收购相关 - 截至2024年9月30日已收购9家保险机构[69] - 2024年5月14日将以13714286美元（含550万美元现金、发行公司普通股和本票）收购Spetner Associates 80%股份[70] - 公司有权以预定金额收购Spetner Associates剩余20%股份[70] - 截至2024年9月30日已收购多家保险经纪公司[77] - 收购Barra后推出的RELI Exchange自成立以来代理人数增加了130%以上[71] 业务运营相关 - 2021年推出5MinuteInsure.com平台目前已在46个州运营可提供多达30家高评级保险公司的保险服务[70] - 采用OneFirm战略以提升整体市场影响力[72] 股票相关 - 2024年7月1日进行1比17的反向股票分割[80] - 2024年前三季度公司根据ATM协议出售发行普通股分别为658088股和561131股[88] - 2024年前三季度公司在ATM协议下以平均每股4.56美元的价格出售股票净收益为2824227美元[88] 财务指标相关 - 以调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）作为关键财务绩效指标[81] - 列出计算AEBITDA时排除的项目[82] 收入与费用相关 - 2024年第三季度佣金收入为3441458美元较2023年同期增长5%主要受持续有机增长推动[83] - 2024年前三季度资产减值为3922110美元较2023年同期增长100%源于某些无形资产减值[84] - 2024年第三季度营销和广告费用较2023年同期减少23%符合公司当前营销战略[83] 现金与营运资金相关 - 2024年9月30日公司现金余额约2354000美元营运资金约431000美元[87] 盈利与亏损相关 - 2024年第三季度公司净亏损837314美元较2023年同期增长502%[83] - 2024年前三季度公司净亏损7673373美元较2023年同期增长157%[84] - 2024年第三季度公司AEBITDA为42508美元较2023年同期增长121%[83] 外部影响相关 - 公司认为通货膨胀可能对未来定价和运营费用产生重大影响[89] 现金流量相关 - 2024年前九个月持续经营活动使用的净现金约为164.8万美元相比2023年同期约383.3545万美元有所减少[93] - 2024年前九个月持续和终止经营活动投资活动使用的现金流量约为5.9万美元2023年同期为提供约71.9万美元[94] - 2024年前九个月持续和终止融资活动提供的现金约为130万美元2023年同期约为57.6万美元[95] 会计政策相关 - 自2023财年结束以来公司重要会计政策或关键会计估计无重大变化[96] - 2024财年公司修订了goodwill评估流程的内部控制[100] 法律事务相关 - 公司面临各种法律诉讼和索赔但管理层认为不会对业务等产生重大不利影响截至2024年9月30日未计提法律或有事项[102] 内部管控相关 - 截至2024年9月30日公司首席执行官和首席财务官评估披露控制和程序有效[99]

2024年第三季度财务数据对比 - 2024年第三季度佣金收入为3441458美元较2023年同期增长5%[2] - 2024年第三季度总运营费用为3953435美元较2023年同期下降16%[2] - 2024年第三季度运营亏损较2023年同期改善64%[2] - 2024年第三季度净亏损约837000美元与2023年第三季度净亏损相比改善约100万美元或54%[3] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润约为43000美元较2023年同期增长121%[3] 公司战略成果与目标 - 公司的OneFirm战略带来积极财务成果[3] - 公司目标是通过战略举措建立数十亿美元的高盈利企业[3] 公司收购相关 - 即将完成对Spetner Associates Inc.的收购预计使合并收入翻倍[3] 公司产品推出 - 2024年第三季度推出AI驱动的Quote & Bind解决方案[3] 调整后息税折旧摊销前利润计算 - 公司排除多项内容计算调整后息税折旧摊销前利润[9]

