财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为620万美元，同比增长108%，去年同期为300万美元 [30] - 2023年第一季度经常性收入占总收入的68%，去年同期为57% [8] - 2023年第一季度经常性收入同比增长148%，达到250万美元 [30] - 2023年第一季度运营现金使用从2022年同期的1230万美元减少至950万美元 [8] - 2023年第一季度实际现金消耗约为700万美元，主要由于一次性支付2022年应计账款和专业费用 [9] - 2023年第一季度调整后EBITDA为240万美元，与2022年同期持平 [31] - 2023年第一季度调整后毛利率从2022年同期的48.3%提升至53.6% [31] - 2023年第一季度新合同价值为1210万美元，同比增长692% [32] - 截至2023年3月31日，剩余履约义务为2430万美元，较2022年12月31日的2140万美元增长13.6% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 城市交通业务：推出Rekor Discover平台，自动化捕获联邦公路管理局13种车辆分类、车辆计数和速度数据 [14] - 交通管理业务：推出Rekor Command平台，为交通管理中心提供实时道路情报 [15] - 公共安全和许可业务：与大型停车场运营商签订多年许可协议，覆盖美国和加拿大超过15000个客户地点 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 北卡罗来纳州交通部获得SMART Grant，用于实施Rekor Command平台和连接车辆生态系统 [16] - 与拉斯维加斯Palms Resort Casino签约，成为第八个主要度假村赌场客户 [17] - 在墨西哥部署了历史上最大规模的车辆识别和道路情报系统 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑近期执行和投资，加速经常性收入增长 [7] - 通过收购STS获得协同效应，推动经常性收入增长 [12] - 公司致力于通过技术创新降低成本并提高利润率 [31] - 公司预计2023年收入在4500万至5500万美元之间，EBITDA亏损在2600万至2800万美元之间，并在2023年底实现盈利 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来十年对新永久数据收集站点的需求将达到数十万个，包括替换数万个老旧系统 [19] - 公司预计经常性收入比例将继续增加，特别是在城市交通业务中 [44] - 公司认为其技术具有颠覆性，能够提供更高效、更安全的解决方案 [27][66] 其他重要信息 - 2023年1月完成1500万美元高级担保票据交易，3月完成1000万美元注册直接发行 [11][30] - 截至2023年3月31日，现金余额为1210万美元，较2022年12月31日的190万美元大幅增加 [11] - 公司预计将在未来12个月内确认约67%的剩余履约义务 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何考虑收入增长和经常性收入与一次性收入的混合比例 - 公司正在所有三个业务板块中向100%经常性收入迈进，特别是在城市交通业务中，有两种定价模式：按数据付费和硬件销售加维护软件费用 [21][22][43] 问题: 公司实现盈利的路径和潜在现金需求 - 公司认为其业务模式类似于沃伦·巴菲特的投资理念，具有长期稳定性和增长潜力 [25] - 公司预计现金消耗将继续减少，并有望在2023年底实现盈利 [46] 问题: 本季度订单增长的主要驱动因素 - 订单增长主要来自公共安全和许可业务的持续增长，以及城市交通业务中多个州的多年度合同 [55][56] 问题: 与Mastercard合作的进展 - Mastercard仍在开发其名为Julia的产品，公司继续与其合作并部署试点项目 [59][74] 问题: 替换传统交通数据收集站点的机会 - 公司认为替换传统交通数据收集站点是一个巨大的机会，特别是在美国和其他国家 [66][67] - 公司技术具有安装快速、成本低廉的优势，能够满足交通部门当前和未来的需求 [68][69]

