文章核心观点 - 公司董事会正积极探索出售全资子公司SensiML或其资产的方案，将集中资源发展核心业务 [1][2] 公司决策相关 - 随着人工智能和机器学习在边缘应用的兴趣增加，SensiML有明确的未来增长机会，但公司因eFPGA Hard IP和加固FPGA业务成功，决定聚焦核心业务 [2] - 决策受近期事件影响，包括与战略客户的eFPGA Hard IP设计中标、政府加固FPGA和eFPGA Hard IP合同扩大、eFPGA Hard IP产品性能提升、eFPGA市场竞争格局变化以及前竞争对手客户兴趣增加 [3] - 公司CEO表示收购SensiML时其AI/ML软件与公司传感器处理业务有协同机会，但因eFPGA Hard IP和加固FPGA产品成功盈利，决定聚焦核心业务及相关机会 [4] 公司简介 - 公司是一家无晶圆半导体公司，专注于eFPGA Hard IP、离散FPGA和端点AI解决方案，采用前沿技术与开源工具结合，为多领域提供定制化低功耗解决方案 [5]

文章核心观点 QuickLogic公司管理层将参加2025年1月15日在纽约市举行的第27届Needham年度增长会议以及2月26日的Oppenheimer第10届年度新兴增长虚拟会议 [1] 会议信息 - 第27届Needham年度增长会议于2025年1月15日举行，下午3:45进行展示，地点为Lotte NY Palace Hotel [4] - Oppenheimer第10届年度新兴增长会议于2025年2月26日举行，形式为虚拟一对一交流 [4] 参与方式 - 有兴趣参与的投资者可联系QuickLogic投资者关系部，邮箱为[email protected]，或联系Needham和Oppenheimer的代表 [2] - Needham会议的网络直播可在https://ir.quicklogic.com/ir-calendar查看，投资者演示文稿副本将发布在https://ir.quicklogic.com/presentations [2] 公司介绍 - QuickLogic是一家无晶圆半导体公司，开发嵌入式FPGA（eFPGA）IP、分立FPGA和FPGA SoC，应用于工业、航空航天和国防、边缘和端点AI、消费和计算等领域 [3] - 其全资子公司SensiML Corporation提供AI / ML软件，完善端到端解决方案组合 [3] - 公司官网为quicklogic.com [3]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有偏差，应结合其他工具如Zacks Rank做投资决策，QuickLogic的ABR为强力买入，Zacks Rank为强力卖出，投资需谨慎 [1][4][13] 券商评级情况 - QuickLogic平均券商评级（ABR）为1.00，代表强力买入，基于三家券商建议得出，其中三家均为强力买入，占比100% [2] 券商评级可靠性 - 多项研究表明券商建议对指导投资者选潜力股作用不大，券商因自身利益对股票评级有积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [4][5] - 券商利益与散户投资者不一致，难以提供股票未来价格走势的有效信息，券商评级应作为验证自身分析的工具 [6] Zacks Rank与ABR对比 - Zacks Rank和ABR虽都以1 - 5表示，但不同，ABR仅基于券商建议计算，常显示小数；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，显示整数 [8] - 券商分析师建议常过度乐观，误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关，且各等级在所有股票中按比例分配 [9][10] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能及时反映，对预测股价更及时 [11] QuickLogic投资分析 - QuickLogic当前年度Zacks共识预测在过去一个月下降350%至0.03美元，分析师对公司盈利前景悲观，可能导致股价近期下跌 [12] - 共识预测变化及其他三个盈利预测因素使QuickLogic获Zacks Rank 5（强力卖出），对其ABR的买入建议应谨慎对待 [13]

文章核心观点 QuickLogic公司获657.5万美元合同，支持战略抗辐射高可靠性FPGA技术持续开发与演示，该项目体现公司对航天和国防工业基地的承诺，至今已获超3300万美元资金 [1][2] 公司信息 - QuickLogic是一家无晶圆半导体公司，专注于嵌入式FPGA硬IP、分立FPGA和端点AI解决方案，采用前沿技术与开源工具结合，为多领域提供定制化低功耗解决方案 [3] 合同情况 - 此次获657.5万美元合同，是2022年8月启动的多年期项目第四笔资金，用于支持战略抗辐射（SRH）高可靠性现场可编程门阵列（FPGA）技术开发与演示，以满足国防部战略和太空系统当前及未来需求 [2] - 公司至今已获超3300万美元资金，该项目体现公司对航天和国防工业基地的承诺，将拓展其支持SRH设计目标的能力 [1]

