公司合作与新产品 - SoundThinking与Rekor Systems宣布战略合作，推出名为“PlateRanger, Powered by Rekor”的公共安全解决方案 [2] - 该合作结合了SoundThinking在枪声检测和调查解决方案方面的专业知识，以及Rekor在车辆和车牌识别（LPR）技术方面的领先优势 [2] - PlateRanger预计将于2024年9月成为SoundThinking的SafetySmart平台的一部分，标志着公司进入全球价值32亿美元的LPR市场 [2] 技术与市场潜力 - PlateRanger将整合太阳能供电、保修、集成和客户服务，以单一订阅价格提供给执法机构，提升其调查能力 [4] - 该解决方案与ShotSpotter结合使用时，可简化枪支犯罪调查，提高运营效率，并提供实时可操作的情报 [5] - Rekor的车辆识别和LPR技术已在全球数千名客户中广泛应用，为SoundThinking的SafetySmart解决方案提供了显著的市场机会 [6] 客户反馈与行业影响 - 康涅狄格州布里奇波特警察局的巡逻队长Paul Grech表示，ShotSpotter和Rekor的结合将提供更好的调查洞察力，帮助解决犯罪问题 [4] - SoundThinking的CEO Ralph Clark认为，与Rekor的合作将带来协同效应，并为客户提供独特的价值 [6] - Rekor的CEO David Desharnais表示，此次合作将扩大其先进道路智能技术在公共安全领域的影响力 [6] 公司背景 - SoundThinking是一家领先的公共安全技术公司，提供基于AI和数据驱动的解决方案，服务于执法机构、市政领导和安全专业人员 [9] - Rekor Systems是一家全球领先的道路智能技术公司，利用AI和机器学习开发数字基础设施，提供道路数据的全面洞察 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达到9.8百万美元,同比增长58.1%,从去年同期的6.2百万美元增长 [6] - 调整后毛利率为45.9%,较去年同期的53.6%有所下降,主要由于较低利润的项目和1月份的不利天气条件 [6] - 调整后EBITDA为940万美元亏损,与去年同期持平 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性收入增长18%,从去年同期的4.2百万美元增加至5百万美元,主要由于城市出行和公共安全分部的新增合同 [10] - 本季度签订的总合同价值下降35.1%至7.8百万美元,截至3月31日的剩余履约义务下降13.2%至22.9百万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对全部交通数据(ATD)公司19百万美元的收购 [7] - 公司成功完成了2600万美元的跟进发行,用于偿还2023年1月发行的优先担保票据 [8] - 公司在ATD收购审查过程中发现内部控制存在重大缺陷,未能正确识别交易的税务影响 [9] - 公司推出了两款新产品Discover和Command,正处于市场推广的早期阶段 [16][17][18] - 公司正在大力投资于网络安全和人工智能技术,以满足政府对基础设施保护的新要求 [22][24][25][26][27] - 公司正在帮助客户制定相关政策,这导致了一些州政府推广公司产品的延迟 [27][28][29] - 公司正在为未来大规模部署做好准备,包括扩充销售和工程团队 [30] - 公司看好未来10年以上的交通基础设施升级换代带来的巨大机遇 [32][33] - 公司正在建立覆盖全美主要道路的综合交通数据交换平台,这将成为公司的核心战略 [35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期发展前景表示乐观,认为公司正处于一个重大的技术更新周期的早期阶段,有望在未来10年内获得持续增长 [32][33][34][35][36][37] - 管理层表示,公司正在积极应对政府对网络安全和人工智能的新要求,这可能会带来一些短期的推广延迟,但从长远来看将有利于公司的大规模部署 [22][24][25][26][27][29] - 管理层承诺将保持与投资者的持续沟通,并正在聘请专职的投资者关系人员 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Noah Levitz 提问** 是否会在未来有任何重大的战略变化 [44] **David Desharnais 回答** 目前没有计划做任何重大战略变化,公司对现有战略和执行路径很有信心 [45] 问题2 **Noah Levitz 提问** Rekor Command和Rekor Discover的业务管线如何 [46] **David Desharnais 回答** Rekor Command和Rekor Discover在多个州都有很好的业务管线,正在积极推进市场拓展 [47][50] 问题3 **Noah Levitz 提问** 公司面临的竞争环境如何 [48] **David Desharnais 回答** 公司的解决方案与竞争对手有很大不同,公司更多是与生态系统中的其他参与者进行合作,而非直接竞争 [49][50]

