公司业务规模与布局 - 截至2022年12月31日，公司直接或通过与医院的合资企业间接运营357个诊断成像中心[25] - 公司作为美国最大的独立固定场所门诊诊断成像服务提供商，规模和地位有助于实现运营、采购和行政效率[25] - 公司将诊断成像中心组织成区域网络，集中在七个州的主要人口中心，带来多种运营优势[26] - 截至2022年底，公司直接运营或通过合资企业管理的中心总数为357个，2021 - 2018年分别为347、331、335、344个[40] 公司业务模式与策略 - 公司绝大多数中心提供多种成像程序，多模式策略减少特定模式报销变化的风险[25] - 公司认为其服务费用通常低于医院费用，具有价格竞争力[25] - 公司收入来自多元化的支付方组合，有助于减轻单一支付方不利报销趋势的影响[27] - 公司打算通过扩大医生关系和增加程序服务来提高现有中心的扫描量和收入[28] - 公司通过增加、升级和重新部署设备来提高设备利用率，并削减运营和管理成本[29] - 公司计划通过有机增长和有针对性的收购扩大中心数量，加强现有市场的业务，并拓展到周边和其他有竞争力的地区[29] - 公司与医院、医疗系统或放射科诊所建立合资企业，以扩大在现有市场的业务[30] - 公司提供包括MRI、CT等在内的综合成像服务，具有患者友好环境、24小时常规检查周转等特点[31] - 公司与医疗集团签订合同，提供设备、技术和管理服务，并收取技术费用和一定比例的医疗实践账单收入[33] 支付方收入占比情况 - 2022年，公司约55%的净服务收入来自商业保险支付方，11%来自管理式医疗定额支付方，22%来自医疗保险，3%来自医疗补助[27] - 2022 - 2020年商业保险占净服务费用收入比例分别为55%、57%、54%，管理式医疗定额付费方占比分别为11%、11%、13%，医疗保险占比分别为22%、21%、20%，医疗补助占比分别为3%、3%、2%[35] - 2022年12月31日止年度，公司诊断影像中心约22%的净服务收入来自联邦政府资助的医疗保健计划（医疗保险），3%来自州资助计划（医疗补助）[55] 行业环境与需求 - 美国65岁以上居民数量在2022年2月为5500万，占总人口的17%，预计到2050年将达到8100万，占比19%，老龄化将增加诊断成像需求[22] 公司设备情况 - 截至2022年12月31日，公司主要诊断设备数量分别为MRI 340台、CT 208台、PET/CT 67台、乳腺摄影387台、超声818台、X射线440台、核医学57台、荧光透视116台，总计2433台[40] 公司人员情况 - 2022年底公司有全职员工6946人、兼职员工509人、按日计酬员工1612人，其中包括全职医生221人、兼职医生78人，全职技术人员2251人、兼职技术人员353人、按日计酬技术人员1083人[45] 公司信息技术系统 - 公司拥有先进的信息技术系统，实现了成本降低和业务各方面的生产力优化[42] 公司负债情况 - 截至2022年12月31日，公司放射设备运营安排的负债约为1370万美元[49] 医疗事故保险与法规 - 公司与签约医生集团约定，每位医生的医疗事故保险每次事故赔偿限额不少于100万美元，每年累计赔偿限额不少于300万美元[53] - 加利福尼亚州对医疗事故案件的非经济损害赔偿设定了25万美元的上限[53] 法规处罚规定 - 违反《斯塔克法》的每次违规转诊将面临高达1.5万美元的民事罚款，参与规避计划将面临10万美元的罚款[55] - 联邦虚假索赔法案规定，每项虚假索赔的民事处罚不低于5500美元且不超过11000美元，外加三倍联邦政府损失赔偿[56] - HITECH将HIPAA违规的年度罚款上限从25000美元提高到150万美元[58] 公司业务监管情况 - 公司MRI和CT系统获FDA上市前批准，乳腺摄影系统受FDA依据MQSA监管[58][59] - 乳腺摄影中心需满足MQSA要求，包括设备、人员和操作的年度检查，否则可能面临制裁[59] - 公司要求签约放射科医生持有并维持适当执照[59] - 运营所在州的保险法规可能要求医生和医生网络满足最低资本等要求，影响签约放射科业务和公司收入[59] 公司合规情况 - 公司设有合规计划，包括行为准则、报告流程、定期审计和教育项目[61] 公司收入受政策影响情况 - 公司大量收入来自政府医疗项目和私人保险公司，政府报销率或方法的负面变化会影响收入和财务结果[60] 公司废物处理情况 - 公司运营或管理的设施产生的危险和医疗废物目前符合相关法规，预计无需额外支出[60] 公司财务数据关键指标变化 - 利息支出 - 2022年总利息支出为5084.1万美元，较2021年的4883万美元增加201.1万美元，增幅4.1%；现金支付利息为3915.1万美元，较2021年的2904.2万美元增加1010.9万美元，增幅34.8%[153] 公司财务数据关键指标变化 - 未合并合资企业权益收益 - 2022年未合并合资企业的权益收益为1040万美元，较2021年的1100万美元减少60万美元，降幅5.3%[154] 公司财务数据关键指标变化 - 债务清偿收益 - 2020年公司通过薪资保护计划获得400万美元贷款，12月满足贷款豁免条件，记录了约400万美元的债务清偿收益[155] 公司财务数据关键指标变化 - AI业务 - 2022年AI业务收入为439.6万美元，较2021年的141.5万美元增加298.1万美元；总运营费用为3014.9万美元，较2021年的585.3万美元增加2429.6万美元；业务亏损为2210.7万美元，较2021年的506万美元增加1704.7万美元[156] 公司财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2022年调整后EBITDA为1.92474亿美元，2021年为2.18928亿美元，2020年为1.39461亿美元[159] 公司财务数据关键指标变化 - 现金、应收、营运资金及股东权益 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.27834亿美元，应收账款为1.66357亿美元，营运资金为 - 419.32万美元，股东权益为4.91452亿美元[160] 公司财务数据关键指标变化 - 总营收与净收入 - 2022年总营收为14.30061亿美元，2021年为13.15077亿美元，2020年为10.7184亿美元；归属于公司普通股股东的净收入为1065万美元，2021年为2472.7万美元，2020年净亏损1484万美元[160] 公司财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年经营活动提供现金1.46417亿美元，投资活动使用现金2.46949亿美元，融资活动提供现金9364.7万美元[162] 