公司整体财务状况 - 截至2021年12月31日，公司合并资产达61亿美元，包括47亿美元的贷款/租赁总额和49亿美元的存款[175] - 2021年全年公司净收入为9890万美元，摊薄后每股收益为6.20美元；2020年同期净收入为6060万美元，摊薄后每股收益为3.80美元[194] - 2021年调整后净利润为1.00048亿美元，2020年为6324.1万美元[219] - 2021年所得税拨备为2260万美元，有效税率18.6%；2020年为1270万美元，有效税率17.3%[273] - 2021年总资产增加3.911亿美元，即7%；证券投资组合减少2790万美元，即3%；贷款/租赁组合增加4.347亿美元，即10%；存款增长3.236亿美元，即7%；借款减少63万美元，即4%[275] - 截至2021年和2020年12月31日，公司股东权益分别为6.7701亿美元和5.93793亿美元，有形普通股权益与总资产比率分别为9.87%和9.05%[329] 净利息相关指标 - 2021年公司净利息收益率为3.30%[195] - 2021年净利息收入增长1130万美元，增幅为6.8%[201] - 2021年税收等效基础上净利息收入同比增长8%至1.884亿美元，排除税收等效调整后增长7%[220] - 2020年生息资产平均收益率3.97%，计息负债平均成本0.63%，净息差3.34%[220] - 2021年NIM中收购会计净增值为134万美元，2020年为327.1万美元[220] - 2021年生息资产平均余额53.989亿美元，利息收入2.104亿美元，收益率3.90%[222] - 2021年计息负债平均余额36.902亿美元，利息支出2192.3万美元，成本0.59%[222] - 2021年净利息收入1.884亿美元，净息差3.30%，净利息收益率（TEY）3.49%[222] - 2021年与2020年相比，利息收入变化377.8万美元，利息支出变化 - 950万美元，净利息收入变化1327.8万美元[225] - 2021年利息收入增加180万美元，即1%，平均生息资产增加3.132亿美元，即6%[229] - 2021年与2020年相比，利息支出减少950万美元，即30%[231] - 2021年公司资金成本为0.59%，低于2020年的0.85%[233] 贷款与租赁业务数据 - 2021年全年贷款和租赁增长16.9%（不包括PPP贷款，非GAAP）[199] - 截至2021年12月31日，贷款损失准备金与贷款/租赁总额的比例为1.69%（不包括PPP贷款，非GAAP）[199] - 2021年公司有机贷款和租赁增长16.9%，目标为每年增长超9%，2020年为7.8%[203][207] - 2021年不包括PPP贷款的贷款增长为16.94%，2020年为7.80%[219] - 2021年平均贷款/租赁增长11%，平均证券增长12%[229] - 2021年末公司贷款和租赁的ACL为总毛贷款/租赁的1.68%，低于2020年末的1.98%[239] - 2021年总贷款/租赁（不包括PPP贷款）较2020年增长16.9%[284] - 2021年平均未偿还贷款和租赁金额为44.56461亿美元，2020年为40.31567亿美元；2021年净冲销总额为325.5万美元，2020年为732.9万美元[294] - 2021年末批评类贷款为1.15806亿美元，占总贷款和租赁的2.47%；2020年末为1.37562亿美元，占比3.24%；2021年较2020年减少16%[297][298] - 2021年末分类贷款为532.96万美元，占总贷款和租赁的1.14%；2020年末为660.81万美元，占比1.55%；2021年较2020年减少20%[297][298] - 2021年末贷款和租赁的ACL占总贷款和租赁的1.68%，占不良贷款的2825.21%；2020年末分别为1.98%和574.61%[300] - 2021年末非应计贷款和租赁为275.9万美元，2020年末为1394万美元；2021年末不良贷款总额为276万美元，2020年末为1394.3万美元[305] - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为46.80132亿美元[40] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为42.51129亿美元[40] 存款业务数据 - 2021年全年核心存款增长7.2%[195] - 2021年公司作为187家下游银行的代理行，平均无息存款3.49亿美元，平均有息存款3.053亿美元[207] - 2021年存款增长3.236亿美元，增幅7.0%，非利息存款平均余额增长21%[313][314] - 过去两年，代理行的超额储备账户平均在13 - 15亿美元，比疫情前约多10亿美元[315] - 截至2021年和2020年12月31日，公司的未保险存款总额分别为19亿美元和18亿美元[316] 非利息收入与支出数据 - 2021年非利息收入减少1340万美元，降幅为11.8%[201] - 2021年手续费收入下降10.1%，目标为每年增长超6%，2020年增长67.8%[203] - 2021年非利息支出增长4.0%，目标为每年增长低于5%，2020年增长1.5%[203] - 2021年互换手续费收入/资本市场收入为6100万美元，2020年为7480万美元，2021年非套期利率互换合约名义金额增加对应的互换手续费收入为11.5%，2020年为10.6%[207] - 2021年资产管理规模增加10亿美元，新增321个客户关系，新增资产管理规模4.502亿美元[207] - 2021年非利息支出为1.537亿美元，2020年为1.518亿美元，薪资和员工福利支出增长5%，广告和营销费用增长31%，其他非利息支出增长44%[209] - 2021年公司非利息收入为1.00422亿美元，较2020年减少1337.6万美元，降幅11.8%[242] - 2021年信托部门费用为1120.6万美元，较2020年增加199.9万美元，增幅21.7%[242] - 2021年投资咨询和管理费用为408万美元，较2020年减少123.8万美元，降幅23.3%[242] - 2021年存款服务费用为613.2万美元，较2020年增加9.1万美元，增幅1.5%[242] - 2021年公司非利息支出为1.53702亿美元，较2020年增加194.7万美元，增幅1.3%[256] - 2021年薪资和员工福利为1.00907亿美元，较2020年增加463.9万美元，增幅4.8%[256] - 2021年占用和设备费用为1591.8万美元，较2020年减少58.6万美元，降幅3.6%[256] - 2021年收购成本为62.4万美元，2020年收购后补偿、过渡和整合成本为21.4万美元，2021年无此项成本[261][262] - 2021年处置成本为1.3万美元，2020年为69万美元[263] - 2021年FDIC保险、其他保险和监管费用支出增长8%，贷款/租赁费用增长16%[264] - 2021年其他房地产运营净收入为140万美元，2020年为30.7万美元[265] - 2021年广告和营销费用增长31%，银行服务收费增长8%，对应银行费用下降5%，无形资产摊销费用下降5%，其他非利息费用增长44%[264][266][267][269][270][272] 不良资产数据 - 2021年全年不良资产占总资产的比例改善了80%，目前仅占总资产的0.05%[199] - 2021年末不良资产总额为276万美元，占总贷款和租赁加收回财产的0.06%，占总资产的0.05%；2020年末为1409.8万美元，占比分别为0.33%和0.25%[305] - 2021年公司不良资产较2020年的1410万美元减少1130万美元，降幅80%[309] 现金流量数据 - 2021年投资活动使用现金4.118亿美元，2020年为7.045亿美元[339] - 2021年融资活动提供现金2.997亿美元，2020年为5.774亿美元[340] - 2021年经营活动提供现金8820万美元，2020年为1.122亿美元[341] 表外业务数据 - 截至2021年和2020年12月31日，承诺授信分别为12亿美元和14亿美元[347] - 截至2021年和2020年12月31日，备用信用证分别为2170万美元和2480万美元[347] - 截至2021年12月31日，公司对第三方的重大固定和可确定合同义务总计51亿美元[348] - 截至2021年12月31日，公司运营合同义务总计4980万美元[349] 贷款政策与风险管理 - 政府实体对符合条件的贷款提供50% - 85%的还款担保[43] - 公司C&I贷款中，定期贷款最长7年，一般3 - 5年，信贷额度最长365天[49] - 公司对不同类型抵押品有不同的最高预支百分比，如美国政府证券为市值的90%，应收账款为合格账户的80%等[48] - 子银行发放C&I贷款时，常要求个人担保或共同签署人，若借款人整体财务状况良好，可发放无担保贷款[49] - 公司CRE贷款中，改良物业贷款最高贷款价值比80%，期限7年；生地贷款最高为项目成本90%或“现状”评估价值65%，期限12个月等[52] - 对于超过50万美元的贷款，子银行会针对经济状况恶化、利率重大变化和/或空置率显著上升等情况对债务偿付覆盖率进行敏感性分析[52] - 公司贷款政策包括房地产评估和估值指南，以及基于某些交易的最低评估和估值标准[54] - 当非业主自用CRE贷款超过总风险资本的300%且未偿余额在过去36个月内增加50%以上，或建筑、土地开发和其他土地贷款超过总风险资本的100%时，公司实行强化风险管理措施[56] - 公司每季度审查和分析贷款和租赁组合，对风险评级低于“公平质量”且总敞口超过25万美元的信贷进行详细审查[291] - 2021年公司采用ASU 2016 - 13，用CECL方法取代已发生损失法计算贷款和租赁的ACL，且需用当前预期信用损失法计算表外敞口的ACL[290] 贷款组合结构数据 - 2021年美国国债和政府赞助机构证券占比3%，市政证券占比79%，住宅抵押贷款支持及相关证券占比12%，资产支持证券占比3%，其他证券占比3%[279] - 2021年工商业循环贷款占比5%，工商业其他贷款占比29%，商业房地产业主自用贷款占比9%等[285] - 截至2021年12月31日，C&I贷款组合中五大行业贷款金额分别为：住宅建筑和住宅出租商387,818千美元、城市规划和农村发展管理120,416千美元、银行控股公司65,080千美元、非住宅建筑出租商28,821千美元、工业机械和设备批发商28,123千美元[50] - 截至2021年和2020年12月31日，CRE贷款组合中业主自用贷款占比分别约为16%和24%[55] 其他资金来源与运用数据 - 2021年和2020年12月31日，联邦资金购买分别为380万美元和543万美元[322] - 2021年和2020年12月31日，联邦住房贷款银行预付款均为1500万美元，年末加权平均利率分别为0.31%和0.29%[324] - 截至2021年和2020年12月31日，公司次级票据分别为1.139亿美元和1.187亿美元，2021年预付500万美元[326] - 2021年和2020年现金及短期资产平均分别为1.787亿美元和3.982亿美元[333] 贷款修改与表外敞口ACL数据 - 截至2021年12月31日，有六笔贷款和租赁修改，总计240万美元，占当前延期贷款和租赁组合的0.05%[310] - 2021年表外敞口的ACL期初余额为0，因采用ASU 2016 - 13增加911.7万美元，计提费用 - 223.1万美元，期末余额为688.6万美元[294]

