文章核心观点 公司推出RELI Auto Leasing服务，为代理合作伙伴创造额外收入机会，同时增强客户便利性，深化客户关系，体现公司对创新和合作伙伴成功的承诺 [1][3][4] 分组1：RELI Auto Leasing服务介绍 - 公司推出RELI Auto Leasing服务，使代理合作伙伴能向客户提供车辆租赁服务并赚取佣金 [1] - 保险代理可通过该服务在不脱离核心业务的情况下为客户提供车辆租赁选择 [2] - 代理合作伙伴无需接受汽车租赁培训，可通过代理仪表盘将客户与租赁合作伙伴连接 [3] 分组2：服务对代理合作伙伴的好处 - 代理合作伙伴可在不影响核心保险业务的情况下赚取更多佣金，增加新的收入来源 [3] - 代理合作伙伴可通过该服务深化客户关系，增强客户忠诚度 [3] - 代理合作伙伴对公司的Insurtech白标报价引擎和CRM反馈良好，使RELI Exchange成为保险合作伙伴的首选 [3] 分组3：服务对客户的好处 - 客户可享受广泛的车辆选择，且车辆可在美国任何地方交付，提供无与伦比的便利 [3] - 客户在租赁或升级车辆时可获得简化流程和保险顾问的指导 [3] - 客户在购车过程中与代理合作伙伴合作，可预测新车对保险保费的影响，避免保费意外增加 [4] 分组4：公司概况 - 公司是InsurTech先驱，利用人工智能和云技术改善保险代理/经纪行业效率 [5] - 公司的B2B平台RELI Exchange为独立保险机构提供业务发展工具，降低后台成本 [5] - 公司的B2C平台5minuteinsure.com利用AI和数据挖掘为消费者提供在线保险报价 [5] - 公司在美国各地经营实体保险机构，提供多种保险产品 [6]

财务数据和关键指标变化 - 2024年与2023年相比，收入增加0.3百万美元，即增长2%，达到14.1百万美元，归因于现有业务的持续有机增长 [19] - 佣金费用增加0.5百万美元，即增长12%，主要受公司佣金收入结构变化和有机收入增长影响 [20] - 薪资减少0.2百万美元，即降低4%，显示公司有效利用人力资本并实现业务有机增长 [20] - 一般及行政费用名义上增加0.1百万美元，即增长3%，部分受通胀和收购相关成本推动，但被一次性成本效益提升抵消 [20] - 总运营费用减少5.9百万美元，即降低21%，运营亏损改善6.2百万美元，即改善45% [21] - 净亏损减少2.9百万美元，即降低24%，至9.1百万美元 [21] - 调整后的EBITDA指标显著改善，增长39%，即增加0.2百万美元，从亏损0.5百万美元减至亏损0.3百万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过严格的财务管理、对技术的战略投资和有针对性的收购，推动业务发展，OneFirm战略将代理业务整合到统一的技术驱动平台，提高效率、降低成本并增强净运营结果 [11] - 计划收购Spetner Associates，目前处于最后阶段，预计近期完成；持续扩展RELI Exchange AI驱动的报价与绑定平台，该平台自9月首次公测以来，已增加了更多保险公司和保险产品，未来还有更多升级计划，旨在简化代理工作流程，提高效率和加快保单签发流程 [12][13] - 公司致力于通过技术和自动化变革保险行业，将RELI Exchange打造成市场上最具竞争力和对保险友好的保险科技解决方案 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司持续收入增长和稳健运营的一年，这些努力提高了盈利能力，为公司在不断发展的保险科技领域实现长期可扩展增长奠定基础 [10][12] - 公司对未来充满期待，预计Spetner收购完成和报价与绑定平台的持续改进将带来前所未有的增长，有信心将公司打造成一家盈利丰厚的数十亿美元公司，为股东创造可持续的长期价值 [15][16] 问答环节所有提问和回答 问题: 能否提供Spetner收购的更多情况或详细说明其进展 - 公司表示目前不能透露太多信息，但收购接近完成，正在做最后的收尾工作，与Jonathan Spetner的沟通良好，从数据和审计情况来看，该业务增长出色，与公司业务契合度高，具有交叉销售能力，能提升公司知名度，使公司接触到超过85,000名员工，公司对此非常期待，希望尽快发布收购完成的好消息 [27][28]