公司业务布局 - 公司主要通过全资子公司Rekor Recognition、Waycare、STS和ATD开展业务[147] 公司技术与解决方案 - 公司Rekor One®引擎可从多源获取数据，解锁数万亿额外数据点，生成实时多维洞察和预测分析[161] - 公司解决方案支持多种用例，包括交通报告、数据驱动的交通运营管理、高清视频交通监控等[162] - 公司致力于融合物理和数字基础设施，为道路打造先进操作系统，提供实时和预测性道路情报[159] - 公司通过收集、连接和组织全球移动数据，成为道路情报领域的领导者，提供多种物联网设备和定制数据集[154] - 公司采用多层架构方法和受OSI模型启发的协议，与合作伙伴将各种交通基础设施系统集成到统一网络[156] 行业政策与公司机遇 - 《基础设施投资和就业法案》和《两党基础设施法》为美国交通系统提供超1500亿美元新支出，公司有望成为道路智能市场技术领导者，还有多个新赠款项目，如“全民安全街道和道路”项目每年2亿美元、现代化州数据收集系统赠款项目1.5亿美元、“加强移动性和变革性交通”赠款项目5亿美元[165] 公司收购情况 - 公司过去两年收购两家子公司，提升了在国家和州级交通运输部门的知名度[165] 公司营收构成 - 公司营收主要来自道路数据聚合、交通管理和许可业务，包括数据收集、实施、工程、客户支持和维护服务以及软硬件销售[168] 营收直接成本构成 - 营收直接成本主要包括与创收活动相关的技术和非技术人员工资及生产费用等，不包括与营销等非直接创收时间相关的工资[169] 运营费用构成 - 运营费用包括一般及行政、销售和营销、研发、折旧和摊销，人员成本是运营费用最重要组成部分[171] 一般及行政费用情况 - 一般及行政费用预计短期内仍会较高，但随着营收增加，长期占比有望下降[173] 销售和营销费用情况 - 销售和营销费用需大量投资以维持营收增长、渗透现有市场和拓展新客户[174] 研发费用用途 - 研发费用用于为现有产品和服务增加功能、提升价值以及开发新产品和服务[175] 折旧和摊销费用来源 - 折旧和摊销费用主要源于资本投资，包括固定资产折旧、无形资产摊销和资本化内部使用软件成本摊销[176] 递延税项资产情况 - 公司已为递延税项资产全额计提减值准备，预计短期内维持该状态[178] 营收关键指标变化 - 2024年第一季度营收9778000美元，较2023年同期的6185000美元增长58%，主要因1月收购ATD，该业务贡献2364000美元营收[183][184] 除折旧和摊销外的收入成本关键指标变化 - 2024年第一季度除折旧和摊销外的收入成本为5285000美元，较2023年同期的2868000美元增长84%，其中829000美元与收购ATD有关[183][185] 总运营费用关键指标变化 - 2024年第一季度总运营费用为17409000美元，较2023年同期的16004000美元增长9%，各项费用均有不同程度增长[183][186] 其他收入（费用）关键指标变化 - 2024年第一季度其他收入（费用）总计为 -5698000美元，较2023年同期的5000美元下降114060%，主要因债务清偿损失和利息费用增加[183][189] 净亏损关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损18614000美元，较2023年同期的12682000美元有所扩大[183] EBITDA及调整后EBITDA关键指标变化 - 2024年第一季度EBITDA为 -15228000美元，2023年同期为 -9966000美元；调整后EBITDA为 -9368000美元，2023年同期为 -9381000美元[192] 调整后毛利润及毛利率关键指标变化 - 2024年第一季度调整后毛利润为4493000美元，调整后毛利率为46.0%，2023年同期分别为3317000美元和53.6%，毛利率下降因软件销售占比降低[194] 经常性收入关键指标变化 - 2024年第一季度经常性收入为4963000美元，较2023年同期的4204000美元增长18%，公司预计未来将继续增长[196] 总合同价值关键指标变化 - 2024年第一季度总合同价值为7846000美元，较2023年同期的12083000美元下降35%，主要因2023年第一季度大型州级合同关闭[198] 已关闭但合同期在后的合同关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司有22912000美元已关闭但合同期在该日期之后的合同，较2023年12月31日的26390000美元减少13%，预计未来12个月确认17494000美元[199] 经营活动净现金使用量关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量较2023年同期减少160.4万美元，降幅17%[201] 投资活动净现金使用量关键指标变化 - 2024年第一季度投资活动净现金使用量较2023年同期增加840.2万美元，增幅1154%，主要因收购ATD产生896.9万美元净现金流出[201][202] 融资活动净现金流入关键指标变化 - 2024年第一季度融资活动净现金流入较2023年同期减少707.3万美元，降幅34%[201] 现金及现金等价物净变化关键指标变化 - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少344.6万美元，较2023年同期减少1387.1万美元，降幅133%[201] 现金及现金等价物与营运资金关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1226.7万美元，营运资金为524.1万美元，较2023年12月31日分别减少344.6万美元和285.9万美元[204] 营运资金与亏损情况 - 截至2024年3月31日，公司营运资金为524.1万美元，亏损1861.4万美元[207] 公司公开发行情况 - 2024年2月9日，公司进行2024年公开发行，发行1000万股普通股，发行价每股2.5美元；承销商全额行使超额配售权，购买150万股，公司此次公开发行净收益约2636.2万美元[211][212] 公司持续经营能力情况 - 基于公司当前业务计划假设和预期现金消耗率，现有现金不足以支持未来十二个月的运营水平，公司持续经营能力存疑[209] 公司经营业绩与战略执行影响因素 - 公司产生正经营业绩和执行商业战略的能力取决于客户增长、财务指标改善等多方面因素[210] 公司资本支出承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司无重大资本支出承诺[213]

