财务亏损情况 - 公司2023年和2022年净亏损分别为7510万美元和7150万美元，2024年第一季度净亏损2080万美元，截至2024年3月31日累计亏损3.745亿美元[95] - 2024年第一季度净亏损2080万美元，预计未来仍将亏损，截至2024年3月31日累计亏损3.745亿美元[130] 资金状况与需求 - 公司预计现有资金能满足运营现金需求至2025年第四季度中期，之后需额外资金支持研发和业务目标[95][97] 产品研发与计划 - 2023年推出Ankaa - 2系统，实现98%的中位2 - 比特保真度，性能较之前的QPU提升2.5倍[98] - 计划到2024年底在预计的Ankaa - 3 84比特系统上实现至少99%的2 - 比特门保真度，若达成则转向开发336比特的Lyra系统[98] 裁员与重组 - 2023年2月实施裁员，影响约50名员工，占当时员工总数的28%，产生200万美元重组费用[98][99] - 2023年2月公司实施裁员约50人，占当时员工总数约28%，产生100万美元重组费用[121] 收入与成本变化 - 2024年第一季度与2023年第一季度相比，收入增长39%（85.1万美元），成本收入增长204%（104.2万美元），总毛利润下降11%（19.1万美元）[110] - 2024年第一季度收入成本增加100万美元，主要因收入结构变化和开发合同定价条款变动[113] 费用变化 - 2024年第一季度研发费用下降16%（223.6万美元），销售、一般和行政费用下降27%（239.9万美元），总运营费用下降24%（562.6万美元）[110] - 2024年第一季度研发费用减少220万美元，主要因2023年2月重组使薪资等费用降低及IT成本节约[114] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用减少240万美元，主要因2023年2月重组及安培远期协议到期[116] - 2024年第一季度利息费用减少40万美元，因本金余额降低，部分被基准利率上升抵消[122] - 2024年第一季度利息收入为110万美元，低于2023年同期的130万美元，因投资余额降低，部分被利率上升抵消[124] - 2024年和2023年第一季度认股权证负债公允价值变动损失分别为260万和90万美元，主要因股价和股价波动变化[125] - 2024年和2023年第一季度或有对价负债公允价值变动损失分别为160万和30万美元，主要因股价和股价波动变化[128] 收入来源与预期 - 未来几年，公司预计大部分收入将来自开发合同和QPU销售，收入时间和规模会有显著波动[112] - 收入主要来自量子计算系统访问、协作研究服务、专业服务以及量子处理单元和定制组件销售[148] 宏观经济影响与应对 - 公司面临宏观经济不利因素，包括通胀、利率上升、地缘政治冲突等，预计成本上升情况将持续[100][101] - 公司采取措施应对成本上升，包括提高运营效率、通过战略合作提高研发生产率和谨慎招聘[102] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1310万美元，较2023年同期的1550万美元减少240万美元，净亏损降至2080万美元，较2023年同期减少260万美元[136] - 2024年第一季度非现金费用增至880万美元，较2023年同期增加170万美元[137] - 2024年第一季度经营资产和负债对经营活动现金使用量变化的负面影响为40万美元[138] - 2024年第一季度投资活动提供净现金620万美元，较2023年同期增加2120万美元，主要因可供出售证券到期增加和购买减少[139] - 2024年第一季度融资活动提供净现金2070万美元，较2023年同期增加2190万美元，主要源于与B. Riley的股票销售和ATM计划[141] 权证与负债情况 - 截至2024年3月31日，有13074972份认股权证流通，包括3272834份私人认股权证和9802138份公共认股权证[143] - 截至2024年3月31日，私人认股权证公允价值降至310万美元，公共认股权证降至240万美元[145] - 截至2024年3月31日，业绩达标事件未达成，公司将或有支付负债账面价值调整至380万美元[147] 开发合同情况 - 固定费用开发合同期限为1 - 5年，多数为18个月 - 2年，定价基于估计成本和预期利润率[152] 公司身份与披露规则 - 公司作为新兴成长型公司，可利用《JOBS法案》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这可能使财务结果难以与其他上市公司比较[156] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至最早满足以下条件之一：2026年12月31日；财年总年营收至少达12.4亿美元；被美国证券交易委员会视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达7亿美元；过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[156] - 公司是《交易法》定义的“小型报告公司”，即使不再是新兴成长型公司，仍可能保持小型报告公司身份[156] - 只要非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二个财季的最后一个工作日低于2.5亿美元，或最近完成财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二个财季的最后一个工作日低于7亿美元，公司就能利用小型报告公司的简化披露[156] - 公司作为小型报告公司，无需提供《交易法》规则12b - 2规定的关于市场风险的定量和定性披露信息[157] 贷款情况 - 截至2024年3月31日，贷款协议下未偿还本金总额为1930万美元，现金承诺总计3256.6万美元[134][135]