公司收购与业务平台情况 - 截至2024年12月31日，公司已收购9家保险机构[194][204] - 5MinuteInsure.com平台于2021年夏季推出，目前在46个州运营，与超30家高评级保险公司合作[196] - RELI Exchange自成立以来，代理人数增加近300%[197] 公司证券与股权相关事件 - 2023年3月13日，公司与一家机构买家达成证券购买协议，涉及9,120股普通股、可转换为52,800股普通股的预融资认股权证以及可初始收购123,839股普通股的认股权证[207] - 2023年2月23日，公司进行1比15反向股票拆分；2024年7月1日，进行1比17反向股票拆分，2024年反向拆分导致约110,350股按面值估值，总计9,490美元的股票于7月发行[208][209] - 2025年2月4日，公司董事会批准章程修正案，将股东会议法定人数从多数降至33.33%[210] - 2025年2月7日，公司将普通股授权股数从117,647,058股增加到2,000,000,000股[211] - 2025年2月20日，公司签订协议修正案，向Spetner和Agudath各发行78,500股普通股作为不可退还定金和部分首笔购买价格预付款，金额为239,425美元[214] - 首笔成交股份购买价格为16,050,000美元，其中6,500,000美元现金支付给Spetner[215] - 定金股份和额外定金股份价值及已支付的首笔购买价格部分总计568,856美元[215] 财务数据关键指标变化 - 2024年佣金收入为14054361美元，较2023年的13731826美元增长322535美元，增幅2%[223] - 2024年总运营费用为21749680美元，较2023年的27611018美元减少5861338美元，降幅21%[223] - 2024年净亏损为9071584美元，较2023年的12009982美元减少2938398美元，降幅24%[223] - 2024年调整后EBITDA（AEBITDA）为 - 321224美元，较2023年的 - 526798美元增加205573美元，降幅39%[223] - 截至2024年12月31日，公司现金余额约为1798000美元，其中约1425000美元受限，营运资金约为416000美元；2023年同期现金余额约为2739000美元，其中约1410000美元受限，营运资金约为1189000美元[227] - 2024年经营活动净现金使用量约为2515000美元，较2023年的约848000美元增加1667000美元，增幅197%[231] - 2024年投资活动净现金使用量约为83000美元，2023年约为710000美元[232] - 2024年融资活动净现金流入约为1657000美元，2023年约为967000美元[233] - 2024年资产减值为3922110美元，2023年为0[223] - 2024年商誉减值为0，2023年为7594000美元[223] 资产减值测试相关 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，若存在减值迹象则更频繁测试[238] - 确定商誉减值测试时间、报告单元、资产负债及公允价值需重大判断和大量估计假设，包括收入增长率和费用等[239] - 对有确定使用寿命的其他已识别无形资产，在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行测试；对使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试[240] 税务与收入确认相关 - 公司需估计全球多个税务管辖区的所得税准备金及最终应付或可收回金额，评估递延税项资产的可实现性[241] - 所有佣金收入按扣除因失效、保单取消和保险范围修订导致的估计佣金调整后的净额记录[242] - 公司赚取包括或有佣金、利润分享、超额佣金和奖金等额外收入，在达到保险公司设定目标时确认收入[244] 权益性薪酬与估值相关 - 权益性薪酬在授予日根据奖励的公允价值进行估计，并在必要服务期内采用直线摊销法确认为费用[245] - 确定合适的公允价值模型和计算基于股票的奖励在授予日的公允价值需重大判断，包括估计股价波动率和预期期权寿命[246] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权估值模型对员工股票期权和员工股票购买计划下授予的奖励进行估值[246] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[247]

财务数据关键指标变化 - 2024年佣金收入增加322,535美元，即2%，达到14,054,361美元[3] - 2024年佣金费用增加456,660美元，即12%，达到4,189,599美元[3] - 2024年薪资减少276,242美元，即4%，为7,226,810美元[3] - 2024年一般及行政费用增加129,646美元，即3%，达到4,219,635美元[3] - 2024年净亏损减少2,938,398美元，即24%，为9,071,584美元[7] - 2024年调整后EBITDA亏损减少205,573美元，即39%，为321,224美元[7] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司待完成的Spetner收购处于最后阶段，完成后将扩大保险业务[4] - RELI Exchange报价与绑定平台已扩展，包含更多保险公司和保险产品[5] 业务技术与平台情况 - 公司利用AI、云技术等提升保险经纪行业效率[11] - 公司业务包括B2B的RELI Exchange平台、B2C的5minuteinsure.com平台及线下保险机构[11]