财务结果发布与会议安排 - 公司于2024年5月15日发布新闻稿总结2024年第一季度财务结果[3] - 公司定于2024年5月15日下午4:30举行财报电话会议，可通过电话或网络收听[6] 管理层人事变动 - 2024年5月14日，董事会任命David Desharnais为首席执行官，5月16日生效，接替Robert A. Berman [8] - 2024年5月14日，董事会批准将董事会规模增加至10人，并任命Viraj Mehta为执行董事，5月16日生效[12] - 董事会认定Viraj Mehta和Tim Davenport不符合纳斯达克规则5605的独立董事定义，Tim Davenport于5月14日辞去审计委员会成员职务[15] 管理层薪酬情况 - Robert A. Berman自2024年5月16日起年薪降至25万美元[10] - David Desharnais年薪79.5万美元，每年最高可获70万美元绩效奖金[11] 股东持股情况 - Viraj Mehta所在基金Arctis Global Master Fund Limited持有公司约11.6%的普通股[14]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入达到1110万美元，同比增长显著 [71] - 2023年总收入为3490万美元，同比增长75% [71][148] - 2023年调整后毛利率提升至59.8%，显示出技术进步和运营效率的提升 [47] - 2023年运营亏损从2022年的5090万美元（不含商誉减值）减少至4210万美元 [47] - 2023年执行了价值4910万美元的合同，年末剩余履约义务为2640万美元 [72] - 2023年现金余额从190万美元增至1540万美元，营运资本显著改善 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司专注于道路智能技术，特别是在车辆识别和交通管理领域 [5][59] - 公司技术可应用于多种场景，包括港口、机场和铁路，但目前主要聚焦于道路领域 [5][6] - 公司通过收购ATD扩大了部署能力，目前拥有75至80名经过认证的现场专家 [105][143] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国道路基础设施评级为C-，65%的道路和45%的桥梁处于严重失修状态 [127] - 美国两党基础设施法案（IIJA）预计将释放1.2万亿美元资金，其中约3500亿美元与公司技术相关 [58][83] - 公司预计将从基础设施法案中获得大量机会，特别是在道路数字化和现代化领域 [58][83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于道路智能技术的数字化和现代化，利用AI、物联网和边缘计算等技术 [59][84] - 公司计划通过垂直化市场活动、提高生产力和效率来改善利润率 [151] - 公司正在与NVIDIA和AWS等全球技术领导者合作，以准备应对数十亿美元规模的需求 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年将是公司突破性的一年，预计收入将达到8500万美元 [23][24] - 公司认为其技术处于行业领先地位，特别是在系统性能、准确性和多功能性方面 [77] - 管理层对未来的增长充满信心，认为公司处于一次性的技术更新浪潮中 [88] 其他重要信息 - 公司计划在未来继续发行系列票据，以支持长期合同的资本支出 [73] - 公司正在开发监测车辆温室气体排放的新产品和服务 [62][129] - 公司预计2024年将推出更多基于现有平台的新产品，以减少投资曲线并加快盈利时间 [151] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司技术是否适用于港口和铁路 - 回答: 公司技术可以应用于任何移动物体，但目前主要聚焦于道路领域 [5][6] 问题: 公司是否有海外合同或合作伙伴 - 回答: 公司目前主要专注于美国市场，但未来不排除海外机会 [135][159] 问题: 公司如何应对持续经营问题 - 回答: 公司正在努力通过削减开支和增加收入来应对持续经营问题，预计2023年将实现突破 [10][11][12] 问题: 公司对2024年8500万美元收入的信心 - 回答: 管理层对达到8500万美元收入目标充满信心，尽管过程可能会有波动 [23][24] 问题: 公司如何平衡收入增长和利润率 - 回答: 公司预计随着技术渗透率的提高，利润率将逐步上升 [100][115] 问题: 公司如何应对基础设施法案带来的机会 - 回答: 公司已经看到基础设施法案资金的释放，并预计未来将有更多机会 [111][112]

