业绩总结 - 2024年第三季度总收入为6.088亿美元，同比增长9%[70] - 2024年第三季度的客户年经常性收入（ARR）为24.8亿美元，同比增长9%[70] - 2024年第三季度非GAAP每股收益为0.95美元[71] - 2024年第三季度的非GAAP净收入为88,930千美元，较2023年的76,074千美元增长17%[85] - 2024年第三季度自由现金流为105百万美元，占总收入的17.3%[66] - 2024年第三季度非GAAP自由现金流为105,445千美元，2023年为69,962千美元[87] - 2024年第三季度非GAAP运营收入为127,892千美元，较2023年的106,830千美元增长8%[83] - 2024年第三季度GAAP运营收入为3,291千美元，而2023年为(54,175)千美元[83] 用户数据 - 2024年第三季度订阅收入为5.830亿美元，同比增长10%[71] - 公司在46个国家提供RingEX服务[15] - 公司在UCaaS市场的市场份额排名第一[13] - 公司在Gartner 2024年魔力象限中被评为UCaaS领导者[14] 财务展望 - 2024年总收入预计达到2398百万美元，较2023年增长约9%[54] - 2024年自由现金流预计为403百万美元，占总收入的16.8%[58] - 2024年运营利润预计为503百万美元，占总收入的21.0%[54] - 2024财年订阅收入预计在22.95亿至22.97亿美元之间，同比增长9%[75] - 2024年第四季度预计总收入在6.110亿至6.130亿美元之间，同比增长7%[73] - 2024财年GAAP收入预期在2,396.9百万至2,398.9百万美元之间[89] 负债与现金流 - 截至2024年9月30日，公司的净债务为13.205亿美元[79] - 2024年净债务与调整后EBITDA比率为2.4x，显示出改善的杠杆率[59] 研发与创新 - 公司承诺在2024年投入超过2.5亿美元用于创新[15] - 预计到2028年，市场机会将达到1000亿美元[16] 其他信息 - 公司在过去25个季度内保持99.999%的可靠性[19] - 公司在全球范围内拥有约7000名全职员工[15] - 2024年第一季度至第三季度，净股份授予同比下降63%至4.2百万股[55] - 2024年第三季度股票补偿费用为85百万美元，占总收入的14.0%[69] - 2024年第三季度GAAP净亏损为(7,853)千美元，2023年为(42,116)千美元[85] - 2024年第三季度的GAAP运营利润率为0.5%[71] - 2024年第三季度非GAAP运营利润率为21.0%，高于2023年的19.1%[83]