文章核心观点 - 分析师Gus Richard对QuickLogic发起覆盖评级，给予跑赢评级和11.60美元的目标价，看好其在FPGA市场的发展 [2] 公司情况 - QuickLogic公司股价年初至今下跌近40%，周二发布时股价上涨1.6%至8.22美元 [1][5] - 公司为FPGA市场提供利基硬件和关键基础设施，其服务的可寻址市场估计为4.22亿美元，预计将以9%的复合年增长率扩张 [1][4] - 公司的利基硬件和关键基础设施被航空航天和国防市场中英特尔、AMD和莱迪思半导体等领先公司服务不足的领域所使用 [3] 行业情况 - FPGA市场由“冷战2.0和外层空间武器化”驱动，应用广泛且市场尚未“成熟” [1][2] - 随着新冷战开始，军事开支增加，太空防御预算增加，对辐射硬化和安全供应链有需求 [3]

文章核心观点 QuickLogic公司宣布任命Andy Jaros为IP销售副总裁，其丰富经验将助力公司支持寻求创新eFPGA解决方案的市场 [1][2][3] 公司动态 - QuickLogic任命Andy Jaros为IP销售副总裁，立即生效，其将直接向公司总裁兼CEO Brian Faith汇报 [1] 新任命人员情况 - Andy Jaros在半导体IP、嵌入式系统和业务发展领域有超20年领导经验，曾就职于ARM、Virage Logic等公司，最近担任FlexLogix销售副总裁 [2] 相关人员表态 - Brian Faith称Andy是团队重要补充，其知识和客户关系有助于支持寻求创新eFPGA解决方案的市场，公司的Australis自动化eFPGA IP生成器能快速且经济高效地支持新客户 [3] - Andy Jaros表示很高兴加入公司，eFPGA IP需求在多市场快速增长，QuickLogic凭借超30年经验能满足这一需求 [3] 公司简介 - QuickLogic是无晶圆半导体公司，专注于eFPGA硬IP、离散FPGA和端点AI解决方案，结合前沿技术与开源工具，为多市场提供高度可定制、低功耗解决方案 [4]

文章核心观点 - 2024年6月公司将QuickLogic Corporation评级从持有上调至买入 [1] 公司情况 - QuickLogic Corporation是一家专注于eFPGA（嵌入式FPGA）技术的无晶圆半导体公司 [1]

文章核心观点 QuickLogic公司将在2024年德国不来梅的欧洲太空技术博览会上展示其安全可靠的定制eFPGA解决方案，该方案能满足航空航天和太空领域复杂需求，其eFPGA Hard IP有诸多优势，适合关键太空应用 [1][2] 公司信息 - QuickLogic是一家无晶圆半导体公司，开发嵌入式FPGA IP、离散FPGA和FPGA SoC，用于多种领域，旗下子公司SensiML提供AI/ML软件完善端到端解决方案 [3] 展示信息 - 展示时间为2024年11月19 - 21日 [2] - 展示地点为6号展厅U63展位 [2] - 展示内容为eFPGA Hard IP解决方案，可减少开发时间、成本和风险，适合关键太空应用 [1][2] 产品优势 - eFPGA Hard IP基于100%硅验证标准单元，有抗辐射/加固选项 [1] - eFPGA Hard IP针对特定节点预优化，可缩短开发时间、降低成本和风险，确保快速集成和可靠性能 [2] - 与软IP不同，Hard IP块针对特定制造节点预优化，能实现更快集成、提高可靠性和减少设计可变性 [2]