人员相关 - 截至2024年3月25日，公司有351名员工，其中347名为全职，4名为兼职[95] - 公司业务成功部分取决于关键人员的持续服务以及吸引和留住合格人员的能力[117] 财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日财年，公司持续经营业务亏损4568.5万美元，且无法保证未来盈利[102] - 截至2023年12月31日，公司拥有约1.56392亿美元的联邦净运营亏损结转和约1.49122亿美元的州净运营亏损结转[139] - 公司使用净运营亏损抵减未来应税收入可能受限，增加税务负担[139] - 公司完成年度评估后可能需要减记某些资产，这可能影响其报告的财务结果[122] 业务运营风险 - 公司依赖外包合作伙伴供应和制造硬件产品组件，这些合作伙伴大多位于美国以外的欧洲和亚洲[106] - 公司为增加收入增长进行业务投资，短期内会对运营利润率造成下行压力，且投资可能无法产生预期结果[107] - 公司销售周期长、不可预测且成本高，可能导致运营结果波动[114] - 行业整合可能导致竞争加剧，公司可能因此失去客户、减少收入或限制增长[115] - 公司可能无法及时应对快速的技术变革，从而对销售和盈利能力产生重大不利影响[116] - 公司可能无法实现收购的预期收益，并可能面临业务不确定性[120] - 公司业务可能受网络和其他安全威胁影响，导致信息丢失、声誉受损和业务损失[132] - 公司依赖技术服务，计算机和电信系统故障可能影响客户关系和业务[134] - 若无法跟上技术变化和行业标准，公司服务需求可能下降[136] - 经济低迷可能导致客户减少使用产品和服务，影响公司现金流和盈利能力[137] - 第三方知识产权侵权指控可能导致公司面临诉讼和财务损失[140] - 公司服务若被用于非法行为，可能承担重大责任并损害声誉[141] - 公司使用有限的数据中心，服务中断可能损害业务[142] 股权相关 - 截至2024年3月25日，公司共有85324918股流通在外的普通股[152] - 截至2024年3月25日，公司高管、董事及其附属实体实益拥有4388872股普通股，占比5.1%[152][157] - 截至2024年3月25日，受未行使期权、受限股票单位和认股权证约束的12395649股普通股将根据各种归属协议以及《证券法》规则144和701的规定在公开市场出售[152] 公司分类 - 公司最近一个财年的年收入低于1亿美元，公众流通股低于7亿美元，属于“较小报告公司”[159] 法规相关 - 公司面临数据保护法规风险，违反GDPR可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款（以较高者为准）[126] - 《特拉华州普通公司法》禁止公司与持有超过15%已发行有表决权股票的股东进行业务合并，期限为该股东成为利益相关者后的三年[160] - 召集股东大会需要持有合计有权在会议上投出不少于35%选票的一名或多名股东提出请求[160]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收达910万美元，较去年同期的680万美元增长34.5%，较2023年第二季度增长6.5% [52][55] - 2023年前九个月总营收为2390万美元，较2022年同期的1350万美元增长77.4% [53][56] - 2023年第三季度经常性收入占总收入的52.6%，低于去年同期的71.4%；前九个月经常性收入占总收入的62%，略低于去年同期的64% [42][43] - 2023年第三季度调整后毛利率从2022年第三季度的46.1%提升至52.6% [57] - 2023年第三季度运营亏损从2022年的1280万美元降至980万美元；前九个月从4090万美元降至3280万美元 [58] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损为660万美元，较去年同期的1070万美元改善超38%；前九个月从3240万美元降至232万美元，降幅28.5% [59] - 截至2023年9月30日，营运资金为360万美元，而2022年12月31日为负600万美元 [7] - 截至2023年9月30日，现金余额为700万美元，高于2022年12月31日的190万美元 [45] - 2023年前九个月运营现金使用量从去年同期的1340万美元降至2670万美元 [54] - 2023年第三季度执行合同价值840万美元，较2022年同期的480万美元增长74%；前九个月签订合同价值3810万美元，较2022年同期的860万美元增长343% [43][60] - 截至2023年9月30日，剩余履约义务为3020万美元，较2022年12月31日的2140万美元增长41%，预计约73%将在未来12个月内实现 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 公共安全与许可业务 - 本季度进行重大技术和AI模型更新，扩大车辆识别能力的地理覆盖范围和范围 [9] - Scout车辆识别平台在科罗拉多州、佛罗里达州和新泽西州取得重大胜利，并在拉丁美洲、EMEA、亚洲和北美持续拓展业务 [10] 交通管理市场业务 - 本季度取得重大进展，包括重大技术进步、扩大合作伙伴计划和客户增长 [11] - 为交通管理中心提供增强的新高级功能、工具和可操作见解，如道路状况、事件持久性评分和自动响应规划等 [8] 城市移动业务 - 尽管面临飓风季节的挑战，本季度永久和短期交通研究的业务量创历史新高 [23] - 客户管道持续在美国各地扩展，已有14个试点项目正在进行中 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国每年约需进行500万次交通研究，但各州因数据收集成本和传统技术限制，难以满足联邦要求 [17][18] - 交通管理中心因人员不足和工具陈旧，急需先进解决方案来优化交通管理 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用AI聚合和融合大量数据，为客户提供独特、实时和预测性的道路情报，以帮助他们做出更明智的决策 [4][5] - 公司致力于成为数字基础设施AI领域的创新者，通过技术研发和战略收购实现协同效应，推动长期增长和股东价值创造 [2][6] - 公司计划通过与亚马逊等合作伙伴的合作，加速在政府市场的技术采用和部署 [72] - 公司认为自身在提供实时和预测性道路情报方面具有独特优势，竞争对手难以企及 [68][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩表现感到满意，预计第四季度将表现强劲，并有望达到或超过全年预期 [2] - 尽管面临市场、金融和地缘政治等挑战，但公司对实现愿景充满信心，将继续努力推动业务增长 [94] - 公司预计在2023年第四季度至2024年第一季度实现收支平衡，并通过解决资金和业务覆盖范围问题，加速业务增长 [96][179] 其他重要信息 - 2021年8月收购Waycare和2022年6月收购SDS带来约1500万美元的合并收入，自2022年第四季度出售最后一项非核心资产后，公司营收仍持续增长 [85] - 公司自2018年开始跟踪道路情报收入以来，实现了268%的复合年增长率 [49][186] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 城市移动业务在本季度的预订量占比以及第四季度各业务板块的增长驱动因素 - 公司无法直接说明城市移动业务在本季度预订量的具体占比，但该业务在本季度预订量中占比很大，且将在第四季度继续成为重点 [100] - 公司认为城市移动业务将引领增长，公共安全与许可业务将持续增长，交通管理业务在未来可能会迎头赶上 [101][102] 问题2: 城市移动业务每天的部署站点数量 - 每个团队在道路的特定区域或路段进行部署，在 crews 正常运作的情况下，完成部署通常需要四到六天 [110] 问题3: 东南部地区天气延误对项目实施的影响以及14个试点项目中预计在年底前推进商业部署的数量 - 天气延误不仅是天气事件本身，还包括事件前后的准备和清理工作，导致无法安排工作人员外出作业，影响项目进度 [117] - 14个试点项目处于不同阶段，目前有两个项目正在进行中，公司将尽快安排其余项目，并随着人员增加和业务向西扩展而推进 [128] 问题4: 加快项目部署的潜在解决方案 - 公司认为与信用良好的州签订长期合同且项目盈利性高，有望找到解决方案，并希望在本季度进一步讨论 [130] 问题5: 州合同的节奏以及是整合多个城市和市政项目还是直接获得大型州合同 - 公司已经拥有一些重要的州合同，州合同通常规模较大且期限较长，客户粘性高 [135][144][146] - 公司认为未来将同时获得州级和地方级合同，两者规模相当 [150] 问题6: 如何看待2024年的收入情况 - 如果解决资金机制和业务覆盖范围问题，公司有望加速增长，超过目前的增长水平 [172] 问题7: 计划在第四季度或第一季度实现收支平衡是基于调整后EBITDA吗 - 是的，是基于调整后EBITDA实现收支平衡 [157]

公司业务构成与定位 - 公司运营主要由全资子公司Rekor Recognition、Waycare和STS开展[155] - 公司是道路情报领域领导者，提供物联网设备、数据集及平台等产品和服务[157] 公司核心技术与解决方案 - 公司Rekor One™引擎可解锁数万亿额外数据点，用于生成实时多维洞察和预测分析[162] - 公司Rekor One™引擎是单一数据源，可将基础设施数据转化为可操作洞察[161] - 公司解决方案支持交通报告、交通运营管理、高清视频监控等多种用例[163] - 公司开发的AI应用可改善道路状况分析，影响出行安全和效率[167] 公司发展机遇与市场环境 - 预计到2050年约三分之二世界人口将居住在城市地区，公司认为其解决方案可应对城市挑战[167] - 美国政府大力投资基础设施升级和数字化，公司提供AI驱动的道路情报解决方案[164] - 技术发展降低现有道路部署成本，使公司能服务更多用户[167] - 2021年11月15日签署的IIJA法案为美国交通系统提供超1500亿美元新支出，公司有望成为道路智能市场技术领导者，还可受益于法案中的新赠款来源，包括每年2亿美元的“安全街道和道路全民计划”、1.5亿美元的州数据收集系统现代化赠款计划、5亿美元的“加强移动性和变革性交通”赠款计划[169] 公司前瞻性陈述风险提示 - 公司提醒前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[148] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度收入为9119000美元，2022年同期为6778000美元，增长35%；2023年前九个月收入为23867000美元，2022年同期为13455000美元，增长77%[185][186] - 2023年第三季度，不计折旧和摊销的收入成本为4320000美元，2022年同期为3655000美元，增长18%；2023年前九个月为11319000美元，2022年同期为7445000美元，增长52%[185][188] - 2023年第三季度总运营费用为14602000美元，2022年同期为50805000美元；2023年前九个月为45318000美元，2022年同期为81706000美元[185] - 2023年第三季度运营亏损为9803000美元，2022年同期为47682000美元；2023年前九个月为32770000美元，2022年同期为75696000美元[185] - 2023年前九个月债务清偿收益为527000美元，2022年同期无此项收益[185] - 2023年第三季度净利息支出为906000美元，2022年同期为21000美元；2023年前九个月为2576000美元，2022年同期为46000美元[185] - 2023年第三季度所得税前亏损为10566000美元，2022年同期为49082000美元；2023年前九个月为34361000美元，2022年同期为77145000美元[185] - 2023年前三季度总运营费用为4.5318亿美元，较2022年的8.1706亿美元减少3.6388亿美元，降幅45%；第三季度为1.4602亿美元，较2022年的5.0805亿美元减少3.6203亿美元，降幅71%[189] - 