财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7230万美元,同比增长1.1% [3] - 非GAAP每股收益为0.90美元,接近分析师预期的高端 [3] - 夜总会分部收入为5940万美元,同比增长4.2% [4] - Bombshells分部收入同比下降11.8% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 夜总会分部收入中,酒水销售增长16.9%,食品销售增长10.8%,其他收入增长4.3%,但服务收入下降8.3% [4] - Duncan Burch收购的4家夜总会收入同比增长23.9%,利润率扩大394个基点 [5] - Bombshells分部利润率同比下降9.5个百分点,但环比改善480个基点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州部分地区由于恶劣天气影响,部分夜总会和Bombshells门店被迫部分或全面关闭 [4] - 佛罗里达市场收入同比下降约5百万美元 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于夜总会核心业务,评估潜在收购,并在自由现金流收益率超过10%时回购股票 [3][9] - 公司正在重新评估一些非收益和表现不佳的资产,并对整个运营进行绩效审查 [3][37] - 公司正在将一些BYOB俱乐部改造为持有酒牌的Chicas Locas品牌,以避免监管风险 [32][35] - 公司表示行业整体同比下滑15%-30%,平均下滑约20% [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境存在不确定性,但公司核心业务实力支撑了良好的业绩 [3] - 管理层表示正在采取措施提高Bombshells分部的业绩,包括更换管理团队、控制成本等 [6] - 管理层认为未来几个月内将完成对资产和团队的全面评估和优化,以确保符合公司的资本配置策略 [37][62] 其他重要信息 - 公司在本季度通过银行贷款增加了2000万美元的现金储备 [3] - 公司计划在本季度内开设新的俱乐部和餐厅,但对中心城市的赌场项目存在不确定性 [18][22][25] - 公司表示将采取更加审慎的资本支出策略,暂停未来项目的预开业支出 [50][62] - 公司正在评估出售一些非核心资产,包括位于休斯顿的19英亩土地 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问本季度其他费用增加的原因 [11][12] **Bradley Chhay 回答** 公司本季度计提了800万美元的减值费用 [12] 问题2 **Anthony Lebiedzinski 提问** 询问Bombshells分部业绩改善的主要因素,以及是否可持续 [20][21] **Eric Langan 回答** 管理层正在采取措施改善Bombshells,包括更换管理团队、控制成本等,目标是将Bombshells的收入和利润率恢复到过去的水平,未来6个月内将评估是否寻求战略合作或出售资产 [21][22] 问题3 **Rob McGuire 提问** 询问公司从BYOB转为持有酒牌的俱乐部是否会面临不同的监管环境 [32][33] **Eric Langan 回答** 转换为持有酒牌的俱乐部确实需要面对酒牌管理局等新的监管部门,但公司认为这种转型有利于避免之前在达拉斯遇到的监管风险 [33][35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度公司总营收7230万美元，上年同期为7150万美元；GAAP每股收益0.08美元，上年同期为0.83美元；非GAAP每股收益0.90美元，上年同期为1.30美元[2][3] - 2024年第一季度总营收72,283美元，2023年同期为71,517美元；2024年前六个月总营收146,190美元，2023年同期为141,485美元[14] - 2024年第一季度净收入749美元，占比1.0%，2023年同期为7,693美元，占比10.8%；2024年前六个月净收入7,993美元，占比5.5%，2023年同期为17,964美元，占比12.7%[14] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.08美元，2023年同期为0.83美元；2024年前六个月为0.85美元，2023年同期为1.94美元[14] - 2024年第一季度商品销售成本为9,919美元，占比13.7%，2023年同期为9,118美元，占比12.7%；2024年前六个月为20,278美元，占比13.9%，2023年同期为18,127美元，占比12.8%[14] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为17,232,000美元，较2023年同期的21,690,000美元下降约20.56%；上半年调整后EBITDA为34,699,000美元，较2023年同期的42,149,000美元下降约17.67%[22] - 2024年第一季度，公司非GAAP净利润为8,379,000美元，较2023年同期的12,059,000美元下降约30.52%；上半年非GAAP净利润为16,511,000美元，较2023年同期的23,079,000美元下降约28.46%[22] - 2024年第一季度，公司GAAP摊薄后每股收益为0.08美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.90美元；2023年同期GAAP摊薄后每股收益为0.83美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.30美元[22] - 2024年第一季度，公司非GAAP营业利润率为19.3%，较2023年同期的26.6%有所下降；上半年非GAAP营业利润率为19.3%，较2023年同期的26.1%有所下降[24] - 2024年第一季度运营收入为4657美元，2023年同期为13427美元[26] - 2024年上半年运营收入为17822美元，2023年同期为30325美元[26] - 2024年第一季度GAAP运营利润率为6.4%，2023年同期为18.8%[26] - 2024年上半年GAAP运营利润率为12.2%，2023年同期为21.4%[26] - 2024年第二季度调整后EBITDA为1720万美元，上年同期为2170万美元；2024年前6个月为3470万美元，上年同期为4210万美元[2] - 2024年第二季度自由现金流为880万美元，上年同期为1480万美元；2024年前6个月为2150万美元，上年同期为2780万美元[2] - 公司业务2024年第二季度费用总计680万美元，占总收入的9.4%，上年同期为620万美元，占比8.6%；非GAAP基础上，费用总计630万美元，占总收入的8.8%，上年同期为550万美元，占比7.7%[7] - 利息费用占收入的5.5%，上年同期为5.1%；有效税率为0.7%，上年同期为21.8%[7] - 2024年前6个月非GAAP税前收入的有效税率为18.4%，2023年同期为22.3%[9] 夜总会业务数据关键指标变化 - 夜总会业务2024年第二季度营收5940万美元，上年同期为5700万美元；酒精饮料收入增长16.9%，食品、商品及其他收入增长7.8%，服务收入下降8.3%[7] - 2024年第一季度夜总会收入59,372美元，2023年同期为57,031美元；2024年前六个月为120,405美元，2023年同期为113,356美元[16] Bombshells业务数据关键指标变化 - Bombshells业务2024年第二季度营收1280万美元，上年同期为1430万美元；运营收入为70万美元，占收入的5.5%，上年同期为180万美元，占比12.4%[7] 公司现金流数据关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为10,836美元，2023年同期为16,789美元；2024年前六个月为24,469美元，2023年同期为31,684美元[18] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为7,606美元，2023年同期为34,426美元；2024年前六个月为12,686美元，2023年同期为48,076美元[18] - 2024年第一季度融资活动提供（使用）的净现金为 - 4,412美元，2023年同期为6,313美元；2024年前六个月为 - 12,833美元，2023年同期为3,196美元[18] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少1,182美元，2023年同期为11,324美元；2024年前六个月净减少1,050美元，2023年同期为13,196美元[18] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为19,973美元，2023年同期为22,784美元；2024年前六个月末同样为19,973美元，2023年同期为22,784美元[18] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为10,836,000美元，自由现金流为8,825,000美元；2023年同期经营活动产生的净现金为16,789,000美元，自由现金流为14,768,000美元[24] 公司资产负债数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为609,893,000美元，较2023年9月30日的610,884,000美元略有下降，较2023年3月31日的621,131,000美元下降约1.81%[20] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为19,973,000美元，较2023年9月30日的21,023,000美元和2023年3月31日的22,784,000美元有所减少[20] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为8,779,000美元，较2023年9月30日的9,846,000美元有所减少，但较2023年3月31日的6,755,000美元有所增加[20] - 截至2024年3月31日，公司存货为4,554,000美元，较2023年9月30日的4,412,000美元略有增加，较2023年3月31日的4,571,000美元略有减少[20] - 截至2024年3月31日，公司应付账款为5,632,000美元，较2023年9月30日的6,111,000美元和2023年3月31日的7,743,000美元有所减少[20] - 截至2024年3月31日，债务为2.319亿美元，2023年12月31日为2.341亿美元[7] 公司股票相关数据关键指标变化 - 加权平均流通股同比增加0.9%；股票回购总计27265股，花费150万美元，平均每股56.12美元，2024年前6个月总计回购65219股，花费360万美元，平均每股55.23美元；截至2024年3月31日，剩余回购授权为1300万美元[7] 公司其他费用数据关键指标变化 - 2024年第一季度无形资产摊销为640美元，2023年同期为1109美元[26] - 2024年第一季度资产减值为8033美元，2023年同期为662美元[26] - 2024年第一季度诉讼和解费用为167美元，2023年同期为3120美元[26] - 2024年上半年无形资产摊销为1299美元，2023年同期为1804美元[26] - 2024年上半年资产减值为8033美元，2023年同期为662美元[26] - 2024年上半年诉讼和解费用为167美元，2023年同期为3120美元[26]

