文章核心观点 公司将于2024年5月20日下午4:30举办电话会议，讨论2024年第一季度财务结果并提供业务更新 [1] 会议信息 - 电话会议接入方式：美国拨打+1 888 - 506 - 0062，国际拨打+1 973 - 528 - 0011，接入码512517 [2] - 网络直播链接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2381/50621 或公司网站投资者关系板块https://relianceglobalgroup.com/events - and - presentations/ [2] - 网络直播回放：2025年5月20日前可在公司网站投资者关系板块查看 [3] - 电话会议回放：会议约一小时后至2024年6月3日可拨打，美国拨打+1 877 - 481 - 4010，国际拨打+1 919 - 882 - 2331，接入码50621 [3] 公司介绍 - 公司是InsurTech先驱，利用人工智能和云技术提升保险代理/经纪行业效率 [4] - 公司B2B平台RELI Exchange为独立保险机构提供业务发展工具，降低后台成本 [4] - 公司B2C平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘，为消费者提供车险、家险和寿险在线报价 [4] - 公司在美国各地经营实体保险机构，提供多种保险产品 [4] - 公司官网：https://www.relianceglobalgroup.com [4] 联系方式 - 联系公司可联系Crescendo Communications, LLC，电话+1 (212) 671 - 1020，邮箱RELI@crescendo - ir.com [5]

公司收购情况 - 截至2023年12月31日，公司已收购10家保险机构[200] - 截至文件提交日，公司已收购9家保险经纪公司[209] - 2022年4月26日，公司以772.5万美元现金收购Barra & Associates, LLC，其中600万美元在交易完成时支付，112.5万美元在交易完成后9个月支付，60万美元根据业绩在交易完成后两年内支付[211] 业务平台运营情况 - 5MinuteInsure.com平台于2021年夏季推出，目前在46个州运营，与超30家高评级保险公司合作[202] 代理人数变化情况 - RELI Exchange自成立以来，代理人数增加近130%[203] 证券交易情况 - 2023年3月13日，公司与一家机构买家达成证券购买协议，出售155,038股普通股、可转换为897,594股普通股的预融资认股权证以及可购买2,105,264股普通股的认股权证[215] 纳斯达克合规情况 - 2024年1月12日，公司收到纳斯达克通知，在2023年11月29日至2024年1月11日连续30个工作日内，公司普通股收盘价未达到每股1美元的最低要求，公司有180个日历日（至2024年7月10日）恢复合规[216] 反向股票分割情况 - 2023年2月23日，公司实施1比15的反向股票分割[217] 非GAAP财务指标定义情况 - 公司定义的非GAAP财务指标Adjusted EBITDA（AEBITDA）排除了利息及关联方利息费用、折旧和摊销、商誉减值等项目[218][219] 管理层团队经验情况 - 公司管理层团队在房地产、保险和金融服务行业拥有超100年的综合业务经验[198] 财务数据关键指标变化 - 2023年佣金收入为1373.1826万美元，较2022年的1176.1882万美元增长17%，主要受67%的持续有机增长和33%的收购相关扩张推动[222] - 2023年佣金支出为373.2939万美元，较2022年的314.0725万美元增长19%，与佣金收入的增长直接相关[222] - 2023年销售、一般及行政费用为408.9989万美元，较2022年的495.9151万美元下降18%，主要因公司采用OneFirm战略和较低的收购相关成本[222] - 2023年营销和广告费用为36.4974万美元，较2022年的17.0311万美元增长114%，因品牌推广和市场拓展活动增加[222] - 2023年估计收购或有对价应付款为171.6873万美元，较2022年的524美元增长327548%，因终端付款和公允价值调整[222] - 2023年公司现金余额约为273.9万美元，其中约141万美元受限，营运资金约为118.9万美元；2022年现金余额约为191万美元，其中约140.4万美元受限，营运资金赤字约为457.6万美元[228] - 2023年经营活动净现金使用量约为84.8万美元，较2022年的约319万美元减少234.2万美元，降幅73%[232] - 