公司业务定位与技术能力 - 公司致力于成为全球领先的道路情报和数据驱动的移动洞察提供商，通过子公司开展业务[75] - 公司的Rekor One™道路情报引擎可从多源收集数据，解锁数万亿额外数据点，提供实时和预测性分析[77] 市场趋势与业务机遇 - 预计到2050年约三分之二的世界人口将居住在城市地区，公司数据驱动的解决方案可应对城市面临的挑战[81] - 应用AI分析道路和交通基础设施状况可显著影响未来出行安全和效率[82] - 新车配备的传感器收集的数据对交通等机构有价值，可补充现有基础设施数据[84] - 车辆识别系统成本降低将拓宽市场，公司已看到小辖区测试或招标安装相关系统的数量增加[85] - 《基础设施投资和就业法案》（IIJA）为美国交通系统提供超150亿美元新支出，公司有望成为道路智能市场技术领导者，还可受益于IIJA中多个新赠款项目，如“全民安全街道和道路”项目每年2亿美元、现代化州数据收集系统赠款项目1.5亿美元、“加强移动性和变革性交通”（SMART）赠款项目5亿美元[95] - 新冠疫情导致政府预算紧张，公司凭借订阅定价和智能基础设施平台，可在资金和人力资源有限时为政府机构提供解决方案，采用非接触式合规计划的州可增加年度预算净现金贡献并减少违规车辆[94] - 公司预计未来立法将允许对机动车保险和注册要求等法规进行自动执法，随着各州扩大自动执法，公共安全市场中相关产品和服务市场将扩大[88][89] 市场竞争与风险 - 公司先进车辆识别系统准确性、可承受性高且能捕获更多数据，软件目前优于竞争对手[86] - 大型现有技术用户如收费公路运营商有长期合同，公司在这些市场取得主要地位需付出努力和资源[87] - 公司面临多种风险，包括运营、声誉、金融市场、收购整合、法规、竞争、产品开发等风险[72][73] 前瞻性陈述提醒 - 公司提醒投资者前瞻性陈述具有不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述[72][74] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收618.5万美元，较2022年同期297.5万美元增长321万美元，增幅108%，主要归因于近期对STS的收购，该收购带来275.4万美元营收[108][109] - 2023年第一季度营收成本（不含折旧和摊销）286.8万美元，较2022年同期153.7万美元增长133.1万美元，增幅87%，主要因人员和硬件等直接成本增加[108][110] - 2023年第一季度总运营费用1600.4万美元，较2022年同期1411.6万美元增长188.8万美元，增幅13%[108][110] - 2023年第一季度一般及行政费用720.1万美元，较2022年同期730.8万美元减少10.7万美元，降幅1%，主要因人员成本减少128.2万美元，部分被专业服务费用增加45.4万美元和收购STS的额外费用抵消[108][110] - 2023年第一季度销售和营销费用189万美元，较2022年同期135.2万美元增长53.8万美元，增幅40%，主要因推广产品和服务的营销努力增加，人员成本增加54万美元[110][111] - 2023年第一季度研发费用495.8万美元，较2022年同期409.2万美元增长86.6万美元，增幅21%，主要因完成并开始生产部署计数、分类和速度应用程序，人员成本增加84.8万美元[108][110][112] - 2023年第一季度折旧和摊销费用195.5万美元，较2022年同期136.4万美元增长59.1万美元，增幅43%[108][110] - 2023年第一季度其他收入（费用）中，债务清偿收益为52.7万美元，同比增长100%；净利息费用为-76.1万美元，同比下降8356%；其他收入为23.9万美元，同比增长1607%[114] - 2023年第一季度EBITDA为-996.6万美元，2022年同期为-1130万美元；调整后EBITDA为-938.1万美元，2022年同期为-940万美元[116] - 2023年第一季度调整后毛利润为331.7万美元，2022年同期为143.8万美元；调整后毛利率从2022年的48.3%提升至2023年的53.6%[118] - 2023年第一季度经常性收入为420.4万美元，2022年同期为169.5万美元，同比增长148%[120] - 2023年第一季度赢得合同总价值为1208.3万美元，2022年同期为152.5万美元，同比增长692%[121] - 截至2023年3月31日，公司有价值约2433万美元的合同，较2022年12月31日增加291.8万美元，增幅为14%[122] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为949万美元，较2022年同期减少277万美元，降幅为23%；投资活动净现金使用量为72.8万美元，较2022年同期减少123.6万美元，降幅为63%；融资活动提供的净现金为2064.3万美元，较2022年同期增加1753万美元，增幅为563%[124] - 截至2023年3月31日，公司持续经营活动的现金及现金等价物为1244.4万美元，营运资金为697.4万美元；而截至2022年12月31日，现金及现金等价物为217.8万美元，营运资金赤字为601万美元[124] 公司收购与融资情况 - 2022年6月17日，公司完成对Southern Traffic Services的收购，总对价为1279.9万美元[126] - 2023年1月18日，公司与投资者达成协议，发行最高1500万美元的高级有担保本票和可购买最多750万股普通股的认股权证；3月23日，公司进行注册直接发行，获得约1000万美元的总收益[127][128] 公司证券发行相关 - 公司提供的补偿包含可购买至多481,100股普通股的认股权证，占此次发行普通股和预融资认股权证总数的7.0%[129] - 发行给配售代理的认股权证期限为5年，行使价为每股1.8188美元[129] 公司资本支出与报告要求 - 截至2023年3月31日，公司没有任何重大资本支出承诺[129] - 作为《S - K条例》第10项所定义的“较小规模报告公司”，公司无需提供第3项要求的信息[130]