文章核心观点 - 公司推出了新的AI驱动的Quote & Bind解决方案，旨在增强RELI Exchange平台代理合作伙伴的能力，计划于2024年第四季度推出 [1][2] 新解决方案的功能和优势 - 新解决方案集成在RELI Exchange平台中，利用人工智能技术，使代理能够从多个承运商实时获取商业保险报价，并在RELI Exchange代理仪表板上实时绑定政策 [2] - 新商业保险产品包括工人赔偿、企业主、一般责任、网络责任、内陆海洋，以及执行线，如董事和官员（D&O）保险和就业实践责任保险（EPLI） [2] - 公司董事长兼CEO Ezra Beyman表示，新解决方案将帮助代理提高收入，达到新的成功水平，同时为客户和代理提供无与伦比的便利 [3] - 公司Insurtech和运营总监Moshe Fishman指出，单个商业政策有时可以产生与100个新房主政策相同的佣金收入，这为公司提供了显著的有机增长机会 [4] 公司背景和愿景 - 公司是一家InsurTech先锋，利用人工智能和基于云的技术，旨在提高保险代理/经纪行业的效率 [5] - RELI Exchange平台为独立保险机构提供了一套完整的业务发展工具，使他们能够与大型国家保险机构有效竞争，同时减少后台成本和负担 [5] - 公司致力于通过提供尖端技术和创新解决方案来彻底改变保险行业 [4][5]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第二季度和前6个月的收入分别同比增长1%和3%,达到320万美元和730万美元 [17][36] - 公司2024年第二季度的营业费用下降13%,达到440万美元,主要得益于管理费用和营销费用的下降 [37] - 公司2024年第二季度的持续经营净亏损同比下降62%,从390万美元降至150万美元 [38] - 公司2024年第二季度的EBITDA亏损为17.8万美元,占收入的6%,前6个月EBITDA亏损为25.2万美元,占收入的3% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的OneFirm整合策略提高了佣金水平,创造了更多的交叉销售机会,推动了公司的收入增长 [19][20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划收购Spetner Associates公司,这将使公司年收入翻倍至约2800万美元,并大幅提升EBITDA [25][26][27] - 公司将推出一个新的房地产收购部门,由成功的房地产投资者Abe Miller领导,这将使公司业务多元化,并利用非稀释性融资 [28][29][31][32] - 公司已经简化资本结构,消除了潜在的认股权证负担,这将有利于吸引投资者 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Spetner收购交易的进展和前景感到乐观,认为这将是公司历史上最大的收购之一,并将推动公司的转型 [22][23][24][49] - 管理层对新成立的房地产收购部门感到兴奋,认为这将与公司的整体战略完美契合 [43][44][45][46] 其他重要信息 - 无其他重要信息 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Pincus 提问** 提问了有关公司新成立的房地产收购部门的更多细节 [42] **Ezra Beyman 回答** 回答了公司看好房地产市场的机会,并介绍了部门负责人Abe Miller的背景和经验 [43][44][45][46] 问题2 **Nick Pincus 提问** 提问了有关Spetner收购交易的进展和最新动态 [47] **Ezra Beyman 回答** 回答了交易进展顺利,Spetner业务增长迅速,公司对此感到非常兴奋 [48][49]