2023年投资活动净现金流量约为71万美元，2022年为使用约2464.2万美元[233] - 2023年融资活动净现金提供约为96.7万美元，2022年为2512.1万美元[234] - 2023年调整后EBITDA亏损为68.6973万美元，较2022年的276.6744万美元改善207.9771万美元，改善幅度75%[225] 商誉减值测试情况 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，若存在减值迹象则更频繁测试[237] - 确定何时进行减值测试、报告单元、资产负债及公允价值需重大判断和大量估计假设，包括收入增长率和费用等[238] 无形资产减值测试情况 - 对有确定使用寿命的其他已识别无形资产，在事件和情况表明账面价值可能无法收回时进行测试；对使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试[239] 所得税准备金估计情况 - 需估计全球众多税收管辖区的所得税准备金及最终应付或可收回金额，评估递延所得税资产的可实现性[241] 佣金收入记录情况 - 所有佣金收入按扣除因失效、保单取消和保险范围修订导致的估计佣金调整后的净额记录[242] 额外收入获取情况 - 公司根据保险公司定期设定的某些收入或利润目标获得额外收入，包括或有佣金、利润分享、超额佣金和奖金等[243] 权益性薪酬确认情况 - 权益性薪酬在授予日根据奖励的公允价值进行估计，并在必要服务期内采用直线摊销法确认为费用[244] 股票奖励公允价值确定情况 - 确定适当的公允价值模型和计算基于股票的奖励在授予日的公允价值需要重大判断，包括估计股价波动率和预期期权寿命[245] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权估值模型对员工股票期权和员工股票购买计划下授予的奖励进行估值[245] - 公司根据历史波动率和从公司股票交易期权得出的隐含波动率来估计股价波动率[245]

财务数据和关键指标变化 - 2023年前三季度收入分别同比增长16%和19%，三个月和九个月收入分别为330万美元和1040万美元，上一年同期分别为280万美元和870万美元 [39][41] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月净亏损分别为13.9万美元和300万美元，上一年同期因衍生品公允价值重大未实现非现金收益实现净收入 [42] - 截至2023年9月30日，营运资金较2022年12月31日增加540万美元，增幅117%，部分得益于今年早些时候筹集的资金、法律和解现金收款及公司加强现金管理 [42] - 截至2023年9月30日的三个月，运营亏损适度增加7%，即10万美元；九个月运营亏损减少21%，即120万美元 [6] - 截至2023年9月30日的三个月，总运营费用仅增加13%，即55.4万美元，而营收增长16%；九个月总运营费用仅增加4%，即51.6万美元，而营收增长19% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将独立机构整合至RELI Exchange旗下，预计增强市场影响力、巩固与运营商关系、创造交叉销售机会、高效利用人才并快速整合新收购业务 [40] - RELI Exchange为独立机构提供业务工具，使其在服务方面能与大型全国性机构竞争甚至超越 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对RELI Exchange取得的进展感到满意，认为其对长期战略愿景和增长至关重要 [4] - 公司对未来前景感到兴奋，正朝着盈利迈进 [48] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受多种风险、不确定性和假设影响，实际结果可能与预期有重大差异 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 增长中有机增长和收购贡献的占比分别是多少 - 第三季度三个月的16%增长全部为有机增长，九个月的19%增长部分是有机增长，部分归因于收购 [45] 问题2: 成本削减情况及后续空间 - 公司仍有削减成本的空间，通过巩固实体、整合运营商合同、实现跨地区交叉销售和人才共享等方式，将进一步提高成本效率 [46] 问题3: 是否考虑进行额外收购及评估标准 - 公司正在积极评估收购机会，看重管理团队，会运用成本效率但不破坏业务，收购倍数合理时会果断出手 [32]