公司总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为60989.3万美元，较2023年9月30日的61088.4万美元略有下降[5] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司总资产分别为6.09893亿美元和6.10884亿美元[24] 公司总营收情况 - 2024年第一季度，公司总营收为7228.3万美元，2023年同期为7151.7万美元，同比增长约1.07%[6] - 2024年前六个月，公司总营收为14619万美元，2023年同期为14148.5万美元，同比增长约3.32%[6] - 2024年3月31日止三个月，公司总营收为7.2283亿美元，2023年同期为7.1517亿美元[19] - 2024年3月31日止六个月，公司总营收为14.619亿美元，2023年同期为14.1485亿美元[19] - 2024年第二季度总营收7230万美元，较上年同期增长1.1%[71] - 2024年年初至3月31日总营收1.462亿美元，较上年同期增长3.3%[72] - 2024年前六个月总营收为1.4619亿美元，较2023年同期增长3.3%[116] 公司净利润情况 - 2024年第一季度，公司净利润为74.9万美元，2023年同期为769.3万美元，同比下降约90.26%[6] - 2024年前六个月，公司净利润为799.3万美元，2023年同期为1796.4万美元，同比下降约55.5%[6] - 2024年第二季度基本和摊薄每股收益0.08美元，上年同期为0.83美元[71] - 2024年年初至3月31日基本和摊薄每股收益0.85美元，上年同期为1.94美元[72] - 2024年前六个月归属于普通股股东的净利润为800万美元，较2023年同期下降55.5%[116] 公司现金流情况 - 2024年前六个月，经营活动产生的净现金为2446.9万美元，2023年同期为3168.4万美元，同比下降约22.77%[8] - 2024年前六个月，投资活动使用的净现金为1268.6万美元，2023年同期为4807.6万美元，同比下降约73.61%[8] - 2024年前六个月，融资活动使用的净现金为1283.3万美元，2023年同期提供净现金319.6万美元[8] - 2024年前六个月，现金及现金等价物净减少105万美元，2023年同期净减少1319.6万美元[8] - 2024年第二季度净经营活动现金流量为1080万美元，较上年同期下降35.5%；年初至3月31日为2450万美元，较上年同期下降22.8%[71][72] - 2024年前六个月经营活动产生的现金流量为2446.9万美元，2023年同期为3168.4万美元；投资活动现金流量为 - 1268.6万美元，2023年同期为 - 4807.6万美元；融资活动现金流量为 - 1283.3万美元，2023年同期为319.6万美元[107] - 2024年前六个月自由现金流为2147.5万美元，较2023年同期的2779.9万美元下降22.7%[113] 公司费用支出情况 - 2024年前六个月，支付利息787.7万美元，支付所得税251万美元；2023年同期分别为687.4万美元和560.5万美元[9] - 2024年第一季度和前六个月折旧与摊销分别为388.4万美元和773.7万美元，2023年同期为376万美元和706.7万美元[24] - 2024年第一季度和前六个月资本支出分别为766.7万美元和1280.2万美元，2023年同期为953.7万美元和2209万美元[24] - 2024年第一季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为2465.3万美元和4985.4万美元，2023年同期为2202.6万美元和4475.8万美元[29] - 2024年第一季度和前六个月其他费用净额分别为819.5万美元和819.2万美元，2023年同期为375.8万美元和310.4万美元[29] - 2024年第一季度和上半年所得税费用分别为5000美元和180万美元，2023年同期分别为210万美元和520万美元；2024年第一季度和上半年实际所得税税率分别为0.7%和18.4%，2023年同期分别为21.8%和22.4%[40] - 2024年第一季度和上半年公司记录的诉讼和解费用均为16.7万美元，2023年同期均为310万美元；截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司分别计提诉讼和解费用220万美元和240万美元[53] - 2024年第一季度和上半年诺丁汉创作公司和舍伍德森林创作公司向公司提供商品和服务的账单金额分别为20.27万美元和34.4798万美元，2023年同期分别为18.8285万美元和18.8285万美元；截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司欠这两家公司的未付账单分别为8.4163万美元和1.07万美元[58] - 2024年第一季度和上半年TW机械公司向第三方总承包商的账单金额均为0，2023年同期分别为1.8万美元和6.4万美元；2024年第一季度和上半年直接向公司的账单金额分别为228美元和3160美元，2023年同期均为379美元；截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司欠TW机械公司的未付直接账单均为0[59][60] - 2024年3月31日止三个月和六个月总租赁费用分别为2050万美元和4122万美元，2023年同期分别为1966万美元和3919万美元[61] - 2024年第二季度商品销售成本增加80.1万美元，增幅8.8%，占总收入百分比从12.7%增至13.7%；六个月期间增加220万美元，增幅11.9%，占比从12.8%增至13.9%[82][84] - 2024年第二季度薪资和工资增加150万美元，增幅8.0%，占总收入百分比从27.2%增至29.0%；六个月期间增加420万美元，增幅11.0%，占比从26.9%增至28.9%[85][86] - 2024年第二季度销售、一般和行政费用增加260万美元，增幅11.9%；六个月期间增加510万美元，增幅11.4%[88] - 2024年第二季度折旧和摊销增加12.4万美元，增幅3.3%；六个月期间增加67万美元，增幅9.5%[90] - 2024年第二季度利息费用增加32.2万美元，增幅8.8%，六个月增加85.1万美元，增幅11.6%[93] - 2024年3月31日止三个月和六个月所得税费用分别为0.5万美元和180万美元，2023年同期分别为210万美元和520万美元；有效所得税费用率2024年为0.7%和18.4%，2023年为21.8%和22.4%[95] 公司债务情况 - 2023年10月25日，公司与26名投资者达成债务修改交易，将1570万美元无担保本票到期日延长[31] - 2023年11月17日，公司获得720万美元建设贷款，用于得克萨斯州罗利特一家餐厅建设，年利率8.5%[33] - 截至2024年3月31日，公司长期债务未来到期金额分别为2560万美元、1790万美元、2310万美元、2560万美元、1770万美元和1.249亿美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司商业银行债务净额分别为1.176亿美元和1.192亿美元[55] - 2023年10月债务交易中，从关联方借入两笔票据，分别为50万美元和15万美元[56] - 2024年4月30日，公司与银行签订2000万美元定期贷款协议，前五年年利率8.25%，之后利率调整[63] - 截至2024年3月31日，公司债务为2.31925亿美元，较2023年下降5.6%[116] 公司业务线收入情况 - 截至2024年3月31日，广告收入合同负债余额为8.6万美元，展会收入为42.3万美元，特许经营费及其他为4.3万美元[20] - 2024年3月31日止三个月，夜总会收入为5937.2万美元，2023年同期为5703.1万美元[22] - 2024年3月31日止六个月，夜总会收入为1.20405亿美元，2023年同期为1.13356亿美元[22] - 2024年3月31日止三个月，Bombshells收入为1277.1万美元，2023年同期为1431.5万美元[22] - 2024年3月31日止六个月，Bombshells收入为2550.2万美元，2023年同期为2774.6万美元[22] - 第二季度夜总会收入同比增长4.1%，主要因新收购俱乐部贡献750万美元，部分被同店销售下降290万美元和关闭俱乐部影响210万美元抵消，同店销售下降5.7%[76] - 六个月期间夜总会收入增长6.2%，主要因新收购俱乐部贡献1630万美元，部分被同店销售下降690万美元和关闭俱乐部影响240万美元抵消，同店销售下降6.5%[76][77][78] - 第二季度Bombshells收入下降10.8%，同店销售下降20.5%，食品和商品销售下降7.4%，酒精饮料销售下降12.4%[76][79] - 六个月期间Bombshells收入下降8.1%，同店销售下降20.4%，食品和商品销售下降5.5%，酒精饮料销售下降9.4%[76][80] - 2024年和2023年3月31日止三个月夜总会业务收入分别为1102.1万美元和1799.5万美元，六个月分别为3139万美元和4073.5万美元[92] - 2024年前六个月酒精饮料销售额为6622.3万美元，增长10.8%；食品和商品销售额为2187万美元，增长2.4%；服务收入为4868.3万美元，下降5.0%；其他收入为941.4万美元，增长3.5%[116] 公司运营相关情况 - 2024年3月31日止三个月和六个月，假设收购于2022财年初完成，预估收入分别为7.23亿美元和14.62亿美元，2023年同期分别为7.73亿美元和15.44亿美元[62] - 2024年第二季度合并同店销售额下降8.6%，其中夜总会下降5.7%，Bombshells下降20.5%[71] - 2024年年初至3月31日合并同店销售额下降9.2%，其中夜总会下降6.5%，Bombshells下降20.4%[72] - 2024年第二季度总运营费用占收入百分比从去年同期的81.2%增至93.6%，增加950万美元，增幅16.4%；六个月期间从78.6%增至87.8%，增加1720万美元，增幅15.5%[81] - 2024年和2023年3月31日止三个月综合运营利润率分别为6.4%和18.8%，六个月分别为12.2%和21.4%[92] - 2024年和2023年3月31日止三个月非GAAP运营收入分别为1396.3万美元和1900万美元，非GAAP运营利润率分别为19.3%和26.6%[92] - 2024年和2023年3月31日止六个月非GAAP运营收入分别为2825.4万美元和3688万美元，非GAAP运营利润率分别为19.3%和26.1%[93] - 2024年和2023年3月31日止三个月调整后EBITDA分别为1723.2万美元和2169万美元，六个月分别为3469.9万美元和4214.9万美元[102] - 2024年和2023年3月31日止三个月非GAAP净收入分别为837.9万美元和1205.9万美元，六个月分别为1651.1万美元和2307.9万美元[102] - 公司计算非GAAP运营收入和利润率时排除无形资产摊销、资产减值等项目，认为可助投资者评估运营表现[97] - 2024年3月31日现金及现金等价物约为2000万美元，较2023年9月30日的2100万美元有所下降；负营运资金为1440万美元，高于2023年9月30日的1050万美元[105] - 2024年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.08美元，2023年同期为0.83美元；非GAAP摊薄每股收益2024年第一季度为0.90美元，2023年同期为1.30美元[103] 公司股票相关情况 - 截至2024年5月6日，公司回购7303股普通股，平均价格51.29美元[64] - 2024年前六个月公司以平均每股55.23美元的价格回购65219股普通股，2023年同期以平均每股65.02美元的价格回购1500股[109] - 2024年两个季度每股支付0.06美元的季度股息，2023年第一季度每股支付0.05美元，第二季度每股支付0.06美元[110] - 2024年第一季度，公司共回购27,265股，平均价格为每股56.12美元[137] - 2024年1月1 - 31日，公司未进行股票回购，剩余可回购金额为1456.9372万美元[137] - 2024年