保险业务拓展 - 公司通过收购保险经纪公司来扩大在保险市场的业务范围[128,129] - 公司计划在未来12个月内继续通过收购保险公司和有机增长来扩大业务[130] - 公司推出了5MinuteInsure.com保险科技平台,目前已在46个州提供服务[131] - 公司收购Barra后推出了RELI Exchange保险科技平台和代理商网络,代理商数量增加超过130%[132] - 公司采取"一体化"策略,旗下各保险公司协同作战,提高与保险公司的合作关系和交叉销售能力[133] - 公司的保险业务主要集中在收购和管理全美各地的保险经纪公司,并提升其运营效率[136] - 公司于2024年5月收购了Spetner Associates,这是一家领先的员工福利提供商[130] 财务指标和表现 - 公司使用经调整的EBITDA(AEBITDA)作为关键财务指标来评估公司的经营业绩[153,154] - 公司2024年第二季度的佣金收入同比增长1%,主要由于业务持续有机增长[157] - 总营业费用同比下降13%，主要由于运营精简和OneFirm相关的成本削减措施[161] - 营业亏损同比下降38%[161] - 利息费用同比下降1%，主要由于定期偿还贷款余额[162] - 利息相关方费用同比下降27%，主要由于定期偿还贷款余额[163] - 公允价值变动产生的其他收益同比下降94%，主要由于衍生工具负债公允价值变动[180] - 营业外收支净额同比下降136%，主要由于衍生工具负债公允价值变动[181] - 资产减值损失为3.92亿美元[176] - 总营业费用同比增加35%，主要由于收购和法律费用以及监管申报成本增加[177] - 非经常性调整后息税折旧摊销前利润(AEBITDA)同比下降2609%[183] 现金流和融资 - 公司通过ATM融资方式在2024年上半年共筹集2.07亿美元[189] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内经营活动使用的现金净额约为89万美元，而2023年6月30日结束的六个月内为2,007,101美元[193] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内投资活动使用的现金净额约为3.65万美元，而2023年6月30日结束的六个月内为735,128美元[194] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内筹资活动提供的现金净额约为100.28万美元，而2023年6月30日结束的六个月内为2,042,460美元[195] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内现金、现金等价物和受限现金净增加约为7.67万美元，而2023年6月30日结束的六个月内为770,487美元[192] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内记录了约683.6万美元的净亏损，并通过约533.2万美元的非现金调整抵消了部分亏损[193] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内购买固定有形和无形资产是投资活动使用现金的主要原因[194] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内筹资活动净现金流入主要来自根据ATM协议发行普通股约206.8万美元,部分被偿还债务本金、短期融资和关联方应付款约106.6万美元所抵消[195] 其他 - 公司调整了股本结构,进行了1比17的反向股票拆分[152] - 公司的重大会计政策和关键会计估计自2023年12月31日以来未发生重大变化[196] - 公司无需披露市场风险的定量和定性信息[196]

公司业绩 - 2024年第二季度收入为320万美元，同比增长1%，上半年收入为730万美元，同比增长3% [4] - 2024年第二季度运营费用同比下降13%，净亏损150万美元，同比改善62% [4] - 2024年第二季度AEBITDA为亏损17.8万美元，占收入的近6% [4] 战略与增长 - 公司继续实施"OneFirm"战略，整合全国九家自有和运营机构，提供更高佣金层级和广泛交叉销售机会，推动收入增长 [5] - 公司预计在2024年下半年完成对Spetner Associates的收购，预计将使年收入翻倍至约2800万美元，并显著提升AEBITDA [6] - 公司成立新的房地产部门，由成功房地产投资者和并购执行官Abe Miller领导，预计将在Spetner收购完成后启动，推动公司多元化和增长 [7] 资本结构 - 公司通过行使所有未偿还的B系列和G系列认股权证，大幅简化了资本结构，消除了可能对公开交易股价产生负面影响的认股权证悬空 [8] 会议与沟通 - 公司将于美国东部时间今天下午4:30举行电话会议，讨论2024年第二季度财务业绩和公司进展 [10]

财务表现 - 公司第二季度和上半年收入分别为320万美元和730万美元，同比分别增长1%和3%[5] - 公司第二季度净亏损150万美元，较上年同期下降62%[5] - 公司第二季度AEBITDA亏损17.8万美元，占收入的6%[19] 收购与业务拓展 - 公司正在进行Spetner Associates收购，预计将使公司年收入增加至2800万美元，大幅提升AEBITDA[7] - 公司成立新的房地产部门，由资深房地产投资者Abe Miller领导，预计将带来多元化发展[8] 资本结构优化 - 公司已消除所有未行使的B系列和G系列认股权证，简化了资本结构[9] 战略目标 - 公司正在建设多元化的业务组合，以实现数十亿美元的高利润企业目标[10]

核心观点 - 公司宣布成立新的房地产部门，旨在通过多元化业务线和资产类别，扩大公司投资组合，并利用非稀释性融资来源，提升股东价值 [1][2][3] 新部门成立背景 - 公司成立新的房地产部门，由Ezra Beyman领导的团队负责，该团队曾成功建立全国第三大抵押贷款经纪公司，并积累了数十亿美元的多元化房地产资产 [1] - Abe Miller将加入公司，负责新成立的房地产部门，并提供战略指导，他的薪酬将基于成功模型，不设固定工资 [1] 新部门目标 - 新部门旨在补充而非替代公司现有的保险代理业务，专注于 accretive 和 cash flow positive 的收购 [1] - 新部门预计将在完成Spetner收购后启动，与公司现有的 accretive 和 cash flow positive 收购策略相契合 [2] 新部门战略 - 新部门将通过多元化进入多个业务线和资产类别，扩大公司投资组合 [3] - 公司计划利用房地产资产的内在价值和运营现金流，实现非稀释性融资，预计这将显著促进公司增长并大幅提升股东价值 [3] 公司现有业务 - 公司是 InsurTech 领域的先锋，利用人工智能和云计算技术，提升保险代理和经纪行业的效率 [3] - 公司的B2B平台RELI Exchange为独立保险机构提供全面的业务发展工具，降低后台成本 [3] - 公司的B2C平台5minuteinsure.com利用AI和数据挖掘，为消费者提供快速在线保险报价 [3] - 公司还运营自有零售保险机构，提供多种保险产品 [3] 管理层评论 - Ezra Beyman表示，新部门将加速公司向可持续盈利和增加股东价值的方向发展，并期待Abe Miller的领导和战略愿景 [2]

文章核心观点 - 公司宣布董事会批准了1-for-17的反向股票分割，以满足纳斯达克资本市场的最低1美元股价要求，确保继续上市[1] - 公司预计在2024年下半年完成对Spetner Associates的收购，这将使年收入翻倍至约2800万美元，并显著提升盈利能力[2] 反向股票分割 - 公司董事会批准了1-for-17的反向股票分割，以满足纳斯达克资本市场的最低1美元股价要求[1] - 反向股票分割将于2024年6月28日下午5点生效，股票将于2024年7月1日开始在纳斯达克资本市场以新的CUSIP号码75946W 405交易[1] - 每17股已发行和流通的普通股将自动转换为1股普通股，股票数量将从约1570万股减少至约92.1万股，股东持股比例不变[2] 收购计划 - 公司预计在2024年下半年完成对Spetner Associates的收购，这将是公司历史上最大的一笔收购[2] - 该收购预计将使年收入翻倍至约2800万美元，并显著提升公司的盈利能力[2] 公司介绍 - 公司是一家利用人工智能和云计算技术改造和提高保险代理/经纪行业效率的InsurTech先锋[4] - 公司的B2B InsurTech平台RELI Exchange为独立保险机构提供了一套完整的业务发展工具，帮助其与大型全国性保险机构竞争，同时降低后台成本和负担[4] - 公司的B2C平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘，为寻求购买汽车、家庭和寿险的普通消费者提供几分钟内即可获得的竞争性在线保险报价[4] - 公司还经营自己的零售“实体”保险机构组合，这些机构在美国各地都是各自地区的领导者和先驱，提供广泛的保险产品[4] 股东信息 - 股票过户代理VStock Transfer, LLC将向持有股票证书的股东发送关于交换股票证书的说明[3] - 以簿记形式或经纪账户或“街名”持有普通股的股东无需采取任何行动来交换其普通股[3] 未来展望 - 公司对未来持高度乐观态度，坚定不移地致力于其业务战略，并认为公司的前景非常光明[2] - 公司计划在未来推出其他服务，以进一步加速RELI Exchange平台的增长，并将其打造为美国最大的代理合作伙伴网络[6]

文章核心观点 公司撤回此前提交的关于G系列认股权证潜在可发行股份的注册声明，因投资者转换所有认股权证消除了认股权证悬而未决问题并简化资本结构，公司对业务前景乐观，计划收购Spetner Associates以增加收入和现金流 [1][4] 公司情况 - 公司是InsurTech先驱，利用人工智能和云技术提升保险代理/经纪行业效率 [5] - 公司的企业对企业InsurTech平台RELI Exchange为独立保险机构提供业务发展工具，降低后台成本 [5] - 公司的企业对消费者平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘为消费者提供在线保险报价 [5] - 公司在美国各地经营实体零售保险机构，提供多种保险产品 [5] 事件进展 - 公司撤回向美国证券交易委员会提交的注册声明，该声明原用于注册G系列认股权证潜在可发行股份 [4] - 持有B系列和G系列认股权证的机构投资者选择将所有认股权证转换为按规则144发行给投资者的较少数量股份 [4] 公司展望 - 公司致力于为股东创造价值，对业务前景感到鼓舞，计划收购Spetner Associates以增加收入和现金流 [1]