财务业绩 - Q2 2022非新冠产品组合CER销售额增长10%，新冠产品销售额下降39%[1][5] - H1 2022经营现金流增长33%至3.79亿美元，自由现金流增长63%至3.18亿美元[7] - Q2 2022调整后每股收益（CER）为0.53美元，高于预期的0.46美元[5] 产品表现 - 非新冠产品组在各地区均有增长，美洲地区QuantiFERON销售呈两位数增长，欧洲部分国家和中国也有不同程度增长[13] - 推出新仪器QIAstat - Dx Rise和QIAxcel，QIAcuity dPCR累计装机量超1000台[7] 业务展望 - 上调2022全年展望，销售额超22亿美元（CER），非新冠产品实现两位数CER增长，调整后每股收益超2.30美元（CER）[8] - Q3 2022预计净销售额超5.1亿美元（CER），调整后每股收益超0.48美元（CER）[27][32] 财务指标 - Q2 2022净销售额为5.15512亿美元，成本为1.84494亿美元，毛利润为3.31018亿美元[34] - H1 2022净销售额为11.43903亿美元，成本为3.97915亿美元，毛利润为7.45988亿美元[36] 汇率影响 - Q2 2022汇率对净销售额产生2820万美元不利影响，H1 2022产生5400万美元不利影响[68] 人员情况 - 截至2022年6月30日，员工总数为6176人，较Q1增长2%[70]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额按固定汇率计算增长15%，达到6.28亿美元，高于至少7%的增长预期 [12] - 非新冠产品销售额按固定汇率计算增长14%，高于预期 [12] - 新冠相关产品销售额因欧洲奥密克戎疫情爆发而好于预期 [13] - 第一季度调整后每股收益按固定汇率计算增长至0.83美元，高于至少0.72美元的预期 [13] - 2022年第一季度经营现金流增长61%，达到2.07亿美元，自由现金流增长超过一倍，达到1.78亿美元 [14] - 调整后毛利率为68.6%，与去年同期基本持平 [29] - 研发投资占销售额的比例降至7.4%，销售和营销费用占比降至18.9%，一般和管理费用占比降至5.5% [30][31] - 调整后营业利润增长19%，达到2.316亿美元，调整后营业利润率提高约10个基点，达到创纪录的36.9% [32] - 调整后每股收益为0.83美元（固定汇率），实际汇率下为0.80美元，调整后税率为19%，高于预期 [32] - 2022年全年销售额预期至少达到21.2亿美元，调整后每股收益至少达到2.14美元（固定汇率） [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术 - 销售额按固定汇率计算增长22%，受欧洲新冠检测QIAprep解决方案的高需求推动 [21] - 仪器销售额以低个位数固定汇率增长，得益于新推出的EZ2 Connect仪器以及QIAsymphony和QIAcube Connect的投放 [21] - 非新冠产品组的耗材销售面临逆风，但预计第二季度及以后趋势将改善 [22] 诊断解决方案 - 2022年第一季度销售额按固定汇率计算增长21%，主要驱动因素是QuantiFERON，销售额增长41%，达到7800万美元 [23] - QIAstatDx和NeuMoDx系统的销售趋势符合全年预期，仍处于商业化爬坡阶段 [23] 精准医疗 - 受益于许多制药研发项目的恢复，伴随诊断共同开发项目的收入按固定汇率计算增长26% [24] PCR/核酸扩增 - 2022年第一季度销售额按固定汇率计算增长1%，新冠产品组销售额出现高个位数固定汇率下降，非新冠产品组实现两位数固定汇率增长 [24][25] 基因组学/NGS - 销售额较2021年第一季度按固定汇率计算增长16%，由QIAGEN Digital Insight生物信息学业务的强劲表现引领 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区销售额按固定汇率计算增长24%，德国、西班牙、荷兰和英国等国家增长强劲 [27] - 亚太、日本地区销售额按固定汇率计算增长25%，中国增长超过10%，澳大利亚因仪器投放实现动态增长 [27] - 美洲地区销售额按固定汇率计算增长4%，美国和巴西实现个位数固定汇率增长，墨西哥销售额较去年同期下降 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推进非新冠产品组，对新冠检测需求持保守态度，但随时准备在未来疫情爆发时提供支持 [16] - 持续探索资本部署选项，包括进行与公司目标一致的附加收购，以为股东和其他利益相关者创造更大价值 [39] - 计划通过推出关键产品和平台来升级仪器系统，拓宽增长驱动力的菜单，以实现可持续增长 [58] - 在样本技术领域，推出新的易于连接的系统，升级自动化样本制备仪器 [41] - 在诊断解决方案方面，QuantiFERON-TB Gold Plus已筛查超过1亿名潜在结核病患者，预计新兴市场的现代潜在结核病检测将迎来增长期 [43] - QIAstat诊断的新版本计划年中推出，同时扩展其检测菜单 [44][45] - 在PCR/核酸扩增领域，QIAcuity数字PCR正在扩大应用范围 [46] - 在基因组学方面，通过合作实现增长，与NHS England签订了为期两年的许可合同，并与Element Biosciences开展新合作 