财务业绩 - 第二季度净收入29.1百万美元，每股摊薄收益1.72美元[1][4] - 净利息收入增长3%，净利差扩大[3][8][9] - 非利息收入增长15%，其中资本市场收入达17.8百万美元[11][12] - 非利息支出良好控制，下降近2%[13] - 贷款和存款均保持稳健增长[14][16][17] - 资产质量保持优秀，不良资产率为0.39%[18][19][20][21] - 资本充足率进一步提升，有形股东权益比率达9.00%[22][23] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司总资产为88.72亿美元，较上年同期增长7.8%[29] - 截至2024年6月30日，公司贷款总额为68.54亿美元，较上年同期增长8.3%[31] - 截至2024年6月30日，公司证券投资总额为10.33亿美元，较上年同期增长17.0%[32] - 截至2024年6月30日，公司存款总额为67.65亿美元，较上年同期增长2.4%[33] - 截至2024年6月30日，公司借款总额为7.69亿美元，较上年同期增长83.8%[34] 经营情况 - 2024年第二季度，公司净利息收入为5,616.3万美元，较上年同期增长5.5%[36] - 2024年第二季度，公司信贷损失准备计提为549.6万美元，较上年同期增加52.4%[36] - 2024年第二季度，公司非利息收入为2,305.1万美元，较上年同期增长3.1%[36] - 2024年第二季度，公司非利息支出为4,270.2万美元，较上年同期增长4.9%[36] - 利息收入为2.348亿美元，较上年同期增加21.8%[42] - 非利息收入为5.775亿美元，较上年同期略有下降1.1%[43] - 薪酬和福利费用为6.294亿美元，较上年同期下降0.8%[44] - 净利润为5.584亿美元，较上年同期增加0.5%[45] - 每股基本收益为3.32美元，每股摊薄收益为3.30美元[46] - 加权平均普通股股数为1,679.9万股，加权平均普通股及等同普通股股数为1,691.6万股[47] 资产质量 - 资产质量良好，贷款损失准备金为8,465万美元，较上年同期增加12.3%[42] - 不良贷款和租赁占比为0.39%，较上年同期上升0.07个百分点[56] - 不良贷款和租赁准备金覆盖率为260.77%，较上年同期下降67.39个百分点[57] 资本充足性 - 资本充足率较高，为13.5%，为监管要求的两倍以上[未提及] - 公司有形股东权益与有形资产的比率为9.00%[76] 发展战略 - 公司持续加大对新技术和新产品的投入，为未来发展奠定基础[未提及] - 公司积极拓展海外市场，在亚洲和欧洲地区取得良好进展[未提及] 其他财务指标 - 公司2024年6月30日的普通股股数为16,824,985股[48] - 公司2024年6月30日的每股账面价值为55.65美元[48] - 公司2024年6月30日的每股有形账面价值为46.65美元[48] - 公司2024年6月30日的市值为10.095亿美元[48] - 公司2024年6月30日的市盈率为8.85倍[48] - 公司2024年6月30日的贷款总额占总资产的比例为74.48%[50] - 公司2024年6月30日的贷款总额占总存款的比例为97.69%[50] - 公司2024年6月30日的净息差为2.82%[52] - 公司2024年6月30日的净息差(税当量收益率)为3.27%[52] - 公司2024年6月30日的效率比率为57.31%[50] - 公司在2023年6月30日的资产收益率为1.02%[68] - 公司在2023年6月30日的净利息收益率为3.36%[68] - 公司在2023年6月30日的收购相关摊销/溢价调整为-65万美元[71] - 公司第二季度净息差(税后等值)为3.26%，调整后净息差(税后等值)为3.26%[78] - 公司第二季度效率比率为57.31%，较上一季度有所改善[78] - 公司第二季度非核心收益为-145万美元，主要来自衍生工具公允价值变动[78] - 公司第二季度无非核心费用[78] - 公司第二季度加权平均股数为1,682.18万股[78] - 公司第二季度调整后每股收益为1.74美元，同比增长2.4%[78] 风险因素 - 公司面临多种不可控因素可能导致实际业绩与预测存在重大差异，包括经济状况、政治局势、监管变化、竞争加剧、信息技术风险等[27]

文章核心观点 QCR Holdings, Inc.公布2024年第二季度财报，展现出净收入增长、净利息收入增加、非利息收入提升等良好业绩，同时资产质量保持优秀，资本水平持续增强 [1][3][4] 财务业绩 盈利情况 - 第二季度净利润2910万美元，摊薄后每股收益1.72美元，高于第一季度的2670万美元和1.58美元 [1][2] - 调整后净利润2930万美元，摊薄后每股收益1.73美元 [2] 利息收入 - 净利息收入5620万美元，较第一季度增加150万美元，年化增长率11% [3][9] - 调整后净利息收益率（TEY）从第一季度的3.24%扩大2个基点至3.26% [4] 非利息收入 - 非利息收入3090万美元，高于第一季度的2690万美元 [4] - 资本市场收入1780万美元，财富管理收入430万美元，同比增长超26% [4] 费用情况 - 非利息费用4990万美元，较第一季度减少80万美元，效率比率降至57% [14] 业务发展 贷款业务 - 年初至今贷款年化增长率9.5%，维持全年8% - 10%的增长目标 [6] - 