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达7390万美元，同比增长5.6%，主要因俱乐部收购，抵消了9.8%的同店销售额下滑 [3] - 按收入类型划分，酒精饮料收入增长18.7%，食品增长14.1%，其他增长8.2%，服务收入下降1.6% [8] - 其他和企业部门的合并运营亏损比去年减少40万美元，非GAAP基础上减少约10万美元 [9] - 有效税率为19.9%，去年为22.8% [9] - 截至12月31日，债务较9月30日减少580万美元，加权平均利率为6.61%，总占用成本为8.2% [10] - 本季度末现金及现金等价物为2120万美元，第一季度使用210万美元回购股票 [87] - 第一季度自由现金流为1270万美元，占收入的17%，调整后EBITDA为1750万美元，占收入的24% [87] - 债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.9倍，略有上升，但仍在舒适区内 [115] 各条业务线数据和关键指标变化 夜总会业务 - 第四季度收入同比增加470万美元，主要因收购带来890万美元增长，同店销售额下降400万美元 [85] - Baby Dolls和Chicas收购业务第一季度销售额较第四季度增长10%，自收购以来每季度都有改善 [4] Bombshells业务 - 第四季度收入同比下降70万美元，主要因同店销售额下降270万美元，新收购和新开业门店带来210万美元增长 [86] - GAAP运营利润为8.6万美元，占收入的0.7%，非GAAP运营利润为14.9万美元，占收入的1.2% [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 科罗拉多州中央城的老虎机日均调整后毛收入为131美元，附近黑鹰市为307美元 [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是创建实体品牌的数字延伸，连接承包商、员工和客户，让艺人等能随时变现关系 [6] - 资本分配战略包括并购、有机增长和在自由现金流每股收益率超过10%时回购股票，目标是使自由现金流每股复合年增长率达到10% - 15% [12] - 评估大量收购目标，但确定公平价值困难，因卖家希望按2021 - 2022年的高位估值，而公司通常按两年历史业绩收购 [82] - 考虑对Bombshells业务采取所有可能的改进措施，包括寻找运营合作伙伴或出售业务 [84] - 与在线和移动成人娱乐业务的战略合作伙伴重新推出AdmireMe，公司保留75%所有权，合作伙伴拥有25% [110] - 决定出售或出租奥罗拉的场地，并暂停奥斯汀第二家门店的计划，以专注其他机会 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性影响夜总会同店销售额，Bombshells业务利润率低于预期 [74] - 尽管项目启动时间延长，但随着新门店开业，公司的自由现金流和调整后EBITDA利润率将恢复到20% - 30% [90] - 认为同店销售额下滑最糟糕的时期已过去，Bombshells业务正在进行成本和管理结构调整，希望在三月疯狂期间看到改善 [93] - 预计两家赌场将在2024财年开业，将带来显著的自由现金流机会 [76] 其他重要信息 - 卢博克的替代门店即将完工，阿比林门店正在转换为Baby Dolls品牌，等待音视频系统和家具交付，西沃思堡的Baby Dolls门店等待建筑许可开工 [75] - 最新的斯塔福德门店于11月中旬开业，罗利门店计划于6月或7月开业，卢博克门店计划于2024年第四季度开业，丹佛市中心门店等待建筑许可进行改造 [77] - 计划将阿灵顿的BYOB门店改造为Chicas Locas品牌，等待酒类许可证发放 [109] 问答环节所有提问和回答 问题: 同店销售额中客流量和平均客单价情况，以及是否认为同店销售额下滑最糟糕的时期已过去 - 认为最糟糕的时期已过去，Bombshells业务仍有问题，正在进行成本和管理结构调整，希望在三月疯狂期间看到改善 [93] 问题: 新聘请的Bombshells运营总监助理做了什么，有什么计划 - 新员工在休斯顿接受培训，现位于达拉斯，将负责达拉斯和阿灵顿门店，专注提升客户服务和增加酒精销售 [94] 问题: AdmireMe重新推出对公司财务的影响 - 与合作伙伴合作将大幅降低成本，每年可节省约50万美元开支，是公司季度削减超200万美元开支计划的一部分，还将推出视频流功能 [97] 问题: 何时开始担心无法在2024财年末前开放赌场 - 目前不担心，除非其他运营商的许可证大量发放而公司的未上议程，下一次季度更新在一周后，希望届时有更多信息 [100] 问题: 赌场的预算情况 - 两家赌场总预算约2000万美元，包括房地产购买，已花费约250万美元，房地产购买约800万美元，还需约1000万美元，具体取决于机器采购方式 [131] 问题: 现金贷款的时间安排，以及是否在洽谈潜在收购 - 希望在2月最后一周或3月第一周完成贷款，已与多家外部运营商洽谈，需要大量现金首付 [105] 问题: 如何看待Twitter上关于10 - Q和10 - K中内部控制警告的讨论 - 作为成长型公司，会面临一些内部控制问题，如软件和ERP系统问题，已进行大部分修正，审计师每年会寻找新的重大弱点，发现后会立即整改 [145][170] 问题: 预计削减的200万美元季度成本来自哪些方面 - 正在进行“COVID式审查”，对所有运营子公司的各项成本进行审查，包括管理层面的成本削减，如调整区域经理职责，裁撤表现不佳的总经理等 [121][173] 问题: Bombshells业务战略审查进展，是否聘请外部帮助 - 正在推进贷款事宜，已与多家外部运营商洽谈，需要大量现金首付，已进行约五周，完成了房产评估和环境研究，即将提交贷款委员会 [154] 问题: 未来两年理想季度的样子 - 希望继续以10% - 15%的速度增长自由现金流，开放赌场，进行一次大规模收购，收购10 - 20家俱乐部 [196] 问题: Bombshells业务高级管理层是否仍在位，是否考虑引入其他企业的管理模式 - 正在观察1月初所做改变是否有效，未来几周通过超级碗周日的销售情况可知，Ed正在协助Bombshells业务，公司高层也在密切监控 [210] - 认为Bombshells概念很好，但在服务和客户服务方面存在不足，当前团队过于关注餐厅业务而忽视酒吧销售，已要求对音乐格式和DJ进行更改并每日监控 [211]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为6.19215亿美元，较2023年9月30日的6.10884亿美元增长1.36%[12] - 2023年第四季度，公司总营收为7390.7万美元，较2022年同期的6996.8万美元增长5.63%[14] - 2023年第四季度，公司净利润为724.4万美元，较2022年同期的1027.1万美元下降29.47%[14] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2115.5万美元，较2023年9月30日的2102.3万美元增长0.63%[12] - 2023年第四季度，公司经营活动产生的现金流量净额为1363.3万美元，较2022年同期的1489.5万美元下降8.47%[18] - 2023年第四季度，公司投资活动使用的现金流量净额为508万美元，较2022年同期的1365万美元下降62.78%[18] - 2023年第四季度，公司融资活动使用的现金流量净额为842.1万美元，较2022年同期的311.7万美元增长170.16%[18] - 2023年第四季度，公司基本和摊薄每股收益为0.77美元，较2022年同期的1.11美元下降30.63%[14] - 2023年第四季度，公司支付利息401.7万美元，较2022年同期的349万美元增长15.1%[20] - 2023年第四季度总营收为7.3907亿美元，2022年同期为6.9968亿美元[32][36] - 2023年第四季度运营收入为1316.5万美元，2022年同期为1689.8万美元[36] - 2023年第四季度折旧和摊销费用为385.3万美元，2022年同期为330.7万美元[36] - 2023年第四季度资本支出为513.5万美元，2022年同期为1255.3万美元[36] - 截至2023年12月31日，应收账款净额为861.7万美元，9月30日为984.6万美元[42] - 截至2023年12月31日，预付费用和其他流动资产为1098.5万美元，9月30日为194.3万美元[43] - 截至2023年12月31日，合同负债为30.3万美元，9月30日为9.6万美元[33] - 截至2023年12月31日和9月30日，应计负债总额分别为2656.4万美元和1605.1万美元[45] - 2023年和2022年第四季度，销售、一般和行政费用总额分别为2520.1万美元和2273.2万美元[45] - 2023年和2022年第四季度，基于股票的薪酬分别为47万美元和94.1万美元[52] - 截至2023年12月31日，与已授予的基于股票的薪酬奖励相关的未确认薪酬成本为400万美元，预计在2.1年内确认[52] - 2023年和2022年第四季度，所得税费用分别为180万美元和300万美元，有效所得税费用率分别为19.9%和22.8%[57] - 截至2023年12月31日和9月30日，公司与诉讼和解相关的应计负债分别为210万美元和240万美元[72] - 截至2023年12月31日和9月30日，公司商业银行债务净额分别为1.167亿美元和1.192亿美元[73] - 2023年和2022年第四季度，诺丁汉创意公司向公司开具的商品和服务账单分别为142,098美元和0美元，截至2023年12月31日和9月30日，公司欠该公司未付账单分别为36,308美元和10,700美元[75] - 2023年和2022年第四季度，TW机械公司直接向公司开具的账单分别为2,932美元和0美元，截至2023年12月31日和9月30日，公司欠该公司未付直接账单均为0美元[77] - 2023年和2022年第四季度，公司总租赁费用分别为207.2万美元和195.3万美元，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为10.3年和11.2年，加权平均折现率分别为5.8%和5.6%[78] - 