财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为370万美元 同比下降10.7% 环比下降15% 低于指引中值 主要由于离散FPGA收入减少和现有IP客户收入确认低于预期 [25] - 新产品收入290万美元 同比下降4.5% 环比下降22.3% 成熟产品收入80万美元 同比减少但环比增长 [25] - 非GAAP毛利率31% 显著低于去年同期的54.4%和上季度的47.1% 主要由于350万美元研发费用计入COGS 库存减值10万美元以及固定成本吸收不利 [26] - 非GAAP运营费用250万美元 低于指引下限350万美元 主要由于前述研发费用分类调整 [26] - 非GAAP净亏损150万美元 每股亏损0.09美元 去年同期亏损70万美元 上季度亏损110万美元 [27] - 截至Q2现金余额1920万美元 包含1500万美元信贷额度使用 净融资后季度现金消耗130万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 战略RadHard FPGA测试芯片已完成设计文件交付GlobalFoundries 采用12LP工艺节点 公司自筹资金开发 预计2026年开始产生回报 潜在市场规模达数亿美元 [8][9][10] - eFPGA硬IP工具Australis 2.0版本加速开发中 将支持12纳米及更先进工艺节点 包括GlobalFoundries/TSMC 12纳米和Intel 18A 已获得一个12纳米合同 另一个待签 还有潜在Intel 18A百万级LUT设计 [13][14] - 美国政府SRH FPGA合同Q3收入确认将达最低点 Q4预期反弹 已完成4月交付的Intel 18A测试芯片 新增50万美元测试芯片合同和六位数可行性研究合同 [19][20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防工业基地半导体年采购额约50亿美元 FPGA和ASIC合计占半壁江山 公司战略聚焦美国本土制造的抗辐射/抗辐射加固器件 [11][40] - 数字概念验证chiplet开发进展顺利 将利用现有eFPGA库和第三方IP 目标先进工艺节点 预计下次财报前完成 [22] - 与Synopsys合作优化Aurora Pro工具 集成Simplify后最大频率提升35% LUT利用率达96% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 工程资源优先配置于SRH FPGA测试芯片和Australis 2.0 虽导致Q3收入下降 但将为Q4显著增长奠定基础 [5][34] - 战略定位美国本土制造的抗辐射FPGA解决方案 填补市场空白 目前无竞争对手在GlobalFoundries 12LP节点提供同类产品 [53][54] - 商业模式向"前店后厂"转型 结合IP授权和标准产品销售 前者带来长期收益 后者加速收入增长 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国防项目加速推进创造战略机遇 特别是Golden Dome等优先系统 推动对抗辐射器件的迫切需求 [6][7] - 预计Q3收入200万美元±10% 毛利率约5% Q4将显著反弹 但全年收入可能略低于2024年 [29][30] - 测试芯片提前交付响应客户需求 原计划2026年评估现可能提前 潜在带动2027年量产收入 [10][41] 其他重要信息 - 董事会成员变更 Christine Russell去世 Ron Shelton接任审计委员会主席 拥有25年半导体公司CFO经验 [23][24] - 计划参加多场行业活动 包括GlobalFoundries技术峰会 Needham半导体会议等 [96] 问答环节所有的提问和回答 问题: 国防业务增长时间表 - 测试芯片收入最早2026年初开始 评估板收入可能2026年末至2027年初 潜在市场规模达数亿美元 [38][39] - 与客户直接沟通确认需求后才决定自筹资金流片 近十年首次 显示高度信心 [44][45] 问题: 竞争格局和差异化 - 聚焦抗辐射/抗辐射加固领域 避免与商用现货(COMS)产品直接竞争 目前无同类12LP工艺解决方案 [53][59] - 测试芯片可转化为标准产品 取决于客户评估反馈 修改幅度决定量产时间 [78][79] 问题: 资源调配影响 - 推迟部分合同交付但无实质性影响 客户理解Australis 2.0升级价值 [64][66] - MPW(多项目晶圆)方式生产测试芯片 已赶上GlobalFoundries排期 [80][81] 问题: 财务展望细节 - Q4反弹将显著但全年仍略降 未提供具体数字因存在变数 [68][69] 问题: 其他工艺节点进展 - 除12LP外 其他战略RadHard项目也获关注 但政府合同限制信息披露 [92]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度总收入为370万美元，同比下降10.0%，环比下降14.8%[4] - 新产品收入为290万美元，同比下降3.6%，环比下降22.1%[5] - 成熟产品收入为80万美元，低于2024年第二季度的110万美元，但高于2025年第一季度的60万美元[5] - GAAP净亏损为270万美元，每股亏损0.17美元，同比扩大110万美元[8] - 非GAAP净亏损为150万美元，每股亏损0.09美元，同比扩大80万美元[9] - 2025年第二季度GAAP运营亏损为2,522千美元，较2024年同期的1,200千美元亏损扩大110.2%[26] - 2025年上半年GAAP净亏损从2024年同期的1,156千美元扩大至4,751千美元，增幅达311%[26] - 2025年第二季度非GAAP运营亏损为1,358千美元，较GAAP亏损收窄46.2%[26] - 2025年上半年非GAAP每股亏损为0.17美元，较GAAP每股亏损0.30美元改善43.3%[26] - Non-GAAP净亏损为每股0.09美元[27] 成本和费用（同比环比） - GAAP毛利率为25.9%，同比下降28.8个百分点，环比下降17.5个百分点[6] - 非GAAP毛利率为31.0%，同比下降27.2个百分点，环比下降16.1个百分点[6] - GAAP运营费用为350万美元，同比增加10万美元，环比减少40万美元[7] - 非GAAP运营费用为250万美元，同比减少30万美元，环比减少50万美元[7] - 股票薪酬费用在2025年第二季度总计843千美元，占运营费用的33.4%[26] - 股票薪酬补偿占收入成本的比例为5.1%[27] - 公司2025年第二季度重组成本为21千美元，上半年累计75千美元[26] 各条业务线表现 - 新产品收入占比79%，成熟产品收入占比21%[29] - 新产品收入占比环比下降4%[29] - 成熟产品收入占比环比上升33%[29] - 公司加速推出Australis 2.0 IP生成工具，计划在第四季度部署[3] 各地区表现 - 亚太地区收入占比17%，同比增长57%[29] - 北美地区收入占比80%，同比下降18%[29] - 欧洲地区收入占比3%，同比下降6%[29] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年12月的51,933千美元下降至2025年6月的50,214千美元，下降幅度为3.3%[24] - 现金及现金等价物从2024年12月的21,859千美元减少至2025年6月的19,191千美元，下降12.2%[24] - 应收账款从2024年12月的2,426千美元大幅下降至2025年6月的974千美元，降幅达59.9%[24] - 公司流动负债从2024年12月的25,397千美元降至2025年6月的21,525千美元，减少15.2%[24] - US GAAP毛利率从持续经营业务为25.9%[27] - Non-GAAP毛利率从持续经营业务为31.0%[27]