公司财务数据关键指标变化 - 信贷安排与定期贷款债务 - 公司与巴克莱银行和Truist维持有担保信贷安排，巴克莱信贷安排包括1.95亿美元的第一留置权定期贷款和循环信贷安排，Truist信贷安排包括5000万美元的定期贷款和循环信贷安排[163] - 截至2022年12月31日，公司总定期贷款债务为8.51744亿美元（扣除未摊销折扣1238.1万美元）[163] 公司财务数据关键指标变化 - 未来义务 - 未来五年及以后应付票据、信贷额度、设备和建筑物经营租赁义务总计21.42964亿美元，其中2023 - 2027年分别为1.73888亿、1.73054亿、1.72016亿、1.67656亿、2.62245亿美元，以后为11.94105亿美元[165] - 2023年服务协议最低付款约4330万美元[165] - 应付票据2023 - 2027年分别为1475万、1475万、1850万、1850万、1.1975亿美元，以后为6.77875亿美元，总计8.64125亿美元[165] - 应付票据利息和费用2023 - 2027年分别为6676.7万、6586.8万、6457.5万、6328.4万、6035.9万美元，以后为1690.4万美元，总计3.37757亿美元[165] - 经营租赁2023 - 2027年分别为9237.1万、9243.6万、8894.1万、8587.2万、8213.6万美元，以后为4.99326亿美元，总计9.41082亿美元[165] 公司财务数据关键指标变化 - 医疗服务提供者救济基金 - 2021年和2020年分别收到910万和2630万美元的医疗服务提供者救济基金[168] 公司财务数据关键指标变化 - 商誉与无形资产 - 2022年12月31日和2021年12月31日商誉分别为6.777亿和5.138亿美元[168] - 2022年12月31日和2021年12月31日 indefinite lived intangible assets分别为2410万和2060万美元[168] - 2020年停用总价值420万美元的 indefinite lived trade names并于当年12月31日全额注销[168] - 2022年10月1日对商誉、商标和IPR&D进行减值测试未发现其他减值，截至2022年12月31日未发现减值迹象[168] 公司设备利用率变化 - 2010 - 2012年先进诊断成像服务设备利用率从50%提高到65%，2013年为70%，之后为75%，2011年初完全实施，2014年1月1日起提高到90%[57] 公司AI部门创建情况 - 2019年，公司创建了人工智能部门，整合了对DeepHealth、Aidence Holding B.V.和Quantib B.V.的收购成果[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，影像中心报告板块营收3.825亿美元，调整后EBITDA为6160万美元，较去年同期，营收增加5030万美元或15.1%，调整后EBITDA增加960万美元或18.4% [21] - 2022年第四季度净亏损93.4万美元，去年同期净亏损380万美元；2022年第四季度摊薄后每股净亏损0.02美元，去年同期为0.07美元 [23] - 2022年第四季度影像中心调整后收益为640万美元，摊薄后调整后每股收益为0.11美元，去年同期为0.10美元 [24] - 2022年全年营收14.3亿美元，较2021年的13.15亿美元增长8.7%；调整后EBITDA为1.925亿美元，2021年为2.098亿美元 [26] - 2022年全年净利润1070万美元，较2021年减少约1410万美元；2022年全年摊薄后每股净利润为0.17美元，2021年为0.46美元 [27] - 截至2022年12月31日，未调整债券和定期贷款折扣，净债务为7.35亿美元，2021年12月31日为6.333亿美元 [29] - 2022年全年资本支出1.093亿美元，资产处置和影像中心资产及合资企业权益出售所得为390万美元 [30] - 2022年12月31日，应收账款余额为1.664亿美元，较2021年末增加3130万美元；DSO为38.8天，接近历史最低水平 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 影像中心业务 - 2022年第四季度，MRI业务量增长11.9%，CT业务量增长11.8%，PET/CT业务量增长20.7%，整体业务量增长8% [22] - 2022年全年，MRI业务量增长10.7%，CT业务量增长9.6%，PET/CT业务量增长12.3%，整体业务量增长6.7% [53] AI业务 - 2022年第四季度，AI报告板块营收440万美元 [46] - 2022年全年，AI报告板块有2490万美元的税前亏损 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 门诊成像市场需求强劲，患者量正从医院向成本更低、效率更高的门诊中心转移，这一趋势已持续多年且在过去五年加速，但进展缓慢 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 开发十多个新建设施，多数将于2023年投入运营，以满足患者积压需求、增加产能或服务特定患者群体 [14] - 扩大合资企业计划，目前有24个与医疗系统的合资企业，占357个中心中的119个，预计三年内超过一半的中心将与医疗系统建立合作关系 [6] - 进行小规模收购，行业仍较为分散，随着资本成本上升、利率提高、医保和私人支付方报销压力增大，小运营商有出售意愿，2022年完成了几笔小规模收购 [7] - 投资人工智能领域，开展增强乳腺癌检测服务试点并逐步推广，预计2023年缩小AI业务亏损，2024年实现盈利 [42][43] 行业竞争 - 公司财务状况良好，杠杆适度，流动性和资本资源优于行业内其他规模运营商，有能力追求有机和无机增长机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，门诊成像市场需求持续强劲，患者和支付方正将业务量从医院转移到门诊中心；劳动力市场有所改善，招聘和员工保留情况更好，新冠对员工出勤影响减小 [4][13] - 未来前景方面，公司预计2023年财务和运营指标将改善，影像中心业务营收增长7% - 10%，调整后EBITDA增长5% - 10%；AI业务预计2024年实现盈利 [31][32] 其他重要信息 - 公司定义的调整后EBITDA为息税折旧摊销前利润，排除设备处置损益、其他收入或损失、债务清偿损失和非现金股权补偿等项目 [20] - 