文章核心观点 - RCI Hospitality本季度亏损且未达盈利预期，但营收超预期 公司股价年初以来下跌 未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化 行业排名靠后 [1][2][3] RCI Hospitality业绩情况 - 本季度每股亏损0.56美元 未达Zacks共识预期的0.88美元 去年同期每股收益0.96美元 本季度盈利意外为 - 163.64% [1] - 上一季度实际每股收益0.08美元 未达预期的0.81美元 盈利意外为 - 90.12% 过去四个季度公司均未超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年6月季度营收7618万美元 超Zacks共识预期1.74% 去年同期营收7706万美元 过去四个季度公司有四次超共识营收预期 [2] RCI Hospitality股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约34.9% 而标准普尔500指数上涨9% [3] RCI Hospitality未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势不利 当前Zacks Rank为5（强烈卖出） 预计股票近期表现逊于市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化 当前未来季度共识每股收益预期为0.84美元 营收7521万美元 本财年共识每股收益预期为2.56美元 营收2.9627亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属的Zacks休闲和娱乐服务行业目前在250多个Zacks行业中排名后16% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业Trip.com情况 - Trip.com尚未公布2024年6月季度业绩 预计本季度每股收益0.74美元 同比增长5.7% 过去30天该季度共识每股收益预期下调7.3% [9] - Trip.com预计本季度营收17.8亿美元 较去年同期增长15% [9]

财务数据 - 公司总收入为2.223亿美元，同比增长1.8%[20] - 酒品销售收入为1.006亿美元，同比增长7.2%[20] - 食品和商品销售收入为3.361亿美元，同比增长2.6%[20] - 服务收入为7.395亿美元，同比下降5.1%[20] - 其他收入为1.415亿美元，同比增长1.6%[20] - 总运营成本为2.071亿美元，同比增长19.9%[20] - 净利润为277.3万美元，同比下降89.7%[20] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为3,494.7万美元[18] - 截至2024年6月30日，总资产为6.01亿美元[18] - 截至2024年6月30日，总负债为3.301亿美元[18] - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物余额为23,584千美元[27] - 公司于2024财年前9个月的营业活动产生的现金净流入为40,233千美元[27] - 公司于2024财年前9个月的投资活动产生的现金净流出为17,090千美元[27] - 公司于2024财年前9个月的融资活动产生的现金净流出为9,219千美元[27] - 公司于2023年6月30日的总资产为281,425千美元[25] - 公司于2023年6月30日的总权益为275,964千美元[25] - 公司于2023年6月30日的每股收益为0.94美元[25] - 公司于2023年6月30日的每股股利为0.06美元[25] - 公司于2023年6月30日的股本为94千股[25] - 公司于2023年6月30日的库存股为0股[25] 业务分部 - 公司三个主要业务分部为夜总会、Bombshells餐厅和其他业务[47] - 夜总会分部收入占总收入的82.5%，Bombshells餐厅分部收入占17.4%[48] - 夜总会分部营业利润率为24.6%，Bombshells餐厅分部亏损8.1%[49] - 夜总会分部资产占总资产的79.2%，Bombshells餐厅分部占13.9%[52] - 公司收入中包含了分部间的租金收入和能量饮料销售收入，这些已在合并时抵消[53] - 公司总部费用占总收入的9.4%，主要包括管理费用和折旧[54] - 部分Bombshells餐厅资产已转移至其他开发项目[55] - 公司三个季度的收入分别为76.18亿美元和77.06亿美元，同比增长-1.1%[48] - 公司三个季度的营业利润分别为-253.6万美元和15.52亿美元，同比下降116.4%[49] 债务和融资 - 公司于2023年10月25日进行了债务修改交易，26位投资者持有总本金1570万美元的无担保承兑票据同意延长到期日[66] - 公司于2023年11月17日与银行贷款人签订了一笔720万美元的建筑贷款,用于在德克萨斯州罗威特建设一家Bombshells餐厅[68] - 