公司业务布局与市场覆盖 - 公司客户分布在约80个国家，OpenALPR平台在约80个国家的约6800个摄像头、约14000条车道上运行[14][17] - 公司Rekor CarCheck能分析约80个国家车辆静止图像[40] 股权与融资情况 - 2021年2月完成6126939股普通股的包销公开发行，每股价格12.25美元，总收益约7510万美元[28] - 2021年2月9日，因普通股成交量加权股价超过阈值，240861股B系列优先股自动转换为517611股普通股；公开发行后，所有A系列累积可转换可赎回优先股自动转换为899174股普通股，所有优先股均已退休[28] - 2020年9月21日，自愿终止与B. Riley FBR的随市发售协议，自2019年8月协议开始以来共筹集3415.4万美元[29] - 2020年7月15日，约77%的2019年本票剩余本金余额（含应计利息和费用）以每股4美元的价格兑换为普通股；9月16日，支付现金完成剩余本金余额的赎回，基本消除长期债务[29] - 2020年3月公司将普通股授权股数从3000万股增加到1亿股[32] - 2020年3月18日，公司将普通股授权股数从3000万股增加到1亿股[193] - 2021年2月9日，公司发行并出售612.6936万股普通股，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后，净收益约为7010万美元[194] - A类和B类累积可转换可赎回优先股自动转换为1416785股普通股[195] - 2019年3月12日，公司为收购OpenALPR资产发行60万股普通股，价值39.7万美元，还发行了总计2000万美元的高级有担保本票和可购买250万股普通股的认股权证[186] - 2020年6月30日，2019年本票的贷款人同意赎回约77%的剩余本金余额，即1739.8万美元，以每股4美元的价格换取434.9497万股公司普通股[188] - 2020年全年，公司根据销售协议出售521.6562万股普通股，加权平均售价为每股5.92美元，扣除3%即92.6万美元的现金佣金后，净现金流入为2993万美元[191] - 截至2020年9月21日销售协议终止，公司共出售650.9202万股普通股，总收益为3415.4万美元[192] 业务处置情况 - 2020年第二季度，完成专业服务部门所有子公司的出售或停产；6月，以约400万美元现金和有担保票据出售TeamGlobal；4月，以400万美元出售AOC Key Solutions[16][29] - 2020年公司处置专业服务部门相关业务，包括4月2日出售AOC Key Solutions，6月29日出售Team Global [73] - 2019年公司处置或停止部分业务，6月1日出售Secure Education全部权益，停止BC Management运营，6月停止Firestorm Franchising运营，分别注销无形资产24.2万美元和131万美元[74] - 2020年4月2日，公司出售AOC Key Solutions，总价400万美元，包括340万美元现金和60万美元次级本票[206] - 2020年6月29日，公司出售TeamGlobal，总价400万美元，包括230万美元现金和170万美元有担保本票[207] 合作与协议情况 - 2020年6月，与Mesa Technologies签订为期五年的非独家许可协议，Mesa在全球安装了超3000个照片执法系统[29] - 2021年2月，公司向Iteris提出收购其所有流通普通股的要约，Iteris董事会拒绝[28] - 2020年6月公司与Cygnet Infotech成立Roker Inc.，双方各占50%股权，2020年第三季度和2021年1月各现金出资7.5万美元[32] - 公司与万事达合作，在怀特城堡餐厅试点，2021年计划增加试点地点[46] 产品与平台推出情况 - 2019年3月收购OpenALPR Technology大部分资产；10月推出Rekor One平台；2020年10月推出Rekor Go应用程序；10月6日推出重新设计的电子商务平台[17][29] - 2020年10月推出更新的电子商务平台，2021年1月建立数字营销渠道[54] - 2020年1月公司推出Rekor Partner Program，有授权经销商、高级合作伙伴和大使三个会员级别[51,53] 产品应用与市场推广 - 2021年1月，俄克拉荷马州将Rekor One平台集成到相关州系统，用于未投保车辆执法转移计划；2月，北达科他州公园和娱乐部选择Rekor One解决方案[28][29] - 公司Rekor One™平台被俄克拉荷马州选中用于其UVED计划，预计将激励其他州效仿[38,44,45] - 公司计划继续拓展Rekor