公司业务收购与平台运营情况 - 截至2023年9月30日，公司已收购9家保险机构[96] - 5MinuteInsure.com平台于2021年夏季推出，目前在46个州运营，与多达30家高评级保险公司合作提供保险服务[97] - RELI Exchange自成立以来，代理人数增加了超过30%[98] 公司股权与财务协议相关 - 2023年2月23日，公司实施了1比15的反向股票分割，产生约15,300股按面值计算的四舍五入增加股份，总计1,300美元[104] - 2023年5月18日，公司与Fortman相关方达成第二修正案，剩余欠款总计1,433,700美元，公司将发行352,260股受限普通股，发行后公司已发行和流通的普通股数量将达1,983,308股[105] - 若2023年11月18日普通股纳斯达克官方收盘价低于4.07美元，公司需向Jonathan Fortman和Zachary Fortman支付补足款项[105] 公司和解协议情况 - 2023年6月30日，公司达成和解协议，相关方需在协议生效后五个工作日内向公司支付290万美元和解金，公司于7月6日收到该款项[106][111] - 收到和解金后，公司将解除对相关方的所有索赔，并促使相关仲裁和诉讼有偏见地驳回[112][115] 公司管理层经验 - 公司管理层在保险领域拥有超100年收购和管理保险投资组合以及开发针对利基市场专业项目的经验[101] 公司财务工具情况 - 公司财务工具截至2023年9月30日包括衍生认股权证，按公允价值核算[100] 公司收入情况 - 2023年第三季度公司收入约330万美元，较2022年同期的约280万美元增长约45.4万美元，增幅16%，主要源于有机增长[120] - 2023年前三季度公司收入约1040万美元，较2022年同期的约870万美元增长约170万美元，增幅19%，主要源于有机增长和2022年第二季度新增RELI Exchange[129] 公司总佣金支出情况 - 2023年第三季度公司总佣金支出约79.6万美元，较2022年同期的约69.5万美元增长约10.1万美元，增幅15%，主要源于有机增长且与收入增长一致[121] - 2023年前三季度公司总佣金支出约270万美元，较2022年同期的约210万美元增长约55.8万美元，增幅26%，主要源于有机增长和2022年第二季度新增RELI Exchange[130] 公司营销和广告费用情况 - 2023年第三季度公司营销和广告费用约11.8万美元，较2022年同期的约6.3万美元增长约5.4万美元，增幅86%，源于加大品牌推广和拓展力度以推动有机收入增长[124] - 2023年前三季度公司营销和广告费用约36.4万美元，较2022年同期的约14.8万美元增长约21.6万美元，增幅146%，源于加大品牌推广和拓展力度以推动有机收入增长[133] 公司其他收入情况 - 2023年第三季度公司其他收入约130万美元，较2022年同期的约790万美元减少约620万美元，降幅78%，主要归因于认股权证负债公允价值变动，部分被利息费用抵消[126] - 2023年前三季度公司其他收入约310万美元，较2022年同期的约3240万美元减少约2800万美元，降幅86%，主要归因于认股权证负债公允价值变动，部分被利息费用抵消[135] 公司现金与营运资金情况 - 截至2023年9月30日，公司现金余额约320万美元，营运资金约79.5万美元；而截至2022年12月31日，现金余额约190万美元，营运资金赤字约460万美元，营运资金改善主要归因于私募发行股票的现金收入等[136] 公司现金流情况 - 2023年前三季度经营活动净现金使用约1.7万美元，较2022年同期的约220万美元大幅减少；投资活动现金流约71.9万美元，而2022年同期使用约2500万美元；融资活动现金流约57.6万美元，而2022年同期约2560万美元[139]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年公司收入分别为320万美元和710万美元，较去年同期分别增长12%和21% [19] - 2023年第二季度运营亏损小幅增加4%（6.5万美元），上半年运营亏损减少31%（130万美元） [20] - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为110万美元和280万美元，去年同期因衍生品估值有未实现收益而实现净收入 [20] - 截至2023年6月30日，营运资金较2022年12月31日增加680万美元（150%），流动资产约为流动负债的1.5倍 [20] - 2023年第二季度总运营费用仅增加9%（41.4万美元），上半年总运营费用减少1%，尽管收入分别增长12%和21% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - RELI Exchange目前支持超310家代理合作伙伴，自年初增长超100% [11] - 