公司财务表现 - 2025财年第二季度持续经营业务总收入为370万美元，同比下降10%，环比下降14.8% [3] - 新产品收入为290万美元，同比下降3.6%，环比下降22.1% [4] - 成熟产品收入为80万美元，低于2024年同期的110万美元，但高于2025年第一季度的60万美元 [4] - GAAP毛利率为25.9%，显著低于2024年同期的54.7%和2025年第一季度的43.4% [5] - 非GAAP毛利率为31%，同样低于2024年同期的58.2%和2025年第一季度的47.1% [5] - GAAP净亏损为270万美元，每股亏损0.17美元，亏损同比扩大 [7] - 非GAAP净亏损为150万美元，每股亏损0.09美元 [8] 业务进展与战略 - 加速推出Australis 2.0 IP生成工具，计划在2025年第四季度部署，以满足客户对高密度设计的需求 [2] - 签署了新的eFPGA硬IP许可合同，涉及英特尔18A测试芯片 [13] - 获得超高密度eFPGA IP核心的可行性合同 [13] - 发布Aurora PRO FPGA用户工具，资源利用率提升50%，最大频率提高35% [13] - 加入英特尔代工Chiplet联盟，扩展针对英特尔18A的eFPGA IP和小芯片解决方案 [13] 产品与市场 - 新产品收入占比从2024年第二季度的73%提升至2025年第二季度的79% [22] - 成熟产品收入占比从26%下降至21% [22] - 亚太地区收入占比从10%增长至17%，同比增长57% [22] - 北美地区收入占比从87%下降至80% [22] 公司背景 - 专注于嵌入式FPGA硬IP、分立FPGA和终端AI解决方案的无晶圆厂半导体公司 [11] - 结合开源工具提供高度可定制的低功耗解决方案，服务于航空航天、国防、工业、计算和消费市场 [11] - 通过网站、博客和社交媒体渠道发布公司信息和产品更新 [12] 财务数据补充 - 2025年第二季度GAAP运营费用为350万美元，略高于2024年同期的340万美元 [6] - 非GAAP运营费用为250万美元，低于2024年同期的280万美元和2025年第一季度的300万美元 [6] - 截至2025年6月29日，现金及现金等价物为1919.1万美元，低于2024年底的2185.9万美元 [20]