2024年营收情况 - 2024年第三季度总营收6.09亿美元同比增长9%[3] - 2024年第三季度订阅营收5.83亿美元同比增长10%占总营收96%[3] - 2024年全年提升订阅营收范围至22.95 - 22.97亿美元[8] - 2024年全年提升总营收范围至23.97 - 23.99亿美元[8] - 2024年第四季度订阅营收范围5.87 - 5.89亿美元同比增长7% - 8%[9] - 2024年第四季度总营收范围6.11 - 6.13亿美元同比增长7%[9] - 2024年前三季度订阅收入为1707515000美元2023年为1552956000美元[36] - 2024年前三季度其他收入为78368000美元2023年为78202000美元[36] 2024年运营利润率 - 2024年第三季度GAAP运营利润率0.5%[2] - 2024年第三季度非GAAP运营利润率21.0%[2] - 2024年前三季度非GAAP运营利润率为20.9%2023年为18.6%[36] - 非GAAP运营利润率Q4 2024和FY 2024均为21.0% - 21.2%[40] - GAAP运营利润率Q4 2024低区间为 -0.1%高区间为0.8%FY 2024低区间为 -0.7%[40] - GAAP运营损失Q4 2024低区间为 -0.5高区间为5.0FY 2024低区间为 -17.0[40] 2024年现金流情况 - 2024年第三季度经营活动提供的净现金1.27亿美元同比增长47%[2] - 2024年第三季度自由现金流1.05亿美元同比增长51%[2] - 2024年运营活动提供的净现金为350394千美元2023年为285818千美元[35] - 2024年投资活动使用的净现金为88306千美元2023年为70465千美元[35] - 2024年融资活动使用的净现金为273067千美元2023年为51798千美元[35] - 2024年现金及现金等价物和受限现金减少9543千美元2023年增加162368千美元[35] - 2024年期初现金及现金等价物和受限现金为222195千美元期末为212652千美元2023年期初为269984千美元期末为432352千美元[35] - GAAP经营活动提供的现金净额FY 2024低区间为4.85亿美元高区间为4.9亿美元[41] - 非GAAP自由现金流FY 2024低区间为4亿美元高区间为4.05亿美元[41] - 2024年非GAAP自由现金流为290919000美元2023年为230062000美元[39] - 2024年非GAAP自由现金流利润率为16.3%2023年为14.1%[39] 2024年资产相关情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为212652000美元2023年12月31日为222195000美元[33] - 2024年9月30日应收账款净额为395805000美元2023年12月31日为364438000美元[33] - 2024年购买财产和设备花费18617千美元2023年为17515千美元[35] - 2024年资本化为内部使用的软件花费40858千美元2023年为38241千美元[35] 2024年净亏损与每股收益情况 - 2024年三季度净亏损7853000美元2023年同期为42116000美元[34] - 2024年前三季度净亏损51100000美元2023年同期为117997000美元[34] - 2024年三季度基本和稀释后每股净亏损0.09美元2023年同期为0.45美元[34] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损0.55美元2023年同期为1.24美元[34] - 2024年净亏损51100千美元2023年净亏损117997千美元[35] - 2024年非GAAP稀释后每股净收入为2.73美元2023年为2.37美元[38] 2024年其他成本相关情况 - 2024年折旧和摊销为167557千美元2023年为174723千美元[35] - 2024年基于股份的薪酬为258607千美元2023年为314533千美元[35] - 股份补偿Q4 2024低区间为9000万美元高区间为8500万美元FY 2024为3.5亿美元左右[40] - 收购无形资产摊销Q4 2024和FY 2024均为3500万美元左右[40] - 第三方搬迁及其他成本净额FY 2024为1080万美元[40] - 重组成本FY 2024为1600万美元[40] 2024年非GAAP调整后收益情况 - 2024年前三季度非GAAP调整后EBITDA为437634000美元2023年为365080000美元[36] - 2024年前三季度非GAAP净收入为258859000美元2023年为229321000美元[37]

公司财报预期 - RingCentral公司预计每股季度收益为0.92美元较去年同期增长18% [1] - 分析师预测公司营收为6.0191亿美元同比增长7.8% [1] - 本季度每股收益预期在过去30天保持不变 [1] 财报预期的重要性 - 公司财报发布前盈利预测的修正对预测投资者行为至关重要 [2] - 盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有很强联系 [2] 关键指标分析 - 订阅营收共识估计为5.7377亿美元同比变化+8.1% [4] - 其他营收估计为2801万美元同比变化+3.2% [4] - 订阅毛利率预计为81.6%去年同期为73% [4] - 年化月度经常性订阅(ARR)平均预测为24.7亿美元去年同期为22.6亿美元 [5] 公司股票表现 - RingCentral股票过去一个月变化+22.7%而标准普尔500指数变化+0.7% [5] - 公司Zacks排名为4(卖出)近期预计跑输大盘 [5]

公司财报预期 - RingCentral将于11月7日公布2024年第三季度财报 其2025年第一季度每股收益预期为92 - 93美分[1] - 2024年第三季度每股收益预期为92美分 较去年同期增长17.95%[1] - 2024年第三季度营收预期在6.005亿美元至6.035亿美元之间 较去年同期增长8%[2] - 营收的Zacks共识预估为6.0191亿美元 较去年同期增长7.84%[2] - 过去四个季度公司均超出Zacks共识预估的收益 平均超出幅度为4.60%[2] 公司业务优势 - 公司第三季度业绩有望受益于强大的产品组合和强劲的订阅营收增长[3] - 第三季度订阅营收预计在5.72亿美元至5.75亿美元之间 同比增长8%[3] - 新产品如RingCX和RingSense的持续增长可能推动营收增长[4] - 与微软和沃达丰等公司的合作可能扩大市场覆盖范围并增加销售额[4] - 与沃达丰扩大战略合作伙伴关系的收益可能体现在本季度[5] - RingCX在第二季度获得重要客户并增加300多个新功能 可能推动第三季度营收增长[6] - 公司针对医疗保健零售和金融等行业的策略可能在第三季度取得积极成果[7] - 远程和混合工作环境的转变趋势可能推动客户获取和留存[7] 公司面临挑战 - 宏观经济状况挑战 不利的汇率和激烈竞争可能影响本季度营收[8] 公司评级相关 - RingCentral目前收益ESP为+0.81% Zacks排名为4（卖出）[9] 其他公司情况 - Shopify（SHOP）收益ESP为+4.13% Zacks排名为1 值得考虑[10] - Shopify股价今年迄今上涨0.7% 将于11月12日公布2024年第三季度财报[10]

