] - [ASU 2023 - 09标准预计不会对公司财务报表产生重大影响，2024年12月15日后的年度报告期对公共商业实体生效][48] - [ASU 2024 - 01标准预计不会对公司财务报表产生影响，2024年12月15日后的年度报告期及中期报告期对公共商业实体生效][49] - [自2024年1月1日起，公司选择采用新会计指引按比例摊销法核算低收入住房税收抵免（LIHTC）投资][107] 证券投资情况 - [截至2024年9月30日，持有至到期（HTM）证券摊余成本795,699千美元，公允价值791,659千美元；可供出售（AFS）证券摊余成本334,466千美元，公允价值291,865千美元][47] - [公司HTM市政证券主要是中西部地区的私人市政债券，按特定准则承销并持续监控][50] - [公司住宅抵押贷款支持及相关证券组合均为政府赞助或担保证券，未投资私人抵押贷款支持证券或集合信托优先股证券][51] - [截至2023年12月31日，持有至到期（HTM）证券摊余成本683,707千美元，公允价值680,279千美元；可供出售（AFS）证券摊余成本348,633千美元，公允价值299,655千美元][52] - [截至2024年9月30日，投资组合包含662只证券，其中498只处于未实现亏损状态][54] - [2024年9月30日交易性证券公允价值为5870万美元，2023年12月31日为2240万美元，2024年前三季度交易性证券市值净收益为5.3万美元，第三季度净亏损为20万美元][55] - [2023年前三季度公司确认了98.9万美元的信用损失费用，2024年前三季度相关可供出售金融资产的剩余预期信用损失准备因证券出售而被移除][54] - [2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月内，证券分类之间没有发生转移，所有证券销售均为可供出售金融资产][56] - [2023年前三季度证券销售所得款项为3056.8万美元，证券销售总收益为5.6万美元，证券销售总损失为50.7万美元，2024年前三季度无相关数据][57] - [截至2024年9月30日，持有至到期投资按合同到期日计算的摊余成本为7.95699亿美元，公允价值为7.91659亿美元；可供出售金融资产摊余成本为3.34466亿美元，公允价值为2.91865亿美元][58] - [截至2024年9月30日，公司市政证券投资组合包括79个发行人发行的一般责任债券，公允价值总计1.068亿美元，以及162个发行人发行的收入债券，公允价值总计8.55亿美元][59] - [截至2024年9月30日，持有至到期投资中市政证券摊余成本为2988.61万美元，公允价值为3015.21万美元；可供出售金融资产中市政证券摊余成本为2044.5万美元，公允价值为1707.45万美元，其他证券摊余成本为397.55万美元，公允价值为371.75万美元][59] - [截至2024年9月30日，持有至到期投资中市政证券未实现总损失为3883.1万美元，可供出售金融资产未实现总损失为836.24万美元；截至2023年12月31日，持有至到期投资未实现总损失为3665.4万美元，可供出售金融资产未实现总损失为4817.9万美元][54] - [截至2024年9月30日，信用损失准备中市政证券和其他证券的期末余额分别为20.2万美元和1万美元，2023年同期分别为20.2万美元和1万美元，可供出售金融资产中公司证券期末余额为18万美元，2023年同期为98.9万美元][55] - [截至2023年12月31日，公司市政证券组合中一般责任债券由82个发行人发行，公允价值总计9940万美元；收入债券由169个发行人发行，公允价值总计7.508亿美元][60] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有两家位于俄亥俄州发行人的收入债券，其总账面价值或市值超过公司股东权益的5%][61] 贷款与租赁业务情况 - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款/租赁组合总额分别为68.28802亿美元和65.43416亿美元，其中贷款损失准备分别为8632.1万美元和8720万美元][65] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，应收贷款应计利息分别为3650万美元和3180万美元][66] - [截至2024年9月30日，有准备证券化出售的多户家庭贷款总计1.659亿美元，2023年12月31日无此类待售贷款][65] - [截至2024年9月30日和2023年12月31日，设备融资协议未偿还金额分别为3.34亿美元和3.

