文章核心观点 - 介绍QCR Holdings季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Eagle Bancorp Montana预期财报数据 [1][3][9] QCR Holdings季度财报情况 - 季度每股收益1.93美元，超Zacks共识预期1.73美元，去年同期为1.97美元，此次财报盈利惊喜达11.56%，上一季度盈利惊喜为19.46% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收9183万美元，超Zacks共识预期2.37%，去年同期营收1.0347亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] QCR Holdings股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约1.1%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] QCR Holdings未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为1.60美元，营收8695万美元，本财年共识每股收益预期为6.93美元，营收3.638亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行目前处于250多个Zacks行业前16%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Eagle Bancorp Montana尚未公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.30美元，同比增长7.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计Eagle Bancorp Montana该季度营收2050万美元，较去年同期下降2.4% [9]

文章核心观点 公司2024年第四季度业绩表现强劲，全年业绩创纪录，净利息收入增长、净息差扩大、资本市场和财富管理业务收入显著，贷款和存款增长良好，资产质量总体稳定，资本水平提升，预计2025年将继续保持增长态势 [1][4][9] 各部分总结 财务业绩 - 第四季度净利润3020万美元，摊薄后每股收益1.77美元；全年净利润1.139亿美元，摊薄后每股收益6.71美元 [1] - 2024年第四季度调整后净利润（非GAAP）3280万美元，调整后摊薄每股收益1.93美元；全年调整后净利润1.193亿美元，调整后摊薄每股收益7.03美元 [2] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入6120万美元，较第三季度增加150万美元；全年净利息收入创纪录 [6][9] - 2024年第四季度净息差2.95%，税等效收益率基础上净息差（非GAAP）3.43%，较上一季度上升；调整后税等效收益率净息差（非GAAP）3.40%，也有所上升 [7] - 预计2025年第一季度调整后税等效收益率净息差将保持稳定或增加5个基点 [10] 资本市场与财富管理业务 - 2024年第四季度非利息收入3060万美元，高于第三季度的2720万美元；资本市场收入2060万美元，高于上一季度 [12] - 第四季度财富管理收入480万美元，高于上一季度的450万美元，年化增长25% [12] - 预计未来十二个月资本市场互换费用收入在5000 - 6000万美元之间 [13] 非利息费用 - 2024年第四季度非利息费用5350万美元，与上一季度持平，低于2023年第四季度的6090万美元 [14] - 2024年全年核心费用得到有效控制，较上一年减少510万美元，降幅2% [15] - 预计2025年第一季度非利息费用在5200 - 5500万美元之间，增长4% [15] 贷款业务 - 2024年第四季度贷款和租赁投资增长1.205亿美元，年化增长率7%；全年贷款和租赁在证券化前增长6.28亿美元，增幅10% [17] - 预计2025年全年总贷款增长8% - 10%，考虑证券化和贷款 runoff后，净贷款增长目标为1% - 3% [18] 资产质量 - 2024年第四季度末不良资产4560万美元，较第三季度末增加990万美元，主要因三个离散行业的贷款所致 [20] - 2024年第四季度末不良资产与总资产比率为0.50%，高于第三季度末的0.39% [21] - 2024年第四季度计提信贷损失准备520万美元，较上一季度增加170万美元 [22] 存款与流动性 - 2024年第四季度核心存款增加7560万美元，年化增长率5%；全年核心存款增长4.74亿美元，增幅8% [24] - 2024年第四季度末无保险和无抵押存款占总存款的19%，低于第三季度末的21% [25] - 季度末可用流动性约40亿美元，其中即时可用流动性17亿美元 [25] 资本水平 - 2024年12月31日，公司总风险资本比率14.10%，一级普通股权益比率10.03%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）9.55%，较9月30日有所提升 [27] - 2024年第四季度有形账面价值每股增加1.21美元，年化增长10%；全年增加6.40美元，增幅15% [28]

