财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度GAAP净亏损为2300万美元，而2021年第四季度净亏损为4670万美元，GAAP净亏损减少主要归因于本季度认股权证重新计量的非现金收入，而前一季度为亏损 [45] - 2022年第一季度非GAAP净亏损为2990万美元，高于2021年第四季度的2600万美元，主要由于公司执行商业计划导致研发、销售和营销费用增加 [46] - 截至2022年3月31日，公司现金余额为2.39亿美元，公司仍保持自律，有足够资金执行相关项目 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - P7平台商业化进展顺利，适用于多个细分市场和多种车辆类型，可显著减少电动商用车模型的开发时间，其 homologation活动在组件和系统层面均按计划进行，核心控制系统软件和功能安全开发也进展顺利 [17][19] - 与EAVX合作开发的新型电动商用车将于今年夏天进行客户评估，该车型有诸多创新点，公司有望在宣布合作不到12个月内交付商用电动汽车 [23][25] - 与Hino Motors合作开发FlatFormer，目标是在今年年底前交付功能性平台原型进行评估和测试 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - P7平台主要针对3 - 5类车辆市场，目前5类市场需求较之前有所增加，4类市场需求也有向5类转移的趋势，3类市场也存在大量需求 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于将业务管道转化为积压订单，并建立生产能力以履行订单，目标是在2023年实现商业生产 [9] - 采用水平整合业务模式，与EAVX等领先合作伙伴合作，利用其客户基础，同时专注于核心的角落和平台业务 [29] - 构建全球合作伙伴生态系统，为客户提供从基础设施和车辆融资到模块化先进电动汽车、全球维护、数据和电池即服务等全方位的电气化解决方案 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在执行计划方面取得了显著进展，对实现2023年商业生产目标充满信心，客户对产品反馈积极，预计客户评估后订单将增加 [11][22][72] - 虽然关注到供应链和通胀压力，但公司认为自身在供应链成本方面处于有利地位，有能力将部分成本增加转嫁给客户，目前未预计到组装过程会出现延迟或影响产能 [74][76] 其他重要信息 - 公司近期宣布为北美和欧洲调试高度自动化的集成中心，英国的集成中心计划于今年下半年上线，初始产能为1万辆；德克萨斯州奥斯汀的北美集成中心计划于明年上线，额外产能为1万辆 [30][36] - 公司采用轻资本支出的生产方式，基于利用一级合作伙伴的全球制造网络，在集成中心进行高度自动化的组件组装和测试 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否给出2023年现金预算的相关信息？ - 公司主要关注P7项目的执行，认为2022年和2023年的资金足够用于该项目，P7的工程支出预计今年达到峰值，明年会下降，随后进入生产阶段 [52] 问题: 上述关于现金预算的评论是否仅针对P7项目，还是也涉及其他平台的费用？ - 公司大部分费用与P7项目相关，预算和现金规划主要围绕该项目 [53] 问题: 公司或合作伙伴是否确定了推出产品所需的电池数量，在获取电池供应商承诺方面是否存在问题？ - 目前根据项目预测，电池供应不存在短缺问题，公司有多个电池来源，部分项目使用多种类型电池，合作伙伴也会负责电池供应 [56] 问题: 能否介绍EAVX厢式货车的一些性能，如转弯半径和载货能力与现有车型的比较？ - 该车型设计新颖，专为电动汽车打造，由于采用P7平台和REE技术，预计转弯半径小，容积效率高，但具体细节建议关注EAVX的介绍 [58][59] 问题: 到目前为止，围绕P7平台在功能安全和技术开发方面的投资，有多少可转移到使用REEcorner的其他平台？后续平台的费用是否与P7相同？ - REEcorner技术分为内侧核心技术和外侧应用工程两部分，核心技术投资已基本完成，应用工程所需投资较少，因此后续平台费用预计会降低 [62][63] 问题: P7平台针对3 - 5类市场，随着EAVX团队销售，3类、4类和5类市场的需求预期如何？ - 目前5类市场需求较之前增加，4类市场需求有向5类转移的趋势，3类市场也有大量需求，P7平台主要服务3类和5类市场，合作伙伴有能力打造不同车身以满足市场需求 [65] 问题: P7与EAVX在底特律的测试将在何处进行？ - 测试将主要在密歇根州的多个地点进行，Mcity是其中之一 [67] 问题: 能否介绍Navya项目和与Magna的合作进展？ - 公司与多个合作方保持积极沟通，相关项目进展顺利，会在有重大影响时更新进展 [68] 问题: 之前提到的20份客户协议是否有变化？ - 公司在将车辆推向市场和提升产品准备度方面取得了很大进展，预计客户在今年夏天试驾和评估车辆后，这些协议将转化为订单 [71][72] 问题: 在通胀压力下，平台的2.5万美元平均销售价格是否会改变？ - 该价格是过去的指导价格，公司与主要供应商建立了战略关系，在供应链成本方面处于有利地位，必要时可将部分成本增加转嫁给客户 [74] 问题: 考虑到供应链中断，公司的组装过程是否会延迟，是否会影响每年1万辆平台的产能？ - 目前来看，组装过程和产能不受影响，公司会持续关注，目前在与供应商构建测试车队和原型车时，时间表没有变化 [76] 问题: 随着今年向生产阶段推进，研发费用是否会逐渐减少，运营和销售、一般及行政费用是否会增加？未来几个季度研发费用的走势如何？ - 这种逻辑在未来约七到八个季度内适用，即到明年年底。今年剩余时间内，研发费用将保持稳定，符合年初的指导，明年研发费用将开始下降，运营费用将增加 [79][80] 问题: 请介绍奥斯汀工厂未来几个季度的情况，以及其支出在2022年和2023年的增长情况（按百分比计算）？ - 奥斯汀工厂按计划推进，英国集成中心今年下半年上线，奥斯汀工厂明年上半年上线，增加1万辆产能。其采用基于云的自动化核心技术，可高效复制流程。2022年奥斯汀工厂支出主要集中在后期，目前费用不高 [82][83][85] 问题: JB Poindexter的合作公告是合作关系的扩展，还是产品推向市场的又一进展？ - 这是合作关系的进一步推进，与Poindexter集团（包括EAVX和Morgan Olson）的合作对公司很关键，合作推出的是全球首款全线控电动商用车，是行业变革者 [87][88] 问题: 公司本季度现金消耗3800万美元，按此速度资金还能维持约一年半到两年，且资本支出预计今年剩余时间会增加，是否需要筹集资金？现金如何快速转正？ - 3800万美元包含营运资金投资，公司已给出全年现金支出指导，P7项目支出会下降，目前资金足够支持明年生产 [90][91] 问题: 未来是否会有新的项目，需要研发等费用？ - 目前公司主要专注于P7项目，该项目可覆盖大部分市场需求。其他项目如P4和Leopard等，目前预算中未大量投入资金 [92][93] 问题: 公司提到的北美大型商用车合作伙伴的合作进展如何，是否已交付原型，有无生产时间表？ - 合作按计划进行，未来几个季度将开始构建测试车队，公司对该合作非常兴奋，认为线控车辆相比传统方法有很大优势 [96][97]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) o REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度GAAP净亏损4670万美元，第三季度为4.149亿美元，第三季度受3.94亿美元与创始人绩效股票期权归属相关费用影响 [33][34] - 2021年第四季度非GAAP净亏损2600万美元，第三季度为1900万美元，因项目推进和人员增加而上升 [34] - 截至2021年12月31日，全职员工270人，年初为84人；现金余额2.758亿美元，无债务 [35] - 2022年现金支出预算1.3 - 1.5亿美元，含资本和运营费用；预计投资约3000万美元用于建立生产能力 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - P7项目：为商用配送车辆和厢式货车设计的模块化平台，可提供低且完全平坦的底盘，增加约35%货舱空间，优化总拥有成本；预计2022年年中客户将在美国私人道路上测试整车原型，年底有望获得首批订单 [24][26] - FlatFormer项目：与日野汽车合作的概念模块化电动汽车平台，预计2022年生产原型 [28][29] - Leopard项目：基于模块化电动汽车平台设计的自动驾驶概念车，公司收到大量兴趣，计划在2022年底为客户生产概念验证车 