One平台，将俄克拉荷马州UVED项目经验推广到其他州政府[64] 公司人员情况 - 截至2021年2月28日，公司有109名员工，其中108名全职，1名兼职[76] 公司财务状况 - 截至2020年12月31日，公司持续经营业务亏损1396.2万美元，未来可能继续亏损[83] - 公司自2017年2月成立以来一直亏损，归因于融资成本、上市公司管理费用、低于预期的收入和部分子公司较低的毛利润[196] - 截至2020年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额（NOLs）分别约为3378.7万美元和2643.5万美元（扣除联邦税收影响后）[140] 公司业务风险 - 公司在公共安全、交通和停车市场的影响力有限，可能难以获得市场广泛认可[84] - 公司未来需筹集额外资金，但可能无法以可接受的条件获得[86] - 公司资本需求受多种因素影响，若与计划差异大，可能需提前筹集资金[87][88] - 公司若无法有效吸引新客户或保留现有客户，营收和经营业绩将受不利影响[90][91] - 公司商业和政府客户的销售周期长且不可预测，可能导致经营业绩波动[93] - 公司若无法成功打造强大品牌形象，可能无法吸引或保留客户，影响经营业绩[94] - 公司可能无法利用新兴市场机会，新产品和服务可能无法达到预期收益[95] - 行业整合可能导致竞争加剧，公司可能失去客户、减少营收或限制增长[96] - 公司若无法及时应对技术变革，可能影响销售和盈利能力[98] - 公司业务成功部分取决于关键人员的留任和吸引保留合格人员的能力[99] - 若违反GDPR，公司可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%（以较高者为准）的罚款[116] - 公司面临多种网络和安全威胁，虽有应对措施但无法确保足够有效，可能导致财务损失[121][123] - 公司业务依赖技术服务，系统损坏、中断或故障可能影响客户关系和业务，保险可能不足以弥补损失[124][125] - 公司所处市场竞争激烈，若无法保持竞争力，可能无法增加或维持利润，股价可能下跌[127][129] - 美国或全球经济低迷可能导致客户减少使用产品和服务或无法及时付款，影响公司业务[131][132] - 公司可能面临与就业相关的索赔和损失，现有政策和保险可能不足以应对[133] - 公司依赖商业合理条款的工人补偿保险，续保可能增加抵押要求，影响流动性和营运资金[134] - 作为上市公司，公司需承担大量合规成本，管理层需投入大量时间处理相关事务[135] - 依据萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，公司需提供财务报告内部控制报告，过程成本高且具挑战性[136] - 法律法规变化使公司合规成本增加，可能导致管理费用上升并分散管理层精力[138] - 公司使用净运营亏损抵减未来应税收入的能力可能受限，导致更高的税务负担[140] - 第三方知识产权侵权指控可能导致公司面临昂贵诉讼、和解或许可安排，影响盈利能力[141] - 公司服务若被用于非法行为，可能导致重大责任、声誉受损和客户流失[142] - 公司依赖有限的数据中心，服务中断可能损害业务、声誉和收入[143] - 公司国际业务扩张可能面临本地化、法规、汇率等风险，且投入可能无法带来预期收益[145] 公司股权结构 - 截至2021年3月12日，公司共有4080.4219万股普通股流通在外和76.814万份认股权证[156] - 截至2021年3月12日，公司971.1539万股普通股（占比23.8%）由公司高管、董事及其关联实体持有[156] - 截至2021年3月12日，公司167.3333万股普通股受未行使期权、受限股票单位和认股权证约束，未来将根据相关协议和规则可在公开市场出售[156] 公司相关规定 - 特拉华州法律规定，禁止公司与持有超过15%已发行有表决权股份的股东进行业务合并，期限为该股东成为利益相关方后的三年[165] - 公司章程规定，召集股东大会需持有合计有权在会议上投出不少于35%选票的股东提出请求[165] 公司股东情况 - 截至2021年2月28日，公司有66名普通股登记持有人[184] 公司收购情况 - 2019年3月12日，公司完成对OpenALPR Technology的收购，总价1239.7万美元，包括700万美元现金、500万美元应付票据和39.7万美元股票对价[204] 行业相关情况 - 目前有17个州允许自动执法违规车辆经过显示闪烁红灯和停车标志的校车[209] 移动应用市场情况 - 移动应用下载量逐年呈指数级增长，超90%的手机使用时间花在应用内[212] 公司资金收入情况 - 公司因薪资保护计划收到87.4万美元[32] - 