2022年第四季度有多项一次性或非现金项目影响财务结果，如利率互换非现金收益、裁员遣散费、在建新设施租赁费用等 [49] - 公司预计2023年现金支付利息为3500 - 4000万美元，自由现金流为7000 - 8000万美元；AI业务预计营收1600 - 1800万美元，调整后EBITDA亏损900 - 1100万美元 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司业绩增长是否是支付方将业务量从医院转移的结果，以及对同店增长的预期 - 回答：公司受益于患者量从医院向门诊中心的转移，这是一个多年趋势且在加速，但进展缓慢；支付方通过提供优惠共付额、预授权流程等机制引导患者到低成本门诊中心；公司在指引中假设同店增长约3%，若实际情况更好，可能达到指引上限或超出预期 [67][68] 问题2：AI在公司设施中的应用情况，以及对阅读成本、外部放射科医生使用和利润率的影响 - 回答：目前尚未充分实现AI预期效益，因为放射科医生对完全采用AI并依赖其工作存在顾虑；随着放射科医生逐渐适应和采用AI，不仅能提高临床技能，还将增加业务量，带来更好的医疗效果和成本节约；公司会先在内部优化AI能力，再考虑向外扩展应用 [73][74][78] 问题3：AI业务在2024年实现盈亏平衡的收入假设及来源 - 回答：2023年AI业务预计总营收1600 - 1800万美元，主要来自增强乳腺癌检测系统的推广，预计该系统在2023年带来1100 - 1300万美元收入；若要在2024年实现盈亏平衡或盈利，预计收入需达到2500 - 3000万美元 [106][107] 问题4：若没有天气问题，1月和2月业绩是否会更强 - 回答：公司受益于患者量从医院向门诊中心的转移；1月东海岸业务量异常高，未受新年和天气影响；加州虽有天气风暴，但因需求高和强大的IT基础设施，业务量未受显著影响；医院合作伙伴将业务量转移到公司与他们的合资门诊中心，也是业务量增长的原因之一 [90][93][96] 问题5：新建设施达到盈亏平衡和盈利的时间 - 回答：公司新建中心通常位于已有需求的市场，预计在运营后的第一季度或最迟第二季度实现EBITDA正增长 [113] 问题6：2023年劳动力市场情况，以及能否满足扩张需求并控制成本 - 回答：劳动力市场有所松动，虽仍有一些职位空缺，但招聘情况有所改善；公司正在努力让现有员工恢复正常工作日，以延长运营时间；公司在2023年预算中仍考虑使用临时机构，但随着招聘成功，相关成本有望下降 [126][127]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33307 RadNet, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-3326724 (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，影像中心报告部门收入3.491亿美元，调整后EBITDA为5020万美元；与去年同期相比，收入增加1700万美元或5.1%，调整后EBITDA减少470万美元或8.5% [29] - 包含AI报告部门，2022年第三季度收入3.5亿美元，较去年同期的3.327亿美元增长5.2%；包含AI报告部门亏损，2022年第三季度调整后EBITDA为4580万美元，2021年第三季度为5460万美元 [30] - 2022年第三季度净收入66.8万美元，2021年第三季度为1620万美元；2022年第三季度摊薄后每股净收入0.01美元，2021年第三季度为0.30美元 [31] - 2022年第三季度，影像中心报告部门调整后收益为530万美元，摊薄后调整后每股收益为0.09美元 [33] - 2022年第三季度GAAP利息支出为1240万美元，2021年第三季度为1200万美元；本季度支付的现金利息为1060万美元 [38] - 截至2022年9月30日，未调整债券和定期贷款折扣，公司净债务为6.629亿美元；当日，公司1.95亿美元循环信贷额度未提取，现金余额超9500万美元；应收账款余额为1.725亿美元，较2021年末增加3740万美元；销售未收款天数（DSO）为37天，为公司历史最低水平 [39][40] - 截至2022年9月30日，公司资本支出净额（扣除资产处置）为9200万美元，不包括新泽西影像网络合资企业的360万美元资本支出 [41] - 公司修订2022年财务指引，影像中心收入指引维持在13.6 - 14.1亿美元；调整后EBITDA指引范围修订为2.03 - 2.08亿美元；资本支出指引范围提高到1 - 1.05亿美元；现金利息支出范围提高到3500 - 4000万美元；自由现金流生成指引范围降至6000 - 7000万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，影像中心报告部门收入增长5.2%，总程序量增长5.7%，同店同中心程序量增长3.9% [8] - 与去年同期相比，2022年第三季度MRI量增长10.8%，CT量增长9.6%，PET/CT量增长11.5%；考虑所有常规影像检查，总体量较去年同期增长5.7%；同中心基础上，MRI量增长9.2%，CT量增长6%，PET/CT量增长9.5%，总体同中心量较去年同期增长3.9% [35] - 2022年第三季度共执行231.1448万次程序，其中75.4%的工作量来自常规影像 [36] - 2022年第三季度进行34.8912万次MRI，20.7554万次CT，1.2932万次PET/CT，174.205万次常规影像检查；2021年第三季度分别为31.487万次、18.9444万次、1.16万次和167.0042万次 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在几乎所有区域市场的患者量都在增加，10月是全年收入最强劲的月份，11月初收入同样强劲 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在开发15个全新设施，其中3个已开业，另外8个预计到明年第二季度末开始产生收入；公司还通过与医院和医疗系统建立合资企业进行扩张，目前有119个设施位于医疗系统合作伙伴关系中，约占整个中心网络的33% [14][15] - 公司在特拉华州启动了新的增强型乳腺癌检测（EBCD）服务试点，预计明年上半年将该计划扩展到所有市场 [17][19] - 公司收购了伦敦远程放射网络Heart&Lung Health的控股权，该网络专注于肺癌筛查，公司认为结合专业远程放射解读服务与人工智能算法的筛查项目代表了广泛人群健康筛查的未来 [20][22] - 公司认为由于报销压力、劳动力市场挑战和利率上升，行业整合机会可能加速，公司凭借良好的财务杠杆、较低的资本成本和更大的流动性，处于有利地位进行增值收购 