公司于2024年4月30日与银行贷款人签订了一笔2000万美元的定期贷款,用于补充营运资金[69] - 截至2024年6月30日,公司长期债务的到期情况为:2025年2940万美元,2026年1360万美元,2027年2370万美元,2028年2870万美元,2029年1550万美元,之后13740万美元[70] - 公司于2022年2月7日批准了2022年股票期权计划,最多可授予30万股[71] - 公司在三个月和九个月内确认的股份支付费用分别为47.1万美元和141.2万美元[72] - 截至2024年6月30日,公司有18万份已经可行权的股票期权[73] 税务和法律 - 公司在三个月和九个月内的有效所得税率分别为21.5%和12.0%[75] - 公司在三个月和九个月内的所得税费用(收益)分别为-140万美元和37.8万美元[75] - 公司及其子公司在美国联邦和各州缴纳所得税[77] - 公司面临与成人娱乐业相关的独立承包商分类诉讼[86] - 公司在纽约州的一家子公司被评估了280万美元的州失业税[87] - 公司总部和纽约、佛罗里达的几家俱乐部被纽约州检察长和税务部门搜查[88] - 公司计提了141,000美元和308,000美元的诉讼和解费用[90] 关联方交易 - 公司董事长兼总裁个人担保了公司全部商业银行债务[91] - 公司从关联方借入650,000美元贷款[92] - 公司向关联方采购了344,798美元的家具和维修服务[93] - 公司向关联方支付了3,160美元的管道和HVAC服务费用[94]

公司概况 - 公司是成人夜总会和运动酒吧/餐厅领域的领先企业,在全国拥有60多家门店 [2] 行业概况 - 公司从事成人娱乐和餐厅业务,受到相关法律法规、竞争以及关键人员依赖等因素的影响 [3] - 公司业务受到城市经营环境、新业务开拓成功与否、网络安全、房地产交易条件以及新冠疫情等因素的影响 [3]

文章核心观点 - 公司第三季度总销售额为7550万美元,同比下降1.5% [3] - 夜总会业务销售额为6240万美元,同比增长1.7% [4] - 餐厅业务销售额为1310万美元,同比下降8.9% [5] - 公司积极开设新门店,并对现有门店进行改造升级 [6][7] - 公司主动撤回在科罗拉多州申请经营赌场的申请,将专注于核心业务 [8] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 第三季度总销售额为7550万美元,同比下降1.5% [3] - 夜总会业务销售额为6240万美元,同比增长1.7% [4] - 餐厅业务销售额为1310万美元,同比下降8.9% [5] 业务拓展 - 公司在第三季度开设了两家新门店,并对现有门店进行改造升级 [6][7] - 公司正在积极筹备开设5家新门店 [7] 战略调整 - 公司主动撤回在科罗拉多州申请经营赌场的申请,将专注于核心业务 [8] - 公司采取积极的经营策略,优化表现不佳的门店,高效完成在建项目 [8]

公司概况 - 公司是成人夜总会和运动酒吧/餐厅领域的领先企业,在全国拥有60多家门店 [1] - 公司通过子公司经营业务 [1] 公司品牌 - 公司旗下拥有多个品牌,详情可查看公司官网 [1] 投资者关系 - 公司的媒体和投资者联系人为Gary Fishman和Steven Anreder,联系方式为212-532-3232或[email protected]和[email protected] [2]

文章核心观点 - 公司最近的财报业绩不佳,连续4个季度未达预期 [4] - 公司的Bombshells业务板块表现较好,销售稳定且利润率有所提升 [5] - 公司所在的休闲娱乐服务行业在Zacks行业排名中位于底部41% [6] - 同行业中也有一些表现较好的公司,如Zacks排名第1的皇家加勒比游轮(RCL)和排名第2的AMC娱乐(AMC) [7] 根据目录分类总结 公司业绩 - 公司最近一个季度的非GAAP每股收益为0.90美元,营收为7.23亿美元,调整后EBITDA为1.72亿美元,均低于去年同期水平 [4] - 公司GAAP每股收益为0.08美元,远低于市场预期的0.81美元 [4] - 这是公司连续第4个季度未达预期 [4] 业务板块表现 - 公司的Bombshells业务板块表现较好,销售稳定且利润率有所提升 [5] 行业表现 - 公司所在的休闲娱乐服务行业在Zacks行业排名中位于底部41% [6] - 同行业中也有一些表现较好的公司,如Zacks排名第1的皇家加勒比游轮(RCL)和排名第2的AMC娱乐(AMC) [7]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7230万美元,同比增长1.1% [3] - 非GAAP每股收益为0.90美元,接近分析师预期的高端 [3] - 夜总会分部收入为5940万美元,同比增长4.2% [4] - Bombshells分部收入同比下降11.8% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 