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年第一季度取得了强劲业绩，超出预期，展示了公司业务的韧性和战略的相关性 [8] - 尽管面临宏观经济不确定性和供应链挑战，公司积极应对，有效管理供应链，确保产品交付 [9] - 对2022年全年前景感到乐观，预计非新冠产品组将实现两位数固定汇率增长，推动销售额增长 [15] - 考虑到当前通胀和宏观经济趋势，以及俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯市场的潜在损失，对中国市场持谨慎态度 [51] 其他重要信息 - 公司在俄乌冲突期间，全球员工团结起来支持乌克兰人，捐赠资金、衣物和食品，并为有需要的人提供住所 [10] - 公司将继续推进数字客户参与能力建设，利用疫情期间客户形成的新习惯 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈利润率的变动因素及未来预期，特别是毛利率 - 公司年初盈利能力表现良好，定价对利润率有帮助，价格上涨得到客户认可，但也考虑了通胀带来的成本影响，如能源和物流成本 [64] - 作为知名品牌，公司有定价权，会与客户持续沟通，同时会利用额外收益进行研发和营销活动投资 [65][66] 问题2: 如何看待核心业务和新冠业务的增长，以及未来几年的增长框架 - 预计下半年新冠业务将基本恢复到疫情前的增长水平，疫情前新冠业务基础为1.5亿美元，之后将以低个位数增长 [69][70] - 四个增长驱动力预计将实现两位数增长，QuantiFERON中期增长率预计在12% - 13%，QIAcuity、QIAstat和NeuMoDx在克服新冠影响后也将实现两位数增长 [71] - 样本技术业务预计将从低个位数增长到中个位数增长，伴随诊断业务、通用NGS解决方案和生物信息学活动预计将继续保持两位数增长 [72][73] 问题3: QIAstat未来几年的安装基数组合如何，2022年8500万美元的目标是否仍然合理，以及新冠相关业务的利润率假设 - 确认2022年QIAstat的展望目标，认为综合征市场是一个动态市场，规模约为12 - 13亿美元，年增长率约为15% [77][78] - 公司的目标是QIAstat在该市场占据至少10%的份额，成为市场第二，预计到2023年第三季度，欧洲和美国将有丰富的检测菜单 [79][81] - 新冠产品的毛利率存在波动，平均而言，新冠业务的毛利率略低于公司平均水平 [83][84] 问题4: 公司0.7倍的净杠杆率，以及潜在的现金用于收购的情况，资本部署的展望，以及股票回购和并购之间的平衡 - 公司的目标是为股东和利益相关者创造价值，目前积极考虑并购，优先进行与核心业务或五大增长支柱相契合的附加收购 [87][88] - 预计可以同时进行附加收购和股票回购，延续自2012年以来的资本分配政策，同时下半年有约4.7亿美元的债务偿还需要考虑 [90][91] 问题5: 请介绍NeuMoDx的菜单扩展计划，以及何时能看到业务重新加速增长，如何考虑中国市场对业务的影响 - NeuMoDx的菜单扩展主要是将欧洲现有的15种检测方法引入美国，预计到2024年底获得FDA批准 [95][96] - 美国市场的策略是吸引使用实验室开发测试（LDT）的客户，同时逐步增加检测菜单，目前受新冠影响业务数据低于2021年，消除新冠影响后有望实现两位数增长 [99][100][101] - 公司对中国市场有不同的模型，新的指引考虑了上海等地的封锁情况，预计严格封锁将持续4 - 6周，若持续时间更长，影响也可管理，目前未考虑第四季度的反弹 [102][103] 问题6: 第一季度业绩超预期，但全年指引上调幅度相对较小，是因为第一季度的增长不可持续，还是出于保守考虑，或者有其他因素影响 - 乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯市场对公司收入的影响不到1%，已完全纳入指引考虑 [108] - 新指引考虑了第一季度非新冠业务的出色表现、第二季度的可见性，以及下半年对新冠业务不做更多假设 [110] 问题7: QuantiFERON业务在边境重新开放的情况下，全年以低两位数增长是否合理，以及下半年的增长预期 - 确认QuantiFERON业务在2022年将实现两位数增长 [113] - 年初业务表现强劲，尽管后续比较基数变高，但仍有机会达到并可能超过3.1亿美元的指引目标 [116] 问题8: 第一季度非新冠样本技术业务出现低个位数下降的原因，以及如何看待非新冠业务长期的增长情况 - 第一季度非新冠样本技术业务疲软是由于与2021年第一季度的高基数相比，当时客户对非新冠业务有积压需求 [119][120] - 预计第二、三、四季度将恢复到正常的增长水平，公司认为非新冠业务全年将实现两位数增长，第一季度的表现加速了这一趋势 [121][123] 问题9: 请提供关于进入2023年的退出率的更多观点，以及对2023年的展望 - 公司的指引中，第三和第四季度不考虑额外的新冠收入，仅基于2019年的疫情前水平 [126] - 公司将利用今年获得的额外灵活性，将部分资金重新投入研发和营销活动，这有望对中期收入和成本结构产生积极影响 [127][128]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to or ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURI ...