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为劳动力市场挑战影响了第三季度业绩，但近期劳动力市场有改善迹象，预计第四季度业绩将提升，并持续到2023年 [10][12] - 公司预计2023年医疗保险报销可能面临约800 - 1000万美元的收入冲击，但政策专家和游说者认为国会可能会采取行动减轻或部分减轻这一削减 [47][50] - 公司对未来几个季度和2023年充满热情，作为行业内最大、最成熟和资金最充足的运营商，公司具有显著优势，能够利用可能出现的机会，通过执行多项举措推动增长和提高效率 [52][53] 其他重要信息 - 公司提醒本次会议包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前初步预期，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度成本挑战的持久性如何？ - 公司受劳动力挑战影响，第三季度收入和成本均受冲击，但近期人员招聘情况改善，开放职位从9月的约850个降至约262个，劳动力市场稳定且向好，10月收入创全年最强，11月开局良好，对第四季度和明年充满信心 [58][60][61] - 公司认为劳动力成本增加将持续，已在预期2023年业绩时考虑这一因素，同时公司通过投资设备、与支付方合作和扩张等举措，减少对技术能力的依赖，以维持和提高利润率 [63][64] 问题2: 2023年有哪些值得关注的因素以及公司实现正EBITDA增长的能力如何？ - 公司将拓展与医院的合作关系，开发的15个新中心多数将在明年上半年末投入运营，预计带来约6000万美元新收入 [65] - 增强型乳腺癌检测（EBCD）计划将对明年产生重大影响，公司每年进行140万次筛查乳腺X光检查，该数字将增长 [66] - 人员招聘改善将降低加班成本，减少或消除临时人员机构的使用，有望提高明年利润率，但高工资将持续 [67][68] 问题3: 能否详细介绍EBCD计划及其机会？ - EBCD试点项目在特拉华州受到患者热烈欢迎，收费59美元，目前中心有30% - 40%的患者报名参加，预计报名人数将显著增加 [69] - 英国一项调查显示，88%的女性对使用人工智能进行乳腺成像感兴趣，公司认为这对公司和整个行业管理乳腺癌是一个重大机会 [69][70] 问题4: 如何看待阿尔茨海默病药物获批带来的机会以及公司的准备情况？ - 公司已通过研究合作开展了大量相关研究，认为药物获批并纳入报销后将对收入产生重大影响，公司将利用自身在人口密集市场的战略优势，抓住这一业务机会 [71][73] - 公司还在开展前列腺癌转移的PMSA研究，该研究在国内接受度高，若获批，患者需要定期进行MR检查，这也将成为公司业务的重要驱动力 [72] 问题5: 公司业务在明年可能的衰退中，尤其是在业务量方面的韧性如何？ - 医疗保健行业通常对衰退因素具有一定的免疫力，甚至在衰退期间人们可能需要更多医疗服务 [75] - 支付方正努力将门诊业务从医院转移出来，这一趋势预计将持续，加上人口老龄化、人口增长、门诊设施独特的筛查工具和更好的定价，公司对2023年业务量持乐观态度 [76][77] 问题6: 公司对亚利桑那州市场的扩张是否满意以及该市场的增长机会如何？ - 公司对亚利桑那州市场的扩张感到满意，希望在凤凰城地区和与尊严健康系统的其他合作关系中进一步扩大业务 [79] 问题7: 公司如何对增长机会进行优先级排序，如合资企业、并购、全新设施建设和人工智能投资？ - 公司认为所有增长机会都很好，收购英国Heart&Lung Health项目可能成为未来远程放射学扩张的模板 [80] - 放射学行业面临劳动力短缺问题，公司认为深入专业远程放射网络，结合人工智能，不仅能创造更好的结果，还能解决劳动力短缺问题 [81][82] 问题8: 劳动力成本上升是否会影响公司的全新设施建设战略和增加影像中心的计划？ - 公司认为不会因此放缓扩张步伐，因为市场需求存在，新建设施是为了满足现有需求 [84] - 公司正在与支付方等就提高报销进行沟通，以抵消成本增加，保持利润率 [85]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收3.544亿美元，较去年同期的3.339亿美元增长6.1% [37] - 2022年第二季度调整后EBITDA为5550万美元（不包括AI部门亏损），较去年同期略有下降；包含AI部门亏损和2021年收到的医疗服务救济资金后，调整后EBITDA为5130万美元，去年同期为5660万美元 [13][37] - 2022年第二季度净利润790万美元，去年同期为290万美元；摊薄后每股净利润0.13美元，去年同期为0.05美元 [38] - 2022年第二季度GAAP利息支出1140万美元，去年同期为1220万美元；期间现金支付利息1220万美元 [45] - 截至2022年6月30日，未调整债券和定期贷款折扣的净债务为6.621亿美元，去年同期为6.333亿美元；应收账款余额为1.664亿美元，较2021年末增加3130万美元；销售未收款天数（DSO）为39.3天 [47][48][49] - 2022年上半年资本支出净额（扣除资产处置和影像中心资产及合资企业权益出售）为6620万美元，不包括新泽西影像网络合资企业的240万美元资本支出 [49] - 2022财年总净收入指引范围维持在13.6亿 - 14.1亿美元；调整后EBITDA指引维持在2.08亿 - 2.18亿美元；现金利息支出指引维持在2700万 - 3200万美元；自由现金流指引维持在8000万 - 9000万美元；资本支出指引上调至9000万 - 9500万美元 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 影像中心业务 - 2022年第二季度影像中心业务营收3.528亿美元，调整后EBITDA为5550万美元（不包括AI部门亏损），营收较去年同期增加1890万美元，增幅5.7%，调整后EBITDA减少170万美元，降幅3% [36] - 2022年第二季度MRI检查量346,598次，较去年同期的321,779次增长7.7%；CT检查量211,221次，较去年同期的197,375次增长7%；PET/CT检查量12,710次，较去年同期的11,508次增长10.4%；常规影像检查量1,719,647次，较去年同期的1,661,206次增长4.5%；总检查量2,290,176次，常规影像检查量占比75.1% [41][43][44] - 同店口径下，2022年第二季度MRI检查量增长4.5%，CT检查量增长2.4%，PET/CT检查量增长7.9%，总体常规影像检查量增长2.2% [42] AI业务 - 2022年第二季度AI业务营收160万美元，较第一季度的59.9万美元有大幅增长，主要得益于Aidence在欧洲（尤其是英国）的技术授权业务成功 [27] - 预计AI报告部门（包括DeepHealth、Aidence和Quantib）到2023年仍将处于亏损状态 [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 推动核心影像中心业务增长，通过提升同店业绩和在目标本地市场新建设施实现，目前有15个新站点处于建设和开发的不同阶段，近半数扩张在现有医疗系统合资企业内进行 [15][16] - 继续拓展医院和合资企业合作，2022年第二季度建立了两个新合资企业，目前353个设施中有102个（占比29%）与医院和地区医疗系统合作，预计未来三到四年内超过50%的设施将采用合资结构 [17][19] - 寻求核心市场的小规模收购，收购符合现有区域网络战略的单个或小批量中心，收购价格为EBITDA的4 - 6倍，目标是创造效率和协同效应 [20] - 推进AI计划，收购Aidence Holding BV和Quantib BV，结合现有DeepHealth乳腺AI业务，为乳腺癌、前列腺癌和肺癌的广泛癌症筛查项目提供基础；目前有算法提交FDA审批，部分产品已在全球多个国家使用或获得相关认证 [23][24][25] 行业竞争 - 作为行业内规模最大、最成熟、资金最充足的运营商，公司凭借规模、能力广度以及与转诊医生、患者、医疗系统和按人头付费合作伙伴的关系，相比小竞争对手具有显著优势 [60][61] - 在经济困难时期，较弱的影像运营商可能成为有吸引力的收购目标，公司有望进行长期价值创造的行业整合 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀压力、医保报销减少和新冠疫情等挑战，公司第二季度业绩仍朝着全年指引发展，团队积极应对挑战 [10][11] - 新冠疫情仍对业务有影响，包括员工感染导致使用更昂贵的临时劳动力和加班费用、患者推迟或取消检查等，但公司在长期运营和增长计划的各个方面都取得了进展 [14][15] - 对于2023年医保报销，初步分析显示公司约14亿美元营收可能面临800 - 1000万美元的医保业务收入削减，但专家认为最终规则可能没那么严重，预计相关法案的增长优惠可能会延长 [55][56][57] - 管理层对公司未来几个季度和几年的发展持乐观态度，认为公司服务需求将保持高位，AI战略将带来新的收入来源，公司将通过多项举措推动增长和提高效率 [60][63][66] 其他重要信息 - 公司在2019年对5亿美元的浮动利率敞口进行了利率互换套期保值安排，目前部分债务处于固定利率状态，有效对冲了利率上升风险 [81][84] - GE造影剂生产已恢复到原产能的80% - 90%以上，公司未因造影剂供应问题中断扫描业务，并将重新思考自身的分销能力和对单一供应商的依赖 [95][98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何规划已获FDA批准的AI产品商业化，以及内部推广AI到诊所的预期收益和对损益表产生影响的时间 - 人工智能对医疗行业尤其是放射学领域具有变革性机遇，公司将整合数据和人工智能工具，满足癌症筛查和诊断需求，预计未来18 - 24个月能更明确其重要性 [73][74][75] - 公司已开始在全公司范围内实施DeepHealth乳腺人工智能，预计年底或最迟明年第一季度完成全面实施，有望提高准确性和生产力，推动筛查业务量增长，为大规模筛查和全国性筛查网络创造价值 [76][77][78] 问题2: 如何看待当前的利率风险敞口 - 公司在2019年对5亿美元的浮动利率敞口进行了利率互换套期保值安排，目前7.175亿美元的浮动利率LIBOR贷款中，5亿美元已进行利率互换，其中1亿美元利率为1.96%，4亿美元为2.05%，可有效对冲利率上升风险，部分互换安排将于2024年10月和2025年10月到期 [81][83][84] 问题3: 如何看待本季度同店业务受新冠疫情影响情况以及未来同店业务表现 - 第二季度同店业务增长2.2%，符合公司长期2% - 4%的同店增长预期，但较前几个季度增速有所放缓，主要受新冠疫情影响，包括患者对非必要检查的犹豫和员工感染导致的调度问题 [85][86][87] - 公司通过集中调度和投资技术减少对人力的依赖，预计未来随着疫情缓解，业务量将得到积极改善 [88][90][91] 问题4: GE造影剂供应情况如何，合资企业（JV）管道情况及与去年相比的规模 - GE造影剂生产已恢复到原产能的80% - 90%以上，公司未因供应问题中断扫描业务，并将重新思考分销能力和对单一供应商的依赖 [95][97][98] - 上季度末合资企业中心占比接近30%，去年约为25%，目前合资企业管道强劲，包括新的潜在合作伙伴和现有合作伙伴的扩展，公司目标是未来两到三年内使合资企业中心占比达到50% [100][103] 问题5: 是否已从主要支付方的网络设计变更中获得全部收益，以及其他支付方未来是否会采用类似变更 - 所有主要支付方都已采用网络设计变更，但这一转变过程缓慢，因为需要支付方与转诊医生合作，患者会听从医生建议选择检查地点 [107] - 与医院建立合资企业是双赢策略，有助于推动业务向门诊影像中心转移，公司认为这不仅对自身有利，也对整个行业有益 [108][110][111] 问题6: 劳动力市场紧张情况下，中心和行政层面人员招聘和保留情况如何 - 劳动力市场紧张是公司面临的长期挑战，医院系统的高薪招聘加剧了这一问题，公司通过投资技术（如人工智能、缩短扫描时间的设备和改进调度流程）来缓解劳动力压力，但这一挑战仍将持续 [115][116][117] - 公司实施了远程MRI技术人员方案，通过技术手段减少对人力的依赖 [120] 问题7: 从估值角度看，目前并购机会是否增多 - 由于资本成本上升和融资困难，市场估值倍数可能会下降，收购市场对公司来说前景良好，公司将保持收购的纪律性 [122][123][124] - 回顾2009 - 2011年经济衰退后的行业整合经验，公司认为在当前经济环境下，凭借自身低杠杆、资金获取能力和市场地位，有机会进行收购整合 [126][127] 问题8: 凤凰城市场目前情况如何 - 凤凰城市场尚未完全回到预期水平，但公司与尊严健康系统合作建设的两个大型优质中心将改变市场局面，公司对该市场充满信心，预计未来几个季度会有更好的表现 [129][130][131]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司运营353个中心，2022年上半年净收入6.96亿美元，2021年同期为6.49亿美元[137] - 