2023年第四季度，公司总营收为7390万美元，同比增长5.6%，基本和摊薄每股收益为0.77美元，上年同期为1.11美元，经营活动提供的净现金为1360万美元，同比下降8.5%[85] - 2023年和2022年第四季度综合运营利润率分别为17.8%和24.2%[98] - 2023年和2022年第四季度所得税费用分别为180万美元和300万美元，有效所得税费用率分别为19.9%和22.8%[105] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，非GAAP所得税拨备的有效税率分别为19.9%和22.7%[108] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA分别为1746.7万美元和2045.9万美元[110] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，非GAAP净收入分别为813.2万美元和1102万美元[110] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，非GAAP摊薄后每股收益分别为0.87美元和1.19美元[110] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，非GAAP营业收入分别为1429.1万美元和1788万美元[111] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，非GAAP营业利润率分别为19.3%和25.6%[111] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为2120万美元，负营运资金为900万美元[114] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，经营活动产生的现金流量分别为1363.3万美元和1489.5万美元[117] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，自由现金流分别为1265万美元和1303.1万美元，本季度较上年同期减少2.9%[124] - 2023年和2022年第一季度，公司每股股息分别为0.06美元和0.05美元[122] - 2023年第四季度酒精饮料销售额为33316千美元，同比增长12.4%；食品和商品销售额为10802千美元，同比增长4.4%；服务收入为25119千美元，同比下降1.7%；其他收入为4670千美元，同比增长5.9%；总收入为73907千美元，同比增长5.6%[127] - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为7226千美元，同比下降29.4%[127] - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为13633千美元，同比下降8.5%；调整后EBITDA为17467千美元，同比下降14.6%；自由现金流为12650千美元，同比下降2.9%[127] - 截至2023年12月31日，债务为234113千美元，同比增长10.8%[127] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年12月31日，夜总会、Bombshells、其他和公司总资产分别为4.91046亿美元、8673万美元、762.8万美元和3381.1万美元[39] - 2023年12月31日，夜总会和公司的内部租赁收入分别为450万美元和22.7万美元，2022年同期分别为370万美元和23.1万美元[39] - 2023年第四季度，公司销售酒精饮料、食品和商品、服务收入占总营收的比例分别为45.1%、14.6%、34.0%，2022年分别为42.4%、14.8%、36.5%[86] - 夜总会收入同比增长8.4%，主要因新收购俱乐部贡献890万美元，同店销售下降影响400万美元，同店销售下降7.2%，酒精饮料销售增长18.7%，食品、商品和其他收入增长11.3%，服务收入下降1.6%[89][90] - 炸弹妞餐厅收入下降5.2%，同店销售下降20.3%，新店和美食广场带来增长，食品和商品销售下降3.3%，酒精饮料销售下降6.3%[89][91] - 总运营费用占收入百分比从去年第一季度的75.8%增至82.2%，增加770万美元，增幅14.5%[92] - 商品销售成本第一季度增加140万美元，增幅15.0%，占总收入百分比从12.9%增至14.0%，夜总会从10.5%增至12.0%，炸弹妞餐厅从22.9%增至23.7%[93] - 薪资和工资第一季度增加270万美元，增幅14.2%，占总收入百分比从26.7%增至28.9%，夜总会从20.8%增至22.0%，炸弹妞餐厅从26.5%增至31.1%，公司从4.7%增至5.1%[94] - 销售、一般和行政费用增加250万美元，增幅10.9%[95] - 折旧和摊销本季度增加54.6万美元，增幅16.5%[97] 公司业务运营相关事项 - 公司于2023年10月1日采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[24] - 2023年10月25日，26名投资者同意将总计1570万美元无担保本票的到期日延长，新本票年利率为12%[47][48] - 2023年11月17日，公司获得720万美元建设贷款，年利率8.5%，用于得克萨斯州罗利特一家餐厅的建设[49] - 截至2023年12月31日，长期债务未来到期金额分别为2040万美元（2024年）、2410万美元（2025年）等[50] - 截至2023年12月31日，最初的71项索赔中还有1项未解决[64] - 2017年法院判决JAI Phoenix承担约140万美元的补偿性损害赔偿和400万美元的惩罚性损害赔偿，案件被发回重审[66] - 2023年3月纽约州劳工部对公司一家子公司2009 - 2022年州失业税事项作出280万美元最终判决，9月又对另一家子公司2015年1月至2022年6月同一事项评估约28万美元[70] - 2023年10月债务交易中，公司从关联方借入两笔票据，分别为50万美元和15万美元[74] - 截至2023年12月31日，公司运营69家提供成人现场娱乐的场所，包括一个美食广场[81] - 公司夜总会业务受季节因素影响，4 - 9月收入减少，10月至次年3月经营成果最佳[129] - 公司资本分配策略包括有机增长、谨慎进入高潜力市场、收购现有单位、开设新单位、开发新俱乐部概念、特许经营品牌等[130][131] - 截至2023年12月31日，所有13家Bombshells门店均位于得克萨斯州，公司计划通过这些无需SOB许可证的门店实现业务多元化[132] - 公司考虑收购或开发能提供25% - 33%现金回报率的俱乐部或餐厅，处置表现不佳的单位，在自由现金流税后收益率高于10%时回购股票，在税务调整合理或有战略理由时偿还高成本债务[133] - 2023年第四季度公司披露控制和程序无效，源于此前识别的内部控制重大缺陷，公司正在进行整改，预计在2024财年末完成[136][137][142] - 2023年10 - 12月公司共回购37954股，平均每股价格为54.59美元[147]

财务数据和关键指标变化 - 截至9月30日，债务较6月30日减少400万美元，主要因定期还款 [1] - 加权平均利率为6.64%，与此前支付水平一致 [1] - 总占用成本环比小幅上升至8.1%，仍处于6% - 9%的舒适区间 [1] - 债务与过去12个月调整后EBITDA的比率维持在2.8倍，低于3倍的舒适水平 [2] - 第四季度营收7530万美元，同比增长5.4%，主要因收购；同店销售额下降10.5% [15] - GAAP每股收益0.23美元，非GAAP每股收益1.11美元 [15] - 2023财年同店销售额较2019财年增长9%，夜总会增长8.3%，Bombshells增长12.6% [16] - 2023财年自由现金流和调整后EBITDA达到公司历史第二高水平 [17] - 第四季度末现金及现金等价物为2100万美元，第四季度用于回购股份210万美元 [34] - 第四季度末应收账款为980万美元，较去年同期增长16% [34] - 第四季度自由现金流为1110万美元，占营收的15%；调整后EBITDA为2020万美元，占营收的27% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 夜总会业务 - 第四季度营收同比增加430万美元，新收购带来920万美元增长，抵消了同店销售额510万美元的下降 [28] - 按收入类型划分，酒精饮料收入增长17.2%，食品收入增长15.9%，其他收入增长8.1%，服务收入下降2% [28] - 服务收入占夜总会销售额的比例从去年的46%降至本季度的42% [28] - GAAP营业利润为1210万美元，占营收的19.8%；非GAAP营业利润为2160万美元，占营收的35.4% [29] Bombshells业务 - 第四季度营收下降45.2万美元，同店销售额下降部分被新收购门店的160万美元收入抵消 [30] - GAAP营业利润为120万美元，占营收的8.2%；非GAAP营业利润为140万美元，占营收的10.4% [31] 其他业务 - 营收约为72.7万美元，营业亏损79.3万美元，去年同期盈利21.6万美元，主要因非GAAP计算中通常排除的项目增加90.8万美元 [31] 公司费用 - 公司费用为680万美元，与去年基本持平；非GAAP基础上增加170万美元，主要因2023财年第四季度薪资增加50万美元，以及去年第四季度获得100万美元法律保险赔付 [32] - 2023财年有效税率为19%，去年为23.4%，主要因联邦税收抵免增加 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 不同市场表现不一致，纽约市场销售额波动较大，迈阿密市场相对稳定，公司在迈阿密有4家俱乐部 [78] - 过去7个月销售趋势不稳定，最长的连续上升或下降趋势约为3周 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 资本配置战略 - 采用并购、有机增长和回购股份三种方式，目标是使每股自由现金流复合年增长率达到10% - 15% [4] - 自2015财年末采用该战略以来，总营收复合年增长率为10.2%，调整后EBITDA复合年增长率为12.1%，自由现金流复合年增长率为17.2%，同时稀释后股份数量复合年下降1.3% [5] 主要增长举措 - 科罗拉多州中央城的两家赌场，预计2024财年开业，计划配备400台老虎机、9 - 12张赌桌及体育博彩业务 [19][20] - Baby Dolls - Chicas Locas收购项目表现良好，计划在2024财年开设3家新俱乐部 [21] - Bombshells业务，9月扩大丹佛郊区格林伍德村美食广场的食品供应，11月在休斯顿郊区开设一家新店，另外3家预计2024财年开业 [24][25] 行业竞争 - 2023年行业面临挑战，许多小型运营商储备不足，预计未来12 - 18个月将有更多收购机会，且条件有利 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境独特复杂，宏观经济挑战仍存在，但公司业务模式具有韧性 [16] - 消费者支出仍较为谨慎，但近期有所放松，预计2024年将是不错的一年 [10][13] - 相信公司战略将带来长期财务成功，未来需求强劲 [6] - 认为已度过销售低谷，假期派对业务有所回升，对未来乐观 [12] 其他重要信息 - 2023财年末留存收益首次超过2亿美元 [6] - 截至12月8日，2024财年第一季度回购37954股普通股，花费约210万美元，平均每股价格约54.59美元，目前仍有1460万美元的股票回购授权 [26] - 公司正在探索Bombshells业务的战略机会，包括战略合作伙伴关系、部分出售或直接出售资产 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: 俱乐部目前的客流量和消费趋势如何，第四季度的疲软趋势是否延续到第一季度？ - 第一季度仍受到一些影响，尤其是蓝领市场；同比基数逐渐变小，但尚未完全好转；消费者支出仍谨慎，但近60 - 90天有所放松；高端消费者仍在消费，但更加谨慎；顶级俱乐部表现较好，其他俱乐部仍有下滑；销售趋势不稳定，最长连续趋势约3周；整体有足够的优势，对未来乐观，预计销售低谷已过，假期派对业务有所回升 [10][11][12] 问题: Bombshells业务的战略对话进展如何，何时可能宣布相关消息？ - 已与几个团体进行了约60天的沟通，收到了一些数据请求，正在整理；预计1月将数据提供给相关团体；之后可能会有更多机会，将综合考虑选择最适合公司长期目标的方案 [36] 问题: 随着新增长举措带来的收入增加，明年的运营费用会如何变化，是否会有显著的运营杠杆？ - 预计不会增加太多运营费用，工资基本持平，主要因收购导致部分增加；预计整体业务增长将快于运营费用增长 [41] 问题: Lubbock俱乐部的进展如何，第三处中央城房产是否申请了许可证及时间安排？ - Lubbock俱乐部正在等待水井许可证等，预计2024年开业；已为第三处房产申请了博彩许可证，目前拥有约3 - 4万平方英尺的房产，将先开放现有赌场，再决定该房产的用途 [54][92] 问题: 蓝领俱乐部的疲软是否与之前相同，蓝领俱乐部占比多少？ - 不确定是否与之前相同，需查看具体数据；蓝领消费者受油价和能源成本影响，市场存在不确定性导致消费犹豫；整体公司销售额从11月到12月有所增加，对未来乐观，认为已度过销售低谷 [61] 问题: 是否接受比特币支付，对夏季业务有何预期？ - 正在纽约和芝加哥推进接受比特币支付；预计今年夏天业务将好于去年，因为去年6月很多人出国度假，影响了VIP和消费 [63] 问题: 公司在管理和运营方面做了哪些改变，对利润率有何预期？ - 提拔了Dean Reardon和Shaun Kevlin，为Ed Anakar腾出更多时间专注于收购和新俱乐部开发；为Bombshells业务聘请了有20多年多餐厅经验的运营助理总监；厨房员工招聘情况改善，加班情况减少；预计自由现金流转化率能达到20%以上，调整后EBITDA利润率接近30% [64][65][66] 问题: 各地区同店销售额是否存在显著差异？ - 各地区表现不一致，没有明显趋势；纽约市场销售额波动大，迈阿密市场相对稳定；目前销售趋势不稳定，预计未来7 - 8个月会有更清晰的趋势 [78][79] 问题: 能否恢复到历史运营利润率水平？ - 认为可以恢复到较高的20%多的运营利润率水平 [84] 问题: 是否有计划扩展Chicas Locas的两家门店？ - 有可能在2024年进行，但目前不确定；计划在年初让Ed Anakar考察该地点后再做决定，预计在2 - 3月的电话会议上会有更明确的信息 [89][90] 问题: 若明天获得许可证，需要多长时间才能使中央城的设施达到开业条件？ - 大约需要6周时间，包括人员配备、测试等工作；但目前建筑施工至少要到3月底或4月初才能完成，所以即使现在获得许可证，最早也要到4月才能开业 [112] 问题: 中央城是否有其他运营商计划开发赌场或增加客流量？ - 希望中央城能进入全国博彩排名前十；丹佛是拉斯维加斯的第一大客源市场，如果能吸引这些人到中央城，将是很好的发展机会；有一些大型赌场和度假村项目的潜在开发地点，希望这些项目能落地，为该地区带来更多客流量 [94][115] 问题: 从运营和杠杆角度看，随着新收入的增加，自由现金流利润率会如何变化，赌场能否在等待博彩许可证期间作为餐厅和酒吧开业？ - 预计2023年的持有成本在400 - 600万美元之间，2024年随着业务开业，成本有望减半并增加收入，自由现金流利润率有望回升到18% - 20%；不确定能否在等待博彩许可证期间作为餐厅和酒吧开业，需根据博彩委员会的反馈和许可证审批情况在4 - 6月做出决定 [100][101][131] 问题: 公司在改善运营方面做了哪些改变？ - 回归基础，加强客户服务，如与客户握手、关注餐桌等 [106] 问题: 请详细介绍Baby Dolls的新门店情况？ - 将把德克萨斯州阿比林附近Tye市的旧Jaguars俱乐部改造为Baby Dolls俱乐部，已获得酒类许可证；原Baby Dolls West门店正在办理建筑许可证 [110] 问题: 休斯顿的俱乐部是否有扩张计划？ - 正在讨论是否扩大现有俱乐部，如扩大VIP室或新建VIP室，将现有VIP室扩展为更多俱乐部空间 [111] 问题: 公司的并购管道情况如何，如何恢复到每年增加约3000万美元EBITDA的正常节奏？ - 3月完成了一笔6650万美元的重大收购，按惯例在完成大收购后会等待6个月再进行其他收购，目前重新进入市场约60天；收到了很多意向电话，正在回电沟通；卖家估值存在不切实际的情况，公司希望以4倍的价格进行收购；目前有一些积极的反馈，预计未来几个月可能会有收购消息公布，一旦开始收购，预计会比较持续 [135][136] 问题: 对于卖家来说，除了卖给公司还有哪些选择？ - 公司收购能获得优质房地产，未来有开发价值；公司正在对收购的房产进行评估，预计能套现2000多万美元用于重大收购；卖家若出售房产，可能只能获得相当于2.5倍EBITDA的价格，且会失去俱乐部的现金流；其他买家可能难以提供合适的价格和融资方案 [139][140][141] 问题: 让科罗拉多州的业务运营起来还需要多少资金？ - 预计在4 - 5月前还需要投入600 - 800万美元，总共预计花费约1400万美元，预算约2000 - 2200万美元；新聘请的运营经理与供应商有良好关系，获得了较好的设备采购条款 [149][150] 问题: 获得许可证后是否适用于所有3处房产，是否需要重新提交申请？ - 已为3处房产提交了申请，认为如果一处获批，其他两处也会获批，但最终由科罗拉多州博彩部门决定；获批后，每个赌场仍需完成各自的设置、测试和运营程序等工作才能开业 [152][153] 问题: 获得许可证后，是否已有在线合作伙伴协议的意向方？ - 有与不同团体进行沟通，所有合作都将取决于许可证的发放，发放后合作方还需进行30天的申请流程 [154] 问题: 博彩部门是否还会要求提供其他信息，现场检查何时开始？ - 博彩部门多次要求提供数据，表明流程在推进；预计1月初开始现场检查，检查哪些地点和时间未知；现场检查完成后，除非发现问题，否则预计审批流程会相对较快 [162][164] 问题: 在线合作伙伴协议通常如何运作，是否能在10年内收回投资？ - 合作伙伴会提供现金预付款、保证最低金额和一定比例的收入分成，取两者中较高者；通常情况下，在线合作伙伴在10年内的收入分成有可能覆盖全部投资；赌场开业后还可以进行借款 [165][166][168] 问题: 有一家批发支付处理公司表示可以消除公司的处理成本，将其降至0%，并每笔交易支付0.01美元用于偿还债务、扩张或回购股份，公司如何回应？ - 建议该公司发邮件至travis@rcihh.com；公司每年至少进行一次竞争性招标，会考虑该提议 [171][173]

公司基本信息 - 截至2023年9月30日，公司子公司在13个州经营69家场所，其中夜总会56家，Bombshells餐厅13家[13][17] - 截至2023年9月30日，公司有员工3778人，其中小时工3226人， salaried员工552人，另有独立承包商艺人[33] - 公司旗下媒体集团服务的北美超2200家成人夜总会年营收超50亿美元[25] - 公司部分商标已在美国专利商标局注册，还有部分名称正在申请注册[32] - 公司主要办公地点位于德克萨斯州休斯顿，包括21000平方英尺的办公室和18000平方英尺的仓库[105] - 公司经营板块包括夜总会、Bombshells餐厅和体育酒吧以及其他业务，其他业务含媒体部门、行业贸易展等[126] - 截至2023年9月30日，12家Bombshells门店均位于得克萨斯州，食品大厅位于科罗拉多州[207] 财务数据关键指标变化 - 2023、2022、2021财年，公司合并收入分别为2.938亿美元、2.676亿美元、1.953亿美元，摊薄后每股收益分别为3.13美元、4.91美元、3.37美元[16] - 2018 - 2023财年的五年间，公司摊薄后每股收益复合年增长率约8%，主要因收入复合年增长率约12%，净利润复合年增长率约7%，经营活动净现金和自由现金流复合年增长率均约18%[28] - 2023年公司记录的减值费用为1260万美元，2022年为190万美元，2021年为1360万美元[46] - 2023年12月8日，公司普通股收盘价为62.30美元，有120名在册股东，估计约12900名股东为街道名称下的实益拥有人[114] - 2016年3月起，公司董事会宣布定期季度现金股息，2023年第二季度增至每股0.06美元[116] - 2023、2022和2021财年，公司支付的现金股息分别为210万美元、180万美元和140万美元[117] - 2023年7 - 9月，公司分别回购8870股、9922股和13794股，平均价格分别为69.47美元、66.16美元和61.85美元[118] - 2022年2月7日，公司董事会批准2022年股票期权计划，可授予的普通股期权最高总数为300000股[120] - 假设2018年9月30日对公司普通股和各指数投资100美元，截至2023年9月30日，公司普通股价值为204.59美元[124] - 2023年第三季度，公司对一处物业的财产和设备减值5.8万美元，其经营租赁使用权资产减值100万美元；2022年第三季度，两处物业共减值100万美元；2021年第二季度，一处重新分类为持有待售资产的物业减值140万美元，第四季度，四处俱乐部减值58.4万美元；2023年第四季度，两个风险项目的软件减值81.4万美元[131] - 截至2023年9月30日，公司确认四个报告单元商誉减值，共计420万美元；截至2022年9月30日，一个报告单元商誉减值56.6万美元；截至2021年9月30日，七个报告单元商誉减值共计630万美元[134] - 2023年，公司八项SOB许可证减值650万美元；2022年，一项SOB许可证减值29.3万美元；2021年，三项SOB许可证减值530万美元[135] - 2023财年，公司合并收入2.9379亿美元，同比增长9.8%；摊薄后每股收益3.13美元；2022财年为4.91美元；2021财年为3.37美元[142] - 2023财年，公司合并同店销售额下降6.0%；合并经营收入5148.4万美元，同比下降28.0%；经营活动提供的净现金为5913万美元，同比下降8.3%；自由现金流为5317.6万美元，同比下降9.7%[142] - 2023 - 2022年总营收增加2620万美元，增幅9.8%；2022 - 2021年增加7240万美元，增幅37.1%[146][147] - 2023 - 2022年总运营费用减少4614.5万美元，降幅23.5%；2022 - 2021年减少3945.1万美元，降幅25.2%[146] - 2023 - 2022年净收入减少1696万美元，降幅36.8%；2022 - 2021年增加1591万美元[146] - 2023 - 2022年综合薪资和工资增加1110万美元，增幅16.1%；2022 - 