净利润与每股收益 - [2024年第四季度净利润3020万美元，摊薄后每股收益1.77美元；全年净利润达创纪录的1.139亿美元，摊薄后每股收益6.71美元][2] - [2024年第四季度调整后净利润（非GAAP）3280万美元，摊薄后每股收益1.93美元；全年调整后净利润1.193亿美元，摊薄后每股收益7.03美元][3] - [2024年第四季度净收入为3022.5万美元，基本每股收益为1.80美元，摊薄后每股收益为1.77美元][43] - [2024年全年净收入为1.1385亿美元，基本每股收益为6.77美元，摊薄后每股收益为6.71美元][45] - [2024年第四季度，净利润（GAAP）为30,225千美元，调整后净利润（非GAAP）为32,819千美元][70] - [2024年全年，净利润（GAAP）为113,850千美元，调整后净利润（非GAAP）为119,250千美元][70] - [2024年第四季度，调整后基本每股收益（非GAAP）为1.95美元，摊薄后为1.93美元][70] - [2024年全年，调整后基本每股收益（非GAAP）为7.09美元，摊薄后为7.03美元][70] 净利息收入与净息差 - [2024年第四季度净利息收入6120万美元，较第三季度增加150万美元；净息差（NIM）为2.95%，税等效收益率（TEY）基础上的NIM为3.43%，均高于上一季度][8][9] - [2024年全年净利息收入为2.31788亿美元，较2023年的2.21006亿美元增长4.88%][45] - [截至2024年12月31日的季度，净利息收入为70902千美元，净利息收益率为2.95%][53] - [截至2024年12月31日的年度，净利息收入为268320千美元，净利息收益率为2.88%][54] - [净利息收入（GAAP）为61,204美元，此前分别为59,722美元、56,163美元等][71] - [净利息收入（非GAAP）为70,902美元，此前分别为69,266美元、65,077美元等][71] - [调整后净利息收入为70,431美元，此前分别为68,803美元、64,809美元等][71] - [净利息收益率（GAAP）为2.95%，此前分别为2.90%、2.82%等][71] - [净利息收益率（非GAAP）为3.43%，此前分别为3.37%、3.27%等][71] - [调整后净利息收益率（非GAAP）为3.40%，此前分别为3.34%、3.26%等][71] 非利息收入与支出 - [2024年第四季度非利息收入3060万美元，高于第三季度的2720万美元；资本市场收入2060万美元，财富管理收入480万美元，年化增长25%][12] - [2024年第四季度非利息支出5350万美元，与上一季度持平，低于2023年第四季度；预计2025年第一季度非利息支出在5200 - 5500万美元，增长4%][14][16] - [2024年全年非利息收入为1.15529亿美元，较2023年的1.32684亿美元下降12.93%][45] - [2024年全年非利息支出为2.07642亿美元，较2023年的2.10531亿美元下降1.37%][45] - [2024年全年资本市场收入为7105.7万美元，较2023年的9206.5万美元下降22.82%][45] - [2024年第四季度，非核心收入（非GAAP）为 - 2,594千美元，非核心费用（非GAAP）为0千美元][70] - [2024年全年，非核心收入（非GAAP）为 - 3,425千美元，非核心费用（非GAAP）为1,975千美元][70] - [非利息费用（GAAP）为53,499美元，此前分别为53,565美元、49,888美元等][71] 贷款与租赁情况 - [2024年第四季度贷款和租赁投资增长1.205亿美元，年化增长7%；全年贷款和租赁在证券化前增长6.28亿美元，增长10%；预计2025年总贷款增长8% - 10%，净贷款增长1% - 3%][18][19] - [2024年12月31日贷款/租赁总额为67.84404亿美元，扣除信贷损失拨备后净额为66.94563亿美元][38] - [截至2024年12月31日，贷款/租赁组合中低收入住房税收抵免（LIHTC）贷款总余额为20亿美元][40] - [截至2024年12月31日的季度，贷款平均余额为6839153千美元，利息收入为112325千美元，收益率为6.53%][53] - [截至2024年12月31日的年度，贷款平均余额为6764754千美元，利息收入为449570千美元，收益率为6.65%][54] - [截至2024年12月31日，贷款/租赁信贷损失准备金期末余额为89,841千美元，较上一报告期有所增加][58] - [截至2024年12月31日，贷款和租赁的ACL与非 performing 贷款/租赁的比率为202.57%][58] - [截至2024年12月31日，Quad City Bank and Trust 总贷款及租赁为2,048,926千美元][62] - [截至2024年12月31日，Quad City Bank and Trust 贷款及租赁与存款比率为96%，与总资产比率为79%][62] - [截至2024年12月31日，Quad City Bank and Trust 贷款/租赁投资的ACL占比为1.49%][62] 存款情况 - [2024年第四季度核心存款增加7560万美元，年化增长5%；全年核心存款增长4.74亿美元，增长8%][25] - [2024年12月31日非利息活期存款为9.2116亿美元，有息活期存款为48.28216亿美元，定期存款为9.53496亿美元，经纪存款为3.58315亿美元][38][39] - [截至2024年12月31日，总存款为70.61187亿美元][38] - [截至2024年12月31日，Quad City Bank and Trust 总存款为2,126,566千美元][62] 