2022年Q2总营收3.53亿美元，较2021年Q2的3.34亿美元增长5.7%；2022年H1总营收6.94亿美元，较2021年H1的6.56亿美元增长5.9%[175][190] - 2022年Q2运营总支出3.27亿美元，较2021年Q2的3.05亿美元增长7.1%[176] - 2022年Q2服务费用收入占比89.3%，人头安排收入占比10.7%；2022年H1服务费用收入占比89.0%，人头安排收入占比11.0%[172] - 2022年Q2收入运营占比5.5%，较2021年Q2的8.3%下降；2022年H1收入运营占比2.6%，较2021年H1的7.0%下降[172] - 2022年Q2净收入占比3.9%，较2021年Q2的2.4%上升；2022年H1净收入占比3.2%，较2021年H1的3.4%下降[172] - 2022年Q2薪资和专业阅读费用（不包括基于股票的薪酬）为1.91亿美元，较2021年Q2的1.72亿美元增长11.0%[177] - 2022年Q2基于股票的薪酬为400万美元，较2021年Q2的840万美元下降52.3%[179] - 2022年Q2利息费用为1140万美元，较2021年Q2的1220万美元下降6.5%[184] - 2022年Q2未合并合资企业的权益收益为270万美元，较2021年Q2的310万美元下降12.0%[188] - 2021年H1获得630万美元的供应商救济资金，2022年H1未收到[190] - 2022年上半年总运营费用约为6.64亿美元，较2021年上半年的6.08亿美元增加约5630万美元，增幅9.3%[191] - 2022年上半年工资和专业费用总额为3.88亿美元，较2021年的3.49亿美元增加3871.9万美元，增幅11.1%[192] - 2022年上半年基于股票的薪酬为1440万美元，较2021年的1620万美元减少180万美元，降幅11.4%[195] - 2022年上半年建筑和设备租金总额为6082.9万美元，较2021年的5985万美元增加97.9万美元，增幅1.6%[196] - 2022年上半年医疗用品费用为3008万美元，较2021年的2823.8万美元增加184.2万美元，增幅6.5%[197] - 2022年上半年折旧和摊销费用为5290.6万美元，较2021年的4648.9万美元增加641.7万美元，增幅13.8%[199] - 2022年上半年利息费用总额为2297.8万美元，较2021年的2499.7万美元减少201.9万美元，降幅8.1%[200] - 2022年上半年AI业务收入为2156万美元，2021年同期无收入；运营亏损为1229.1万美元，较2021年的259.8万美元增加969.3万美元[204] - 2022年上半年调整后EBITDA为 - 779.2万美元，较2021年的 - 151.1万美元减少628.2万美元[207] - 2021年其他费用包含600万美元债务清偿和重组费用，2022年无此项费用[199] - 2022年和2021年上半年净收入分别为1091.8万美元和1233.1万美元[210][211] - 2022年和2021年上半年经营活动提供的现金分别为6574.4万美元和5870.1万美元[215] - 2022年上半年投资活动使用现金9598.8万美元，主要用于购置7270万美元的财产和设备及2600万美元的影像业务和其他资产[215][216] - 2022年上半年融资活动使用现金660万美元，2021年上半年融资活动提供现金9981.2万美元[215][217] 各条业务线表现 - 2022年第二季度末，公司成像业务持续扩张，同中心程序量增长3.7%，总体程序量增长6.2% [140] - 2022年上半年AI业务收入为2156万美元，2021年同期无收入；运营亏损为1229.1万美元，较2021年的259.8万美元增加969.3万美元[204] 各地区表现 - 2022年上半年公司净开设6个成像中心，集中在马里兰州扩张业务[140] 管理层讨论和指引 - 假设2022年6月30日美元兑欧元、加元和匈牙利福林汇率下降1%，将使年度运营费用增加约20万美元[222] - 2022年6月30日，7.159亿美元第一留置权定期贷款按欧元美元利率计算，有效3个月伦敦银行同业拆借利率加适用利差为4.62%，假设利率上调1%，年利息费用将增加720万美元[224][225] - 经调整的欧洲美元利率假设上调1%，公司年度利息费用将增加720万美元，税前收入相应减少[225] - 2022年6月30日，公司第一留置权定期贷款中按备选基准利率计算的未偿还本金为180万美元，有效利率为6.75%[225] - 第一留置权信贷协议下备选基准利率假设上调1%，公司年度利息费用将增加1.81万美元，税前收入相应减少[225] - 2022年6月30日，公司在SunTrust重述信贷协议下按调整后欧洲美元利率计算的未偿还金额为4500万美元[226] - 2022年6月30日，公司有效LIBOR利率加适用利差为2.51%[226] - SunTrust重述信贷协议下经调整的欧洲美元利率假设上调1%，公司年度利息费用将增加约50万美元，税前收入相应减少[226] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司对Medic Vision Imaging Solutions Ltd.投资120万美元，占股14.21% [142] - 2018年2月1日，公司以200万美元购买Turner Imaging Systems 210万优先股，2019年1月1日提供10万美元可转换本票，转换为8万股[143][144] - 2019年11月5日，公司对WhiteRabbit.ai Inc.投资100万美元并贷款250万美元[145] - 2022年第一季度，公司完成对IFRC LLC相关资产收购，总对价1300万美元[146] - 2022年1月20日，公司以约4520万美元收购Aidence Holding B.V.全部股权[147] - 2022年1月20日，公司以约4230万美元收购Quantib B.V.全部股权[148] - 2022年4月1日，公司与Frederick Health Hospital, Inc.