公司盈利情况 - 公司自2018年开始产生收入，但尚未盈利，2022年全年净亏损7150万美元，2021年前11个月净亏损3820万美元，2023年第一季度净亏损2340万美元，截至2023年3月31日累计亏损3.02亿美元[152] - 2022年和2023年第一季度公司净亏损分别为7150万美元和2340万美元，预计未来仍会亏损[184] 资金需求与融资 - 预计到2024年末或2025年初需要额外资金以继续研发和实现业务目标，若无法筹集资金可能需调整量子计算开发工作[153] - 基于当前业务计划，公司现有资金至少可满足未来12个月运营现金需求，预计2024年末或2025年初需额外融资[185] 业务战略调整与裁员 - 2023年2月宣布更新业务战略并实施裁员，约50名员工受影响，占员工总数28%，第一季度产生100万美元重组费用和100万美元高管合同遣散费[154][155] - 2023年2月公司宣布更新业务战略，实施裁员约50人，占当时员工总数的28%，产生100万美元重组费用[176][177] 业务合并情况 - 2022年3月2日完成业务合并，会计处理为反向资本重组，合并后现金增加2.05亿美元，交易成本总计2060万美元[156][157][158] - 2022年第一季度融资活动提供现金2.134亿美元，源于业务合并和PIPE投资净收益2.252亿美元等[201] 产品研发计划 - 计划专注优化Ankaa - 1系统性能，外部推出后目标达到至少98%的2 - 量子比特门保真度，后续推出Ankaa - 2并达到至少99%的门保真度，之后开发336 - 量子比特的Lyra系统[154] 收入来源与市场机会 - 公司主要通过与政府机构和商业组织合作产生收入，大部分收入来自开发合同，预计未来几年该市场机会仍将存在[150] 公司运营模式 - 公司拥有并运营Fab - 1实验室和制造设施，采用全栈产品开发方法，认为这是构建商业量子计算机的最快、风险最低的途径[151] 宏观经济与供应链影响 - 宏观经济不利条件，如新冠疫情、通胀上升、美联储加息、俄乌战争和银行倒闭等，可能对公司业务和运营结果产生负面影响[161][162] - 公司面临供应链挑战，原材料、零部件、劳动力成本上升，预计这些成本将持续居高不下[163] 应对资本成本上升措施 - 公司正在采取措施应对资本成本上升，包括提高运营效率、通过战略合作优化研发支出和谨慎招聘人才[163] 各季度财务数据对比 - 2023年第一季度收入为220万美元，较2022年同期的210万美元增长4.6%，主要源于开发合同收入确认时间的正常波动[164][165] - 2023年第一季度收入成本为50万美元，较2022年同期的40万美元增长23.2%，主要因同期收入增加0.1万美元[164][168] - 2023年第一季度研发费用为1370万美元，较2022年同期的1390万美元下降1.6%，主要因电力、股票补偿和材料成本减少[171] - 2023年第一季度销售和营销费用为50万美元，较2022年同期的150万美元下降64.9%，主要因员工工资和福利减少及股票补偿成本降低[173] - 2023年第一季度一般和行政费用为850万美元，较2022年同期的1160万美元下降26.5%，主要因股票补偿成本和奖金费用减少[175] - 2023年第一季度利息费用为150万美元，较2022年同期的120万美元增长21.5%，因2022年基准利率上升[178] - 2023年第一季度利息收入为130万美元，2022年同期无利息收入，因可供出售证券利率提高和平均投资余额增加[179] 债务情况 - 2022年1月公司与Trinity签订贷款协议第三修正案，债务承诺增加500万美元至3200万美元，截至2023年3月31日，贷款协议项下未偿还本金总额为2890万美元[190] 现金承诺与使用情况 - 2023年3月31日公司现金承诺主要包括融资义务2891.1万美元、融资义务估计现金利息598.9万美元、经营租赁982.9万美元[191] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1550万美元，主要因净亏损2340万美元，经非现金费用710万美元调整后得出[193] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1570万美元，主要因净亏损1760万美元，经非现金费用50万美元调整后得出[194] - 2023年第一季度投资活动现金使用量为1500万美元，源于480万美元的财产和设备增加以及1020万美元的可供出售证券购买[197] - 2022年第一季度投资活动现金使用量为280万美元，仅源于财产和设备增加[198] - 2023年第一季度融资活动现金使用量为120万美元，包括180万美元的贷款协议本金支付和10万美元的递延融资成本支付[200] 认股权证与股份相关 - 业务合并完成时，公司记录与私人认股权证相关的负债960万美元，截至2023年3月31日，其公允价值降至170万美元[208] - 业务合并完成时，公司记录与公共认股权证相关的负债1630万美元，截至2023年3月31日，其公允价值降至90万美元[209] - 业务合并完成时，发起人归属股份的总公允价值估计为2040万美元[214] - 截至2023年3月31日，未实现任何批次的盈利触发事件，公司将负债账面价值调整至估计公允价值150万美元[215] - 2021年10月，公司与Ampere签订远期认股权证协议，总购买价格（含行使金额）为1000万美元，可购买100万股普通股[216] - 2022年6月30日，公司收到500万美元后向Ampere发行认股权证，50万股普通股归属并立即行使，Ampere需在其资本股票上市交易结束日期前再支付500万美元[217] - 2023年第一季度，因市场条件不利和到期时间缩短，公司将远期认股权证协议的发生概率从50%降至25%[218] - 截至2023年3月31日，远期认股权证协议的公允价值为110万美元衍生资产，2022年12月31日为220万美元[219] 公司资格情况 - 公司将在2026年12月31日、年总收入至少达12.4亿美元、被视为“大型加速申报公司”或三年内发行超过10亿美元非可转换债务证券等情况最早发生时，不再符合新兴成长公司资格[230] - 若非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二个财季的最后一个工作日低于2.5亿美元，或最近一个财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二个财季的最后一个工作日低于7亿美元，公司可继续作为较小报告公司[231]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总运营费用为3200万美元，2021年同期为1220万美元，同比增长主要因研发投资、540万美元商誉减值费用以及作为上市公司的更高成本 [14][108] - 2022年第四季度运营亏损为2670万美元，2021年同期为1110万美元；净亏损为2290万美元，合每股0.19美元，2021年同期净亏损为1410万美元，合每股0.61美元 [15] - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和可供出售投资总计1.428亿美元，2021年12月31日为1170万美元 [15] - 2022年第四季度毛利率为87%，2021年同期为62%，同比增长主要受收入确认时间和客户合同可变性影响 [32] - 2022年第四季度股票薪酬费用总计720万美元，折旧和摊销费用总计220万美元，2021年第四季度分别为37.5万美元和140万美元；2022年第四季度通过总务和行政费用记录的安霸认股权证公允价值变动为收益30万美元，2021年第四季度为收益17万美元 [33] - 2022年全年总营收为1310万美元，净亏损为7150万美元，合每股0.70美元；2021年全年总营收为820万美元，净亏损为3820万美元，合每股1.64美元；2022年全年资本支出为2270万美元 [34] - 2023年第一季度预计产生约140万美元重组费用，主要用于遣散费和被裁员工临时医疗保险；预计2023年底现金、现金等价物和可供出售投资在6500万 - 7500万美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收为610万美元，2021年同期为180万美元，营收可变性因与主要政府机构合同时间性质以及开发合同基于技术里程碑工作、收入确认随交付时间而异 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023 - 2024年继续专注提高Ankaa性能，主要是保真度，还有门速度和相干时间等重要指标；继续推进软件栈开发，预计两到三年内展示窄量子优势 [11] - 2023年优先发展技术，向实现窄量子优势目标迈进，第一季度裁员以聚焦组织和保留现金资源 [12] - 目前专注保真度，Ankaa - 1芯片保持84量子比特，年底将中位双量子比特保真度提高到98%，明年提高到99%，之后拼接四个Ankaa芯片得到336量子比特Lyra系统 [4][60] - 继续与现有合作伙伴合作，寻求符合路线图的新合作伙伴 [41] - 行业内提高量子比特质量至关重要，在增加量子比特数量前需先提高质量，若能获得接近完美的量子比特，即使40 - 50个量子比特也能有强大计算能力，84个量子比特且保真度高时可展示窄量子优势 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为量子计算在2030年前可能成为主流，未来5 - 10年有巨大增长潜力，虽有风险，但相信量子计算机将改变数字世界 [83] - 目前客户对公司量子处理单元（QPU）兴趣高，但主要用于研究目的，非商业应用 [3][56] - 预计到2024年底或2025年初需筹集额外资金以继续研发和实现业务目标 [35] 其他重要信息 - 3月成功内部部署Ankaa - 1芯片，其方形晶格和可调耦合器新架构表现符合预期，中位双量子比特保真度显著提高，门速度显著加快 [6] - 公司已证明可在较低保真度下拼接240量子比特芯片且不损失性能，有基础工作表明高保真度下Ankaa也可如此，但需在明年证明 [68][87] - 误差校正需中位双量子比特保真度高于99%，理想情况高于99.5%才有意义 [72] - 公司早期投资了高性能控制系统，可用于误差校正 [79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何平衡降低错误率和增加量子比特数量以保持技术竞争力 - 公司认为目前保真度是短板，此前已将240量子比特芯片拼接成80量子比特Aspen M3系统，行业内提高量子比特质量比单纯增加数量更重要，高保真度下84量子比特可展示窄量子优势 [39][53] 问题: 成本削减措施是否会影响行业合作伙伴关系和DARPA合同 - 若合作伙伴关系与公司目标一致，公司会继续合作并寻求新伙伴，目前对现有合作关系满意，认为有助于在两到三年内实现窄量子优势 [20] 问题: 客户参与度如何，在IT预算收紧情况下客户是否仍愿意采用量子系统 - 公司看到客户对QPU兴趣高，但目前处于量子计算研究阶段，客户主要用于研究，非商业应用 [56] 问题: 为何现在对路线图更有信心 - Ankaa - 1芯片内部部署，中位双量子比特保真度提高，门速度加快，员工看到目标更接近，士气提升 [46] 问题: 公司对路线图的规划和员工士气情况 - 目前专注保真度，Ankaa - 1芯片保持84量子比特，年底将中位双量子比特保真度提高到98%，明年提高到99%，之后拼接四个Ankaa芯片得到336量子比特Lyra系统；员工士气与技术表现相关，目前技术进展让员工看到目标接近，士气提升 [60][46] 问题: 2023年营收能否增长，战略变化是否影响先前签订合同的里程碑 - 公司目前专注技术路线图，不确定营收是否会有显著变化，但会关注并尽可能增长营收 [64] 问题: 为实现6500万 - 7500万美元现金余额目标，在营收波动时有多大灵活性 - 若营收附带与技术目标不符的条件，公司会拒绝，公司更注重提高保真度，长期来看保真度提高后可实现规模扩大，营收应与整体技术目标一致 [65] 问题: 提高Ankaa量子比特保真度到98%（今年）和99%（2024年）后，拼接Ankaa设备时能否保持双量子比特门保真度 - 公司知道如何在较低保真度下拼接芯片且不损失性能，有基础工作表明高保真度下Ankaa也可如此，但目前主要是小规模模拟工作，需明年证明 [68] 问题: 请介绍误差校正过程、所处阶段以及GPU如何加速量子计算机误差校正机制 - 超导量子计算公司在误差校正方面有很多工作，但中位双量子比特保真度低于98%时，误差校正意义不大，需高于99%，理想情况高于99.5%才有意义；公司认为已掌握芯片间纠缠的基本物理原理，但需在Ankaa达到99%保真度时证明同样适用 [72][75] 问题: 堆叠超过四个芯片时，提高保真度是否会指数级困难 - 短期内（2023年及部分2024年），提高量子比特质量比数量更重要 [94] 问题: 资本支出情况及未来预期 - 去年资本支出2270万美元，由于重组和关注现金，预计资本支出会减少，但不会给出具体指导数字 [96]

财务表现与资本需求 - 公司预计在2024年底或2025年初需要额外资本以继续研发和实现业务目标[164] - 公司2022年净亏损7150万美元，2021年净亏损4170万美元，截至2022年底累计亏损2.787亿美元[169] - 公司预计未来亏损率将显著增加，主要由于量子计算机的设计、开发和制造费用增加[170] - 公司记录了540万美元的商誉减值费用，主要由于宏观经济状况和股价持续下跌[174] - 公司预计未来12个月内现有现金、现金等价物和可出售证券足以满足运营需求[164] - 公司截至2022年12月31日的总未偿还债务约为3070万美元，未来借款可能限制其融资能力并增加财务压力[193] - 公司拥有约2.347亿美元的美国联邦净经营亏损结转，但其使用可能受到所有权变更的限制[195][197] - 公司因宏观经济条件不佳，2022年第四季度计提了540万美元的商誉减值损失[304] - 公司在硅谷银行（SVB）关闭时持有约100万美元现金，可能影响短期流动性和运营[305] 技术发展与量子计算 - 公司目前部署的最高量子位数为80量子位，中位保真度为94.5%[166] - 公司计划优先提升Ankaa-1 84量子位系统的性能，随后开发Lyra 336量子位系统[166] - 公司计划发布84量子比特系统，并可能后续发布336量子比特系统，但技术路线图的成功取决于增加量子比特数量和降低错误率的能力[204] - 公司面临量子计算领域的重大技术挑战，包括如何扩展量子比特操作、降低错误率以及实现多芯片量子计算机技术[201] - 公司当前的量子计算机尚未达到广泛量子优势，且可能永远无法实现[205] - 公司依赖未来的合作伙伴和第三方开发关键算法和编程，以确保量子系统的商业可行性[284][285] - 公司需要降低每量子比特的成本以保持竞争力，但宏观经济逆风可能导致成本上升[248] - 公司面临技术突破的风险，竞争对手的技术突破可能使公司的量子计算系统过时或失去竞争力[246][247] 供应链与运营风险 - 公司面临供应链中断风险，特别是来自电子、低温、半导体行业的关键组件短缺[178] - 公司Fab 1设施的扩建正在进行中，但可能无法按预期完成，这可能对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[187] - 