夜总会分部收入中,酒水销售增长16.9%,食品销售增长10.8%,其他收入增长4.3%,但服务收入下降8.3% [4] - Duncan Burch收购的4家夜总会收入同比增长23.9%,利润率扩大394个基点 [5] - Bombshells分部利润率同比下降9.5个百分点,但环比改善480个基点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州部分地区由于恶劣天气影响,部分夜总会和Bombshells门店被迫部分或全面关闭 [4] - 佛罗里达市场收入同比下降约5百万美元 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于夜总会核心业务,评估潜在收购,并在自由现金流收益率超过10%时回购股票 [3][9] - 公司正在重新评估一些非收益和表现不佳的资产,并对整个运营进行绩效审查 [3][37] - 公司正在将一些BYOB俱乐部改造为持有酒牌的Chicas Locas品牌,以避免监管风险 [32][35] - 公司表示行业整体同比下滑15%-30%,平均下滑约20% [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境存在不确定性,但公司核心业务实力支撑了良好的业绩 [3] - 管理层表示正在采取措施提高Bombshells分部的业绩,包括更换管理团队、控制成本等 [6] - 管理层认为未来几个月内将完成对资产和团队的全面评估和优化,以确保符合公司的资本配置策略 [37][62] 其他重要信息 - 公司在本季度通过银行贷款增加了2000万美元的现金储备 [3] - 公司计划在本季度内开设新的俱乐部和餐厅,但对中心城市的赌场项目存在不确定性 [18][22][25] - 公司表示将采取更加审慎的资本支出策略,暂停未来项目的预开业支出 [50][62] - 公司正在评估出售一些非核心资产,包括位于休斯顿的19英亩土地 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问本季度其他费用增加的原因 [11][12] **Bradley Chhay 回答** 公司本季度计提了800万美元的减值费用 [12] 问题2 **Anthony Lebiedzinski 提问** 询问Bombshells分部业绩改善的主要因素,以及是否可持续 [20][21] **Eric Langan 回答** 管理层正在采取措施改善Bombshells,包括更换管理团队、控制成本等,目标是将Bombshells的收入和利润率恢复到过去的水平,未来6个月内将评估是否寻求战略合作或出售资产 [21][22] 问题3 **Rob McGuire 提问** 询问公司从BYOB转为持有酒牌的俱乐部是否会面临不同的监管环境 [32][33] **Eric Langan 回答** 转换为持有酒牌的俱乐部确实需要面对酒牌管理局等新的监管部门,但公司认为这种转型有利于避免之前在达拉斯遇到的监管风险 [33][35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度公司总营收7230万美元，上年同期为7150万美元；GAAP每股收益0.08美元，上年同期为0.83美元；非GAAP每股收益0.90美元，上年同期为1.30美元[2][3] - 2024年第一季度总营收72,283美元，2023年同期为71,517美元；2024年前六个月总营收146,190美元，2023年同期为141,485美元[14] - 2024年第一季度净收入749美元，占比1.0%，2023年同期为7,693美元，占比10.8%；2024年前六个月净收入7,993美元，占比5.5%，2023年同期为17,964美元，占比12.7%[14] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.08美元，2023年同期为0.83美元；2024年前六个月为0.85美元，2023年同期为1.94美元[14] - 2024年第一季度商品销售成本为9,919美元，占比13.7%，2023年同期为9,118美元，占比12.7%；2024年前六个月为20,278美元，占比13.9%，2023年同期为18,127美元，占比12.8%[14] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为17,232,000美元，较2023年同期的21,690,000美元下降约20.56%；上半年调整后EBITDA为34,699,000美元，较2023年同期的42,149,000美元下降约17.67%[22] - 2024年第一季度，公司非GAAP净利润为8,379,000美元，较2023年同期的12,059,000美元下降约30.52%；上半年非GAAP净利润为16,511,000美元，较2023年同期的23,079,000美元下降约28.46%[22] - 