股价表现 - 公司股价在最近交易日收于5 94美元 单日下跌1 82% 表现逊于标普500指数0 73%的涨幅 道指上涨0 18% 纳指上涨1 21% [1] - 过去一个月公司股价累计下跌2 26% 同期计算机与技术板块上涨2 75% 标普500指数上涨0 47% [1] 财务预期 - 预计公司将于2025年8月12日发布财报 预期每股收益为-0 07美元 同比下滑40% 季度营收预计为400万美元 同比下降3 15% [2] - 全年预期每股收益为-0 02美元 同比下滑150% 全年营收预期2275万美元 同比增长13 12% [3] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去一个月内共识EPS预期未发生变化 [5] - 所属半导体行业在Zacks行业排名中位列152位 处于全部250多个行业的后39%分位 [6] 行业比较 - 半导体行业属于计算机与技术板块 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业 幅度达2:1 [6]

公司财务会议安排 - 公司计划于2025年8月12日召开电话会议讨论2025财年第二季度财务业绩 [1] - 会议时间为美国东部时间下午5:30/太平洋时间下午2:30 可通过免费电话或国际号码接入 [2] - 网络直播将在公司投资者关系网站发布并保留12个月 [2] 投资者会议参与计划 - 公司管理层计划参加2025年第三季度的多个投资者会议 [3] - 包括8月20-21日的Needham虚拟半导体会议和9月4日的TD证券科技增长峰会 [3] - 投资者可通过邮件联系公司或相关证券代表获取参会信息 [3] 公司业务概况 - 公司是一家专注于嵌入式FPGA IP和端点AI解决方案的无厂半导体公司 [4] - 业务领域涵盖航空航天、国防、工业、计算和消费市场 [4] - 采用开源工具提供高度可定制化的低功耗解决方案 [4]

产品发布 - QuickLogic Corporation推出Aurora PRO FPGA设计工具，集成Synopsys Synplify® FPGA合成技术，显著提升资源利用率和最大频率(Fmax) [1] - Aurora PRO在原有Aurora软件工具套件基础上引入关键改进，进一步优化性能和设计效率 [2] 性能提升 - 集成Synopsys Synplify®后，资源利用率提升高达50%，客户设计实现超过96%的LUT利用率 [3] - eFPGA设计的平均频率提升达10%，直接改善系统性能 [3] - 该集成使工程师能够在更小的硅面积内实现更多功能，降低功耗，更快实现关键时序收敛 [3] 架构优化 - Synplify®集成针对QuickLogic的eFPGA架构进行优化，包括嵌入式进位链、BRAM和DSP模块 [4] - 针对性合成显著减少关键路径延迟，加速设计收敛，提供卓越的结果质量(QoR) [4] 用户体验 - Aurora PRO重新设计用户界面，将Synplify®合成直接集成到Aurora GUI中，提供无缝体验 [5] - 直观环境使工程师能够轻松管理复杂面积与时序权衡，加速实验和迭代 [5] 公司背景 - QuickLogic Corporation是一家专注于eFPGA Hard IP、分立FPGA和终端AI解决方案的无晶圆厂半导体公司 [7] - 公司独特技术结合开源开发工具，为航空航天、国防、工业、消费和边缘计算市场提供高度可定制和低功耗硅解决方案 [7]