成立Frederick County Radiology, LLC，公司占65%控股权[151] - 2022年6月15日公司与Dimension Health Corporation成立合资企业，公司出资5100美元获51%经济权益，Dimension出资4900美元获49%经济权益[152] - 2022年第一季度，公司与Calvert Medical Imaging Center的合资企业完成对IFRC LLC相关资产收购，收购对价392.2万美元[153] - 截至2022年6月30日的六个月，公司对合资企业投资余额从2021年12月31日的4222.9万美元增至4893.6万美元，权益收益为526.6万美元，权益出资为144.1万美元[154] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司从合资企业中心收取管理服务费分别约为560万美元和550万美元；六个月分别为1110万美元和1080万美元[154] - 2022年6月24日，公司向亚利桑那州的合资企业追加140万美元权益出资，权益所有权百分比未变[155] - 截至2022年6月30日，合资企业流动资产为3984万美元，非流动资产为8875.4万美元，总净资产为8890.9万美元[156] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，合资企业净收入分别为1049.7万美元和1025.8万美元[156] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司记录的提供商救济基金分别为4.3万美元和630万美元，2022年未收到相关资金[163] - 截至2022年6月30日，公司商誉总计5.778亿美元， indefinite - lived无形资产为1270万美元[167] - 公司于2021年10月1日对商誉进行减值测试，截至2022年6月30日未出现商誉减值迹象[167] - 2022年6月30日现金及现金等价物为9917万美元，较2021年12月31日的1.34606亿美元减少[211] - 2022年6月30日应收账款为1.66387亿美元，高于2021年12月31日的1.35062亿美元[211] - 2022年6月30日总定期贷款债务为7.613亿美元（不包括1220万美元未摊销折扣）[220] - 2019年第二季度公司签订四份远期利率协议，总名义金额为5亿美元，锁定1个月伦敦银行同业拆借利率分别为1.96%（1亿美元名义金额）和2.05%（4亿美元名义金额）[227] - 2019年远期利率协议中较小名义金额将于2023年10月到期，较大名义金额将于2025年10月到期[227]

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财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司成像中心业务收入为3.412亿美元，调整后EBITDA（不包括人工智能报告部门亏损）为4170万美元，收入增加2580万美元或8.2%，调整后EBITDA增加170万美元或4.1% [27] - 包含AI报告部门收入59.9万美元，2022年第一季度收入为3.418亿美元，较去年第一季度的3.153亿美元增长8.4% [28] - 2022年第一季度调整后EBITDA为3810万美元，2021年第一季度为4550万美元；2022年第一季度净收入为300万美元，2021年第一季度为950万美元；2022年第一季度摊薄后每股净收入为0.05美元，2021年第一季度为0.18美元 [29] - 2022年第一季度GAAP利息支出为1160万美元，2021年第一季度为1280万美元；期间现金支付利息为740万美元，2021年第一季度为830万美元 [35] - 截至2022年3月31日，未调整债券和定期贷款折扣，公司净债务为6.938亿美元，2021年3月31日为6.23亿美元 [36] - 截至2022年3月31日，公司应收账款余额为1.597亿美元，较2021年末增加2470万美元；DSO为35.7天 [37][38] - 截至2022年3月31日，公司资本支出净额为3640万美元 [38] - 公司上调2022财年收入、调整后EBITDA和资本支出指引范围，现金支付利息和自由现金流指引不变 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，MRI业务量增长12.7%，CT业务量增长10.1%，PET/CT业务量增长6.7%，整体业务量增长8.8% [31] - 同店方面，2022年第一季度MRI业务量增长9.8%，CT业务量增长7.3%，PET/CT业务量增长5.7%，整体同店业务量增长6.6% [32] - 2022年第一季度，公司共执行2197185次程序，其中常规成像占比76.1% [33] - 2022年第一季度，AI部门录得收入59.9万美元，调整后EBITDA亏损360万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过专注同店表现、新建中心、与医疗系统合作和进行小规模收购，在核心市场拓展业务 [44] - 公司有15个新建中心正在开发中，近一半与现有医疗系统合作 [45] - 公司AI战略取得进展，有三款算法提交FDA审批，目标是在明年年初前推出最佳的肺部和前列腺算法 [14][15] - 公司预计未来三年内，超50%的设施将与医院和医疗系统建立合资企业 [18] - 行业内医院因劳动力市场紧张、通胀等因素向支付方寻求更高报销，公司也在与支付方进行类似讨论 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到奥密克戎变种影响，公司第一季度仍取得历史最高的收入和调整后EBITDA，且程序需求强劲 [8][10] - 公司对2022年剩余时间充满信心，上调关键财务指引水平，但仍对经济环境、劳动力短缺、供应链中断、通胀和新冠疫情保持谨慎 [12] - 诊断成像需求增加，技术进步推动临床检查需求上升，公司中心业务繁忙，有扩张机会 [44] 其他重要信息 - 公司提醒本次会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异 [3][4] - 公司于1月20日完成对Aidence Holdings BV和Quantib BV的收购，以开展人工智能在癌症诊断和筛查方面的业务 [13] - 4月1日，公司与Frederick Health在马里兰州弗雷德里克县成立新合资企业，公司约29%的设施（102个成像中心）与医疗系统建立合作关系 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: FDA批准AI应用后如何融入业务，对公司有何影响，AI业务亏损会持续多久 - 获批后AI融入业务是个漫长过程，需将算法集成到现有EMR平台，还涉及报销问题；乳腺癌筛查报销和自我推荐较明确，肺癌筛查需与政府和支付方合作提高合规性；未来12 - 15个月主要在欧洲实施AI工具 [50][52][56] - 公司预计AI部门会有亏损，本季度AI收入59.9万美元，调整后EBITDA亏损360万美元，净收入亏损超400万美元；预计未来季度收入会增长，获批后会在年底增加费用用于实施解决方案和组建商业销售团队 [57] 问题2: 医院寻求提高报销对公司业务的影响，公司是否有类似提价讨论 - 医院因劳动力市场和通胀压力向支付方寻求更高报销，公司也在与支付方进行类似讨论，但这是一场硬仗，支付方自身成本也在上升 [61] - 公司采取多种措施控制劳动力成本，如实施MRI项目提高劳动力效率，利用技术减少对人力的依赖 [62] 问题3: 公司上调指引的重点因素是什么 - 主要是业务量高于初始保守估计，原因包括人们从新冠疫情中恢复进行检查，公司部署和升级设备提高吞吐量，MRI扫描增长尤为明显；同时有轻微的价格上涨 [66] 问题4: 劳动力挑战和通胀环境下，额外薪资和工资费用的估计是否变化 - 公司仍维持1500万美元的额外薪资和工资费用估计，会通过自动化流程、利用技术等方式减少对人力的依赖 [70][71] 问题5: 后疫情时代，公司并购和合资企业的管道及估值情况如何 - 公司有活跃的小规模并购管道，主要集中在现有市场，收购倍数在4 - 6倍，能获得显著协同效应；并购和合资企业将继续是公司战略的重要组成部分 [72][73] 问题6: Aidence和Quantib的整合情况如何，是否有潜在成本协同效应 - 目前评论整合情况和成本协同效应还为时过早，公司正在考虑在后台功能上创造协同效应，可能将部分开发工作转移到欧洲；预计第三季度会有更多评论 [74]

公司概况 - 公司是美国最大的固定场所诊断成像中心所有者和运营商，有347个地点，9000多名员工分布在7个州[5] - 约25%的中心与大型医疗系统成立合资企业，未来几年可能增至50%[5] - 2021年营收13.15亿美元，EBITDA为2.19亿美元[5] 行业情况 - 美国成像市场规模超1000亿美元，40%-50%为非医院成像，50%-60%在医院进行[15] - 行业高度分散，美国有超6000个成像点，2012年数量达峰值后保持稳定[16] - 行业增长源于人口老龄化、技术进步、更广泛的接受度和需求等因素[18] 财务表现 - 2021年Q4营收同比增长14.0%，EBITDA同比增长7.5%，总程序量同比增长11.4%，同店程序量同比增长7.3%[49][50] - 预计2022年总净收入13.5 - 14亿美元，调整后EBITDA 2.05 - 2.15亿美元[53] 发展策略 - 强调规模和多模态战略，提供一站式服务，降低报销风险，多元化收入来源[6][31] - 与医院和医疗系统建立22个合资企业，多数为非合并企业，公司持股35%-50%[40] - 投资人工智能解决方案，成立子公司，收购多家公司，聚焦癌症筛查[45] 资本与估值 - 截至2022年3月22日，股权市值12.737亿美元，企业价值19.07亿美元，企业价值与2022年EBITDA中值之比为9.1倍[60] - 2022年预计自由现金流8000 - 9000万美元，有助于去杠杆化[53][61]

收入和利润（同比环比） - 2021年12月31日止十二个月，公司未合并合资企业的权益收益为1100万美元，较2020年的790万美元增加310万美元，增幅39.2%[280] - 2021年12月31日止年度，公司2019年掉期的无效部分录得收入约2170万美元，2020年12月31日止十二个月录得费用约250万美元[281] - 2020年，公司通过薪资保护计划获得400万美元贷款，12月满足贷款豁免资格要求，录得债务清偿收益约400万美元[284] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，公司调整后EBITDA分别为2.18928亿美元、1.39461亿美元和1.64131亿美元[295] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，公司自由现金流分别为6509万美元、1399万美元和4744.6万美元，分别占经营活动现金流的43.5%、6.0%和45.5%[300] - 2021、2020和2019年12月31日止十二个月，公司总收入分别为13.15077亿美元、10.7184亿美元和11.54179亿美元[301] - 2021、2020、2019年经营活动提供的现金分别为1.49491亿美元、2.33759亿美元、1.04322亿美元；投资活动使用的现金分别为2.21511亿美元、1.26244亿美元、0.99465亿美元；融资活动提供（使用）的现金分别为1.04673亿美元、-0.45561亿美元、0.024951亿美元[306] - 公司在2021年和2020年分别收到910万美元和2630万美元的医疗服务提供者救济基金[322] 成本和费用（同比环比） - 2021年12月31日止十二个月，公司录得债务清偿损失及相关费用约600万美元，主要与定期贷款债务再融资有关[283] - 2021年和2020年12月31日止年度，公司分别录得其他费用约140万美元和10万美元[286] - 2021年12月31日止十二个月，公司所得税拨备为1460万美元，占税前收入的24.7%；2020年为90万美元，占税前收入的104.8%[288] 其他财务数据 - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.34606亿美元和1.02018亿美元[301] - 2021年投资活动使用的现金中，购置物业及设备约1.379亿美元，收购影像业务和无形资产分别为0.777亿美元和0.051亿美元，对合资企业运营的股权投资为0.0014亿美元[307] - 截至2021年12月31日，公司与各机构签订的保理协议尚有1770万美元（扣除折扣后）待收回[309] - 公司与巴克莱银行和太阳信托银行维持有担保信贷安排，巴克莱信贷安排包括第一留置权定期贷款和1.95亿美元的循环信贷安排，太阳信托信贷安排包括定期贷款和3000万美元的循环信贷安排；截至2021年12月31日，递延融资成本（扣除累计摊销）为210万美元，与巴克莱循环信贷安排相关[310] - 截至2021年12月31日，公司合并资产负债表中总定期贷款债务为7.547亿美元（扣除未摊销折扣1320万美元）[311] - 公司未来五年及以后的应付票据、融资租赁设备、信贷额度、设备和建筑物经营租赁及其他合同义务总计18.43687亿美元[313] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，商誉分别为5.138亿美元和4.729亿美元；不确定使用寿命的无形资产均为710万美元[325] 企业投资活动 - 2022年1月1日，公司以1300万美元收购某些放射科业务资产[328] - 2022年1月20日，公司完成对两家荷兰科技公司的股票收购，总投资9500万美元[329]