员工情况 - 截至2023年3月29日，公司有268名员工，其中267名为全职，1名为兼职[33] 财务亏损情况 - 2022年12月31日财年，公司持续经营业务亏损8345.4万美元[38] 业务依赖风险 - 公司依赖第三方数据提供商和现有摄像头网络发展业务，若无法达成或维持协议，业务增长可能受不利影响[39] - 公司依赖位于美国境外的外包合作伙伴进行组件和产品制造，合作伙伴表现不佳或出现其他问题会产生负面影响[41] - 公司业务依赖技术服务，计算机和电信系统的损坏、中断或故障可能影响客户关系和吸引新客户的能力[50] - 公司使用有限数量的数据中心提供服务，这些设施的服务中断可能损害公司业务[54] 平台市场风险 - 公司Rekor One平台市场新且未经证实，可能下滑或增长有限，依赖吸引新客户采用平台和服务的能力[40] 资金筹集风险 - 公司需在未来筹集额外资金，但可能无法以可接受的条款获得，甚至根本无法获得[42] 运营结果风险 - 若公司收入下降或持平且无法有效管理，可能无法执行商业计划，运营结果可能出现未来疲软[43] 客户相关风险 - 若公司无法留住现有客户，收入和运营结果将受到不利影响，客户订阅续订率可能因多种因素下降或波动[44] - 公司商业和政府客户的销售周期长、不可预测且成本高，可能导致运营结果波动[44] 收购相关风险 - 公司可能无法实现收购预期收益，且可能面临业务不确定性，完成年度评估后可能需减记某些资产[45] 税务相关风险 - 若公司需为许可和订阅产品及服务征收销售税或支付监管费用，可能产生大量过往销售的税务负债，损害业务和经营业绩[46] 隐私与数据安全风险 - 若公司隐私或数据安全措施不符合法律法规，可能面临高达2000万欧元或上一财年全球年度总营业额4%（以较高者为准）的罚款[47] 净运营亏损结转情况 - 截至2022年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为1.14742亿美元和1.06866亿美元，未来使用可能受限[52] 经济衰退影响 - 经济衰退可能导致客户减少使用产品和服务，或无法及时付款，对公司业务产生重大不利影响[51] 知识产权风险 - 第三方声称公司服务和解决方案侵犯其知识产权，可能导致昂贵耗时的诉讼或和解、许可安排，影响公司盈利能力[53] - 公司依赖多种法律和措施保护知识产权，但这些保护有限，未来专利和商标可能面临挑战[56] 服务使用风险 - 若公司服务被用于故意或非法行为，可能产生重大负债，损害业务和声誉[54] 国际市场风险 - 公司长期成功部分取决于拓展美国以外市场的服务销售，国际销售和运营面临多种风险[55] 股份情况 - 截至2023年3月24日，公司共有55,020,612股流通普通股，其中6,821,752股（占比12.4%）由公司高管、董事及其关联实体实益拥有，另有8,951,543股受限股等将按规定在公开市场可售[59] - 截至2023年3月24日，公司高管、董事、持股5%以上股东及其关联方合计持有约38.5%的普通股[60] 公司性质与规定 - 公司是“较小报告公司”，最近一个财年的年收入低于1亿美元，公众流通股低于7亿美元[62] - 特拉华州普通公司法禁止公司与持有超过15%已发行有表决权股份的股东进行业务合并，公司章程和细则规定需持有不少于35%投票权的股东请求才能召开股东大会[62] 新冠疫情影响 - 自2020年第一季度以来，新冠疫情对全球产生影响，公司部分行业活动被取消、推迟或改为线上，部分地区服务的创收流量可能减少[58] 软件与监管风险 - 软件的重大缺陷或错误可能导致销售减少、客户流失、声誉受损等，纠正缺陷的成本可能影响经营业绩[57] - 互联网、电信等领域的政府监管增加可能影响客户数据收集和共享能力，降低产品和服务需求，增加运营成本[57] 不可抗力影响 - 自然灾害、公共卫生危机、政治危机等不可抗力事件可能损害公司业务和经营业绩，影响消费者支出[57] 证券市场风险 - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告，或停止覆盖公司，可能导致股价和交易量下降[59] 股权稀释与股息情况 - 