财务营收与亏损情况 - 2024年第一季度总营收为310万美元，总运营费用为1810万美元，运营亏损为1660万美元，净亏损为2080万美元[2] - 2024年第一季度净亏损为2077.3万美元，每股净亏损为0.14美元[17] - 2024年第一季度总毛利润为150万美元，上年同期为169.1万美元[17] - 2024年第一季度净亏损2.0773亿美元，2023年同期为2.3354亿美元[18] 资金筹集情况 - 2024年1月1日至5月9日，通过出售2300万股筹集3290万美元，其中2024年第一季度筹集2390万美元[2] - 2024年第一季度通过普通股购买协议出售普通股所得款项为1.2838亿美元[18] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和可供出售证券总计1.028亿美元[2] - 2024年3月31日，公司总资产为1.62115亿美元，总负债为4653.8万美元，股东权益为1.15577亿美元[16] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1.3139亿美元，2023年同期为1.5548亿美元[18] - 2024年第一季度投资活动净现金为6220万美元，2023年同期使用量为1.4986亿美元[18] - 2024年第一季度融资活动净现金为2.071亿美元，2023年同期使用量为1154万美元[18] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加1.3706亿美元，2023年同期减少3.1771亿美元[18] - 2024年第一季度初现金及现金等价物为2.1392亿美元，期末为3.5098亿美元[18] - 2023年第一季度初现金及现金等价物为5.7888亿美元，期末为2.6117亿美元[18] - 2024年第一季度现金支付利息为81.1万美元，2023年同期为107.2万美元[18] - 2024年第一季度短期投资未实现亏损1.8万美元，2023年同期收益23.8万美元[18] 量子系统发展情况 - 公司9量子比特Ankaa™级量子系统实现99.3%的中位双量子比特门保真度，计划年底部署84量子比特Ankaa - 3系统，之后开发336量子比特Lyra™系统[2] 量子产品交付情况 - 2024年4月向Horizon Quantum Computing交付Novera™ QPU，这是公司首台位于新加坡的QPU，预计2025年初安装[3] 量子合作计划情况 - 2024年4月推出Novera QPU合作伙伴计划，旨在创建量子计算硬件、软件和服务提供商生态系统[6] - Novera QPU合作伙伴计划创始成员包括Bluefors、Quantum Machines等多个领域的领先企业[8]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为340万美元，2022年同期为610万美元，2022年同期确认了来自SQMS的大量收入 [15] - 2023年第四季度毛利率为75%，2022年同期为87%，公司发展阶段合同交付和与主要政府机构的合作时间存在变数，收入和毛利率波动属正常 [31] - 2023年第四季度总运营费用为1970万美元，2022年同期为3200万美元，同比下降主要因2022年第四季度计入540万美元商誉减值费用和股票薪酬费用减少350万美元 [32] - 2023年第四季度运营亏损为1720万美元，2022年同期为2670万美元；净亏损为1260万美元，即每股亏损0.09美元，2022年同期净亏损为2290万美元，即每股亏损0.19美元 [33] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和可供出售投资总计9990万美元，截至2023年9月30日为1.102亿美元，截至2022年12月31日为1.428亿美元。2023年第四季度，公司通过与B. Riley的普通股购买协议出售520万股普通股，筹集了550万美元 [34] - 2024年第一季度，公司通过出售1010万股普通股进一步筹集了1280万美元，B. Riley协议下已无更多股份可供出售 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年12月，公司推出首款商用QPU Novera，已完成两笔销售，均售予领先国家实验室 [7] - 公司持续为金融机构开发量子计算解决方案 [8] - 公司近期获得DARPA项目第二阶段资助，目标是完善和优化选定公用事业规模问题的估算，为超导量子计算系统解决大规模复杂问题提供资源估算框架 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划开发和部署84比特Ankaa - 3系统，目标是到2024年底实现99%的中位双比特门保真度，之后开发336比特Lyra系统 [12] - 公司与Riverlane和橡树岭国家实验室合作，改善高性能计算与量子计算的集成，计划构建首个用于测量联合HPC加量子系统性能的基准套件 [26] - 公司认为超导量子计算是解决现实问题的正确途径，未来两到三年内，超导阵营多家公司有望达到1000比特以上、保真度99.5%或更高、门速度低于100纳秒，届时现实生活中的量子优势应用将更有意义 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已为构建可扩展、高性能QPU奠定基础，凭借模块化芯片架构和创新Ankaa芯片设计，Ankaa - 2实现了98%的中位双比特门保真度 [13] - 随着Rigetti QPU进入两个国际研究实验室，公司对实现实用量子计算更乐观 [14] - 公司认为在全栈量子系统方面的领导地位和专业知识，以及与全球学术界、行业和政府研究人员的紧密合作，使其在构建能解决现实问题的量子计算机方面具有独特优势 [28] 其他重要信息 - 2024年2月，公司获得英国创新署和国家量子计算中心资助的小企业研究倡议赠款，将基于Ankaa类架构开发和部署24比特量子计算机 [23] - 公司近期获得英国创新署赠款，旨在开发量子机器学习技术，帮助金融机构更有效地处理、解释复杂数据流并做出决策，项目合作伙伴包括亚马逊网络服务、伦敦帝国理工学院和渣打银行 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司未来的重大步骤及与同行相比的情况如何 - 公司认为保真度是量子计算的关键指标，目前84比特系统中位双比特门保真度为98%，目标是今年达到99%，明年达到99%以上，届时将增加比特数。此外，门速度也是重要指标，超导量子计算的挑战是保真度，优势是可扩展性和门速度，其他模式如俘获离子和纯原子的保真度较高，但可扩展性和门速度是挑战。公司相信超导量子计算是解决现实问题的正确途径，认为自己在超导阵营处于领先地位 [42] 问题: NQCC项目的采购和安装时间，以及是否可作为其他国家项目的模板 - NQCC项目时间主要受其设施限制，公司已开始订购子组件，芯片和核心产品已准备好。目标是今年年中设施准备好，交付和安装需数周，调试需约一个月，年底前系统将投入运行。