财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净销售额为3.816亿美元，按固定汇率计算增长5%，报告基础上增长1%，主要受不利汇率影响；上半年净销售额为7.303亿美元，按固定汇率增长5个百分点，报告基础上增长1个百分点 [10][20][21] - 2019年第二季度调整后毛利率为70.8%，低于去年同期的71.5%；上半年调整后毛利率降至70.3%，去年同期为70.8% [22] - 2019年第二季度调整后营业利润降至9910万美元，去年同期为1.011亿美元，调整后营业利润率为26%，去年同期为26.8%；上半年调整后营业利润降至1.77亿美元，去年同期为1.78亿美元，调整后营业利润率为24.2%，去年同期为24.7% [23][24] - 2019年第二季度调整后每股收益按固定汇率为0.34美元，报告基础上为0.33美元，调整后税率为20%；上半年调整后每股收益按固定汇率为0.62美元，调整后税率为20% [25] - 2019年上半年末杠杆率为1.7倍净债务与EBITDA之比，与2018年上半年末持平；集团流动性降至7.86亿美元，去年同期为9亿美元；净债务增至9780万美元，去年同期为8630万美元 [35] - 2019年上半年经营现金流降至1.272亿美元，去年同期为1.662亿美元；投资于物业、厂房及设备为5440万美元，去年同期为4290万美元；自由现金流为7290万美元，去年同期为1.234亿美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 产品类别 - 2019年第二季度耗材及相关收入按固定汇率增长4%至3.35亿美元，占总销售额88%；上半年增长5%至6.48亿美元，占销售额89% [26] - 2019年第二季度仪器销售额按固定汇率增长9%至4700万美元，占总销售额12%；上半年增长5%至8300万美元，占销售额11%，排除服务收入后，第二季度仪器销售增长15% [26][27] 客户类别 - 2019年第二季度分子诊断客户类销售额按固定汇率增长5%至1.88亿美元，占总销售额49%；上半年增长7%，占总销售额49% [28][29] - 2019年第二季度生命科学客户类销售额按固定汇率增长5%至1.94亿美元，占总销售额51%；上半年增长4%，占总销售额51% [29] - 生命科学领域中，2019年第二季度制药客户销售额按固定汇率增长4%；学术/应用测试客户类销售额增长5% [30] 各个市场数据和关键指标变化 地理区域 - 2019年第二季度亚太/日本地区销售额按固定汇率增长12%至8300万美元，占总销售额22%；上半年增长10%至1.51亿美元，占销售额21% [31] - 2019年第二季度欧洲、中东和非洲地区销售额按固定汇率增长5%至1.18亿美元，占总销售额31%；上半年增长4%至2.27亿美元，占销售额31% [32] - 2019年第二季度美洲地区销售额按固定汇率增长1%至1.81亿美元，占销售额47%；上半年增长4%至约3.5亿美元，占销售额48% [33] 新兴市场 - 2019年第二季度前七大新兴市场销售额按固定汇率集体增长20%，占销售额18%，表现最好的是土耳其和中国，韩国同比下降 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定重组中国临床测序合资企业，考虑新选项参与中国NGS技术增长机会；预计2019年NGS相关销售额约1.8亿美元，较之前目标减少，反映中国业务变化，但仍较2018年增长约30% [11][41][42] - 推进QuantiFERON-TB测试业务，与DiaSorin合作，计划开发基于QuantiFERON的莱姆病检测；等待美国FDA批准，推动从旧皮试向QuantiFERON转换 [44][45][47] - 在精准医疗领域，获得两项新伴随诊断FDA批准和推出；与Inovio Pharmaceuticals合作开发伴随诊断 [50][53] - 推广自动化系统QIAstat-Dx和NeuMoDx，QIAstat-Dx与McKesson合作在美国分销；NeuMoDx在欧洲和其他市场扩大安装基础，计划年底提供11种检测 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司实现2019年第二季度净销售额增长和调整后每股收益预期，更新2019年全年展望，预计净销售额增长约5% - 