营收情况 - 2024年第三季度总营收为430万美元较上季度增长4%较去年同期下降36%[117] - 2024年第三季度新产品营收为350万美元较上季度增长16%较2023年第三季度下降42%[117] - 2024年第三季度成熟产品营收为70万美元较上季度下降31%较2023年第三季度增长29%[117] - 2024年第三季度新、成熟产品及总营收较2023年同期下降 新营收从6096千美元降至3537千美元 成熟产品营收从569千美元升至736千美元 总营收从6665千美元降至4273千美元[123] - 2024年前三季度新、成熟产品及总营收较2023年同期上升 新营收从11384千美元升至11470千美元 成熟产品营收从2335千美元升至2937千美元 总营收从13719千美元升至14407千美元[134] 利润情况 - 2024年第三季度净亏损210万美元较上季度净亏损160万美元2023年第三季度为净盈利120万美元[118] - 2024年9月29日止九个月公司净亏损占营收比例为25%2023年10月1日止为17%[122] - 2024年第三季度毛利润较2023年同期下降2743千美元降幅53% 营收下降36% 营收成本净增加23%[127] - 2024年前三季度毛利润较2023年同期下降248千美元降幅3% 营收成本增加19% 营收增加5%[138] 成本与费用情况 - 2024年9月29日止三个月成本占营收比例为44%2023年10月1日止为23%[122] - 2024年9月29日止三个月研发费用占营收比例为46%2023年10月1日止为29%[122] - 2024年9月29日止三个月销售管理费用占营收比例为54%2023年10月1日止为29%[122] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期增加21千美元涨幅1% 销售管理费用增加377千美元涨幅20%[129] - 2024年第三季度利息费用较2023年同期增加138千美元涨幅288% 利息收入和其他收入基本持平[131] - 2024年第三季度所得税费用较2023年同期增加9千美元涨幅225%[133] - R&D费用在2024年9月29日结束的九个月内为4940千美元占总营收34%较2023年同期减少127千美元降幅3%[141] - SG&A费用在2024年9月29日结束的九个月内为6738千美元占总营收47%较2023年同期增加1038千美元增幅18%[141] - 2024年9月29日结束的九个月内利息费用为295千美元较2023年同期增加139千美元增幅89%[144] - 2024年9月29日结束的九个月内利息收入和其他费用净额为 -22千美元较2023年同期变化 -77千美元降幅78%[144] - 2024年9月29日结束的九个月内所得税费用较2023年同期增加10千美元增幅250%[146] 资产负债情况 - 2024年9月29日总资产增加约190万美元[149] - 2024年9月29日负债减少约210万美元[150] - 2024年9月29日权益增加400万美元[150] 现金流量情况 - 2024年9月29日经营活动使用净现金89千美元投资活动使用净现金4961千美元融资活动提供净现金2808千美元[163] - 截至2023年10月1日的九个月内运营活动使用的净现金为0.2百万美元主要源于230万美元净亏损[165] - 截至2024年9月29日和2023年10月1日的九个月内投资活动使用的现金分别为500万美元和240万美元[166] - 截至2024年9月29日的九个月内融资活动提供的现金为280万美元主要源于普通股发行的370万美元净收益[168] - 截至2023年10月1日的九个月内融资活动提供的现金为210万美元主要源于普通股发行的240万美元净收益[169] 公司运营与管理情况 - 公司将大部分开发销售和营销工作投入到新的eFPGA IP许可和专业服务以及SensiML项目中[118] - 截至2024年9月29日公司有一项剩余租赁期为2.67年的运营租赁[119] - 截至2024年9月29日公司管理层认为披露控制程序在合理保证水平有效[171] - 公司管理层不期望披露控制程序或财务报告内部控制能防止所有错误和欺诈[172] - 本季度报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[173] 产品营收明细情况 - 2024年第三季度产品营收较2023年同期下降240万美元 主要源于专业服务eFPGA营收和新设备销售营收下降[124] - 2024年第三季度新硬件产品营收较2023年同期下降220千美元降幅89% eFPGA IP和专业服务营收下降2393千美元降幅41% SaaS及其他营收增加54千美元涨幅540%[125] - 2024年前三季度硬件产品营收较2023年同期增加252千美元涨幅32% eFPGA IP和专业服务营收下降496千美元降幅5% SaaS及其他营收增加330千美元涨幅320%[136]

营收情况 - 2024财年第三季度总营收为430万美元，较2023年第三季度下降35.9%，较2024年第二季度增长3.5%[3] - 2024年第三季度新产品营收约为350万美元，较2023年第三季度减少260万美元（42.0%），较2024年第二季度增长50万美元（15.7%）[4] - 2024年第三季度成熟产品营收为70万美元，2023年第三季度为60万美元，2024年第二季度为110万美元[5] - 2024年第三季度新产品收入占比83%较2023年第三季度下降42%[21] - 2024年第三季度成熟产品收入占比17%较2023年第三季度上升29%[21] - 2024年第三季度亚太地区收入占比12%较2023年第三季度上升40%[21] - 2024年第三季度北美洲收入占比86%较2023年第三季度下降39%[21] 利润率情况 - 2024年第三季度GAAP毛利润率为55.8%，2023年第三季度为76.9%，2024年第二季度为51.0%；非GAAP毛利润率为60.0%，2023年第三季度为78.0%，2024年第二季度为53.1%[5] 运营费用情况 - 2024年第三季度GAAP运营费用为420万美元，2023年第三季度为380万美元，2024年第二季度为360万美元；非GAAP运营费用为330万美元，2023年第三季度为330万美元，2024年第二季度为290万美元[6] 净收益情况 - 2024年第三季度GAAP净亏损210万美元（每股0.14美元），2023年第三季度净收益120万美元（基本每股0.09美元或摊薄每股0.08美元），2024年第二季度净亏损160万美元（每股0.11美元）[7] - 2024年第三季度非GAAP净亏损90万美元（每股0.06美元），2023年第三季度净收益180万美元（每股0.13美元），2024年第二季度净亏损70万美元（每股0.05美元）[8] 业务计划 - 按计划2024年将交付共六种制造工艺的eFPGA硬IP[2] - 公司将利用不断增长的咨询量，凭借Australis eFPGA硬IP生成器以更低成本快速完成IP许可交付[2] 财务数据（现金、资产等） - 2024年9月现金、现金等价物和受限现金为22364千美元2023年12月为24606千美元[19] - 2024年9月应收账款净额为657千美元2023年12月为1625千美元[19] - 2024年9月合同资产为2331千美元2023年12月为3609千美元[19] - 2024年9月库存为1780千美元2023年12月为2029千美元[19] 运营收入（亏损）情况 - 2024年9月运营的GAAP收入（亏损）为 -1861千美元[20] - 2024年9月非GAAP运营收入（亏损）为 -713千美元[20]