公司面临供应链风险，尤其是单一供应商提供的低温制冷设备[238] - 公司可能因供应商产品不符合质量标准或供应链中断而面临产品短缺和价格上涨的风险[239] - 公司可能因全球经济疲软或供应商破产而面临供应链中断的风险[240] - 公司依赖第三方供应商提供量子计算解决方案所需的组件，任何供应中断或价格上涨都可能对业务产生重大不利影响[242][243] - 公司目前依赖单一或少数供应商提供关键资源，增加供应中断的风险[245] 市场竞争与客户依赖 - 量子计算行业竞争激烈，竞争对手包括大型科技公司、国家资助的研究机构以及新兴企业[211] - 公司前三大客户在2022财年贡献了66%的收入[217] - 2022年政府实体销售占总收入的81.3%，2021年为80.0%[221] - 公司依赖与AWS的合作，目前大部分量子计算即服务（QCaaS）业务通过AWS运行[227] - 公司依赖与云提供商的合作关系，若合作关系终止或变更，可能对业务产生重大不利影响[229] - 公司未来的成功依赖于向政府机构和大企业销售产品的能力，这些客户通常具有较长的销售周期和更高的风险[264][265] - 公司难以准确预测量子计算机的未来需求和供应，可能导致成本增加或交付延迟[267][268] 国际业务与扩展 - 公司计划扩展国际销售，但国际业务面临额外的风险和挑战[269] - 2022年非美国收入占总收入的15.0%，2021年11个月的非美国收入占总收入的28.9%[270] - 公司计划根据客户机会和量子工程人才的获取情况，继续扩展国际业务，可能包括在新司法管辖区开设办事处[270] - 国际业务扩展面临的风险包括本地化成本、法律合规、知识产权保护、数据隐私和网络安全等[271][272] - 公司在英国、澳大利亚和加拿大设有销售、客户支持和工程人员，并在德国设立了实体，但国际销售组织规模小于美国销售组织[276] - 公司预计将继续产生以外币计价的收入，汇率波动可能使国际客户的订阅费用增加，影响业务[277] - 国际业务可能导致更高的税收负担，包括外国增值税、利润汇回限制和转移定价要求等[279] 法律与合规风险 - 公司受美国联邦、州和外国隐私和数据安全法律的约束，违反这些法律可能导致监管调查、诉讼、罚款和声誉损害[329] - 加州消费者隐私法（CCPA）和加州隐私权法案（CPRA）等隐私法律增加了公司的合规成本和法律风险[331] - 英国GDPR规定公司可能面临高达1750万英镑或全球年收入4%的罚款，以及数据处理的临时或永久禁令[333] - 公司可能因无法合法将个人数据从英国或其他司法管辖区转移到美国而面临业务中断、数据活动迁移和巨额罚款[334] - 公司与美国政府实体签订的合同可能因政府单方面终止或修改合同而面临成本回收限制和利润损失[340] - 政府合同要求公司遵守特殊的披露和会计要求，可能增加业务成本并暴露公司于价格调整和民事或刑事处罚的风险[341] - 公司受美国《反海外腐败法》和其他反贿赂法律的约束，违反这些法律可能导致刑事或民事责任，并对业务造成损害[344] - 公司面临反贿赂和反腐败法律的合规风险，可能导致管理层时间、资源和注意力的分散，并可能引发举报、调查、制裁、罚款等后果[345] - 公司受美国出口和进口管制法规约束，若不合规可能导致国际市场竞争受限，并面临民事或刑事处罚，包括罚款和员工监禁[347] - 出口和进口法规的变化可能导致产品在国际市场延迟推出或完全禁止，影响公司业务和财务状况[348] - 公司预计将因遵守量子计算相关法规而产生显著成本，且面临法规变化带来的风险[349] - 公司可能面临与股东、消费者、竞争等相关的全球性法律和监管诉讼，可能导致重大财务损失或业务中断[350] - 公司需遵守环境安全法规，合规成本高，未来法规趋严可能进一步增加成本或要求采用替代技术和材料[356] - 税收法规变化可能对公司业务、现金流、财务状况或运营结果产生重大不利影响，包括新颁布的《通胀削减法案》[360] 网络安全与数据隐私 - 网络安全威胁可能对公司的业务运营、声誉和财务造成不利影响，包括勒索软件攻击和数据泄露[287][289] - 公司依赖第三方云服务提供商（如AWS）来运营关键业务系统，这些提供商的安全事件可能对公司造成不利影响[291] - 公司因安全事件可能导致政府调查、罚款、诉讼等后果，影响品牌声誉和业务增长[296] - 公司合同中的责任限制条款可能不足以保护其免受数据隐私和安全义务相关的责任[297] 运营与制造风险 - 公司面临COVID-19疫情的持续影响，包括供应链中断、制造和交付延迟，以及未来政府措施可能对制造计划和销售活动产生不利影响[323] - 2020年公司因疫情缩减招聘并经历为期一周的现场工作停工，未来疫情持续时间、传播和强度将影响公司的运营和财务表现[325] - 英国国家电网警告2022-2023年冬季可能面临计划性停电，可能对公司业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[328] - 制造过程中存在安全隐患，可能导致生产中断、员工伤害或法律诉讼，影响公司品牌和财务[358] 知识产权与产品责任 - 公司依赖知识产权保护，若未能有效维护或保护知识产权，可能导致竞争优势丧失[361] - 公司可能面临产品责任索赔，即使无实际依据，也可能对业务前景、运营结果和财务状况造成损害[354] 财务报告与内部控制 - 公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致未来财务报告不准确[310] - 公司在2021年10月31日的财务报告中发现了与复杂金融工具会计处理相关的重大缺陷[312] - 公司在2022年第二季度财务报告中纠正了与认股权证负债相关的错误[313] - 公司在2022年第三季度财务报告中发现了与Earn-out负债和私人认股权证负债相关的重大错误[314] - 公司正在实施补救计划以解决财务报告内部控制中的重大缺陷，但无法保证成功[318] 全球经济与市场风险 - 全球经济不稳定可能导致公司业务增长受限，客户可能延迟或取消购买计划[300] - 公司可能因市场条件恶化而无法及时获得融资，影响业务增长计划[165] - 公司可能因技术缺陷或性能问题导致客户流失，影响销售和品牌[179] - 公司可能因资源分配决策而错失更具商业潜力的产品或投资机会[209] - 量子计算行业处于早期阶段，市场需求可能低于预期或发展缓慢，影响公司业务增长[249][250] - 公司依赖公共云和互联网基础设施，任何中断或性能问题都可能对业务产生重大不利影响[253][254][256] - 公司需要吸引和留住高级管理人才和关键技术人员，人才流失可能对业务产生负面影响[259][260][262]