2023年前三季度研发费用为1.4011亿美元，较2022年的1.3772亿美元增加239万美元，增幅2%；第三季度为4270万美元，较2022年的4911万美元减少641万美元，降幅13%[189] - 2023年前三季度销售和营销费用为5441万美元，较2022年的6390万美元减少949万美元，降幅15%；第三季度为1498万美元，较2022年的2432万美元减少934万美元，降幅38%[189] - 2023年前三季度一般及行政费用为1.9941亿美元，较2022年的2.2232亿美元减少2291万美元，降幅10%；第三季度为6871万美元，较2022年的6775万美元增加96万美元，增幅1%[189] - 2023年前三季度折旧和摊销费用为5925万美元，较2022年的4477万美元增加1448万美元，增幅32%；第三季度为1963万美元，较2022年的1852万美元增加111万美元，增幅6%[189] - 2023年前三季度其他收入（支出）总计为 - 1591万美元，较2022年的 - 1449万美元减少142万美元，降幅10%；第三季度为 - 763万美元，较2022年的 - 1400万美元增加637万美元，增幅46%[198] - 2023年前三季度EBITDA为 - 2.586亿美元，较2022年的 - 7.2622亿美元有所改善；第三季度为 - 7697万美元，较2022年的 - 4.7209亿美元有所改善[202] - 2023年前三季度调整后EBITDA为 - 2.315亿美元，较2022年的 - 3.2374亿美元有所改善；第三季度为 - 6616万美元，较2022年的 - 1.0746亿美元有所改善[202] - 2023年前三季度调整后毛利润为1.2548亿美元，较2022年的6010万美元增加；第三季度为4799万美元，较2022年的3123万美元增加[205] - 2023年前三季度经常性收入为1.4803亿美元，较2022年的8616万美元增加6187万美元，增幅72%；第三季度为4827万美元，较2022年的4839万美元基本持平[207] - 截至2023年9月30日，已结束但合同期超该日期的合同金额约为3020.3万美元，较2022年12月31日的2141.2万美元增加879.1万美元，增幅41% [210] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量减少370.8万美元，降幅12%，主要因持续经营业务费用减少 [213] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量减少1109.3万美元，降幅106%，主要因资本支出资金流出减少 [213][214] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金较上一时期增加854.3万美元，增幅37% [213] - 截至2023年9月30日，持续经营业务的现金及现金等价物为735.9万美元，营运资金为357.9万美元，而2022年12月31日分别为217.8万美元和 - 601万美元 [216] - 截至2023年9月30日的九个月，持续经营业务营运资金为357.9万美元，亏损3436.1万美元 [218] - 2023年前九个月现金增加489.1万美元，主要因外部融资，但被持续经营业务亏损3436.1万美元抵消 [219] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月，STS带来的收入为10740000美元，2022年同期为3990000美元[186] 公司融资情况 - 2023年1月18日，公司发行1250万美元高级有担保本票及可购买625万股普通股的认股权证，获收益1250万美元 [222] - 2023年3月23日，公司注册直接发行获毛收益约1000万美元 [223] - 2023年第三季度，注册直接认股权证行权获毛收益约1099.6万美元 [225] 公司费用预期 - 公司预计未来一段时间内，一般和行政费用仍将维持在较高水平，但从长期来看，随着收入的增加，该费用占收入的百分比有望下降[175]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总合同价值达1760万美元，较2022年同期的350万美元增长411%；截至2023年6月30日的六个月内，总合同价值为2970万美元，较2022年同期的500万美元增长497% [42] - 截至2023年6月30日，剩余合同履行义务为3180万美元，较2022年12月31日的2140万美元增加1040万美元，增幅48%；预计2023年6月30日剩余履行义务的约69%将在未来12个月内实现 [43] - 2023年1月完成最高1500万美元高级担保票据发行，3月获得1250万美元资金；还完成1000万美元注册直接发行 [44] - 2023年6月30日现金余额为240万美元，高于2022年12月31日的190万美元；7月认股权证持有人行权带来约1100万美元现金收入 [45] - 2023年6月30日营运资金赤字为170万美元，低于2022年12月31日的620万美元，主要因现金及现金等价物和应收账款增加 [46] - 2023年第二季度收入860万美元，较2022年同期的370万美元增长132.4%；2023年前六个月收入1470万美元，较2020年同期的670万美元增长121%；各季度收入环比增长超35% [75][76] - 2023年第二季度运营亏损从2022年同期的1570万美元降至1030万美元；2023年前六个月运营亏损从2022年同期的2840万美元降至230万美元 [77] - 