该模式似乎可复制，其他国家的国家实验室也在考虑20比特以上系统，公司希望今年能获得更多国家实验室订单，部分80比特以上系统可能明年初或年中安装 [53] 问题: Novera QPU是否仅销售标准版本，有无定制配置机会及大致ASP收入，产品交付时间或积压情况如何 - Novera产品基本售价90万美元，是可直接插入稀释制冷系统的即插即用模块，公司有现货，订单下达后一天内可发货。产品计划保持为现货标准产品，但部分制冷系统可能需调整。交付时间短，订单可快速完成 [55] 问题: 本季度和下季度的股份数量及全面摊薄情况 - 2024年第一季度销售的1010万股股份的全面摊薄影响将在第二季度体现，到第一季度末股份数量将超过1.5亿股 [57] 问题: 2024年的重要里程碑及对收入、现金流和年终现金的预期 - 技术方面，公司目标是将84比特系统的中位双比特门保真度从98%提高到99%以上，达到99%后将开始研发336比特Lyra系统，并继续提高保真度。业务方面，公司希望获得更多国家实验室订单。关于现金情况，公司未提供正式指导，但表示目前现金和可供出售证券足以支持到2025年第三季度初 [62][78] 问题: 分析师认为公司收入从12月运行率开始全年趋于持平或增长是否合理 - 公司目标是推动收入增长并减少亏损，有Novera 9比特QPU产品可销售，且获得了24比特NQCC合同，将专注于这些方面以延长现金跑道 [64] 问题: NQCC 24比特系统评估过程时长、QPU采购的具体竞争情况及选择Rigetti的原因 - 评估过程约六个月，未明确具体竞争对手，但推测主要考虑基于门的计算方法，因为NQCC寻求通用计算，基于门的方法更适合广泛市场应用 [84] 问题: NQCC奖项是否使公司处于领先地位，是否会带来更多QPU销售 - DOE的费米实验室和NQCC都选择了公司，预计未来寻求类似量子计算设施的国家实验室会更多考虑公司 [85] 问题: 2024年在84比特系统上实现99%保真度以及2025年在更大系统上实现99.5%保真度的最大障碍是什么 - 文档未提及该问题的回答内容

财务业绩 - 公司2023年和2022年净亏损分别为7510万美元和7150万美元，截至2023年12月31日累计亏损3.538亿美元，预计未来仍会亏损[474] - 2023年全年收入为1200.8万美元，较2022年减少109.4万美元，降幅8%[501] - 2023年全年研发费用为5276.8万美元，较2022年减少718.4万美元，降幅12%[501] - 2023年全年销售、一般和行政费用为2774.4万美元，较2022年减少2623.6万美元，降幅49%[501] - 2023年全年净亏损7510.7万美元，较2022年增加358.6万美元，增幅5%[501] - 2023年总营收为1.2008亿美元，较2022年的1.3102亿美元下降8.35%[599] - 2023年净亏损为7510.7万美元，较2022年的7152.1万美元扩大4.99%[599] - 2023年研发费用为5276.8万美元，较2022年的5995.2万美元下降11.98%[599] - 2023年销售、一般和行政费用为2774.4万美元，较2022年的5398万美元下降48.60%[599] - 2023年总资产为1.59913亿美元，较2022年的2.03442亿美元下降21.39%[596] - 2023年总负债为5032.5万美元，较2022年的5321.8万美元下降5.43%[596] - 2023年股东权益为1.09588亿美元，较2022年的1.50224亿美元下降27.05%[596] - 2023年加权平均股数为1.31977亿股，较2022年的1.02301亿股增加29.01%[599] - 2023年每股净亏损为0.57美元，较2022年的0.70美元收窄18.57%[599] - 2023年综合亏损为7470.2万美元，较2022年的7173.4万美元扩大4.14%[602] - 2023年净亏损75,107美元，2022年为71,521美元[609] - 2023年经营活动净现金使用量为50,579美元，2022年为62,689美元[609] - 2023年投资活动净现金为773美元，2022年使用量为107,024美元[609] - 2023年融资活动净现金为13,230美元，2022年为215,454美元[609] 资金状况 - 公司现有现金、现金等价物和有价证券预计能满足到2025年第三季度初的运营现金需求，届时需获取额外资金[476] - 业务合并后公司现金增加2.05亿美元，交易成本总计2060万美元[484][485] - 公司现有资金预计可满足运营现金需求至2025年第三季度初，之后需获取额外资金[528] - 公司需大量现金用于研发和运营，预计主要通过现有现金、等价物、投资及潜在证券融资等满足资金需求，若无法筹集资金可能影响量子计算开发[534] - 2022年1月公司与Trinity修订贷款协议，债务承诺增加500万美元至3200万美元，截至2023年12月31日，贷款协议未偿还本金为2240万美元[536] - 2023年12月31日，公司融资和经营租赁义务现金承诺总计3703.5万美元，其中短期1787.3万美元，长期1916.2万美元[538] - 2023年公司经营活动净现金使用量为5060万美元，主要因净亏损7510万美元，部分被2500万美元非现金费用抵消；2022年为6270万美元，主要因净亏损7150万美元，部分被1120万美元非现金费用抵消[540][541] - 2023年公司投资活动提供净现金80万美元，源于1.191亿美元可供出售证券到期，部分被910万美元财产设备购买和1.093亿美元可供出售证券购买抵消；2022年投资活动使用净现金1.07亿美元[543][544] - 2023年公司融资活动提供净现金1320万美元，包括出售普通股所得2050万美元等；2022年为2.155亿美元，主要源于业务合并和PIPE投资[547][548] - 公司认为现有现金及等价物和可供出售投资至少能满足未来12个月运营现金需求[622] 业务战略与调整 - 2023年2月公司宣布更新业务战略，实施裁员约50人，占当时员工总数28%，产生200万美元相关费用[477][480] - 公司计划销售2023年推出的首款商用QPU Novera™，专注软件应用开发战略[479] - 公司目标是到2024年底在预计的Ankaa - 3 84比特系统上实现至少99%的2比特门保真度，若达成将转向开发336比特的Lyra系统[482] - 宏观经济不利条件可能影响公司业务增长和经营成果，公司采取措施应对成本上升[489][491] 产品与技术 - 公司推出84比特的Ankaa - 2系统，2比特保真度中位数达98%，较之前QPU性能提升2.5倍[478] - 公司营销一款名为Novera™ QPU的9量子比特量子处理单元[612] 收入与成本 - 公司通过开发合同、QPU销售、QCaaS等服务创收，成本包括销售和服务相关的直接和间接成本[492][493] - 公司运营费用主要为研发和销售、一般及行政费用，预计两者都会增加[495][496][497] - 未来几年公司预计大部分收入将来自开发合同和QPU销售[503] - 预计研发支出未来将增长，以实现广泛量子优势的长期目标[509] - 预计销售、一般和行政费用将随业务增长而增加[512] - 预计利息收入未来将下降，因现金将用于资助运营费用[519] - 公司收入主要来自量子计算系统访问、协作研究服务等，不同业务收入确认方式不同[570] - 公司固定费用开发合同期限为1至5年，多数为18个月至2年，定价基于预计成本和预期利润率[572] - 公司与客户的合同包含多项履约义务时，交易价格按相对单独售价基础分配[573] - 公司通过量子计算即服务、量子处理单元和定制计算组件销售、开发合同及其他服务产生收入[665] - 订阅式量子计算即服务收入在订阅期内按比例确认，使用式收入按计算信用小时数确认[666] - 量子处理单元和定制量子计算组件销售在控制权转移时确认收入[667] - 开发合同及其他服务收入根据完成的里程碑、工时或成本在一段时间内确认[668] 股权与负债相关 - 截至2023年12月31日，有13074972份认股权证未行使，包括3272834份私人认股权证和9802138份公共认股权证，每份认股权证可按11.50美元/股购买普通股[553] - 业务合并完成时，公司记录私人认股权证负债960万美元，截至2023年12月31日降至160万美元；公共认股权证负债1630万美元，截至2023年12月31日降至130万美元[558][559] - 业务合并时，公司估计发起人归属股份负债公允价值为2040万美元，截至2023年12月31日调整至220万美元[564][565] - 2021年10月公司与Ampere签订远期认股权证协议，以1000万美元总价购买认股权证，可购买100万股普通股，行权价0.0001美元[566] - 2022年6月30日，公司收到总计500万美元（含行权价）后向Ampere发行认股权证，50万股普通股归属并被行使，Ampere额外支付500万美元的义务已到期[567] - 截至2022年12月31日，公司计算远期认股权证协议公允价值为220万美元，并作为远期合约资产计入合并资产负债表[568] - 2023年，因Ampere额外付款义务到期未生效，公司将远期认股权证协议价值减记至零[569] - 业务合并完成日，公司有445万份私募认股权证和862.5万份公开发行认股权证流通在外，每份认股权证可按11.50美元价格购买一股普通股[654] 减值情况 - 2022年公司记录了540万美元的商誉减值费用，2023年未记录商誉减值费用[577] - 2022年公司发生230万美元发行成本，其中70万美元递延，2023年确认80万美元减值费用[641] - 2022年公司确认540万美元商誉减值费用，截至2022年12月31日商誉已全额注销[652] - 长期资产在出现减值迹象时进行减值测试，2023年和2022年均未发生减值[644][645] 公司属性与会计政策 - 公司将作为新兴成长型公司直至最早满足四个条件之一，最晚到2026年12月31日[581] - 公司是“较小报告公司”，只要非关联方持有的普通股市值或年收入等满足条件，就能利用相关简化披露[582] - 审计机构认为公司2023年和2022年合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况等[588] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，有一个运营和报告部门[624][628] - 公司报告货币为美元，外国子公司功能货币为当地货币[629] - 经营租赁使用权资产和负债在租赁开始日按租赁付款额现值确认，租赁费用在租赁期内直线法确认[647][648] 其他信息 - 公司总部位于美国加州伯克利，还在多地运营，收入主要来自美国和英国[613] - 宏观经济状况不佳或使公司无法获取额外资本，影响研发等工作[623] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司无应收账款坏账准备[637]

财务表现 - 2023年第四季度总收入为340万美元[3] - 2023年第四季度总运营费用为1970万美元[3] - 2023年第四季度运营亏损为1720万美元[3] - 2023年第四季度净亏损为1260万美元[3] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和可供出售证券总额为9990万美元[3] - 2023年全年总收入为1200万美元，总运营费用为8150万美元，运营亏损为7230万美元，净亏损为7510万美元[3] - 公司2023年12月31日的总资产为159,913千美元，相比2022年12月31日的203,442千美元有所减少[22] - 2023年12月31日的现金及现金等价物为21,392千美元，相比2022年12月31日的57,888千美元大幅减少[22] - 2023年总收入为12,008千美元，相比2022年的13,102千美元有所下降[23] - 2023年净亏损为75,107千美元，相比2022年的71,521千美元有所增加[23] - 2023年每股净亏损为0.57美元，相比2022年的0.70美元有所减少[23] - 2023年经营活动使用的净现金为50,579千美元，相比2022年的62,689千美元有所减少[24] - 2023年投资活动提供的净现金为773千美元，相比2022年使用的107,024千美元有所改善[24] - 2023年融资活动提供的净现金为13,230千美元，相比2022年的215,454千美元大幅减少[24] - 2023年现金及现金等价物净减少36,496千美元，期末余额为21,392千美元[24] - 2023年支付的利息为4,340千美元，相比2022年的3,819千美元有所增加[24] 量子计算技术与产品 - 公司部署了84量子比特的Ankaa™-2量子计算机，错误性能提高了2.5倍，中位数2量子比特保真度达到98%[1] - 公司计划在2024年底前开发并部署84量子比特的Ankaa-3系统，目标达到99%的中位数2量子比特保真度[13] - 公司推出了Novera™ QPU，一个9量子比特的量子处理器单元，并完成了两次销售，分别售予空军研究实验室（AFRL）和超导量子材料与系统中心（SQMS）[5][6] - 