量子计算技术发展 - 公司计划开发和发布84量子比特单芯片量子处理器和336量子比特下一代多芯片机器[21] - 预计在2-3年内实现100+量子比特，保真度超过99%并展示量子优势[21] - 量子计算的错误率目标低于0.5%[55] - 量子计算系统的时钟速度目标超过1 MHz[55] - Rigetti的量子处理单元在中间规模原型上展示了高达99.5%的二量子比特门保真度[77] - Rigetti的量子芯片设计和制造中，32项专利已获得和待批，包括多芯片处理器的设计[85] - Rigetti的量子计算架构采用模块化设计，支持高密度、低延迟的模块间连接，提升量子纠缠的保真度[82] - Rigetti的量子计算技术路线图显示，未来将专注于开发336量子比特的Lyra，基于Ankaa-2的扩展[71] - Rigetti的量子处理器的高制造良率和改进的处理器性能，得益于6年以上的制造驱动创新[92] 市场机会与展望 - 量子计算市场的潜在机会预计达到1200亿美元[53] - 量子计算行业的当前高性能计算市场规模为8500亿美元[54] - Rigetti的量子计算生成的运营收入预测显示出市场的增长潜力，当前云硬件市场需求强劲[69] - Rigetti预计在2-3年内实现量子优势(nQA)的演示，目标是达到100+量子比特(99%以上的保真度)的量子处理单元(QPU)在混合计算环境中的应用[134] - Rigetti的量子计算即服务(QCaaS)商业模式有潜力实现高利润、可持续的收入增长和运营利润[139] 产品与服务 - Rigetti的第三代Aspen-M2和Aspen-M1量子处理单元分别在2022年8月和2022年2月推出，具有97%和96%的二量子比特保真度[70] - Rigetti预计第四代Ankaa-1和Ankaa-2量子处理单元（QPU）将分别在2023年第一季度和第四季度部署，Ankaa-1为84量子比特（Q），Ankaa-2也为84量子比特[70] - Rigetti的量子计算云服务（QCS™）提供直接访问和生产能力，支持多区域和混合云服务[104] - Rigetti的Fab-1设施加速研发，帮助降低供应链风险，并提高资本效率[74] 战略与创新 - 公司致力于构建混合量子经典计算系统，以实现量子优势[23] - 量子计算的潜在应用包括优化、机器学习和模拟等领域[13] - Rigetti相信其全栈混合方法能够推动高价值用例的发展，进而向量子优势迈进[139]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION RIGETTI COMPUTING, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 88-0950636 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transiti ...

纪要涉及的公司 Rigetti Computing, Inc.（纳斯达克股票代码：RGTI） 纪要提到的核心观点和论据 公司管理层变动 - **核心观点**：董事会认为公司当前发展阶段需要有经验的上市公司高管领导日常运营，Chad个人决定离开公司，Rick Danis担任临时总裁兼CEO，公司正进行CEO的招聘工作 [8][10] - **论据**：董事会期望Chad留在公司担任技术职位，但Chad做出离开的个人决定；Rick Danis在公司任职三年，熟悉公司使命、路线图和日常运营，适合带领公司度过过渡时期 财务报表延迟披露及重述 - **核心观点**：因复杂金融工具会计处理、电费支出核算等问题，公司需重述第一季度和第二季度财务报表，并延迟提交第三季度财报 [15][19] - **论据**：公司决定调整2022年第三季度财务报表中波动率假设的权重，需重述第一季度和第二季度财务报表以反映这一修订；发现自2019年以来伯克利地区部分用电的电费未支付和确认，预计总计约160万美元，需在相关季度财务报表中记录和调整；需重新评估私人认股权证公允价值计算，可能会影响资产负债表和运营报表；正在评估对财务报告内部控制和披露控制程序的影响，可能会发现其他重大缺陷 业务进展和技术进步 - **核心观点**：公司在第三季度保持了业务势头，技术取得进展，朝着路线图目标稳步前进 [13][29] - **论据**：在84 Ankaa和336 Q Lyra系统上取得技术进展，计划采用第四代架构以提高性能；Rigetti量子计算机在微软Azure Quantum平台进入公开预览，可在全球两大公共云平台使用；与Blue Force合作供应模块化稀释冰箱；与Ampere在混合量子经典计算用于量子机器学习方面取得进展；与Nvidia合作开发混合GPU - QPU工作流程用于气候建模应用；Ankaa系统测试中，24量子比特子晶格展示了保真度超过99%的门；Lyra系统成功展示了多芯片排列中的可调芯片间耦合；与Ampere测试复杂量子机器学习用例；宣布将Keysight的True - Q错误缓解软件集成到量子云服务平台；与Goldman Sachs合作提出新的门设计用于纠错 宏观经济环境应对 - **核心观点**：政府对量子领域兴趣浓厚，公司积极与合作伙伴寻求机会，同时采取措施监控运营和烧钱率，提高运营效率和研发投入效益 [20] - **论据**：公司旨在提高SG&A活动的运营效率，通过战略合作伙伴关系最大化研发支出 其他重要但是可能被忽略的内容 - 约310万股股票因业务合并需根据公司普通股表现归属，在五年内逐步归属，其公允价值按季度计算并反映在资产负债表和损益表中 [14] - 公司与Chad预计将签订离职协议，协议条款将在提交时公开 [9] - 公司有7500万美元的承诺股权融资安排，使用时需满足交易协议中关于交易量等条件 [41][42] - 电费问题源于设施升级时发现伯克利地区电力基础设施记录用电费用不足，目前正在升级基础设施，预计新的一年完成，后续将与电力供应商协商解决费用问题 [45][57][59]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收同比增长39%，从去年同期的150万美元增至210万美元，主要得益于2021年末签订的新政府机构合同以及去年8月启动的大型政府机构合同第二阶段的额外收入 [21] - 本季度毛利率为59%，去年同期为73%，同比下降是由于第三方分包商成本增加 [22] - 2022年第二季度GAAP总运营费用为2690万美元，去年同期为1090万美元，主要因业务合并完成后的高额股票薪酬、上市公司相关成本增加以及研发和销售管理费用的人员增加 [23] - 第二季度研发费用为1260万美元，去年同期为750万美元，增长主要源于人员增加、股票薪酬以及材料和软件订阅成本上升 [24] - 第二季度销售和营销费用为150万美元，去年同期为60万美元，增长是由于人员增加、股票薪酬以及销售和开发活动增多 [26] - 第二季度一般及行政费用为1280万美元，去年同期为270万美元，增长归因于股票薪酬增加以及上市公司运营相关成本上升，部分被与Ampere战略合作的公允价值远期合同协议变更带来的510万美元收益抵消 [27] - 第二季度非GAAP运营费用为1640万美元，去年同期为930万美元 [28] - 2022年第二季度GAAP净亏损为1000万美元，即每股亏损0.09美元，去年同期净亏损为1010万美元，即每股亏损0.46美元 [28] - 第二季度调整后EBITDA亏损为1510万美元，去年同期亏损为810万美元 [29] - 截至2022年6月30日，现金等价物为1.84亿美元，截至2021年12月31日为1170万美元，较高的现金余额得益于今年3月成功的业务合并和管道融资所得净收益 [30] - 2022财年预计营收为1200万 - 1300万美元，其中约400万美元与正在与现有政府客户谈判的合同相关，若合同签订过程延长，部分或全部400万美元的收入确认可能推迟至2022财年之后，2022财年调整后EBITDA亏损可能超过5000万 - 5300万美元的预期范围 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 量子云服务团队在量子处理速度上取得重大进展，与今年2月相比提升了4.5倍，公司仍是混合量子经典系统的先驱 [5] - 公司在与Ampere的合作中取得显著进展，成功将Ampere的云原生处理平台与公司的量子系统集成，并完成了在组合平台上运行量子机器学习应用的首轮测试 [9] - 本季度公司迎来了首批Azure私有预览用户，预计未来几个月将宣布在Azure上公开访问Rigetti系统 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建核心硬件和软件技术，通过量子云服务平台将其商业化，采用量子计算即服务（QCaaS）的商业模式，在行业中占据独特地位，是提供量子经典计算能力的领先平台 [6] - 公司自2014年起追求混合量子经典计算愿景，2018年推出QCS平台，率先提供与经典计算基础设施紧密集成的量子处理器访问，其超导量子处理单元（QPU）专为与经典计算系统和基础设施集成而设计，具备快速处理速度 [7] - 公司计划于9月16日在Fab - 1设施举办首届投资者日活动，主题为“将量子融入云的架构”，并将提供参观工厂设施的机会，还将为无法现场参加的人员提供网络直播选项 [11] - 公司在技术路线图上按计划推进，2023年计划推出84量子比特系统，预计年底推出336量子比特系统，独特的多芯片技术使其在直接竞争对手中占据优势 [12][13] - 2022年第二季度，公司深化了现有合作关系，并在英国和美国赢得新合同，继续与顶级组织携手追求量子优势 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管宏观逆风持续，劳动力和供应等成本领域存在压力和波动，但随着与合作伙伴紧密合作并投资技术路线图，正为增长奠定重要基础 [30] - 公司认为拥有资本市场的资金支持能进一步加强资产负债表，在当前宏观经济和资本市场低迷的不确定性下是谨慎之举，额外的营运资金可使公司专注于关键优先事项和技术路线图，也是资本市场对公司的重要信心投票 [32] 其他重要信息 - 会议和Q2新闻稿包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与描述有重大差异，评论中包含非GAAP财务指标，详情可参考公司网站上的收益报告或向美国证券交易委员会提交的8 - K文件 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：与现有政府客户的合同谈判为何耗时较长，面临哪些挑战？ - 合同谈判涉及诸多细节，主要是合同结构和成本相关问题，这是政府技术开发服务合同的典型谈判过程，公司与该客户有长期良好合作关系，预计该协议将拓展合作并提供多年机会 [40] 问题2：若合同谈判延长，无法在今年产生收入的时间节点是怎样的？ - 若能在财年结束前完成谈判并签订合同，将有部分收入确认，具体取决于谈判和合同执行时间，目前难以估计，但公司认为有很大可能按时完成以实现收入指引 [41] 问题3：公司资产负债表强劲，签订股票购买协议是否意味着成本或盈利时间推迟，从基本面看有何影响？ - 这主要是考虑到当前宏观经济和资本市场状况，无法预估周期时长，签订协议是谨慎之举，可使公司加强资产负债表，专注于短期和长期技术路线图，不受市场条件干扰 [42] 问题4：自2月以来实现的4.5倍性能提升的幅度和意义，以及对技术路线图的影响？ - 公司对这一性能提升感到兴奋，这是公司在混合量子经典计算领域长期投入和创新的成果，其全栈技术针对量子与经典基础设施集成进行了优化，工程团队的努力带来了这一成果 [43] 问题5：第二季度研究专业服务收入和量子系统访问费用的潜在趋势如何，需求是否稳定？ - 公司业务模式长期愿景未变，量子计算即服务通过云实现是发展方向，该模式持续表现强劲，预计未来会随着用户群体扩大而增长 [47] 问题6：英国量子计算中心上线后，短期内主要会推动研究专业服务收入，还是第三季度会有可观的量子访问收入？ - 英国首台量子计算机上线是重要进展，该机器基于现有英国合同，是团队的重要里程碑 [49] 问题7：DARPA项目中，Rigetti在初始18个月140万美元项目中的潜在收益份额是多少？ - 该项目为期最长3年，总价值290万美元，Rigetti是主承包商，公司在整个项目中的份额约为150万美元 [51] 问题8：若400万美元收入推迟到2023年，是否意味着2022年营收指引变为800万 - 900万美元？ - 公司不改变营收指引，预计今年营收为1200万 - 1300万美元，虽指出合同签订过程延长的风险，但仍有信心在年底前完成合同签订 [54] 问题9：与政府客户的400万美元合同是单一合同，还是部分已完成工作的谈判可能在2022年完成并确认收入？ - 公司预计能够开具发票并确保合同收入在1200万 - 1300万美元范围内，这是与现有长期合作客户的多份合同 [56] 问题10：CLOPS分数提高的原因是什么，是否主要与QV层有关？ - CLOPS性能提升源于公司长期致力于优化量子处理器与经典计算的集成，具体工程开发细节暂不透露，CLOPS性能体现了量子经典计算系统的整体吞吐量，包括经典和量子计算能力之间的通信，这一结果是系统整体优化的结果，公司认为量子计算机的速度对整体吞吐量和客户体验至关重要，目前在CLOPS方面处于行业领先地位 [57] 问题11：通过Strangework部署量子机器的进展如何，何时上线？ - 公司与Strangework保持良好合作关系，将在9月的投资者日提供更全面的更新 [60] 问题12：在英国和欧盟，从公共和私人客户获得收入或收入机会的现实时间表是怎样的？ - 英国的QPU已处于创收协议和合作中，合作伙伴正在利用其进行量子优势的研发工作，本季度迎来了通过Azure使用QPU的首批私有测试用户，预计下一季度会有更多相关公告 [61] 问题13：如何看待竞争对手近期宣布的概率误差消除（PEC）进展，是否有可能在1000量子比特系统之前，在136量子比特系统中引入误差缓解技术？ - 公司对行业和自身在误差缓解技术方面的进展感到鼓舞，长期来看，误差纠正将是释放量子计算全部潜力和市场规模的关键，叠加使用的误差缓解技术有可能提高客户实际应用中的性能，解锁更多实际用例，是一个有前景的领域 [63] 问题14：股票回购是否需要向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，对股价和资金获取有何影响？ - 会有相关文件提交，这是一种按需融资工具，公司无义务在市场上出售股票，此举旨在应对市场长期低迷、地缘政治和宏观经济环境不确定性，是维护资产负债表稳定、专注目标的策略 [68] 问题15：请求股票和资金到位的时间窗口是怎样的？ - 时间由公司决定，类似于售后市场融资工具，公司通过银行下单出售股票，时机不确定，公司将根据市场情况按需使用，目前无立即出售股票的计划，该工具成本低且有效 [69][71]

业务合并相关 - 公司2022年3月2日完成业务合并，合并后现金增加2.082亿美元，包括业务合并和PIPE融资所得2.256亿美元，扣除交易成本1740万美元[182] - 业务合并中，公司交易成本总计2065万美元，其中1975万美元分配给权益类工具，90万美元分配给负债类工具[183] - 业务合并后，公司需遵守1934年《证券交易法》报告要求和纳斯达克资本市场上市标准，预计将产生额外费用[185] - 2022年3月2日业务合并完成，公司从业务合并和PIPE投资中净得2.256亿美元[221] - 业务合并前，Supernova发行445万份私募认股权证和862.5万份公开认股权证，每份认股权证有权以11.50美元的价格购买一股公司普通股[248] - 业务合并完成时，公司记录与私募认股权证相关的负债为920万美元，截至2022年6月30日，私募认股权证的公允价值降至330万美元[251] - 业务合并完成时，公司记录与公开认股权证相关的负债1630万美元，2022年6月30日，公开认股权证公允价值降至560万美元[252] - 业务合并结束时，发起人赚取股份的总公允价值估计为2660万美元，截至2022年6月30日，调整负债账面价值至估计公允价值890万美元，2022年第二季度和上半年公允价值变动分别为800万美元和1770万美元[257] 净亏损情况 - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为1000万美元和1010万美元，2022年和2021年前六个月净亏损分别为2040万美元和1790万美元，截至2022年6月30日累计亏损2.276亿美元[180] - 