财务数据和关键指标变化 - 2021年调整后净收入增长58%，摊薄后每股收益增长63% [4] - 有形账面价值每股增长近6美元，达到略高于38美元每股，同比增长18% [4] - 有形普通股权益与有形资产比率提高82个基点，年末达到9.87% [5] - 剔除PPP贷款后，贷款增长近17% [5] - 核心存款全年增长7%，非利息活期存款同比增长近11%，有息活期存款增长超8% [8] - 调整后净息差全年提高9个基点 [8] - 第四季度调整后净利息收入创纪录，达4920万美元，较第三季度增长74.4万美元，增幅1.5% [17] - 第四季度非利息收入2300万美元，低于第三季度的近纪录水平3470万美元 [23] - 第四季度非利息支出3940万美元，低于第三季度的4140万美元，全年非利息支出仅增长1.3% [25][26] - 非 performing资产全年改善80%，年末降至280万美元，占总资产的0.5个基点 [11] - 第四季度信贷损失拨备为负320万美元 [28] - 剔除剩余2800万美元PPP贷款影响后，信贷损失准备金占总贷款和租赁的1.69%，较9月底下降10个基点 [29] - 第四季度有效税率为18.9%，全年为18.6% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特色金融集团表现出色，传统贷款业务第四季度年化贷款增长率为8% [6] - 财富管理集团2021年管理资产增长23%，过去3年新增超1000个客户关系 [10] - 第四季度资本市场互换费用收入1300万美元，略低于1400 - 1800万美元的指引区间下限，全年互换收入6100万美元，平均每季度略超1500万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年目标有机贷款增长率为8% - 10%，与长期目标一致 [7] - 预计收购Guaranty Federal Bancshares，交易预计在第二季度初完成，将增强公司在斯普林菲尔德和密苏里州西南部市场的地位 [12][13] - 考虑对特色金融集团的LIHTC投资组合进行证券化，预计在第二季度进行首次证券化 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2021年财务表现满意，公司在财务和战略上处于有利地位，有望继续增加有形账面价值和实现强劲每股收益 [31] - 预计第一季度净息差将适度压缩2 - 4个基点，但公司资产负债表对利率上升有较好的适应性 [21] - 预计全年非利息支出增长将控制在5%以内，第一季度非利息支出预计在3900 - 4100万美元之间 [27] - 对贷款增长前景持积极态度，贷款管道保持健康 [7] 其他重要信息 未提及 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资本市场和互换收入在美联储加息环境下的前景 - 费用收入季度间有一定波动性，业务受供应链和通胀影响更大，利率影响较小，公司对2022年该业务有信心，维持每季度1400 - 1800万美元的指引 [35][36] 问题: 假设美联储今年多次加息，下半年净息差的反应 - 公司资产负债表资产敏感性良好，每25个基点的加息将带来200 - 220万美元的额外净利息收入和4 - 5个基点的净息差扩张 [38] 问题: 今年的税率是否与2021年相似 - 预计在18% - 19%的范围内 [42] 问题: 年末贷款管道情况及2022年贷款增长预期 - 贷款管道有所改善，客户开始消耗PPP带来的过剩流动性，公司对8% - 10%的贷款增长指引有信心 [44] 问题: 存款结构调整对资产敏感性的影响，以及如何规划全年存款和盈利资产增长 - 公司预计贷款增长8% - 10%，将通过核心存款增长来支持，无需依赖批发融资，年末有大量表外流动性可用 [46][47] 问题: 证券投资组合是否会保持相对稳定 - 预计会保持相对稳定 [50] 问题: 贷款增长率从17%降至10%的原因，特色金融业务的情况及占比 - 8% - 10%是公司长期以来的稳定增长率，特色金融集团可能在第二季度进行证券化，以确保业务增长空间，目前最大的业务集中在LIHTC贷款 [54][55] 问题: 特色金融业务年末的余额情况 - 历史税收抵免贷款约2.8亿美元，LIHTC投资组合约10亿美元，直接市政业务约数亿美元，其他业务约1亿美元 [57] 问题: 目前贷款额度使用率与疫情前的对比 - 年末循环贷款额度使用率从2.4亿美元提高到3.4亿美元，但仍比疫情前低4000 - 5000万美元 [58] 问题: 宣布收购Guaranty后，如何考虑股票回购和潜在的并购 - 由于有收购计划，暂时搁置股票回购，将在下个季度与董事会重新讨论，可能增加回购额度；优先消化Guaranty交易，有合适机会且有资本时会考虑其他并购 [62][64] 问题: 2022年信贷损失拨备的展望 - 预计资产质量将保持良好，可能无需拨备或进行适度拨备，不倾向于大幅释放准备金 [67][69] 问题: 互换费用收入的季节性情况 - 互换费用收入受多种经济变量影响，难以预测季节性，需求强劲，但供应链和项目成本的不确定性可能会影响业务进度 [72][74] 问题: 第四季度PPP收入金额及未确认金额 - 第三季度PPP总收入190万美元，第四季度降至140万美元，年末剩余约60万美元的PPP费用，预计在第一季度全部确认 [76] 问题: 多次加息对净息差和贷款组合的影响 - 前三次25个基点的加息，预计净息差将扩大4 - 5个基点，净利息收入将增加220万美元，超出三次加息后可能会有一定变数 [79]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为60.14508亿美元和56.82797亿美元[12] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为6.49814亿美元，截至2020年9月30日为5.72613亿美元[17] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总利息和股息收入分别为5.1667亿美元和5.089亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总利息支出分别为0.5438亿美元和0.6309亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利息收入分别为4.6229亿美元和4.4581亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司非利息收入分别为3.4652亿美元和3.7959亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司非利息支出分别为4.1387亿美元和4.0838亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为3.1565亿美元和1.7344亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股收益分别为2.02美元和1.10美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司摊薄每股收益分别为1.99美元和1.09美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司普通股加权平均股数分别为1563.5123万股和1576.7152万股[14] - 2021年前九个月净收入为7.1896亿美元，2020年同期为4.2311亿美元[15] - 2021年前九个月基本每股收益为4.54美元，2020年同期为2.68美元[15] - 2021年前九个月摊薄每股收益为4.48美元，2020年同期为2.65美元[15] - 2021年前九个月总利息和股息收入为1.48135亿美元，2020年同期为1.48522亿美元[15] - 2021年前九个月总利息支出为1641.5万美元，2020年同期为2527.9万美元[15] - 2021年前九个月净利息收入为1.3172亿美元，2020年同期为1.23243亿美元[15] - 2021年前九个月非利息收入为7743.7万美元，2020年同期为8178.1万美元[15] - 2021年前九个月非利息支出为1.1429亿美元，2020年同期为1.05391亿美元[15] - 2021年前九个月综合收入为7.1778亿美元，2020年同期为4.1628亿美元[16] - 2021年前九个月净收入为7189.6万美元，2020年同期为4231.1万美元[18] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为6430.8万美元，2020年同期为1.29316亿美元[18] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为3.30502亿美元，2020年同期为8.37792亿美元[18] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为2.62175亿美元，2020年同期为7.01154亿美元[18] - 2021年前九个月现金及银行存款净减少401.9万美元，2020年同期净减少732.2万美元[18] - 2021年前九个月利息现金支付为1861.7万美元，2020年同期为2692万美元[19] - 2021年前九个月收入/特许经营税现金支付为3698.7万美元，2020年同期为1671.3万美元[19] - 