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司专注商业车辆市场，包括轻型商用车、配送厢式货车、卡车和中型商用车，因商业车队快速电动化和模块化方法差异化，可降低客户总拥有成本 [22] - 通过与EAVX合作，瞄准快速增长的美国厢式货车市场，J.B Poindexter在北美厢式货车车身生产市场份额超50% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是2023年实现量产，过去几年专注技术验证和供应链建设，以应对全球供应链问题 [9] - 2021年与战略合作伙伴开展合作，开发设计和原型，建立生态系统，以便2022年底接受订单，2023年生产 [10] - 采用轻资产制造模式和集成中心，与合作伙伴共同开发关键能力，提供一站式解决方案，加速客户从内燃机车队向电动汽车车队的过渡 [14][15] - REEcorner专利技术将关键车辆组件集成到单个紧凑模块中，提供更平坦平台，具有更大内部空间和容积效率，适用于各类车辆，且对形状、动力源和驾驶模式无要求 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着电动汽车普及加速，行业制造方式变化不大，REE的设计和制造方法具有根本性差异，具有竞争优势 [41] - 公司有足够资金执行当前项目和推进研发工作，预计2023年实现量产，对未来发展充满信心 [35] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期不同，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务，除非法律要求 [4] - 会议讨论非GAAP财务指标，相关文件可查看非GAAP指标与GAAP指标的调节情况 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年 homologation 过程的关键步骤和障碍 - 公司在过去几年已在技术 homologation 方面取得进展，美国和欧洲的 homologation 流程略有不同，目前未发现会导致偏离计划的障碍，预计2023年按时完成 homologation 并投入生产 [50][51] 问题2: P7平台客户对燃料电池和电池电动汽车的兴趣情况 - 公司认为电池技术已成熟，且公司对电源类型无要求，可适应多种电池和化学物质，能提供技术和供应方面的灵活性；目前燃料电池需求主要集中在高端、长续航和重型车辆领域，2023 - 2024年主要需求仍为电动汽车 [53][55][56] 问题3: P7平台的订单流、收入转化及2023年的增长情况 - 公司作为科技公司，客户需体验技术及其优势后才会下订单，2021年底已开始向客户提供原型进行评估，2022年将继续；2023年公司产能为10000套 [62][63] 问题4: 20个客户项目的进展、协议签署和订单转化情况 - 公司在这些项目上持续取得进展，扩大合作伙伴管道，但2022年更重要的是将管道转化为确定订单 [64] 问题5: 英国集成中心提前至2022年投入使用的原因及车辆类别 - 为满足欧洲需求，公司加快了欧洲集成中心的建设；P7项目全球需求较大，将在欧洲和美国同时供应 [70][71] 问题6: 与Navya的自动驾驶开发进展及未来几年自动驾驶业务的收入占比 - 公司近期重点不在L4或L5级自动驾驶，认为这是长期机遇，近期主要关注有人驾驶车辆；但REE的技术适合自动驾驶，P7平台也可实现自动驾驶 [72][73] 问题7: 销售流程是否有变化 - 公司战略和理念未变，与合作伙伴共同开发技术，通过合作成为市场差异化因素，部分项目中客户要求合作伙伴与公司合作提供整体产品 [78] 问题8: 2022年产品生产数量及供应链挑战 - 公司认为今年开发原型无挑战，过去两年已建立供应链，可在今年向客户提供整车体验技术 [79] 问题9: 奥斯汀和英国集成中心设备获取是否有问题 - 两个集成中心建设按计划进行，无延迟；公司已签署所需协议，具备所需设备和产能，预计2023年投入使用 [80] 问题10: 公司近期是否有实际订单或继续合作 - 公司预计年底获得初始确定订单，客户需验证整车原型、体验技术和优势后，将现有管道转化为积压订单 [86]

业务规划与合作 - 2019 - 2022年完成技术验证、供应链建立和生态系统搭建，2023年有P7订单和10k车辆套初始产能，目标2024年达20k车辆套产能[13][14] - 与多家OEM、物流和金融伙伴合作，开展原型评估和供应提名等工作[13][14] 生产布局 - 计划2022 - 2024年在亚洲建3个、欧洲建1个、美国建2个集成中心，采用轻资产灵活制造模式[18][19] - 每个集成中心总成本1500万美元，土地与建筑占43%，组装与测试占33%，其他占23%[20] 产品情况 - P7平台适用于3 - 5类车，有370英里续航、8800磅 payload等特点，2022 - 2023年进行试验、验证和订单获取[22] - Flatformer与日野合作，适用于2 - 3类车，有可定制可拆卸服务模块和L4 - L5级自动驾驶增强功能[24] 财务状况 - 2021年非GAAP运营费用3000万美元，2022年预算1.3 - 1.5亿美元，含现金投资和非GAAP运营费用[27] - 截至2021年12月31日，未偿还现金2.758亿美元[28] 风险提示 - 前瞻性陈述含风险和不确定性，受商业化能力、供应链、市场竞争等因素影响[3]

EXHIBIT 99.1 REE Automotive Announces Fourth Quarter 2021 Financial Results Business plan on track towards firm orders and start of production TEL AVIV, Israel, March 03, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- REE Automotive Ltd. (NASDAQ: REE) ("REE" or the "Company"), an automotive technology leader and provider of electric vehicle (EV) platforms, today announced its financial results for the fourth quarter of 2021. REE is focused on executing milestone deliverables on its signed strategic collaborations relating to var ...

公司概况 - REE于2021年7月23日在纳斯达克上市，截至2021年9月30日有2.94亿美元现金，行业总潜在市场规模达7000亿美元[11] - AAM是汽车推进系统和技术设计、工程和制造的全球领导者，2021年营收52亿美元，约有2万名员工，业务分布在17个国家80个地点[13] 合作情况 - AAM在2021年11月与REE达成协议，为其供应高性能3合1电动驱动单元，2021年底交付原型，计划2024年全面生产[17][18][19] 市场驱动因素 - 减少碳排放、电商发展、按需运输服务增加推动商用电动汽车市场发展[22][23][24] 技术趋势 - 电动推进呈现电机速度增加、功率密度提高、系统效率提升、成本降低和系统集成度提高的趋势[27] 应对挑战方式 - REE平台在模块化、电机位置、转向和制动技术、自动驾驶方面有优势，AAM下一代电驱在降低成本和性能上表现出色[32][34] 市场机会 - REE创新平台服务超7000亿美元总潜在市场，预计各目标机会将显著增长，其中客运车辆占比60%[42] 制造与市场策略 - REE计划2022 - 2024年在美国、亚洲和欧洲建立集成中心，预计2026年有15个集成中心，年产能约60万辆[49][50] 营收路线图 - REE共有20个项目，包括5个已签署协议、2个谅解备忘录和13个在管道中，预计逐步实现商业生产和营收[56] 市场渗透加速 - REE通过市场合作等方式加速市场渗透，如在东京车展展示概念等[60]

财务数据和关键指标变化 - GAAP净亏损方面，2021年第三季度主要因4.1亿美元非现金股票薪酬，总GAAP亏损达4.5亿美元，而2020年第三季度GAAP净亏损为1880万美元 [33][34] - NON - GAAP净亏损方面，2021年第三季度为1950万美元，2020年第三季度为440万美元 [34] - 2021年第三季度末现金及现金等价物为29.45亿美元，2020年末为4470万美元 [35] - 预计2021年非GAAP基础的年度运营和资本支出不超7500万美元，随着2023年商业发布临近，总支出将继续增加 [35][36] - 2021年第三季度末员工总数达231人，较该季度增加60人，预计到2021年底约有270名全职员工 [32] - 第三季度EPS计算的平均股数为2.64亿股，截至第三季度末完全摊薄后股份为3.64亿股 [51][104] - 预计第四季度股票薪酬在1400 - 1600万美元之间 [102] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与Navya合作完成重新平台验证，这是持续验证过程的一部分，也是向客户展示的首批原型之一 [11] - 与JB Poindexter战略协作，为美国交付货车项目扩大供应链产能，提名美国车桥和布雷博等关键供应商 [12] - 推出首款完全自主的最后一英里交付概念车Leopard，其设计和规格是与多家全球交付和技术公司合作的成果 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在2023年末实现商业化生产，为此在客户验证、供应链保障、基础设施建设和团队建设等方面取得进展 [9][10] - 公司提供模块化EV平台，其REEcorner专利技术将关键车辆组件集成到单个紧凑模块，具有更高内部空间和容积效率，能降低成本和缩短上市时间 [18][19][24] - 公司与主要OEM和汽车及出行领域领导者签署多项战略合作协议，不与OEM竞争，而是为其提供关键EV平台 [23][24] - 行业中传统车辆制造引入新平台需5 - 8年和10 - 20亿美元投资，而公司平台可将上市时间缩短至18 - 24个月且成本大幅降低 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其技术具有前瞻性，可用于各种应用的车辆制造，随着市场对电动汽车需求增加，公司有望凭借独特技术和制造方法获得显著增长 [21][26] - 供应链是持续挑战，但公司自2018年开始建立全球供应商网络，与全球一级供应商合作，确保生产灵活性和冗余性 [109] 其他重要信息 - 公司获得英国政府1700万美元资金支持其在英国工程中心的扩张 [16] - 公司正在确定德克萨斯州奥斯汀总部首个集成中心的选址，待细节确定后将破土动工 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Leopard产品是为特定客户设计的吗，未来能否以自有品牌销售 - 回答: Leopard是公司对行业的一种概念展示，是与物流和科技公司深入讨论的成果，是联合工作的首个成果，展示了合适的尺寸、方法、体积和价格点 [43][44] 问题2: Leopard车辆能否上路，是功能性产品还是概念产品 - 回答: Leopard可以行驶，用于非公共道路测试，测试不同的自主集成、技术集成和顶帽设计，它基于全新的REEboard平台，为公司带来巨大市场机会 [45][46] 问题3: 2023年推出产品的目标客户需求是否有变化，平台能否处理非重型、长途货物运输 - 回答: 部分项目对更高有效载荷需求增加，从4类车提升到5类车，体现了公司技术的模块化优势，虽可能受物理限制和设计影响，但概念上可轻松应对 [48][50] 问题4: 第三季度末的股份数量是多少 - 回答: 第三季度EPS计算的平均股数为2.64亿股，截至第三季度末完全摊薄后股份为3.64亿股 [51][104] 问题5: 每个项目的战略供应商数量是多少，关键组件有哪些 - 回答: 预计每个项目有少数关键战略供应商，且供应商之间有一定冗余，公司与供应商联合设计和开发核心技术，美国车桥和布雷博是合作典范 [64][66] 问题6: 与Hino和Magna的合作进展如何 - 回答: 公司与Hino和Magna的合作取得了很大进展，但部分项目因性质保密，公司会尽可能分享已完成的成果 [68][69] 问题7: 非公共道路测试成功的版本与最终版本有何区别，如何从前者过渡到后者 - 回答: 非公共道路测试的车辆未进行 homologation，预计会有变化，是在封闭环境中进行的多轮测试。客户验证后下订单，然后进行公共道路测试，公共道路测试是在预生产阶段进行的生产意图测试 [85][86][87] 问题8: 能否在明年上半年完成公共道路测试 - 回答: 在2023年开始商业生产前肯定会进行公共道路测试，公司目前的多个项目应该能按时完成公共道路测试，非公共道路测试是更复杂的里程碑 [88] 问题9: 客户要求增加有效载荷时，公司能否快速适应并按时生产 - 回答: 如果仅涉及有效载荷功能且在角落通用性范围内，调整较为直接，需几个月时间；如果涉及车辆动力学限制，取决于之前是否有相关经验，目前没有因客户需求变化而延迟项目 [91][92] 问题10: 目前有多少原型在潜在客户手中进行测试 - 回答: 公司向客户发送产品进行评估时，通常发送完整平台以缩短测试时间，目前有多个不同类型和配置的平台正在全球多个公司进行测试，主要涉及交付、班车和自动驾驶领域 [96] 问题11: 用于估值的完全摊薄后股份数量是多少 - 回答: 截至第三季度末，完全摊薄后股份为3.64亿股 [104] 问题12: 第四季度或明年初股票薪酬的建议运行率是多少 - 回答: 预计第四季度股票薪酬在1400 - 1600万美元之间 [102] 问题13: 执行生产计划有哪些潜在障碍，包括芯片短缺、测试需求或客户期望变化 - 回答: 供应链一直是挑战，公司自2018年开始建立全球供应商网络，与全球一级供应商合作，确保生产灵活性和冗余性。此外，公司在过去几个月内将员工数量增加了两倍，有望实现年底270名员工的目标，增强了生产和执行计划的能力 [109][110][112] 问题14: 与公司合作，OEM是否会在收入方面受损，为何与公司合作有优势 - 回答: 公司与OEM不竞争，合作对OEM只有好处。公司可以模块化开发平台，以更低成本更快响应市场变化，帮助OEM解决底盘和传动链等外包问题，同时缩短上市时间，这对快速变化的市场中的OEM非常有吸引力 [113][114]

财务数据和关键指标变化 - GAAP净亏损方面，2021年第二季度为3120万美元，2020年第二季度为3390万美元，2021年第一季度为1260万美元，增长主要与2000万美元的非现金股票薪酬有关，上一季度为410万美元 [32] - 非GAAP净亏损方面，2021年第二季度为1110万美元，2020年第二季度为250万美元，2021年第一季度为850万美元 [33] - 2021年第二季度末现金及现金等价物为3000万美元，2020年末为4470万美元 [33][34] - 7月完成与10X的合并后，获得约3.48亿美元毛利润，预计用于加速发展、支持战略合作，目标在2023年末开始商业生产 [34][35] - 预计2021年非GAAP基础上的年度运营和资本支出增加约25%，即1500 - 1600万美元，达到8000万美元，主要因工程支出增加以支持更多客户项目 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 本月初美国政府宣布到2030年电动汽车占美国所有汽车销量的50%的目标，行业专家预计这将加快美国电动汽车的普及 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于差异化增值方法改变电动汽车设计和制造方式，REEcorner专利技术将关键车辆组件集成到单个紧凑模块，全平电动汽车平台为电动汽车和自动驾驶汽车提供基础 [12] - 目标是成为汽车行业标准，其REEcorners和电动汽车平台为各种形状、尺寸、重量和规格的电动汽车提供动力 [16] - 关注两个战略指标以加深行业渗透，一是增加有效市场份额，二是扩大由REE提供动力的车辆类型，已与汽车和出行领域的OEM及其他领导者签署多项战略合作协议 [17] - 与OEM合作而非竞争，为其提供关键平台以构建各类电动汽车，Hino、Magna、JB Poindexter和Nadia等公司已选择其技术和平台 [18] - 推进生产准备工作，宣布了五种不同的REEcorners架构，在英国开设全球工程中心，确定了首个商业生产基地位于德克萨斯州奥斯汀的北美总部 [19][20] - 巩固供应链，与世界领先的一级供应商建立全球经过审查的供应商网络，如与American Axle合作开发新的电动推进系统 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期电动汽车作为可持续解决方案的接受度加速提升，全球政府的支持带来了有利因素，公司差异化和模块化的电动汽车平台可缩短新电动汽车的上市时间，未来几年有显著增长潜力 [10] - 公司将继续执行商业计划，包括交付首批用于非公共道路测试的联合原型，通过更多合作伙伴关系扩大行业渗透，扩展由REE提供动力的电动汽车类型，通过与领先供应商的合作扩大供应链能力，在美国总部和集成中心破土动工 [36] 其他重要信息 - 公司商业协议流程为与客户评估市场并确定五年预测和预测销量，签署后启动项目并指定供应商，客户对原型进行评估，成功后下订单，完成公共代码测试，收到客户采购订单后进行商业生产并产生收入 [25][26] - 2月在英国MIRA技术园开设工程中心，6月底已有76名全职员工，大多为工程师 [27][28] - 4月与丰田卡车部门日野汽车从谅解备忘录升级为联盟关系，加强了长期合作，有助于进入4级和5级轻型至中型卡车市场 [28] - 与麦格纳国际签署战略合作协议，共同开发和推广模块化电动汽车，建立市场团队以确定车辆开发机会、市场和客户，推进了在欧洲和北美的商业化计划，涵盖电动汽车和出行即服务领域 [29] - 与Navya签署开发协议，共同开发和制造由REE提供动力、Navya驱动的下一代自动驾驶汽车 [30] - 季度末与JB Poindexter、EAVX建立战略合作关系，在美国步入式货车市场获得重要立足点 [31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 首次具有约束力的采购订单预计何时到来，初始平台的安全认证进展如何，是否需要将顶部与底部结合才能获得政府机构的安全认证 - 采购订单通常在生产前六个月下达，预计在2023年开始生产时收到；销售订单或全球具有约束力的订单在完成非公共道路测试后下达，以进入公共道路测试的倒数第二阶段 [40][41] - 不同类型的车辆需要不同的监管批准，有些在平台与顶部结合之前获得，有些如全面碰撞测试需要整车进行，但平台本身的一些元素可以单独测试和模拟 [42] 问题2: 如果现在开始进行所有需要在每个国家进行认证的项目（如碰撞、尾灯、大灯等），是否能在两年内达到首次生产日期 - 公司致力于执行计划，已考虑到这些因素，目前正在明确地执行以实现设定的里程碑 [43] 问题3: 近期成本高于预期是因为薪资福利增加，还是为了加快项目进度而更快招聘人员 - 2021年上半年，来自合作伙伴和潜在客户的需求增加，公司决定增加人员和工程方面的投入，导致成本预期增加25%至8000万美元，并非因为通货膨胀 [44][45][47] 问题4: 能否明确从现在到2023年末的时间节点，包括私人道路原型车上路时间、公共原型车推出时间，以及五种不同REEcorners的首次出现时间 - 若2023年开始生产，所有工作需在此之前完成，非公共道路和公共道路测试将在生产前进行，不同项目的预生产和测试时间可能不同，部分可联合测试，部分需单独测试，公司网站已展示了一些非公共道路测试视频 [52][53] 问题5: 2021年下半年是否会有新建造的产品在私人道路上测试 - 公司专注于执行计划，随着进展会更加透明地分享相关信息 [54] 问题6: 私人道路预生产原型车是否会触发收入事件，还是免费提供 - 目前尚未记录相关收入，在某些情况下预生产成本可能会记录收入 [55] 问题7: 2021年是否预计有收入 - 公司对未来五年有预测，并对这些预测有信心，预计能实现相应收入 [56] 问题8: 8000万美元的展望中，资本支出与运营支出的比例是多少，以及如何看待今年剩余时间GAAP结果中的股票薪酬 - 未披露资本支出与运营支出的比例，2021年第二季度资本支出占比远低于运营支出，预计2022年开设奥斯汀集成中心时资本支出将显著增加 [57] - 股票薪酬是非现金项目，与上一季度相比波动较大，预计下一季度仍将波动，因此提供非GAAP净亏损以更具前瞻性地反映情况 [58] 问题9: REEcorner技术和模块化扁平平台如何改变电动汽车制造过程，与传统电动汽车相比，在制造和降低终端用户总拥有成本方面的时间和成本节约情况如何 - REEcorner将所有驱动、转向、悬挂等部件从底盘移除，实现了更好的模块化，不受尺寸、电池技术或燃料变化的影响，为合作伙伴和客户提供设计自由，能以更低成本、更快速度开发不同类型的车辆 [62][63][64] - 在降低总拥有成本方面，公司通过延长车辆生命周期、减少维修时间和停机时间、提高车辆装载能力等方式，显著降低了终端用户的总拥有成本 [66][68][70] 问题10: 在商业生产开始前的一年半内，最重要的里程碑有哪些，在商业生产开始前，预计每季度的现金消耗是多少 - 重要里程碑包括新协议签署、非公共道路测试、从全球供应商网络中指定供应商、公共道路测试等，这些将推动项目走向生产 [72][73] - 未披露季度现金消耗情况，仅保持年度收入和成本的预测，与上一季度相比，2021年第二季度运营费用增加是因为人员增加和业务增长 [74]