公司为筹集资金未来可能发行普通股或可转换证券，投资者可能面临股权稀释，且公司不打算在可预见的未来支付现金股息[59]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入1990万美元，较去年同期1160万美元增长72%；包含已终止业务的全年总收入为2230万美元，2021年为1430万美元 [35] - 2022年全年经常性收入占总收入的66%，2021年为40%；经常性收入较去年同期增加850万美元，增幅达182% [6][9] - 2022年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损从2280万美元扩大至3740万美元，主要因投资未来增长所致，但近期业务精简活动使亏损自2022年第二季度起有所减少 [12] - 2022年全年总运营费用为6000万美元（不包括商誉减值），2021年为3890万美元；2022年下半年运营费用较上半年减少390万美元 [10] - 2022年第三季度，公司确认商誉减值3480万美元 [11] - 2022年全年新签订合同价值2200万美元，2021年为890万美元；截至2022年12月31日，剩余合同履行义务为2110万美元，预计未来12个月内确认其中约59%，较2021年的1470万美元增加670万美元，增幅45% [13][40] - 2022年调整后毛利率从61%降至45%，主要因STS业务收入利润率较低，公司正通过新技术改善 [38] - 2022年12月31日，现金余额为250万美元，较2021年的2410万美元减少；营运资金赤字为600万美元，2021年为1690万美元，主要因运营亏损增加及收购STS所需现金，部分被2022年按市价销售协议的2280万美元净现金流入抵消 [143] - 2023年1月，完成由首席执行官牵头的1500万美元高级有担保票据交易，交割时已注资1250万美元；周五完成1000万美元的注册直接发行 [8][41] - 公司预计2023财年收入在4500万 - 5500万美元之间，EBITDA亏损在2600万 - 2800万美元之间，并在年底实现盈利；预计2024年营收在1.2亿 - 1.3亿美元之间，EBITDA为850万 - 1500万美元 [66][93] 各条业务线数据和关键指标变化 城市出行业务 - 与佛罗里达州交通部和塔拉哈西市签订为期七年的基于人工智能的交通数据收集合同，涵盖佛罗里达州狭长地带的18个县；与宾夕法尼亚、密西西比、阿拉巴马和俄亥俄等州的交通部签订新合同和任务订单 [78] - 与费城的合作项目为公司赢得AWS智能城市交通领域的能力认证 [79] 交通管理业务 - 与德克萨斯州交通部合作，为该州打造首个全面的实时道路情报源；与密苏里州交通部合作，参与其新的战略公路安全计划；与以色列的阿亚隆高速公路达成重大合同延期 [82][83][84] 软件和技术销售及授权业务 - 软件即服务（SaaS）许可业务收入从2019年的40万美元增长至2022年的170万美元，增幅达280%，2022年活跃月订阅用户超过1200人 [89] - 车辆识别和车牌识别软件及系统被一家美国大型游乐园公司选用；与Safe Fleet签订多年许可协议，将技术应用于其下一代违规检测平台 [59][60] - 车辆识别技术获美国联邦政府多个机构认可，收到国内外技术和软件部署的重大采购订单延期 [61] 电子商务平台业务 - 电子商务平台为全球90多个国家的客户提供车辆识别和车牌识别技术许可的安全无缝购物体验，预计2023年该渠道及各业务板块将持续加速增长 [62][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司合作伙伴网络拥有40个合作伙伴，连接的数据覆盖美国95%的道路、28%的汽车原始设备制造商、近1400万辆联网和电动汽车以及全球20万亿个数据点 [47] - 自推出Edge Max和Edge Flex解决方案以来，已收到美国超40%州的反向咨询和积极反馈，新业务管道迅速增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第三季度，公司战略转向强调经常性收入，通过基于订阅的数据服务和软件产品为客户提供更多价值和灵活性 [3] - 2022年，剥离低利润的传统自动交通执法业务（ATSE），专注核心数据服务业务；完成Waycare和Southern Traffic Services（STS）的战略收购整合，形成显著的技术和业务协同效应 [19][45][46] - 公司凭借先进的非侵入式人工智能实时交通数据收集和分析服务，在行业中占据领先地位，通过与众多交通数据和技术领导者建立合作关系，扩大市场份额和影响力 [44][46] - 随着1.2万亿美元双边基础设施法案资金在2023年逐步释放，公司在交通管理业务领域的机会和业务管道显著增长 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年面临地缘政治、宏观经济和市场波动等挑战，但公司在关键绩效指标上取得显著进展，对未来增长前景充满信心 [17][18] - 公司将继续管理费用，同时投资于增长，为股东创造价值；预计各业务板块在2023年将持续加速增长，实现规模扩张和盈利 [37][63][66] - 公司技术正取代使用超过60年的传统技术，市场机会巨大，有望在2024年实现显著的收入增长和正的EBITDA [93] 其他重要信息 - 会议提醒投资者参考公司财报发布中的完整免责声明和向美国证券交易委员会（SEC）提交的年度和季度文件中包含的风险因素描述，同时讨论了非公认会计原则（Non - GAAP）的业绩结果 [2] - 公司发布了增强型关键绩效指标（KPIs），以提供更清晰的业务进展和成功视图 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 驱动公司未来几年增长信心及提供业绩指引的潜在假设是什么？ - 公司多年来积极布局，推出的技术满足各州对交通计数、分类和测速的长期需求，已收到近40%州的反向咨询，市场需求明确 [96] - 收购STS时，其已开创按数据付费模式，公司技术相比传统方式成本更低、实时性更强且无道路破坏等问题，增强了实现增长目标的信心 [99] 问题2: 终端客户是否开始获得基础设施资金以加速部署？ - 目前业务所涉及资金为过去几十年一直存在的资金，与基础设施法案资金无关；各州正积极申请基础设施法案相关资金，公司正协助其提交申请，将技术和数字化层面融入其中 [97][98] 问题3: 随着下半年业务大幅增长，潜在现金需求如何？ - 公司认为通过票据发行和注册直接发行，有信心在2023年实现盈利；增长主要来自城市出行业务 [74][99] 问题4: 美国以外市场业务是否会有变化？ - 全球各国政府在道路预算规划时都需收集交通数据，目前多采用机械计数或人工计数等原始方式，公司技术可用于数据收集、公共安全等领域，且同一设备具备多种功能，有望在发达国家市场得到推广 [101][102] 问题5: 以色列是否有计划实施公交 transit 技术？ - 公司为俄亥俄州中部交通管理局（COTA）提供的公交调度技术，可实现公交实时调度，方便乘客规划行程，类似系统可应用于公交、火车、港口运输等领域 [104][105] 问题6: 与AWS的合作是否会有更多合同？ - 与AWS的合作始于试点项目，预计将进一步发展；公司认为AWS作为合作伙伴对技术能力的认可非常重要，目前合作仍处于早期阶段 [109] 问题7: 南卡罗来纳等州要求的能力验证与试点有何区别？ - 能力验证并非证明概念可行性，而是针对特定州的特定道路环境，展示公司技术在该环境下的适用性和性能，通过在路边安装设备并针对特定环境条件进行训练，通常需要4 - 8周，随着迁移学习技术应用，时间有望缩短 [111][112][139] 问题8: 墨西哥项目的合同期限和潜在收入情况如何？ - 墨西哥业务从2019年至今已从几百个设备增长到数千个，美国国防部业务也有显著增长；由于涉及公共安全领域，部分客户不希望公开相关信息，但这些都是重要合同 [115] 问题9: 俄克拉荷马州减少未保险机动车项目是否引起其他州兴趣？ - 目前尚未引起其他州明显兴趣，但该项目是21世纪非接触式合规系统的成功案例，与公司的计数、分类和测速系统为同一系统，未来有望得到更多关注 [130][131]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收740万美元，去年同期260万美元，增长184%；前九个月营收1540万美元，去年同期1110万美元，增长38% [7] - 2022年前三季度和前九个月经常性收入分别增加360万美元和550万美元，同比增长292%和174% [7] - 截至2022年9月30日，履约义务增至2860万美元，较2021年12月31日的2260万美元增加600万美元，增幅27% [8][18] - 2022年前九个月总运营费用4750万美元（不包括商誉减值），去年同期2600万美元，运营费用增加源于相关费用大幅增加 [10] - 2022年和2021年第三季度调整后毛利率约为45%，前九个月从去年的58%降至43%，主要归因于基础设施投资增加 [13] - 2022年前三季度和前九个月调整后EBITDA亏损分别增至920万美元和2960万美元，去年同期分别亏损670万美元和1280万美元，亏损增加是为未来增长投资所致 [15] - 2022年9月30日现金余额790万美元，低于2021年12月31日的2580万美元；营运资金赤字110万美元，低于2021年12月31日的1700万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前九个月新合同价值830万美元，去年同期730万美元，增长14%，主要得益于STS收购 