2024年第一季度，公司GAAP摊薄后每股收益为0.08美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.90美元；2023年同期GAAP摊薄后每股收益为0.83美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.30美元[22] - 2024年第一季度，公司非GAAP营业利润率为19.3%，较2023年同期的26.6%有所下降；上半年非GAAP营业利润率为19.3%，较2023年同期的26.1%有所下降[24] - 2024年第一季度运营收入为4657美元，2023年同期为13427美元[26] - 2024年上半年运营收入为17822美元，2023年同期为30325美元[26] - 2024年第一季度GAAP运营利润率为6.4%，2023年同期为18.8%[26] - 2024年上半年GAAP运营利润率为12.2%，2023年同期为21.4%[26] - 2024年第二季度调整后EBITDA为1720万美元，上年同期为2170万美元；2024年前6个月为3470万美元，上年同期为4210万美元[2] - 2024年第二季度自由现金流为880万美元，上年同期为1480万美元；2024年前6个月为2150万美元，上年同期为2780万美元[2] - 公司业务2024年第二季度费用总计680万美元，占总收入的9.4%，上年同期为620万美元，占比8.6%；非GAAP基础上，费用总计630万美元，占总收入的8.8%，上年同期为550万美元，占比7.7%[7] - 利息费用占收入的5.5%，上年同期为5.1%；有效税率为0.7%，上年同期为21.8%[7] - 2024年前6个月非GAAP税前收入的有效税率为18.4%，2023年同期为22.3%[9] 夜总会业务数据关键指标变化 - 夜总会业务2024年第二季度营收5940万美元，上年同期为5700万美元；酒精饮料收入增长16.9%，食品、商品及其他收入增长7.8%，服务收入下降8.3%[7] - 2024年第一季度夜总会收入59,372美元，2023年同期为57,031美元；2024年前六个月为120,405美元，2023年同期为113,356美元[16] Bombshells业务数据关键指标变化 - Bombshells业务2024年第二季度营收1280万美元，上年同期为1430万美元；运营收入为70万美元，占收入的5.5%，上年同期为180万美元，占比12.4%[7] 公司现金流数据关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为10,836美元，2023年同期为16,789美元；2024年前六个月为24,469美元，2023年同期为31,684美元[18] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为7,606美元，2023年同期为34,426美元；2024年前六个月为12,686美元，2023年同期为48,076美元[18] - 2024年第一季度融资活动提供（使用）的净现金为 - 4,412美元，2023年同期为6,313美元；2024年前六个月为 - 12,833美元，2023年同期为3,196美元[18] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少1,182美元，2023年同期为11,324美元；2024年前六个月净减少1,050美元，2023年同期为13,196美元[18] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为19,973美元，2023年同期为22,784美元；2024年前六个月末同样为19,973美元，2023年同期为22,784美元[18] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为10,836,000美元，自由现金流为8,825,000美元；2023年同期经营活动产生的净现金为16,789,000美元，自由现金流为14,768,000美元[24] 公司资产负债数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为609,893,000美元，较2023年9月30日的610,884,000美元略有下降，较2023年3月31日的621,131,000美元下降约1.81%[20] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为19,973,000美元，较2023年9月30日的21,023,000美元和2023年3月31日的22,784,000美元有所减少[20] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为8,779,000美元，较2023年9月30日的9,846,000美元有所减少，但较2023年3月31日的6,755,000美元有所增加[20] - 截至2024年3月31日，公司存货为4,554,000美元，较2023年9月30日的4,412,000美元略有增加，较2023年3月31日的4,571,000美元略有减少[20] - 