文章核心观点 公司在2024年实现持续营收增长和强劲运营执行，通过财政管理、技术投资和收购等举措提升盈利能力，待完成的Spetner收购和RELI Exchange平台的扩展将为公司和股东带来价值，未来有望在保险科技领域实现增长 [2][7] 公司业务情况 - 公司采用OneFirm战略，将代理业务整合到统一的技术驱动平台，提高效率、降低成本并增强净运营结果 [2] - 待完成的Spetner收购处于最后收尾阶段，预计将扩展公司保险产品，强化竞争地位并服务更广泛市场 [4] - RELI Exchange Quote & Bind平台得到扩展，增加了更多保险公司和保险产品，通过AI驱动自动化提高承保准确性，确保有竞争力的定价和多样化的保险选项 [5] 2024年财务亮点 - 佣金收入从2023年的1373.1826万美元增至2024年的1405.4361万美元，增长2%，归因于现有业务的有机增长 [6] - 佣金支出从2023年的373.2939万美元增至2024年的418.9599万美元，增长12%，主要受佣金收入结构影响 [6] - 薪资从2023年的750.3052万美元降至2024年的722.6810万美元，下降4%，显示公司有效利用人才并实现收入有机增长 [6] - 一般及行政费用从2023年的408.9989万美元增至2024年的421.9635万美元，增长3%，部分受收购成本和通货膨胀影响，但被OneFirm战略的效率提升所抵消 [6] - 净亏损从2023年的1200.9982万美元降至2024年的907.1584万美元，下降24%，得益于无形资产减值费用减少和资产负债表的优化 [6] - 调整后EBITDA亏损从2023年的52.6798万美元降至2024年的32.1224万美元，下降39%，显示公司向盈利趋势发展 [6] 会议安排 - 公司将于美国东部时间3月6日下午4:30举行电话会议，讨论2024年第四季度和全年财务结果、公司进展及其他发展情况 [1][8] - 美国拨打免费电话+1 888 - 506 - 0062，国际拨打+1 973 - 528 - 0011，输入接入码522829可参加电话会议；也可通过https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2381/52132或公司网站投资者关系板块收听网络直播 [9] - 网络直播回放至2026年3月6日可在公司网站投资者关系板块查看；电话会议回放约在会议结束一小时后提供，至2025年3月20日，美国拨打+1 877 - 481 - 4010，国际拨打+1 919 - 882 - 2331，输入接入码52132可收听 [10] 公司简介 - 公司是保险科技先驱，利用人工智能和云技术提高保险代理/经纪行业效率 [11] - 公司的企业对企业保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供业务发展工具，企业对消费者平台5minuteinsure.com为消费者提供在线保险报价，此外公司还运营实体保险机构 [11] 非GAAP财务指标说明 - 公司认为调整后EBITDA（AEBITDA）是重要的非GAAP财务指标，能提供公司运营、现金影响和经常性收益及运营表现的补充信息 [14] - 计算AEBITDA时排除利息及关联方利息费用、折旧和摊销、商誉和/或资产减值、股权薪酬、预计收购或有付款变动、认股权证负债公允价值变动等项目 [15] - 提供了2024年和2023年净亏损到AEBITDA的调节表 [17]

文章核心观点 公司将于2025年3月6日下午4点30分召开电话会议，讨论2024年第四季度和全年财务结果并提供业务更新 [1] 会议信息 - 电话会议接入方式：美国拨打+1 888 - 506 - 0062，国际拨打+1 973 - 528 - 0011，接入码522829 [2] - 网络直播链接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2381/52132 或公司网站投资者关系板块https://relianceglobalgroup.com/events - and - presentations/ [2] - 网络直播回放：2026年3月6日前可在公司网站投资者关系板块查看 [3] - 电话会议回放：会议约一小时后至2025年3月20日可拨打，美国拨打+1 877 - 481 - 4010，国际拨打+1 919 - 882 - 2331，接入码52132 [3] 公司介绍 - 公司是保险科技先驱，利用人工智能和云技术提升保险经纪行业效率 [4] - 企业对企业平台RELI Exchange为独立保险机构提供业务发展工具，降低后台成本 [4] - 企业对消费者平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘，为消费者提供车险、家险和寿险在线报价 [4] - 公司在美国各地经营实体保险机构，提供多种保险产品 [4] - 公司官网：https://www.relianceglobalgroup.com [4] 联系方式 - 联系公司可联系Crescendo Communications, LLC，电话+1 (212) 671 - 1020，邮箱RELI@crescendo - ir.com [5]