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2021年第三季度起，公司将重点从一次性收入转向经常性收入，新销售模式以订阅方式提供数据服务和软件，虽短期内影响整体营收，但长期将增强公司实力和稳定性 [6] - 公司通过收购Waycare和STS，提供智能基础设施关键技术组件，满足城市迁移、拥堵等挑战下领先机构和运营商的需求 [24] - 公司推出Edge Flex系统，用于联邦政府规定的车辆分类数据收集，已获超40%互动州的积极反馈，并开始初始部署 [28][30] - 公司入选亚马逊网络服务（AWS）智慧城市智能城市交通能力认证，还正式推出Rekor合作伙伴网络 [31][32] - 公司在客户方面取得进展，获阿拉巴马州交通部500万美元赠款项目、俄亥俄州中部交通管理局250万美元项目、得克萨斯州交通部标准化项目以及俄勒冈州交通部10年合同 [34][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长前景充满热情，市场发展势头强劲，将集中投资提高利润率，预计利润率将显著改善，持续为股东创造价值 [22] - 美国实施改善交通基础设施的大规模计划，对更好的数据收集、管理和分发有需求，公司技术可提高交通研究和数据收集的质量、成本和效率，处于有利地位 [25][27] - 公司预计到明年此时营收将达八位数高位并实现盈利，有信心凭借客户对技术的采用实现这一目标 [45] 其他重要信息 - 会议中的前瞻性陈述涉及已知和未知风险、不确定性等因素，实际结果可能与陈述存在重大差异，非GAAP结果仅作信息参考 [2][3] - 公司发布增强型关键绩效指标，为股东提供业务洞察 [16] - 公司通过试点项目获取客户，随着试点项目转化为大规模合同，关键绩效指标有望改善 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务过渡到盈亏平衡调整后EBITDA的时间线 - 公司认为到明年此时将实现大规模营收，可能达到八位数高位并实现盈利，有信心凭借当前采用其技术的客户实现这一目标 [45] 问题2: 公司与新客户建立合作的方式及推动业务发展的因素 - 公司与约13或14个州的交通运输部讨论车辆分类技术，均获积极反馈，因其AI在车辆识别方面非常先进，能满足联邦政府要求的13类分类数据报告 [48][49] - STS过去三十年为东南部的交通运输部统计车辆数据，带来了客户信任，有助于公司开展业务 [59] 问题3: 客户是否已获得基础设施法案资金，以及可能阻碍与交通运输部合作进展的因素 - 联邦资金需各州提交项目申请并获批后才能发放，目前项目正在提交中，资金发放符合预期，公司看到关键项目的管道和可用性显著增加，不仅在分类领域，在交通管理等方面也有体现 [51][52] - 随着电动汽车的发展，传统基于汽油消费税的道路资金分配方式需改变，公司技术可提供非侵入式解决方案，并与后端系统连接，用于资金再分配，俄勒冈州的项目就是例证 [55][58] 问题4: 资产负债表上的应收账款情况，是否主要为政府实体，是否可证券化 - 大部分应收账款来自政府实体，账期不超过30或60天，公司正在考虑所有选项 [64] - 公司正在积累大量政府合同，未来有望获得商业银行的传统商业债务和股权损失债务，以支持资本支出的推出 [65] 问题5: 第四季度EBITDA是否会偏离趋势 - 从第二季度开始公司减少了费用，季度EBITDA亏损呈下降趋势，预计到2023年第三季度将实现盈亏平衡并开始盈利 [67]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收为430万美元，与去年同期持平；2022年上半年营收为790万美元，较去年同期的850万美元下降6% [7] - 2022年第二季度和上半年经常性收入分别增至120万美元和200万美元，较去年同期分别增长133%和115% [7] - 截至2022年6月30日，履约义务增至3190万美元，较2021年12月31日的2260万美元增加41% [8][15] - 2022年上半年总运营费用为2820万美元，较2021年同期的1000万美元大幅增加 [10] - 2022年第二季度和上半年调整后毛利率分别降至38.5%和41.5%，去年同期分别为67.7%和61.1% [11] - 2022年第二季度和上半年调整后EBITDA亏损分别增至1120万美元和2050万美元，去年同期分别亏损290万美元和600万美元 [12] - 2022年上半年新签订单价值为500万美元，较2021年上半年的580万美元下降14% [14] - 截至2022年6月30日，现金余额为1400万美元，较2021年12月31日的2580万美元下降；营运资金为730万美元，较2021年12月31日的1700万美元下降 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司自2021年第三季度起将业务重点从一次性收入转向经常性收入，新销售模式下经常性收入增长强劲 [5] - 收购的STS历史上每年产生1500万美元收入，其中50%为经常性收入，EBITDA为300万美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过订阅销售建立基于SaaS的收入，以实现长期稳定增长 [9] - 公司致力于成为道路数字基础设施的可信操作系统，为交通管理、城市移动和公共安全等关键市场提供解决方案 [23] - 公司将集中投资以提高利润率，预计未来利润率将显著改善 [18] - 公司将整合运营，专注于近期盈利能力，稳步减少员工数量增长，并优先利用基础设施投资和就业法案的资金 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前资本市场存在不确定性，但公司对长期发展充满信心，预计未来几个季度将实现成本效率和持续收入增长 [31][33] - 公司认为已完成从一次性收入模式向经常性收入模式的转型，且随着经常性收入的增长，有望实现盈利 [20] 其他重要信息 - 公司完成了对Southern Traffic Solutions（STS）的收购，预计该收购将对公司未来盈利能力做出重要贡献 [6][29] - 公司在第二季度获得多项业务机会，包括与密苏里州交通部的多年期项目、以色列国家基础设施公司的AI驱动智能基础设施项目等 [26][27] - 公司的交通管理平台获得AWS认证，有助于开拓新的增长渠道 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 佛罗里达和俄亥俄州业务扩展情况及增量业务金额 - 该合同暂无具体金额，且未公开披露相关信息，公司会在有更多数据和信息时与市场分享 [35][36] 问题2: 公司达到EBITDA盈亏平衡的时间 - 公司无法提供确切时间，但认为未来12个月内的某个时间会实现盈亏平衡 [40] 问题3: 建模时STS未来12个月的收入预期 - STS在东南部地区有较大业务覆盖和良好客户关系，通过引入Rekor技术，预计公司整体将实现增长 [41] 问题4: 本季度毛利率下降的其他影响因素及未来正常毛利率范围 - 毛利率下降主要是前期成本投入所致，预计中期毛利率将达到60% - 70%，长期随着数据服务收入增加，毛利率将达到70% - 80% [44] 问题5: 公司近期优先考虑盈利时，削减支出和裁员的具体领域及短期创收机会 - 公司将减少对非核心业务的关注，专注于数据服务业务，削减可能更多发生在运营方面 [48][50] 问题6: 与佛罗里达DOT合同的拓展机会 - 该合同与自行车和行人数据及安全相关，可在佛罗里达州内及其他州复制，合同为多年期且有资金支持 [53][54] 问题7: 边境巡逻合同、万事达卡合作及其他转售机会的进展 - 边境巡逻方面，Rekor与4家主要承包商合作，预计秋季公布结果；与万事达卡仍在进行试点；公司会关注其他机会，但更专注于与州政府和数据服务相关业务 [56] 问题8: STS交易对未来12个月盈利能力的影响 - STS预计将实现增长且利润率更高，公司SG&A费用将在部分业务垂直领域稳定，部分领域下降，盈利将来自收入增长和费用稳定或减少 [59] 问题9: 何时能更清晰了解合同从试点到正式签约的转化及定价情况 - 随着时间推移，预计履约义务和年度经常性收入这两个关键绩效指标将继续增长，利润率恢复后公司盈利情况将更清晰 [61] 问题10: 约10个月前提及的试点项目进展及当前试点项目数量 - 费城海军造船厂、弗吉尼亚州温彻斯特和田纳西州查塔努加的试点项目仍在进行且不断扩展，公司已不再进行低收益或无收益的试点项目 [63][64] 问题11: 公司是否仍考虑未来收购 - 目前公司认为已具备业务扩张所需的要素，未来收购需与现有业务直接相关、能立即增加收益并带来大量业务 [66]

Table of Contents (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Indicate ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收360万美元，较去年同期420万美元下降14% [7] - 2022年第一季度经常性收入170万美元，较去年同期90万美元增加80万美元，增幅96% [7] - 2022年第一季度总运营费用1420万美元，较去年同期760万美元显著增加 [10] - 2022年第一季度调整后毛利率45%，低于2021年3月31日的54.4% [11] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损930万美元，去年同期亏损390万美元 [12] - 2022年第一季度新签订单150万美元，较去年同期250万美元减少40% [12] - 截至2022年3月31日，剩余合同履约义务2130万美元，较2021年12月31日的2260万美元减少160万美元，降幅6% [13] - 