投资与股权交易 - 公司持有Cornerstone Pharmaceuticals的债务和股权投资，包括优先股和普通股权益，并在2021年6月17日签署了合并协议以收购Cornerstone的全部所有权[231] - 公司在2023年4月7日以300万美元购买了Day Three Labs的4,302,224股普通股，占其已发行普通股的38%[237] - 公司在2023年5月2日以210万美元购买了Cyclo Therapeutics的2,514,970股普通股，并获得了一份可购买同等数量股票的认股权证[238] - 公司在2023年8月1日以500万美元购买了Cyclo Therapeutics的4,000,000股普通股，并获得了一份可购买同等数量股票的认股权证，使其对Cyclo的持股比例增至约34%[239] - 公司在2023年10月20日行使了Cyclo Therapeutics的认股权证，以每股0.71美元的价格购买了2,514,970股普通股，使其对Cyclo的持股比例增至约40%[240] - 公司2023年10月31日的Cyclo Therapeutics Inc.投资公允价值为984.9万美元，其中普通股公允价值为875.9万美元，认股权证公允价值为109万美元[270] - 公司2023年10月31日的Cyclo Therapeutics Inc.认股权证公允价值采用Black-Scholes期权定价模型计算，模型输入包括预期波动率、预期寿命和无风险利率[271] - 公司2023年10月31日的Cyclo Therapeutics Inc.投资公允价值变动可能导致重大非现金损益[272] - 公司2023年10月31日的Day Three Labs Inc.权益法投资损失为21.6万美元，截至2023年10月31日的投资余额为260万美元[254] 贷款与信贷协议 - 公司在2021年9月24日与Cornerstone签署了2500万美元的信贷协议，但由于临床试验失败，公司对该笔贷款进行了全额拨备[232] - 公司在2023年3月21日向Cornerstone提供了200万美元的贷款，利率为7.5%，原定于2023年5月22日到期，后延长至2023年11月30日[233] 临床试验与减值 - 由于CPI-613®（devimistat）的AVENGER 500 Phase 3临床试验未达到主要终点，公司对Cornerstone的贷款、应收账款和投资进行了全额减值[231] 现金与财务状况 - 公司2023年10月31日的现金及现金等价物为1319.7万美元，较2023年7月31日的2149.8万美元减少了830.1万美元，降幅为39%[257] - 公司2023年10月31日的可出售证券价值约为5890万美元，预计现金及现金等价物和可出售证券足以满足未来12个月的财务需求[258] - 公司2023年10月31日的投资活动现金流出为678.6万美元，主要用于购买可出售证券4750万美元和投资Cyclo Therapeutics Inc.的680万美元[261] - 公司2023年10月31日的融资活动现金流入为80.7万美元，主要来自出售RMD会员单位的收益[263] - 公司2023年10月31日的可出售证券实现收益为17.7万美元，较2022年同期的1.5万美元增加了16.2万美元，增幅为1080%[251] 运营亏损与收益 - 公司2023年10月31日的医疗保健部门运营亏损为250万美元，较2022年同期的516万美元减少了52%[244] - 公司2023年10月31日的520物业出售收益为680万美元，导致2023年10月31日的终止经营收入减少670万美元[255] 股权出售 - 公司在2023年8月通过出售Rafael Medical Devices的股权筹集了925,000美元，使其对Rafael Medical Devices的持股比例降至68%[241]

投资活动 - 公司持有Cornerstone Pharmaceuticals的债务和股权投资，包括优先股和普通股权益以及购买额外股权的认股权证[419] - 公司于2023年4月7日与Day Three Labs签订协议，以300万美元购买了4,302,224股普通股，占Day Three已发行普通股的38%[426] - 公司于2023年5月2日与Cyclo Therapeutics签订协议，以210万美元购买了2,514,970股普通股及同等数量的认股权证[427] - 公司于2023年8月1日再次投资Cyclo Therapeutics，购买了400万股普通股及同等数量的认股权证，总投资额为500万美元，持股比例增至34%[428] - 公司于2023年10月20日行使了Cyclo Therapeutics的认股权证，以每股0.71美元的价格购买了2,514,970股普通股，并获得了新的认股权证[429] - 公司于2023年2月9日以每股0.03美元的价格购买了LipoMedix 7000万股普通股，总投资额为210万美元，持股比例增至95%[425] - 公司于2023年8月1日出售了Rafael Medical Devices的会员单位，获得92.5万美元，持股比例降至53.4%[430] - 公司2023年记录了334,000美元的其他制药投资减值损失[443] - 公司2023年记录了154,000美元的可供出售证券实现收益，而2022年记录了45,000美元的亏损[444] - 公司2023年记录了309,000美元的股权证券实现收益[445] - 公司2023年记录了266.3万美元的Cyclo Therapeutics投资未实现收益[445] - 