旗下各机构共有超1100名生产代理，管理约5.85万份有效保单，保费约4.5亿美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国保险市场规模约2.7万亿美元，占全球保险市场超39%，预计到2027年将增长26%至3.4万亿美元 [28] - 美国约有41万名持牌保险代理人，其中约60%为独立代理人，40%为专属代理人 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将RELI Exchange视为长期战略增长核心，通过技术和AI能力为独立代理人提供工具，以获取市场份额 [6][11] - 公司计划招募专属代理人成为独立代理合作伙伴，或争取专属保险公司控制的业务 [7] - 公司正将独立运营机构合并为单一品牌，以增强市场影响力和运营效率，提高与保险公司的佣金和奖金结构 [32] - 行业增长因素包括人口老龄化和对各类保险需求增加，通胀和保费上涨使客户寻求更具性价比的保险方案，独立机构更具优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为RELI Exchange定位良好，能为代理人和消费者提供价值，随着有机增长和市场渗透加深，有望在近期取得成功并为长期增长奠定基础 [18][30] - 公司战略独特且具成本效益，有信心为股东带来长期回报 [33] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司不承担更新责任 [3][9][25] - 公司今日公布2023年第二季度运营结果，新闻稿发布在公司网站，季度报告已提交给美国证券交易委员会 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 机构合并对佣金和业务量提升的预期 - 有机增长加快，公司专注招募能立即产生业务的代理人，接近盈亏平衡点，任何收购都可能使公司实现盈利，合并的增效作用虽未在本季度充分体现，但未来将带来健康盈利 [38] 问题2: RELI Exchange平台代理数量的预期增长情况 - 平台增长是核心重点，目标市场为有独立创业意愿的独立或专属个人以及专属机构所有者，公司通过销售团队招募他们 [41][44] - 公司预计未来将增加代理数量，且新加入的代理将带来更多保费收入，目前每月将增加20多名有经验的代理合作伙伴 [47][56] 问题3: 每个代理单位的收入预期 - 每个代理单位的收入将增加，且首年产生的收入会逐年续约，后续新业务收入会叠加，保费保留率预计超90% [57] 问题4: 招募独立代理人和专属代理人哪个更成功，以及代理人加入后的反馈 - 招募专属代理人更成功，他们受限于单一保险公司，加入平台后成交率显著提高，反馈多为后悔未早点成为独立代理人 [60][62] 问题5: 平台招募代理的成本 - 公司基础设施和技术已就绪，从当前规模扩展到数千名代理的成本相对较低，几乎无需营销费用，仅在代理带来业务收入时支付费用 [64][66] 问题6: 投资者能否参与公司获得的300万美元投资资金 - 投资者需耐心等待，公司会利用资金扩大业务规模，目前模式已可行，只需大规模扩展，公司运营务实，有信心实现目标 [70][71]

公司业务收购与平台运营情况 - 截至2023年6月30日，公司已收购9家保险机构[74] - 5MinuteInsure.com平台于2021年夏季推出，目前在46个州运营，与多达30家高评级保险公司合作[76] - RELI Exchange自成立以来，代理人数增加了30%以上[78] 公司股权相关情况 - 2023年2月23日，公司实施了1比15的反向股票拆分，拆分导致约15300股按面值计算的股票增加，总计1300美元[84] - 2023年5月18日，公司与Fortman相关方达成第二修正案，剩余欠款1433700美元，将发行352260股受限普通股，发行后公司已发行和流通的普通股数量将达1983308股[85] - 若2023年11月18日普通股纳斯达克官方收盘价低于4.07美元，公司需向Jonathan Fortman和Zachary Fortman支付补足款项[85] 公司和解款项情况 - 2023年6月30日，公司达成和解协议，相关方需在协议生效后五个工作日内支付290万美元，公司于7月6日收到款项[93] 公司收入情况 - 2023年第二季度公司收入约320万美元，较2022年同期的约280万美元增长约34.9万美元或12%，主要因有机增长和RELI Exchange加入[100] - 2023年上半年公司收入约710万美元，较2022年同期的约590万美元增长约120万美元或21%，主要因有机增长和RELI Exchange加入[108] 公司佣金费用情况 - 