核心观点 - Wall Street预期RingCentral在2024年9月季度财报中营收增加盈利同比增长实际结果与预期对比会影响短期股价 盈利报告于2024年11月7日发布若关键数字超预期股价可能上涨反之则下跌 虽即时价格变化和未来盈利预期可持续性取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论但值得预估每股收益正向惊喜的概率 [1][2] Zacks共识预估 - RingCentral作为面向小企业的云电话系统提供商 即将发布的报告中预计每股季度收益为0.92美元 同比变化+18% 营收预计为6.0191亿美元 较上年同期增长7.8% [3] 预估修正趋势 - 过去30天该季度每股收益共识预估保持不变 总体变化可能并不总是反映每位分析师预估修正的方向 [4] 盈利耳语 - 公司盈利发布前的预估修正为即将发布结果的业务状况提供线索 这是Zacks盈利ESP模型的核心 [5] Zacks盈利ESP - Zacks盈利ESP将季度最准确预估与Zacks共识预估进行比较 最准确预估是Zacks共识每股收益预估的更新版本 理论上正或负的ESP读数表明实际收益与共识预估的可能偏差 但模型的预测能力仅对正ESP读数显著 [6][7] RingCentral的相关数据 - RingCentral的最准确预估高于Zacks共识预估 盈利ESP为+0.81% 但股票目前Zacks排名为4 难以确切预测RingCentral将超过共识每股收益预估 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一报告季度RingCentral预期每股收益为0.88美元 实际为0.91美元 惊喜为+3.41% 过去四个季度公司四次超过共识每股收益预估 [12][13] 底线 - 盈利超预期或低于预期可能不是股票涨跌的唯一依据 但押注预期盈利超预期的股票确实增加成功几率 所以在季度发布前值得检查公司的盈利ESP和Zacks排名 RingCentral不是令人信服的盈利超预期候选者 投资者在其盈利发布前应关注其他因素 [14][15][16]

文章核心观点 - 天然气燃料系统公司Hexagon Agility获得了价值4.3亿美元的新订单 [1] - 这些订单是用于安装在采用康明斯X15N天然气发动机的卡车上的RNG/CNG燃料系统 [1][2] - 这款新发动机可以提供与柴油车相当的性能和续航里程,为重型商用卡车市场带来了新的机遇 [3][4] 行业概况 - 北美重型卡车市场每年销售约33万辆 [5] - 目前有10万辆卡车属于RNG/CNG解决方案的潜在市场 [5] - 随着X15N发动机的推出,可以满足长途重载需求,将使RNG/CNG市场扩大到23万辆重型卡车 [6] 公司概况 - Hexagon Agility是Hexagon Composites的子公司,是全球领先的(可再生)天然气燃料系统供应商 [7] - 公司产品包括天然气储运系统、复合天然气钢瓶和(可再生)天然气燃料系统 [7] - 这些产品可以运输清洁气体燃料,并使车辆在降低排放的同时节省运营成本 [7]

文章核心观点 - RingCentral公司的股价在过去一个月内上涨7.4%,优于行业平均水平[1] - 公司的AI驱动的云联络中心产品RingCX在第二季度客户数量环比增长超过70%,达到350多个客户[2] - 公司的统一通信即服务(UCaaS)和联络中心软件即服务(SaaS)解决方案需求强劲[1] - 公司第二季度年度经常性收入(ARR)达到24.3亿美元,UCaaS和SaaS业务贡献强劲[1] 公司发展情况 - 公司持续加强AI功能,与Zayo合作推出AI驱动的云通信和联络中心解决方案[2] - 公司拓展到医疗、金融和零售等垂直行业,取得良好进展[2] - 公司在企业客户领域保持强劲增长,第二季度企业业务同比实现两位数增长,大单合同总值平均增长30%[3] - 公司合作伙伴包括Zayo、沃达丰、ServiceNow和微软等[3] - 公司第二季度获得了美国25大县之一的客户,并为RingCX新增300多项功能[3] 财务和展望 - 公司第三季度收入预计为6.005-6.035亿美元,同比增长8%[4] - 第三季度收入共识预期为6.019亿美元,同比增长7.84%[4] - 第三季度每股收益共识预期为0.92美元,同比增长17.95%[4] - 公司股票目前估值较低,市盈率仅为1.26倍,远低于行业平均水平3.4倍[5]