2021年第三季度，合并损益表中利息和股息收入51667千美元，利息支出5438千美元；2020年同期分别为50890千美元和6309千美元[142] - 2021年前九个月，合并损益表中利息和股息收入148135千美元，利息支出16415千美元；2020年同期分别为148522千美元和25279千美元[142] - 2021年第三季度和前九个月联邦和州所得税费用分别为792.9万美元（占税前收入20.1%）和1625.8万美元（占税前收入18.4%）；2020年同期分别为401.6万美元（占税前收入18.9%）和869.8万美元（占税前收入17.1%）[145] - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为3156.5万美元和7189.6万美元；2020年同期分别为1734.4万美元和4231.1万美元[146] - 2021年第三季度和前九个月基本每股收益分别为2.02美元和4.54美元；2020年同期分别为1.10美元和2.68美元[146] - 2021年第三季度和前九个月摊薄每股收益分别为1.99美元和4.48美元；2020年同期分别为1.09美元和2.65美元[146] - 2021年9月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的资产分别为5.43109亿美元和5.84723亿美元[147] - 2021年9月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的负债分别为2.0145亿美元和2.2927亿美元[147] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非经常性按公允价值计量的资产分别为6502.7万美元和994.8万美元[151] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金及银行到期款项账面价值分别为57,310千美元和61,329千美元[156] - 2021年第三季度，公司合并总营收为86,319千美元，2020年同期为88,849千美元[160] - 2021年前九个月，公司合并总营收为225,572千美元，2020年同期为230,303千美元[160] - 2021年第三季度，公司合并净利息收入为46,229千美元，2020年同期为44,581千美元[160] - 2021年前九个月，公司合并净利息收入为131,720千美元，2020年同期为123,243千美元[160] - 2021年第三季度，公司合并持续经营业务净收入为31,565千美元，2020年同期为17,344千美元[160] - 2021年前九个月，公司合并净收入为71,896千美元，2020年同期为42,311千美元[160] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司及子银行均满足所有适用的资本充足率要求[162] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，各子银行均满足“资本状况良好”的要求[164] - 截至2021年9月30日，公司合并资产达60亿美元，其中净贷款/租赁为45亿美元，存款为49亿美元[168] - 截至2021年9月30日，公司总风险资本为7.85424亿美元，占比14.64%；一级风险资本为6.04268亿美元，占比11.26%；一级杠杆率为6.04268亿美元，占比10.28%；普通股一级资本为5.66165亿美元，占比10.55%[165] - 2021年第三季度，公司净收入为3160万美元，摊薄后每股收益为1.99美元；2021年第二季度，净收入为2230万美元，摊薄后每股收益为1.39美元；2020年第三季度，净收入为1730万美元，摊薄后每股收益为1.09美元[174] - 2021年前九个月，公司净收入为7190万美元，摊薄后每股收益为4.48美元；2020年前九个月，净收入为4230万美元，摊薄后每股收益为2.65美元[174] - 第三季度净收入3160万美元，摊薄后每股收益1.99美元[177,178] - 净息差（NIM）增加8个基点，调整后净息差（Adjusted NIM (TEY)）增加9个基点，分别达到3.36%和3.53%[177] - 调整后净利息收入增加280万美元，增幅6.2%[177] - 剔除SBA PPP贷款后，季度传统贷款和租赁年化增长率为23.0%，年初至今为18.0%[177] - 季度核心存款年化增长率为15.6%[177] - 本季度不良资产改善32%，目前仅占总资产的0.11%[177] - 剔除PPP贷款后，贷款/租赁的ACL与总贷款/租赁的比例为1.79%[177] - 2021年前九个月非利息支出总计1.143亿美元，较2020年同期的1.054亿美元增加890万美元，增幅8%[179,191] - 2021年前九个月资产管理规模增加6.875亿美元，新增233个客户关系，新增资产管理规模3.19亿美元[191] - 截至2021年9月30日，非GAAP的TCE/TA比率为9.54%，排除PPP贷款后为9.47%[198] - 截至2021年9月30日季度，调整后净收入（非GAAP）为3155万美元，九个月为7262万美元[199] - 截至2021年9月30日季度，调整后每股收益（非GAAP）基本为2.02美元，摊薄为1.99美元；九个月基本为4.59美元，摊薄为4.52美元[199] - 截至2021年9月30日，调整后ROAA（年化，非GAAP）为2.12%，九个月为1.67%[199] - 截至2021年9月30日，调整后NIM（TEY，非GAAP）为3.53%，九个月为3.46%[199] - 截至2021年9月30日，效率比率（非GAAP）为51.17%，九个月为54.64%[199] - 截至2021年9月30日，ACL对总贷款和租赁（排除PPP贷款）的比率为1.79%[199] - 截至2021年9月30日，排除PPP贷款的贷款年化增长率为23.04%，九个月为16.08%[199] - 截至2021年9月30日季度，税等效基础净利息收入同比增长5%至4890万美元，九个月增长8%至1.391亿美元[200] - 截至2021年9月30日季度，GAAP基础净利息收入同比增长4%，九个月增长7%[200] - 2021年第三季度，生息资产平均收益率为3.96%，付息负债平均成本为0.58%，净息差为3.38%，净利息收益率（TEY）（非GAAP）为3.56%[201] - 2021年前九个月，生息资产平均收益率为3.90%，付息负债平均成本为0.60%，净息差为3.30%，净利息收益率（TEY）（非GAAP）为3.49%[201] - 2021年第三季度，收购会计净增值在净利息收益率中的金额为45.6万美元，2021年前九个月为125.1万美元[201] - 2021年第三季度末，总资产为59.60336亿美元，总负债为53.0615亿美元，股东权益为6.54186亿美元[203] - 2021年第三季度，净利息收入为4893.7万美元，较2020年同期的4652.3万美元增加241.4万美元[203][205] - 2021年第三季度，利息收入较2020年同期增加154.3万美元，其中利率因素导致减少1202.9万美元，规模因素导致增加1357.2万美元[205] - 2021年第三季度，利息支出较2020年同期减少87.1万美元，其中利率因素导致减少104.1万美元，规模因素导致增加17万美元[205] - 2021年前九个月总生息资产平均余额为5330338千美元，利息收入为155546千美元，收益率为3.90%；2020年分别为4998352千美元、154109千美元、4.12%[208] - 2021年前九个月总利息负债平均余额为3642169千美元，利息支出为16415千美元，成本率为0.60%；2020年分别为3683559千美元、25279千美元、0.91%[208] - 2021年前九个月净利息收入为139131千美元，2020年为128830千美元[208] - 2021年前九个月净利息利差为3.30%，2020年为3.21%[208] - 2021年前九个月净利息收益率为3.30%，2020年为3.29%[208] - 2021年前九个月非GAAP净利息收益率（TEY）为3.49%，2020年为3.44%[208] - 2021年前九个月非GAAP调整后净利息收益率（TEY）为3.46%，2020年为3.38%[208] - 2021年前九个月平均生息资产与平均付息负债的比率为146.35%，2020年为135.69%[208] - 2021年9月30日总资产为5789753千美元，2020年为5524087千

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达3160万美元，摊薄后调整每股收益为1.99美元，均创公司纪录，较第二季度增长超40%，同比增长82% [9] - 调整后净利息收入为4850万美元，创纪录，较第二季度增加280万美元，增幅6.2% [18] - 调整后税收等效净息差增长9个基点，核心净息差扩大2个基点，超第三季度指导预期 [19] - 非利息收入为3470万美元，其中资本市场收入2490万美元 [22] - 非利息支出为4140万美元，较第二季度的3570万美元增加，核心非利息支出预计第四季度在3800 - 4000万美元之间 [25] - 有效税率为20%，高于预期的17% - 18% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款和租赁年化增长23%，年初至今年化贷款增长18%，超9%的长期目标，预计2021年全年有机贷款和租赁增长16% - 18% [8][11] - 专业金融集团业务中，市政和税收抵免融资等利基贷款产品需求强劲；m2设备金融集团租赁余额第三季度年化增长7%，前9个月年化增长10% [11] - 财富管理业务本季度新增79个客户关系，新增资产管理规模1280万美元，年初至今新增3.19亿美元，季度末总资产管理规模为51亿美元，较上季度略有下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持基于关系的社区银行模式，吸引新客户并深化与现有客户的关系，追求有机增长和资本的合理配置，为股东创造价值 [8][15] - 资本市场业务预计未来每季度收入在1400 - 1800万美元之间，具有可持续性 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度表现满意，对年底前景乐观，虽面临竞争激烈和低利率环境，但预计净利息收入将继续增长 [15][21] - 长期来看，公司资产敏感，若利率上升，净息差有望改善，但具体情况取决于美联储政策和利率走势 [58][59] 其他重要信息 - 公司核心存款增长1.83亿美元，年化增长约16%，有助于降低资金成本和推动净利息收入增长 [12] - 不良资产本季度改善32%，占总资产的11个基点，净冲销极少，排除PPP贷款后准备金率为1.79% [13] - 本季度回购19.3万股股票，平均价格为每股48.50美元，目前还有约40万股可回购 [13][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长中专业金融集团（SFG）部门和普通社区商业银行的贡献比例 - 各部门均有增长，传统业务核心贷款增长2% - 4%，租赁业务增长7% - 10%，其余增长来自专业利基业务 [31] 问题: 专业金融集团业务的起源地 - 主要起源于锡达拉皮兹地区，但也有来自其他地区的业务 [32] 问题: 未来准备金水平是否会释放 - 公司认为不会释放准备金，而是随着贷款增长而增加，公司在准备金水平上较为保守 [33] 问题: 第四季度能否维持约4%的贷款收益率 - 预计能够维持贷款收益率，可能会有1 - 2个基点的利差压缩，主要来自贷款收益率的压力，公司认为有一定空间降低资金成本和存款定价 [35][36] 问题: 考虑资本市场和掉期收入波动时，人员成本的基线是多少 - 第三季度非利息支出增加主要因资本市场表现出色，若资本市场收入为1600万美元，非利息支出预计在3800 - 4000万美元之间，若大幅超出预期，非利息支出可能增加约30% [38][39] 问题: 股票回购和并购的意向 - 并购市场活跃，公司希望保持资本状况以抓住机会；股票回购会继续评估，取决于市场价格和资本的其他用途 [42] 问题: 第三季度贷款偿还活动情况 - 第三季度贷款偿还额约3.9亿美元，低于第二季度的4.25亿美元，与第一季度持平 [47] 问题: 2022年贷款增长是否有向上的趋势 - 有可能接近8% - 10%区间的上限，但因经济不确定性，公司不愿做出与长期表现不同的预测 [49] 问题: 掉期收入的可持续性和竞争力 - 公司认为1600万美元的季度收入是可持续的，业务受市场利率影响较小，需求持续增长 [51][53] 问题: 存款增长能否跟上贷款增长，以及对贷存比的接受程度 - 公司有信心通过核心存款满足贷款增长，目前资产负债表上几乎没有批发融资，还有12 - 15亿美元的代理行存款可作为核心存款的补充 [55] 问题: 第四季度后净息差的潜在上升空间 - 长期来看，公司资产敏感，若利率上升，净息差有望改善，但具体情况取决于美联储政策和利率走势 [58][59] 问题: 工资通胀对明年费用增长的影响 - 维持5%的费用增长率将面临挑战，公司正在进行明年的预算编制，招聘压力和工资上涨是主要因素 [63][64] 问题: 并购对话是否增加 - 公司优先考虑在得梅因或斯普林菲尔德市场进行并购，目前相关讨论更加活跃，但需等待合适的出售方 [66][67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为5805165千美元和5682797千美元[12] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为5,805,165千美元和5,604,761千美元[161] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司总利息和股息收入分别为48903千美元和48650千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司总利息支出分别为5387千美元和7702千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司净利息收入分别为43516千美元和40948千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司总非利息收入分别为19296千美元和28626千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司总非利息支出分别为35675千美元和33122千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司所得税前净收入分别为27137千美元和16537千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司净收入分别为22349千美元和13739千美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司基本每股收益分别为1.41美元和0.87美元[14] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司摊薄后每股收益分别为1.39美元和0.86美元[14] - 2021年上半年净收入为4.0331亿美元，2020年同期为2.4967亿美元，同比增长61.54%[15] - 2021年上半年基本每股收益为2.55美元，2020年同期为1.58美元，同比增长61.39%[15] - 2021年上半年总利息和股息收入为9.6468亿美元，2020年同期为9.7632亿美元，同比下降1.19%[15] - 2021年上半年总利息支出为1.0977亿美元，2020年同期为1.8986亿美元，同比下降42.18%[15] - 2021年上半年净利息收入为8.5491亿美元，2020年同期为7.8646亿美元，同比增长8.70%[15] - 2021年上半年非利息收入为4.2785亿美元，2020年同期为4.3822亿美元，同比下降2.36%[15] - 2021年上半年非利息支出为7.2903亿美元，2020年同期为6.4537亿美元，同比增长12.96%[15] - 2021年6月30日股东权益总额为6.30476亿美元，2020年6月30日为5.5602亿美元，同比增长13.39%[17] - 2021年第二季度综合收入为2.6528亿美元，2020年同期为1.7361亿美元，同比增长52.79%[16] - 2021年上半年综合收入为4.2759亿美元，2020年同期为2.4898亿美元，同比增长71.74%[16] - 2021年上半年净收入为4033.1万美元，2020年同期为2496.7万美元[19] - 2021年上半年运营活动提供的净现金为3273.5万美元，2020年同期为3929万美元[19] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1.43408亿美元，2020年同期为5.57614亿美元[19] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1.04942亿美元，2020年同期为5.30647亿美元[19] - 2021年上半年现金及银行存款净减少573.1万美元，2020年同期净增加1232.3万美元[19] - 2021年上半年利息现金支付为1225.7万美元，2020年同期为1937.7万美元[20] - 2021年上半年所得税/特许权税现金支付为2131万美元，2020年同期为 - 109.9万美元[20] - 2021年和2020年Q2联邦和州所得税费用分别为4788千美元（占税前收入17.6%）和2798千美元（占税前收入16.9%）；2021年和2020年H1分别为8329千美元（占税前收入17.2%）和4682千美元（占税前收入15.8%）[146] - 2021年和2020年Q2净利润分别为22349千美元和13739千美元；2021年和2020年H1分别为40331千美元和24967千美元[147] - 2021年和2020年Q2基本每股收益分别为1.41美元和0.87美元；2021年和2020年H1分别为2.55美元和1.58美元[147] - 2021年和2020年Q2摊薄每股收益分别为1.39美元和0.86美元；2021年和2020年H1分别为2.52美元和1.56美元[147] - 2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值计量的总资产分别为530681千美元和584723千美元[149] - 2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值计量的总负债分别为196092千美元和229270千美元[149] - 2021年6月30日和2020年12月31日非经常性按公允价值计量的资产分别为87242千美元和9948千美元[153] - 2021年6月30日和2020年12月31日单独评估的贷款/租赁分别为85276千美元和9926千美元[153] - 2021年6月30日和2020年12月31日其他不动产拥有（OREO）分别为1966千美元和22千美元[153] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金及银行存款账面价值分别为55,598千美元和61,329千美元[157] - 2021年第二季度，公司总营收为68,199千美元，2020年同期为77,276千美元，同比下降11.75%[161] - 2021年上半年，公司总营收为139,253千美元，2020年同期为141,454千美元，同比下降1.56%[161] - 2021年第二季度，公司净利息收入为43,516千美元，2020年同期为40,948千美元，同比增长6.27%[161] - 2021年上半年，公司净利息收入为85,491千美元，2020年同期为78,646千美元，同比增长8.70%[161] - 2021年第二季度，公司持续经营业务净收入为22,349千美元，2020年同期为13,739千美元，同比增长62.67%[161] - 2021年上半年，公司净收入为40,331千美元，2020年同期为24,967千美元，同比增长61.54%[161] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉分别为74,066千美元和74,248千美元[161] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无形资产分别为10,365千美元和13,872千美元[161] - 截至2021年6月30日，公司总风险资本为760,593美元，比率为14.72%；一级风险资本为581,919美元，比率为11.26%；一级杠杆资本为581,919美元，比率为10.29%；普通股一级资本为543,852美元，比率为10.52%[166] - 