2021年增加1780万美元，增幅35.2%[156] - 2023、2022、2021财年运营费用占综合营收比例分别为82.5%、73.3%、80.3%[154] - 2023、2022、2021财年综合商品销售成本占比分别为13.3%、13.5%、15.4%[155] - 2023、2022、2021财年媒体业务收入分别为110万、120万、100万美元[153] - 2023 - 2021年综合销售、一般和行政费用分别为9302.4万美元、7884.7万美元、5460.8万美元，占比分别为31.7%、29.5%、28.0%[158] - 折旧和摊销从2022到2023年增加280万美元（22.3%），从2021到2022年增加420万美元（50.4%）[160] - 2023 - 2021年其他费用净额分别为1562.9万美元、46.7万美元、1318.6万美元，资产减值分别为1262.9万美元、188.8万美元、1361.2万美元[161] - 2023 - 2021年公司综合运营利润率分别为17.5%、26.7%、19.7%[165] - 2023年非GAAP运营收入为7322.9万美元，非GAAP运营利润率为24.9%[168] - 2022年非GAAP运营收入为7639.7万美元，非GAAP运营利润率为28.5%[169] - 2021年非GAAP运营收入为5204.9万美元，非GAAP运营利润率为26.7%[169] - 2022 - 2023年利息费用增加约400万美元，2021 - 2022年增加约200万美元[170] - 2023、2022、2021年总占用成本率分别为7.9%、7.0%、6.8%[172] - 2021年公司收到11笔PPP贷款全额豁免，本金和利息共计530万美元[173] - 2021年11月，公司收到剩余12.4万美元PPP贷款中8.5万美元本金和利息的部分豁免[174] - 2023、2022、2021年所得税费用分别约为680万美元、1410万美元、400万美元，有效所得税税率分别为19.0%、23.4%、11.7%[175] - 2023、2022、2021年调整后EBITDA分别为8499.8万美元、8672.4万美元、6024.3万美元[179] - 2023、2022、2021年非GAAP净收入分别为4574.7万美元、5045.5万美元、3675.2万美元[179] - 2023、2022、2021年非GAAP摊薄后每股收益分别为4.90美元、5.38美元、4.08美元[180] - 2023、2022、2021年非GAAP营业收入分别为7322.9万美元、7639.7万美元、5204.9万美元[180] - 2023、2022、2021年非GAAP营业利润率分别为24.9%、28.5%、26.7%[180] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2100万美元，较2022年9月30日的3600万美元有所下降；营运资金为负1050万美元，而2022年同期为1860万美元[182] - 2023年公司收购6家俱乐部，收购日公允价值总计7230万美元，其中现金支付2900万美元，债务3050万美元（收购日公允价值3040万美元），股权1600万美元（20万股普通股，收购日公允价值1280万美元）[184] - 2022年公司收购15家俱乐部，收购日公允价值总计13.26亿美元，其中现金支付5530万美元，债务4900万美元（收购日公允价值4740万美元），股权3000万美元（50万股普通股，收购日公允价值2990万美元）[185] - 2023 - 2021年经营活动净现金流分别为5913万美元、6450.9万美元、4199.1万美元；投资活动净现金流分别为 - 6482.4万美元、 - 6779.7万美元、 - 681.4万美元；融资活动净现金流分别为 - 926.3万美元、358.2万美元、 - 1509.6万美元[187] - 未来五年，公司预计债务利息支付从前期每年1500万美元降至后期每年800万美元[189] - 预计2024年资本支出在3500万 - 4000万美元之间，其中600万 - 800万美元用于维护性资本支出[195] - 2023 - 2021年公司分别回购34086股、268185股、74659股普通股，支付金额分别为220万美元、1510万美元、180万美元；截至2023年9月30日，公司股份回购计划还剩约1660万美元额度[202] - 2023年公司总营收2.9379亿美元，同比增长9.8%；净利润2924.6万美元，同比下降36.5%[201] - 2023年公司自由现金流为5317.6万美元，占收入的18.1%，较2022年的5891.1万美元（占比22.0%）下降9.7%[198] - 截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日，公司在建工程分别为770万美元、150万美元和340万美元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年，夜总会业务销售占比为服务收入43.6%、酒精饮料40.7%、食品及其他15.7%，毛利率约88.9%，收入增长约14.8%，营业利润下降11.6%，同店销售额下降3.5%[20] - 2023财年，Bombshells业务销售占比为酒精饮料55.5%、食品及其他44.5%，毛利率约78%，收入下降7.0%，营业利润下降43.5%，同店销售额下降14.6%[23] - 2023财年，夜总会收入2.36748亿美元，同比增长14.8%；夜总会同店销售额下降3.5%；夜总会经营收入7318.7万美元，同比下降11.6%[142] - 2023财年，Bombshells收入5572.3万美元，同比下降7.0%；Bombshells同店销售额下降14.6%；Bombshells经营收入650.2万美元，同比下降43.5%[142] - 夜总会板块2023 - 2022年收入增长14.8%，2022 - 2021年增长50.2%[148] - 2023和2022年新收购夜总会分别贡献1820万和4190万美元收入[149] - 炸弹妞板块2023 - 2022年收入下降7.0%，2022 - 2021年增长5.8%[151] - 2023 - 2021年夜总会、Bombshells、其他和公司的薪资占营收比例分别为21.3%、19.8%、19.6%；26.8%、24.3%、23.0%；45.8%、41.6%、45.2%；4.6%、4.6%、5.1%[158] - 2023 - 2021年夜总会、Bombshells、其他和公司的销售、一般和行政费用占营收比例分别为25.9%、24.9%、23.8%；34.0%、28.9%、26.3%；45.6%、28.9%、18.4%；4.1%、3.7%、3.5%[159] - 2023 - 2021年夜总会、Bombshells运营利润率分别为30.9%、40.1%、31.9%；11.7%、19.2%、23.4%[166] 公司资本分配策略 - 公司资本分配策略包括：自由现金流税后收益率超10%时考虑回购股票；收购或开发潜在现金回报率达25% - 33%的俱乐部或餐厅；处置表现不佳的业务；合理偿还高成本债务[28] 公司面临的风险 - 新冠疫情、俄乌战争和巴以冲突可能持续扰乱公司业务，影响运营、财务状况和经营成果[37,43,44] - 若无法维持债务契约合规或获得豁免，公司可能无法借款并被宣布违约[37,45] - 公司业务运营受监管不确定性影响，可能影响现有夜总会运营、收购和盈利能力[40,47] - 若成人艺人被重新分类为员工，公司业务可能受到不利影响[34,40,48] - 销售酒精饮料许可证的限制可能显著影响公司收入[40,49] - 夜总会的活动或行为可能导致公司失去必要的营业执照、承担责任或产生负面宣传[40,50] - 公司可能偏离当前的资本分配策略[40,52] - 公司可能需要额外融资，否则业务扩张计划可能受到显著限制[40,53] - 夜总会娱乐行业竞争激烈，可能影响公司盈利和扩张能力[54] - 成人娱乐行业极不稳定，受当地经济和客户偏好影响大[5

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为7710万美元，同比增长9%[22] - 2023年第三季度GAAP每股收益为0.96美元，非GAAP每股收益为1.30美元[22] - 2023年前九个月自由现金流为4210万美元，调整后EBITDA为6480万美元，分别符合20%和30%的目标[24] - 2023年第三季度净收入为910万美元，同比下降34%[22] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为22,683千美元[59] - 2023年第三季度自由现金流为14,256千美元，较2022年第三季度的18,893千美元下降了14.0%[75] - 2023年前九个月自由现金流为42,055千美元，较2022年同期的44,369千美元下降了5.2%[75] 用户数据 - 2023年第三季度夜总会收入同比增长14.2%[27] - 2023年第三季度服务收入增长4.8%[27] - 2023年第三季度酒精饮料收入增长24.1%[27] - 2023年第三季度Bombshells收入下降8.8%[32] - 2023年第三季度食品和商品收入下降11.8%[32] 财务状况 - 2023年第三季度净现金来自经营活动为1530万美元，较3Q22的1890万美元下降[22] - 截至2023年6月30日，净债务为246百万美元，平均利率为6.52%[46] - 2023年第三季度的利息支出为4,229千美元，同比增加[59] - 2023年第三季度的资产减值费用为2,631千美元[59] - 2023年第三季度的总债务到调整后EBITDA比率为6.71%[44] - 2023年第三季度的总占用成本为6.3%[44] 盈利能力 - 2023年第三季度GAAP营业利润率为20.1%，较2022年同期的29.0%下降了8.9个百分点[73] - 2023年第三季度非GAAP营业利润率为25.3%，较2022年同期的31.2%下降了5.9个百分点[73] - 2023年前九个月GAAP营业利润率为21.0%，较2022年同期的27.3%下降了6.3个百分点[73] - 2023年前九个月非GAAP营业利润率为25.8%，较2022年同期的28.0%下降了2.2个百分点[73] 股东回报 - 截至2023年4季度，公司已回购10,440股，平均价格为69.48美元，剩余授权为1800万美元[24] - 2023年第三季度的股本回购策略为自由现金流收益率超过10%时进行回购[51] 其他信息 - 2023年第三季度的资产减值费用占营业收入的3.4%，较2022年同期的2.4%上升了1.0个百分点[73] - 2023年第三季度的股权激励费用占营业收入的0.6%，而2022年同期为0.0%[73] - 2023年第三季度的诉讼和和解费用占营业收入的0.1%，较2022年同期的0.2%有所下降[73] - 2023年第三季度的非GAAP营业收入为19,492千美元，较2022年同期的22,033千美元下降了11.0%[79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达到创纪录的7710万美元,同比增长9% [8] - 非GAAP每股收益为1.30美元 [8] - 年初至今的自由现金流和调整后EBITDA利润率分别达到20%和30%的目标 [8] - 第三季度GAAP运营收入为2040万美元,而去年同期为2250万美元 [10] - 非GAAP运营收入为2360万美元,与去年同期的2330万美元基本持平 [10] - 