股价表现 - QuickLogic最新收盘价下跌4.17%至6.44美元 表现逊于标普500指数当日0.07%的涨幅 同时道指下跌0.7% 纳斯达克指数上涨0.18% [1] - 在今日交易前 公司股价累计上涨8.91% 超过计算机与科技行业8.22%的涨幅和标普500指数5.71%的涨幅 [1] 财务预期 - 即将公布的季度财报预计每股收益为-0.07美元 较去年同期下降40% 收入预期为400万美元 同比下降3.15% [2] - 全年共识预期显示每股收益为-0.02美元(同比下滑150%) 收入预计2275万美元(同比增长13.12%) [3] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级(持有) 过去一个月EPS共识预期维持不变 [5] - Zacks评级系统历史表现优异 1级(强力买入)股票自1988年以来年均回报率达25% [5] 行业地位 - 公司所属的电子-半导体行业在Zacks行业排名中位列第62位 处于所有250多个行业的前26% [6] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50% 幅度达2:1 [6]

公司动态 - QuickLogic Corporation董事会成员Christine Russell于2025年7月11日意外去世 她自2005年6月起担任公司董事 [1] - 公司董事长Michael J Farese高度评价Christine Russell的领导力与正直品格 称其智慧与奉献精神帮助公司度过挑战并取得成功 [2] 公司业务 - QuickLogic Corporation是一家无晶圆厂半导体公司 专注于eFPGA Hard IP、独立FPGA和终端AI解决方案 [2] - 公司结合开源开发工具提供高度可定制化、低功耗的硅解决方案 主要应用于航空航天与国防、工业、消费电子及边缘计算市场 [2] 知识产权 - QuickLogic名称及标识为公司注册商标 其他商标归各自持有者所有 [3]

股价表现 - QuickLogic最新收盘价为6 41美元 单日跌幅达4 47% 表现逊于标普500指数0 33%的跌幅 道指和纳斯达克分别下跌0 63%和0 22% [1] - 过去一个月公司股价上涨13 35% 跑赢计算机与科技行业5 24%和标普500指数4 07%的涨幅 [1] 财务预测 - 市场预期公司下季度每股收益为-0 07美元 同比恶化40% 营收预计400万美元 同比下降3 15% [2] - 全年共识预期显示每股收益-0 02美元 同比下滑150% 营收2275万美元 同比增长13 12% [3] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去30天EPS预期未作调整 [6] - 所属电子-半导体行业Zacks行业排名87位 处于全部250多个行业的前36% 行业排名前50%群体平均表现是后50%的两倍 [7] 行业背景 - 公司主营移动和便携式电子设备芯片制造 所属计算机与科技板块 [1][7] - Zacks行业排名体系通过计算组内个股平均评级得出 具有外部审计验证的成功记录 [7]

公司动态 - QuickLogic Corporation宣布参加2025年IEEE核与空间辐射效应会议(NSREC)，会议将于7月14日至18日在田纳西州纳什维尔举行，公司将在407号展位展示其抗辐射可重构逻辑解决方案 [1] - 公司展示的解决方案专为太空和高可靠性环境设计，包括嵌入式FPGA(eFPGA)硬IP、加固FPGA和终端AI解决方案 [1] 产品技术 - QuickLogic的Australis™ eFPGA IP生成器可提供定制化eFPGA解决方案，具有无与伦比的速度和灵活性 [2] - 该工具可自动创建针对客户特定功率、性能和面积(PPA)要求优化的定制eFPGA IP核，实现快速集成到面向航空航天、卫星和国防应用的SoC中 [2] 公司背景 - QuickLogic Corporation是一家无晶圆厂半导体公司，专注于eFPGA硬IP、分立FPGA和终端AI解决方案 [3] - 公司拥有超过30年为航空航天和国防领域提供可信支持的历史 [3] - 公司技术结合开源开发工具，为航空航天、国防、工业、消费和边缘计算市场提供高度可定制和低功耗的硅解决方案 [3] - 公司持续提供满足严格SWaP(尺寸、重量和功率)限制的定制化长寿命解决方案，同时解决关键的安全性、可靠性和环境耐久性挑战 [3]