2023年第二季度调整后毛利率从2022年同期的39.4%升至51.8% [84] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损720万美元，较2022年同期的1200万美元改善超40%；2023年前六个月EBITDA亏损从2022年同期的2160万美元降至1650万美元，降幅23.5%；从2023年第一季度到第二季度，EBITDA亏损减少约230万美元，降幅约24% [85][86] - 2023年前六个月运营现金使用量从2022年同期的2310万美元降至1920万美元，调整后实际现金支出约为1250万美元，第二季度略超550万美元 [73][74] - 2023年第二季度经常性收入占总收入比例为67.4%，高于2022年同期的56.2%；2023年前六个月该比例为67.6%，高于2022年同期的56.5% [71][72] 各条业务线数据和关键指标变化 公共安全和许可业务 - 基于AI的车辆识别和洞察在OEM许可合作伙伴、经销商渠道以及向新泽西、伊利诺伊、加利福尼亚、佛罗里达、俄克拉荷马等地执法机构的直销中，采用率和合同规模显著增加 [40] 城市移动业务 - Discover平台的计数、分类和速度应用在南卡罗来纳、佐治亚和佛罗里达的交通运输部门以及美国另外11个处于初始部署和评估阶段的州，受到极大关注、参与度提高且部署范围扩大 [55] - 推出基于Discover AI技术的商业解决方案Vehicle Insight应用，能为实体企业提供客户洞察和增长机会 [91] 交通管理业务 - 继第一季度赢得德克萨斯州交通运输部合同后，第二季度将合作关系扩展到德克萨斯州多个其他地区，包括与中部德克萨斯区域交通管理局（CTRMA）签订新的多年期事故管理合同 [95][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略收购和技术创新，进入AI道路智能新领域并占据领先地位 [65][81] - 专注于产生经常性收入，维持2023年盈利指引 [70] - 致力于获取债务融资以实施系统，提高资源管理效率，平衡资源以实现增长 [27][30] - 在城市移动领域，公司技术取代传统技术，且随着物联网发展，可拓展到多个增值服务领域；目前未提及其他竞争对手有明显威胁 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在短时间内取得巨大进展，技术得到应用，已度过最艰难时期，未来将加速发展 [56][57] - 对公司持续增长、运营效率提升以及长期为股东创造价值充满信心 [47] 其他重要信息 - 公司提名两位新董事，分别是麻省理工学院机械工程系主任Sanjay Sharma教授和Arcus Global首席运营兼合规官Tim Davenport先生 [82] - 公司与特拉维夫大学的LAMBDA实验室开展合作，未来将在数据和分析、交通、基础设施工程等领域有更多进展 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 总合同价值的主要贡献业务顺序是否为公共安全第一、城市移动第二、交通第三？ - 回答: 顺序不对，城市移动、许可服务和利润管理对总合同价值贡献显著 [6] 问题2: 公司在南卡罗来纳、佛罗里达和佐治亚是否有正式生产合同？ - 回答: 是的，公司在上述州有正式合同 [8][9] 问题3: 上述合同的付款方式是完全定期模式，还是部分硬件购买加维护付款？ - 回答: 两种方式都有 [10] 问题4: 公司是否有11个其他州的试验正在进行？ - 回答: 公司目前与美国近一半的州合作，正根据资源和时间等因素尽力推进，所有州都对该技术感兴趣 [11][12] 问题5: 有兴趣的州中，预计到年底有多少会做出商业推广决定？ - 回答: 预计到年底约四分之三的州会决定推进 [14] 问题6: 城市移动业务管道中的机会规模如何？ - 回答: 机会都非常可观，2023年总合同价值较2022年增长超400%；这些是新技术取代已有七八十年历史的传统技术，各州在数据收集上投入大且有联邦资金支持，合同规模都是七、八、九位数 [17][19] 问题7: 在城市移动领域，公司是完全取代传统技术，还是有其他竞争对手和方法？ - 回答: 公司绝对在取代传统技术；从物联网角度看，公司技术可拓展到多个增值服务领域，与传统技术和其他可能的方法有很大不同 [21][23] 问题8: 截至季度末现金近300万美元，7月有认股权证行权收入，如何看待继续执行增长计划所需资金？ - 回答: 公司大幅减少了现金消耗，7月筹集的资金有助于支撑到2024年，之后会寻找其他机会；公司正努力缩小现金消耗差距，且接近实现盈利，希望通过债务融资来实施系统 [26][28] 问题9: 南卡罗来纳、佛罗里达和佐治亚的交易部署比例是多少？对部署新重大合同的资源和能力有何看法？ - 回答: 公司有数据付费和硬件购买加数据付费两种模式，目前专注于能带来收入、利润和现金的硬件数据付费模式；业务机会巨大，目前仅触及冰山一角；需求旺盛、利润率良好、技术被采用，但资源供应能力有限，需合理管理资源，待有效部署资金 [30][32] 问题10: 目前每天的部署数量或运行率是多少？ - 回答: 在资源所在地半径100英里范围内，每天可部署5 - 10个；大部分团队位于东南部和东海岸，向西海岸拓展时将进行扩张 [34]