资产与资本比率 - [2024年第四季度末不良资产（NPAs）4560万美元，较上季度末增加990万美元；NPAs与总资产比率为0.50%，高于上季度末的0.39%][21][22] - [截至2024年12月31日，公司总风险资本比率为14.10%，一级普通股比率为10.03%，有形普通股与有形资产比率（TCE）为9.55%，均高于上季度末][28] - [截至2024年12月31日，公司总资产为90.2603亿美元，股东权益为9.97387亿美元][38] - [截至2024年12月31日，流通在外普通股为16,882,045股，每股账面价值为59.08美元，有形账面价值为50.21美元，收盘价为80.64美元，市值为13.61368亿美元，市净率为136.49%，市有形净率为160.59%，过去12个月基本每股收益为6.77美元，市盈率为11.91倍，有形普通股权益/总有形资产为9.55%][47] - [截至2024年12月31日，总风险资本比率为14.10%，一级风险资本比率为10.57%，一级杠杆资本比率为10.73%，普通股一级资本比率为10.03%][47] - [2024年，年化平均资产回报率为1.29%，年化平均总权益回报率为12.04%，净利息收益率为2.88%，净利息收益率（TEY）为3.33%，效率比率为59.78%，投资持有的总贷款/租赁与总资产之比为75.14%，投资持有的总贷款/租赁与总存款之比为96.05%][47] - [截至2024年12月31日，非 performing 资产总额为45,554千美元，非 performing 资产与总资产比率为0.50%][58] - [截至2024年12月31日，股东权益（GAAP）为997,387千美元，有形普通股权益（非GAAP）为847,730千美元，有形资产（非GAAP）为8,876,373千美元，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为9.55%][67] 其他财务指标 - [2024年第四季度有形账面价值每股增加1.21美元，年化增长10%；全年增加6.40美元，增长15%][30] - [2024年第四季度加权平均普通股股数为1687.1652万股][43] - [2024年全年加权平均普通股股数为1682.9004万股][45] - [2024年有效税率为7.12%][48] - [截至2024年12月31日，全职等效员工为980人][48] - [2024年平均资产为88.37393亿美元，平均贷款/租赁为67.64754亿美元，平均存款为68.1362亿美元，平均股东权益为9.45848亿美元][48] - [截至2024年12月31日的季度，总生息资产平均余额为8241190千美元，利息收入为131339千美元，收益率为6.34%][53] - [截至2024年12月31日的年度，总生息资产平均余额为8058631千美元，利息收入为518389千美元，收益率为6.43%][54] - [截至2024年12月31日的季度，总付息负债平均余额为6650971千美元，利息支出为60437千美元，成本率为3.61%][53] - [截至2024年12月31日的年度，总付息负债平均余额为6513284千美元，利息支出为250069千美元，成本率为3.83%][54] - [截至2024年12月31日的季度，联邦基金出售平均余额为5617千美元，利息收入为67千美元，收益率为4.68%][53] - [截至2024年12月31日的年度，联邦基金出售平均余额为12788千美元，利息收入为692千美元，收益率为5.33%][54] - [2024年第四季度，调整后平均资产回报率（非GAAP，年化）为1.45%，平均权益回报率（非GAAP，年化）为13.19%][70] - [2024年全年，调整后平均资产回报率（非GAAP，年化）为1.35%，平均权益回报率（非GAAP，年化）为12.61%][70] - [平均盈利资产为8,241,190美元，此前分别为8,183,196美元、7,999,044美元等][71] - [总收益为91,829美元，此前分别为86,879美元、87,052美元等][71] - [效率比率（非GAAP）为58.26%，此前分别为61.65%、57.31%等][71] 公司信息与风险因素 - [公司总裁兼首席财务官为Todd A. Gipple，联系电话为(309) 743 - 7745，邮箱为tgipple@qcrh.com][36] - [公司面临诸多可能影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素，包括经济和金融市场状况、政策变化、外部事件、会计政策、竞争、技术、收购结果等][35] 证券相关 - [2024年12月31日证券总额为12.00698亿美元，扣除信贷损失拨备后净额为12.00435亿美元][38] - [截至2024年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2023年12月31日，已确定用于证券化并计入待售贷款的贷款公允价值分别为0亿美元、1.659亿美元、2.432亿美元、2.748亿美元和0亿美元][39] - [交易性证券由公司完成的房地美证券化相关的留存受益权益组成][40] 子公司情况 - [截至2024年12月31日，Quad City Bank and Trust 总资产为2,588,587千美元][62] - [2024年第四季度，Quad City Bank and Trust 平均资产回报率为1.09%，净息差百分比为3.53%][62] - [2024年第四季度，Cedar