第二季度贷款和租赁总额增长2.061亿美元至69亿美元 [16] 存款业务 - 第二季度末总存款68亿美元，较上季度末略有下降，但年初至今增长2.507亿美元，年化增长率7.7% [39] - 无保险和无抵押存款占比降至18% [15] 资产质量 - 截至6月30日，不良资产与总资产比率从3月31日的0.36%微升至0.39% [17] - 受批评贷款较上季度减少1710万美元，占比降至2.41% [6] 资本状况 - 截至6月30日，总风险资本比率升至14.33%，一级普通股权益比率升至10.00%，有形普通股权益与有形资产比率升至9.00% [42] - 第二季度有形账面价值每股增长1.72美元，年化增长率15.3% [19] 未来展望 - 预计净利息收入将进一步增长，第三季度调整后净利息收益率（TEY）预计持平或上升5个基点 [4] - 维持2024年全年贷款增长目标8% - 10% [6]

文章核心观点 - 2024年第二季度QCR控股公司业绩出色，净利息收入增长、利润率扩大，非利息收入增加，费用控制良好，贷款持续增长，资产质量优秀，资本水平强劲 [7][8] 2024年第二季度亮点 - 净利息收入增长3%，利润率扩大，净利息收益率（NIM）为2.82%，税等效收益率（TEY）基础上的NIM为3.27%，调整后NIM TEY为3.26%，较第一季度增加2个基点 [1][5] - 非利息收入达3090万美元，高于第一季度的2690万美元，其中资本市场收入1780万美元，财富管理收入430万美元，银行拥有的人寿保险政策收益220万美元 [6] - 净收入2910万美元，摊薄后每股收益（EPS）为1.72美元，高于第一季度的2670万美元和1.58美元 [7] - 非利息费用控制在4990万美元，较上一季度减少80万美元，效率比率降至57% [30] - 总存款略有下降至68亿美元，但年初至今增长2.507亿美元，按年率计算增长7.7% [31] - 总贷款和租赁增长2.061亿美元至69亿美元，季末持有2.432亿美元的低收入住房税收抵免（LIHTC）贷款用于出售 [32] - 资产质量优异，受批评贷款占比降至2.41%，非执行资产与总资产比率微升至0.39% [11][34] - 资本水平持续强劲，有形账面价值每股增长1.72美元，按年率计算增长15.3%，自2023年6月30日以来增长6.66美元，按年率计算增长近17% [35] 财务指标分析 净利息收入与利润率 - 净利息收入增长得益于利润率扩大和贷款增长，第二季度达5620万美元，较第一季度增加150万美元 [28] - 贷款收益率提高和存款成本下降推动调整后NIM TEY扩大，预计第三季度调整后NIM TEY在持平至上升5个基点的范围内 [8] 非利息收入 - 资本市场收入和财富管理收入增长带动非利息收入增加，第二季度达3090万美元，较第一季度增长400万美元，增幅15% [6] 非利息费用 - 第二季度非利息费用为4990万美元，较第一季度减少80万美元，主要因薪资和员工福利以及贷款/租赁费用降低 [30] 贷款与存款 - 贷款持续增长，年初至今总贷款增长按年率计算为9.5%，目标为全年增长8% - 10% [11] - 存款水平稳定，年初至今总存款增长按年率计算为7.7% [31] 资产质量 - 受批评贷款占比下降，非执行资产与总资产比率略有上升，但仍保持在较低水平 [11][34] 资本水平 - 各项资本比率上升，有形账面价值每股增长，显示公司资本状况良好 [13][35] 业务展望 - 预计净利息收入将进一步增长，第三季度调整后NIM TEY在持平至上升5个基点的范围内 [8] - 资本市场业务和财富管理业务有望继续增长，LIHTC贷款和资本市场收入管道健康，财富管理业务将拓展新客户和地理市场 [74] - 维持2024年全年贷款增长目标在8% - 10% [11]

文章核心观点 QCR Holdings宣布首席存款官兼子公司CEO John H. Anderson将于2025年1月3日退休，现任总裁Laura "Divot" Ekizian将接任CEO，未来几个月Anderson将协助完成过渡 [1] 管理层变动 - John H. Anderson在四城银行业领导40年，在QCBT工作26年、担任CEO 17年，将于2025年1月3日退休 [1] - Laura "Divot" Ekizian担任QCBT总裁和首席关系官4年，退休后将兼任CEO [1] - 未来几个月Anderson将与Ekizian和QCBT合作确保平稳过渡 [1] 公司致谢 - QCRH CEO Larry Helling代表董事会感谢John的杰出领导和重大贡献，祝其退休生活充实 [2] 公司概况 - QCR Holdings是多银行控股公司，总部位于伊利诺伊州莫林，通过子公司服务多个社区 [2] - 旗下银行提供商业和消费银行、信托和财富管理服务 [2] - 旗下各银行成立或被收购时间不同，部分银行合并后以新名称运营 [2] - Quad City Bank & Trust通过子公司提供设备贷款和租赁及代理银行服务 [2] - 公司在四个州有36个营业点，截至2024年3月31日，资产86亿美元、贷款66亿美元、存款68亿美元 [2]