公司2023年记录了22万美元的对冲基金投资未实现收益，而2022年记录了50.4万美元的亏损[446] - 截至2023年7月31日，公司用于投资活动的现金主要用于购买可供出售证券约6500万美元，向Cornerstone Pharmaceuticals贷款约2500万美元，以及支付RP Finance与Cornerstone Pharmaceuticals之间的信贷额度预付款约190万美元，部分被可供出售证券到期收益2850万美元所抵消[459] - 公司持有对冲基金和被动投资，这些投资存在风险，且可能无法在需要时变现，投资价值可能波动且无法保证收回原始投资金额[479] 贷款与信贷 - 公司于2021年9月24日与Cornerstone签订了一项2500万美元的信贷协议，但由于临床试验失败，公司对该笔贷款全额计提了坏账准备[420] - 公司于2023年3月21日向Cornerstone提供了200万美元的贷款，年利率为7.5%，原定于2023年5月22日到期，后延长至2023年11月30日[422] - 公司因数据事件在截至2022年7月31日的财年中记录了约1010万美元的损失，其中包括对RP Finance应收款的937.5万美元全额准备金和对Cornerstone Pharmaceuticals应收款的72万美元全额准备金[439] 房地产交易 - 公司于2022年8月22日以4940万美元的价格出售了位于新泽西州纽瓦克的520 Broad Street大楼，实现净收益约3300万美元[433] - 房地产板块中，第三方租金收入从2022年的179万美元下降至2023年的171万美元，降幅为4%[440] - 截至2023年7月31日，公司终止运营的520 Property相关投资活动提供的净现金为4820万美元，主要来自520 Property出售收益4940万美元，部分被120万美元的交易成本所抵消[463] 财务表现 - 公司2023年利息收入为325.3万美元，较2022年的20.1万美元大幅增加，主要由于可供出售证券的利息收入增加[442] - 公司2023年所得税收益为25.5万美元，而2022年为0，主要由于出售新泽西州税收抵免[447] - 公司2023年7月31日持有2150万美元现金及现金等价物，以及5770万美元的可供出售证券[455] - 截至2023年7月31日，公司用于融资活动的现金主要用于偿还与520 Property出售相关的1500万美元应付票据以及支付与员工股票授予相关的税款[460] - 截至2022年7月31日，公司融资活动提供的现金主要来自向投资者和相关方出售普通股的收益约1.1亿美元，部分被620万美元的交易成本所抵消[461] - 公司预计在实现可持续盈利并保留一定最低现金储备之前不会支付普通股股息，具体股息支付将由董事会全权决定[462] 外汇风险 - 公司收入中来自以色列租户的部分占2023年和2022年总收入的53%和7%，这些收入全部以非美元货币计价，公司通过以相同货币支付的部分运营费用来缓解外汇风险[478]

公司战略调整与资产处置 - 公司决定缩减早期开发工作，包括Barer研究所的临床前研究，以专注于探索战略机会[194] - 公司出售了位于新泽西州纽瓦克的520 Broad Street大楼，售价约为4940万美元，实现净收益约3300万美元[200] - 公司以每股0.03美元的价格购买了LipoMedix Pharmaceuticals Ltd.的7000万股普通股，总价约为210万美元[203] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，来自520物业的终止运营收入为654.3万美元，而2022年同期为161.6万美元的亏损[224] - 520物业的出售活动在财务报表中反映为终止经营[256] 财务表现与费用变化 - 公司医疗保健部门在截至2023年4月30日的九个月内，研发费用减少了185.5万美元，同比下降27%[214] - 公司房地产部门在截至2023年4月30日的九个月内，收入减少了7万美元，同比下降5%[221] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，来自关联方的收入减少了约12万美元[222] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，一般和行政费用减少了约3.1万美元，主要由于专业费用减少[223] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，利息收入从2022年的5.8万美元增加到230万美元，主要由于可供出售证券的投资收益[225] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，可供出售证券的已实现收益为15.4万美元，而2022年同期为2千美元的亏损[228] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，所得税收益为25.9万美元，而2022年同期为6千美元的亏损，主要由于出售2018年和2019年税收抵免的收益[230] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，现金及现金等价物减少了1109.6万美元，主要由于运营活动现金流出875.1万美元[236] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，投资活动现金流出3436.7万美元，主要由于购买了1.663亿美元的可供出售证券[240] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，融资活动现金流出18.3万美元，主要由于支付了与员工股票相关的税款[242] 