Rapids Bank and Trust 平均资产回报率为3.12%，净息差百分比为3.95%][62] - [2024年第四季度，Community State Bank 平均资产回报率为1.30%，净息差百分比为3.77%][62] - [2024年第四季度，Guaranty Bank 平均资产回报率为0.91%，净息差百分比为3.18%（非GAAP为2.97%）][62][64]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测QCR Holdings即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，过去30天该季度每股收益共识预期下调，分析特定关键指标预测值可洞察公司业务表现，公司近一个月股价表现及Zacks评级情况 [1][2][4][7] 盈利和营收预测 - 预计季度每股收益1.73美元，同比下降12.2% [1] - 预计营收8970万美元，同比下降13.3% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.6% [2] 关键指标预测 - 预计“效率比率（非GAAP）”为51.8%，去年同期为58.9% [4] - 预计“平均余额 - 总盈利资产”为82.7亿美元，去年同期为76.3亿美元 [5] - 预计“总非利息收入”为2873万美元，去年同期为4773万美元 [5] - 预计“净利息收入”为6114万美元，去年同期为5574万美元 [6] - 预计“净利息收入 - 税收等价（非GAAP）”为7134万美元，去年同期为6369万美元 [6] 股价表现和评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -1.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [7] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [7]

文章核心观点 Mr. Mavroudis是专业投资组合经理，将通过在Seeking Alpha写作与投资者和市场爱好者互动，实现相互成长和知识共享 [1] 个人背景 - Mr. Mavroudis专注风险管理，结合深入金融市场分析控制投资组合风险 [1] - 投资全球各类金融工具，根据市场和客户需求重组投资组合 [1] - 成功应对近年重大危机，如新冠疫情和PSI [1] - 为知名金融媒体撰写每日文章，在电视和网络节目担任嘉宾评论员，在教育研讨会授课 [1] - 出版三本投资相关书籍 [1] - 拥有金融与银行管理硕士学位、法学硕士学位和经济学学士学位，毕业成绩优异 [1] - 拥有多项专业认证，包括投资组合经理、金融工具或发行人分析师等 [1] - 是持牌A类会计师税务顾问和希腊经济商会成员 [1] 公司情况 - Mr. Mavroudis是FAST FINANCE Investment Services的CEO，该公司是经希腊资本市场委员会注册的希腊公司 [1] 投资计划 - 分析师可能在未来72小时内通过购买股票、认购期权或类似衍生品在QCRH建立多头头寸 [2]

文章核心观点 - QCR Holdings预计2024年第四季度收益和营收同比下降，1月22日财报或影响股价，其有较大可能超预期盈利；Wintrust Financial预计同期收益同比增长、营收上升，但难以确定能否超预期盈利 [1][2][17] QCR Holdings业绩预期 - 预计2024年第四季度每股收益1.73美元，同比降12.2%；营收8970万美元，同比降13.3% [3] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调0.62% [4] QCR Holdings盈利惊喜预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利惊喜，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，正ESP结合特定Zacks Rank预测盈利超预期准确率近70% [6][7][8] - QCR Holdings最准确估计高于Zacks共识估计，ESP为+6.51%，Zacks Rank为3，很可能超预期盈利 [10][11] QCR Holdings盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益1.49美元，实际1.78美元，惊喜率+19.46% [12] - 过去四个季度均超预期盈利 [13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期超盈利股票可增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [14][15] - QCR Holdings是盈利超预期有力候选，但投资者决策前还应关注其他因素 [16] Wintrust Financial业绩预期 - 预计2024年第四季度每股收益2.52美元，同比增34.8%；营收6.4087亿美元，同比增12.3% [17] - 过去30天共识每股收益预期未变，Earnings ESP为 - 0.66%，结合Zacks Rank 3难以确定能否超预期盈利，过去四个季度仅一次超预期 [18]