文章核心观点 公司宣布在RELI Exchange上大幅扩展其商业报价与绑定保险科技解决方案，为代理分销渠道引入更多保险公司和产品，以提升代理效率和业务增长，巩固其保险科技领先地位 [1] 公司举措 - 公司在去年年底成功进行beta版发布的基础上，大幅扩展RELI Exchange上的商业报价与绑定保险科技解决方案，为代理分销渠道引入更多保险公司和产品，并计划在未来几个月持续引入新业务和保险公司 [1] 公司高层观点 - 董事长兼首席执行官Ezra Beyman表示公司使命是为代理商提供一流保险科技解决方案，扩展保险公司和产品线网络能让代理更快速有效地服务客户，增强平台可巩固公司作为领先保险科技提供商的地位 [2] - 保险科技与运营总监Moshe Fishman称此次扩展是实现RELI Exchange成为行业最强大、最全面代理合作伙伴平台愿景的又一里程碑，持续增加新保险公司和产品能让代理商保持行业领先 [3] 公司业务介绍 - 公司是保险科技先驱，利用人工智能和基于云的技术，改变和提高保险代理/经纪行业的效率 [3] - 公司的企业对企业保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供整套业务发展工具，可降低后台成本和负担 [3] - 公司的企业对消费者平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘，为日常消费者提供汽车、家庭和人寿保险的在线报价 [3] - 公司在美国各地经营自己的实体零售保险机构，提供多种保险产品 [3]

文章核心观点 公司宣布在RELI Exchange上大幅扩展其商业报价与绑定保险科技解决方案，将为代理分销渠道引入更多保险公司和产品，并计划在未来几个月持续推出新业务和新保险公司，以提升代理效率和业务增长 [1]。 公司业务进展 - 公司基于去年年底成功的Beta版发布，对RELI Exchange上的商业报价与绑定保险科技解决方案进行重大扩展，为代理分销渠道带来更多保险公司和产品，并计划未来持续引入新业务和新保险公司 [1]。 公司管理层观点 - 董事长兼首席执行官Ezra Beyman表示公司使命是为代理商提供一流保险科技解决方案，扩展保险公司和产品线网络能让代理商更高效服务客户，增强平台可提升代理商业务和收入，战略技术整合是公司成功关键，增强后的RELI Exchange平台巩固了其作为领先保险科技提供商的地位 [2]。 - 保险科技与运营总监Moshe Fishman称此次扩展是使RELI Exchange成为行业最强大和全面代理合作伙伴平台愿景的又一里程碑，持续增加新保险公司和保险产品可确保代理商处于行业前沿 [3]。 公司业务介绍 - 公司是保险科技先驱，利用人工智能和基于云的技术改变和提高保险代理/经纪行业效率 [3]。 - 公司的企业对企业保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供整套业务发展工具，可降低后台成本和负担 [3]。 - 公司的企业对消费者平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘，为日常消费者提供汽车、家庭和人寿保险的在线报价 [3]。 - 公司在美国各地经营自己的实体零售保险机构，提供多种保险产品 [3]。

文章核心观点 - 2024年是Reliance转型之年，OneFirm战略提升运营效率，推动营收增长、降低费用、增强EBITDA；Spetner收购接近完成，预计大幅提升公司营收和利润，公司有望通过战略扩张等实现愿景 [1][3][4] 公司运营情况 - 2024年公司向RELI Exchange OneFirm模式转型，建立统一平台提升各业务运营效率，Q3业绩显著改善 [1] - 计划中的Spetner收购进入最后阶段，预计2025年初完成；自交易宣布后，Spetner的BenManage自愿福利保险部门覆盖员工从45000人增至超85000人；收购完成后预计年营收近翻倍至约2800万美元，大幅提升Adjusted EBITDA [4] 公司业务介绍 - Reliance是InsurTech先驱，利用人工智能和云技术提升保险代理/经纪行业效率；其B2B平台RELI Exchange为独立保险机构提供业务发展工具，降低后台成本；B2C平台5minuteinsure.com利用AI和数据挖掘为消费者提供在线保险报价；公司还运营实体保险机构，提供多种保险产品 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收较2023年同期增长5%，从330万美元增长至340万美元，增加了17.5万美元[6][14] - 