截至2024年3月31日，公司应付账款为5,632,000美元，较2023年9月30日的6,111,000美元和2023年3月31日的7,743,000美元有所减少[20] - 截至2024年3月31日，债务为2.319亿美元，2023年12月31日为2.341亿美元[7] 公司股票相关数据关键指标变化 - 加权平均流通股同比增加0.9%；股票回购总计27265股，花费150万美元，平均每股56.12美元，2024年前6个月总计回购65219股，花费360万美元，平均每股55.23美元；截至2024年3月31日，剩余回购授权为1300万美元[7] 公司其他费用数据关键指标变化 - 2024年第一季度无形资产摊销为640美元，2023年同期为1109美元[26] - 2024年第一季度资产减值为8033美元，2023年同期为662美元[26] - 2024年第一季度诉讼和解费用为167美元，2023年同期为3120美元[26] - 2024年上半年无形资产摊销为1299美元，2023年同期为1804美元[26] - 2024年上半年资产减值为8033美元，2023年同期为662美元[26] - 2024年上半年诉讼和解费用为167美元，2023年同期为3120美元[26]

公司总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为60989.3万美元，较2023年9月30日的61088.4万美元略有下降[5] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司总资产分别为6.09893亿美元和6.10884亿美元[24] 公司总营收情况 - 2024年第一季度，公司总营收为7228.3万美元，2023年同期为7151.7万美元，同比增长约1.07%[6] - 2024年前六个月，公司总营收为14619万美元，2023年同期为14148.5万美元，同比增长约3.32%[6] - 2024年3月31日止三个月，公司总营收为7.2283亿美元，2023年同期为7.1517亿美元[19] - 2024年3月31日止六个月，公司总营收为14.619亿美元，2023年同期为14.1485亿美元[19] - 2024年第二季度总营收7230万美元，较上年同期增长1.1%[71] - 2024年年初至3月31日总营收1.462亿美元，较上年同期增长3.3%[72] - 2024年前六个月总营收为1.4619亿美元，较2023年同期增长3.3%[116] 公司净利润情况 - 2024年第一季度，公司净利润为74.9万美元，2023年同期为769.3万美元，同比下降约90.26%[6] - 2024年前六个月，公司净利润为799.3万美元，2023年同期为1796.4万美元，同比下降约55.5%[6] - 2024年第二季度基本和摊薄每股收益0.08美元，上年同期为0.83美元[71] - 2024年年初至3月31日基本和摊薄每股收益0.85美元，上年同期为1.94美元[72] - 2024年前六个月归属于普通股股东的净利润为800万美元，较2023年同期下降55.5%[116] 公司现金流情况 - 2024年前六个月，经营活动产生的净现金为2446.9万美元，2023年同期为3168.4万美元，同比下降约22.77%[8] - 2024年前六个月，投资活动使用的净现金为1268.6万美元，2023年同期为4807.6万美元，同比下降约73.61%[8] - 2024年前六个月，融资活动使用的净现金为1283.3万美元，2023年同期提供净现金319.6万美元[8] - 2024年前六个月，现金及现金等价物净减少105万美元，2023年同期净减少1319.6万美元[8] - 2024年第二季度净经营活动现金流量为1080万美元，较上年同期下降35.5%；年初至3月31日为2450万美元，较上年同期下降22.8%[71][72] - 2024年前六个月经营活动产生的现金流量为2446.9万美元，2023年同期为3168.4万美元；投资活动现金流量为 - 1268.6万美元，2023年同期为 - 4807.6万美元；融资活动现金流量为 - 1283.3万美元，2023年同期为319.6万美元[107] - 2024年前六个月自由现金流为2147.5万美元，较2023年同期的2779.9万美元下降22.7%[113] 公司费用支出情况 - 2024年前六个月，支付利息787.7万美元，支付所得税251万美元；2023年同期分别为687.4万美元和560.5万美元[9] - 2024年第一季度和前六个月折旧与摊销分别为388.4万美元和773.7万美元，2023年同期为376万美元和706.7万美元[24] - 2024年第一季度和前六个月资本支出分别为766.7万美元和1280.2万美元，2023年同期为953.7万美元和2209万美元[24] - 2024年第一季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为2465.3万美元和4985.4万美元，2023年同期为2202.6万美元和4475.8万美元[29] - 