公司业务定位与市场趋势 - 公司致力于成为全球领先的道路情报和数据驱动的移动洞察提供商，通过子公司开展业务[76] - 公司的Rekor One™道路情报引擎可从多源获取数据，解锁数万亿额外数据点，提供实时和预测性分析[78] - 预计到2050年约三分之二的世界人口将居住在城市地区，公司认为其解决方案可应对城市面临的挑战[82] - 公司认为AI应用于道路和交通基础设施分析可影响未来出行安全和效率[83] - 现代新车配备的传感器数据对交通等机构有价值，可补充现有基础设施数据[85] - 车辆识别系统成本降低将拓宽市场，公司已看到小辖区测试或招标相关系统的增加[86] - 公司在先进车辆识别系统上有大量投资，但大用户因长期合同等因素可能不会近期更换系统[87] - 预计随着车辆违规自动执法类型增加，非接触式合规计划将扩大，未来立法或允许更多法规自动执法[88] - 2021年11月15日签署的IIJA法案为美国交通系统提供重大投资，包括超1500亿美元用于道路基础设施，还有新的赠款项目，如“Safe Streets and Roads for All”项目每年2亿美元、现代化州数据收集系统赠款项目1.5亿美元、SMART赠款项目5亿美元[95] 财务数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1的收入分别为856.3万美元和1474.8万美元，较2022年同期的369.8万美元和667.3万美元分别增长132%和121%，主要因2022年6月收购STS及软件销售增加[108][109] - 2023年Q2和H1归因于收购STS的收入分别为357.4万美元和632.7万美元[109] - 2023年Q2和H1的收入成本（不含折旧和摊销）分别为413.1万美元和699.9万美元，较2022年同期的224.1万美元和377.7万美元分别增长84%和85%，主要因人员和硬件等直接成本增加[108][110] - 2023年Q2和H1的总运营费用分别为1471.2万美元和3071.5万美元，2022年同期分别为1713.1万美元和3124.6万美元[108] - 2023年Q2和H1的运营亏损分别为1028万美元和2296.6万美元，2022年同期分别为1567.4万美元和2835万美元[108] - 2023年H1有债务清偿收益52.7万美元[108] - 2023年Q2和H1的净利息支出分别为90.8万美元和166.8万美元，2022年同期分别为1.7万美元和2.6万美元[108] - 2023年Q2和H1的其他收入分别为7.5万美元和31.2万美元，2022年同期分别为30.1万美元和31.3万美元[108] - 2023年Q2和H1持续经营业务净亏损分别为1111.3万美元和2379.5万美元，2022年同期分别为1539万美元和2806.3万美元[108] - 2023年Q2总运营费用为1.4712亿美元，较2022年Q2的1.7131亿美元下降14%；2023年上半年总运营费用为3.0715亿美元，较2022年上半年的3.1246亿美元下降2%[111] - 2023年上半年研发费用为9740万美元，较2022年上半年的8861万美元增长10%，主要因新产品开发人员成本增加92.3万美元[111][114] - 2023年上半年折旧和摊销费用为3954万美元，较2022年上半年的2625万美元增长51%，主要因收购STS带来的技术无形资产增加[111][115] - 2023年上半年其他收入（费用）总计亏损82.9万美元，较2022年上半年的盈利28.7万美元下降389%，其中利息费用因2023年发行本票而增加[116] - 2023年Q2 EBITDA为亏损820.2万美元，较2022年Q2的亏损1389万美元有所收窄；2023年上半年EBITDA为亏损1817.3万美元，较2022年上半年的亏损2541.2万美元有所收窄[118] - 2023年Q2调整后毛利润为443.2万美元，调整后毛利率为51.8%，高于2022年Q2的145.7万美元和39.4%；2023年上半年调整后毛利润为774.9万美元，调整后毛利率为52.5%，高于2022年上半年的289.6万美元和43.4%[120] - 2023年Q2经常性收入为577.2万美元，较2022年Q2的207.8万美元增长178%；2023年上半年经常性收入为997.6万美元，较2022年上半年的377.3万美元增长164%[122] - 2023年Q2总合同价值为1764.3万美元，较2022年Q2的345.4万美元增长411%；2023年上半年总合同价值为2972.6万美元，较2022年上半年的497.9万美元增长497%[123] - 截至2023年6月30日，公司有3177.4万美元的合同履约义务，较2022年12月31日的2141.2万美元增加48%，预计未来12个月确认约69%[124] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1920万美元，较2022年上半年减少389.3万美元；投资活动净现金使用量为47.6万美元，较2022年上半年减少887.7万美元；融资活动净现金流入为2044.1万美元，较2022年上半年减少4.5万美元[126] - 截至2023年6月30日的六个月，公司持续经营业务的营运资金赤字为169.2万美元，持续经营业务亏损为2379.5万美元[127] - 2023年上半年公司现金增加31.6万美元，主要源于外部融资，但被持续经营业务的2379.5万美元亏损部分抵消[127] 融资情况 - 2023年7月25日，公司因认股权证行权获得约1099.7万美元的总收益[127] - 2023年1月18日，公司与投资者签订证券购买协议，初始发行了本金总额为1250万美元的票据及购买625万股普通股的认股权证，收益1250万美元[128] - 2023年3月23日，公司与机构投资者达成证券购买协议，注册直接发行获得约1000万美元的总收益[129] - 公司为注册直接发行向配售代理支付的现金费用为总收益的7.5%，另支付7.5万美元非可报销费用和1.6万美元清算费用[129] - 公司向配售代理的指定人员发行了购买最多48.11万股普通股的认股权证，占发行股份和预融资认股权证总数的7.0%[129] 资金状况与应对措施 - 截至2023年6月30日，公司没有重大资本支出承诺[129] - 基于当前业务计划假设和预期现金消耗率，公司现有现金不足以支持未来十二个月的运营[127] - 公司正在审查外部融资方案以维持运营，若融资不可行，有应急计划进一步减少或推迟支出[127]