文章核心观点 QCR Holdings宣布首席存款官兼子公司CEO John H. Anderson将于2025年1月3日退休，现任总裁Laura "Divot" Ekizian将接任CEO，未来几个月Anderson会协助完成过渡 [1] 管理层变动 - John H. Anderson在四城银行业领导40年，在QCBT工作26年、担任CEO 17年，将于2025年1月3日退休 [1] - Laura "Divot" Ekizian担任QCBT总裁和首席关系官4年，将在退休后接任CEO并保留总裁职位 [1] - 未来几个月John H. Anderson会与Laura "Divot" Ekizian和QCBT合作确保平稳过渡 [1] 公司概况 - QCR Holdings是一家以关系为导向的多银行控股公司，总部位于伊利诺伊州莫林，通过子公司银行为多个社区提供服务 [2] - 旗下子公司银行包括Quad City Bank & Trust Company、Cedar Rapids Bank & Trust Company等，提供全方位商业和消费银行、信托和财富管理服务 [2] - 公司在爱荷华州、密苏里州、威斯康星州和伊利诺伊州有36个网点，截至2024年3月31日，资产86亿美元、贷款66亿美元、存款68亿美元 [2]

文章核心观点 公司宣布选举四名一类董事并宣布现金分红，同时介绍公司业务、资产等情况 [1][2][3] 公司治理 - 公司在2024年股东大会上选举四名一类董事，Mary Kay Bates、John - Paul E. Besong、Todd A. Gipple和Donna J. Sorenson获选，任期三年 [1] 分红信息 - 2024年5月15日公司董事会宣布每股0.06美元现金分红，2024年7月3日支付给2024年6月14日登记在册的普通股股东 [2] 公司概况 - 公司总部位于伊利诺伊州莫林，是一家关系驱动的多银行控股公司，通过子银行服务多个社区 [3] - 旗下子银行包括Quad City Bank & Trust Company、Cedar Rapids Bank & Trust Company等，提供商业和消费银行、信托和财富管理服务 [3] - 公司通过Cedar Rapids Bank & Trust Company的部门Community Bank & Trust服务爱荷华州滑铁卢/锡达拉皮兹社区 [3] - Quad City Bank & Trust Company通过子公司m2 Equipment Finance, LLC提供设备贷款和租赁，并提供代理银行服务 [3] - 公司在爱荷华州、密苏里州、威斯康星州和伊利诺伊州有36个营业点 [3] - 截至2024年3月31日，公司资产86亿美元，贷款66亿美元，存款68亿美元 [3] 联系方式 - 联系人为Todd A. Gipple，职位为总裁兼首席财务官，电话(309) 743 - 7745，邮箱tgipple@qcrh.com [4]

公司治理 - 公司在2024年股东大会上选举四名一类董事，Mary Kay Bates、John - Paul E. Besong、Todd A. Gipple和Donna J. Sorenson获选连任三年[1] 分红政策 - 2024年5月15日公司董事会宣布每股0.06美元现金股息，2024年7月3日支付给2024年6月14日登记在册普通股股东[2] 公司概况 - 公司总部位于伊利诺伊州莫林市，是关系驱动型多银行控股公司，通过子银行服务多个社区[3] - 旗下子银行包括Quad City Bank & Trust Company、Cedar Rapids Bank & Trust Company等，提供商业和消费银行、信托及财富管理服务[3] - 公司通过Cedar Rapids Bank & Trust Company的Community Bank & Trust服务爱荷华州滑铁卢/锡达拉皮兹社区[3] - Quad City Bank & Trust Company通过子公司m2 Equipment Finance, LLC提供设备贷款和租赁，还提供代理银行服务[3] - 公司在爱荷华州、密苏里州、威斯康星州和伊利诺伊州有36个营业点[3] - 截至2024年3月31日，公司资产86亿美元、贷款66亿美元、存款68亿美元[3] 联系方式 - 联系人为总裁兼首席财务官Todd A. Gipple，电话(309) 743 - 7745，邮箱tgipple@qcrh.com[4]

财务总体情况 - [截至2024年3月31日，公司总资产为85.99549亿美元，较2023年12月31日的85.38894亿美元有所增长][5] - [截至2024年3月31日，公司股东权益为9.07342亿美元，较2023年12月31日的8.86596亿美元有所增长][5] - [2024年第一季度，公司总利息和股息收入为1.15049亿美元，较2023年同期的9421.7万美元增长22.11%][6] - [2024年第一季度，公司总利息支出为6035万美元，较2023年同期的3740.7万美元增长61.33%][6] - [2024年第一季度，公司净利息收入为5469.9万美元，较2023年同期的5681万美元下降3.72%][6] - [2024年第一季度，公司非利息收入为2685.8万美元，较2023年同期的2584.2万美元增长3.93%][6] - [2024年第一季度，公司非利息支出为5069万美元，较2023年同期的4878.5万美元增长3.90%][6] - [2024年第一季度，公司净利润为2672.6万美元，较2023年同期的2715.7万美元下降1.59%][6] - [2024年第一季度，公司基本每股收益为1.59美元，较2023年同期的1.62美元下降1.85%][6] - [2024年第一季度，公司综合收益为2135.3万美元，较2023年同期的3648.2万美元下降41.47%][7] - [2024年第一季度净利润为