财务业绩 - 2021年Q4净销售额按固定汇率计算同比增长4%，超约-9%的预期；全年净销售额按固定汇率计算同比增长19%，超≥15%的预期[5] - 2021年Q4调整后每股收益为0.75美元（固定汇率），超≥0.60美元的预期；全年调整后每股收益为2.63美元（固定汇率），超≥2.48美元的预期[5] - 2021年非新冠产品组销售额按固定汇率计算增长22%，新冠产品组增长13%[9][11] 市场表现 - 2021年各地区均呈现强劲增长趋势，美洲地区销售额10.1亿美元，占比45%，增长22%（固定汇率）；EMEA地区销售额8.14亿美元，占比36%，增长17%（固定汇率）；亚太/日本地区销售额4.29亿美元，占比19%，增长17%（固定汇率）[16] 业务发展 - 公司围绕样本技术、QuantiFERON、QIAstat - Dx、NeuMoDx、QIAcuity数字PCR五个增长支柱进行业务拓展，各业务板块在2021年有不同程度的增长，并对2022年及中期设定了销售目标[26][28] 可持续发展 - 公司设定了到2050年实现碳中和的目标，2030年的中期目标为范围1和2减排40%，范围3减排10%；2022年塑料运输包装减少9%[50] 未来展望 - 2022年Q1净销售额预期增长超7%（固定汇率），全年预期超20.7亿美元（固定汇率）；调整后每股收益Q1预期≥0.72美元（固定汇率），全年预期≥2.05美元（固定汇率）[52]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额按固定汇率计算增长4%，达到5.82亿美元，高于预期的下降9% [7] - 2021年全年净销售额按固定汇率计算增长19%，达到22.5亿美元，高于至少增长15%的预期 [7] - 2021年第四季度非新冠产品销售额按固定汇率计算增长10%，新冠产品销售额较2020年第四季度下降7% [7] - 2021年全年非新冠业务表现出色，产品约占总销售额的70% [7] - 2021年第四季度调整后每股收益按固定汇率计算增长10%，达到0.75美元，高于至少0.60美元的预期 [7] - 2021年全年调整后每股收益较2020年增长22%，达到2.63美元，高于至少2.48美元的预期 [8] - 2021年经营现金流增长40%，达到6.39亿美元，自由现金流增长38%，达到4.49亿美元 [8] - 2021年调整后毛利率从2020年的69.6%降至67.9%，研发投入从8.0%升至8.4%，销售和营销费用从22.1%降至20.3%，一般和行政费用从6.0%降至5.7% [19] - 2021年调整后营业收入增长20%，达到7.55亿美元，调整后营业收入利润率保持在33.5% [20] - 2021年底净债务降至8.76亿美元，杠杆比率降至0.9倍净债务与EBITDA之比 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 耗材和仪器销售 - 2021年第四季度耗材及相关收入按固定汇率计算增长7%，占销售额的89%，仪器销售额下降14% [15] - 2021年全年耗材销售额按固定汇率计算增长21%，仪器销售额增长2% [16] 四大产品组销售 - 样本技术2021年全年销售额按固定汇率计算增长4%，约占总销售额的40%，非新冠产品组实现两位数增长 [16] - 诊断解决方案2021年全年销售额按固定汇率计算增长37%，关键驱动因素是QuantiFERON，销售额增长47%，达到2.81亿美元 [17] - PCR核酸扩增产品组2021年全年销售额按固定汇率计算增长18%，由非新冠产品组合的两位数增长推动 [17] - 基因组学/NGS销售2021年按固定汇率计算增长47%，约占总销售额的10% [18] 五大增长支柱业务 - 样本技术2021年销售额达到8.51亿美元，2022年预计非新冠产品实现低个位数增长，总销售额超过7.5亿美元 [26] - QuantiFERON特许经营权2021年销售额升至2.81亿美元，2022年预计销售额超过3.1亿美元 [27][28] - QIAstat诊断综合征测试平台2021年销售额达7500万美元，2022年预计销售额超过8500万美元 [29][31] - NeuMoDx 2021年销售额升至1.05亿美元，2022年预计销售额超过7000万美元 [31] - 数字PCR的QIAcuity数字PCR系统2021年未达全年销售目标，2022年目标销售额超过5500万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区2021年按固定汇率计算增长22%，受益于美国25%的增长 [18] - 欧洲、中东和非洲地区2021年销售额增长17% [18] - 