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度实现净收入2800万美元，每股摊薄收益1.64美元，调整后净收入3000万美元，每股摊薄收益1.78美元 [4][12] - 调整后的资产回报率(ROAA)为1.35%，调整后的股本回报率(ROAE)为12.60% [4][12] - 净利息收入较上季度增长360万美元，增幅为6% [5][12] - 公司的有形账面价值在本季度显著增加 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度的非利息收入为2700万美元，其中资本市场收入为1600万美元，财富管理业务的资产管理规模年初至今增长近10亿美元，增幅为18% [6][12] - 财富管理业务的收入年初至今增长20% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 低收入住房税收信贷贷款(LIHTC)项目和传统商业贷款是贷款增长的主要驱动因素 [5][9] - 公司在核心存款方面实现了8.5%的年化增长 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定停止在设备融资业务中提供新贷款和租赁，以专注于核心银行业务 [7][9] - LIHTC贷款被视为公司贷款组合中最佳的资产类别，且该行业在多个信用周期中表现稳健 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济稳定性和客户资产负债表的强劲表现表示乐观，未见显著的财务压力迹象 [8][20] - 预计未来几个季度将继续进行贷款证券化，以增强流动性和提高净利息收入 [10][19] 其他重要信息 - 公司的不良资产(NPA)占总资产的比例为39个基点，保持稳定 [20] - 公司的有效税率为7%，低于指导范围的下限 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于第四季度的利差预期 - 管理层表示，预计第四季度的利差扩张在2到7个基点之间，若联邦储备再降息，可能增加1到2个基点 [24][32] 问题: 关于费用的前景 - 管理层重申，预计第四季度的非利息费用将在4900万到5200万美元之间，部分费用将在未来两季度内恢复 [27][28] 问题: 关于贷款需求和竞争环境 - 管理层指出，贷款需求有所改善，传统商业贷款的利用率逐步回升，微型企业仍面临压力 [46] 问题: 关于资本管理和未来的证券化计划 - 管理层预计将在未来两年内超过100亿美元资产，并计划通过证券化来管理资本 [51][52]

文章核心观点 - QCR Holdings在2024年第三季度营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标表现与分析师预期有差异 过去一个月股价表现优于标普500 目前评级为强烈买入 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收8688万美元 同比增长6.1% 超Zacks共识预期3.43% [1] - 2024年第三季度每股收益1.78美元 去年同期为1.51美元 超共识预期19.46% [1] 关键指标情况 - 效率比率（非GAAP）为61.7% 高于三位分析师平均预期的54.7% [1] - 净息差（GAAP）为2.9% 低于三位分析师平均预期的3.3% [1] - 平均余额 - 总盈利资产为81.8亿美元 高于两位分析师平均预期的80.4亿美元 [1] - 净冲销占平均贷款/租赁的比例为0.1% 低于两位分析师平均预期的0.2% [1] - 总非利息收入为2716万美元 高于三位分析师平均预期的2672万美元 [1] - 净利息收入为5972万美元 高于两位分析师平均预期的5746万美元 [1] - 资本市场收入为1629万美元 高于两位分析师平均预期的1600万美元 [1] - 存款服务费为229万美元 高于两位分析师平均预期的200万美元 [1] - 住宅房地产贷款销售收益为39万美元 低于两位分析师平均预期的60万美元 [1] - 净利息收入 - 税等效（非GAAP）为6927万美元 高于两位分析师平均预期的6639万美元 [1] 股价表现与评级 - 过去一个月QCR Holdings股价回报率为6.5% 优于Zacks标普500综合指数的2.7% [2] - 股票目前Zacks评级为1（强烈买入） 表明短期内可能跑赢大盘 [2]

文章核心观点 - QCR Holdings本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，年初以来股价表现优于市场，当前Zacks Rank为1（强力买入），未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响；First Interstate BancSystem即将公布财报，预计盈利和营收同比下降 [1][2][4][5] QCR Holdings财报情况 - 本季度每股收益1.78美元，超Zacks共识预期的1.49美元，去年同期为1.51美元，盈利惊喜为19.46% [1] - 上一季度实际每股收益1.73美元，超预期的1.39美元，盈利惊喜为24.46% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收8688万美元，超Zacks共识预期3.43%，去年同期为8185万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [1] QCR Holdings股价表现 - 年初以来，QCR Holdings股价上涨约35.2%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] QCR Holdings未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走势，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为1（强力买入），预计短期内跑赢市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.60美元，营收8640万美元；本财年共识每股收益预期为6.34美元，营收3.37亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业前25%，前50%行业表现优于后50%超2倍 [5] - 同行业First Interstate BancSystem预计10月24日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.60美元，同比下降14.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - First Interstate BancSystem预计该季度营收2.499亿美元，同比下降2.3% [5]

盈利情况 - [2024年第三季度净利润为2780万美元，摊薄后每股收益为1.64美元，调整后净利润为3030万美元，调整后摊薄每股收益为1.78美元][1][2][3] - [2024年9月30日净收入为2778.5万美元，较2024年6月30日的2911.4万美元有所下降][24] - [2024年9月30日基本每股收益（EPS）为1.65美元，较2024年6月30日的1.73美元有所下降][24] - [2024年9月30日稀释每股收益为1.64美元，较2024年6月30日的1.72美元有所下降][24] - [截至2024年9月30日的九个月，公司税前净收入为89,396千美元，2023年同期为89,292千美元，略有增长][25] - [2024年前九个月，公司净收入为83,625千美元，2023年同期为80,703千美元，增长约3.6%][25] - [2024年前九个月，公司基本每股收益为4.97美元，2023年同期为4.82美元，增长约3.1%][25] - [同期，摊薄后每股收益为4.94美元，2023年同期为4.79美元，增长约3.1%][25] - [2024年第三季度净利润为27,785千美元，其他综合收益（税后）为12,057千美元，普通股现金股息为1,012千美元，其他项目为1,471千美元，期末股东权益余额为976,620千美元][26] - [与2024年6月30日相比，净利润减少1,329千美元，其他综合收益（税后）增加12,425千美元，普通股现金股息减少4千美元，期末股东权益余额增长40,301千美元][26] - [2024年9月30日调整后净利润为3030.3万美元，2023年9月30日为2538.6万美元][36] - [2024年9月30日调整后普通股每股基本收益为1.80美元，摊薄后为1.78美元][36] - [2024年前九个月调整后净利润为8643.1万美元，2023年同期为8176万美元][36] - [2024年前九个月调整后普通股每股基本收益为5.14美元，摊薄后为5.10美元][36] 利息收支 - [净利息收入较上一季度增加360万美元，增幅6%，调整后净息差扩大8个基点至3.34%][1][4][5] - [2024年9月30日利息收入为1.2542亿美元，较2024年6月30日的1.19746亿美元有所增长][24] - [2024年9月30日净利息收入为5972.2万美元，较2024年6月30日的5616.3万美元有所增长][24] - [截至2024年9月30日的九个月，公司利息收入为360,215千美元，较2023年同期的301,162千美元增长约19.6%][25] - [同期，公司净利息收入为170,584千美元，2023年同期为165,270千美元，增长约3.2%][25] - [截至2024年9月30日季度，总生息资产平均余额为81.83196亿美元，利息收入1.34965亿美元，平均收益率6.56%][27] - [截至2024年9月30日九个月，总生息资产平均余额为79.97334亿美元，利息收入3.87049亿美元，平均收益率6.46%][28] - [截至2024年9月30日季度，总付息负债平均余额为66.34553亿美元，利息支出6569.9万美元，平均成本率3.93%][27] - [截至2024年9月30日九个月，总付息负债平均余额为64.67054亿美元，利息支出1.89662亿美元，平均成本率3.91%][28] - [截至2024年9月30日季度，净利息收入为6926.6万美元，净利息收益率为2.90%][27] - [截至2024年9月30日九个月，净利息收入为1.97387亿美元，净利息收益率为2.85%][28] - [截至2024年9月30日季度，贷款平均余额为68.40527亿美元，利息收入1.16854亿美元，平均收益率6.80%][27] - [截至2024年9月30日九个月，贷款平均余额为67.39773亿美元，利息收入3.37244亿美元，平均收益率6.68%][28] - [截至2024年9月30日季度，投资证券（应税和非应税）平均余额为38.1285亿美元，利息收入4439万美元，平均收益率4.64%][27] - [截至2024年9月30日九个月，投资证券（应税和非应税）平均余额为109.4822亿美元，利息收入4.2543亿美元，平均收益率5.03%][28] - [2024年9月30日净利息收入（GAAP）为5972.2万美元，调整后净利息收入为6880.3万美元][36] - [2024年9月30日净利息收益率（GAAP）为2.90%，调整后净利息收益率（TEY）为3.34%][36] - [2024年前九个月净利息收入（GAAP）为17058.4万美元，调整后净利息收入为19629.3万美元][36] - [预计第四季度调整后净息差（非GAAP）将进一步扩大2 - 7个基点][5] 非利息收支 - [非利息收入为2720万美元，较上一季度的3090万美元有所下降，资本市场收入为1630万美元，财富管理收入为450万美元，较上一季度年化增长17%][5] - [2024年前九个月，公司总非利息收入为84,904千美元，2023年同期为84,955千美元，基本持平][25] - [非利息支出为5360万美元，核心支出为5120万美元，较上一季度增加130万美元，年初至今核心非利息支出年化仅增长2%，调整后效率比为58.5%][7][8] - [2024年前九个月，公司总非利息支出为154,143千美元，2023年同期为149,593千美元，增长约3.0%][25] - [2024年9月30日效率比率（non - GAAP）为61.65%，调整后效率比率为58.45%][36][37] 资产负债情况 - [截至2024年9月30日，公司总资产为90.89亿美元，总存款为69.85亿美元，总借款为6.60亿美元，股东权益为9.77亿美元][19] - [2024年9月30日，非利息活期存款为9.69亿美元，较6月30日的9.56亿美元有所增加][18] - [截至2024年9月30日，贷款和租赁总额为68.29亿美元，净贷款和租赁为67.42亿美元][20] - [2024年9月30日，证券总额为11.46亿美元，净证券为11.46亿美元][21] - [2024年9月30日，现金及银行存款为1.04亿美元，联邦基金出售及有息存款为1.59亿美元][19] - [截至2024年9月30日，无形资产为1175.1万美元，商誉保持在1.39亿美元][19] - [2024年9月30日，衍生品资产为2.62亿美元，负债为2.86亿美元][19] - [2024年9月30日，其他资产为5.25亿美元，其他负债为1811.9万美元][19] - [截至2024年9月30日，总存款为69.84633亿美元，较2024年6月30日的67.64667亿美元有所增长][22] - [截至2024年9月30日，总借款为6.60344亿美元，较2024年6月30日的7.68671亿美元有所下降][22] - [2024年9月30日、6月30日、3月31日和2023年9月30日，用于证券化且包含在待售贷款中的贷款公允价值分别为1.659亿美元、2.432亿美元、2.748亿美元和2.78亿美元][22] - [截至2024年9月30日，贷款/租赁组合中的低收入住房税收抵免（LIHTC）贷款余额总计20亿美元][22] - [截至2024年9月30日，普通股流通股数为16,861,108股，每股账面价值为57.92美元，有形账面价值为49.00美元，收盘价为74.03美元，市值为1,248,228千美元，市净率为127.81%，市有形净率为151.07%，基本每股收益（LTM）为6.93美元，市盈率（LTM）为10.68倍][26] - [与2024年6月30日相比，普通股流通股数增加36,123股，每股账面价值增长2.27美元，有形账面价值增长2.35美元，收盘价增长14.03美元，市值增长238,729千美元][26] - [截至2024年9月30日，总风险资本比率为13.87%，一级风险资本比率为10.33%，一级杠杆资本比率为10.50%，普通股一级资本比率为9.79%][26] - [与2024年6月30日相比，总风险资本比率下降0.34个百分点，一级风险资本比率下降0.16个百分点，一级杠杆资本比率上升0.1个百分点，普通股一级资本比率下降0.13个百分点][26] - [截至2024年9月30日，用于投资的总贷款/租赁与总资产之比为73.30%，与总存款之比为95.38%，有效税率为6.86%，全职等效员工为976人][26] - [2024年前三季度平均资产为8,968,653千美元，贷款/租赁为6,840,527千美元，存款为6,858,196千美元，总股东权益为962,302千美元][26] - [截至2024年9月30日，Quad City Bank and Trust总资产为2552962千美元，较上季度2559049千美元略有下降，较2023年9月30日的2433084千美元有所增长][31] - [截至2024年9月30日，公司总存款方面，Quad City Bank and Trust为2205465千美元，较上季度2100520千美元增长，较2023年9月30日的1973989千美元也有增长][31] - [截至2024年9月30日，Quad City Bank and Trust贷款与租赁总额为2090856千美元，较上季度2107605千美元略有下降，较2023年9月30日的2005770千美元有所增长][31] - [截至2024年9月30日，Quad City Bank and Trust贷款与租赁/总存款比例为95%，较上季度100%和2023年9月30日的102%有所下降][31] - [截至2024年9月30日，Quad City Bank and Trust贷款与租赁/总资产比例为82%，与上季度和2023年9月30日持平][31] - [截至2024年9月30日，Quad City Bank and