2024年第一季度和前六个月其他费用净额分别为819.5万美元和819.2万美元，2023年同期为375.8万美元和310.4万美元[29] - 2024年第一季度和上半年所得税费用分别为5000美元和180万美元，2023年同期分别为210万美元和520万美元；2024年第一季度和上半年实际所得税税率分别为0.7%和18.4%，2023年同期分别为21.8%和22.4%[40] - 2024年第一季度和上半年公司记录的诉讼和解费用均为16.7万美元，2023年同期均为310万美元；截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司分别计提诉讼和解费用220万美元和240万美元[53] - 2024年第一季度和上半年诺丁汉创作公司和舍伍德森林创作公司向公司提供商品和服务的账单金额分别为20.27万美元和34.4798万美元，2023年同期分别为18.8285万美元和18.8285万美元；截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司欠这两家公司的未付账单分别为8.4163万美元和1.07万美元[58] - 2024年第一季度和上半年TW机械公司向第三方总承包商的账单金额均为0，2023年同期分别为1.8万美元和6.4万美元；2024年第一季度和上半年直接向公司的账单金额分别为228美元和3160美元，2023年同期均为379美元；截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司欠TW机械公司的未付直接账单均为0[59][60] - 2024年3月31日止三个月和六个月总租赁费用分别为2050万美元和4122万美元，2023年同期分别为1966万美元和3919万美元[61] - 2024年第二季度商品销售成本增加80.1万美元，增幅8.8%，占总收入百分比从12.7%增至13.7%；六个月期间增加220万美元，增幅11.9%，占比从12.8%增至13.9%[82][84] - 2024年第二季度薪资和工资增加150万美元，增幅8.0%，占总收入百分比从27.2%增至29.0%；六个月期间增加420万美元，增幅11.0%，占比从26.9%增至28.9%[85][86] - 2024年第二季度销售、一般和行政费用增加260万美元，增幅11.9%；六个月期间增加510万美元，增幅11.4%[88] - 2024年第二季度折旧和摊销增加12.4万美元，增幅3.3%；六个月期间增加67万美元，增幅9.5%[90] - 2024年第二季度利息费用增加32.2万美元，增幅8.8%，六个月增加85.1万美元，增幅11.6%[93] - 2024年3月31日止三个月和六个月所得税费用分别为0.5万美元和180万美元，2023年同期分别为210万美元和520万美元；有效所得税费用率2024年为0.7%和18.4%，2023年为21.8%和22.4%[95] 公司债务情况 - 2023年10月25日，公司与26名投资者达成债务修改交易，将1570万美元无担保本票到期日延长[31] - 2023年11月17日，公司获得720万美元建设贷款，用于得克萨斯州罗利特一家餐厅建设，年利率8.5%[33] - 截至2024年3月31日，公司长期债务未来到期金额分别为2560万美元、1790万美元、2310万美元、2560万美元、1770万美元和1.249亿美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司商业银行债务净额分别为1.176亿美元和1.192亿美元[55] - 2023年10月债务交易中，从关联方借入两笔票据，分别为50万美元和15万美元[56] - 2024年4月30日，公司与银行签订2000万美元定期贷款协议，前五年年利率8.25%，之后利率调整[63] - 截至2024年3月31日，公司债务为2.31925亿美元，较2023年下降5.6%[116] 公司业务线收入情况 - 截至2024年3月31日，广告收入合同负债余额为8.6万美元，展会收入为42.3万美元，特许经营费及其他为4.3万美元[20] - 2024年3月31日止三个月，夜总会收入为5937.2万美元，2023年同期为5703.1万美元[22] - 2024年3月31日止六个月，夜总会收入为1.20405亿美元，2023年同期为1.13356亿美元[22] - 2024年3月31日止三个月，Bombshells收入为1277.1万美元，2023年同期为1431.5万美元[22] - 2024年3月31日止六个月，Bombshells收入为2550.2万美元，2023年同期为2774.6万美元[22] - 第二季度夜总会收入同比增长4.1%，主要因新收购俱乐部贡献750万美元，部分被同店销售下降290万美元和关闭俱乐部影响210万美元抵消，同店销售下降5.7%[76] - 六个月期间夜总会收入增长6.2%，主要因新收购俱乐部贡献1630万美元，部分被同店销售下降690万美元和关闭俱乐部影响240万美元抵消，同店销售下降6.5%[76][77][78] - 