亚太、日本地区2021年销售额增长17%，非新冠产品组增长超过20%，中国增长超过20% [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于帮助全球客户从分子研究到临床医疗获取有价值的分子见解，以五大增长支柱为核心，注重经常性收入和业务平衡 [9] - 经常性收入体现在剃须刀刀片商业模式，2021年经常性业务收入占比达88%，并将扩大仪器安装基础转化为新的增长来源 [9] - 业务平衡包括服务生命科学和分子诊断客户、平衡地理区域销售、履行ESG目标等 [11] - 2022年公司将继续投资五大增长支柱，开发新测试和应用，扩大耗材生产能力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业绩出色，非新冠产品组合增长22%，为2022年两位数增长奠定信心 [5] - 2022年公司预计非新冠产品组合实现两位数增长，销售额至少达到20.7亿美元，调整后每股收益至少2.05美元 [12] - 对新冠检测需求持保守态度，预计2022年相关销售额较2021年大幅下降 [12] - 生命科学领域公共机构资金充足，诊断市场逐步恢复到疫情前水平，分子检测价值凸显，为公司发展提供有利环境 [55] 其他重要信息 - 公司重申纪律严明的资本配置策略，包括有机投资业务、完成增值并购交易和通过股票回购计划增加回报 [23] - 公司正在审查各种并购目标，同时考虑2022年的债务再融资机会 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待新冠业务收入的持久性及未来情况 - 公司于2021年7月将销售结果与新冠业务波动脱钩，优先确保在需求激增时保持相关性，重点关注非新冠业务 [41] - 预计2022年新冠业务收入3.5亿美元大多在第一季度实现，后续将逐步下降，且认为不会低于2019年的1.5亿美元 [41] 问题: 如何看待全年业绩指引的保守程度 - 业绩指引保守主要受新冠业务假设影响，公司聚焦于第一季度可见的业务，对下半年不做激进假设 [44] - 在费用方面，公司利用部分收益投资研发项目，同时控制运营费用，长期有望提高利润率 [45] 问题: NeuMoDx收入下降原因及2022年销售目标低于2021年的原因 - NeuMoDx受2021年全面整合及2020年第四季度高基数影响，且目前美国菜单不如欧洲丰富，在疫情后追赶2021年业绩有难度 [48] - 公司需将NeuMoDx客户转移到欧洲菜单和美国的LDT能力及FDA批准菜单上 [48] 问题: 新冠业务盈利能力假设是否因市场定价动态而改变 - 公司认为PCR检测对价格压力更具免疫力，未利用疫情提高价格，新冠业务价格基本保持中性 [51] 问题: 2022年非新冠相关收入增长的驱动因素及如何看待2022年经营和自由现金流发展 - 非新冠收入增长得益于健康的市场环境，如生命科学领域公共机构资金充足，诊断市场逐步恢复 [55] - 新冠疫情证明了诊断和分子检测的价值，公司部分关键产品如QuantiFERON将持续两位数增长，非新冠业务有望保持增长 [56] - 现金流情况取决于全年业务发展，特别是新冠业务的波动性，预计与2020年相当或更好 [60] 问题: QIAstat利用率的计算是否正确及实际使用情况，以及美国废水合同对QIAcuity业务销售的贡献、市场份额和潜在收入 - 目前假设QIAstat销售全为耗材时，每天1 - 1.5次检测的计算合理，在流感高发季，每天2 - 2.5次检测也合理 [64] - QIAstat利用率取决于菜单进展，增加菜单有望提高利用率，Rise型号将有助于进入大型医院 [65][66] - 美国废水合同在2021年对QIAcuity销售影响不大，市场份额为100%，预计2022年收入不会大幅增加，但有潜力在其他国家拓展业务 [67] 问题: QIAstat和NeuMoDx其他检测的提交和推出时间线 - QIAstat的GI检测预计2022年下半年在美国销售，脑膜炎检测计划在2022年第四季度提交FDA，Strep和CT/MG检测计划在2022年下半年提交FDA，BCID检测计划在2022年底提交CE认证 [69] - QIAstat的尿路感染检测预计2023年下半年在欧洲推出 [69] 问题: 2022年毛利率展望及未能反弹的原因 - 2022年毛利率预计持平，主要原因是公司大力投资生产扩张，尚未实现最佳规模经济，以及产品组合对利润率的影响 [71] 问题: 非新冠业务增长指引是否可持续 - 公司在2021年承诺非新冠业务实现两位数增长，目前确认该指引 [75] - 除样本技术为低到中个位数增长外，其他四大增长支柱有望保持两位数增长 [75]