2022年3月31日现金余额1460万美元，低于2021年12月31日的2580万美元 [14] - 2022年3月31日营运资金930万美元，低于2021年12月31日的1700万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品和服务收入季度环比下降43%，主要因一次性硬件销售减少，部分被经常性收入26%的增长抵消 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第三季度起将重点从一次性收入转向经常性收入，新销售模式为保留硬件所有权并提供软件和数据订阅服务，虽短期影响整体收入，但长期将推动增长 [6] - 持续进行战略投资，包括增加工程、销售和营销团队人员，扩大销售和营销力度，投资研发以开发新解决方案和改进产品线，提升竞争优势 [10] - 收购STS加速公司城市移动战略，增加高增长、高经常性收入，为客户和社区创造价值，STS现有客户将接触公司城市移动技术，拓展市场渗透和增长机会 [16][17] - 持续投资加速AI、ML模型、算法和其他专有IP的发展，Rekor 1平台服务于公共安全、城市移动和交通管理三个关键市场，提供垂直分析和见解，创造动态智能基础设施 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司增长前景充满热情，增强后的销售团队积极拓展新客户关系、深化现有关系并建立新伙伴关系，市场势头强劲 [15] - 目前为快速增加市场份额的投资短期内会限制利润率，但预计未来利润率将显著改善，业务模式具有显著运营杠杆，将专注于为股东创造价值 [15] - 认为STS收购将推动公司明年实现盈利，加速公司各项业务发展 [27] 其他重要信息 - 公司与AWS建立合作关系，这是技术和分销方面的强大合作，进入APN是技术发展的重要里程碑，有助于拓展市场，且被选入公共部门项目简化了公共部门客户的采购流程，促进技术采用 [32] - 多个大型试点项目由AWS引入，包括查塔努加、弗吉尼亚州温彻斯特和费城的项目，AWS持续与公司合作 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: STS收购的战略理由及融资方式 - 战略理由：STS自80年代中期成立，开创向客户销售数据并保留设备所有权的模式，拥有超30000个站点和60000条覆盖线路，覆盖数百万平方英里，收购为公司带来技术、房地产和专业知识，预计推动公司明年盈利并加速业务发展 [24][26][27] - 融资方式：在最终确定协议并公布前无法透露现金、股票和票据的具体组合，但STS负责人对合作感到兴奋，认可公司能带领其公司进入技术变革的下一代 [28] 问题: Rekor 1试点项目转化为合同的情况 - 一些较小的试点项目已转化为合同，一些大型试点或实施项目刚刚完成并投入运营，未来一两个月部分现有客户可能会扩大合作 [29] 问题: 与AWS合作的方式及对Rekor 1潜在采用的影响 - 合作方式：AWS是技术和分销方面的强大合作伙伴，亚马逊合作伙伴网络为公司提供多个分销点和市场机会，进入APN是技术发展的重要里程碑，被选入公共部门项目简化了公共部门客户的采购流程，促进技术采用 [32] - 对Rekor 1的影响：多个大型试点项目由AWS引入，AWS持续与公司合作，有助于扩大Rekor 1的潜在采用 [34] 问题: STS的增长速度、增长限制及在Rekor旗下的增长预期 - 增长速度：未明确提及具体增长速度，但预计在Rekor旗下增长速度将加快 [38][40] - 增长限制：受营运资金和可用资本限制，安装系统需债务和个人担保，且经营三十多年后更关注保障业务价值而非进一步扩张 [40] - 在Rekor旗下的增长预期：作为上市公司，Rekor更有能力承担扩张负担，预计将加速STS的增长 [40] 问题: 今年运营费用是否会在第一季度基础上增加 - 公司将继续扩大员工规模，但增长幅度较小，运营费用会有一定增长 [41] 问题: 与州和地方政府签订合同覆盖的平方英里数 - 管理层无法立即提供具体数字，但表示包括试点和合同在内，肯定超过五位数 [46][48] 问题: 联邦基础设施法案资金何时流向公司客户 - 预计今年第四季度资金开始流向市场，2023年更多资金流入，公共安全和交通分析领域资金流入更快，因这些领域实施更快，无需像硬基础设施那样进行长时间研究 [49]

Table of Contents (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-38338 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Rekor Systems, Inc. FORM 10-Q Delaware 81-5266334 (I.R.S. Employer Identification No.) 6721 C ...