截至2021年6月30日，公司有58亿美元合并资产，包括43亿美元净贷款/租赁和47亿美元存款[169] - 2021年第二季度公司净收入2230万美元，摊薄后每股收益1.39美元；2021年第一季度净收入1800万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2020年第二季度净收入1370万美元，摊薄后每股收益0.86美元；2021年前六个月净收入4030万美元，摊薄后每股收益2.52美元；2020年前六个月净收入2500万美元，摊薄后每股收益1.56美元[180] - 公司调整后净收入（非GAAP）为2250万美元，调整后摊薄每股收益为1.40美元[182] - 净息差（NIM）增加2个基点，调整后净息差（TEY）（非GAAP）增加4个基点，分别达到3.28%和3.44%；调整后净利息收入（非GAAP）增加190万美元，即4.4%[183] - 本季度核心贷款和租赁年化增长率（非GAAP）为14.9%（不包括SBA PPP贷款）；核心存款本季度年化增长率为4.9%[183] - 贷款/租赁的ACL与总贷款/租赁的比例为1.85%（不包括PPP贷款，非GAAP）；本季度不良资产改善28%，目前仅占总资产的0.17%[183] - 2021年第二季度净利息收入较第一季度增长4%，较2020年第二季度增长6%，2021年前六个月较上年同期增长9%[186] - 2021年第二季度无拨备费用，2021年前六个月拨备费用较上年同期减少2160万美元[186] - 2021年前六个月，公司财富管理客户资产增加7.304亿美元，新增154个客户关系，新增管理资产1.913亿美元[194] - 截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日，TCE/TA非GAAP比率分别为9.55%、9.42%和8.48%[204] - 截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日，不含PPP贷款的TCE/TA非GAAP比率分别为9.60%、9.67%和9.03%[204] - 2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第二季度、2021年上半年和2020年上半年，调整后净利润（非GAAP）分别为2247.6万美元、1859.4万美元、1401.6万美元、4107万美元和2638.8万美元[205] - 2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第二季度、2021年上半年和2020年上半年，调整后每股收益（非GAAP）基本值分别为1.42美元、1.18美元、0.89美元、2.60美元和1.67美元；摊薄值分别为1.40美元、1.16美元、0.88美元、2.56美元和1.65美元[205] - 2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第二季度、2021年上半年和2020年上半年，调整后资产回报率（年化，非GAAP）分别为1.57%、1.31%、0.97%、1.44%和0.98%[205] - 2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第二季度、2021年上半年和2020年上半年，NIM（GAAP）分别为3.28%、3.26%、3.14%、3.27%和3.26%；NIM（TEY，非GAAP）分别为3.46%、3.43%、3.27%、3.45%和3.40%；调整后NIM（TEY，非GAAP）分别为3.44%、3.40%、3.21%、3.42%和3.35%[205] - 2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第二季度、2021年上半年和2020年上半年，效率比率（非GAAP）分别为56.80%、56.87%、47.61%、56.83%和52.70%[205] - 截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日，ACL与不含PPP贷款的总贷款和租赁的比率分别为1.85%、1.99%和1.61%[205] - 截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日，不含PPP贷款的年化贷款增长率分别为14.87%、14.00%、8.37%、12.90%和4.99%[205] - 2021年第二季度，按税务等效基础计算的净利息收入同比增长8%至4600万美元；2021年上半年同比增长10%至9020万美元。按GAAP基础计算，2021年第二季度同比增长6%，2021年上半年同比增长9%[206] - 2021年第二季度末，生息资产平均收益率税等效基础为3.87%，GAAP为3.68%[207] - 2021年第二季度末，计息负债平均成本税等效基础为0.60%，GAAP为0.60%[207] - 2021年第二季度末，净息差税等效基础为3.27%，GAAP为3.08%[207] - 2021年第二季度末，NIM（TEY）（非GAAP）税等效基础为3.46%，GAAP为3.28%[207] - 2021年上半年末，生息资产平均收益率税等效基础为3.8

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后净利润为2250万美元，摊薄后调整后每股收益为1.40美元，均创公司纪录，较一季度增长21%，同比增长60% [8] - 调整后净利息收入为4570万美元，较一季度增加190万美元 [17] - 调整后税等效净利息收益率增长4个基点，平均盈利资产增长2%，资产收益率提高1个基点，贷款收益率下降6个基点，资金成本降低3个基点 [18] - 非利息收入为1930万美元，低于一季度的2350万美元，其中资本市场收入（互换手续费收入）为960万美元，低于指引 [20] - 财富管理收入二季度环比增长4%，年初至今管理资产增加7.3亿美元，达到51亿美元 [23] - 非利息支出为3570万美元，低于一季度的3720万美元和指引，主要因薪资和福利支出减少180万美元 [24] - 有效税率为17.6%，预计税率将维持在17% - 18% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款和租赁年化增长15%，由专业金融集团和核心商业贷款及租赁业务的强劲业务推动 [7] - 专业金融集团中，市政和税收抵免融资领域的利基贷款产品客户需求强劲 [8] - 财富管理业务管理资产增加，新客户增长强劲，现有客户投资组合也有显著增长 [23] - 资本市场业务中，二季度互换手续费收入低于指引，但7月活动强劲，截至7月23日已产生1000万美元互换手续费，预计三季度互换手续费收入将处于1400 - 1800万美元指引区间上限 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标2021年有机贷款增长10% - 12%，高于长期目标9% [9] - 公司将继续通过战略收购和有机增长实现盈利增长和价值创造 [14] - 公司专注于现有市场的收购，倾向收购规模在2.5亿 - 15亿美元的银行 [44] - 公司通过最佳实践计划提高效率，控制开支 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年持乐观态度，当地市场和经济前景良好 [14] - 尽管利率环境低迷，但预计三季度净利息收益率相对稳定 [19] - 贷款增长和资产质量良好，预计未来几个季度信贷损失拨备情况与二季度相似 [35] 其他重要信息 - 公司持有1.48亿美元薪资保护计划（PPP）贷款余额，预计下半年第二轮PPP贷款豁免将加速，剩余待确认的净PPP发起费用约为350万美元 [17] - 非 performing资产季度改善28%，占总资产的17个基点，净冲销可忽略不计，排除PPP贷款后准备金率为1.85% [11] - 公司在二季度回购10万股股票，平均成本为每股48美元，当前计划下还有约60万股可回购 [12][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 尽管PPP贷款减少，三季度盈利资产余额是否仍会增长，四季度是否也会持续增长？ - 公司预计三季度和四季度盈利资产将实现净增长 [30][31] 问题2: 除了与互换业务相关的薪酬增加，是否还有其他支出需要关注，公司对费用控制的看法如何？ - 公司正努力通过最佳实践计划提高效率，预计不会有因疫情推迟的大额支出，费用增加主要与互换业务的激励和佣金有关 [34] 问题3: 如果贷款增长达到目标且信用质量和宏观环境稳定，三季度和四季度是否会计提信贷损失拨备？ - 目前来看，最可能的情况是与二季度类似，若贷款持续增长，公司也不急于快速释放准备金 [35] 问题4: 二季度贷款增长主要来自商业房地产，能否分析增长来源及各细分领域的业务管道情况？ - 业务管道依然强劲且上季度有所增长，核心商业贷款增长主要来自定期贷款融资，市政金融业务稳步增长，税收抵免业务平稳，轻科技领域增长近1亿美元 [38][39] 问题5: 对于轻科技领域的增长，是否考虑进行证券化以管理资产集中度？ - 公司目前对资产集中度水平感到满意，长期来看可能会考虑将部分资产移出资产负债表，但目前轻科技投资组合表现出色 [41] 问题6: 二季度实现的PPP费用金额是多少？ - 二季度实现约110万美元PPP费用，还有350万美元待确认 [43] 问题7: 公司对并购的地点和规模有何想法？ - 公司继续关注现有市场的收购机会，倾向收购规模在2.5亿 - 15亿美元的银行 [44] 问题8: 未来3 - 4个季度净利息收益率的影响因素有哪些？ - 不利因素是贷款收益率持续承压和流动性管理挑战，有利因素是贷款持续强劲增长和资金成本持续降低，预计今年剩余时间净利息收益率接近稳定 [47][48] 问题9: 公司如何看待股票回购和资本配置的未来发展？ - 公司目标是在当前股价水平保持股票回购的一致性，同时保留进行有意义并购交易的能力，以平衡两者关系 [49] 问题10: 二季度冲销略高于前几个季度，如何看待下半年冲销趋势以及准备金释放和准备金率的未来走势？ - 二季度有一笔大额交易冲销，但并非趋势性问题，长期来看，公司认为准备金率应维持在145 - 150个基点 [52][53] 问题11: 公司是否会继续进行股票回购或加快回购步伐？ - 公司将保持回购活动的一致性，根据股价走势调整回购态度 [54]