2024年第三季度总运营费用较上一年度同期下降16%，约76万美元[15] - 2024年第三季度运营亏损较上一年度同期改善64%，接近100万美元[15] - 2024年第三季度调整后的EBITDA指标为4.3万美元盈利，较2023年改善24.3万美元或121%[17] - 2024年前九个月（截至9月30日）营收较上一年度同期增长3%，即35万美元[14] - 2024年前九个月（截至9月30日）总运营成本因320万美元的无形资产减值费用而增长19%，若排除该减值影响，净总运营费用较上一年度同期实际降低约120万美元或8%，运营亏损改善35%或150万美元[16] - 2024年第三季度净亏损约83.7万美元，较上一年度第三季度净亏损13.9万美元有所增加（若排除2024年基本清偿的权证负债公允价值170万美元收益的调整后，上一年度第三季度净亏损约为180万美元），本季度净亏损较上一年度可比季度改善约100万美元或54%[7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及各条业务线单独的数据和指标变化，无法提供相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及各个市场单独的数据和指标变化，无法提供相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推行OneFirm战略，将分散的保险机构整合为协同运营的模式，实现高效交叉销售、协作和优化人力资本利用，该战略在本季度的营收增长、运营成本降低和净结果的积极转变中体现出优势[8] - 公司即将完成对Spetner Associates, Inc.的收购，预计将使公司合并营收翻倍，通过扩大服务范围、增强市场地位，成为加速营收增长的催化剂，为持续盈利和长期成功奠定基础，Spetner的自愿福利保险业务覆盖员工数量从最初宣布交易时的4.5万人增长到如今的8.5万多人[9][10] - 公司致力于通过RELI Exchange平台扩展个人保险业务，将自身打造成强大的技术驱动型企业，优先实现可持续盈利，目标是构建一个数十亿美元、高盈利的商业企业，为股东带来可观回报[11] - 2024年第三季度，公司提前在RELI Exchange平台推出AI驱动的商业报价和购买解决方案，涵盖多种商业保险政策，通过AI改变传统报价流程，提高客户满意度，为代理商创造新的收入来源并增加佣金潜力，进而使公司受益于佣金分享模式[12] - 公司简化了资本结构，行使所有未到期的B系列和G系列权证，认为这消除了可能对股价产生不利影响的权证积压情况，有助于为股东释放价值[13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度营收增长、运营成本降低、净结果大幅改善，体现出OneFirm战略的成功，这有助于加强公司财务基础，为股东创造长期价值[8] - 对即将完成的Spetner Associates, Inc.收购充满信心，看好收购后的发展前景，包括营收和EBITDA的进一步增长，这将推动公司实现建立高盈利企业的使命，增强市场份额并为股东提供回报[17] - 公司提前推出的AI商业报价和购买解决方案有助于提升客户满意度、增加代理商收入并使公司受益，这是公司通过战略举措、创新和严格的财务管理推动持续增长、加强市场地位的体现，对实现财务成功充满信心[12] 其他重要信息 - 公司在2024年4月4日向美国证券交易委员会提交的10 - K表格中描述了前瞻性陈述面临的风险、不确定性和假设，提醒投资者不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测[4] - 公司认为前瞻性陈述中的预期是合理的，但不能保证未来结果、活动水平、业绩或成就，且公司和其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性负责，公司也无义务更新这些陈述[5] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否详细说明收购Spetner带来的协同效应和额外成本节约 - 回答: 交叉销售潜力巨大，Spetner覆盖的8.5万多名员工除了已有的福利保险，还可能需要公司销售的汽车保险、家庭保险等其他类型保险，之前测试显示可能有30% - 60%的客户有兴趣转换保险，这将带来可观收益；利用Spetner优秀的后台技术有助于精简费用和后台支持；Spetner年收入接近1400 - 1500万美元，EBITDA利润率约40%甚至更高，合并后公司营收几乎翻倍，需要承担的成本有限[20][21] 问题: 收购后对于多余现金流有何计划，是否考虑回购股票等 - 回答: 回购股票是一种可能，公司股票被认为是很划算的，过去已经购买了大量股票，未来可能继续回购；同时也会利用多余现金发展公司，如开展新业务、推进技术发展或进行其他收购等[22]