公司自2018年开始产生收入，但尚未盈利，预计未来因研发投入将继续亏损[180] - 2022年上半年公司净亏损2040万美元，截至2022年6月30日累计亏损2.276亿美元[221] 财年日期变更 - 2021年10月公司董事会批准将财年结束日期从1月31日改为12月31日，自2022年1月1日起生效[192] 收入与成本 - 公司通过开发合同、QCaaS产品及其他服务产生收入，成本主要包括提供服务的直接和间接成本[193][194] - 2022年第二季度营收213.4万美元，较2021年同期的154万美元增长39%；2022年上半年营收423.8万美元，较2021年同期的390万美元增长9%[201][202][203] - 2022年第二季度收入成本87.3万美元，较2021年同期的36.5万美元增长139%；2022年上半年收入成本128.7万美元，较2021年同期的63.7万美元增长102%[201][205][206] 运营费用 - 公司运营费用包括销售和营销、一般和行政以及研发费用，预计各项费用将随业务扩张而增加[195][196][197][198] - 2022年第二季度研发费用1263.4万美元，较2021年同期的749.6万美元增长69%；2022年上半年研发费用2508.3万美元，较2021年同期的1443.1万美元增长74%[201][208] - 2022年第二季度销售和营销费用148.7万美元，较2021年同期的64.4万美元增长131%；2022年上半年销售和营销费用296.3万美元，较2021年同期的95.7万美元增长210%[201][209][211] - 2022年第二季度一般和行政费用1278.5万美元，较2021年同期的271.1万美元增长372%；2022年上半年一般和行政费用2434.5万美元，较2021年同期的523.2万美元增长365%[201][213][214] - 公司预计未来研发、销售和营销、一般和行政费用将因业务扩张、人员增加、宏观经济环境等因素而增加[207][208][212][216] 运营亏损 - 2022年第二季度运营亏损2564.5万美元，较2021年同期的967.6万美元增长165%；2022年上半年运营亏损4944万美元，较2021年同期的1735.7万美元增长185%[201] 利息费用 - 2022年第二季度利息费用104万美元，较2021年同期的40.5万美元增长157%；2022年上半年利息费用224.4万美元，较2021年同期的48.1万美元增长367%[201][217] 交易成本 - 2022年上半年交易成本92.7万美元，2021年同期无交易成本[201][220] 合同风险 - 公司与政府实体的400万美元合同谈判存在风险，若未完成可能导致收入递延或预期价值降低[204] 贷款协议 - 2021年3月10日公司与Trinity签订贷款协议，贷款本金1200万美元，利率为7.5%加《华尔街日报》公布的优惠利率或11%中的较高者，需支付相当于贷款总额2.75%的最终付款费[226] - 截至2022年6月30日，贷款协议项下未偿还的总本金约为3200万美元[230] 现金承诺与流量 - 2022年6月30日公司现金承诺总计3.959亿美元，其中短期572.8万美元，长期3386.2万美元[233] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为3510万美元，较2021年同期增加2100万美元，增幅149%[234][236] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为1060万美元，较2021年同期增加690万美元[234][241] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为2.178亿美元，主要来自业务合并和PIPE投资[234][243] 认股权证相关 - 2021年公司结合贷款协议共发行783,129份普通股认股权证，授予公允价值约270万美元，截至2022年6月2日，认股权证公允价值变动为370万美元[254] - 2022年第二季度，公司更正与认股权证负债估值相关的非重大错误，减少衍生认股权证负债130万美元，增加衍生认股权证负债公允价值变动130万美元，截至2022年6月2日，认股权证负债余额为640万美元[255] - 2021年10月，公司与Ampere签订远期认股权证协议，总购买价格（包括行使金额）为1000万美元，2022年6月30日，收到500万美元后向Ampere发行认股权证，Ampere需在其资本股票上市结束日期前再支付500万美元[258][259] - 2021年12月31日和2022年6月30日，远期认股权证协议的公允价值分别为20万美元的衍生负债和150万美元的衍生资产[260] 股票期权与受限股票单位 - 公司股票期权服务归属条件为1至5年，2013年计划授予的受限股票单位有4年服务归属条件和与流动性事件相关的绩效条件，2022年计划下的受限股票单位只有服务归属条件[266] 公司身份与披露 - 公司将作为新兴成长公司，直到最早满足四个条件之一，包括首个财年结束日、年度总收入至少10.7亿美元、被视为“大型加速申报公司”、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[270] - 公司是“较小报告公司”，只要非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值低于2.5亿美元，或最近一个财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值低于7亿美元，就可以利用相关的简化披露[271] - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[272] 外部影响因素 - 公司受COVID - 19疫情、俄乌冲突及相关制裁影响，面临供应链挑战和成本上升问题[188][189][190] 所得税核算 - 公司采用资产和负债法核算所得税，已对递延所得税资产全额计提减值准备[199]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收210万美元，去年同期为240万美元，主要因一个大型政府机构项目的第一阶段于2021年第一季度完成，该项目第二阶段预计本财年开始 [43] - 2022年第一季度GAAP总运营费用为2550万美元，去年同期为980万美元，主要因业务合并完成带来的高额股票薪酬、上市公司相关成本增加以及研发和销售管理费用的人员增加，还包括与业务合并完成相关的200万美元一次性现金奖金 [46] - 2022年第一季度研发费用为1250万美元，去年同期为690万美元，主要因人员增加、业务合并完成带来的股票薪酬以及材料和软件订阅成本增加 [47] - 2022年第一季度销售和营销费用为150万美元，去年同期为30万美元，主要因人员增加和股票薪酬费用增加 [48] - 2022年第一季度一般及行政费用为1160万美元，去年同期为250万美元，主要因交易完成相关的股票薪酬增加、人员相关成本和上市公司成本增加，部分被与客户的远期合约负债公允价值变动收益抵消 [49] - 非GAAP基础上，2022年第一季度运营费用为1560万美元，去年同期为800万美元，非GAAP运营费用剔除了折旧、基于股票的薪酬和远期合约负债公允价值变动，其中包括与业务合并完成相关的200万美元一次性交易奖金 [51] - 2022年第一季度GAAP净亏损为1050万美元，即每股亏损0.20美元，加权平均流通股为5370万股；去年同期GAAP净亏损为780万美元，即每股亏损0.36美元，加权平均流通股为2180万股，平均股数差异是业务合并完成的直接结果 [52] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损为1390万美元，去年同期亏损为600万美元 [53] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.066亿美元，截至2021年12月31日为1170万美元，主要因业务合并完成获得净收益 [53] - 公司预计2022年全年总营收在1200万 - 1300万美元之间，调整后EBITDA亏损在5000万 - 5300万美元之间，主要限制因素是量子领域新政府合同机会低于预期以及政府资金和拨款的时间问题 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度大部分收入来自开发合同，预计未来几年随着QCaaS业务的发展，这种趋势将持续，且随着产品路线图的推进和更多量子用例的验证，QCaaS收入增长将超过开发合同收入增长 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司使命是打造世界上最强大的计算机，解决人类面临的重要紧迫问题，愿景是通过量子云服务平台改变药物开发、能源和供应链等领域 [8] - 公司在量子计算行业有多项开创性成果，拥有超过140项已授权和待授权专利，与多个公共和私营部门建立了深度合作关系，这些合作是公司进步的重要标志 [14][15] - 公司认为量子计算将带来计算能力的变革，未来十年一台Rigetti量子计算机可能比当前全球云的计算能力更强，容错量子计算机最终可能为终端用户和技术提供商创造高达8500亿美元的年价值 [22][23] - 公司技术遵循三个核心原则：垂直整合、优先发展混合量子经典计算、采用超导模式，量子芯片制造能力是公司进步的关键驱动力，吸引了学术和政府机构的关注 [25][26] - 公司技术发展聚焦规模、速度和保真度三个关键支柱，在规模和速度上已取得领先，在保真度上也有明显进展，计划2023年推出单芯片84比特量子计算机，随后推出336比特多芯片处理器，2025年末推出1000 + 比特系统，2027年或之后推出4000 + 比特系统 [28][31][33] - 公司的基础云业务模式是量子计算即服务（QCaaS），通过量子云服务平台和第三方云合作伙伴提供计算机访问，同时通过技术开发服务加速量子发展和应用，已获得多个关键开发合同 [36][37] - 公司认为量子计算市场有多个成功机会，自身优势在于垂直整合、混合量子经典计算方法以及与公共和私营部门合作构建行业的差异化策略 [85][86][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为量子计算行业正在兴起，更多组织认识到量子的潜力，这将带来更多关注、教育和行动，公司凭借技术和合作优势，有望引领量子计算的持续发展 [41] - 尽管资本市场条件困难，但业务合并完成和纳斯达克上市增强了公司资产负债表实力和业务形象，公司将谨慎支出，优先投资研发、销售和营销以及与量子计算技术发展直接相关的资本支出 [58] 其他重要信息 - 电话会议和第一季度新闻稿包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与描述有重大差异，同时评论包含非GAAP财务指标，具体细节和与GAAP指标的对账可参考公司网站上的收益报告或向美国证券交易委员会提交的8 - K文件 [4][5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司客户中学术研究和企业客户的比例及商业业务增长速度如何？ - 目前业务主要集中在开发合同和政府客户，这是公司长期战略的一部分，这些合同提供收入、技术专长和合作机会，有助于与政府和公共部门建立长期关系 [65][66] - 商业增长将分阶段进行，目前云服务业务模式的合作需求不断增长，公司将继续投资该模式，同时将政府业务的专业知识和合作能力应用于商业领域 [68][69] 问题2: Aspen - M系统的进展、反馈和发布情况如何？ - Aspen - M系统表现良好，15比特晶格的性能与市场上同规模的小型系统相比具有优势，是公司许多商业和企业合作的基础平台，目前已在AWS上可用，公司将继续利用该系统推动业务发展 [70][71] 问题3: 84比特单芯片系统的可扩展性驱动因素是什么？ - 公司历史上的计划是先通过Aspen - M多芯片系统验证扩展方法，然后将单芯片的比特数提升，84比特单芯片系统基于下一代架构，具有更高的保真度和连接性，是后续更大系统的核心单元 [73][74][75] 问题4: 超导门系统适合解决哪些类型的问题，哪些问题可能不适合？ - 超导量子比特系统的优势在于可扩展性和速度，结合混合量子经典计算的核心架构，在量子机器学习领域具有特定优势，公司将继续专注于推动该领域的能力和应用发展 [77] 问题5: 业务合并收益略低于预期，是否会改变公司的路线图或方向？ - 技术路线图没有改变，公司将继续谨慎投资，重新分配支出，以确保有足够资金支持关键领域的发展，全球宏观条件可能影响时间安排，但战略不变 [79][80] 问题6: Rigetti与竞争对手在技术路线图和市场策略上的差异是什么，量子计算市场能否容纳多个赢家？ - 公司认为量子计算市场有多个成功机会，自身优势在于垂直整合和混合量子经典计算方法，垂直整合使公司能够控制迭代时间和创新周期，混合方法结合超导量子处理器的速度，在应用性能上具有优势 [85][86][90] - 公司从文化和战略角度出发，与公共和私营部门合作构建行业，这是一种差异化的方法 [89] 问题7: 行业不同阶段的量子优势时间节点以及投资者应关注的关键绩效指标是什么，公司的1000比特和4000 + 比特系统是否是合适的里程碑？ - 公司认为量子机器学习是最有可能首先实现量子优势的应用领域，量子优势将在逐个应用的基础上出现，是云服务业务增长的关键转折点，公司将继续在该领域投资 [92][94][95] 问题8: 公司能否获得政府芯片制造资金？ - 公司认为有机会利用芯片制造投资与美国国内芯片制造领导地位和量子等先进技术的契合点，与政府关键合作伙伴和赞助商合作，为公司战略投资带来更多资源 [102] 问题9: 之前提到的4000万美元合同目前情况如何，今年的发货比例是多少？ - 大部分合同仍在积压中，与长期开发合同相关，项目下一阶段的启动时间因政府机构而异，收入确认的时间和里程碑具有不确定性 [104] 问题10: 今年计划发货多少生产系统，40比特和80比特系统的分配情况如何？ - 公司预计今年增加量子云服务平台上的生产系统数量，目前有40比特的Aspen 11和80比特的Aspen - M系统，随着业务发展，将继续建设生产基础设施以满足市场需求 [107][108] 问题11: 云客户能否使用同一系统，随着客户增加是否需要扩展系统？ - 公司预计采用多客户访问不同系统的业务模式，正在制定客户在不同系统之间切换的时间安排，这是量子云服务产品开发的一部分，公司将与合作伙伴合作获取客户反馈 [109] 问题12: 1000比特和4000 + 比特系统推迟的供应链瓶颈具体是什么？ - 路线图更新的考虑因素包括劳动力、系统输入和系统开发成本高于预期，以及开发量子比特单元的时间不确定性，这主要影响硬件组件，冰箱是其中一部分但不是全部影响因素，关键是预测零部件可用性和接收时间 [111][112] 问题13: 84比特下一代量子比特单元和336比特多芯片系统采用何种通信方式，能否跨芯片纠缠量子比特？ - 336比特系统基于公司为Aspen - M开发和验证的芯片间耦合技术，通过直接的量子比特到量子比特相互作用实现，不是网络解决方案也不是经典通信，物理量子比特晶格跨越多个硅片 [118][119] - 84比特芯片基于更新的晶格架构，目标是提高导电性，预计在两比特门保真度和稳定性方面有所改进，将成为未来336比特、1000比特和4000比特系统的单元 [120] 问题14: 84比特芯片是否是单芯片的最大尺寸，后续是否通过多芯片连接扩展到1000比特和4000比特？ - 在当前路线图规划范围内，预计将84比特单芯片作为更大系统的单元，但公司认为单芯片上的量子比特数量没有根本限制，未来将根据成本效益和性能情况做出决策 [122][123] 问题15: 何时实施量子纠错，公司的336比特、1000比特或4000比特系统路线图是否包含量子纠错？ - 量子纠错是公司工程开发团队的新兴和加速关注领域，预计未来几年内开始内部测试早期纠错能力，1000比特机器可能是首个为终端客户提供生产能力的机器，公司将通过与政府和私营部门的合作继续推动纠错技术的研发和科学演示 [124]