Trust贷款/租赁投资的ACL占比为1.49%，与上季度持平，较2023年9月30日的1.50%略有下降][31] - [截至2024年9月30日，公司有形普通股权益为826273千美元，有形资产为8938218千美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.24%，较上季度9.00%有所增长][34] 贷款情况 - [总贷款和租赁投资增加5350万美元，达到67亿美元，年初至今总贷款增长（不包括第三季度证券化贷款的影响）年化率为10.5%，净贷款增长年化率为5.8%，公司维持2024年全年贷款增长目标8% - 10%][9] - [贷款组合中，商业和工业贷款占比最大，2024年9月30日为17.97亿美元][20] - [贷款/租赁信贷损失准备金期末余额为8632.1万美元，较上一报告期减少138.5万美元][29] - [非应计贷款/租赁为3348万美元，较上一报告期减少6.6万美元][29] - [逾期90天以上的应计贷款/租赁为129.8万美元，较上一报告期增加142.8万美元][29] - [不良资产总额为3568.9万美元，较上一报告期增加117.5万美元][29] - [不良资产与总资产比率为0.39%，与上一报告期持平][29] - [贷款和租赁的准备金与不良贷款/租赁比率为248.21%，较上一报告期下降12.56个百分点][29] - [净冲销占平均贷款/租赁的百分比为0.05%，较上一报告期增加0.03个百分点][29] - [特别关注类贷款为8012.1万美元，较上一报告期减少497.5万美元][29] - [次级类贷款为7002.2万美元，较上一报告期减少1032.3万美元][29] - [受批评贷款总额占总贷款/租赁的百分比为2.20%，较上一报告期下降0.21个百分点][29] 风险情况 - [公司面临多种风险，包括经济环境、政策法规、竞争、技术、并购、人员流失等方面的不确定性][16] 其他指标 - [2024年第三季度，年化平均资产回报率为1.24%，年化平均总权益回报率为11.55%，净利息收益率为2.90%，净利息收益率（TEY）为3.37%，效率比率为61.65%][26] - [与2024年6月30日相比，年化平均资产回报率下降0.09个百分点，年化平均总权益回报率下降1.08个百分点，净利息收益率上升0.08个百分点，净利息收益率（TEY）上升0.1个百分点，效率比率上升4.34个百分点][26] - [截至2024年9月30日，Quad City Bank and Trust平均资产回报率为0.76%，较上季度0.8

文章核心观点 公司2024年第三季度业绩表现出色，净利息收入显著增长、利润率扩大，资本市场和财富管理业务收入强劲，核心存款和贷款持续增长，资产质量保持良好，资本水平稳健且有形账面价值大幅提升 [1][4]。 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度净利润2780万美元，摊薄后每股收益1.64美元；调整后净利润3030万美元，摊薄后每股收益1.78美元 [1][2] - 2024年前三季度净利润8362.5万美元，基本每股收益4.97美元，摊薄后每股收益4.94美元 [25] 收入情况 - 2024年第三季度净利息收入5970万美元，较上季度增加360万美元，增幅6%；净利息收益率（NIM）从2.82%升至2.90%，调整后NIM（TEY）从3.26%升至3.34% [1][4][5] - 2024年前三季度净利息收入1.70584亿美元 [24] - 2024年第三季度非利息收入2720万美元，其中资本市场收入1630万美元，财富管理收入450万美元 [5] 费用情况 - 2024年第三季度非利息费用5360万美元，主要因m2设备金融业务的一次性重组和商誉减值费用增加 [7] - 核心费用（不含m2一次性费用）5120万美元，较上季度增加130万美元，主要受激励薪酬和广告费用推动 [8] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良资产与总资产比率为0.39%，与上季度持平；不良资产总额3570万美元，较上季度增加120万美元 [10] - 受整体信贷质量改善影响，本季度信贷损失拨备总额350万美元，较上季度减少200万美元 [11] 资本状况 - 截至2024年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率（TCE/TA）升至9.24%，主要得益于强劲盈利和累计其他综合收益增加 [12] - 总风险加权资本比率降至13.87%，一级普通股权益比率降至9.79%，主要因贷款和投资大幅增长 [12] 业务发展 - 2024年第三季度核心存款增加1.663亿美元，年化增长率10.3%；年初至今核心存款增加3.983亿美元，年化增长率8.5% [9] - 2024年第三季度贷款和租赁投资总额增加5350万美元至67亿美元；年初至今贷款增长（不含第三季度证券化贷款影响）年化增长率10.5% [10] 未来展望 - 预计净利息收入将持续增长，第四季度调整后NIM（TEY）将进一步扩大2 - 7个基点 [5] - 维持2024年全年贷款增长目标8% - 10%（不含第三季度和计划第四季度的贷款证券化） [10] 会议信息 公司将于2024年10月24日上午10点（中部时间）举行财报电话会议/网络直播，提供拨入信息和重播信息 [14] 公司概况 - 公司总部位于伊利诺伊州莫林，是一家以关系为导向的多银行控股公司，通过子公司银行为多个社区提供全面的商业和个人银行、信托和财富管理服务 [15] - 截至2024年9月30日，公司拥有资产91亿美元、贷款68亿美元、存款70亿美元，在多个州设有36个网点 [15]