2672.6万美元，2023年同期为2715.7万美元][9] - [2024年第一季度经营活动提供的净现金为274.4万美元，2023年同期为2176.4万美元][9] - [2024年第一季度投资活动使用的净现金为8212.2万美元，2023年同期为11744万美元][9] - [2024年第一季度融资活动提供的净现金为6324.3万美元，2023年同期为10024.8万美元][9] - [2024年第一季度末现金及银行存款为8098.8万美元，2023年同期为6429.5万美元][9] - [2024年第一季度利息支付为5956.6万美元，2023年同期为3805.3万美元][9] - [2024年第一季度联邦和州所得税费用为1172000美元，占税前收入的4.2%，2023年同期为2782000美元，占比9.3%][87] - [2024年第一季度净收入为26726000美元，基本每股收益为1.59美元，摊薄后每股收益为1.58美元；2023年同期净收入为27157000美元，基本每股收益为1.62美元，摊薄后每股收益为1.60美元][90] - [截至2024年3月31日，按公允价值计量的资产总额为497126000美元，负债总额为211677000美元；截至2023年12月31日，资产总额为509365000美元，负债总额为215735000美元][91] - [2024年第一季度，税收抵免确认为2204000美元，其他税收优惠确认为729000美元，摊销为2061000美元，净收益为872000美元][89] - [截至2024年3月31日，非经常性按公允价值计量的资产总额为310694000美元；截至2023年12月31日，为35111000美元][97] - [2024年第一季度公司总营收为1.41907亿美元，较2023年同期的1.20059亿美元增长18.19%][108] - [2024年第一季度公司持续经营业务净收入为2672.6万美元，较2023年同期的2715.7万美元下降1.59%][108] - [截至2024年3月31日，公司合并资产为86亿美元，其中净贷款/租赁为66亿美元，存款为68亿美元][114] - [2024年第一季度净利润为2670万美元，摊薄后每股收益为1.58美元，较2023年第四季度的3290万美元和1.95美元有所下降][117] - [2024年第一季度资本市场收入为1650万美元，核心存款年化增长率为20.3%，有形账面价值每股增加1.12美元，年化增长率为10.2%，TCE/TA比率提高19个基点至8.94%][118] - [2024年第一季度净利息收入较2023年第四季度下降2%，较2023年第一季度下降4%，主要受利率上限到期、次级债务转换等因素影响][119] - [2024年第一季度拨备费用较2023年第四季度减少220万美元，较2023年第一季度减少95.9万美元，主要因表外业务拨备降低和AFS证券负拨备][120][121] - [2024年第一季度非利息收入较2023年第四季度减少2090万美元，降幅44%，较2023年第一季度增加100万美元，增幅4%，主要受资本市场收入影响][122] - [2024年第一季度非利息支出较2023年第四季度减少1020万美元，降幅17%，较2023年第一季度增加190万美元，增幅4%，主要受员工薪酬和IT服务成本影响][124] - [2024年第一季度调整后净利润为2685.5万美元，2023年同期为2802.4万美元，2023年第四季度为3331.5万美元][141] - [2024年第一季度调整后每股收益基本为1.60美元，摊薄后为1.59美元，2023年同期基本为1.67美元，摊薄后为1.65美元，2023年第四季度基本为1.99美元，摊薄后为1.97美元][141] - [2024年第一季度调整后资产回报率为1.26%，2023年同期为1.42%，2023年第四季度为1.56%；调整后权益回报率为11.89%，2023年同期为14.11%，2023年第四季度为15.64%][141] - [2024年第一季度GAAP基础净利息收入较2023年同期下降4%，税等效基础净利息收入与2023年同期持平][142] - [2024年第一季度平均生息资产收益率为6.35%，2023年同期为5.60%，2023年第四季度为6.26%；平均计息负债成本为3.86%，2023年同期为2.74%，2023年第四季度为3.68%][143] - [2024年第一季度净利息利差为2.49%，2023年同期为2.86%，2023年第四季度为2.58%；净利息收益率（TEY）为3.25%，2023年同期为3.52%，2023年第四季度为3.32%][143] - [2024年第一季度利息收入较2023年同期增加2080万美元，税等效利息收入增加2320万美元，主要因贷款增长和利率上升][150][151] - [2024年第一季度利息支出较2023年同期增加2290万美元，资金成本从2023年第一季度的2.74%升至2024年第一季度的3.86%][153][154] - [非客户因素导致净利息收入减少，包括1.25亿美元利率上限到期和6500万美元次级债务转换为更高浮动利率，带来130万美元额外利息支出，贷款折扣accretion减少31万美元，季度少一天影响约60万美元净利息收入][142] - [2024年第一季度贷款和租赁的信贷损失拨备为370万美元，高于2023年同期的250万美元，主要受季度内贷款增长推动][155] - [2024年3月31日，公司持有的用于投资的贷款/租赁的ACL为总毛贷款/租赁的1.33%，与2