公司总资产情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为56.45147亿美元和56.82797亿美元[12] - 2021年3月31日公司总资产56.45147亿美元，2020年同期为52.32075亿美元[166] - 截至2021年3月31日，公司合并资产达56亿美元，包括44亿美元的贷款/租赁和46亿美元的存款[174] - 2021年3月31日GAAP总资产为5,645,147千美元，2020年12月31日为5,682,797千美元，2020年3月31日为5,232,075千美元[208] - 2021年3月31日非GAAP的TA为5,560,208千美元，2020年12月31日为5,597,350千美元，2020年3月31日为5,143,406千美元[208] - 2021年3月31日扣除PPP贷款后非GAAP的TA为5,316,348千美元，2020年12月31日为5,324,204千美元，2020年3月31日为5,143,406千美元[208] 公司利息与收入相关数据 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息和股息收入分别为4756.5万美元和4898.2万美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息支出分别为559万美元和1128.4万美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利息收入分别为4197.5万美元和3769.8万美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司非利息收入分别为2348.9万美元和1519.6万美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合收入分别为1623.1万美元和753.7万美元[15] - 截至2021年3月31日三个月，公司净收入为1798.2万美元，2020年同期为1122.8万美元[19] - 2021年第一季度净利息收入4197.5万美元，较2020年第四季度下降4%，较2020年第一季度增长11%[189][191] - 2021年第一季度非利息收入2348.9万美元，较2020年第四季度减少850万美元（27%），较2020年第一季度增加830万美元（55%）[189][191] - 2021年第一季度公司总营收7.1054亿美元，2020年同期为6.4178亿美元[166] - 2021年第一季度公司净利息收入4.1975亿美元，2020年同期为3.7698亿美元[166] 公司支出与利润相关数据 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司非利息支出分别为3722.8万美元和3141.5万美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为1798.2万美元和1122.8万美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益分别为1.14美元和0.71美元[14] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司摊薄每股收益分别为1.12美元和0.70美元[14] - 2021年经营活动提供的净现金为1114.3万美元，2020年为659.2万美元[19] - 2021年投资活动使用的净现金为3650.6万美元，2020年为13346.6万美元[19] - 2021年融资活动提供的净现金为4284.8万美元，2020年为22044.7万美元[19] - 2021年现金支付利息767.4万美元，2020年为1153.4万美元[20] - 2021年现金支付收入/特许权税3.5万美元，2020年为 - 213.4万美元[20] - 2021年第一季度公司持续经营业务净收入1.7982亿美元，2020年同期为1.1228亿美元[166] - 2021年和2020年第一季度联邦和州所得税费用分别为354.1万美元和188.4万美元，占税前收入比例分别为16.4%和14.4%[151] - 2021年和2020年第一季度净收入分别为1798.2万美元和1122.8万美元[152] - 2021年和2020年第一季度基本每股收益分别为1.14美元和0.71美元[152] - 2021年和2020年第一季度摊薄每股收益分别为1.12美元和0.70美元[152] - 2021年第一季度净利润1800万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2020年第四季度净利润1830万美元，摊薄后每股收益1.14美元；2020年第一季度净利润1120万美元，摊薄后每股收益0.70美元[187] - 2021年第一季度调整后净利润（非公认会计准则）为1860万美元，调整后摊薄每股收益为1.16美元[188] - 2021年第一季度非利息支出3722.8万美元，较2020年第四季度减少910万美元（20%），较2020年第一季度增加580万美元（18%）[189][191] 公司股东权益情况 - 2021年3月31日，公司股东权益总额为60871.9万美元，2020年12月31日为59379.3万美元[17] - 2021年3月31日GAAP股东权益为608,719千美元，2020年12月31日为593,793千美元，2020年3月31日为539,139千美元[208] - 2021年3月31日非GAAP的TCE为523,780千美元，2020年12月31日为508,346千美元，2020年3月31日为450,470千美元[208] - 2021年3月31日扣除PPP贷款利息收入（税后）后非GAAP的TCE为514,301千美元，2020年12月31日为500,655千美元，2020年3月31日为450,470千美元[208] 公司会计标准相关情况 - 公司于2020年根据《CARES法案》选择推迟实施ASU 2016 - 13标准[29] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，税后留存收益减少93.7万美元[31] - 过渡调整包括贷款和租赁准备金减少810万美元，持有至到期债务证券的ACL为18.3万美元，表外信贷风险的ACL为910万美元[31] - 公司采用改良追溯法采用ASU 2016 - 13标准[31] - 公司未对可供出售证券记录ACL[31] - 公司未利用2020年第一季度联邦监管机构发布的监管过渡救济[33] - 2020年3月，FASB发布ASU 2020 - 4，为受LIBOR向新利率基准过渡影响的交易提供可选权宜和例外规定，有效期从2020年3月12日至2022年12月31日[93] - 公司可选择从2020年1月1日起或从2020年3月12日及之后的某个中期日期开始，对合同修改应用ASU 2020 - 04 [94] 公司贷款相关规定 - 直接融资租赁应收款的估计未担保残值约为相关设备成本的3% - 25%[44] - C&I定期贷款最长一般为7年，平均期限为3 - 5年，低收入住房税收抵免永久贷款最长一般可达20年，信用额度最长一般为365天[60] - 贷款在逾期31天或以上时被视为逾期[42] - 贷款逾期90天（除非贷款有充分担保且正在催收中）或满足特定条件时将被置于非应计状态[43] - 对超过100万美元的定期工商业和商业房地产贷款，需在最近一次信用审查后的15个月内进行贷款审查[79] - 公司住宅房地产贷款大多符合房利美和房地美承销要求，不符合的多为1 - 5年到期或调整的可调整利率抵押贷款或15年到期的固定利率抵押贷款[82] 公司贷款准备金相关情况 - 公司贷款准备金由组合和单独分析两部分组成，组合贷款准备金包含定量和定性因素[68] - 定量因素基于违约概率和违约损失，来源于历史净冲销经验、还款活动和违约情况、剩余期限、当前经济状况及经济前景[69] - 定性调整基于当前状况，作为百分比调整应用于计算出的历史损失率之上，调整金额可正可负[71] 公司贷款风险评级情况 - 公司对非同质贷款采用内部风险评级量表，分为最高质量、优质、满意质量、一般质量、早期预警、特别关注、次级、可疑八个等级[76] 公司证券投资相关情况 - 截至2021年3月31日，持有至到期（HTM）证券摊余成本为453,126千美元，公允价值为491,347千美元；可供出售（AFS）证券摊余成本为340,726千美元，公允价值为346,873千美元[95] - 截至2020年12月31日，HTM证券摊余成本为476,165千美元，公允价值为521,277千美元；AFS证券摊余成本为350,060千美元，公允价值为361,966千美元[95] - 2021年3月31日，投资组合中有644只证券，其中101只处于未实现亏损状态，这些证券的总亏损约占投资组合总摊余成本的0.4%[99] - 2021年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，将持有至到期债务证券的预期信用损失计入备抵账户，截至2021年3月31日，备抵账户期末余额为174千美元[100][101] - 2021年第一季度，证券销售收益为1950万美元，无收益或损失；2020年第一季度无证券销售[103] - 截至2021年3月31日，HTM证券中，一年及以内到期的摊余成本为3,592千美元，公允价值为3,611千美元；一至五年到期的摊余成本为32,784千美元，公允价值为33,424千美元；五年以上到期的摊余成本为416,750千美元，公允价值为454,312千美元[105] - 截至2021年3月31日，AFS证券中，一年及以内到期的摊余成本为2,152千美元，公允价值为2,182千美元；一至五年到期的摊余成本为12,888千美元，公允价值为13,175千美元；五年以上到期的摊余成本为171,836千美元，公允价值为173,649千美元[105] - 截至2021年3月31日，公司市政证券投资组合包括117家发行人发行的一般责任债券，公允价值总计1.176亿美元；192家发行人发行的收入债券，公允价值总计5.353亿美元[105] - 截至2020年12月31日，公司市政证券投资组合包括117家发行人发行的一般责任债券，公允价值总计1.167亿美元；191家发行人发行的收入债券，公允价值总计5.559亿美元[106] - 公司的住宅抵押贷款支持及相关证券组合全部为政府赞助或政府担保的证券，未投资私人抵押贷款支持证券或集合信托优先证券[97] 公司贷款/租赁应收款组合情况 - 