第三季度调整后EBITDA为2270万美元,是本财年迄今为止最高的季度金额 [12] - 第三季度自由现金流为1430万美元,与过去3个季度的水平一致 [12] - 截至第三季度末,现金及现金等价物为2360万美元,高于3月31日的2280万美元 [12] - 第三季度自由现金流利润率为18.5%,调整后EBITDA利润率为29.4% [12] - 年初至今的自由现金流利润率为19.2%,调整后EBITDA利润率为29.7% [12] - 截至6月30日的债务比3月31日减少了200万美元 [12] - 债务的加权平均利率为6.52%,与公司一直支付的利率一致 [12] - 总占用成本增加了8%,这主要是由于用于购买尚未开业或完全优化的房产的新债务 [13] - 截至6月30日的债务与过去12个月的调整后EBITDA比率保持在2.7%,与3月31日持平 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 夜总会业务 - 第三季度收入同比增长14.2%,主要反映了新收购和翻新俱乐部的增加,部分被同店销售下降所抵消 [10] - 按收入类型划分,服务收入增长4.8%,酒精饮料收入增长24.1%,食品收入增长17.7% [10] - 同店销售下降部分反映了新收购的Baby Dolls-Chicas Locas销售组合与夜总会平均水平相比的较低比例 [10] - GAAP运营收入为2040万美元,而去年同期为2250万美元 [10] - 非GAAP运营收入为2360万美元,与去年同期的2330万美元基本持平 [10] Bombshells业务 - 第三季度收入同比下降8.8%,主要反映了同店销售的下降,部分被新收购和开业单位的增加所抵消 [11] - 运营收入为170万美元,而去年同期为310万美元 [11] - 按季度环比计算,收入已经连续3个季度增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国各地的市场表现不一,一些市场仍然保持强劲增长,而其他市场则出现同店销售小幅下降 [40] - 最大的影响因素是VIP收入,公司的高端客户正在度假,导致大额消费减少 [40] - 德克萨斯州的极端高温也对同店销售产生了负面影响 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的资本配置策略类似于William Thorndike的《The Outsiders》一书中概述的策略 [15] - 首要目标是推动股东价值,通过每年以10%到15%的复合年增长率增加每股自由现金流 [15] - 公司自2015财年末实施该策略以来一直坚持这一策略,采取了3种不同的行动,除非有战略理由否则不改变 [15] - 一是并购,特别是在正确的市场购买正确的俱乐部,公司喜欢以3倍到5倍的调整后EBITDA购买现金流稳健的俱乐部,并使用卖方融资,以市场价值收购房地产 [15] - 二是有机增长,特别是扩大Bombshells以发展关键规模和市场认知度,公司在并购和有机增长方面的目标都是每年产生至少25%到33%的现金回报 [16] - 三是当每股自由现金流收益率超过10%时回购股票 [16] - 公司正在为2023年第四季度和2024财年开展多项新项目 [17] - 2023年第四季度夜总会销售应受益于6月底完成的新翻新和扩建的Baby Dolls Fort Worth [17] - 公司还在调整一些夜总会人员,开发新的饮料促销、派对套餐,并在社交媒体营销中更改关键词搜索 [17] - 2024财年,Fort Worth和Tye Texas的新俱乐部和重新格式化的俱乐部应开业,两者目前正在翻新 [17] - 公司还预计在德克萨斯州Lubbock开设一家替代俱乐部 [17] - 2023年第四季度Bombshells销售应受益于休斯顿郊区Stafford新地点的开业 [17] - 德克萨斯州Rowlett和Lubbock以及丹佛市中心的新地点的建设已经开始,所有这些新地点预计将在2024财年开业 [17] - 公司正在Central City Colorado开展赌场项目,酒类许可证流程已经开始,游戏许可证正在审查过程中 [17] - Rick's Cabaret Steakhouse & Casino和Bombshells Sports Casino都计划在2024财年开业 [17] - 公司将在8月20日至23日在拉斯维加斯的巴黎酒店举办第30届绅士俱乐部EXPO大会 [18] - 根据酒店预订情况,出席人数看起来很棒,房间预订已满 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度与第二季度相似,非GAAP每股收益为1.30美元,比第一季度的非GAAP每股收益1.19美元高出约9% [7] - 管理层认为夜总会业务继续保持稳健,尽管同店销售在连续9个季度增长后在第三季度出现下降,但管理层将其视为暂时的小挫折 [8] - 管理层认为Bombshells继续盈利,销售额下降被视为回归到疫情前500万美元的平均单位销售额 [8] - 管理层认为同店销售下降主要是由于不确定的经济环境、大量的度假旅行和德克萨斯州的极端高温 [8] - 管理层对2023年第四季度和2024财年的新项目感到兴奋 [9] - 管理层认为2023年第四季度夜总会销售应受益于新翻新和扩建的Baby Dolls Fort Worth的完成 [9] - 管理层认为2023年第四季度Bombshells销售应受益于休斯顿郊区Stafford新地点的开业 [9] - 管理层认为2024财年将是公司又一个创纪录的一年 [18] - 管理层对2024财年的前景感到非常兴奋 [18] - 管理层认为2024财年将是公司有史以来最好的一年 [67] 其他重要信息 - 公司自2023财年第四季度以来已回购10440股普通股,平均价格为每股69.48美元 [8] - 公司仍有1800万美元的剩余股票回购授权 [8] - 公司正在为2023年第四季度和2024财年开展多项新项目 [9] - 公司正在Central City Colorado开展赌场项目,酒类许可证流程已经开始,游戏许可证正在审查过程中 [17] - Rick's Cabaret Steakhouse & Casino和Bombshells Sports Casino都计划在2024财年开业 [17] - 公司将在8月20日至23日在拉斯维加斯的巴黎酒店举办第30届绅士俱乐部EXPO大会 [18] - 根据酒店预订情况,出席人数看起来很棒,房间预订已满 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 新俱乐部和重新推出的Baby Dolls俱乐部的启动期 - 新俱乐部通常需要大约6个月的时间才能达到公司期望的水平,然后继续增长大约18个月,直到趋于稳定 [22] 问题: Bombshells业务的同店销售比较何时会变得更容易 - 管理层预计本季度的同店销售比较将与过去3个季度基本相同 [23] - 管理层预计同店销售比较将在9月中旬左右变得更容易,届时德克萨斯州的天气预计会好转 [23] 问题: 股票回购 - 管理层认为股票价格在70美元左右时具有吸引力,并已开始回购股票 [26] - 管理层计划继续根据股票价格和市场情况进行股票回购 [27] 问题: 服务收入增长滞后于酒精和食品销售增长的原因 - 达拉斯市场不允许VIP房间,因此公司失去了大量私人房间收入,这影响了服务收入占销售总额的比例 [29] - 高端客户正在度假,导致大额消费减少,这也影响了服务收入 [30] 问题: 第四季度初的业务趋势 - 管理层预计本季度的业务趋势将与4月、5月和6月的趋势相似 [33] - 管理层预计VIP消费将在未来3到6周内回升 [33] 问题: Bombshells业务的扩张计划 - 管理层正在努力提高Bombshells业务的利润率,目标是达到18%到22%的范围 [36] - 管理层预计将在未来2个季度内实现这一目标 [36] 问题: 地理趋势 - 公司在美国各地的市场表现不一,一些市场仍然保持强劲增长,而其他市场则出现同店销售小幅下降 [40] - 最大的影响因素是VIP收入,公司的高端客户正在度假,导致大额消费减少 [40] - 德克萨斯州的极端高温也对同店销售产生了负面影响 [40] 问题: Bombshells业务的定价 - 公司试图根据通货膨胀进行定价,但也根据食品成本的变化进行了调整 [48] - 总体而言,公司试图在所有产品上实现6%到8%的价格上涨 [48] 问题: 2024年的展望 - 管理层目前没有考虑2025年的计划,但有12个项目正在进行中,其中8个项目计划在2024年完成 [51] - 管理层预计2024年将是公司又一个创纪录的一年 [52] 问题: 银行融资 - 管理层认为没有必要立即寻求银行融资,公司仍有2500万美元的现金 [64] - 管理层计划继续使用现金进行投资和股票回购 [64] 问题: 新俱乐部收购 - 管理层预计将在EXPO大会上与潜在卖家进行谈判,并可能在2023年第四季度或2024年初完成收购 [71] - 公司有足够的资金进行收购,包括未抵押的房地产和现有的现金 [72] 问题: 2000万美元投资目标 - 管理层认为2023财年可能无法实现2000万美元的投资目标,但预计将在未来3年内实现这一目标 [76] - 公司已经分配了大约1.5亿美元的投资,预计将在2023年第四季度或2024年初完成剩余的投资 [78] 问题: AdmireMe的更新 - AdmireMe平台已经上线,公司正在为EXPO大会进行硬启动 [80] - 公司正在增加新功能,并计划在未来3个月内进行营销推广 [82] 问题: 赌场计划 - 公司预计将在Central City Colorado开设两家赌场,共有约500台游戏设备,其中包括不到20张桌子 [86] - 公司预计每台设备的日均收入在180美元到220美元之间 [86] - 公司预计赌场的运营利润率约为40% [86] - 公司预计赌场将在2024年4月至5月开业,具体取决于许可证的审批进度 [90] 问题: 品牌和IP - 管理层认为并购取决于收购价格和公司当前的估值 [101] - 管理层认为关键在于找到合适的管理团队,以推动新品牌和现有品牌的增长 [101] 问题: 自动化和AI - 管理层正在使用技术降低公司办公室的成本,并利用各种税收优惠 [104] - 公司正在考虑将历史建筑改造成赌场,以获得历史税收抵免 [104]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为62.0107亿美元，较2022年9月30日的53.0738亿美元增长16.84%[5] - 2023年第二季度总营收为7705.5万美元，较2022年同期的7071.4万美元增长8.97%[6] - 2023年前九个月总营收为2.1854亿美元，较2022年同期的1.96242亿美元增长11.36%[6] - 2023年第二季度净利润为901.7万美元，较2022年同期的1394.2万美元下降35.32%[6] - 2023年前九个月净利润为2698.1万美元，较2022年同期的3547.9万美元下降23.95%[6] - 截至2023年6月30日，公司普通股发行及流通股数为943.0225万股，较2022年9月30日的923.1725万股增加2.15%[5] - 2023年第二季度每股收益为0.96美元，较2022年同期的1.48美元下降35.14%[6] - 2023年前九个月每股收益为2.91美元，较2022年同期的3.76美元下降22.61%[6] - 2023年第二季度每股股息为0.06美元，较2022年同期的0.05美元增长20%[6] - 2023年前九个月每股股息为0.17美元，较2022年同期的0.14美元增长21.43%[6] - 