023年12月31日持平，低于2023年3月31日的1.43%][157] - [2024年第一季度非利息收入为2685.8万美元，较2023年同期的2584.2万美元增长3.9%，其中信托费、投资咨询和管理费等多项收入有不同程度变化][159] - [公司管理的资产自2023年12月31日以来增加了5.668亿美元，自2023年3月31日以来增加了9.764亿美元，主要因市场波动][159] - [2024年第一季度资本市场收入为1650万美元，低于2023年同期的1700万美元，贷款利率互换业务组合仍偏向LIHTC永久贷款][164][165] - [2024年第一季度证券无损益，2023年同期证券损失为46.3万美元，2023年第一季度出售了2900万美元的证券][167] - [2024年第一季度非利息支出为5069万美元，较2023年同期的4878.5万美元增长3.9%，各项支出有不同增减情况][174] - [2024年第一季度专业和数据处理费用较2023年同期增长31%，主要因CDARS和ICS费用以及数据处理费用增加][177] - [2024年第一季度贷款/租赁费用较2023年同期下降32%，主要因贷款重组的法律费用降低，但不良贷款自2023年3月31日以来增长了29%][180] - [2024年第一季度广告和营销费用较2023年同期增长20%，主要因加大了存款产品的营销力度][182] - [2024年第一季度通信和数据连接费用同比下降40%，主要因数据中心连接渠道改善和手机及上网卡费用减少][183] - [2024年第一季度供应费用同比下降10%，主要因采购时间因素][183] - [2024年第一季度银行服务收费同比下降6%，相关费用会随交易和客户数量波动][184] - [2024年第一季度代理银行业务费用同比增长45%，因新保管平台的预期月度成本增加][185] - [2024年第一季度公司总资产较2023年12月31日增加6070万美元，达86亿美元，增幅1%][192] - [2024年第一季度净贷款/租赁增加1.077亿美元，主要因低收入住房税收抵免贷款业务和传统商业贷款/租赁业务需求增长][192] - [2024年第一季度存款增长2.928亿美元，增幅4%，借款减少2.287亿美元，降幅32%，主要因核心存款增加使公司减少短期借款][192] - [2024年前三个月贷款/租赁总额按年率计算增长6.4%][197] 会计政策与准则 - [2024年第一季度公司修订了用于信用质量监测的风险评级量表][16] - [公司已完成从LIBOR到不同指数的过渡，且未对财务报表产生重大影响][32] - [FASB于2023年3月发布的ASU 2023 - 02对公共商业实体自2024年1月1日起的报告期生效][33] - [2024年1月1日公司采用相关标准，对财务报表无重大影响；2023 - 2024年发布的多项会计准则更新预计对公司财务报表无重大影响][34][36][37][39] - [公司财务报表按照GAAP编制，管理层需进行估计和假设，可能影响资产、负债、收入和费用的报告金额，实际结果可能与估计不同][115] - [管理层确定的关键会计政策和估计包括商誉、贷款和租赁及表外风险敞口的信用损失准备金、业务合并中收购贷款的公允价值、金融工具的公允价值和证券的公允价值][116] - [2024年1月1日起，公司选择采用新的会计指引，对低收入住房税收抵免（LIHTC）投资采用比例摊销法进行会计核算][87] 证券投资情况 - [截至2024年3月31日，投资组合包含651只证券，其中527只处于未实现亏损状态，这些证券的总亏损约占投资组合总摊余成本的9.4%，484只证券因当前利率环境已连续12个月以上处于未实现亏损状态][43] - [2024年第一季度，公司确认了98.9万美元的信用损失费用，并在相关可供出售证券上设立了信用损失准备，截至2024年3月31日，相关可供出售证券已出售，剩余的信用损失准备已移除][44] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，交易性证券的公允价值分别为2230万美元和2240万美元，2024年第一季度交易性证券的市值变动净收益为1.9万美元][46] - [2024年和2023年第一季度出售的证券均为可供出售证券，2024年第一季度证券销售所得款项为44.5万美元，2023年为2862.8万美元][48] - [截至2024年3月31日，公司的市政证券投资组合包括79家发行人发行的一般义务债券，公允价值总计9680万美元，以及165家发行人发行的收入债券，公允价值总计7.65亿美元][48] - [截至2023年12月31日，公司的市政证券投资组合包括82家发行人发行的一般义务债券，公允价值总计9940万美元，以及169家发行人发行的收入债券，公允价值总计7.508亿美元][49][51] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券和可供出售证券的摊余成本、公允价值及信用损失准备情况有相应数据体现][40] - [2024年第一季度，持有至到期和可供出售证券的信用损失准备有相应的变动，包括期初余额、因销售减少额和信用损失准备费用等][45] - [公司的市政证券由四个章程持有，投资政策对市政证券投资组合的各子类别设定了限制，截至2024年3月31日，所有投资均在公司董事会批准的政策限制范围内][53] - [截至2024年3月31日，交易性证券的贴现率范围为5.84%至7.55%][93] - [截至2024年3月31日，现金及银行存款的账面价值和估计公允价值均为80988000美元；截至2023年12月31日，为97123000美元][105] - [截至2024年3月31日，持有