截至2021年3月31日，公司贷款/租赁应收款组合总额为42.7922亿美元，较2020年12月31日的41.66753亿美元有所增加[113] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，设备融资协议未偿还金额分别为1.893亿美元和1.715亿美元，PPP贷款分别为2.439亿美元和2.731亿美元[114] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，住宅房地产贷款待售金额分别为570万美元和380万美元[114] - 2021年第一季度，收购贷款可 accretable yield 期初余额为 - 313.9万美元，期末余额为 - 253万美元；2020年同期期初余额为 - 643.5万美元，期末余额为 - 578.4万美元[115] - 截至2021年3月31日，贷款/租赁组合中，当前贷款占比99.55%，30 - 59天逾期占比0.12%，60 - 89天逾期占比0.01%，非应计贷款占比0.32%[115] - 截至2020年12月31日，贷款/租赁组合中，当前贷款占比99.57%，30 - 59天逾期占比0.08%，60 - 89天逾期占比0.02%，非应计贷款占比0.33%[115] - 截至2021年3月31日，不良贷款（NPLs）总额为1386.3万美元，其中C&I - other占比37.61%，CRE - 非业主占用占比32.53%[117] - 截至2020年12月31日，不良贷款（NPLs）总额为1468.4万美元，其中C&I占比36.87%，其他非业主占用CRE占比50.99%[118] 公司贷款信用损失准备相关情况 - 2021年3月31日结束的三个月，ACL贷款/租赁期初余额为8437.6万美元，期末余额为8183.1万美元[120] - 2021年3月31日，租赁的ACL为220万美元[120] - 2020年3月31日结束的三个月，ACL贷款/租赁期初余额为3600.1万美元，期末余额为4223.3万美元[121] - 截至2021年3月31日，贷款应收款摊销成本总计43.61051亿美元，其中单独评估为89

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后净收入为1860万美元，摊薄后调整后每股收益为1.16美元，接近去年第四季度的创纪录水平，同比增长50% [10] - 净利息收入为4200万美元，较2020年第四季度下降170万美元，剔除收购相关净增值和PPP收入影响后，环比持平 [22] - 非利息收入为2350万美元，其中掉期手续费收入为1360万美元，处于指引区间低端，低于第四季度的3200万美元 [26] - 非利息支出为3720万美元，低于第四季度的4640万美元，主要因薪资和福利支出减少560万美元，以及其他多项费用适度降低 [29] - 有效税率为16.5%，环比下降，因免税收入占比提高 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，第一季度贷款和租赁年化增长率为14%，由专业金融集团新业务推动，核心商业贷款业务也很稳健，尤其是商业房地产贷款 [19][20] - 预计2021年全年有机贷款增长目标为8% - 10% [13] - 第一季度末，PPP贷款余额2.07亿美元已获豁免，记录PPP收入230万美元，还有360万美元待确认 [23] 存款业务 - 核心存款年化增长率略超3%，主动控制增长，将部分代理行存款转移至美联储超额准备金账户 [13][14] - 非利息存款较上季度增加1.24亿美元，增长近11%，占总存款基数的27% [21] 财富管理业务 - 第一季度财富管理收入增长近13%，资产管理规模增加4.57亿美元，达到48亿美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱荷华州失业率处于3%左右，密苏里州南部斯普林菲尔德市场失业率也在3%左右，市场整体较为乐观 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现盈利增长和价值创造，通过有机增长和战略收购实现长期目标 [18] - 优先考虑用资本支持贷款增长，其次是并购，并购市场更活跃，公司正积极讨论，考虑在得梅因和斯普林菲尔德寻找合作伙伴，关注规模在3 - 15亿美元的机会 [61][75] - 贷款市场竞争激烈，但公司凭借关系型社区银行模式吸引新客户并深化与现有客户的关系，专业金融集团的利基贷款产品需求强劲 [9][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2021年剩余时间持乐观态度，随着疫情缓解和经济重新开放，当地市场前景良好 [18] - 预计第二季度净息差可能压缩1 - 3个基点，但会努力保护贷款收益率、降低资金成本和管理过剩流动性以超越指引 [25] - 未来几个季度拨备费用将更为适度，因资产质量良好、失业率低和经济形势向好 [53] 其他重要信息 - 公司资产质量良好，非 performing资产和NPAs与总资产比率与上季度持平，净冲销极少，实施CECL后信贷损失拨备环比略有下降，剔除PPP贷款后ACL与总贷款和租赁比率为1.99% [31] - 核心资本充足，有形普通股权益与有形资产比率提高至9.67%（剔除PPP贷款影响） [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：与掉期收入相关的佣金情况 - 当掉期收入处于指引区间低端或中点时，约75%将计入税前利润，25%为佣金和其他成本；当超过指引高端时，约65% - 70%将计入税前利润，此时会影响更广泛的激励措施 [39] 问题2：第二季度贷款增长的近期势头 - 贷款增长广泛，PPP业务促进核心业务增长，市场失业率低，客户乐观，愿意在资本货物、工厂和设备上支出，专业金融利基市场表现强劲，因此将全年贷款增长指引调整至8% - 10% [41][42][43] 问题3：拨备和准备金（ACL水平）的展望及本季度拨备的驱动因素 - 公司在建立和维持准备金方面保持谨慎，鉴于第一季度14%的贷款增长，不会迅速释放准备金，长期目标是调整后准备金率达到1.5%，未来几个季度拨备费用将更为适度 [52][53] - 本季度拨备主要由14%的年化贷款增长驱动，资产质量无恶化 [58] 问题4：近期回购股票的想法及资本配置优先级 - 优先用资本支持增长，其次是并购，并购市场更活跃，公司会继续分析回购股票的可能性，未来会根据资本积累情况审慎考虑 [60][61] 问题5：核心净息差潜在逆风的驱动因素 - 贷款收益率下降，第一季度还款净收益率约420 - 429，新贷款收益率为390，仍有下降趋势 [69] - 过剩流动性是最大不确定因素，随着PPP贷款持续豁免，市场流动性将增加，但公司会努力控制成本，推动贷款增长以提高资产中贷款占比，从而对净息差产生积极影响 [70][72] 问题6：本季度PPP对净息差的影响及后续展望 - 第四季度PPP为净息差贡献约350万美元（包括费用和利息），第一季度降至约120万美元，预计第二季度将进一步降至略低于200万美元 [73] 问题7：并购的参数和特征 - 优先在得梅因和斯普林菲尔德拓展业务，考虑规模在3 - 15亿美元的机会 [75] 问题8：PPP贷款后期豁免的想法 - 剩余约360万美元费用，预计第二季度确认约150万美元，其余约200万美元将在第三和第四季度确认，预计大部分将在日历年结束前通过净利息收入确认 [84] 问题9：贷款组合中设置利率下限的比例及竞争环境 - 约20%的贷款组合设置了利率下限，包括优惠利率下限和LIBOR下限，公司在贷款增长和保持收益率方面取得一定成功，认为贷款收益率接近底部，若收益率曲线变陡将有助于提高定价 [88] 问题10：表外存款的经济原理和财务影响 - 季度末，17亿美元代理行存款转移至美联储超额准备金账户，公司为下游代理行管理资金，收取少量费用，主要是为了保持流动性，以便支持8% - 10%的贷款增长 [99][100]

业绩总结 - 截至2021年3月31日，QCRH已发放2,394笔PPP贷款，总额为4.51亿美元[6] - 2021年，QCRH新增696笔PPP贷款，总额为9300万美元[7] - 新增客户带来了超过8000万美元的新贷款和存款业务[7] 用户数据 - 截至2021年3月31日，仍有700万美元（占总贷款和租赁的0.16%）处于延期状态，较2020年12月31日的2800万美元（占0.66%）显著下降[11] - 截至2021年3月31日，五笔贷款总额为120万美元被延期，现被分类为不良资产[11] - 截至2021年3月31日，批评贷款总额为1.38亿美元，占总贷款和租赁的3.17%[18] 市场表现 - 截至2021年3月31日，分类贷款总额为8500万美元，占总贷款和租赁的1.95%[18] - 截至2021年3月31日，酒店行业贷款总额为8000万美元，占总贷款的1.83%[22] - 截至2021年3月31日，餐饮行业贷款总额为3600万美元，占总贷款的0.82%[22] 其他信息 - 截至2021年3月31日，QCRH零售贷款总额为2.14亿美元，占总贷款的4.91%[24] - 所有市场的聚集限制已放宽，所有零售细分市场持续改善[26]