第二季度Bombshells收入下降10.8%，同店销售下降20.5%，食品和商品销售下降7.4%，酒精饮料销售下降12.4%[76][79] - 六个月期间Bombshells收入下降8.1%，同店销售下降20.4%，食品和商品销售下降5.5%，酒精饮料销售下降9.4%[76][80] - 2024年和2023年3月31日止三个月夜总会业务收入分别为1102.1万美元和1799.5万美元，六个月分别为3139万美元和4073.5万美元[92] - 2024年前六个月酒精饮料销售额为6622.3万美元，增长10.8%；食品和商品销售额为2187万美元，增长2.4%；服务收入为4868.3万美元，下降5.0%；其他收入为941.4万美元，增长3.5%[116] 公司运营相关情况 - 2024年3月31日止三个月和六个月，假设收购于2022财年初完成，预估收入分别为7.23亿美元和14.62亿美元，2023年同期分别为7.73亿美元和15.44亿美元[62] - 2024年第二季度合并同店销售额下降8.6%，其中夜总会下降5.7%，Bombshells下降20.5%[71] - 2024年年初至3月31日合并同店销售额下降9.2%，其中夜总会下降6.5%，Bombshells下降20.4%[72] - 2024年第二季度总运营费用占收入百分比从去年同期的81.2%增至93.6%，增加950万美元，增幅16.4%；六个月期间从78.6%增至87.8%，增加1720万美元，增幅15.5%[81] - 2024年和2023年3月31日止三个月综合运营利润率分别为6.4%和18.8%，六个月分别为12.2%和21.4%[92] - 2024年和2023年3月31日止三个月非GAAP运营收入分别为1396.3万美元和1900万美元，非GAAP运营利润率分别为19.3%和26.6%[92] - 2024年和2023年3月31日止六个月非GAAP运营收入分别为2825.4万美元和3688万美元，非GAAP运营利润率分别为19.3%和26.1%[93] - 2024年和2023年3月31日止三个月调整后EBITDA分别为1723.2万美元和2169万美元，六个月分别为3469.9万美元和4214.9万美元[102] - 2024年和2023年3月31日止三个月非GAAP净收入分别为837.9万美元和1205.9万美元，六个月分别为1651.1万美元和2307.9万美元[102] - 公司计算非GAAP运营收入和利润率时排除无形资产摊销、资产减值等项目，认为可助投资者评估运营表现[97] - 2024年3月31日现金及现金等价物约为2000万美元，较2023年9月30日的2100万美元有所下降；负营运资金为1440万美元，高于2023年9月30日的1050万美元[105] - 2024年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.08美元，2023年同期为0.83美元；非GAAP摊薄每股收益2024年第一季度为0.90美元，2023年同期为1.30美元[103] 公司股票相关情况 - 截至2024年5月6日，公司回购7303股普通股，平均价格51.29美元[64] - 2024年前六个月公司以平均每股55.23美元的价格回购65219股普通股，2023年同期以平均每股65.02美元的价格回购1500股[109] - 2024年两个季度每股支付0.06美元的季度股息，2023年第一季度每股支付0.05美元，第二季度每股支付0.06美元[110] - 2024年第一季度，公司共回购27,265股，平均价格为每股56.12美元[137] - 2024年1月1 - 31日，公司未进行股票回购，剩余可回购金额为1456.9372万美元[137] - 2024年

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达7390万美元，同比增长5.6%，主要因俱乐部收购，抵消了9.8%的同店销售额下滑 [3] - 按收入类型划分，酒精饮料收入增长18.7%，食品增长14.1%，其他增长8.2%，服务收入下降1.6% [8] - 其他和企业部门的合并运营亏损比去年减少40万美元，非GAAP基础上减少约10万美元 [9] - 有效税率为19.9%，去年为22.8% [9] - 截至12月31日，债务较9月30日减少580万美元，加权平均利率为6.61%，总占用成本为8.2% [10] - 本季度末现金及现金等价物为2120万美元，第一季度使用210万美元回购股票 [87] - 第一季度自由现金流为1270万美元，占收入的17%，调整后EBITDA为1750万美元，占收入的24% [87] - 债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为2.9倍，略有上升，但仍在舒适区内 [115] 各条业务线数据和关键指标变化 夜总会业务 - 第四季度收入同比增加470万美元，主要因收购带来890万美元增长，同店销售额下降400万美元 [85] - Baby Dolls和Chicas收购业务第一季度销售额较第四季度增长10%，自收购以来每季度都有改善 [4] Bombshells业务 - 第四季度收入同比下降70万美元，主要因同店销售额下降270万美元，新收购和新开业门店带来210万美元增长 [86] - GAAP运营利润为8.6万美元，占收入的0.7%，非GAAP运营利润为14.9万美元，占收入的1.2% [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 科罗拉多州中央城的老虎机日均调整后毛收入为131美元，附近黑鹰市为307美元 [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是创建实体品牌的数字延伸，连接承包商、员工和客户，让艺人等能随时变现关系 [6] - 资本分配战略包括并购、有机增长和在自由现金流每股收益率超过10%时回购股票，目标是使自由现金流每股复合年增长率达到10% - 15% [12] - 评估大量收购目标，但确定公平价值困难，因卖家希望按2021 - 2022年的高位估值，而公司通常按两年历史业绩收购 [82] - 考虑对Bombshells业务采取所有可能的改进措施，包括寻找运营合作伙伴或出售业务 [84] - 与在线和移动成人娱乐业务的战略合作伙伴重新推出AdmireMe，公司保留75%所有权，合作伙伴拥有25% [110] - 决定出售或出租奥罗拉的场地，并暂停奥斯汀第二家门店的计划，以专注其他机会 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性影响夜总会同店销售额，Bombshells业务利润率低于预期 [74] - 尽管项目启动时间延长，但随着新门店开业，公司的自由现金流和调整后EBITDA利润率将恢复到20% - 30% [90] - 认为同店销售额下滑最糟糕的时期已过去，Bombshells业务正在进行成本和管理结构调整，希望在三月疯狂期间看到改善 [93] - 预计两家赌场将在2024财年开业，将带来显著的自由现金流机会 [76] 其他重要信息 - 卢博克的替代门店即将完工，阿比林门店正在转换为Baby Dolls品牌，等待音视频系统和家具交付，西沃思堡的Baby Dolls门店等待建筑许可开工 [75] - 最新的斯塔福德门店于11月中旬开业，罗利门店计划于6月或7月开业，卢博克门店计划于2024年第四季度开业，丹佛市中心门店等待建筑许可进行改造 [77] - 计划将阿灵顿的BYOB门店改造为Chicas Locas品牌，等待酒类许可证发放 [109] 问答环节所有提问和回答 问题: 同店销售额中客流量和平均客单价情况，以及是否认为同店销售额下滑最糟糕的时期已过去 - 认为最糟糕的时期已过去，Bombshells业务仍有问题，正在进行成本和管理结构调整，希望在三月疯狂期间看到改善 [93] 问题: 新聘请的Bombshells运营总监助理做了什么，有什么计划 - 新员工在休斯顿接受培训，现位于达拉斯，将负责达拉斯和阿灵顿门店，专注提升客户服务和增加酒精销售 [94] 问题: AdmireMe重新推出对公司财务的影响 - 与合作伙伴合作将大幅降低成本，每年可节省约50万美元开支，是公司季度削减超200万美元开支计划的一部分，还将推出视频流功能 [97] 问题: 何时开始担心无法在2024财年末前开放赌场 - 目前不担心，除非其他运营商的许可证大量发放而公司的未上议程，下一次季度更新在一周后，希望届时有更多信息 [100] 问题: 赌场的预算情况 - 两家赌场总预算约2000万美元，包括房地产购买，已花费约250万美元，房地产购买约800万美元，还需约1000万美元，具体取决于机器采购方式 [131] 问题: 现金贷款的时间安排，以及是否在洽谈潜在收购 - 希望在2月最后一周或3月第一周完成贷款，已与多家外部运营商洽谈，需要大量现金首付 [105] 问题: 如何看待Twitter上关于10 - Q和10 - K中内部控制警告的讨论 - 作为成长型公司，会面临一些内部控制问题，如软件和ERP系统问题，已进行大部分修正，审计师每年会寻找新的重大弱点，发现后会立即整改 [145][170] 问题: 预计削减的200万美元季度成本来自哪些方面 - 正在进行“COVID式审查”，对所有运营子公司的各项成本进行审查，包括管理层面的成本削减，如调整区域经理职责，裁撤表现不佳的总经理等 [121][173] 问题: Bombshells业务战略审查进展，是否聘请外部帮助 - 正在推进贷款事宜，已与多家外部运营商洽谈，需要大量现金首付，已进行约五周，完成了房产评估和环境研究，即将提交贷款委员会 [154] 问题: 未来两年理想季度的样子 - 希望继续以10% - 15%的速度增长自由现金流，开放赌场，进行一次大规模收购，收购10 - 20家俱乐部 [196] 问题: Bombshells业务高级管理层是否仍在位，是否考虑引入其他企业的管理模式 - 正在观察1月初所做改变是否有效，未来几周通过超级碗周日的销售情况可知，Ed正在协助Bombshells业务，公司高层也在密切监控 [210] - 认为Bombshells概念很好，但在服务和客户服务方面存在不足，当前团队过于关注餐厅业务而忽视酒吧销售，已要求对音乐格式和DJ进行更改并每日监控 [211]