2023年前九个月净收入为2698.1万美元，2022年同期为3547.9万美元[8] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为4700.4万美元，2022年同期为4675.4万美元[8] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为5704.7万美元，2022年同期为5622.2万美元[8] - 2023年前九个月融资活动提供（使用）的净现金为 - 235.3万美元，2022年同期为1128.2万美元[8] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加（减少）为 - 1239.6万美元，2022年同期为181.4万美元[8] - 2023年第三季度总营收7710万美元，较去年同期7070万美元增长9.0%；年初至今总营收约2.185亿美元，较去年同期1.962亿美元增长11.4%[102][103] - 2023年第三季度综合同店销售额下降9.6%，年初至今下降4.3%[103][105] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益为0.96美元，去年同期为1.48美元；年初至今基本和摊薄每股收益为2.91美元，去年同期为3.76美元[103] - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为1530万美元，较去年同期1890万美元下降18.9%；年初至今为4700万美元，较去年同期4680万美元增长0.5%[103] - 第三季度总运营费用占收入的比例从去年同期的71.0%增至79.9%，增加1130万美元，增幅22.6%；九个月内该比例从72.7%增至79.0%，增加3000万美元，增幅21.0%[109][110] - 第三季度商品销售成本增加130万美元，增幅14.7%，占总收入的比例从13.0%增至13.7%；九个月内增加180万美元，增幅6.8%，占比从13.7%降至13.1%[111][113] - 第三季度薪资增加320万美元，增幅18.4%，占总收入的比例从24.6%增至26.7%；九个月内增加830万美元，增幅16.4%，占比从25.7%增至26.9%[114][115] - 第三季度销售、一般和行政费用增加420万美元，增幅21.6%；九个月内增加1210万美元，增幅21.4%[116] - 第三季度折旧和摊销增加150万美元，增幅57.5%；九个月内增加350万美元，增幅45.5%[117] - 第三季度和九个月内其他费用净额分别增加110万美元和430万美元[118] - 截至2023年6月30日的三个月和九个月，公司综合运营利润率分别为20.1%和21.0%，去年同期分别为29.0%和27.3%[119] - 2023年第三季度非GAAP运营收入为1949.2万美元，GAAP运营利润率为20.1%，非GAAP运营利润率为25.3%；2022年同期非GAAP运营收入为2203.3万美元，GAAP运营利润率为29.0%，非GAAP运营利润率为31.2%[122] - 2023年前九个月非GAAP运营收入为5637.2万美元，GAAP运营利润率为21.0%，非GAAP运营利润率为25.8%；2022年同期非GAAP运营收入为5498万美元，GAAP运营利润率为27.3%，非GAAP运营利润率为28.0%[123] - 第三季度利息费用增加130万美元，增幅42.5%；前九个月利息费用增加320万美元，增幅37.5%[123] - 2023年和2022年第三季度总占用成本分别为620万美元和480万美元，占收入百分比分别为8.0%和6.7%；前九个月分别为1700万美元和1340万美元，占收入百分比分别为7.8%和6.9%[124] - 2023年和2022年三个月所得税费用分别为230万美元和380万美元；九个月分别为740万美元和1010万美元[125] - 2023年和2022年三个月有效所得税费用率分别为20.1%和21.3%；九个月分别为21.6%和22.1%[126] - 2023年和2022年第三季度调整后EBITDA分别为2268.3万美元和2460.7万美元；前九个月分别为6483.2万美元和6251.6万美元[132] - 2023年和2022年第三季度非GAAP净收入分别为1225万美元和1506.3万美元；前九个月分别为3532.9万美元和3671.4万美元[132] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为2360万美元，较2022年9月30日的3600万美元有所下降[135] - 2023年6月30日，公司负营运资金为1140万美元，而2022年9月30日营运资金为1860万美元[136] - 2023年前九个月，经营活动产生的净现金为4700.4万美元，投资活动使用的净现金为5704.7万美元，融资活动提供的净现金为 - 235.3万美元[139] - 2023年前九个月，公司购买了1500股普通股，平均价格为每股65.02美元；2022年前九个月，购买了213712股，平均价格为每股56.42美元[142] - 自2023财年第二季度起，公司季度股息为每股0.06美元，2022财年第二季度至2023财年第一季度为每股0.05美元，此前为每股0.04美元[143] - 2023年前九个月，公司自由现金流为4205.5万美元，较上年同期下降5.2%[146] - 2023年前九个月，公司总营收为2.1854亿美元，同比增长11.4%[149] - 2023年前九个月，归属于公司普通股股东的净收入为2705.5万美元，同比下降23.6%[149] - 截至2023年6月30日，公司债务为2.43823亿美元，较上年同期增长29.7%[149] 公司资产负债相关指标变化 - 截至2023年6月30日，应收账款净额为743.3万美元，较2022年9月30日的851万美元有所减少[47] - 截至2023年6月30日，预付费用和其他流动资产为502.8万美元，较2022年9月30日的149.9万美元增加[48] - 截至2023年6月30日，商誉净额为7868.4万美元，较2022年9月30日的6776.7万美元增加[48] - 截至2023年6月30日，无形资产净额为1.81262亿美元，较2022年9月30日的1.44049亿美元增加[49] - 截至2023年6月30日，公司商业银行净负债分别为1.202亿美元和1.151亿美元[86] - 截至2023年6月30日，未来一年（2023年7月 - 2024年6月）经营租赁负债本金支付292.3万美元，利息支付209.8万美元，总支付502.1万美元[92] - 截至2023年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为10.7年，加权平均折现率为5.8%[92] 公司业务收购与资产交易 - 2022年10月10日，公司以340万美元购买德州拉伯克的房地产，首付120万美元，其余230万美元银行融资[21] - 2022年10月26日，公司以900万美元收购德州迪金森的俱乐部，初步公允价值890.5万美元，含商誉291.6万美元[22][23] - 2022年12月28日，公司以170万美元出售账面价值100万美元的房产，用120万美元收益偿还相关贷款[30] - 2023年2月7日，公司以320万美元收购德州圣安东尼奥的Bombshells门店，首付120万美元，其余200万美元为卖方融资[31] - 2023年3月16日，公司完成收购五家男士俱乐部等资产，总收购价6650万美元，其中现金支付2500万美元，10年期7%卖方融资本票2550万美元，20万股受限普通股（每股80美元）[33] - 收购初步公允价值总计6334.7万美元，其中现金2500万美元，应付票据2550万美元，普通股1284.7万美元，估计商誉990万美元[35] - 2023年6月20日，公司以460万美元购买科罗拉多州丹佛市一处餐厅地块，现金支付170万美元，5年期7.12%本票支付290万美元[41] - 2023年6月29日，公司以150万美元现金出售账面价值110万美元的房产，用90.4万美元收益偿还相关贷款[42] - 2023年8月3日，公司以290万美元现金购买科罗拉多州中央城的房地产用于未来业务发展[93] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月，Heartbreakers Gentlemen's Club贡献收入58万美元和150万美元，运营收入9.3万美元和25.3万美元[24] - 截至2023年6月30日的三个月和九个月，收购俱乐部分别贡献收入700万美元和820万美元，运营收入200万美元和240万美元[37] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，夜总会外部客户收入分别为6244.9万美元和5468.4万美元，九个月分别为1.75805亿美元和1.49639亿美元[80] - 2023年第三季度夜总会收入6240万美元，较去年同期5470万美元增长14.2%；Bombshells收入1440万美元，较去年同期1580万美元下降8.8%[102] - 2023年年初至今夜总会收入1.758亿美元，较去年同期1.496亿美元增长17.5%；Bombshells收入4210万美元，较去年同期4590万美元下降8.2%[103] - 截至2023年6月30日的季度，夜总会收入增长14.2%，达6244.9万美元；Bombshells收入下降8.8%，为1439.7万美元；其他收入下降13.3%，为20.9万美元；公司总收入增长9.0%，达7705.5万美元[107] - 截至2023年6月30日的九个月，夜总会收入增长17.5%，达1.75805亿美元；Bombshells收入下降8.2%，为4214.3万美元；其他收入下降16.6%，为59.2万美元；公司总收入增长11.4%，达2.1854亿美元[107] - 截至2023年6月30日的三个月，夜总会和Bombshells运营利润率分别为32.7%和11.8%，去年同期分别为41.1%和19.4%；九个月内，两者运营利润率分别为34.8%和12.6%，去年同期分别为40.3%和20.3%[120] 公司税务与诉讼相关 - 公司子公司就德州顾客税提起诉讼，法院裁定该税违宪[66][67] - 2023年3月，纽约州劳工部对公司一家子公司2009 - 2022年的州失业保险税事项作出最终判决，评估金额为280万美元[76] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月诉讼和解费用分别为10万美元和13.2万美元，九个月分别为320万美元和70.9万美元；截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司诉讼和解应计负债分别为190万美元和24.6万美元[78] - 2017年4月法院判决JAI凤凰公司承担的补偿性损害赔偿约为140万美元，惩罚性损害赔偿为400万美元[74] - 2022年1月21日股东提起衍生诉讼，2023年7月24日各方达成原则性协议解决该诉讼，预计未来30天寻求法院批准拟议和解，公司认为和解协议下的付款将由保险覆盖[71] 公司关联交易相关 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，诺丁汉创意和舍伍德森林为公司提供商品和服务的账单金额分别为0和4.2093万美元，九个月分别为18.8285万美元和6.9242万美元；截至2023年6月30日和2022年9月30