公司整体财务状况 - 截至2020年12月31日，公司合并资产达57亿美元，包括43亿美元的贷款/租赁总额和46亿美元的存款[192] - 2020年公司净收入为6060万美元，摊薄后每股收益为3.80美元；2019年净收入为5740万美元，摊薄后每股收益为3.60美元[205] - 2020年公司调整后净收入（非公认会计原则）为6320万美元，调整后摊薄每股收益为3.96美元[207] - 2020年公司非利息收入为1.138亿美元[209] - 2020年公司核心存款增长22.3%，核心贷款和租赁增长7.8%（不包括PPP贷款）[209] - 2020年公司拨备费用为5570万美元，使贷款损失准备金占总贷款和租赁（不包括PPP贷款，非公认会计原则）的比例提高114个基点至2.12%[209] - 截至2020年12月31日，公司不良资产占总资产的比例降至0.26%[209] - 2020年净利息收入增长1140万美元，增幅7.3% [216] - 2020年拨备费用较2019年增加4860万美元 [216] - 2020年非利息收入较上一年增加3500万美元，增幅44% [216] - 2020年非利息支出较上一年减少350万美元，降幅2.2% [216] - 2020年TCE/TA非GAAP比率为9.08%，2019年为9.25% [230] - 2020年不含PPP贷款的TCE/TA非GAAP比率为9.40%，2019年为9.25% [230] - 2020年调整后净收入为6.324亿美元，2019年为5.848亿美元[232] - 2020年拨备前/税前调整后收入为13.2244亿美元，2019年为7.7966亿美元[232] - 2020年拨备前/税前调整后平均资产回报率为2.36%，2019年为1.53%[232] - 2020年调整后每股收益基本为4.01美元，摊薄为3.96美元；2019年基本为3.72美元，摊薄为3.66美元[232] - 2020年调整后平均资产回报率为1.13%，2019年为1.15%[232] - 2020年调整后净利息收益率（TEY）为3.38%，2019年为3.36%[232] - 2020年效率比率为54.05%，2019年为66.25%[232] - 2020年除PPP贷款外，贷款损失准备金与贷款和租赁总额的比率为2.12%，2019年为0.98%[232] - 2020年除PPP贷款外，年化贷款增长率为7.80%，2019年为 - 0.07%[232] - 2020年按税务等效基础计算的净利息收入增长8%至1.752亿美元[233] - 2020年总生息资产平均余额为50.86亿美元，利息收入2.07亿美元，收益率4.06%；2019年分别为47.03亿美元、2.23亿美元、4.74%；2018年分别为41.20亿美元、1.90亿美元、4.60%[236] - 2020年总付息负债平均余额为37.06亿美元，利息支出3143万美元，成本率0.85%；2019年分别为36.48亿美元、6052万美元、1.66%；2018年分别为31.39亿美元、4048万美元、1.29%[236] - 2020年净利息收入为1.75亿美元，2019年为1.62亿美元，2018年为1.49亿美元[236] - 2020年净利息利差为3.21%，净利息收益率为3.28%；2019年分别为3.08%、3.31%；2018年分别为3.31%、3.46%[236] - 2020年与2019年相比，利息收入总变化为减少1621万美元，其中利率因素减少2922万美元，规模因素增加1300万美元；利息支出总变化为减少2909万美元，其中利率因素减少2789万美元，规模因素减少121万美元；净利息收入总变化为增加1288万美元[238] - 2020年利息收入减少1770万美元，降幅8%，主要因平均贷款/租赁收益率下降59个基点；平均生息资产增加3.824亿美元，增幅8%，平均贷款/租赁增长5%，平均证券增长13%[254] - 2020年利息支出减少2910万美元，降幅48%；平均计息负债增加2%；2020年12月31日资金成本为0.85%，低于2019年12月31日的1.66%，下降81个基点[257] - 2020年贷款/租赁损失拨备总计5570万美元，较2019年增加4860万美元，主要因新冠疫情致经济状况恶化及对收购贷款新增定性拨备[259] - 2020年12月31日贷款/租赁损失拨备占总毛贷款/租赁的1.98%，高于2019年12月31日的0.98%；拨备与不良贷款总额之比为574.61%，高于2019年的403.87%[262] - 2020年非利息收入为1.138亿美元，较2019年增加3503万美元，增幅44.5%[266] - 2020年非利息总费用为1.51755亿美元，较2019年的1.55234亿美元减少347.9万美元，降幅2.2%[282] - 2020年所得税拨备为1270万美元，有效税率17.3%；2019年为1460万美元，有效税率20.3%[295] - 2020年总资产为56.82797亿美元，较2019年的49.0905亿美元增加7.737亿美元，增幅16%[298] - 2020年证券投资组合为8.38131亿美元，较2019年的6.11341亿美元增加2.268亿美元，增幅37%[298] - 2020年贷款/租赁组合为41.66753亿美元，较2019年的36.54204亿美元增加5.125亿美元，增幅14%；剔除PPP贷款后有机增长2.878亿美元，增幅7.8%[298] - 2020年存款为45.99137亿美元，较2019年的39.11051亿美元增加6.881亿美元，增幅18%[298] - 2020年借款为1771.14万美元，较2019年的2789.55万美元减少1018.41万美元，降幅37%[298] - 2020年净未实现收益占摊销成本的比例为6.90%，高于2019年的4.88%[303] - 2020年投资证券的收益率（税等效）为3.74%，略低于2019年的3.80%[303] - 2020年总贷款/租赁（剔除PPP贷款）较2019年增长7.8%[305] - 截至2020年12月31日，总贷款/租赁额为42.44亿美元，2019年为36.81亿美元[306] - 2020年贷款/租赁损失准备金总计8440万美元，较2019年的3600万美元增加4840万美元，增幅134% [313] - 2020年贷款损失拨备为5570万美元，净冲销额为730万美元，占平均贷款/租赁余额的0.18% [313][315] - 截至2020年12月31日，受批评贷款总额为1.38亿美元，占总贷款/租赁的3.24%；分类贷款为6608.1万美元，占比1.55% [317] - 2020年受批评贷款较2019年增加157%，分类贷款增加96%，主要因当年有1.054亿美元贷款从合格降级为受批评 [320] - 2020年不良贷款（NPLs）增加580万美元，增幅65% [320] - 截至2020年和2019年12月31日，收购贷款的净剩余折扣分别为310万美元和700万美元 [321] - 截至2020年12月31日，贷款/租赁拨备与总贷款/租赁的比率为1.98%，2019年为0.98%；贷款/租赁拨备与不良贷款的比率为574.61%，2019年为403.87%[323] - 2020年不良贷款总额为1468.4万美元，不良资产总额为1483.9万美元；不良贷款与总贷款/租赁的比率为0.35%，不良资产与总贷款/租赁加收回财产的比率为0.35%，不良资产与总资产的比率为0.26%[327] - 2020年公司不良资产增加180万美元，增幅13%；其他不动产减少410万美元[330] - 2020年存款增长6.881亿美元，增幅17.6%；非利息活期存款为11.45378亿美元，占比25%；有息活期存款为29.87469亿美元，占比65%；定期存款为4606.59万美元，占比10%；经纪存款为56.31万美元，占比0%[334][335] - 截至2020年和2019年12月31日，公司股东权益总额分别为5.93793亿美元和5.35351亿美元，TCE / TA比率（非GAAP）分别为9.08%和9.25%[349] - 2020年和2019年公司现金及短期资产平均分别为3.982亿美元和2.702亿美元[353] - 2020年投资活动使用现金7.045亿美元，2019年为3.087亿美元；2020年融资活动提供现金5.774亿美元，2019年为2.229亿美元；2020年经营活动提供现金1.122亿美元，2019年为7650万美元[359][360][361] - 截至2020年和2019年12月31日，子银行承诺授信分别为17亿美元和12亿美元，备用信用证分别为2480万美元和2380万美元[367] - 截至2020年12月31日，公司重大固定和可确定的第三方合同义务总额为48.28315亿美元，其中一年内到期的为44.11866亿美元[369] 宏观经济与政策环境 - 2020年，伊利诺伊州失业率从3月的4.6%升至12月的7.5%，密苏里州从4.5%升至5.8%，艾奥瓦州从3.7%降至3.1%[195] - 美联储在2020年3月3日将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日再下调1.0%，当前范围为0.0 - 0.25%[196] PPP贷款业务 - 2020年公司处理了1698笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达3.575亿美元[202] 公司业务目标与实际完成情况 - 公司有机贷款和租赁增长目标为每年超9%，2020年实际增长7.8%（不含PPP贷款）[214][220] - 公司手续费收入增长目标为每年超6%，2020年实际增长67.8% [214] - 公司非利息支出增长目标为每年低于5%，2020年实际增长1.5% [214] 非利息收入与支出构成 - 公司经营成果受信托部门费用、投资咨询和管理费用等非利息收入以及薪资、员工福利等非利息支出影响[240] - 2020年信托部门费用减少352万美元，降幅3.7%；投资咨询和管理费减少1677万美元，降幅24%；存款服务费减少771万美元，降幅11.3%[266] - 2020年住宅房地产贷款销售净收益增加2109万美元，增幅82%；政府担保部分贷款销售净收益减少524万美元，降幅70.1%[266] - 2020年互换手续费收入为7482.1万美元，较2019年增加4652.6万美元，增幅164.4%；证券净收益为2484万美元，而2019年为净损失3万美元[266] - 2020年银行拥有人寿保险收益减少69万美元，降幅3.5%；借记卡手续费增加45万美元，增幅1.3%；代理银行业务手续费增加130万美元，增幅16.8%[266] 关键会计政策与商誉处理 - 公司财务报表按GAAP编制，管理层确定商誉等为关键会计政策[242][243] - 商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，特定情况下需进行中期减值测试[243] - 2020年第一季度，因COVID - 19经济影响对银行报告单元进行商誉中期减值测试，结论为未发生减值；2020年第一季度，公司因出售Bates Companies产生50万美元商誉减值费用[247][248] - 2020年11月30日，公司管理层进行年度评估，确定无商誉减值[248] 贷款/租赁损失拨备相关 - 采用CECL后，预计2021年1月1日贷款/租赁预计损失拨备增加100万 - 300万美元，税后费用将调整股东权益[264] 资金来源与融资情况 - 2020年公司作为192家下游银行的代理行，平均无息存款2.804亿美元，平均有息存款5.476亿美元 [220] - 截至2020年12月31日，隔夜回购协议为0美元，2019年为219.3万美元；联邦基金购买为543万美元，2019年为1123万美元[338] - 2020年联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少1.443亿美元，降幅91%；截至2020年12月31日，FHLB预付款为1500万美元，加权平均年利率为0.29%[341][342] - 2020年9月14日，