净亏损与累计亏损情况 - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为1050万美元和780万美元，截至2022年3月31日累计亏损2.176亿美元[172] - 2022年第一季度公司净亏损1050万美元，截至2022年3月31日，累计亏损2.176亿美元[205] 业务合并后现金与款项情况 - 业务合并完成后，公司现金增加2.089亿美元，业务合并和PIPE融资所得款项2.256亿美元，扣除SNII交易成本3810万美元[175] 交易成本分配情况 - 公司交易成本总计2065万美元，其中1975万美元分配给权益类工具，90万美元分配给负债类工具[176] 收入相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，收入从236万美元降至210.4万美元，降幅11%[191] - 2022年第一季度收入为210万美元，较2021年同期的240万美元减少30万美元，降幅11%[192] 收入成本相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，收入成本从27.3万美元增至41.4万美元，增幅52%[191] - 2022年第一季度收入成本为40万美元，较2021年同期的30万美元增加10万美元，增幅52%[193] 总毛利润相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，总毛利润从208.7万美元降至169万美元，降幅19%[191] 研发费用相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，研发费用从693.4万美元增至1244.9万美元，增幅80%[191] - 2022年第一季度研发费用为1240万美元，较2021年同期的690万美元增加550万美元，增幅80%[195] 销售和营销费用相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，销售和营销费用从31.2万美元增至147.5万美元，增幅373%[191] - 2022年第一季度销售和营销费用为150万美元，较2021年同期的30万美元增加120万美元，增幅373%[196] 一般和行政费用相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，一般和行政费用从252.1万美元增至1156万美元，增幅359%[191] - 2022年第一季度一般和行政费用为1160万美元，较2021年同期的250万美元增加900万美元，增幅359%[198] 运营亏损相关指标变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，运营亏损从76.8万美元增至237.94万美元，增幅210%[191] 利息费用相关指标变化 - 2022年第一季度利息费用为120万美元，较2021年同期的7.7万美元增加[201] 贷款本金情况 - 截至2022年3月31日，贷款协议下未偿还的总本金约为3200万美元[201][211] 现金承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司现金承诺总计3.4223亿美元，其中短期367.9万美元，长期3054.4万美元[213] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1572.1万美元，2021年同期为579.5万美元[214] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1570万美元，较2021年同期的580万美元增加990万美元，增幅171%[216][217] 投资活动净现金使用量变化 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为280万美元，较2021年同期的150万美元增加130万美元，主要因研发投资增加[218][219] 融资活动净现金流入变化 - 2022年第一季度融资活动净现金流入为2.137亿美元，主要来自业务合并和PIPE投资等；2021年同期为1200万美元，主要来自贷款协议相关债务和认股权证发行[220][221] 认股权证负债公允价值变化 - 业务合并完成时，公司记录私募认股权证负债920万美元，2022年3月31日其公允价值降至660万美元；公开认股权证负债1630万美元，2022年3月31日降至1120万美元[227][228] 普通股认股权证公允价值变动 - 2021年公司随贷款协议发行99.5099万份普通股认股权证，授予公允价值约270万美元，截至2022年3月31日公允价值变动350万美元，2022年第一季度记录损失180万美元[230] 发起人赚取股份负债公允价值变动 - 业务合并时，发起人赚取股份负债公允价值估计为2660万美元，截至2022年3月31日调整至1690万美元，公允价值变动960万美元计入综合损失表[232] 收入来源与确认方式 - 公司收入主要来自量子计算系统访问、协作研究服务等，不同业务收入确认方式不同[233] 固定费用开发合同情况 - 公司固定费用开发合同期限1 - 5年，多数为18个月 - 2年，定价基于估计成本和预期利润率，季度评估合同进度和估计变化[234] 股份支付奖励情况 - 公司股份支付奖励包括股票期权和受限股票单位，补偿费用基于授予日公允价值，按直线法或分级归属法确认[239][240] 认股权证发行情况 - 公司在业务合并前发行445万份私募认股权证和862.5万份公开认股权证，每份认股权证可按11.5美元/股购买一股普通股[224] 新兴成长公司资格情况 - 公司仍符合新兴成长公司资格，计划利用延长过渡期的福利[242] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足四个条件中最早发生的一个，包括首个财年最后一天（SNII首次公开募股完成五周年后）、年度总收入至少达10.7亿美元、被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的流通证券至少7亿美元）、前三年发行超过10亿美元非可转换债务证券[243] 小型报告公司情况 - 公司是《交易法》定义的“小型报告公司”，即使不再是新兴成长公司，仍可能继续是小型报告公司[245] - 小型报告公司可利用某些缩减披露，条件为非关联方持有的有表决权和无表决权普通股市值在第二个财季最后工作日低于2.5亿美元，或最近完成财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股市值在第二个财季最后工作日低于7亿美元[245] - 公司作为《交易法》规则12b - 2定义的小型报告公司，无需提供市场风险相关定量和定性披露信息[246]