财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收达930万美元，较2019年第一季度增长62%，主要源于现有客户业务拓展 [10][41] - 现有客户基础营收增长300万美元，增幅84%；增长营收增长40万美元，增幅46% [10][41] - 调整后毛利增长96%至600万美元，调整后毛利率从53%提升至65% [10][41] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为170万美元，而2019年第一季度为负40万美元 [11][41] - 净亏损为150万美元，较2019年第一季度的140万美元略有增加，主要因非现金股份薪酬费用增加190万美元和销售与营销费用增加60万美元，部分被毛利增加抵消 [47][48] - 每股亏损0.13美元，加权平均股数为1160万股 [48] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为1150万美元，较2019年12月31日的1180万美元略有减少；流动资产为1560万美元，流动负债为380万美元 [49] - 2020年第一季度经营活动产生现金120万美元，而2019年同期使用现金120万美元 [49] - 基于收支分析，2020年第一季度现金盈利220万美元，而2019年第一季度现金亏损180万美元 [51] - 2020年第一季度投资活动使用现金160万美元，主要用于内部使用软件开发 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度idiCORE新增超260个新客户，FOREWARN新增超5900个用户 [11][42] - 尽管3月下旬交易 volume 下降，但合同收入占比增至69%，为历史最高 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于业务持续扩张，目标是进入新行业、进一步渗透现有市场并推出新产品和解决方案 [34] - 公司以客户为中心，其下一代云原生平台和基础设施能以较低实施成本为客户提供更便捷、快速、准确和可扩展的解决方案，相比竞争对手能以更好价格提供更有针对性的解决方案，借此维护与现有客户的关系并从竞争对手处获取市场份额 [31][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对美国许多企业造成毁灭性影响，公司部分客户受政府强制居家令影响，如催收业务中部分客户暂停或减少活动，idi verified产品3月最后两周业务量下降，房地产营销领域部分客户推迟营销活动 [13][19][20] - 公司业务模式稳健，服务于多个行业，基于稳定的经常性收入基础，预计客户需求受疫情的影响是暂时的，需求不仅会恢复到危机前水平，还会有额外的积压需求 [22][23] - 金融危机会增加欺诈活动，各行业对身份验证和欺诈检测解决方案的需求会增加；消费者财务状况恶化会增加催收、法律等领域对公司解决方案的需求；失业率上升会使员工重新分配，对背景调查解决方案的需求保持稳定；低利率环境下住房活动有望恢复，这些都为公司业务带来积极影响 [25][26][27] - 公司无供应链问题，资产负债表强劲，在经济不确定时期采取了成本控制措施，有信心度过难关并实现加速增长 [30][52][55] 其他重要信息 - 公司实施全员远程办公并停止所有商务旅行，因云原生基础设施和应急计划完善，过渡顺利 [14] - 公司未因疫情对员工进行休假、裁员或降低薪酬福利 [17][54] - 公司利用《关怀法案》相关救济措施，包括延期缴纳雇主部分的联邦保险捐助税（FICA），并于2020年5月5日获得220万美元贷款，若按计划用于规定费用，贷款可能部分或全部免除 [53][54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无相关回答内容 [57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-38407 RED VIOLET, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 82-2408531 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I. ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收达910万美元，较2018年第四季度增长92%，全年总营收增长86%至3030万美元 [5] - 2019年第四季度调整后毛利润增长134%至560万美元，调整后毛利率从2018年同期的51%增至62% [5] - 2019年第四季度调整后EBITDA为80万美元，若剔除0.7百万年末员工酌情现金奖金，调整后EBITDA为150万美元；全年调整后EBITDA从640万美元增长至190万美元 [5][12] - 2019年全年营收增加1400万美元，转化为调整后毛利润增加1040万美元，产生970万美元的运营现金流增量，调整后毛利润对运营现金流的贡献超90% [11] - 2019年第四季度净亏损490万美元，每股亏损42美分，加权平均股数为1160万股 [16] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为1180万美元，流动资产为1600万美元，流动负债为430万美元 [17] - 2019年全年经营活动产生现金160万美元，2018年使用现金810万美元；第四季度运营现金消耗为70万美元，2018年同期为250万美元 [17] - 2019年全年投资活动使用现金600万美元，主要用于内部使用软件开发；融资活动提供现金620万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度idiCORE新增超280个新客户，FOREWARN新增超6700个用户 [7][13] - 2019年第四季度在线和bats渠道分别较2018年第四季度增长47%和77%，API增长210% [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务遵循驱动创新、创造差异化技术和解决方案、专注客户体验三大原则 [9] - idiCORE继续渗透各垂直领域并向高端市场发展，FOREWARN继续渗透房地产行业并开发其他行业应用 [5][6][7] - 公司通过一流团队打造差异化技术，聚合大量数据，维护云基础设施，专注客户体验 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年第四季度业务表现强劲，尽管该季度行业通常面临挑战；2020年开局创纪录，有望实现变革性一年 [5][10] - 预计2020年第一季度调整后EBITDA达200万美元，将超过2019年全年 [10] - 预计2020年利润率和调整后EBITDA将持续扩张，调整后毛利率也将扩大 [12][14] - 排除非经常性项目，预计未来几个季度一般及行政费用在450 - 500万美元之间 [16] 其他重要信息 - 2019年第四季度销售和营销费用增至210万美元，主要因员工人数增加和销售佣金增加 [15] - 2019年第四季度一般及行政费用为760万美元，较2018年同期增加500万美元，主要因非现金股份支付增加 [15] - 2019年第四季度折旧和摊销为80万美元，较2018年同期增加，主要因内部开发软件摊销 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，公司感谢参会者并期待下季度汇报进展 [20]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38407 RED VIOLET, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or orga ...