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后净收入为2690万美元，摊薄后每股收益1.59美元，ROAA为1.25%，ROAE为11.83%，均处于同业较高水平 [3] - 贷款与存款比率提高至93.6%，核心存款本季度增加3.16亿美元，年化增长率超20% [4][21] - 净利息收入第一季度总计5470万美元，较2023年第四季度减少100万美元 [53] - 调整后NIM按税收等效基础计算较2023年第四季度下降5个基点，处于指引区间低端 [54] - 非利息收入第一季度为2690万美元，低于2023年第四季度的4770万美元 [27] - 有形普通股权益与有形资产比率季度末提高19个基点至8.94%，有形账面价值每股增长1.12美元，年化增长率超10% [30][31] - 有效税率本季度为4%，低于上一季度的12%，预计全年在8% - 11%之间 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第一季度贷款年化增长率6.4%，净增长1.05亿美元，主要由低收入住房税收抵免贷款计划推动 [43][50] - 资本市场业务：第一季度收入1650万美元，预计未来12个月收入在5000 - 6000万美元之间 [27][58] - 财富管理业务：第一季度收入430万美元，较第四季度年化增长16%，AUM季度增长11%，新增136个客户 [58][102] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司对商业办公楼的敞口极小且可控，占总贷款的3%，平均贷款规模85.9万美元，这些物业主要位于郊区 [14] - 住房市场因供应短缺表现良好，现有库存易销售，商业地产方面新建成本高，现有物业有价值 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持9 - 6 - 5战略，致力于在多个关键指标上保持顶级财务表现，提升股东价值 [17][49] - 计划通过核心存款增长和持续证券化来支持未来贷款增长，同时投资技术提升效率，支持所在社区发展 [19] - 财富管理业务在得梅因市场新推出，预计将进一步增长，公司认为该业务可实现超6%的有机增长 [28][102] - 行业竞争方面，存款竞争有所缓和，部分同行贷款和客户关系增长不佳，使存款定价压力减轻 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对市场的经济韧性和客户的财务健康持谨慎乐观态度，未看到业务范围内有明显疲软迹象 [45] - 预计第二季度调整后NIM TEY相对稳定，波动范围在正负5个基点之间 [26] - 认为未来利率下降公司将受益，目前资产负债表已从资产敏感型转变为负债敏感型，为利率下降情景做好准备 [57][110] 其他重要信息 - 公司在季度末指定2.75亿美元的LIHTC贷款为待售，预计第三季度进行证券化，之后可能在年底进行较小规模的应税贷款证券化 [20][35][36] - 非利息支出预计第二季度在4900 - 5200万美元之间，公司持续受益于技术投资和运营团队建设 [29] - 资产质量优异，非不良资产与总资产比率本季度改善4个基点至36个基点，贷款损失准备金占总贷款和租赁的1.33%，处于同业较高水平 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 即将进行的LIHTC证券化的时间和对核心利润率的影响 - 预计第三季度进行2.75亿美元的LIHTC贷款证券化，完成后净息差有望提升，未来证券化将根据流动性和贷款需求等情况持续进行 [35][73][75] 问题2: 本季度存款成本增加的程度和压力是否持续放缓 - 非利息存款减少7900万美元，使本季度利润率降低约5个基点，第二季度压力有所缓解，平均仅减少约500万美元 [76] 问题3: 第一季度冲销费用的驱动因素和未来趋势 - 冲销主要集中在微型业务部分，平均冲销金额约10万美元，预计今年晚些时候将稳定并缓慢下降 [69] 问题4: 贷款增长指引是否变化及新贷款的利率情况 - 仍维持4% - 6%（含证券化）和8% - 10%（不含证券化）的贷款增长指引，本季度新贷款定价为7.64%，预计将接近8% [90][92] 问题5: 利率上限到期对利润率的影响及未来趋势 - 利率上限到期已使第一季度利息支出增加110万美元，利润率降低6个基点，已基本计入运营成本，预计未来不会有进一步拖累 [93] 问题6: 贷款损失准备金是否维持当前水平及确定准备金的方法 - 认为以当前净冲销历史数据为参考来确定准备金是合理的，公司会保持谨慎并维持较高准备金水平 [94][95] 问题7: 财富管理业务的前景和增长情况 - 该业务发展良好，AUM季度增长11%，新增136个客户，预计将以超6%的速度有机增长 [102] 问题8: 并购情况和优先事项 - 目前并购不是优先事项，公司专注于有效管理现有业务，优先提升资本比率，之后可能进行股票回购，股息和并购排在后面 [104][125] 问题9: 利率互换费用对费用指引的影响 - 即使互换费用处于较高水平，非利息支出仍将在4900 - 5200万美元的指引范围内 [129] 问题10: 利率上限在未来的影响 - 2024年除已发生的情况外无其他合成因素影响，2025年7月将有2000万美元次级债务从固定利率转为浮动利率 [130] 问题11: 存款流动和贷款与存款比率的管理 - 希望未来一两年将贷款与存款比率降至90%左右，目前当地市场存款竞争因银行流动性改善而有所缓和 [139] 问题12: 下半年股票回购的可能性 - 若经济环境保持现状，下半年有能力进行股票回购，但具体取决于经济形势 [135] 问题13: 近期证券化对利润率的影响 - 预计证券化将带来约3个基点的利润率提升，具体取决于利用流动性降低资金成本的速度 [120]