公司概况 - 2021年销售额超20亿美元，客户超50万，业务涵盖生命科学和分子诊断，占比各约50%[7] - 全球员工超6000人，美洲、EMEA、亚太/日本销售额占比分别约45%、20%、35%，经常性收入占比约88%[8] 2021年业绩 - 2021年前9个月CER销售额增长25%，调整后每股收益1.88美元，自由现金流3.02亿美元[19] - 连续10个季度达到或超过非新冠产品销售预期[19] 业务调整 - 进行领导层变更和战略审查，聚焦5大增长支柱，应对疫情需求，加速市场份额增长[14] 新冠业务 - 提供检测和监测解决方案，包括RNA样本制备、PCR检测、免疫检测等[16] 增长趋势 - 美国研究资金预计增加12 - 15%，英国增加15%，常规临床检测恢复增长[24] 产品规划 - 目标是在超110亿美元的总潜在市场中获取超60亿美元份额，推进5大增长支柱相关产品研发和上市[47] 资本策略 - 实施有纪律的资本分配策略，包括投资业务、并购和股票回购，2021年完成1亿美元股票回购计划[82] 投资亮点 - 2021年前9个月经常性收入占比88%，调整后毛利率68%，销售由高利润率耗材驱动[85][86] - 生命科学和分子诊断业务销售均衡，分子诊断复合年增长率约9 - 11%，生命科学约5 - 6%[87]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额按固定汇率计算增长10%，达到5.35亿美元，高于2020年第三季度的销售预期 [11] - 前九个月销售额按固定汇率计算增长25%，按实际汇率计算增长28%，达到16.7亿美元，因货币兑美元正向变动约3个百分点 [14] - 第三季度调整后每股收益与去年同期持平，为0.58美元，高于0.52 - 0.53美元的预期 [14] - 前九个月调整后每股收益为1.88美元（固定汇率）和1.91美元（实际汇率） [15] - 调整后毛利率降至66.6%，较2020年第三季度下降约3个百分点，包含620万美元的新冠抗原测试库存减记 [32] - 研发费用从去年约占销售额的7%升至9% [33] - 第三季度运营收入从去年的4500万美元升至1.32亿美元，调整后运营收入从1.7亿美元降至1.65亿美元，调整后运营利润率从35.2%降至30.8% [35] - 2021年前九个月运营现金流增长134%，达到4.41亿美元，自由现金流增长198%，达到3.02亿美元 [37][39] - 全年净销售额预计至少增长15%（固定汇率），调整后每股收益至少达到2.48美元（固定汇率） [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非新冠产品组销售额增长17%（固定汇率），达到3.76亿美元，新冠产品组销售额下降4%（固定汇率），至1.59亿美元 [24][25] - 样本技术业务销售额下降6%（固定汇率），诊断解决方案业务增长35%（固定汇率），其中QuantiFERON销售额增长48%（固定汇率） [27] - PCR/核酸扩增产品组销售额增长2%（固定汇率），基因组学/NGS业务增长44%（固定汇率），数字洞察业务增长超20%（固定汇率） [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场销售额增长9%（固定汇率），其中美国增长19%（固定汇率） [30] - EMEA地区销售额增长6%（固定汇率），亚太/日本地区增长20%（固定汇率），中国市场增长16%（固定汇率） [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于非新冠产品组的可持续增长，推进五大增长支柱战略，包括样本技术、QIAcuity数字PCR、QuantiFERON - TB检测、QIAstat综合征检测系统和NeuMoDx新冠PCR平台 [13][16] - 持续投资以加速增长支柱的发展，加强增长前景，同时寻求增加股东回报 [21] - 对并购持开放态度，但需符合为股东创造价值、强化增长支柱或核心业务以及估值合理等标准 [51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队有效应对新冠检测需求的波动和常规业务的恢复，第三季度业绩强劲 [10] - 尽管新冠检测需求仍不稳定，但非新冠产品组表现出色，证明公司不依赖新冠检测业务 [13][14] - 对实现2021年销售目标充满信心，预计非新冠产品组全年增长超20%（固定汇率），并为疫情后增长做好准备 [22] 其他重要信息 - 会议采用更新后的形式，精简准备发言，增加问答时间 [4] - 提及非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节信息可在新闻稿和演示文稿中获取 [6] - 虽受全球供应链中断影响，但公司团队已确保安全库存和备用供应商，目前未受重大限制 [34] - 10月底完成1亿美元的股票回购计划 