公司赢得了英国国家量子计算中心（NQCC）的合同，开发并交付一个24量子比特的量子计算系统[3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.1亿美元,同比增长10.7% [10] - 毛利率为73%,同比提升1个百分点 [10] - 经营亏损为1.68亿美元,同比减少46.3% [13] - 净亏损为2.22亿美元,每股亏损0.17美元 [13] - 现金及可用投资总额为1.102亿美元,较上季度增加4.7% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续扩大量子处理器QPU的客户群,在第二季度和第三季度分别向国家实验室交付了9量子比特的QPU [4][24] - 获得了一份长达5年的IDIQ合同,可向空军研究实验室提供量子制造服务,包括量子集成电路、量子放大器等 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府机构和国家实验室开始选择公司的量子制造能力来推进量子计算研究与开发 [4][5][24] - 公司正在与多家客户就QPU销售进行洽谈,包括9量子比特、24量子比特和84量子比特的系统 [24][25][26] - 商业客户对公司的量子云服务仍然兴趣较低,主要是因为距离量子优势还有一定差距 [29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于技术开发,提高量子比特的忠实度至99%,并计划在2-3年内实现狭义量子优势 [40][41][42][43] - 公司认为超导量子计算是主要竞争技术之一,具有良好的可扩展性 [22][23] - 不同量子计算技术正在获得政府机构的投资,公司将从超导量子计算的投资中获益 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对QPU销售前景保持乐观,认为这为公司带来了重要的里程碑 [24][25][26] - 管理层表示,随着公司技术的进步和量子优势的实现,商业客户对量子云服务的兴趣将会大幅提升 [29][30] 其他重要信息 - 公司在第三季度通过股票融资筹集了1.27亿美元 [14] - 根据当前经营计划,公司预计2023年年底现金及可用投资将在8800万-9400万美元之间 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 询问了AFRL合同的长期价值和收入贡献情况 [17][18][19] **Subodh Kulkarni 回答** - AFRL合同是一份IDIQ合同,范围广泛,包括QPU、量子制造服务等 [18] - 合同金额难以量化,但AFRL是一个致力于量子计算的大型组织,预计未来贡献会逐步增加 [18][19] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问了公司QPU销售的大picture情况,包括政府机构和不同量子技术的比较 [20][21][22][23] **Subodh Kulkarni 回答** - 超导量子计算是主要竞争技术之一,具有良好的可扩展性 [22][23] - 政府机构正在投资不同量子技术,公司将从超导量子计算的投资中获益 [22][23] - 公司已成功向两家国家实验室销售了QPU,是里程碑性成就 [24][25][26] 问题3 **David Williams 提问** 询问了公司未来业务发展的设想,包括QPU销售和量子云服务 [38][39] **Subodh Kulkarni 回答** - 公司将继续专注于技术开发,提高量子比特忠实度,实现量子优势 [40][41][42][43] - QPU销售为公司带来了重要机会,但公司主要关注技术进步 [40][41][42][43] - 随着技术进步,商业客户对量子云服务的兴趣将会大幅提升 [29][30]

公司盈利情况 - 公司自2018年开始产生收入，但尚未盈利，2022年净亏损7150万美元，2021年前11个月净亏损3820万美元，2023年和2022年前三季度净亏损分别为6250万和4860万美元，2023年和2022年第三季度净亏损分别为2220万和1880万美元，截至2023年9月30日累计亏损3.412亿美元[173] - 2022年全年和2023年前九个月公司净亏损分别为7150万美元和6250万美元，截至2023年9月30日累计亏损3.412亿美元，预计未来仍会亏损[218] - 因公司亏损及全额估值备抵，2023年和2022年第三季度及前九个月均未记录所得税费用[217] 资金需求与获取 - 预计到2025年初需获取额外资金以支持研发和业务目标，否则可能需延迟、限制或大幅减少量子计算开发工作[174] - 公司预计到2025年初需获取额外资金以支持研发和业务目标，否则可能需延迟、限制或大幅削减量子计算开发工作[218] - 公司预计主要通过现有现金、与B. Riley的购买协议及其他潜在证券融资或资本来源满足现金需求[218][237] 业务战略与裁员 - 2023年2月宣布更新业务战略并实施裁员，影响约50名员工，占当时员工总数的28%，产生100万美元重组费用和100万美元高管合同遣散费[175][176] - 2023年2月公司宣布更新业务战略并实施裁员，约50名员工受影响，占当时员工总数约28%[193][208] - 2023年前九个月产生100万美元重组费用，预计不会再有相关费用[209] 业务合并情况 - 2022年3月2日完成业务合并，会计处理为反向资本重组，交易后现金增加2.05亿美元，包括业务合并和PIPE融资所得2.256亿美元，扣除交易成本2060万美元[179] - 业务合并交易成本总计2060万美元，其中1970万美元分配至权益类工具，90万美元分配至负债类工具并确认为费用[180] 宏观经济影响 - 宏观经济不利条件可能影响公司业务增长和经营成果，包括原材料、零部件和劳动力成本上升，预计成本增加将持续且可能加剧[183] 收入来源与成本 - 公司通过开发合同、销售QPU、QCaaS产品及其他服务（如培训和提供量子计算组件）产生收入[187] - 收入成本主要包括与销售QPU、QCaaS产品、开发合同及其他服务相关的直接和间接成本[188] - 公司收入主要来自量子计算系统访问、协作研究服务、专业服务、QPU和定制量子计算组件销售，不同业务收入确认方式不同[258] 运营费用 - 运营费用主要包括研发费用和销售、一般及行政费用，预计研发费用将随量子计算投资增加而上升[189][190] - 2023年第三季度和前九个月研发费用分别为13056万美元和39981万美元，较2022年同期下降25%和9%[195] - 