投资与减值损失 - 公司对Cornerstone Pharmaceuticals的2500万美元贷款进行了全额减值准备，原因是其关键产品CPI-613的临床试验未达到主要终点[196][197] - 公司终止了与Cornerstone Pharmaceuticals的合并协议，并撤回了相关的S-4注册声明[198] - 公司2023年4月30日结束的九个月中，对Cornerstone Pharmaceuticals的成本法投资计提了7900万美元的减值损失[227] 高管变动与补偿费用 - 公司前首席财务官Patrick Fabbio的离职导致约91.5万美元的股票补偿费用逆转[205] - 公司前首席执行官Ameet Mallik的离职导致约1900万美元的股票补偿费用逆转，并支付了500万美元的离职补偿[206] 外部环境与风险监控 - 公司对COVID-19疫情和乌克兰战争的影响保持持续关注，认为这些事件可能对公司业务产生不利影响[212] - 公司积极监控COVID-19疫情及其变种对运营的影响[247] - 大多数员工已部分时间返回办公室工作[249] - COVID-19疫情的全面影响取决于多种因素，包括疫情持续时间、政府应对措施、疫苗接种率等[250] - 俄罗斯入侵乌克兰的短期和长期影响难以预测，可能对公司业务和投资产生不利影响[251] - 公司正在监控COVID-19疫情和乌克兰战争对业务和投资的潜在影响[258] 会计政策与财务报告 - 公司采用符合美国GAAP的会计政策，并在财务报表中一致应用[252] - 关键会计政策的应用需要基于历史和其他合理因素进行估计和假设[253] - 可转换票据的公允价值估计基于概率加权的未来投资回报现值[254] - 公司没有可能影响财务状况的“表外安排”[255]

公司战略调整与资产处置 - 公司决定缩减早期开发努力，包括Barer研究所的临床前研究，以专注于探索战略机会[173] - 公司出售了位于新泽西州纽瓦克的520 Broad Street大楼，售价约为4940万美元，实现净收益约3300万美元[179] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，520物业的出售带来6.8百万美元的收益[212] 财务损失与投资减值 - 公司对Cornerstone Pharmaceuticals的2500万美元贷款全额计提了坏账准备[176] - 公司在2022年6月17日终止了与Cornerstone Pharmaceuticals的合并协议[177] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，对Cornerstone Pharmaceuticals的投资减值79百万美元[207] 高管离职与相关费用 - 公司前首席财务官Patrick Fabbio的离职导致公司支付了307,913美元的遣散费[184] - 公司前首席执行官Ameet Mallik的离职导致公司支付了500万美元的遣散费，并逆转了约1900万美元的股票补偿费用[186] 研发费用与收入变化 - 公司医疗保健部门在截至2023年1月31日的三个月内，研发费用减少了111万美元，同比下降33%[194] - 公司医疗保健部门在截至2023年1月31日的六个月内，研发费用减少了118万美元，同比下降22%[194] - 公司房地产部门在截至2023年1月31日的三个月内，第三方租金收入为43,000美元，同比下降4%[201] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，来自第三方的租金收入为86千美元，同比下降3%[202] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，来自关联方的其他收入减少120千美元，同比下降100%[202] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，持续经营业务的收入为44千美元，同比下降69%[202] 财务费用与现金流 - 公司2023年1月31日结束的六个月中，一般和行政费用减少23千美元，同比下降26%[202] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，利息收入为770千美元，同比增加770千美元[205] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，现金及现金等价物减少16.867百万美元，同比下降64%[214] - 公司2023年1月31日结束的六个月中，投资活动使用的现金为41.754百万美元，同比增加55%[214] 非控股权益与市场风险 - 公司2023年1月31日结束的六个月中，非控股权益的净亏损减少17.373百万美元，同比下降99%[213] - 俄罗斯入侵乌克兰的短期和长期影响难以预测，制裁和反制裁可能对经济市场产生不利影响，进而影响公司业务和投资公司的财务状况[227] - 公司市场风险暴露情况与2022年10-K表格中描述的相比没有显著变化[232] - 公司正在监测COVID-19疫情和乌克兰战争对业务和投资公司的潜在影响，这些因素可能减少公司获取资本的能力，进而对长期流动性产生负面影响[233] 会计政策与财务报告 - 公司采用符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的会计政策，并在2022年10-K表格中详细讨论了重要会计政策[228] - 关键会计政策的应用需要公司进行估计和假设，这些估计和假设基于历史和其他合理因素，并在实际结果与先前估计不同时进行调整[229] - 公司没有可能对财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外安排[230] - 公司根据财务会计准则委员会ASC 205-20的要求，将已处置或分类为待售的战略性业务组件的运营结果报告为终止运营[231] 投资活动 - 公司在2023年2月9日以每股0.03美元的价格购买了LipoMedix Pharmaceuticals Ltd.的7000万股普通股，总价约为210万美元[182]

资产出售与收益 - 2022年8月22日公司出售位于新泽西州纽瓦克市的520 Broad Street大楼及相关公共车库，购买价约4940万美元，净收益约3300万美元[204][210] - 因出售520房产获得680万美元收益、利息费用减少约31万美元，公司终止经营业务净收入增加，但租金收入减少58.6万美元、一般及行政费用减少37.2万美元、折旧和摊销费用减少36.3万美元[231] - 2022年10月31日止三个月，公司来自520房产的已终止经营业务收入为67万美元，较2021年同期的 - 5.43万美元增加72.43万美元，增幅1334%[227] - 截至2022年10月31日，公司持有现金及现金等价物约2220万美元、可供出售证券约7100万美元、对冲基金投资约460万美元；2022年8月22日，出售520房产获得净收益约3300万美元[236] 信贷协议与减值 - 2021年9月24日公司与Cornerstone Pharmaceuticals签订2500万美元的信贷协议，因数据事件公司对该款项全额计提准备金[206][222] - 2022年10月31日止三个月，公司对Nanovibronix的投资减值损失为15.6万美元，对Cornerstone Pharmaceuticals的成本法投资全额减值费用为7910万美元[228] - 2021年10月31日止三个月，Cornerstone Pharmaceuticals减值损失约7900万美元，其中约1730万美元归属于非控股股东权益，分配给CS Pharma和Pharma Holdings的持有人分别约为1040万美元和690万美元[233] 医疗保健板块数据 - 截至2022年10月31日，医疗保健板块未产生任何收入，综合费用为516.4万美元，较2021年同期的4965.9万美元减少4449.5万美元，降幅90%[219] - 2022年10月31日止三个月，医疗保健板块的一般及行政费用为307.7万美元，较2021年同期的1222.2万美元减少914.5万美元，降幅75%[219] - 2022年10月31日止三个月，医疗保健板块的研发费用为208.1万美元，较2021年同期的215.3万美元减少7.2万美元，降幅3%[219] 房地产板块数据 - 房地产板块2022年10月31日止三个月持续经营业务收入为2.2万美元，较2021年同期的12.1万美元减少9.9万美元，降幅82%[225] 公司综合财务数据 - 2022年10月31日止三个月，公司综合持续经营业务亏损为514.2万美元，较2021年同期的4953.8万美元减少4439.6万美元，降幅90%[227] - 2022年10月31日止三个月，公司利息收入为20.8万美元，较2021年同期的18.8万美元增加2万美元，增幅11%[227] - 2022年10月31日止三个月，归属于Rafael Holdings, Inc.的净收入为15.92万美元，较2021年同期的 - 1120.24万美元增加1136.16万美元，增幅101%[227] 投资与证券收益情况 - 2022年10月31日止三个月，公司可供出售证券实现收益约1.5万美元，对冲基金投资未实现损失约12.7万美元；2021年同期未实现收益为21.1万美元[229] RP Finance权益情况 - 2021年10月31日止三个月，公司在RP Finance的权益亏损为57.5万美元；截至2022年7月31日，资产负债表上对RP Finance的权益法投资为0 [230] 公司资产与资金状况 - 截至2022年10月31日，公司现金及现金等价物为2217.3万美元，受限现金为66万美元，营运资金为9171.5万美元，总资产为1.03216亿美元，总权益为9996.6万美元[235] 公司资金使用与来源情况 - 2022年10月31日止三个月，公司经营活动使用现金212.8万美元，投资活动使用现金3422.8万美元，融资活动使用现金6000美元；2021年同期分别为629.4万美元、2687.5万美元和提供现金9790.9万美元[235] - 2022年10月31日止三个月，公司投资活动使用现金主要是购买可供出售证券约5710万美元，部分被到期可供出售证券收益2290万美元抵消；2021年同期主要是向Rafael Pharmaceuticals贷款约2500万美元及支付RP Finance与Rafael Pharmaceuticals信贷额度预付款约190万美元[239][240] - 2022年10月31日止三个月，公司融资活动使用现金主要是支付员工股票预扣税；2021年同期主要是向投资者和关联方出售普通股获得约1.042亿美元收益，部分被交易成本620万美元抵消[241]