收入与收益情况 - [2024年第一季度净收入为2670万美元，摊薄后每股收益为1.58美元，较2023年第四季度的3290万美元和1.95美元有所下降][2] - [2024年第一季度调整后净收入（非公认会计准则）为2690万美元，调整后摊薄每股收益为1.59美元][3] - [2024年第一季度净利息收入为5470万美元，较2023年第四季度减少100万美元][7][8] - [2024年第一季度非利息收入为2690万美元，低于2023年第四季度的4770万美元，其中资本市场收入为1650万美元][12] - [2024年3月31日利息收入为115,049千美元，较2023年3月31日的94,217千美元有所增长][39] - [2024年3月31日净利息收入为54,699千美元，2023年3月31日为56,810千美元][39] - [2024年3月31日总非利息收入为26,858千美元，2023年3月31日为25,842千美元][39] - [2024年3月31日总非利息费用为50,690千美元，2023年3月31日为48,785千美元][39] - [2024年3月31日净收入为26,726千美元，2023年3月31日为27,157千美元][39] - [2024年3月31日基本每股收益为1.59美元，2023年3月31日为1.62美元][39] - [2024年3月31日摊薄每股收益为1.58美元，2023年3月31日为1.60美元][39] - [2024年3月31日调整后净利润（非GAAP）为2685.5万美元，而2023年同期为2802.4万美元][64] - [2024年3月31日基本调整后每股收益（非GAAP）为1.60美元，摊薄后为1.59美元][64] - [2024年3月31日调整后平均资产回报率（年化，非GAAP）为1.26%，调整后平均股权回报率（年化，非GAAP）为11.89%][64] - [2024年3月31日净利息收入（GAAP）为5469.9万美元，净利息收入 - 税等效（非GAAP）为6307.6万美元][64] - [2024年3月31日净利息收益率（GAAP）为2.82%，净利息收益率（TEY，非GAAP）为3.25%，调整后净利息收益率（TEY，非GAAP）为3.24%][65] - [2024年3月31日非利息费用（GAAP）为5069万美元，总收入为8155.7万美元，效率比率（非GAAP）为62.15%][65] - [2024年第一季度，公司净利息收入为63076000美元，净利息收益率为2.82%，税等效净利息收益率为3.25%][48] 资产与负债情况 - [截至2024年3月31日，公司总资产为8599549000美元，较2023年12月31日的8538894000美元有所增长][34] - [截至2024年3月31日，总存款为6806775000美元，高于2023年12月31日的6514005000美元][34] - [截至2024年3月31日，总借款为489633000美元，低于2023年12月31日的718295000美元][34] - [截至2024年3月31日，贷款/租赁组合总额为6648336000美元，较2023年12月31日的6543416000美元有所增加][34] - [截至2024年3月31日，证券组合总额为1032064000美元，高于2023年12月31日的1006720000美元][35] - [截至2024年3月31日，非利息活期存款为955167000美元，低于2023年12月31日的1038689000美元][35] - [截至2024年3月31日，定期存款为875491000美元，高于2023年12月31日的851950000美元][35] - [截至2024年3月31日，已确定用于证券化的贷款公允价值为274800000美元][35] - [截至2024年3月31日，贷款/租赁组合中低收入住房税收抵免（LIHTC）贷款余额总计19亿美元][36] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，交易性证券包括公司2023年完成的房地美证券化相关的留存受益权益][36] - [截至2024年3月31日，公司总生息资产为7807720000美元，利息收入为123426000美元，收益率为6.35%][48] - [截至2024年3月31日，公司总付息负债为6275773000美元，利息支出为60350000美元，成本率为3.86%][48] - [截至2024年3月31日，Quad City Bank and Trust总资产为26.18727亿美元，较2023年12月31日的24.48957亿美元有所增长][55] - [截至2024年3月31日，Cedar Rapids Bank and Trust总存款为17.57353亿美元，较2023年12月31日的17.48516亿美元略有增长][55] - [截至2024年3月31日，Community State