2023年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为6047万美元和20808万美元，较2022年同期下降62%和52%[195] 营收情况 - 2023年第三季度和前九个月营收分别为3105万美元和8632万美元，较2022年同期增长11%和23%[195] 利息相关情况 - 2023年前九个月利息费用较2022年同期增加70万美元，因债务利率上升[210] - 2023年第三季度和前九个月利息收入分别为1263万美元和3746万美元，较2022年同期增长21%和220%[195] 公允价值变动费用 - 2023年第三季度和前九个月认股权证负债公允价值变动费用分别为3442万美元和4320万美元，2022年同期为收益[195][213] - 2023年第三季度和前九个月或有对价负债公允价值变动费用分别为1731万美元和2362万美元，2022年同期为收益[195][214] 贷款与现金承诺 - 2022年1月公司将贷款承诺增加500万美元至3200万美元，截至2023年9月30日贷款协议项下未偿还本金总额为2530万美元[224] - 截至2023年9月30日，公司现金承诺总计3943万美元，其中短期1779.7万美元，长期2163.3万美元[225] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为3820万美元，较2022年同期减少1030万美元，净亏损增加1390万美元，非现金费用增加2450万美元[228][230] - 2023年前九个月投资活动提供净现金1150万美元，较2022年同期改善1.187亿美元，主要因可供出售证券到期及购置减少[231][233] - 2023年前九个月融资活动提供净现金1050万美元，较2022年同期减少2.065亿美元，主要因2022年完成业务合并和PIPE投资[234][237] 认股权证情况 - 截至2023年9月30日，有1307.4972万份认股权证流通在外，其中私募认股权证396.9727万份，公开认股权证910.5245万份[241] - 业务合并完成时，私募认股权证负债记录为960万美元，截至2023年9月30日公允价值降至380万美元；公开认股权证负债记录为1630万美元，截至2023年9月30日公允价值降至230万美元[244][246] - 2021年公司发行783,129份Trinity认股权证，初始公允价值约270万美元，2022年6月2日行使，640万美元认股权证负债重分类为权益，当年记录公允价值变动损失200万美元[248][249] - 2021年10月公司与Ampere签订远期认股权证协议，总价1000万美元，2022年6月30日收到500万美元后发行认股权证，50万股普通股归属并行使，协议已到期，Ampere无需支付剩余500万美元[253][255] - 截至2022年12月31日，远期认股权证协议公允价值估计为220万美元，2023年前九个月发生概率从50%降至0%[256][257] 或有对价负债情况 - 业务合并完成时，Supernova Sponsor持有的特定普通股股份作为或有对价负债核算，初始公允价值2040万美元，截至2023年9月30日，未达成触发事件，负债调整至360万美元[250][251][252] 合同相关情况 - 公司固定费用开发合同期限1 - 5年，多数为18个月 - 2年，定价基于估计成本和预期利润率，季度评估合同进度和估计变更[259] - 当合同包含多项履约义务时，交易价格按相对单独售价分配，可变对价计入交易价格需满足一定条件[260][261] 会计准则与披露规定 - 公司作为新兴成长公司，可利用JOBS法案的过渡期延迟采用某些会计准则，直至2026年12月31日或满足特定条件为止[264][266] - 公司是较小报告公司，可利用相关简化披露规定，只要非关联方持有的普通股市值或年收入满足条件即可[267] 金融工具风险 - 公司目前未使用衍生工具对冲现金流、市场或外汇风险，评估金融工具是否为衍生工具或包含嵌入式衍生工具[247] 公司产品与业务模式 - 公司开发出世界首个用于可扩展量子计算系统的多芯片量子处理器，长期业务模式围绕QPU和QCaaS产品销售产生收入[170]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度的收入为330万美元，较2022年同期的210万美元增长了57% [14] - 2023年第二季度的毛利率为82%，相比2022年同期的59%有所提升 [15] - 2023年第二季度的运营支出为1900万美元，较2022年同期的2700万美元下降了30% [15] - 2023年第二季度的净亏损为1700万美元，每股亏损0.13美元，较2022年同期的净亏损1230万美元和每股亏损0.11美元有所增加 [18] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和可供出售投资总额为1.055亿美元，较2023年3月31日的1.22亿美元下降 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度的收入主要来自于研究合同，尽管首次销售了9量子比特量子处理单元（QPU） [24] - QPU销售的具体金额未披露，但对于拥有稀释制冷机的客户，9量子比特QPU的价格预计在100万美元以下 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年第四季度向公众推出其最具创新性的量子系统Ankaa-2，目标是实现84量子比特系统的98%中位数2量子比特保真度 [7][8] - 公司与ADIA实验室签署了合作协议，旨在设计和优化量子计算解决方案，以解决投资行业中的概率分布分类问题 [9] - 公司致力于实现量子优势，并认为达到技术里程碑是实现这一目标的关键 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的技术里程碑表示乐观，预计在2024年实现99%的中位数2量子比特保真度 [8] - 管理层指出，随着保真度的提高，客户的兴趣也在增加，预计未来将有更多客户对量子处理单元产生兴趣 [56] 其他重要信息 - 公司在2023年第二季度通过出售186.9万股普通股筹集了234.8万美元 [19] - 根据当前的运营计划，公司预计到2023年底的现金及现金等价物将介于6500万至7500万美元之间 [19] - 公司预计在2024年末或2025年初需要额外融资以继续其研发工作 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于QPU销售的收入来源 - 大部分收入仍来自研究合同，尽管QPU销售也有所贡献，具体金额未披露，但9量子比特QPU的价格预计在100万美元以下 [24] 问题: 关于QPU销售的后续服务 - 长期来看，服务将成为QPU销售的重要收入来源，但短期内主要依赖客户自身的服务能力 [40] 问题: 关于与Riverlane的合作 - Riverlane专注于错误校正，合作将有助于提升量子计算系统的整体性能，尤其是在保真度提高后 [45] 问题: 关于客户兴趣的变化 - 随着保真度的提高，客户的兴趣也在增加，预计未来将有更多客户对量子处理单元产生兴趣 [56]