6%，调整后每股收益约1.42 - 1.44美元 [10][15] - 认为公司在未来几年增长态势将改善，加强产品组合，朝着6月宣布的2019 - 2023年8% - 9%的固定汇率销售额复合年增长率和至少10%的调整后收益复合年增长率目标前进 [16] 其他重要信息 - 7月24日预公告是因德国证券法律要求，涉及中国下一代测序临床领域合作变更及对2019年展望的影响 [8][9] - 旗舰QIAsymphony平台安置率高，相关耗材增长良好，有望在2019年底累计安置超2500台；QIAGEN Clinical Insight分析患者测试超100万例 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国NGS合作失败原因、决策时间、指导下调原因及新合作期望和GeneReader长期展望 - 中国市场复杂，合资企业专注的集成解决方案难以将各组件整合并通过相关流程在中国落地，市场更开放；决策需与合作伙伴协商；全年3000万美元销售额受影响，第二季度也有一定影响；公司将审查新选项，目前GeneReader在欧洲和亚洲处于稳定生命周期 [67][69][71] 问题: QIAstat今年3000万美元目标的可见性、推动安置举措及美国GI批准时间更新 - QIAstat第二季度获批并在美国启动推广，美国占全球综合征测试市场80%；与McKesson合作扩大覆盖；胃肠道面板预计今年晚些时候或明年初获批，欧洲脑膜炎面板时间线良好 [74][75] 问题: 欧洲市场趋势及未来预期 - 欧洲核心国家市场增长疲软，可能受政治不确定性、选举和政治格局变化影响，但基本面良好，公司密切关注 [77][78][79] 问题: 第三季度TB增长是否为50%、TB与DiaSorin合作细节及抗原短缺对15%指导的影响 - 2019年全年TB增长目标超15%，第二季度较慢，下半年将加快；DiaSorin负责检测分析分布，QIAGEN负责检测管分布，收入约60 - 40分成，QIAGEN有补偿收入，EBIT影响积极；抗原短缺影响待观察 [82][83][85] 问题: 公司能否突破过去6%的增长率 - 公司致力于高增长机会，QIAstat和NeuMoDx平台有潜力，过去剥离业务影响整体增长数字；未来产品推出将带来增长动力 [87][88][90] 问题: GeneReader战略愿景及是否转向其他投资领域 - GeneReader是针对小基因面板测序的利基产品，市场因免疫肿瘤学等变化，目前处于稳定生命周期，主要在欧洲和亚洲；公司在NGS领域的研究建立了相关能力，NGS业务接近2000万美元销售额且增长30% [93][95][98] 问题: QuantiFERON-TB增长指导是否意味着中国合资企业逆风将抵消其他业务增长及Q2应计负债增加4100万美元对自由现金流影响的澄清 - 公司预计QuantiFERON下半年收入增长，可抵消相关影响；现金流受设备投资、QIAstat生产 ramp - up及一次性税务审计支付影响 [101][102][103] 问题: 本季度两项事件对仪器收入影响及下半年仪器增长假设 - 预计下半年仪器安置情况良好，受QIAstat、NeuMoDx和QIAcube Connect推出推动，但难以区分租赁和直接销售情况 [105][106][107] 问题: 客户对NeuMoDx实现收入目标的信心及下半年欧洲增长指导考虑因素 - 客户对NeuMoDx反馈积极，目前处于采购周期早期，公司保守看待数字，2023年目标要求QIAstat和NeuMoDx贡献超1.5亿美元；未提及下半年欧洲增长指导考虑因素 [113][114][117] 问题: 未来几年为何看不到显著利润率杠杆及QuantiFERON-TB在美国LIAISON平台提交修正案延迟情况及对今年目标影响 - 目前因新推出产品需建设基础设施，影响毛利率，但随着分子业务增长和销售渠道数字化，中期毛利率有望改善，研发投入比例将保持平衡；美国提交的PMA按计划进行，预计下半年获批，无理由认为时间线改变 [119][120][124]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F o REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to or o SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURI ...