财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收1430万美元，较2020年的920万美元增长55% [8] - 2021年全年经常性收入460万美元，较2020年的360万美元增加100万美元，增长28% [8] - 2021年全年总运营费用3930万美元，2020年同期为1760万美元 [11] - 2021年调整后毛利率66%，低于2020年12月31日报告的62% [13] - 2021年调整后EBITDA亏损2180万美元，2020年同期亏损900万美元 [14] - 2021年已签订合同价值890万美元，较2020年的660万美元增加35% [15] - 截至2021年12月31日，剩余合同履行义务为2260万美元，较2020年12月31日报告的1670万美元增加35% [15] - 2021年12月31日现金余额2580万美元，高于2020年12月31日的2060万美元 [16] - 2021年12月31日营运资金1700万美元，低于2020年12月31日的1820万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司当前销售模式强调通过直销产生收入，电子商务收入和客户支持收入也有所增加 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 受2021年美国基础设施投资和就业法案推动，1.2万亿美元投资用于改善现有交通基础设施，催生了巨大的智能基础设施市场机会 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2021年第二季度起，公司从以产品为导向的交易性收入模式转向以解决方案为导向的经常性收入模式 [7] - 公司战略收购Waycare，推动公司发展，未来将继续发展技术、房地产和专业知识三大业务支柱能力 [6][24] - 公司认为成功满足新兴智能基础设施经济需求的公司，需具备可扩展软件解决方案、现代平台架构、云运营能力，以及人工智能策略和相关数据、算法和机器学习模型，而公司在这些方面具有高度差异化优势 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长前景感到乐观，认为投资虽在早期会对利润率产生负面影响，但后期利润率将显著改善，公司将专注于为股东创造价值 [19][20] - 公司认为自身在理解智能基础设施市场方面领先，吸引了优秀人才，未来有望在新兴智能基础设施经济中占据有利市场地位，实现显著增长 [23][35] 其他重要信息 - 2021年公司发布了增强型关键绩效指标，希望为股东提供更好的业务洞察 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供第四季度经常性收入数据，以及第一季度的趋势 - 公司无法提供第一季度相关信息，但表示第一季度整体收入为320万美元，而第三季度为160万美元，收入模式有了很大变化 [43] 问题2: 毛利率改善在2022财年的趋势，何时开始改善 - 公司预计在2022年第二和第三季度，毛利率和其他一些关键绩效指标将有显著改善，可在2022年底看到这种改善 [44] 问题3: 是什么吸引您加入Rekor，您对公司的整体愿景是什么 - 吸引因素包括市场增长机会大、资金投入多、领导团队思维和公司技术有发展空间；愿景是将公司视为大数据公司，认为智能基础设施市场数据驱动，公司技术和数据有很大市场机会 [47][48][49] 问题4: 请提供Rekor 1当前试点项目的最新情况，潜在覆盖面积和试点转化为合同的时间 - 已知的试点项目进展顺利，部分城市的实施已接近完成或部分完成，新增了一些小部署，覆盖范围在扩大；预计在今年第二和第三季度，部分试点将开始转化为合同 [52][53] 问题5: 请讨论本季度的现金消耗情况，以及执行未来计划时可用现金的考虑 - 公司进行了重大资本投资以确保库存，第四季度运营现金流消耗增加200万美元，预计2022年随着招聘增加，消耗可能会增长 [59] 问题6: 公司给出业绩指引需要满足什么条件或实现哪些关键里程碑 - 公司需要一些试点项目和用例更加成熟，预计到今年年底有可能给出指引，2022年是公司完全专注核心业务的第一年，若能在年底前给出2023年指引将是很了不起的 [67] 问题7: 城市如何部署公司平台，是全区域还是部分区域 - 部署情况因地点而异，取决于城市对需求、交通情况的判断，以及公司平台在分析、可观测性和安全性方面能带来价值的地方，两种情况都有 [70]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of i ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度收入为260万美元，同比增长23%，环比下降39% [10][11] - 2021年前九个月收入为1110万美元，同比增长74% [12] - 第三季度剩余履约义务为2380万美元，同比增长57% [12] - 2021年前九个月赢得合同总价值为770万美元，同比增长108% [13] - 第三季度调整后毛利率为46%，同比下降8个百分点 [17] - 2021年前九个月调整后毛利率为58%，同比上升1个百分点 [19] - 第三季度调整后EBITDA亏损670万美元，同比扩大148% [21] - 2021年前九个月调整后EBITDA亏损1270万美元，同比扩大87% [21] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为3510万美元，同比增长70% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度经常性收入为120万美元，同比增长28% [11] - 俄克拉荷马州无保险车辆执法计划第三季度收入为345万美元，前九个月收入为975万美元 [15] - 公司正在从产品导向的交易收入模式转向解决方案导向的经常性收入模式 [8] - 公司计划通过硬件租赁和订阅模式增加可预测的粘性收入 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在威斯康星州沃基夏县、纽约州奥尔巴尼、路易斯安那州、犹他州、泰国、新泽西州马里兰市、纽约州新罗谢尔、纽约州格林堡、田纳西州查塔努加、堪萨斯州托皮卡和加利福尼亚州纳帕等地赢得了多个合同 [52][53][54][55][56][57][58][59][60] - 公司与沃尔沃合作在瑞典哥德堡部署了首个欧洲碰撞预测技术试点 [33] - 公司预计到2026年智能基础设施市场的总可寻址市场将达到1480亿美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了Rekor One多任务操作平台，旨在成为新兴智能基础设施市场的领导者 [6][7] - 公司正在实施"登陆和扩展"战略，通过模块化销售方法快速进入市场 [45][46] - 公司计划通过有机增长和收购相结合的方式实现增长 [66][68] - 公司获得了智能交通系统世界大会名人堂行业奖 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其新的市场进入策略将产生长期增长，远超之前的模式 [14] - 公司预计2022年调整后毛利率将保持在58%左右，并将在未来几年显著改善 [19] - 公司认为其业务模式中嵌入了显著的运营杠杆 [24] - 公司对增长前景感到兴奋，并计划继续投资以扩大其足迹 [23] 其他重要信息 - 公司获得了基于历史和实时数据的算法专利，用于帮助城市应对异常拥堵 [61] - 公司与Tomorrow.io合作开发先进的天气监测解决方案 [62] - 公司聘请了Mike Dunbar担任首席营收官，负责重组销售组织 [43][44] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Rekor One平台的覆盖面积和收入目标 [72][73][74] - 分析师询问了Rekor One平台需要覆盖的面积以实现2026年7.4亿美元的收入目标 - 公司回应称，平方英里将成为未来的关键绩效指标之一，但目前还在完善相关指标 问题2: 关于剩余履约义务和收入增长 [75][76] - 分析师询问了剩余履约义务的增长情况 - 公司表示预计在未来12个月内将确认36%的剩余履约义务，约900万美元 问题3: 关于费城和匹兹堡的无接触合规解决方案机会 [77][78] - 分析师询问了公司在费城和匹兹堡无接触合规解决方案中的潜在参与 - 公司认为这是一个巨大的机会，并指出俄克拉荷马州的UVED计划证明了其能力 问题4: 关于试点到合同的转化过程 [80][81][82] - 分析师询问了试点项目如何转化为合同 - 公司解释了其"登陆和扩展"策略，并强调了系统的粘性 问题5: 关于剩余履约义务和合同总价值的关系 [83][84][85][87] - 分析师询问了剩余履约义务和合同总价值之间的关系 - 公司解释了这两个指标的定义和相互关系 问题6: 关于未来将提供的其他指标 [88] - 分析师询问了公司未来将提供的其他指标 - 公司表示正在考虑平方英里和密度等指标，并将随着业务发展提供更多信息 问题7: 关于现金消耗率和资本计划 [89][90] - 分析师询问了公司的现金消耗率和资本计划 - 公司表示有融资渠道，并将根据需要利用资本市场 问题8: 关于联邦基础设施法案的影响 [95] - 分析师询问了联邦基础设施法案对公司业务的影响 - 公司表示法案中有大量资金可用于减少拥堵和排放，以及数字化基础设施 问题9: 关于边境控制机会的更新 [96] - 分析师询问了边境控制机会的最新情况 - 公司表示预计将在11月30日进行最后一轮竞标

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收430万美元，较去年同期270万美元增长60%；2021年上半年营收850万美元，较去年同期430万美元增长近100% [6] - 2021年6月30日营运资金增至3980万美元，高于2020年12月31日的1820万美元，主要因2021年2月的公开发行 [6] - 2021年第二季度毛利率为66%，高于2020年同期的52%；2021年上半年毛利率为60%，去年同期为59%，预计长期毛利率在60% - 65% [8][9] - 2021年第二季度总运营费用为750万美元，去年同期为420万美元，主要因工程、销售和营销团队人员增加及研发投入增长 [10] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损290万美元，去年同期亏损210万美元；2021年上半年调整后EBITDA亏损600万美元，去年同期亏损410万美元 [11] - 2021年6月30日现金余额为6900万美元，高于2020年12月31日的2100万美元；短期投资为1300万美元，营运资金为7980万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS电子商务平台2021年第二季度营收40.5万美元，较2020年同期19.7万美元增长106% [7] - 俄克拉荷马州未投保车辆执法转移（UVED）计划2021年第二季度营收38.7万美元，上半年营收63.5万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为新兴智能基础设施领域的领导者，为智能城市建设和维护提供技术与解决方案，核心战略围绕数据收集、分析和货币化三个支柱展开 [12][16] - 收购Waycare加强了获取第三方数据的能力，加速市场进入，扩大地理覆盖范围，与公司现有业务形成协同效应，提升竞争力 [18][25] - 推出Rekor One平台，提供完整的智能解决方案，具有模块化特点，可根据客户需求定制功能，目标是成为智能基础设施解决方案的综合提供商 [22][23] - 行业处于发展初期，市场需求增长迅速，政府和企业对智能基础设施的投资增加，但销售周期长，需要建立信任和证明自身实力 [12][13][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 城市人口增长、可持续发展需求以及基础设施老化等问题为公司业务带来强劲的市场需求，政府对基础设施投资的意愿增强，为公司提供了发展机遇 [12][13][14] - 公司对自身的财务状况和业务发展前景充满信心，认为通过持续投资和创新，能够在智能基础设施市场中占据重要地位 [11][74] - 虽然目前处于发展阶段，面临一些挑战，但随着市场的成熟和公司业务的拓展，有望实现长期增长和盈利 [74][75] 其他重要信息 - 公司聘请Latham Watkins为诉讼进行辩护，认为相关诉讼是不实的做空攻击，将积极应对 [32] - 公司与佛罗里达州和得克萨斯州的相关部门就法案进行沟通，认为非接触式合规是未来发展方向 [33] - 公司与万事达卡有合作，万事达卡对公司表现满意，但具体产品推出时间由万事达卡决定，公司将随时准备提供服务 [35][36] - 公司正在参与美国海关边境保护局（CBP）的合同投标，预计秋季可能获得合同，目前已获得少量收入 [62][63] - 9月公司将举行年度股东大会和投资者日活动，届时将公布战略路线图和市场研究报告 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请更新诉讼情况 - 公司聘请Latham Watkins为诉讼辩护，目前只有一起诉讼，原告持有50股，公司认为相关研究报告不实，是做空攻击，将积极应对并及时更新进展 [32] 问题: 佛罗里达州和得克萨斯州的法案情况如何 - 公司与佛罗里达州公路安全部进行了沟通，相关法案虽未通过，但该州有兴趣，公司政府事务负责人本月将前往讨论推进；得克萨斯州等其他州也有类似情况，非接触式合规是未来趋势 [33] 问题: 请更新万事达卡试点项目情况 - 公司是万事达卡的供应商，进行了多次试点，万事达卡对公司表现满意，但产品推出时间由其决定，公司将随时准备提供服务，希望项目能在近期推出 [35][36] 问题: 营收环比基本持平的原因是什么 - 公司处于发展阶段，营收规模较小，项目延迟会对季度营收产生影响；公司与政府和大型企业合作，销售周期长，项目推进可能会有延迟 [38] 问题: 请介绍Waycare的年度营收运行率、毛利率以及与Rekor的交叉销售机会 - 目前Waycare交易未完成，无法提供其财务信息；Rekor长期毛利率预计在60% - 65% [40] - 两家公司处于同一市场，Rekor平台可生成大量实时数据，Waycare可利用这些数据提供解决方案，双方存在巨大协同效应；Rekor可将算法部署在Waycare客户的服务器上，为其提供额外功能 [41][42][43] 问题: 其他州对未投保驾驶计划的兴趣是否有量化数据，过去三个月兴趣是否加速或保持稳定 - 未投保驾驶计划和非接触式合规概念受到广泛关注，俄克拉荷马州的UVED计划取得成功，减少了未投保车辆数量，预计其他州会逐渐跟进 [47][48] 问题: 公司何时开始关注Waycare，吸引公司的原因是什么 - 约九个月前公司开始关注Waycare，因其CFO在以色列有相关关系；Waycare能减少事故响应时间，提供解决方案，是稀缺资产；公司需要整合第三方数据到Rekor One平台，Waycare是最佳选择 [50][51][52] 问题: 政府机构的提案请求正常周转时间是多久 - 周转时间从几周至几个月甚至更长，取决于合同规模；Rekor One推出后，部分政府实体可进行单一来源合同，因市场上无其他公司提供相同服务；政府销售周期长，但合作一旦建立就很稳定 [54] 问题: 拿下俄克拉荷马州整个州的项目用了多长时间，目前有多少新提案，与去年相比如何 - 拿下俄克拉荷马州项目约用了六个月，从去年夏末或初秋发布RFP，到10月底或11月授予合同，今年1月初系统上线；公司目前参与了十几到二十几个无RFP的试点项目，随时关注六到十二个机会 [56][57] 问题: 试点项目的营收大致范围是多少 - 试点项目营收可能从20 - 30万美元开始，但会逐渐增长，如Waycare在南内华达州的合同从3万美元增长到530万美元；公司委托咨询公司研究智能基础设施市场，该市场处于早期且发展迅速 [58][59] 问题: 本季度是否确认了边境巡逻业务的营收 - 公司参与了美国海关边境保护局（CBP）的合同投标，CBP尚未缩小投标范围，原计划本月底完成，现推迟到9月30日；本季度从该项目获得了少量营收，预计秋季若获得合同将是重大利好 [62][63] 问题: Waycare是否是今年最后一次收购，公司是否还会进行其他收购 - 公司将专注于整合Waycare，挖掘双方合作机会；会关注一些适合收购而非自行开发的技术，但目前重点是现有业务 [64] 问题: 完成Waycare收购并签署最终协议后，能否开始整合，Rekor提供多少解决方案，是否会增加，特斯拉合作情况如何 - 公司已与Waycare团队就整合进行了大量沟通，并开始制定路线图和相关工作，预计整合将在较短时间内完成，且不影响立即开展销售工作 [67] - Rekor有25 - 30种不同产品在市场上，Rekor One平台有超过20个模块，随着数据积累和第三方数据整合，解决方案数量将继续增加 [68][69] - 与特斯拉的合作仍在进行中，与大型公司合作需遵循其节奏，公司会尽力推进并及时沟通进展 [70][71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-5266334 | Large ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收420万美元，较去年同期160万美元增长164% [7] - 截至2021年3月31日，营运资金从去年12月31日的1830万美元增至8440万美元，第一季度通过公开发行筹集7040万美元净现金利润 [8] - 2021年第一季度电子商务收入从2020年第一季度的17.7万美元增至44.2万美元，季度环比增长约150% [9] - 2021年3月31日止三个月的毛利率为53%，低于2020年同期的69% [10] - 2021年第一季度总运营费用为760万美元，高于去年同期的370万美元 [11] - 本季度调整后EBITDA亏损310万美元，高于去年同期的200万美元 [12] - 2021年3月31日，现金及短期投资余额为8680万美元，营运资金为8440万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度启动未投保车辆执法转移计划（UVED），本季度确认收入24.4万美元 [9] - 第一季度电子商务平台收入显著增长，渠道合作伙伴计划得到扩展，并推出合作伙伴门户 [28] - 2020年主要为科罗拉多E470进行处理和在加拿大进行试点，2021年第一季度中期或后期获得美国一家大型收费运营商的业务，目前每小时处理超过8000笔费率，且正在接入更多客户 [63][65] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在看到潜在市场机会时继续进行并购活动，探索与有兴趣共同创造增值股东价值的对手合作 [14][16] - 公司认为自身不仅是ALPR公司，而是实时和历史道路情报的综合平台，具备增强的匿名元数据捕获、隐私保护、先进分析等功能，可扩展并能与未来网络连接 [18][19] - 公司致力于开发行业内最先进的销售技术和道路管理技术工具，认为组织各方面应与突破性技术相匹配 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着国家基础设施重建以满足未来需求，自身拥有卓越技术，有望成为应对这些需求的领导者，对未来充满信心 [17] - 尽管立法过程存在挑战，但公司相信今年仍有可能新增一个或多个州的业务，且认为无保险机动车计划是个好项目，符合时代趋势 [40][80] - 公司认为Rekor One平台是公司价值所在，待展示后大家将理解其对智能道路的价值，同时收费业务也将持续增长 [68][70] 其他重要信息 - 北达科他州公园和娱乐部选择Rekor One平台，以帮助州立公园领导了解游客使用模式并规划未来需求；俄克拉荷马州使用Rekor One平台开展全州未投保车辆执法转移计划 [27] - 佛罗里达州因公路安全部门技术现代化计划，公司将与部门主管进行高层会议以推进合作；田纳西州立法机构决定对UVED进行夏季研究会议；德克萨斯州情况尚不明朗，但大城市有兴趣且可通过地方自治推动立法 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 鉴于近期情况，今年新增一个州业务的目标是否仍有可能实现 - 公司认为仍有很大可能性，立法过程受多种因素影响，但目前无人拒绝，且今年还很长，有可能新增一个甚至多个州的业务 [40][43] 问题2: 是否考虑与城市而非州进行谈判 - 公司此前主要尝试州级路线，德克萨斯州一个拥有地方自治权的城市主动联系，让公司有了新思路，政府事务团队正在研究有合适地方自治权的城市，认为这与非接触式执法趋势相符，且系统有能力支持 [45][47][49] 问题3: 第一季度运营费用环比上升，今年剩余时间如何发展 - 公司认为从组织运营成本角度接近稳定状态，大部分成本投入工程部门以开发平台，预计季度营收达到约1000万美元时接近盈亏平衡，随着业务向SaaS倾斜，成本与运营情况将保持一致 [50][51][52] 问题4: 请介绍俄克拉荷马州UVED计划的收入构成及保险方面的早期情况 - 该计划每天都在增长，本季度收入将高于上季度，第一季度部分时间处于测试阶段；人们购买保险情况良好，但通过公司平台购买的转化率未达预期；该计划有效清理了州数据库不准确的问题，州政府对此满意 [58][60][61] 问题5: 请介绍今年与主要合作伙伴的业务发展情况 - 2020年主要为科罗拉多E470处理业务和在加拿大试点，2021年第一季度中期或后期获得美国一家大型收费运营商业务，目前每小时处理超8000笔费率，且正在接入更多客户；该业务引起其他收费运营商兴趣，公司认为Rekor One平台是核心价值所在 [63][67][68] 问题6: 请提供与万事达卡合作的最新情况 - 万事达卡在奥兰多的白色城堡推出相关产品，公司预计很快会有更新，但不确定结果；认为万事达卡投入资源后会努力开拓市场，但公司不会依赖与万事达卡的合作 [72][73][74] 问题7: 纽约州立法情况如何，预计今年年底能否通过 - 纽约州立法情况复杂，受独特政治问题影响，难以预测；但无保险机动车计划符合时代趋势，政府事务团队认为政府对此感兴趣，从逻辑上应该会推进 [79][80][82] 问题8: 本季度边境巡逻用例是否有收入 - 有收入，公司参与一个8月招标的重大合同，正在替换现有供应商的设备，且与其他供应商合作，上季度公司产品在边境广泛使用 [85][89]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation ...

公司业务布局与市场覆盖 - 公司客户分布在约80个国家，OpenALPR平台在约80个国家的约6800个摄像头、约14000条车道上运行[14][17] - 公司Rekor CarCheck能分析约80个国家车辆静止图像[40] 股权与融资情况 - 2021年2月完成6126939股普通股的包销公开发行，每股价格12.25美元，总收益约7510万美元[28] - 2021年2月9日，因普通股成交量加权股价超过阈值，240861股B系列优先股自动转换为517611股普通股；公开发行后，所有A系列累积可转换可赎回优先股自动转换为899174股普通股，所有优先股均已退休[28] - 2020年9月21日，自愿终止与B. Riley FBR的随市发售协议，自2019年8月协议开始以来共筹集3415.4万美元[29] - 2020年7月15日，约77%的2019年本票剩余本金余额（含应计利息和费用）以每股4美元的价格兑换为普通股；9月16日，支付现金完成剩余本金余额的赎回，基本消除长期债务[29] - 2020年3月公司将普通股授权股数从3000万股增加到1亿股[32] - 2020年3月18日，公司将普通股授权股数从3000万股增加到1亿股[193] - 2021年2月9日，公司发行并出售612.6936万股普通股，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后，净收益约为7010万美元[194] - A类和B类累积可转换可赎回优先股自动转换为1416785股普通股[195] - 2019年3月12日，公司为收购OpenALPR资产发行60万股普通股，价值39.7万美元，还发行了总计2000万美元的高级有担保本票和可购买250万股普通股的认股权证[186] - 2020年6月30日，2019年本票的贷款人同意赎回约77%的剩余本金余额，即1739.8万美元，以每股4美元的价格换取434.9497万股公司普通股[188] - 2020年全年，公司根据销售协议出售521.6562万股普通股，加权平均售价为每股5.92美元，扣除3%即92.6万美元的现金佣金后，净现金流入为2993万美元[191] - 截至2020年9月21日销售协议终止，公司共出售650.9202万股普通股，总收益为3415.4万美元[192] 业务处置情况 - 2020年第二季度，完成专业服务部门所有子公司的出售或停产；6月，以约400万美元现金和有担保票据出售TeamGlobal；4月，以400万美元出售AOC Key Solutions[16][29] - 2020年公司处置专业服务部门相关业务，包括4月2日出售AOC Key Solutions，6月29日出售Team Global [73] - 2019年公司处置或停止部分业务，6月1日出售Secure Education全部权益，停止BC Management运营，6月停止Firestorm Franchising运营，分别注销无形资产24.2万美元和131万美元[74] - 2020年4月2日，公司出售AOC Key Solutions，总价400万美元，包括340万美元现金和60万美元次级本票[206] - 2020年6月29日，公司出售TeamGlobal，总价400万美元，包括230万美元现金和170万美元有担保本票[207] 合作与协议情况 - 2020年6月，与Mesa Technologies签订为期五年的非独家许可协议，Mesa在全球安装了超3000个照片执法系统[29] - 2021年2月，公司向Iteris提出收购其所有流通普通股的要约，Iteris董事会拒绝[28] - 2020年6月公司与Cygnet Infotech成立Roker Inc.，双方各占50%股权，2020年第三季度和2021年1月各现金出资7.5万美元[32] - 公司与万事达合作，在怀特城堡餐厅试点，2021年计划增加试点地点[46] 产品与平台推出情况 - 2019年3月收购OpenALPR Technology大部分资产；10月推出Rekor One平台；2020年10月推出Rekor Go应用程序；10月6日推出重新设计的电子商务平台[17][29] - 2020年10月推出更新的电子商务平台，2021年1月建立数字营销渠道[54] - 2020年1月公司推出Rekor Partner Program，有授权经销商、高级合作伙伴和大使三个会员级别[51,53] 产品应用与市场推广 - 2021年1月，俄克拉荷马州将Rekor One平台集成到相关州系统，用于未投保车辆执法转移计划；2月，北达科他州公园和娱乐部选择Rekor One解决方案[28][29] - 公司Rekor One™平台被俄克拉荷马州选中用于其UVED计划，预计将激励其他州效仿[38,44,45] - 公司计划继续拓展Rekor One平台，将俄克拉荷马州UVED项目经验推广到其他州政府[64] 公司人员情况 - 截至2021年2月28日，公司有109名员工，其中108名全职，1名兼职[76] 公司财务状况 - 截至2020年12月31日，公司持续经营业务亏损1396.2万美元，未来可能继续亏损[83] - 公司自2017年2月成立以来一直亏损，归因于融资成本、上市公司管理费用、低于预期的收入和部分子公司较低的毛利润[196] - 截至2020年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额（NOLs）分别约为3378.7万美元和2643.5万美元（扣除联邦税收影响后）[140] 公司业务风险 - 公司在公共安全、交通和停车市场的影响力有限，可能难以获得市场广泛认可[84] - 公司未来需筹集额外资金，但可能无法以可接受的条件获得[86] - 公司资本需求受多种因素影响，若与计划差异大，可能需提前筹集资金[87][88] - 公司若无法有效吸引新客户或保留现有客户，营收和经营业绩将受不利影响[90][91] - 公司商业和政府客户的销售周期长且不可预测，可能导致经营业绩波动[93] - 公司若无法成功打造强大品牌形象，可能无法吸引或保留客户，影响经营业绩[94] - 公司可能无法利用新兴市场机会，新产品和服务可能无法达到预期收益[95] - 行业整合可能导致竞争加剧，公司可能失去客户、减少营收或限制增长[96] - 公司若无法及时应对技术变革，可能影响销售和盈利能力[98] - 公司业务成功部分取决于关键人员的留任和吸引保留合格人员的能力[99] - 若违反GDPR，公司可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%（以较高者为准）的罚款[116] - 公司面临多种网络和安全威胁，虽有应对措施但无法确保足够有效，可能导致财务损失[121][123] - 公司业务依赖技术服务，系统损坏、中断或故障可能影响客户关系和业务，保险可能不足以弥补损失[124][125] - 公司所处市场竞争激烈，若无法保持竞争力，可能无法增加或维持利润，股价可能下跌[127][129] - 美国或全球经济低迷可能导致客户减少使用产品和服务或无法及时付款，影响公司业务[131][132] - 公司可能面临与就业相关的索赔和损失，现有政策和保险可能不足以应对[133] - 公司依赖商业合理条款的工人补偿保险，续保可能增加抵押要求，影响流动性和营运资金[134] - 作为上市公司，公司需承担大量合规成本，管理层需投入大量时间处理相关事务[135] - 依据萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，公司需提供财务报告内部控制报告，过程成本高且具挑战性[136] - 法律法规变化使公司合规成本增加，可能导致管理费用上升并分散管理层精力[138] - 公司使用净运营亏损抵减未来应税收入的能力可能受限，导致更高的税务负担[140] - 第三方知识产权侵权指控可能导致公司面临昂贵诉讼、和解或许可安排，影响盈利能力[141] - 公司服务若被用于非法行为，可能导致重大责任、声誉受损和客户流失[142] - 公司依赖有限的数据中心，服务中断可能损害业务、声誉和收入[143] - 公司国际业务扩张可能面临本地化、法规、汇率等风险，且投入可能无法带来预期收益[145] 公司股权结构 - 截至2021年3月12日，公司共有4080.4219万股普通股流通在外和76.814万份认股权证[156] - 截至2021年3月12日，公司971.1539万股普通股（占比23.8%）由公司高管、董事及其关联实体持有[156] - 截至2021年3月12日，公司167.3333万股普通股受未行使期权、受限股票单位和认股权证约束，未来将根据相关协议和规则可在公开市场出售[156] 公司相关规定 - 特拉华州法律规定，禁止公司与持有超过15%已发行有表决权股份的股东进行业务合并，期限为该股东成为利益相关方后的三年[165] - 公司章程规定，召集股东大会需持有合计有权在会议上投出不少于35%选票的股东提出请求[165] 公司股东情况 - 截至2021年2月28日，公司有66名普通股登记持有人[184] 公司收购情况 - 2019年3月12日，公司完成对OpenALPR Technology的收购，总价1239.7万美元，包括700万美元现金、500万美元应付票据和39.7万美元股票对价[204] 行业相关情况 - 目前有17个州允许自动执法违规车辆经过显示闪烁红灯和停车标志的校车[209] 移动应用市场情况 - 移动应用下载量逐年呈指数级增长，超90%的手机使用时间花在应用内[212] 公司资金收入情况 - 公司因薪资保护计划收到87.4万美元[32] - 公司于2020年5月26日获得22.1万美元PPP贷款，于6月3日子公司获得65.3万美元PPP贷款，年利率均为1%，还款递延6个月，贷款或无法全部或部分豁免[112] 公司产品优势 - 公司核心软件可利用现有IP摄像头和计算机设备提供精确车辆识别结果[33] - 公司Rekor Scout™平台可在几乎任何IP、交通或安全摄像机上提供准确车牌和车辆识别[35] - 公司核心软件可使用市场上大多数IP摄像机产生高精度数据，具有竞争优势[56] - 公司车辆识别软件采用机器学习，经多年更新，捕获率和准确率优于竞争对手[57] 公司业务季节性影响 - 公司目前预计收入无显著季节性影响，若收费市场渗透扩大，可能受季节性交通模式影响[77] 公司电子商务平台情况 - 2020年底公司电子商务平台有10项软件订阅服务，Rekor Go应用可在应用商店下载[42] 公司增长重点 - 公司当前增长重点是利用车辆识别和边缘处理技术优势扩大产品和服务销售，专注基于订阅的解决方案[67][68]

财务数据和关键指标变化 - 2020年Q3营收210万美元，去年同期150万美元，增长40%；2020年前9个月营收640万美元，去年同期400万美元，增长60% [5] - 电商平台Q3营收从2019年Q3的16.7万美元增长至2020年Q3的23.5万美元，增幅超40%；2020年前9个月电商营收从2019年同期的28万美元增至62.1万美元，实现翻倍 [5][6] - 2020年Q3毛利率53.7%，去年同期74.6%；2020年前9个月毛利率67%，去年同期70.9% [7] - 2020年Q3总运营费用460万美元，去年同期360万美元；2020年前9个月运营费用1250万美元，去年同期810万美元 [8] - 2020年Q3调整后EBITDA亏损270万美元，去年同期亏损180万美元；2020年前9个月调整后EBITDA亏损680万美元，去年同期亏损390万美元 [10] - 截至2020年9月30日，现金余额2440万美元，营运资金2110万美元，履约义务余额增至1650万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商平台业务增长显著，Q3和前9个月营收均有较大幅度提升，且未进行正式营销活动 [5][6] - 软件和硬件合同实施阶段基本完成，推动营收增长 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国范围内未保险车辆问题严重，超12%（近八分之一）车辆未保险，Rekor One平台可识别这些车辆并采取措施 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成业务重组，专注车辆识别和智能道路技术领域，利用三年投资成果把握机遇和应对挑战 [13] - 推出新电商平台，拓展销售渠道，为客户提供车辆智能解决方案 [17] - 与MasterCard、Verra Mobility等合作，提升市场地位和影响力 [14][17][18] - 凭借Rekor One平台优势，在政府和商业领域取得领先地位，如赢得俄克拉荷马州全州合同 [14] - 申请六项专利，加强技术保护和创新 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场有增长动力，客户群不断扩大，对未来机会感到兴奋 [12] - 认为2021年公司将全面发力，有望取得更好业绩，但疫情影响难以预测 [25] - 电商平台营销刚起步，预计未来有可观增长 [27] - 俄克拉荷马州合同是重大胜利，预计其他州会有兴趣，市场前景广阔 [30][31] - MasterCard合作项目虽需时间完善，但预计未来会有较大规模增长 [35] - 转售商计划进展顺利，2021年合作伙伴数量将增加 [39][40] 其他重要信息 - 出售非核心资产（AOC关键解决方案和德州人力资源公司）获利，保留全球公共安全配件公司19.9%股权 [20] - ROKER是使用公司技术的停车管理应用，是公司的被动投资项目 [21] - 与Vigilant达成和解协议，对业务无重大影响 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3增长低于预期的挑战及剩余时间的经营环境 - 新冠疫情影响物流，产品被海关扣押，客户不让工程师和技术人员现场作业，合作伙伴项目延迟，如加州高速公路巡逻队项目未收到开工通知 [24] - 公司自身建设基础设施和系统也有影响，如电商平台开发比预期复杂，推迟上线 [25] 问题2: 电商平台未来贡献的预期 - 此前电商业务增长为自然增长，未进行营销，近几周开始测试营销活动，效果积极 [26][27] - 目前难以准确评估，需几个季度观察营销效果、投资回报率、客户获取成本和流失率等指标，但预计会有可观增长 [27] 问题3: 俄克拉荷马州合同的获取过程、潜在机会及推广可能性 - 该合同是重大胜利，Rekor One平台发布不到一个月就赢得合同 [29] - 合同不仅解决未保险车辆问题，还能展示公司其他工具和服务，拓展业务至其他机构 [30] - 公司与约六个州进行初步讨论，对方反应积极，预计该项目会像早期彩票一样在各州推广，美国市场规模达14.5亿美元 [31][32][33] 问题4: MasterCard合作的最新进展及快餐连锁店采用预期 - MasterCard的解决方案涉及语音识别、AI等多方面，旨在为免下车餐厅打造全新体验，提高客户体验和餐厅运营效率 [34] - 试点项目进展顺利，但处于测试阶段，需时间调整完善，预计未来会有较大规模增长，但需耐心等待 [35][37] 问题5: 转售商培训和贡献预期 - 公司选择转售商模式，因该模式更好，但需要时间准备相关工具和系统 [38] - 目前有不到12家转售商，包括大型和小型转售商，预计2021年数量会逐季增加，还在考虑国际转售商 [39][40] 问题6: 与Vigilant和解协议对业务的影响 - 案件已解决，和解协议条款保密，对公司业务无实质性影响，消除了诉讼带来的困扰 [42] 问题7: 俄克拉荷马州合同的潜在收益 - 公司计划在三年内将该州未保险车辆数量降至稳定的10%，可据此计算收益 [46] - 合同包含保险业务，旨在让未保险司机以合理价格获得保险，降低未保险车辆数量 [46][47] 问题8: 系统识别未保险车辆的方式 - 公司有获取未保险车辆信息的途径，将其引导至网站和客服电话，进入分流程序，支付小额费用后进入保险承保流程 [51] - 该系统可覆盖全州，设备成本不高，且能为其他机构提供服务 [52] 问题9: 校车项目的情况和潜力 - 因疫情，校车项目在部分州停滞，但公司技术优势明显，降低了设备成本，使每辆校车都能安装设备 [54] - 该系统可与执法部门联动，提供安全保障，减少儿童危险，市场潜力大，虽受疫情影响但不会消失 [55][56] 问题10: 费用基础的预期 - 公司业务具有较高经营杠杆，为开展项目增加了工程和营销人员 [58][59] - 预计2021年后期销售、一般及行政费用和运营费用将趋于稳定，研发费用会有一定增长，但收入增长可远超费用增长 [59][60] 问题11: 专利保护强度和竞争威胁 - 公司约30种解决方案源于两个专有产品，算法基于机器学习，虽未专利保护，但数据积累使其具有优势 [63][64] - 近期申请的六项专利为Rekor One平台提供保护，其他公司难以复制和规避 [65] 问题12: 能否保持无债务状态 - 公司认为可以保持无债务，但如果像MasterCard项目那样需要大规模扩张，且有可靠信用和利润，可能会选择银行融资 [68] 问题13: 近期收购和与特斯拉合作的更新 - 目前没有重大收购计划，可能会考虑小型技术项目以加快市场进入速度 [71] - 与特斯拉的合作项目仍在进行中，原计划在纽约车展展示，因车展取消而推迟 [72]