公司概况 - 公司是专注大数据分析的软件和服务企业，通过CORE平台将数据转化为情报，为多行业企业提供解决方案[8] - 旗下FOREWARN品牌利用数据资源和分析，为专业人士提供消费者信息以应对风险[11] 市场与机会 - 可服务风险分析市场规模超100亿美元，美国大数据与商业分析潜在市场达880亿美元以上，全球市场预计从2017年的1480亿美元增长到2022年的2600亿美元[21][22] 业务模式与财务表现 - 采用固定成本、订阅制模式，66%的收入来自客户合同，94%的净收入留存率，2019年第三季度收入同比增长89%[18] - 2019年第三季度调整后毛利润增加94.2万美元，调整后EBITDA改善78.1万美元，贡献超80%[18] 增长驱动因素 - 通过可扩展销售模型获新客户，深入渗透现有客户群体，提供定制解决方案，拓展产品套件、新市场和渠道[25][26] 竞争优势 - 拥有约9PB原始数据的数据库，超一万亿条记录，涵盖多类型数据且持续更新[47][48] - 具备可扩展性和高可用性，能处理每日超4000万次详细搜索，监控超1亿消费者的每日变化[51] - 运营于安全合规环境，具备多项安全认证和自动化安全措施[54] 管理团队 - 管理团队经验丰富，曾打造价值约10亿美元的行业竞争对手企业[18] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后毛利润和调整后毛利率评估财务表现，2019年第三季度调整后毛利率达62%[72][73]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达830万美元，较2018年第三季度增长89% [8][24] - 调整后毛利润增长141%至510万美元，调整后毛利率从去年的49%增至62% [24][27] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为110万美元，去年同期为负80万美元，调整后EBITDA利润率为14% [8][24] - 净亏损为100万美元，2018年第三季度为130万美元，本季度每股亏损0.09美元，加权平均股数为1090万股 [30] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为1330万美元，2018年12月31日为1000万美元；流动资产为1760万美元，2018年为1310万美元；流动负债为500万美元，2018年为350万美元 [31] - 2019年前9个月经营活动产生现金0.4万美元，2018年同期使用现金680万美元 [31] - 2019年第三季度运营现金消耗为40万美元，2018年第三季度为250万美元 [32] - 2019年前9个月投资活动使用现金450万美元，主要用于内部软件开发；融资活动提供现金740万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - idiCORE本季度新增超400个新客户，截至第三季度末有4781个可计费客户 [16][25][36] - FOREWARN本季度新增超4100个用户，截至季度末有23853个用户，目前占季度收入的5%，且月收入和用户数持续强劲增长 [11][16][25] - 现有客户增长收入较去年增长超118% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期专注持续利用强大技术平台和差异化数据资产，执行产品路线图，推出创新解决方案，通过在线平台和API系统为客户提供灵活性、敏捷性和可扩展性，拓展新市场、新垂直领域和更高客户层级 [20] - 长期目标围绕挖掘CORE技术平台的多功能性，以多种方式为客户提供平台能力，从数据中获取洞察，涉及自助分析、增强消费者建模和数据可视化方法集成，持续强调部署各阶段预测能力 [21] - 公司团队在数据和分析领域有20年经验，解决方案用于风险管理行业多个垂直领域，包括金融服务、保险等，典型用例有身份验证、风险缓解等 [12] - 公司利用专有平台和差异化消费者数据库为营销行业提供多种解决方案 [15] - 公司采用固定成本收入模式，随着业务扩张，毛利润率将提高，从而改善盈利状况 [14] - 公司注重战略整合，通过API与客户建立连接，使客户业务依赖公司集成解决方案，增加客户支出 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度传统上对交易客户有季节性不利因素，但今年第四季度开局强劲，公司期待结束今年业务并在2020年快速发展 [19] - 公司预计第四季度和2020年将继续实现强劲的利润率扩张，推动调整后EBITDA增长、正自由现金流和最终盈利 [24][25] - 公司销售组织有能力扩张，将推动2020年加速收入增长 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: idiCORE和FOREWARN的客户总数，以及idiCORE中财富1000强企业的大致数量 - 