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期关于潜在收购、合并的传闻及公司对五大支柱战略的信心 - 公司对战略谈判持开放态度，但目前传闻无事实依据，公司仍专注于五大支柱增长战略的执行，对其充满信心，同时对符合标准的“增值收购”感兴趣 [51][53] 问题2: QIAstat的客户组合、呼吸道产品推出计划以及供应链和定价情况 - QIAstat销售仍受新冠和呼吸道面板驱动，资本销售多于设备投放；欧洲客户向其他面板转化情况良好，美国胃肠面板和欧洲脑膜炎面板预计年底提交或推出；4 - plex面板旨在扩大QIAstat覆盖范围 [58][59][60] - 公司曾遇原材料和塑料供应瓶颈，现已解决，目前对供应链有清晰监控和控制；公司有价格控制政策，会将部分运费成本转嫁给客户，并监控折扣，预计明年价格上涨幅度将反映通胀情况 [64][65][68] 问题3: 基因组学业务表现强劲的驱动因素及调整后EBITDA利润率下降原因 - 基因组学业务主要包括通用NGS化学和QDI数字洞察组合，前者受肿瘤检测需求复苏驱动，后者在Q3增长超20% [74][75][77] - 利润率下降主要源于毛利润率，其中130个基点来自抗原库存减记，80个基点与新冠业务组合变化和QIAstat业务投资未达合理利用率有关 [78][79][82] 问题4: 对Q4和2022年新冠业务的预期以及制药和学术客户仪器需求情况 - 公司维持7月给出的假设，不依赖新冠业务的高增长，如有增长将视为额外收益 [87][88] - 伴随诊断业务Q3表现良好，制药公司对数字PCR解决方案需求上升；直接生命科学销售在Q3欧洲市场较慢，Q4正在恢复 [90][92] 问题5: 并购传闻对公司内部的影响以及中期指导框架情况 - 员工了解公司治理和战略标准，专注于五大支柱增长战略的执行，公司通过沟通增强员工的专注度；公司曾在12月8日的QIAGEN Day给出中期指导，目前因新冠业务的不确定性，正在内部讨论如何提供更好的预测和可见性 [97][98][102] 问题6: 中国市场情况及QIAGEN的应对策略，以及NeuMoDx和QIAstat的发展前景 - 公司在中国市场营收略低于1亿美元，虽市场重要但公司暴露有限；中国医疗本土化趋势对外国公司有压力，公司有深圳本地研发制造设施和第二个中国品牌，正在调整中国战略 [106][107][111] - NeuMoDx和QIAstat受新冠呼吸道检测需求影响，公司根据需求调整产量，优先服务现有客户；未来两者是菜单驱动业务，预计排除新冠影响后将实现两位数增长，相关业务按计划推进 [114][116][120] 问题7: Q4基础业务（排除新冠和包含新冠）的预期以及基础业务增长趋势 - Q4新冠业务预计较2020年第一季度下降约30%，基础业务预计为中到高个位数增长 [123] - 去年Q4非新冠业务增长强劲，导致今年Q4可比基数较高；公司对五大支柱增长战略有信心，但不确定未来新冠和非新冠业务的新趋势，将继续专注于非新冠业务的发展 [126][127][130]

财务业绩 - Q1 2021净销售额达5.672亿美元，按固定汇率计算增长48%，调整后每股收益为0.66美元，超出预期[6][9][11] - 各产品组销售呈强劲趋势，样本技术、诊断解决方案、PCR/核酸扩增等均有显著增长[15] - 非新冠产品销售额为3.64亿美元，增长16%；新冠相关产品销售额为2.03亿美元，增长186%[18] 市场区域 - 美洲、欧洲/中东/非洲、亚太/日本地区销售额分别为2.44亿、2.19亿和1.04亿美元，按固定汇率计算分别增长41%、60%和44%[22] - 美国和中国受益于非新冠趋势，分别增长35%和70%[25] 产品战略 - 各产品线推进战略更新，如样本技术推出新仪器和试剂盒，QuantiFERON开展新检测项目[28] - QuantiFERON针对莱姆病检测推出新检测方法，潜在市场规模达4 - 6亿美元[35][36] 未来展望 - 重申2021财年展望，净销售额预计增长18 - 20%，调整后每股收益预计为2.42 - 2.46美元[6] - 预计Q2 2021净销售额增长约20%，调整后每股收益为0.62 - 0.64美元[51] 公司动态 - 2021年2月任命新监事会成员Thomas Ebeling[49]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额按固定汇率（CER）计算同比增长48%，超过至少45%的预期，按额外权重计算增长52%，达到5.672亿美元 [9][16] - 调整后每股收益（EPS）为0.65美元（CER），高于0.60 - 0.62美元的预期 [10][19] - 调整后成本利润率下降约1个百分点，至销售额的68.7% [17] - 调整后营业利润率升至创纪录的34%，高于去年同期的27% [18] - 