公司收购情况 - 公司已收购7家保险机构，包括关联和非关联公司[134][138] - USBA收购中，交易名称和商标公允价值6520美元，客户关系116100美元，非竞争协议48540美元，商誉578840美元，总价750000美元[145] - EBS收购中，交易名称和商标公允价值33140美元，客户关系47630美元，非竞争协议42320美元，商誉274956美元，固定资产1954美元，总价400000美元，收购成本44353美元[147] - CSIA收购总价1200000美元，其中现金支付1080000美元，8889股普通股价值120000美元，收购成本113247美元[148][150] - SWMT收购总价2394509美元，现金支付1389840美元，5833股受限普通股，2019年末earn - out负债522553美元[152] - SWMT收购总价2394509美元，其中商誉1217790美元，FIS收购总价4156405美元，其中商誉1269731美元，ABC收购总价7688168美元，其中商誉4949329美元，UIS收购总价88334美元，其中商誉716462美元[153][157][161][166] 各机构业务数据 - 2020年部分机构业务情况：USBA和EBS有5名代理人，签发4930份保单，收入1001067美元；UIS Agency, LLC / Commercial Solutions有3名代理人，签发217份保单，收入270804美元等[141] - 2019年部分机构业务情况：USBA和EBS签发9767份保单，收入1161036美元；Commercial Solutions签发322份保单，收入378956美元等[142] - 2019年4月1日至12月31日，SWMT收购业务收入1036154美元，净亏损23104美元；2019年1月1日至12月31日，作为独立实体收入1381991美元，净利润30805美元；2020年全年收入1493431美元，净亏损66623美元[154] - 2019年5月1日至12月31日，FIS收购业务收入1166778美元，净利润9773美元；2019年1月1日至12月31日，作为独立实体收入1780427美元，净利润176154美元；2020年全年收入2134177美元，净利润246681美元[159] - 2019年9月1日至12月31日，ABC收购业务收入625036美元，净亏损67682美元；2019年1月1日至12月31日，作为独立实体收入2469636美元，净利润150705美元；2020年全年收入2380051美元，净亏损88185美元[163] - 2020年8月17日至12月31日，UIS收购业务收入65018美元；2020年1月1日至12月31日，作为独立实体收入377921美元，净亏损无法确定[166] 公司团队与业务规划 - 公司管理层团队在房地产、保险和金融服务行业有超100年综合业务经验[131][137] - 公司计划未来12个月通过持续收购保险资产和现有业务有机增长来扩张业务[135] 公司平台推出 - 公司推出5MinuteInsure.com平台，利用人工智能和数据挖掘，5分钟提供保险报价[136] 公司投资与融资活动 - 2020年2月19日，公司与NSURE签订证券购买协议，最多投资20000000美元，获5837462股A类普通股，占35%，截至2020年12月31日，投资余额1350000美元[168] - 2020年4月4日，公司获PPP贷款673700美元，年利率1%，2020年11月17日该贷款全额豁免[169] - 2020年9月，公司发行31111股股票，获200000美元，Reliance Holdings提供价值担保[170] - 2021年2月8日，公司提交Form 424(b)(4)，拟以每股6美元价格发售1800000股普通股及A类认股权证，预计总收益10800000美元[172] 收购或有对价支付情况 - FIS收购的或有对价支付为最终或有EBITDA的10%乘以6.25，ABC收购的每年或有支付为最终或有EBITDA的6.66%乘以7.00，UIS收购的或有支付取决于净产品线收入是否达到450000美元[156][160][164] 财务数据关键指标变化 - 2020年营收为7279530美元，较2019年的4450785美元增加2828745美元，主要因2019年收购的保险机构在2020年全年贡献收入，其中Altruis贡献约2372424美元[174][176] - 2020年佣金费用为1569752美元，较2019年的705714美元增加864038美元，增幅122%，主要因Altruis在2020年全年产生费用[174][177] - 2020年薪资费用为3654284美元，较2019年增加1337751美元，增幅58%，主要因FIS、SWMT和Altruis在2020年全年产生费用[174][178] - 2020年一般及行政费用为4205797美元，较2019年的3638896美元增加，主要因增加566901美元的股票期权费用和250000美元的专业费用[174][179] - 2020年折旧和摊销费用为1325337美元，较2019年的727979美元增加597358美元，增幅82%，主要因FIS、SWMT和Altruis在2020年全年产生费用[174][181] - 2020年其他费用为563287美元，较2019年的391570美元减少171717美元，减幅44%，主要因利息费用等被其他收入和PPP贷款豁免抵消[182] - 截至2020年12月31日，公司现金余额为529581美元，营运资金赤字为6073982美元，较2019年的现金余额6703美元和营运资金赤字4020803美元增加[184] - 2020年经营活动净现金使用量为468465美元，较2019年的373934美元增加，主要因净亏损增加和2019年收购的机构全年产生经营现金流[191][192] - 2020年投资活动净现金使用量为1946194美元，较2019年的11879652美元减少，主要因2020年收购一家机构，而2019年收购三家机构[191][194] - 2020年融资活动净现金流入为2452655美元，较2019年的12643965美元减少，主要因债务本金偿还、相关方债务发行减少和普通股发行减少[191][195] 公司会计估计与判断 - 公司测试报告单元的减值时需使用重大估计和假设，包括收入增长率和费用等[199] - 公司对有确定使用寿命的其他已识别无形资产，在特定情况时通过比较账面价值与预期未折现现金流总和测试减值；对使用寿命不确定的无形资产每年用公允价值法测试减值[200] - 公司需估计全球众多税务管辖区的所得税准备金及最终应付或可收回金额，递延所得税资产的实现取决于公司产生未来应税收入的能力，近期经营成果受益于预期可实现递延税金额的增加[201] 公司收入确认原则 - 所有佣金收入按扣除因失效、保单取消和保险范围修订导致的估计佣金调整后的净额记录[202] - 公司根据保险公司定期设定的某些收入或利润目标获得包括或有佣金等额外收入，仅在不太可能发生重大收入转回时确认收入[203] 公司薪酬费用确认 - 基于股票的薪酬在授予日根据奖励的公允价值估计，并在必要服务期内使用直线摊销法确认为费用，基于绩效的股票奖励费用取决于对绩效指标实现可能性的评估[204] - 确定基于股票奖励的适当公允价值模型和计算授予日公允价值需重大判断，包括估计股价波动率和预期期权寿命，使用布莱克 - 斯科尔斯期权估值模型对员工股票期权和员工股票购买计划授予的奖励进行估值[205]