财务状况与亏损情况 - 公司自2018年开始产生收入，但尚未盈利，2022年净亏损7150万美元，2023年上半年净亏损4030万美元，预计未来仍会亏损，截至2023年6月30日累计亏损3.19亿美元[183] - 2022年全年和2023年上半年公司净亏损分别为7150万美元和4030万美元[229] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损3.19亿美元，预计未来仍会有额外亏损[230] - 公司未在2023年和2022年Q2及H1记录所得税费用，因处于亏损状态且有全额估值备抵[228] 资金需求与融资 - 预计到2024年末或2025年初需要额外资金以继续研发和实现业务目标，若无法筹集资金可能需缩减量子计算开发工作[184] - 2022年3月2日业务合并完成后，公司获得净收益2.256亿美元，现有资金预计至少可满足未来12个月运营现金需求，但预计2024年末或2025年初需额外资金[230] - 公司预计主要通过现有现金、与B. Riley的购买协议及其他潜在证券融资或资本来源满足现金需求[234][253] 业务合并相关 - 2022年3月2日完成业务合并，会计上视为反向资本重组，合并后现金增加2.05亿美元，交易成本2060万美元[187][192][193] - 业务合并后成为上市公司，需满足报告要求和上市标准，预计会产生额外持续费用[194] 业务战略调整与裁员 - 2023年2月宣布更新业务战略并实施裁员，约50名员工受影响，占员工总数28%，产生100万美元重组费用和100万美元高管合同遣散费[185][186] - 2023年2月公司实施裁员约50人，占当时员工总数约28%[219] - 2023年H1重组费用100万美元，预计剩余不足10万美元的重组应计余额在9月30日前支付[220] 宏观经济影响 - 宏观经济不利条件可能影响公司业务增长和经营结果，成本上升和供应链约束预计将持续[196][197] 产品与技术研发 - 公司开发出世界首个用于可扩展量子计算系统的多芯片量子处理器，长期业务模式围绕量子处理单元和量子计算即服务产品的销售[179] - 公司拥有并运营Fab - 1实验室和制造设施，采用全栈产品开发方法[182] - 公司推出Ankaa - 1 84 - 量子比特系统，计划提升其性能至至少98%的2 - 量子比特门保真度，再推出Ankaa - 2并提升至至少99%门保真度，之后开发336 - 量子比特系统Lyra[185] 收入来源与市场机会 - 公司通过与政府机构和商业组织合作产生收入，目前大部分收入来自开发合同，预计未来几年该市场机会仍将是重要收入来源[179][180] - 未来几年大部分收入预计来自开发合同，近期收入可能因2023年2月更新的战略而减少[204] - 收入主要来自量子计算系统访问、协作研究服务、专业服务以及QPU和定制量子计算组件销售，不同业务收入确认方式不同[272][273] - 公司固定费用开发合同期限为1 - 5年，多数为18个月 - 2年，定价基于估计成本和预期利润率，季度评估合同进度和估计变更情况[274] 财务数据表现 - 2023年Q2营收332.7万美元，同比增长56%；H1营收552.7万美元，同比增长30%[199][202] - 2023年Q2成本60万美元，同比下降32%；H1成本110.6万美元，同比下降14%[199][206] - 2023年Q2研发费用1321.9万美元，同比增长4%；H1研发费用2692.5万美元，同比增长1%[199][210] - 2023年Q2销售、一般和行政费用574.7万美元，同比下降60%；H1费用1476.1万美元，同比下降46%[199][215] - 2023年Q2利息支出157.4万美元，同比增长51%；H1利息支出303.8万美元，同比增长35%[199] - 2023年Q2利息收入119.9万美元，H1利息收入248.3万美元，2022年同期无利息收入[199][224] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3360万美元，主要因净亏损4030万美元和经营资产负债变化，较2022年上半年的3510万美元有所减少[241][246] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为280万美元，较2022年上半年的1060万美元减少780万美元[247][249] - 2023年上半年融资活动提供净现金0.3万美元，较2022年上半年的2.178亿美元减少2.175亿美元[250][253] 债务与承诺 - 2022年1月公司将贷款承诺增加500万美元至3200万美元，截至2023年6月30日，贷款协议下未偿还本金总额为2790万美元[238] - 2023年6月30日公司现金承诺主要包括融资义务2785.2万美元、融资义务估计现金利息620.3万美元、经营租赁1157.1万美元[239] 认股权证与负债情况 - 公司发行445万份私募认股权证和862.5万份公开认股权证，每份认股权证可按11.5美元/股的价格购买一股普通股[256] - 业务合并完成时，私募认股权证负债为960万美元，截至2023年6月30日降至140万美元；公开认股权证负债为1630万美元，截至2023年6月30日降至120万美元[259][261] - 2021年公司发行783,129份Trinity认股权证，初始公允价值约270万美元，2022年6月2日被行使，640万美元认股权证负债重新分类为权益，2022年记录200万美元公允价值变动损失[263][264] - 业务合并完成时，或有对价负债估计公允价值为2040万美元，截至2023年6月30日降至180万美元[266][267] - 2021年10月公司与Ampere签订远期认股权证协议，总购买价1000万美元，2022年6月30日收到500万美元后发行认股权证，50万股普通股归属并被行使，截至2023年6月30日，该协议公允价值为110万美元[268][269][271] - 