销售和营销费用占销售额的比例从2020年同期的26%降至20% [19] - 调整后税率为销售额的19%，略高于指引 [19] - 第一季度自由现金流显著增加至约8200万美元 [20] - 销售未收款天数降至54天，低于2020年第四季度的56天和2020年第一季度的68天 [21] - 第一季度末净债务增加至11亿美元，杠杆比率降至1.3倍 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术 - 销售额增长42%（CER），达到2.27亿美元，主要得益于DNA提取试剂盒和自动化样本制备试剂盒的强劲需求 [23] 测试和诊断解决方案 - 销售额为1.5亿美元，增长52%（CER），涉及临床医疗保健的分子检测解决方案 [24] QuantiFERON-TB - 销售额达到5700万美元，增长22%（CER），主要受美国需求复苏的推动 [25] QIAstat-Dx和NeuMoDx解决方案 - 销售额保持在较高水平，公司正密切关注COVID检测需求趋势，并计划扩大测试菜单和增加制造产能 [26] PCR核酸扩增产品 - 销售额增长84%（CER），达到1.17亿美元，主要得益于COVID-19销售和QIAcuity数字PCR平台的销售扩张 [27] 基因组学NGS - 销售额增长17%（CER），达到5000万美元，主要得益于临床肿瘤学应用和QIAseq NGS产品组合的增长 [28] 非COVID产品组 - 销售额增长16%（CER），主要得益于样本技术、QuantiFERON耗材、通用NGS试剂盒和QIAcuity数字PCR的非COVID应用的强劲表现 [29][30] COVID-19解决方案 - 销售额增长186%（CER），达到2.03亿美元，与2020年第四季度的2亿美元基本持平 [12] 各个市场数据和关键指标变化 美洲地区 - 连续第二个季度实现约40%（CER）的增长，主要得益于QuantiFERON TB的销售增长和巴西、墨西哥的强劲表现 [32] 欧洲、中东和非洲地区 - 延续2020年的强劲趋势，德国、法国、意大利和英国的非COVID产品需求回升，COVID检测解决方案销售持续 [32] 亚太、日本地区 - 中国市场增长超过70%（CER），主要得益于生命科学客户的需求，印度、韩国和日本的销售也有所增长，抵消了澳大利亚的疲软趋势 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于五个增长支柱，包括样本技术、QIAcuity数字PCR、QIAstat诊断、NeuMoDx和QuantiFERON [8] - 计划扩大测试菜单和增加制造产能，以支持非COVID应用的增长 [26][37] - 与DiaSorin合作，推出新的莱姆病检测，并继续推进QuantiFERON解决方案的自动化 [45][47] - 行业竞争方面，公司认为在COVID检测和潜在结核病检测市场具有竞争力，能够应对市场变化和新进入者的挑战 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19检测需求在不同地区存在差异，预计2021年下半年需求将逐渐放缓，但非COVID产品需求将继续改善 [7][12][13] - 公司对2021年全年的销售和调整后EPS增长前景充满信心，预计销售增长约18% - 20%（CER），调整后EPS约为2.42 - 2.46美元（CER） [13][14] 其他重要信息 - 公司任命Thomas Ebeling为新的监事会成员，他在国际管理和医疗保健领域拥有丰富经验 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层对当前指引的信心如何，与三个月前相比是否有变化 - 公司表示COVID-19检测需求在不同地区存在差异，虽然部分地区需求有所下降，但其他地区仍有较大需求 公司预计2021年上半年仍有较高的COVID需求，下半年需求将逐渐下降，同时非COVID解决方案将逐季加速增长 基于第一季度的强劲表现和公司的多元化解决方案，管理层对预测充满信心 [61][62][63] 问题2: 不断增长的仪器安装基础如何影响耗材销售和非COVID测试增长，以及如何考虑未来的资本配置 - 公司在第一季度继续增加相关仪器的安装基础，如NeuMoDx、QIAstat和QIAcuity 这些仪器不依赖于COVID，未来的关键是确保测试菜单能够被安装的系统使用 关于资本配置，公司表示将考虑增值的附加收购和股票回购，目前的现金流状况良好，为未来的决策提供了灵活性 [67][70] 问题3: 低通量COVID-19检测需求的变化是否会影响QIAstat和NeuMoDx的定位和财务目标，以及新竞争对手进入潜在结核病检测市场是否会影响QuantiFERON结核病业务 - 公司表示拥有涵盖各种通量的COVID-19检测解决方案，能够满足市场需求 