资产出售与处置 - 公司于2022年8月22日出售520 Broad Street房产，售价约4940万美元，净收益约3300万美元[398] - 因出售520房产协议，合并财务报表将相关活动作为终止经营列报[447] 坏账与减值损失 - 2022财年公司对Cornerstone Pharmaceuticals的2500万美元贷款全额计提坏账准备[394][410] - 2022财年公司因Cornerstone Pharmaceuticals相关事件，对RP Finance应收款937.5万美元和Cornerstone Pharmaceuticals应收款72万美元全额计提坏账，损失约1010万美元[411] - 2021财年公司对Altira 33.333%的投资计提700万美元减值损失[412] - 2022年基石制药成本法投资减值约7900万美元，2021年无此项减值[416][418] 医疗保健板块业务数据 - 截至2022年7月31日，医疗保健板块未产生收入，费用为6065.8万美元，较2021年的2881.1万美元增加3184.7万美元，增幅111%[407] - 2022财年医疗保健板块研发费用为874.2万美元，较2021年的490.7万美元增加383.5万美元，增幅78%[407] 房地产板块业务数据 - 2022财年房地产板块持续经营业务收入为18.1万美元，较2021年的61.2万美元减少43.1万美元，降幅70%[413] - 2022财年房地产板块第三方租金收入为17.9万美元，较2021年的21.4万美元减少3.5万美元，降幅16%[413] - 2022财年房地产板块其他关联方收入为12万美元，较2021年的48万美元减少36万美元，降幅75%[413] 公司权益持有情况 - 截至2022年7月31日，公司持有Barer 100%权益、LipoMedix 84%权益、Farber 93%权益和Rafael Medical Devices 100%权益[407] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年运营亏损6047.7万美元，较2021年的2819.9万美元增加3227.8万美元，增幅114%[416] - 2022年利息收入20.1万美元，较2021年的2000美元增加19.9万美元，增幅9950%[416][417] - 2022年持续经营业务所得税前亏损1.39972亿美元，较2021年的2342.6万美元增加1.16546亿美元，增幅498%[416] - 2022年现金及现金等价物为2653.7万美元，较2021年的785.4万美元增加1868.3万美元，增幅238%[425] - 2022年经营活动使用现金2603.8万美元，较2021年的1531.4万美元增加1072.4万美元，增幅70%[425] - 2022年投资活动使用现金6368.3万美元，较2021年的792.1万美元增加5576.2万美元，增幅704%[425] - 2022年融资活动提供现金1.03864亿美元，较2021年的1579.8万美元增加8806.6万美元，增幅557%[425] 公司资产持有情况 - 截至2022年7月31日，公司持有现金及现金等价物约2650万美元、可供出售证券约3670万美元、对冲基金投资约480万美元[426] 公司资金预期 - 公司预计现金及现金等价物、公司债券投资和对冲基金投资余额至少能满足到2023年10月31日的义务[426] 公司财务核算方法 - 公司使用Black - Scholes - Merton期权定价模型确定股票期权公允价值，预期期限按简化方法确定，预期波动率基于类似上市公司历史波动率[443] - 公司对对冲基金投资按ASC 321核算，未实现损益计入综合损益表，分类为Level 3的对冲基金资产公允价值基于基金经理或普通合伙人提供的信息估计[444] 公司投资评估政策 - 公司定期评估投资减值，若公允价值下降为非暂时性，将在综合损益表中记录费用并确定新的投资基础[445] 公司表外安排情况 - 公司无符合SEC规定的可能对财务状况等产生影响的表外安排[446] 公司收入币种情况 - 截至2022年7月31日和2021年7月31日，来自以色列租户的收入分别占公司合并收入的7%，均为非美元货币[449] 公司外汇风险情况 - 公司外汇风险因部分非美元收入可与同币种运营费用相抵而有所缓解，各报告期末外汇汇率变动净风险通常不重大[449] 公司其他投资情况 - 公司除主营业务外，部分资产投资于对冲基金和对其他实体进行被动投资，投资有风险，价值可能上下波动[450]

房地产出售情况 - 公司拟以约4940万美元出售位于新泽西州纽瓦克市布罗德街520号的大楼及附属800个车位的公共车库，截至2022年4月30日交易尚未完成[226] 制药业务板块综合费用及运营情况 - 2022年第一季度，制药业务板块综合费用中，一般及行政费用为329万美元，同比减少61%；研发费用为141.3万美元，同比减少12%；运营亏损为470.3万美元，同比减少42%[234] - 2022年前九个月，制药业务板块综合费用中，一般及行政费用为1367.3万美元，同比增加153%；研发费用为690.1万美元，同比增加106%；运营亏损为5566.9万美元，同比增加254%[235] 资产减值损失情况 - 因相关数据事件，公司在2022年前九个月对基石药业的2500万美元贷款全额计提损失准备，对关联方应收款计提约1010万美元损失[239][240] - 2021年前九个月，公司对Altira的额外投资计提700万美元减值损失[241] - 2022年4月30日止九个月，公司对基石制药的成本法投资全额减值7900万美元[251] 房地产板块综合收入和费用情况 - 2022年第一季度，房地产板块综合收入和费用中，第三方租金收入为19.6万美元，同比减少14%；关联方租金收入为52.4万美元，同比基本持平；停车收入为15.5万美元，同比增加30%；运营亏损为15.4万美元，同比减少10%[243] - 2022年前九个月，房地产板块综合收入和费用中，第三方租金收入为62.4万美元，同比减少5%；关联方租金收入为174.9万美元，同比增加11%；停车收入为51.8万美元，同比增加24%；运营亏损为39.4万美元，同比减少62%[243] 房地产板块收入及费用变动原因 - 2022年第一季度和前九个月，房地产板块停车收入分别增加约3.6万美元和10万美元，主要因纽瓦克市布罗德街520号车库活动增加[245] - 2022年第一季度和前九个月，房地产板块销售、一般及行政费用分别减少约31.1万美元和70.4万美元，主要因新泽西州皮斯卡塔韦市大楼出售导致房地产税成本降低[246] - 2022年第一季度和前九个月，房地产板块折旧费用分别增加约17.8万美元和6.3万美元，因建筑改良增加了固定资产投入使用[247] 公司利息收支情况 - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司利息费用分别为39.9万美元和120万美元，较2021年同期分别增长13200%和24120%[248] - 2022年4月30日止三个月和九个月，公司利息收入分别为5.3万美元和5.8万美元，较2021年同期分别增长2550%和1833%[248] 公司资产持有情况 - 截至2022年4月30日，公司持有现金及现金等价物2900万美元、企业债券投资3040万美元和对冲基金投资470万美元[255] 公司现金流量情况 - 2022年4月30日止九个月，经营活动使用现金2417.7万美元，较2021年同期增加1555.7万美元[256] - 2022年4月30日止九个月，投资活动使用现金5741.9万美元，主要用于购买企业债券和向基石制药提供贷款[259] - 2022年4月30日止九个月，融资活动提供现金9786.7万美元，主要来自向投资者和关联方出售普通股[261] 公司资金安排及盈利预期 - 公司预计现金及现金等价物、企业债券投资和对冲基金投资余额足以满足至2023年6月14日的义务[255] - 公司不预计在实现可持续盈利并保留一定最低现金储备之前支付普通股股息[263] 公司外部环境关注情况 - 公司密切关注COVID - 19疫情和俄乌战争对业务及投资公司的潜在影响[264][269]

公司重大事项 - 公司在2022年1月31日结束的六个月内，对Rafael Pharmaceuticals的贷款、应收款和投资全额减值[203] - 2022年2月2日，公司撤回Form S - 4注册声明，终止合并协议[204] 制药业务板块财务指标变化（三个月） - 2022年1月31日结束的三个月，制药业务板块一般及行政费用从1733千美元降至1714千美元，降幅199%；研发费用从1568千美元增至3335千美元，增幅113%；Altira减值损失从7000千美元降至0，降幅100%；运营亏损从10301千美元降至1621千美元，降幅84%[214] 制药业务板块财务指标变化（六个月） - 2022年1月31日结束的六个月，制药业务板块一般及行政费用从3352千美元降至10383千美元，降幅210%；研发费用从2083千美元增至5488千美元，增幅163%；信贷额度应收款损失拨备25000千美元；关联方应收款损失拨备10095千美元；Altira减值损失从7000千美元降至0，降幅100%；运营亏损从12435千美元增至50966千美元，增幅310%[215] 公司股权持有情况 - 截至2022年1月31日，公司持有Barer 100%股权、LipoMedix 84%股权、Levco 95%股权、Farber 93%股权[215] 房地产板块财务指标变化（三个月） - 2022年1月31日结束的三个月，房地产板块第三方租金从190千美元增至232千美元，增幅22%；关联方租金从527千美元增至705千美元，增幅34%；停车收入从122千美元增至173千美元，增幅42%；其他关联方收入从120千美元降至0，降幅100%；销售、一般及行政费用从1034千美元降至818千美元，降幅21%；折旧费用从441千美元降至381千美元，降幅14%；运营亏损从516千美元降至89千美元，降幅83%[222] 房地产板块财务指标变化（六个月） - 2022年1月31日结束的六个月，房地产板块第三方租金从426千美元增至428千美元，增幅—%；关联方租金从1047千美元增至1225千美元，增幅17%；停车收入从299千美元增至363千美元，增幅21%；其他收入从240千美元降至120千美元，降幅50%；销售、一般及行政费用从2007千美元降至1613千美元，降幅20%；折旧费用从878千美元降至763千美元，降幅13%；运营亏损从873千美元降至240千美元，降幅73%[222] 房地产板块收入变化（三个月和六个月） - 2022年1月31日结束的三个月和六个月，房地产板块租金收入分别增加约220千美元和180千美元，停车收入分别增加约51千美元和64千美元[222] 房地产板块销售、一般及行政费用变化（三个月和六个月） - 2022年1月31日结束的三个月和六个月，房地产板块销售、一般及行政费用分别减少约216千美元和394千美元[223] 房地产板块折旧费用变化（三个月和六个月） - 2022年1月31日结束的三个月和六个月，房地产板块折旧费用分别减少约60千美元和115千美元[224] 公司净利息支出情况 - 2022年1月31日止三个月和六个月，公司净利息支出分别为39.7万美元和80.7万美元，2021年同期均为1000美元[226] 公司对Rafael Pharmaceuticals投资减值情况 - 2022年1月31日止六个月，公司对Rafael Pharmaceuticals的成本法投资全额减值7900万美元[228] 公司对对冲基金投资未实现损失情况 - 2022年1月31日止三个月和六个月，公司对对冲基金的投资未实现损失分别约为45.4万美元和24.3万美元，2021年同期分别约为250万美元和340万美元[229] 公司资产情况 - 截至2022年1月31日，公司现金及现金等价物为6500万美元，对冲基金投资价值为500万美元[232] 公司现金流量情况（六个月） - 2022年1月31日止六个月，经营活动使用现金1381.1万美元，投资活动使用现金2693.7万美元，融资活动提供现金9786.8万美元[233] 公司经营活动现金使用增加原因 - 2022年1月31日止六个月经营活动使用现金增加，主要因净亏损1.32亿美元，部分被非现金项目影响抵消[234] 公司投资活动现金使用原因 - 2022年1月31日止六个月投资活动使用现金，主要与向Rafael Pharmaceuticals贷款约2500万美元及为信贷额度预付款出资约190万美元有关[236] 公司融资活动现金提供原因 - 2022年1月31日止六个月融资活动提供现金，主要因向投资者和关联方出售普通股所得约1.04亿美元，部分被交易成本620万美元抵消[238] 公司股息政策 - 公司预计在实现可持续盈利并保留一定最低现金储备前，不会支付普通股股息[240] 公司外部风险监测 - 公司正监测COVID - 19大流行和俄乌战争对业务及投资公司的潜在影响，其对全球金融市场的影响可能降低公司获取资本的能力[250]

临床试验进展 - 公司在2021年10月28日宣布Rafael Pharmaceuticals的CPI - 613®（devimistat）的AVENGER 500 3期临床试验未达主要终点，ARMADA 2000 3期研究建议停止[193] 制药业务板块财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，制药业务板块综合费用中，一般及行政费用为1209.7万美元，较2020年的162万美元增加1047.7万美元，增幅647%；研发费用为215.3万美元，较2020年的51.5万美元增加163.8万美元，增幅318%；信贷额度应收账款损失拨备为2500万美元，较2020年增加2500万美元，增幅100%；关联方应收账款损失拨备为1028.3万美元，较2020年增加1028.3万美元，增幅100%；运营亏损为4953.3万美元，较2020年的213.5万美元增加4739.8万美元，增幅2220%[205] - 2021年第三季度制药业务板块未产生任何收入，费用与LipoMedix、Barer、Levco、Farber和Rafael Medical Devices的活动有关，2021年和2020年第三季度，公司在Barer持股100%，在LipoMedix持股68%，在Levco分别持股95%和0%，在Farber分别持股93%和0%，Rafael Medical Devices于2021财年成立[206] - 2021年第三季度一般及行政费用增加主要因非现金股份支付费用增加约730万美元、专业费用增加约160万美元和工资增加约130万美元[207] - 2021年第三季度研发费用增加是由于Barer、Levco、Farber和Rafael Medical Devices的活动增加[208] - 2021年第三季度公司因数据事件对Rafael Pharmaceuticals的2500万美元信贷额度应收账款全额计提坏账准备[208] - 2021年第三季度公司因数据事件对RP Finance应收账款937.5万美元和Rafael Pharmaceuticals应收账款70万美元全额计提坏账准备，损失1010万美元[209] 房地产板块财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，房地产板块租赁第三方收入为19.6万美元，较2020年的23.6万美元减少4万美元，降幅17%；停车收入为19万美元，较2020年的17.7万美元增加1.3万美元，增幅7%；销售、一般及行政费用为79.5万美元，较2020年的97.2万美元减少17.7万美元，降幅18%；折旧费用为38.2万美元，较2020年的43.7万美元减少5.5万美元，降幅13%；运营亏损为15.1万美元，较2020年的35.6万美元减少20.5万美元，降幅58%[210] 公司合并运营财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并运营中，运营亏损为4968.4万美元，较2020年的249.1万美元增加4719.3万美元，增幅1895%；净利息费用为22.2万美元，2020年为0；出售建筑物收益为0，2020年为74.9万美元；其他制药投资减值为0，2020年为72.4万美元；Rafael Pharmaceuticals成本法投资减值为7914.1万美元，2020年为0；对冲基金投资未实现收益为21.1万美元，较2020年的94.4万美元减少73.3万美元，降幅78%；税前亏损为12883.6万美元，较2020年的152.2万美元增加12731.4万美元，增幅8365%；所得税拨备为0，2020年为5000美元；RP