各业务线收入占比情况 - 2021、2020和2019年投资活动产生的投资收入分别占公司总毛收入的5.13%、4.46%和5.41%[41] - 2021、2020和2019年存款服务产生的费用分别占公司总毛收入的7.15%、5.88%和7.78%[44] - 2021年财富管理部门产生的总收入为2380万美元，占公司总毛收入的3.39%[47] - 2021年Renasant Insurance产生的总收入为1180万美元，占公司总毛收入的1.69%[48] 监管机构相关规定 - 公司作为资产超过100亿美元的机构，需接受消费者金融保护局的检查[52] - 联邦储备委员会要求银行控股公司维持一级资本与平均合并总资产的最低比率至少为4%[60] - 公司按联邦储备政策，一般只有满足特定条件才能支付股息[61] - 银行控股公司需作为子银行的财务实力来源[63] - 银行控股公司收购银行相关资产或股份需获得联邦储备委员会的事先批准[64] - 公司未选择成为金融控股公司[58] - 公司不能直接或间接控制从事非银行业务公司超过5%的有表决权股份[65] - 投资者拥有或控制25%或以上任何类别有表决权证券，被视为控制存款机构或其他公司[66] - 银行存款通过存款保险基金最高为大多数账户提供25万美元保险，存款保险基金最低指定储备比率为总保险存款的1.35%[70] - 公司资产超过100亿美元，存款保险评估率不仅基于风险分类，还纳入前瞻性措施[71] - 公司需维持普通股一级资本与总风险加权资产比率不低于4.5%、最低杠杆资本比率为4%、最低一级风险资本比率为6%、最低总风险资本比率为8%，资本保护缓冲为普通股一级资本与风险加权资产的2.5%[79] - 住宅抵押贷款风险权重在35% - 200%之间，某些高波动性商业房地产收购、开发和建设贷款以及逾期90天或处于非应计状态的非住宅抵押贷款风险权重为150%[81] - 银行“资本充足”需总风险资本比率达10%或以上、一级风险资本比率达8%或以上等；“资本适当”需总风险资本比率达8%或以上等[83] - 联邦储备委员会规定许多类型借记卡交换交易最高允许交换费不超过21美分加交易价值的0.05%，发卡机构若满足条件可每笔交易额外收取1美分用于欺诈预防[87] - 银行作为有限合伙人投资于仅用于直接或间接投资合格住房项目的合伙企业，投资不得超过银行总资产的2%[89] - 银行可收购提供或再保险董事、受托人、高级职员责任保险或银行综合债券团体保险的公司最多10%的有表决权股票[89] 贷款资本占比情况 - 截至2021年12月31日，公司ADC贷款占银行层面总资本的82%，总CRE贷款占银行层面总资本的251%[91] 合规情况 - 公司认为银行一直并将继续遵守安全稳健标准相关规定[93] - 公司建立控制和程序确保遵守TRID规则和其他消费者保护法律，员工至少每年接受一次相关培训[96] - 银行在最近一次社区再投资法案评估中获得“满意”评级[98] - 公司认为隐私政策和程序目前符合所有适用法律法规，并持续监控相关法律变化[100] - 沃尔克规则不影响公司当前活动，但限制未来可能开展的活动范围[102] 美联储政策影响 - 公司和银行受美联储货币政策影响，未来业务和收益难以准确预测[105] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司全职等效员工总数为2409人，其中银行有2342人，保险部门有67人[107] - 2021年底公司员工调查参与率超65%，员工对公司整体工作条件满意[108] - 公司通过组织发展部门提供多种培训和员工参与活动，并为符合条件的员工提供福利[110]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为3710万美元，稀释每股收益为0.66美元，调整后稀释每股收益为0.68美元[16] - 2021年第四季度的调整后预拨净收入为37.1百万美元，调整后预拨净收入占平均资产的比例为1.19%[56] - 2021年第四季度的平均资产回报率（ROAA）为1.02%，平均股本回报率（ROE）为16.68%[62] 贷款与资产质量 - 贷款的信用损失准备金占总贷款的比例降至1.64%，不包括薪酬保护计划（PPP）贷款的准备金比例为1.65%[16] - 不良贷款占总贷款的比例为0.51%，分类贷款占总贷款的比例为1.60%[16] - 不良资产占总资产的比例为3.00%，净贷款平均损失率为0.80%[47] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.90%，不良贷款的准备金比例为400%[48] - 2021年12月31日的贷款损失准备金为164,171千美元，总损失吸收能力为199,000千美元[52] 存款与资本结构 - 存款环比增加6.51亿美元，非利息存款占总存款的比例为33.93%[16] - 截至2021年12月31日，总资产为168亿美元[5] - 2021年第四季度的资本充足率为16.14%[42] - 2021年第四季度的普通股权益比率为11.18%[42] 收入与支出 - 2021年第四季度的核心净利息收入为103.3百万美元，核心净利息利润率为3.12%[65] - 2021年第四季度的非利息收入为81,037千美元，其中抵押贷款银行业务贡献31%[70] - 2021年第四季度的非利息支出为103,999千美元，较2021年第三季度的101,115千美元下降了2.9%[80] - 2021年第四季度的效率比率为64%，较2021年第三季度的68%有所改善[84] - 2021年第四季度的薪资和员工福利支出为69,115千美元，占总非利息支出的62%[80] 贷款与抵押贷款业务 - 2021年第四季度的贷款收益率为4.24%[20] - 2021年第四季度的抵押贷款银行收入为39,760千美元，较2021年第三季度的23,292千美元增长了70.9%[74] - 2021年第四季度的贷款销售净收益为10,801千美元，较2021年第三季度的20,116千美元下降了46.3%[74] - 