2023年第二季度公司佣金费用约82.2万美元，较2022年同期的约66.3万美元增长约15.9万美元或24%，主要因有机增长和RELI Exchange加入[101] - 2023年上半年公司佣金费用约190万美元，较2022年同期的约140万美元增长约45.7万美元或32%，主要因有机增长和RELI Exchange加入[109] 公司现金与营运资金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金余额约270万美元，营运资金约230万美元，而2022年12月31日现金余额约190万美元，营运资金赤字约460万美元[115] 公司经营活动净现金使用量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量约200万美元，2022年同期约130万美元[118] 公司投资活动现金流情况 - 2023年上半年投资活动现金流约73.5万美元，2022年同期使用约2460万美元，2023年主要与出售NSURE股票有关，收益90万美元[119] 公司融资活动现金流情况 - 2023年上半年融资活动提供现金约200万美元，2022年同期约2570万美元，2023年主要来自私募发行收益约340万美元，扣除相关债务和支出[120] 公司营销和广告费用情况 - 2023年上半年营销和广告费用约24.6万美元，较2022年同期的约8.5万美元增长约16.2万美元或191%，因品牌推广和营销补贴变化[112] 公司其他收入情况 - 2023年上半年其他收入约180万美元，较2022年同期的约2420万美元减少约2230万美元或92%，主要因认股权证负债公允价值变化[114]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入为390万美元，较2022年同期的310万美元增长29%，增长主要源于2022年第二季度收购的RELI Exchange的有机增长 [24] - 2023年第一季度佣金费用为110万美元，2022年同期为78.6万美元；工资和薪金总计170万美元，2022年第一季度为160万美元；一般和行政费用总计140万美元，低于2022年同期的230万美元；营销和广告费用为13.7万美元，2022年第一季度为9万美元；折旧和摊销为54.2万美元，2022年同期为46.8万美元 [25] - 2023年第一季度其他收入为390万美元，2022年同期约为770万美元，亏损主要归因于认股权证负债公允价值的变化，被利息费用抵消；2023年第一季度净亏损180万美元，2022年同期净利润为930万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - RELI Exchange平台目前有超过250家合作伙伴机构，持续超越公司预期 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司最初在推出RELI Exchange平台时专注于招募较新、经验不足的代理合作伙伴，随着平台的发展，已将重点转向服务拥有强大客户群的经验丰富的代理商 [10] - 公司不断引入新产品，2023年2月将实时人寿保险报价工具集成到RELI exchange和five - minute insured.com平台，展示来自15多家寿险公司的人寿保险报价，扩展了公司成功的家庭和订单保险产品 [12] - 2023年2月，RELI Exchange平台进行重大升级，实施了最先进的人工智能引擎，可自动填充90%的客户申请，同时推出了新的量身定制的CRM系统，为代理商提供及时的智能指导 [15] - 2023年3月，公司推出RELI University，这是一个为RELI Exchange代理合作伙伴设计的创新培训平台，为新手和经验丰富的代理商提供深入的产品、服务和工具知识，使其了解最新的运营商和行业发展情况，促进业务增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的强劲业绩感到自豪，这表明管理层在简化运营、降低成本的同时实现了收入增长，独立运营的代理机构表现良好，利润率健康，公司有望在今年晚些时候实现正现金流 [23] 其他重要信息 - 2023年2月，董事长Ezra Beyman将其持有的180万美元公司贷款中的64.5万美元转换为RELI Global的股票，转换价格显著高于当时的收盘价，展示了其与股东的利益一致以及对公司未来的信心 [20] - 2023年3月，公司通过私募与单一机构投资者达成证券购买协议，出售股票和认股权证组合，分别获得400万美元的总收益和340万美元的净收益，为公司提供了额外的流动性并加强了资产负债表 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司要在年底实现正现金流，RELI Exchange业务需要发生什么，预计有多少合作伙伴？ - 实现正现金流需要采取成本削减措施和提高效率，同时增加收入，公司计划在本财年继续发展业务；目前公司专注于招募经验丰富的代理商，他们能带来几乎即时的收入，且随着平台的可扩展性，除佣金外，增加收入时费用不会大幅增加，预计在远未达到1000家代理商时就能实现正现金流 [31][32] 问题2: 基于向更有经验的合作伙伴转变的战略，是否可以预计每位代理商的收入将在全年内依次增加？ - 可以预计每位代理商的收入将大幅增加，因为经验丰富的代理商拥有多年的业务经验，能带来显著的收入增长 [34] 问题3: RELI Exchange的业务工具如何帮助代理商与大型全国性机构竞争甚至超越它们？ - 全国性机构通常与单一承保公司合作，只能提供一种产品，而RELI Exchange的独立代理商能为客户提供数十种选择，客户更注重价值和有竞争力的价格，而非特定的承保公司，在某些情况下，RELI Exchange能为客户节省60%的费用，具有很强的竞争力 [44][45] 问题4: 成本削减措施会如何影响RELI Exchange的合作伙伴收购？ - 预计成本削减措施不会影响RELI Exchange或合作伙伴的收购，大部分相关成本已经投入，公司正在审视不同机构之间的费用分摊并进行精简，已经看到了一些成效，还有其他重大措施在计划中 [40][41] 问题5: 为什么要将180万美元公司贷款中的64.5万美元转换为Reliance Global的股票？ - 董事长对公司有信心，除了此次转换，还曾向公司投资500万美元，公司管理层都致力于公司的发展，不追求高额薪水，将资金投入公司以展示对公司未来的信心 [46]

公司业务收购与平台运营情况 - 截至2023年3月31日，公司已收购9家保险机构[60] - 5MinuteInsure.com平台于2021年推出，目前在46个州运营，与多达30家高评级保险公司合作[62] - RELI Exchange自成立以来，代理人数增加了30%以上[63] 公司股权交易与融资情况 - 2023年3月13日，公司进行私募配售，出售155,038股普通股、可兑换897,594股普通股的预融资认股权证以及可初始购买多达2,105,264股普通股的普通股认股权证[68] - 私募配售总收益约400万美元，净收益约340万美元，直接融资费用约55.3万美元[74] - 2023年2月23日，公司实施1比15的反向股票分割，导致约15,300股按面值计算的股票增加，总计1,300美元[76] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入约390万美元，较2022年同期的约300万美元增长约88万美元或29%[80] - 2023年第一季度佣金费用约100万美元，较2022年同期的约78.5万美元增长约29.7万美元或38%[81] - 2023年第一季度其他收入约390万美元，较2022年同期的约1170万美元减少约790万美元或67%[86] - 截至2023年3月31日，公司现金余额约360万美元，营运资金赤字约74.3万美元，相比2022年12月31日有所改善[87] - 截至2023年3月31日的三个月，经营活动净现金使用约为100万美元，2022年同期约为48.3万美元[90] - 截至2023年3月31日的三个月，投资活动现金使用约为9.6万美元，2022年同期约为24.9万美元[91] - 截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的现金约为280万美元，2022年同期约为2010万美元[92] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，私募发行所得款项分别约为340万美元和1790万美元[92] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，净债务本金收支相抵为62.3万美元[92] - 截至2023年3月31日的三个月，净亏损约为180万美元，非现金调整约为320万美元[90] - 截至2023年3月31日的三个月，认股权证负债的公允价值确认和变动为430万美元，盈利目标公允价值调整和折旧摊销分别为47.7万美元和54.2万美元[90] - 截至2023年3月31日的三个月，净营运资本项目变动导致现金净减少4.5万美元，已终止经营活动的净现金调整为400万美元[90] 公司运营风险与资产安排情况 - 公司可能受劳动力、员工福利和设施租赁等通胀敏感运营成本上升的影响，通胀或对未来定价和运营费用产生重大影响[88] - 公司没有《S - K条例》所定义的资产负债表外安排[89]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收为1680万美元，较2021年的970万美元增长73% [13][20] - 2022年佣金费用为340万美元，2021年为240万美元；薪资为860万美元，2021年为470万美元；一般及行政费用为680万美元，2021年为360万美元；营销和广告费用为260万美元，2021年为32.6万美元 [21] - 2022年折旧和摊销为280万美元，2021年为160万美元；固定资产中，不动产、厂房和设备增加5.6万美元，无形资产增至670万美元 [22] - 2022年商誉减值费用为1440万美元，2021年为0；其他收入或费用方面，2022年净其他收入为2820万美元，2021年净亏损为1820万美元，波动4640万美元主要源于衍生认股权证负债公允价值的变动 [23] - 2022年净利润为650万美元，2021年净亏损为2110万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - RELI Exchange自2022年7月推出以来，代理合作伙伴数量增长近200% [14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式独特且可扩展性强，处于行业前沿，RELI Exchange将成为未来有机增长的主要驱动力 [17] - 2023年公司最大目标是增加代理数量至1000及以上，重点招募能带来收入的经验丰富的代理 [34] - 公司计划增加招聘人员数量，从约2名增至10名 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司变革性的一年，营收增长73%，反映了收购成果和运营子公司的稳健表现 [13] - 公司认为RELI Exchange平台是行业变革者，其在行业中的地位因平台改进而得到加强 [14][15] - 管理层表示公司资金充足、资产负债表强劲，运营子公司产生正现金流，有助于抵消RELI Exchange平台的建设和营销成本 [17] - 尽管股市波动，公司股票承压，但管理层与股东利益一致，致力于将公司打造成保险科技行业的主要力量，认为2023年将开始实现投资收益，为股东释放重大价值 [18] 其他重要信息 - 2023年2月，RELI Exchange平台升级了人工智能代理引擎，可自动填写90%的客户申请表；同时推出新的定制CRM系统，为代理提供智能指导 [2] - 2023年2月，平台增加独家人寿保险报价工具；本月推出RELI University，为代理合作伙伴提供免费培训 [14][15] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022年各机构的有机增长率是多少 - 公司董事长表示主要机构的有机增长率约为10% [26][29] 问题: RELI Exchange平台的营销战略以及如何增加合作伙伴 - 公司董事长称与典型保险科技公司不同，公司目标受众为现有代理，营销成本接近0，主要成本为招聘人员费用；公司计划将招聘人员从约2名增至10名，重点招募经验丰富的代理；加入平台无特许经营费，代理可快速加入 [30][31][32] 问题: 未来RELI Exchange平台计划增加哪些产品，2023财年的战略重点是什么 - 公司董事长表示最大目标是将代理数量增加到1000及以上，重点招募经验丰富的代理，这将直接影响利润；公司已完成技术成本投入，后续增加代理将直接增加利润 [33][34][36] 问题: 达到1000名代理的时间目标 - 公司董事长希望在一年内实现，但因需增加招聘人员，不确定时间为一年到18个月 [37][38] 问题: RELI Exchange作为SaaS模式，是否会独立产生可观现金流 - 公司董事长认为该假设合理，公司已完成技术成本投入，基础设施完备，除招聘成本外无重大营销成本，增长将直接影响利润 [40] 问题: 能否对认股权证进行反向拆分，将行使价降至原6060美元 - 公司表示正在与法律顾问积极讨论，考虑以最有效的方式进行 [42] 问题: 对刚结束的本季度有何业绩指引 - 公司首席财务官表示整体季度情况良好，但因可能涉及非公开重大信息，暂无法提供实质性指引，后续能提供时会告知 [46][47] 问题: 华尔街日报提及AI暂停和放缓，对公司有何影响 - 公司董事长称公司AI已就位，且是辅助人类而非取代人类，不会受此影响 [48] 问题: 最近筹集的400万美元是否已全部到账，是否需行使认股权证才能获得全额资金 - 公司首席财务官表示已获得扣除筹资成本后的400万美元，认股权证不影响到账现金 [49]