文章核心观点 - QCR Holdings可能是值得考虑的股票，该公司过去两个季度盈利超预期，盈利预期呈上升趋势，正的Zacks Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）表明下一次财报可能再次超预期 [1][3][6] 公司盈利表现 - 过去两个季度，该银行控股公司盈利持续超预期，平均超预期21.96% [1] - 上一季度每股收益1.78美元，高于Zacks共识预期的1.49美元，超预期19.46%；前一季度预期每股收益1.39美元，实际为1.73美元，超预期24.46% [2] 盈利预测指标 - 由于盈利超预期历史，公司盈利预期呈上升趋势，正的Zacks Earnings ESP是未来盈利超预期的有力指标，结合其坚实的Zacks Rank更能说明问题 [3] - 研究显示，正的Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，近70%的时间会带来正向盈利惊喜 [4] - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息，更准确 [5] - 公司目前Earnings ESP为+6.51%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks Rank 3（持有），下次财报可能再次超预期，预计2025年1月22日发布 [6] 指标说明及建议 - 负的Earnings ESP会降低预测能力，但不意味着盈利未达预期，盈利超预期并非股价上涨唯一因素，未达预期股价也可能保持稳定 [7] - 季度财报发布前检查公司Earnings ESP很重要，可使用Earnings ESP过滤器在财报发布前筛选买卖股票 [8]

文章核心观点 QCR Holdings公司宣布将于2025年1月22日收盘后发布2024年第四季度及财年财务结果，并于次日举行电话会议和网络直播讨论结果 [1] 财务结果发布与会议安排 - 公司将于2025年1月22日收盘后发布2024年第四季度及财年财务结果 [1] - 2025年1月23日上午10点（中部时间）将举行电话会议和网络直播讨论结果 [1] 电话会议信息 - 电话会议拨入号码为888 - 346 - 9286（国际412 - 317 - 5253），参与者需请求加入QCR Holdings公司电话会议 [2] - 电话会议将存档至2025年1月30日，重播号码为877 - 344 - 7529（国际412 - 317 - 0088），访问代码为8346661 [2] 网络直播信息 - 网络直播可在公司官网www.qcrh.com的新闻与活动页面访问 [3] - 直播结束后不久，存档版本将在同一位置提供 [3] 公司概况 - QCR Holdings是一家以关系为导向的多银行控股公司，总部位于伊利诺伊州莫林，通过子公司银行为多个社区提供服务 [4] - 旗下子公司银行包括Quad City Bank & Trust Company、Cedar Rapids Bank & Trust Company等，提供商业和消费银行、信托和财富管理服务 [4] - 截至2024年9月30日，公司拥有91亿美元资产、68亿美元贷款和70亿美元存款，在爱荷华州、密苏里州、威斯康星州和伊利诺伊州有36个营业点 [4] 联系方式 - 联系人Todd A. Gipple，职位为总裁兼首席财务官，联系电话(309) 743 - 7745，邮箱tgipple@qcrh.com [5]

文章核心观点 - QCR Holdings（QCRH）近期处于下跌趋势，但因其处于超卖区域且华尔街分析师看好其盈利，股价可能反转 [4] 股票超卖判断方法 - 相对强弱指数（RSI）是常用技术指标，用于判断股票是否超卖，其在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [5] - RSI能帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [5] QCRH股票情况 - QCRH过去四周股价下跌12.8%，目前RSI读数为27.21，表明大量抛售可能即将结束，股价趋势可能很快反转 [4][6] - 卖方分析师对QCRH今年盈利预测上调达成强烈共识，过去30天，QCRH的共识每股收益（EPS）估计增加了0.3%，盈利预测上调趋势通常会在短期内带来股价上涨 [3] - QCRH目前的Zacks排名为2（买入），意味着它在基于盈利预测修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票中处于前20%，这更明确地表明该股票短期内有反转潜力 [3]

文章核心观点 - QCR Holdings近期股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为公司将公布比此前预测更好的收益，股票有望趋势反转 [1] 股票超卖判断方法 - 相对强弱指数（RSI）是常用技术指标，用于判断股票是否超卖，其在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖，可帮助投资者快速检查股价是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [3] QCRH股票反弹原因 - QCRH的RSI值为24.4，表明大量抛售可能即将结束，股票可能反弹以恢复供需平衡 [6] - 卖方分析师对QCRH本年度盈利预测上调达成强烈共识，过去30天，该公司的共识每股收益（EPS）估计增加了0.3%，盈利预测上调趋势通常会在短期内推动股价上涨 [4] - QCRH目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票中处于前5%，这更有力地表明该股票短期内可能反转 [4]