截至第三季度末，idiCORE有4781个可计费客户，FOREWARN有23853个用户；无法提供idiCORE中财富1000强企业的具体数量，但客户涵盖多个行业，包括许多财富500强和1000强企业 [36][37] 问题: 举例说明API集成的客户案例、应用类型和市场规模 - 以身份验证为例，公司与有大量客户的合作方通过API建立计算机到计算机的连接，合作方可以查询或提取公司数据，为其产品提供洞察，助力其业务增长 [39] 问题: 当收入达到5000万美元时，毛利率会是多少 - 公司成本相对固定，每增加一美元收入几乎都是贡献利润率；过去类似情况成熟时毛利率可达80% - 90%，达到5000万美元收入时将接近这些数字 [40] 问题: 根据当前增长率，预计何时达到5000万美元收入 - 公司目前不提供前瞻性指引，但从过去几个季度的增长情况推断，将很快接近该目标 [41]

客户与用户数量 - 截至2019年9月30日，idiCORE有超4780个客户，FOREWARN有超23850个用户[76] - 2019年第三季度营收较2018年同期增加390万美元或89%至830万美元，idiCORE可计费客户从约3430个增至4780个[88] 收入结构 - 2019年第三季度和前九个月，定价合同收入分别占总收入的66%和65%[77] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总营收增长89%至830万美元，净亏损100万美元，调整后毛利增长141%至510万美元，调整后毛利率从49%增至62%，调整后EBITDA为110万美元[83] - 2019年第三季度营收较2018年同期增加390万美元或89%至830万美元[88] - 2019年第三季度收入成本（不含折旧和摊销）较2018年同期增加90万美元或40%至310万美元，最大数据供应商占比从44%降至40%[89] - 2019年第三季度收入成本占营收比例从51%降至38%，预计未来几年将继续下降[90] - 2019年第三季度销售和营销费用较2018年同期增加80万美元或71%至190万美元[91] - 2019年第三季度一般和行政费用较2018年同期增加130万美元或60%至350万美元[92] - 2019年第三季度折旧和摊销费用较2018年同期增加30万美元或48%至80万美元[93] - 2019年第三季度公司所得税前亏损100万美元，较2018年同期的130万美元有所减少[94] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净亏损622万美元，调整后EBITDA为109.1万美元[85] - 2019年前三季度公司收入为2120万美元，较2018年同期的1160万美元增加960万美元，增幅83%[97] - 2019年前三季度公司收入成本为880万美元，较2018年同期的630万美元增加250万美元，增幅40%[99] - 2019年前三季度公司销售和营销费用为540万美元，较2018年同期的340万美元增加200万美元，增幅58%[101] - 2019年前三季度公司一般及行政费用为1130万美元，较2018年同期的580万美元增加550万美元，增幅95%[102] - 2019年前三季度公司折旧和摊销费用为200万美元，较2018年同期的140万美元增加60万美元，增幅43%[103] - 2019年前三季度公司所得税前亏损620万美元，较2018年同期的480万美元有所增加[104] - 2019年前三季度公司经营活动产生的净现金为40万美元，2018年同期为使用680万美元[109] 所得税情况 - 2019年和2018年前三季度公司所得税费用均为0美元[95,105] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物约为1330万美元[114]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38407 RED VIOLET, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 82-2408531 (State or Other Jurisdiction of I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (561) 757-4000 (Registrant's Telephone Number, Including Area Code) None (Former name, former address and former fiscal year, if changed since last report) C ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38407 RED VIOLET, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 82-2408531 (State or other jurisdiction of i ...