文章核心观点 - 公司专注于Zacks Rank系统，同时关注价值、增长和动量趋势以筛选股票，价值投资策略在各种市场环境中被证明是成功的，Zacks开发了Style Scores系统，Ringcentral（RNG）目前Zacks Rank为2（Buy）且价值评分为A，多项估值指标显示其可能被低估 [1][2][3][4][8] 价值投资策略 - 价值投资是一种在各种市场环境中都被证明成功的策略，价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] Style Scores系统 - Zacks开发了Style Scores系统以突出具有特定特征的股票，价值投资者会对“价值”类别中评级高的股票感兴趣，与高Zacks Rank搭配时，“价值”类别中的“A”级是市场上最强的价值股之一 [3] Ringcentral（RNG）情况 - RNG目前Zacks Rank为2（Buy），价值评分为A，市盈率为7.51，而行业平均市盈率为20.62，过去52周，其远期市盈率最高为10.63，最低为6.89，中位数为8.73 [4] - RNG的PEG比率为0.37，行业平均PEG为0.96，过去12个月，其PEG最高为0.48，最低为0.24，中位数为0.35 [5] - RNG的市销率为1.2，行业平均市销率为2.53 [6] - RNG的市现率为11.02，行业平均市现率为13.08，过去52周，其市现率最高为16.16，最低为 - 126.77，中位数为11.82 [7] - RNG多项关键指标显示其价值评级高，可能被低估，考虑到其盈利前景，是一只令人印象深刻的价值股 [8]

文章核心观点 公司股价年初至今下跌18.3%，表现不及行业，但凭借强大AI实力、不断扩大的合作伙伴基础和积极的Q3指引，仍具有投资价值 [1][4][8] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌18.3%，而Zacks计算机与科技板块上涨12.6%，表现不佳归因于宏观经济条件、外汇不利和激烈竞争 [1] 业务合作 - 公司与Zayo合作推出Zayo UC+，集成公司AI驱动的云通信服务解决方案与Zayo网络基础设施，提供一站式平台 [1][2] - 公司与Vodafone Business扩大战略合作伙伴关系，到2025年初将服务扩展到30个市场 [6] 业务优势 - 公司专注为平台添加AI支持功能，受益于对UCaaS和联络中心软件即服务解决方案的强劲需求 [4] - 企业业务板块表现强劲，2024年第二季度UCaaS业务持续增长，企业业务同比两位数增长，完成约20笔总合同价值超100万美元的交易，大交易平均总合同价值同比增长30% [5] - 公司合作伙伴基础不断扩大，包括Cox Communications、Vodafone、ServiceNow和Microsoft等 [5] - 公司AI驱动的联络中心RingCX在第二季度获得美国一个前25大县客户，并增加300多个新功能 [6] - 公司国际影响力不断提升，其解决方案在欧洲和亚太地区得到应用 [7] Q3指引 - 公司预计2024年第三季度收入在6.005亿至6.035亿美元之间，同比增长8%，Zacks共识预期为6.019亿美元，同比增长7.84% [8] - 共识盈利预期目前为92美分，过去30天未变，同比增长17.95% [9] 投资建议 - 公司对寻求增长的投资者有吸引力，具有A的增长评分 [9] - 公司股票目前估值偏低，具有A的估值评分，远期12个月市销率为1.12，远低于行业平均的3.08 [9] - 公司目前Zacks排名为2（买入） [10]

文章核心观点 公司通过排名系统和风格评分系统寻找优质股票，价值投资是优选方式，Ringcentral（RNG）是值得关注的价值股 [1][2][3][8] 投资方法 - 公司采用排名系统，注重盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - 投资者可结合创新的风格评分系统，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 价值投资 - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方式，投资者会使用多种估值指标 [2] Ringcentral（RNG）情况 - RNG当前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，市盈率为8.45，低于行业平均的19.51，过去12个月中，其远期市盈率最高为10.63，最低为6.94，中位数为8.83 [4] - RNG的PEG比率为0.42，低于行业平均的0.92，过去一年中，其PEG比率最高为0.48，最低为0.24，中位数为0.34 [5] - RNG的市销率为1.33，低于行业平均的2.41 [6] - RNG的市现率为12.31，低于行业平均的13.63，过去一年中，其市现率最高为16.16，最低为 - 126.77，中位数为11.79 [7] - 上述数据表明RNG股票可能被低估，结合其盈利前景，是一只出色的价值股 [8]