对于潜在结核病检测市场，公司认为真正的竞争对手仍然是结核菌素皮肤测试，公司通过与DiaSorin的合作和自动化战略，能够保持市场主导地位，新竞争对手的进入不会对公司的市场份额和长期战略产生重大影响 [74][77][78] 问题4: QuantiFERON、QIAstat和NeuMoDx的具体目标是否有变化，以及如何看待全年的季度收入节奏和资本部署 - 公司对QuantiFERON今年的目标充满信心，对于QIAstat和NeuMoDx，虽然市场存在一定的波动性，但公司相信两者总体上能够实现目标 公司预计第二季度的COVID业务与去年同期相似，非COVID业务将继续复苏和增长 关于资本部署，公司将保持灵活性，考虑增值的附加收购和股票回购，同时也会关注有机业务的执行 [84][85][88] 问题5: 下半年COVID产品收入的下行风险有多大，以及高度自动化高通量平台的转变将如何影响COVID收入、样本技术和OEM部分 - 公司表示已经在2021年的指导和预算中考虑了COVID检测需求的逐渐下降，但市场存在不确定性，公司拥有广泛的COVID解决方案，能够应对各种需求 公司推出的QIAprep&是一种高通量解决方案，在第一季度的销售已经有所增长 [92][93][94] 问题6: 如何看待2021年中国市场的地理前景，以及自2019年以来中国业务的变化，还有COVID收入的前景和持久性 - 公司表示不依赖COVID业务来确保长期增长，但如果COVID在某些地区出现反弹，公司有能力应对 在中国市场，公司更换了管理层，加强了分销网络，预计将实现两位数的增长 公司的关键成功因素包括严格管理商业合作伙伴网络、加快解决方案的注册和继续投资该市场 [97][98][101] 问题7: 非COVID业务16%的增长中有多少是积压需求或追赶需求，以及这种增长是否可持续，是否仍计划推出COVID-19抗原测试 - 公司认为非COVID业务的增长是市场需求的整体恢复，而不仅仅是追赶需求 例如，TB测试和肿瘤测试的需求已经恢复到接近2019年的水平，DNA样本制备解决方案的增长也表明公司在样本制备领域不依赖于COVID 公司目前有两种抗原解决方案，一种针对欧洲市场，另一种QIAreach与Ellume合作的产品已重新提交给FDA，预计在上半年末获得批准，并将纳入下半年的计划 [104][105][108] 问题8: 如何看待第二季度指南中收入环比持平或略有下降的情况，以及如何看待多路复用市场竞争加剧的情况 - 公司预计非COVID业务将逐季增长，第二季度指南中的收入情况主要是由于COVID业务的波动性 公司对全年的指导充满信心，但季度分配存在一定的灵活性 对于多路复用市场，公司认为自己是一个有纪律和积极主动的收购者，QIAstat是一个优越的产品 该市场仍然是一个有前景的增长市场，公司的关键成功因素是执行测试菜单的计划 [114][115][120] 问题9: QIAstat-Dx的放置模式是否有变化，以及自动化与手动的趋势与2020年下半年的预期相比如何 - 公司表示目前仍然是以销售为主，而不是放置QIAstat和NeuMoDx 公司在第一季度放置了一定数量的QIAstat系统，并努力推动客户使用非COVID检测和签订预续约合同 自动化与手动的比例目前约为65%自动化和35%手动，这表明公司在样本技术自动化方面具有相关性，同时手动工作流程在新兴市场仍然有用 [125][127][128]

财务业绩 - Q1 2021净销售额达5.672亿美元，按固定汇率计算增长48%，超+45%的预期；调整后摊薄每股收益为0.66美元，超0.60 - 0.62美元的预期[9,13,14,16] - 非新冠产品销售额3.64亿美元，同比增长16%（固定汇率）；新冠相关产品销售额2.03亿美元，同比增长186%（固定汇率）[25] - 各地区销售额均实现高增长，美洲2.44亿美元（+41% CER），欧洲/中东/非洲2.19亿美元（+60% CER），亚太/日本1.04亿美元（+44% CER）[29] 业务策略 - 投资增长支柱业务，如推出QIAcube Connect MDx仪器、artus® SARS - CoV - 2 Prep&Amp UM Kit等新产品[35] 市场机会 - 莱姆病检测潜在市场约1200 - 1400万次检测/年，年市场规模约4 - 6亿美元[42,43] - 潜伏性结核病检测全球年市场超10亿美元，仅25%的约7000万次检测转化为IGRA血液检测[51,52] 人员变动 - 2021年2月任命Thomas Ebeling为新的监事会成员[56] 未来展望 - 重申2021财年展望，预计销售额增长18 - 20%（固定汇率），调整后每股收益2.42 - 2.46美元（固定汇率） - 预计Q2 2021销售额增长约20%（固定汇率），调整后每股收益0.62 - 0.64美元（固定汇率）[58,61]