Finance权益亏损为57.5万美元，2020年权益收益为9.6万美元；合并净亏损为12941.1万美元，较2020年的143.1万美元增加12798万美元，增幅8943%；非控股权益净亏损为9.2万美元，较2020年的1.5万美元增加10.7万美元，增幅713%；归属于Rafael Holdings的净亏损为12931.9万美元，较2020年的144.6万美元增加12787.3万美元，增幅8843%[213] 公司资金状况 - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为7240万美元，对冲基金投资价值为550万美元，预计可满足未来12个月的义务[218] 公司各活动现金流量变化 - 2021年10月31日止三个月经营活动使用现金647.4万美元，2020年同期为265.3万美元[219] - 2021年10月31日止三个月投资活动使用现金2690.4万美元，2020年同期提供现金363.8万美元[219] - 2021年10月31日止三个月融资活动提供现金9790.9万美元，2020年同期为4.3万美元[219] - 2021年10月31日止三个月现金及现金等价物增加6453.3万美元，2020年同期为102.5万美元[219] - 2021年经营活动现金使用增加主要因净亏损，受非现金项目影响，包括对Rafael Pharmaceuticals成本法投资减值7900万美元等[220] - 2021年投资活动现金使用主要因向Rafael Pharmaceuticals贷款约2500万美元等[221] - 2020年投资活动现金提供主要因出售新泽西州皮斯卡塔韦大楼所得约370万美元等[222] - 2021年融资活动现金提供主要因向投资者和关联方出售普通股所得约1.04亿美元[223] 公司股息政策 - 公司预计在实现可持续盈利并保留一定最低现金储备前不支付普通股股息[224] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司运营、房地产投资组合价值及资产变现等有潜在影响，且难以评估其全面影响[225][227][229]

公司业务布局 - 公司持有临床和早期制药公司权益，计划收购Rafael Pharmaceuticals全部所有权[375] 制药业务板块财务指标变化 - 2021财年制药业务板块销售、一般和行政费用为815.3万美元，较2020年的41.9万美元增加773.4万美元，增幅1846%[386] - 2021财年制药业务板块研发费用为490.7万美元，较2020年的239.1万美元增加251.6万美元，增幅105%[386] - 2021财年制药业务板块Altira减值损失为700万美元，2020年无此项损失[386] 房地产板块财务指标变化 - 2021财年房地产板块第三方租金收入为89万美元，较2020年的151.6万美元减少62.6万美元，降幅41%[390] - 2021财年房地产板块停车收入为50.2万美元，较2020年的83.2万美元减少33万美元，降幅40%[390] - 2021财年房地产板块销售、一般和行政费用为1226.3万美元，较2020年的869.9万美元增加356.4万美元，增幅41%[390] 公司整体财务指标变化 - 2021财年公司合并运营亏损为2981.2万美元，较2020年的846.5万美元增加2134.7万美元，增幅252%[394] - 2021财年公司净利息费用为10.2万美元，较2020年的3.2万美元增加7万美元，增幅219%[394] - 2021财年公司合并净亏损为2476.6万美元，较2020年的1075.3万美元增加1401.3万美元，增幅130%[394] 公司资金状况 - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为790万美元，对冲基金投资价值530万美元[400] - 2021年8月，公司出售2945986股B类普通股，扣除640万美元交易成本后，净收益为9780万美元[400] 公司贷款与信贷协议 - 2021年7月9日，公司签订1500万美元的贷款协议，年利率7.25%，可选择延期至2023年8月1日，延期费用为贷款金额的0.75%[402][403] - 2021年9月24日，公司与Rafael Pharmaceuticals签订2500万美元的信贷协议，190万美元于9月24日发放，其余于10月1日发放[404] 公司现金流量情况 - 2021年7月31日，经营活动现金使用量为1560.1万美元，2020年为466.6万美元；投资活动现金使用量为817.1万美元，2020年为103.4万美元；融资活动现金流入为3029.8万美元，2020年为流出9.6万美元[405] - 2021年经营活动现金使用量增加主要与净亏损和非现金项目有关，包括480万美元的对冲基金未实现收益、74.9万美元的办公楼出售收益、700万美元的Altira投资减值费用等[406] - 2021年投资活动现金使用主要用于购买910万美元的Rafael Pharmaceuticals系列D优先股、750万美元的信贷预付款等[407] - 2021年融资活动现金流入主要来自1500万美元的应付票据发行、1300万美元的B类普通股出售等[409] 公司收入地域占比 - 2021和2020财年，来自以色列租户的收入分别占公司合并收入的7%和6%，全部为非美元货币[420] 公司表外安排情况 - 公司没有可能对财务状况、经营成果等产生当前或未来影响的表外安排[419]