公司于2020年5月26日获得22.1万美元PPP贷款，于6月3日子公司获得65.3万美元PPP贷款，年利率均为1%，还款递延6个月，贷款或无法全部或部分豁免[112] 公司产品优势 - 公司核心软件可利用现有IP摄像头和计算机设备提供精确车辆识别结果[33] - 公司Rekor Scout™平台可在几乎任何IP、交通或安全摄像机上提供准确车牌和车辆识别[35] - 公司核心软件可使用市场上大多数IP摄像机产生高精度数据，具有竞争优势[56] - 公司车辆识别软件采用机器学习，经多年更新，捕获率和准确率优于竞争对手[57] 公司业务季节性影响 - 公司目前预计收入无显著季节性影响，若收费市场渗透扩大，可能受季节性交通模式影响[77] 公司电子商务平台情况 - 2020年底公司电子商务平台有10项软件订阅服务，Rekor Go应用可在应用商店下载[42] 公司增长重点 - 公司当前增长重点是利用车辆识别和边缘处理技术优势扩大产品和服务销售，专注基于订阅的解决方案[67][68]

财务数据和关键指标变化 - 2020年Q3营收210万美元，去年同期150万美元，增长40%；2020年前9个月营收640万美元，去年同期400万美元，增长60% [5] - 电商平台Q3营收从2019年Q3的16.7万美元增长至2020年Q3的23.5万美元，增幅超40%；2020年前9个月电商营收从2019年同期的28万美元增至62.1万美元，实现翻倍 [5][6] - 2020年Q3毛利率53.7%，去年同期74.6%；2020年前9个月毛利率67%，去年同期70.9% [7] - 2020年Q3总运营费用460万美元，去年同期360万美元；2020年前9个月运营费用1250万美元，去年同期810万美元 [8] - 2020年Q3调整后EBITDA亏损270万美元，去年同期亏损180万美元；2020年前9个月调整后EBITDA亏损680万美元，去年同期亏损390万美元 [10] - 截至2020年9月30日，现金余额2440万美元，营运资金2110万美元，履约义务余额增至1650万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商平台业务增长显著，Q3和前9个月营收均有较大幅度提升，且未进行正式营销活动 [5][6] - 软件和硬件合同实施阶段基本完成，推动营收增长 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国范围内未保险车辆问题严重，超12%（近八分之一）车辆未保险，Rekor One平台可识别这些车辆并采取措施 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成业务重组，专注车辆识别和智能道路技术领域，利用三年投资成果把握机遇和应对挑战 [13] - 推出新电商平台，拓展销售渠道，为客户提供车辆智能解决方案 [17] - 与MasterCard、Verra Mobility等合作，提升市场地位和影响力 [14][17][18] - 凭借Rekor One平台优势，在政府和商业领域取得领先地位，如赢得俄克拉荷马州全州合同 [14] - 申请六项专利，加强技术保护和创新 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场有增长动力，客户群不断扩大，对未来机会感到兴奋 [12] - 认为2021年公司将全面发力，有望取得更好业绩，但疫情影响难以预测 [25] - 电商平台营销刚起步，预计未来有可观增长 [27] - 俄克拉荷马州合同是重大胜利，预计其他州会有兴趣，市场前景广阔 [30][31] - MasterCard合作项目虽需时间完善，但预计未来会有较大规模增长 [35] - 转售商计划进展顺利，2021年合作伙伴数量将增加 [39][40] 其他重要信息 - 出售非核心资产（AOC关键解决方案和德州人力资源公司）获利，保留全球公共安全配件公司19.9%股权 [20] - ROKER是使用公司技术的停车管理应用，是公司的被动投资项目 [21] - 与Vigilant达成和解协议，对业务无重大影响 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3增长低于预期的挑战及剩余时间的经营环境 - 新冠疫情影响物流，产品被海关扣押，客户不让工程师和技术人员现场作业，合作伙伴项目延迟，如加州高速公路巡逻队项目未收到开工通知 [24] - 公司自身建设基础设施和系统也有影响，如电商平台开发比预期复杂，推迟上线 [25] 问题2: 电商平台未来贡献的预期 - 此前电商业务增长为自然增长，未进行营销，近几周开始测试营销活动，效果积极 [26][27] - 目前难以准确评估，需几个季度观察营销效果、投资回报率、客户获取成本和流失率等指标，但预计会有可观增长 [27] 问题3: 俄克拉荷马州合同的获取过程、潜在机会及推广可能性 - 该合同是重大胜利，Rekor One平台发布不到一个月就赢得合同 [29] - 合同不仅解决未保险车辆问题，还能展示公司其他工具和服务，拓展业务至其他机构 [30] - 公司与约六个州进行初步讨论，对方反应积极，预计该项目会像早期彩票一样在各州推广，美国市场规模达14.5亿美元 [31][32][33] 问题4: MasterCard合作的最新进展及快餐连锁店采用预期 - MasterCard的解决方案涉及语音识别、AI等多方面，旨在为免下车餐厅打造全新体验，提高客户体验和餐厅运营效率 [34] - 试点项目进展顺利，但处于测试阶段，需时间调整完善，预计未来会有较大规模增长，但需耐心等待 [35][37] 问题5: 转售商培训和贡献预期 - 公司选择转售商模式，因该模式更好，但需要时间准备相关工具和系统 [38] - 目前有不到12家转售商，包括大型和小型转售商，预计2021年数量会逐季增加，还在考虑国际转售商 [39][40] 问题6: 与Vigilant和解协议对业务的影响 - 案件已解决，和解协议条款保密，对公司业务无实质性影响，消除了诉讼带来的困扰 [42] 问题7: 俄克拉荷马州合同的潜在收益 - 公司计划在三年内将该州未保险车辆数量降至稳定的10%，可据此计算收益 [46] - 合同包含保险业务，旨在让未保险司机以合理价格获得保险，降低未保险车辆数量 [46][47] 问题8: 系统识别未保险车辆的方式 - 公司有获取未保险车辆信息的途径，将其引导至网站和客服电话，进入分流程序，支付小额费用后进入保险承保流程 [51] - 该系统可覆盖全州，设备成本不高，且能为其他机构提供服务 [52] 问题9: 校车项目的情况和潜力 - 因疫情，校车项目在部分州停滞，但公司技术优势明显，降低了设备成本，使每辆校车都能安装设备 [54] - 该系统可与执法部门联动，提供安全保障，减少儿童危险，市场潜力大，虽受疫情影响但不会消失 [55][56] 问题10: 费用基础的预期 - 公司业务具有较高经营杠杆，为开展项目增加了工程和营销人员 [58][59] - 预计2021年后期销售、一般及行政费用和运营费用将趋于稳定，研发费用会有一定增长，但收入增长可远超费用增长 [59][60] 问题11: 专利保护强度和竞争威胁 - 公司约30种解决方案源于两个专有产品，算法基于机器学习，虽未专利保护，但数据积累使其具有优势 [63][64] - 近期申请的六项专利为Rekor One平台提供保护，其他公司难以复制和规避 [65] 问题12: 能否保持无债务状态 - 公司认为可以保持无债务，但如果像MasterCard项目那样需要大规模扩张，且有可靠信用和利润，可能会选择银行融资 [68] 问题13: 近期收购和与特斯拉合作的更新 - 目前没有重大收购计划，可能会考虑小型技术项目以加快市场进入速度 [71] - 与特斯拉的合作项目仍在进行中，原计划在纽约车展展示，因车展取消而推迟 [72]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporat ...

For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECUR ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (410) 762-0800 (Registrant's telephone number, including area code) For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as spec ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7172 Columbia Gateway Drive, Suite 400 Columbia, MD 21046 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Delaware 8 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Delaware 81-5266334 7172 Columbia Gateway Drive, Suite 400 Columbia, MD (Address princ ...

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-55833 Novume Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or o ...