2023年上半年，远期认股权证协议发生概率从50%降至25%[270] 公司身份与披露 - 公司符合新兴成长公司标准，计划利用延期过渡期，将保持该身份至2026年12月31日或满足其他条件为止[280][282] - 公司是较小报告公司，可利用相关规模披露，只要非关联方持有的普通股市值或年收入满足条件即可继续使用[283] 财务报表编制 - 公司财务报表编制需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[254]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收为220万美元，2022年同期为210万美元，营收变化因与主要政府机构的合同时间性质以及开发合同的收入确认方式而异 [18] - 2023年第一季度毛利率为77%，与2022年第一季度的80%基本一致 [7] - 2023年第一季度总运营费用为2370万美元，2022年同期为2700万美元，同比下降主要因2022年第一季度与业务合并相关的费用 [39] - 2023年第一季度运营亏损为2200万美元，2022年同期为2530万美元；净亏损为2340万美元，合每股亏损0.19美元，2022年同期净亏损为1760万美元，合每股亏损0.33美元 [40] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和可供出售投资总计1.22亿美元，截至2022年12月31日为1.428亿美元 [40] - 基于当前运营计划，预计2023年底现金、现金等价物和可供出售证券在6500万 - 7500万美元之间，预计到2024年末或2025年初需要筹集额外资金以继续研发和实现业务目标 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 下一代84比特的Ankaa - 1系统于2023年3月在公司内部部署测试，内部测试显示其2比特保真度中位数达到96% - 97%，门速度为65 - 70纳秒，而上一代80比特的Aspen M - 3系统2比特保真度中位数为94% - 95%，门速度为185 - 190纳秒 [3][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正朝着2023年2月宣布的近期战略重点和技术路线图推进，更新后的业务战略旨在提高专注度、运营效率和保留现金资源 [14] - 预计在2023年年中将Ankaa - 1系统推向部分客户，目标是到年底使Ankaa - 1的2比特保真度中位数达到98%以上，2024年达到99%以上，以支持预期的Ankaa - 2 84比特系统 [15][42] - Ankaa - 2 84比特系统预计在2023年第四季度部署并向外部客户开放，公司致力于在2024年使Ankaa - 2达到2比特保真度99%，之后开发336比特的Lyra系统 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对量子计算的总体兴趣仍然很高，随着保真度的提高，客户兴趣持续增加，公司与穆迪、DARPA和NASA的合作成果吸引了更多金融和其他行业客户的关注 [23][28] - 量子计算行业目前的收入主要来自研究人员或政府国家实验室客户，行业真正的收入拐点将在实现量子优势之后出现，预计至少还需要2 - 3年 [52] 其他重要信息 - 在4月的量子技术会议上，公司展示了与穆迪和伦敦帝国理工学院合作的新应用成果，证明量子增强模型在预测衰退方面优于经典模型 [5] - 作为正在进行的DARPA项目的一部分，公司与NASA发布了一份手稿，提出了一种新的量子算法，用于解决优化问题，该算法在有噪声的情况下仍能保证性能，且优于几种经典和量子方法 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明2023年现金消耗的线性情况以及资本支出的预期 - 预计2023年底手头现金在6500万 - 7500万美元之间，由于第一季度进行了重组，预计从第二季度开始费用会减少，且第一季度的一些费用不会在第二季度重复发生，公司将谨慎控制资本支出 [25] 问题2: 过去几个月在保真度改进方面是否有意外情况，对技术方面是否更有信心 - 对Ankaa的初始保真度感到满意，与Aspen M - 3系统相比有明显提升，基于Ankaa的起点和已采取的措施，对团队达到更高保真度有信心 [26] 问题3: 担任CEO一段时间后，从客户那里听到了什么，客户采用情况和相关项目是否有变化 - 随着保真度的提高，客户兴趣持续增加，公司在窄量子优势方面的工作，如与穆迪的合作，吸引了更多金融客户，与DARPA和NASA在优化方面的合作也展示了QPU在解决组合优化问题上的应用，吸引了更多客户 [28] 问题4: Ankaa - 1和Ankaa - 2是否与Aspen M - 3运行的现有基础设施兼容，若不兼容，有哪些关键基础设施依赖 - 从Aspen到Ankaa需要对很多基础设施进行重大升级，Ankaa - 2和Ankaa - 3的很多基础设施已经具备，但随着学习和优化，仍会有一些变化 [36][59] 问题5: Ankaa系统部署后，客户采用情况的预期以及QCS利用率的变化 - 预计Ankaa的性能将在年内持续提升，年底2比特保真度中位数将达到98%以上，2024年达到99%以上，年中将Ankaa - 1提供给部分客户，如DOE、DOD实验室等，整体对客户反馈和系统发展感到满意 [42] 问题6: 是否有客户在等待Ankaa保真度提高后成为付费客户，达到99%保真度并将Ankaa引入云服务后，收入是否会有增量 - 随着保真度提高，客户兴趣会增加，但目前难以确定收入随保真度提升的增长情况，量子计算行业目前收入主要来自研究和政府实验室客户，真正的收入增长拐点在实现量子优势之后，预计至少2 - 3年后，达到99%保真度后可能会有更多客户兴趣和研究项目资金，但规模相对较小 [52] 问题7: Ankaa - 1是否会通过云平台广泛提供给客户，还是只有Ankaa - 2会通过云平台提供 - Ankaa - 1年中将提供给部分客户，年底Ankaa - 1将发展为Ankaa - 2，计划在达到98%以上保真度时将Ankaa - 2提供给更广泛的客户群体 [54] 问题8: Ankaa - 2的流片时间表以及相关项目的潜在风险，是否依赖Ankaa - 1达到98%保真度 - Ankaa - 2芯片目前正在进行制造，将结合Ankaa - 1的经验教训，未来几个月将确定设计，年底成为Ankaa - 2，同时Ankaa - 3的早期实验已经开始，预计2024年达到99%以上2比特保真度 [62]