Bank总贷款及租赁为11.1307亿美元，较2023年12月31日的10.99262亿美元有所增长][55] - [截至2024年3月31日，公司有形普通股权益为7.55184亿美元，有形资产为84.47391亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.94%][61] 贷款与存款增长情况 - [2024年第一季度核心存款（不包括经纪存款）增加3.162亿美元，年化增长率为20.3%，达到65亿美元][16] - [2024年第一季度总贷款和租赁增加1.049亿美元，达到66亿美元，年化增长率为6.4%][20] - [公司维持2024年全年贷款增长目标为8% - 10%（在计划的贷款证券化之前）][21] 不良资产情况 - [2024年第一季度末不良资产总额为3130万美元，较2023年第四季度末减少8.5%，不良资产与总资产比率降至0.36%][22] - [截至2024年3月31日，公司不良资产总额为31327000美元，不良资产与总资产比率为0.36%][52] 资本比率情况 - [截至2024年3月31日，公司总风险资本比率为14.30%，一级普通股比率为9.91%，有形普通股与有形资产比率为8.94%][25] - [截至2024年3月31日，总风险资本比率为14.30%，一级风险资本比率为10.50%，一级杠杆资本比率为10.33%，普通股一级资本比率为9.91%][42] 其他财务指标情况 - [2024年第一季度有形账面价值每股增加1.12美元，年化增长率为10.2%][6][26] - [截至2024年3月31日，普通股流通股数为16,807,056股，账面价值每股53.99美元，有形账面价值每股44.93美元，收盘价每股60.74美元，市值1,020,861千美元，市净率112.51%，市有形净率135.18%，过去12个月基本每股收益6.75美元，市盈率9.00倍，有形普通股权益/总有形资产为8.94%][42] - [截至2024年3月31日，股东权益期初余额为886,596千美元，净利润为26,726千美元，其他综合收益（损失）为 - 5,373千美元，普通股现金股息为 - 1,008千美元，期末余额为907,342千美元][42] - [截至2024年3月31日，年化平均资产回报率为1.25%，年化平均总权益回报率为11.83%，净息差为2.82%，净息差（TEY）为3.25%，效率比率为62.15%，有效税率为4.20%][42] - [截至2024年3月31日，投资用的总贷款/租赁与总资产比率为74.11%，与总存款比率为93.63%][42] - [截至2024年3月31日，全职等效员工数量为986人][42] - [截至2024年3月31日，平均资产为8,550,855千美元，平均贷款/租赁为6,598,614千美元，平均存款为6,595,453千美元，平均股东权益为903,371千美元][43] 贷款损失与信用质量情况 - [截至2024年3月31日，贷款/租赁损失准备金余额为84470000美元][52] - [截至2024年3月31日，贷款和租赁损失准备金与总贷款/租赁投资比率为1.33%，与不良贷款/租赁比率为285.55%][52] - [2024年第一季度，净冲销占平均贷款/租赁的比例为0.05%][52] - [截至2024年3月31日，特别提及贷款为111729000美元，次级/分类贷款为70841000美元，批评类贷款为182570000美元][52] - [截至2024年3月31日，分类贷款占总贷款/租赁的比例为1.07%，批评类贷款占比为2.75%][52] - [2024年第一季度，公司修订了用于信用质量监控的风险评级量表][52] 子公司相关情况 - [2024年3月31日，Quad City Bank and Trust贷款及租赁与总存款比率为95%，较2023年12月31日的106%有所下降][55] - [2024年3月31日，Guaranty Bank贷款及租赁与总资产比率为78%，较2023年12月31日的77%略有上升][55] - [2024年3月31日，m2 Equipment Finance, LLC贷款损失准备占贷款/租赁的百分比为3.75%，较2023年12月31日的3.80%有所下降][55] - [2024年3月31日，Cedar Rapids Bank and Trust平均资产回报率为3.09%，较2023年12月31日的3.78%有所下降][55] - [2024年第一季度，Guaranty Bank净息差百分比为2.98%，较2023年第四季度的3.07%有所下降][55] - [2024年第一季度，Community State Bank收购相关摊销/ accretion为 - 1000美元，较2023年第一季度的71000美元有所减少][56] 非GAAP财务指标说明 - [调整后净利润、调整后每股收益、调整后平均资产回报率和平均股权回报率等为非GAAP财务指标，排除非核心或非经常性收支项目][65] - [净利息收益率（TEY）为非GAAP财务指标，考虑了某些贷款和证券的税收优惠][67] - [效率比率为非GAAP指标，用于与行业同行比较，计算间接费用占收入的百分比][68] - [非核心或非经常性项目（税后）按21%的估计联邦有效税率计算，利息收益和非应税证券及贷款收益率按21%有效联邦税率以税等效基础确定][66] 加权平均股数情况 - [2024年3月31日加权平均流通普通股为16,783,348股][40] - [2024年3月31日加权平均普通股及普通股等价流通股为16,910,675股][40]