公司概况 - 公司是专注大数据分析的软件和服务企业，通过CORE平台将数据转化为情报，为多行业企业提供解决方案[8] - 旗下FOREWARN品牌利用数据资源和分析，为专业人士提供消费者信息以应对风险[11] 市场与机会 - 可服务风险分析市场规模超100亿美元，美国大数据与商业分析潜在市场达880亿美元以上，全球市场预计从2017年的1480亿美元增长到2022年的2600亿美元[21][22] 业务模式与财务表现 - 采用固定成本、订阅制模式，66%的收入来自客户合同，94%的净收入留存率，2019年第三季度收入同比增长89%[18] - 2019年第三季度调整后毛利润增加94.2万美元，调整后EBITDA改善78.1万美元，贡献超80%[18] 增长驱动因素 - 通过可扩展销售模型获新客户，深入渗透现有客户群体，提供定制解决方案，拓展产品套件、新市场和渠道[25][26] 竞争优势 - 拥有约9PB原始数据的数据库，超一万亿条记录，涵盖多类型数据且持续更新[47][48] - 具备可扩展性和高可用性，能处理每日超4000万次详细搜索，监控超1亿消费者的每日变化[51] - 运营于安全合规环境，具备多项安全认证和自动化安全措施[54] 管理团队 - 管理团队经验丰富，曾打造价值约10亿美元的行业竞争对手企业[18] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后毛利润和调整后毛利率评估财务表现，2019年第三季度调整后毛利率达62%[72][73]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达830万美元，较2018年第三季度增长89% [8][24] - 调整后毛利润增长141%至510万美元，调整后毛利率从去年的49%增至62% [24][27] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为110万美元，去年同期为负80万美元，调整后EBITDA利润率为14% [8][24] - 净亏损为100万美元，2018年第三季度为130万美元，本季度每股亏损0.09美元，加权平均股数为1090万股 [30] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为1330万美元，2018年12月31日为1000万美元；流动资产为1760万美元，2018年为1310万美元；流动负债为500万美元，2018年为350万美元 [31] - 2019年前9个月经营活动产生现金0.4万美元，2018年同期使用现金680万美元 [31] - 2019年第三季度运营现金消耗为40万美元，2018年第三季度为250万美元 [32] - 2019年前9个月投资活动使用现金450万美元，主要用于内部软件开发；融资活动提供现金740万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - idiCORE本季度新增超400个新客户，截至第三季度末有4781个可计费客户 [16][25][36] - FOREWARN本季度新增超4100个用户，截至季度末有23853个用户，目前占季度收入的5%，且月收入和用户数持续强劲增长 [11][16][25] - 现有客户增长收入较去年增长超118% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期专注持续利用强大技术平台和差异化数据资产，执行产品路线图，推出创新解决方案，通过在线平台和API系统为客户提供灵活性、敏捷性和可扩展性，拓展新市场、新垂直领域和更高客户层级 [20] - 长期目标围绕挖掘CORE技术平台的多功能性，以多种方式为客户提供平台能力，从数据中获取洞察，涉及自助分析、增强消费者建模和数据可视化方法集成，持续强调部署各阶段预测能力 [21] - 公司团队在数据和分析领域有20年经验，解决方案用于风险管理行业多个垂直领域，包括金融服务、保险等，典型用例有身份验证、风险缓解等 [12] - 公司利用专有平台和差异化消费者数据库为营销行业提供多种解决方案 [15] - 公司采用固定成本收入模式，随着业务扩张，毛利润率将提高，从而改善盈利状况 [14] - 公司注重战略整合，通过API与客户建立连接，使客户业务依赖公司集成解决方案，增加客户支出 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度传统上对交易客户有季节性不利因素，但今年第四季度开局强劲，公司期待结束今年业务并在2020年快速发展 [19] - 公司预计第四季度和2020年将继续实现强劲的利润率扩张，推动调整后EBITDA增长、正自由现金流和最终盈利 [24][25] - 公司销售组织有能力扩张，将推动2020年加速收入增长 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: idiCORE和FOREWARN的客户总数，以及idiCORE中财富1000强企业的大致数量 - 截至第三季度末，idiCORE有4781个可计费客户，FOREWARN有23853个用户；无法提供idiCORE中财富1000强企业的具体数量，但客户涵盖多个行业，包括许多财富500强和1000强企业 [36][37] 问题: 举例说明API集成的客户案例、应用类型和市场规模 - 以身份验证为例，公司与有大量客户的合作方通过API建立计算机到计算机的连接，合作方可以查询或提取公司数据，为其产品提供洞察，助力其业务增长 [39] 问题: 当收入达到5000万美元时，毛利率会是多少 - 公司成本相对固定，每增加一美元收入几乎都是贡献利润率；过去类似情况成熟时毛利率可达80% - 90%，达到5000万美元收入时将接近这些数字 [40] 问题: 根据当前增长率，预计何时达到5000万美元收入 - 公司目前不提供前瞻性指引，但从过去几个季度的增长情况推断，将很快接近该目标 [41]

客户与用户数量 - 截至2019年9月30日，idiCORE有超4780个客户，FOREWARN有超23850个用户[76] - 2019年第三季度营收较2018年同期增加390万美元或89%至830万美元，idiCORE可计费客户从约3430个增至4780个[88] 收入结构 - 2019年第三季度和前九个月，定价合同收入分别占总收入的66%和65%[77] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总营收增长89%至830万美元，净亏损100万美元，调整后毛利增长141%至510万美元，调整后毛利率从49%增至62%，调整后EBITDA为110万美元[83] - 2019年第三季度营收较2018年同期增加390万美元或89%至830万美元[88] - 2019年第三季度收入成本（不含折旧和摊销）较2018年同期增加90万美元或40%至310万美元，最大数据供应商占比从44%降至40%[89] - 2019年第三季度收入成本占营收比例从51%降至38%，预计未来几年将继续下降[90] - 2019年第三季度销售和营销费用较2018年同期增加80万美元或71%至190万美元[91] - 2019年第三季度一般和行政费用较2018年同期增加130万美元或60%至350万美元[92] - 2019年第三季度折旧和摊销费用较2018年同期增加30万美元或48%至80万美元[93] - 2019年第三季度公司所得税前亏损100万美元，较2018年同期的130万美元有所减少[94] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净亏损622万美元，调整后EBITDA为109.1万美元[85] - 2019年前三季度公司收入为2120万美元，较2018年同期的1160万美元增加960万美元，增幅83%[97] - 2019年前三季度公司收入成本为880万美元，较2018年同期的630万美元增加250万美元，增幅40%[99] - 2019年前三季度公司销售和营销费用为540万美元，较2018年同期的340万美元增加200万美元，增幅58%[101] - 2019年前三季度公司一般及行政费用为1130万美元，较2018年同期的580万美元增加550万美元，增幅95%[102] - 2019年前三季度公司折旧和摊销费用为200万美元，较2018年同期的140万美元增加60万美元，增幅43%[103] - 2019年前三季度公司所得税前亏损620万美元，较2018年同期的480万美元有所增加[104] - 2019年前三季度公司经营活动产生的净现金为40万美元，2018年同期为使用680万美元[109] 所得税情况 - 2019年和2018年前三季度公司所得税费用均为0美元[95,105] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物约为1330万美元[114]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38407 RED VIOLET, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 82-2408531 (State or Other Jurisdiction of I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (561) 757-4000 (Registrant's Telephone Number, Including Area Code) None (Former name, former address and former fiscal year, if changed since last report) C ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38407 RED VIOLET, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 82-2408531 (State or other jurisdiction of i ...