公司收购情况 - 截至2022年12月31日，公司已收购10家保险机构[216][224] - 2021年5月1日，公司以364.4166万美元收购J.P. Kush and Associates, Inc.，其中现金支付190万美元，5万美元为受限普通股，其余为盈利支付[225] - 2022年11月9日，J.P. Kush and Associates, Inc.的盈利支付金额从10,605股普通股改为7.7629万美元，并将发行16,586股普通股[227] - 2022年1月10日，公司以2009.625万美元收购Medigap Healthcare Insurance Agency, LLC，其中现金支付1813.875万美元，发行40,402股受限普通股[230] - 2022年4月26日，公司以772.5万美元收购Barra & Associates, LLC，其中600万美元在交易完成时支付，112.5万美元在九个月内支付，60万美元在两年内根据业绩支付[233] 业务平台运营情况 - 5MinuteInsure.com平台于2021年推出，目前在46个州运营，与多达30家高评级保险公司合作[218] - RELI Exchange自成立以来，代理人数增加了近130%[220] 收购产生的商誉情况 - J.P. Kush and Associates, Inc.收购产生的商誉价值为128.8552万美元，预计可用于所得税抵扣[228][229] - Medigap Healthcare Insurance Agency, LLC收购产生的商誉价值为1919.9008万美元，预计可用于所得税抵扣[232] - Barra & Associates, LLC收购产生的商誉价值为423.6822万美元，预计可用于所得税抵扣[235] 股权交易情况 - 2023年3月13日公司与机构买家签订私募协议，出售155,038股普通股、可兑换897,594股普通股的预融资认股权证及可初始购买2,105,264股普通股的认股权证，3月16日完成交易[236] - 2023年2月23日公司实施1比15反向股票分割[239] 纳斯达克违规及补救情况 - 2022年1月31日公司收到纳斯达克违规通知，后提交补救计划并获延期至5月10日实施[237] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入1675.59万美元，较2021年的971.03万美元增长73% [240][241] - 2022年公司营销和广告费用258.49万美元，较2021年的32.58万美元增长693% [240][245] - 2022年公司商誉减值费用1437.34万美元，2021年为0 [240][247] - 2022年公司其他收入2816.50万美元，较2021年的其他费用1818.61万美元增长255% [240][248] - 截至2022年12月31日，公司现金余额190.98万美元，其中受限现金140.44万美元，营运资金赤字452.89万美元[249] - 2022年经营活动净现金使用量318.99万美元，投资活动净现金使用量2464.23万美元，融资活动净现金提供量2512.14万美元[252][253][254] 公司面临的风险及影响 - 公司认为通胀可能对未来定价和运营费用产生重大影响[250] 商誉减值测试情况 - 2022年12月31日止年度，公司进行商誉减值测试，认定商誉高估14373374美元并确认同等金额的商誉减值[262] - 2021年12月31日止年度，公司评估商誉后认为报告单位公允价值不太可能低于其账面价值，无需进行两步商誉减值测试[262] 无形资产减值测试方法 - 公司测试有确定使用寿命的无形资产时，会将账面价值与资产预计产生的未折现现金流总和比较；对使用寿命不确定的无形资产每年用公允价值法进行减值测试[261] 所得税相关情况 - 公司需估计全球多个税务管辖区的所得税准备金及最终应付或可收回金额，递延所得税资产的实现取决于公司产生未来应税收入的能力[263] 佣金收入记录方式 - 所有佣金收入按扣除因失效、保单取消和保险范围修订而估计的佣金调整后的净额记录[264] 额外收入确认方式 - 公司根据保险公司设定的某些收入或利润目标获得包括或有佣金、利润分享、超额佣金和奖金等额外收入，仅在不太可能发生重大收入转回时确认收入[265] 股份支付相关情况 - 股份支付在授予日根据奖励的公允价值进行估计，并在必要服务期内采用直线摊销法确认为费用[266] - 确定股份支付奖励的公允价值模型和计算公允价值需要重大判断，包括估计股价波动率和预期期权寿命[267] 长期规划合理性测试方法 - 公司通过计算隐含每股价值并与当前股价、分析师共识定价和管理层预期进行比较，测试长期规划过程输出的合理性[260] 公允价值估计方法 - 公司使用风险调整后的利率对报告单位预计未来现金流进行折现以估计公允价值，折现率需确定适当的市场可比对象[260]