2021年第四季度的抵押贷款服务收入净额为(395)千美元，较2021年第三季度的(244)千美元有所下降[74] - 2021年第四季度的贷款销售利润率为2.01%，较2021年第三季度的2.23%有所下降[77] - 2021年第四季度的抵押贷款组合中，批发贷款占比为38%，零售贷款占比为62%[74] 其他重要信息 - 完成了2亿美元的3.00%固定转浮动利率的次级债券公开发行，预计到期日为2031年[16] - 公司在2021年第四季度确认了470万美元的掉期终止收益[72] - 2021年第四季度的债务提前偿还罚金为6,123千美元，因提前偿还1.5亿美元的长期贷款而产生[83] - 2021年第四季度的抵押贷款服务权估值调整为1,968千美元，较2021年第三季度的0有所增加[74]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益为3700万美元，摊薄后每股收益0.66美元，第三季度为4000万美元，摊薄后每股收益0.71美元；2021年摊薄后每股收益3.12美元，2020年为1.48美元 [15] - 净利息收入环比下降180万美元，核心利润率环比下降11个基点，剔除PPP影响后下降4个基点 [29][30] - 非利息支出（剔除部分项目）本季度下降约860万美元 [32] - 信贷拨备释放50万美元，净冲销额为540万美元，ACL（贷款损失准备率）占非PPP贷款的比例从1.71%降至1.65%，未使用承诺准备金释放30万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险和财富管理业务在第四季度出现季节性放缓，但2021年全年业绩强劲；抵押贷款业务因季节性交易量下降和销售利润率进一步压缩，第四季度贡献降低 [17] - 财资解决方案、资本市场团队和SBA团队本季度表现出色，抵消了抵押贷款业务的下滑 [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于稳健银行的基本面，专注核心存款、资产质量、资本实力和提高盈利能力，以创造股东价值 [35] - 技术和创新是公司的重点，公司将继续关注以满足客户需求 [19] - 公司在评估并购机会时，会考虑银行和非银行机构，资产规模可能在10亿 - 50亿美元之间，也会关注能补充现有业务线或符合业务模式和风险偏好的机会 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年市场业务活动较2020年显著增加，但疫情及其防控措施仍可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [5] - 公司所在市场的经济实力明显，增长前景良好，受疫情重创的行业大多已反弹，有望改善贷款增长 [12][13] - 公司预计2022年非利息支出将低于2021年，得益于持续和新的成本控制举措 [18] 其他重要信息 - 2021年公司发布了ESG报告，预计2022年发布新报告 [12] - 本季度公司资产增长超6.5亿美元，存款增长相近，非利息存款占总存款的34% [21] - 公司将部分超额流动性投资于证券组合，本季度证券组合余额增加超2.5亿美元，并将约15%的投资组合归类为持有至到期，为此记录了3.2万美元的信贷损失准备金 [22] - 季度末公司现金约19亿美元，预计未来几个季度证券组合和贷款的增长将减少现金头寸 [23] - 非PPP贷款较第三季度增加1300万美元，同比增加1.5亿美元，全年贷款增长率超1.5%；第四季度新贷款发放量为8.2亿美元，预付款为5.9亿美元，但还款挑战仍未缓解 [24] - 剩余PPP贷款业务活动较少，本季度余额减少900万美元，季末未偿还PPP贷款为5800万美元 [25] - 公司所有监管资本比率均超过要求的最低水平，资本状况良好 [25] - 本季度公司发行了2亿美元的10年期次级票据，固定利率为前五年3%，所得款项用于赎回4500万美元的可赎回次级票据，并将于3月1日赎回另外3000万美元的次级票据 [26] - 公司偿还了1.5亿美元的长期FHLB预付款，并产生了610万美元的提前还款罚款费用 [27] - 公司终止了四项与未来FHLB借款相关的现金流套期保值，产生了470万美元的收益，计入非利息收入 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司目前无回购股票意向的原因及其他资本部署途径 - 公司在进行资本管理时会综合考虑资本的不同用途及其回报率，包括股票价格、资产负债表增长和收购机会等因素，目前认为资本用于其他替代方案比股票回购更合适，短期内不考虑股票回购 [40] 问题: 公司在并购方面关注的资产规模、地域和目标类型 - 公司会考虑银行和非银行机构，资产规模可能在10亿 - 50亿美元之间，也可能考虑低于10亿美元的机会以拓展现有市场；对于非银行机构，会关注能补充现有业务线或符合业务模式和风险偏好的机会 [41] 问题: 公司证券组合是否有上限 - 公司认为证券组合是流动性的来源，目前没有设定绝对上限；预计未来一两个季度会继续小幅增加证券组合，之后会根据贷款增长和存款行为的变化重新评估 [48] 问题: 净息差（NIM）的趋势及见底时间 - 公司看到净息差有企稳迹象，希望和预期到第二季度末净息差能企稳；预计未来几个季度净利息收入有增长机会，主要得益于资产负债表增长和净息差企稳，同时也期望贷款增长能有所改善；以上评论未考虑利率上升的影响 [49] 问题: 第四季度或12月31日利率上升对净利息收入（NII）影响的更新情况 - 公司正在更新相关数据，预计即使不调整存款贝塔系数，之前的8.5%也可能会略有上升；公司的存款贝塔系数可能高于部分同行，利率敏感性可能被低估 [51] 问题: 2022年费用下降的预期范围及招聘和投资环境 - 公司预计2022年费用会降低，主要基于自2020年以来费用的下降趋势，尽管招聘和工资通胀存在挑战，但公司认为仍有提高效率的空间；费用降低将来自多个方面，包括持续的成本控制举措、分行关闭和合同重新谈判等；第一季度工资和员工福利会因常规绩效加薪而略有增加；以年初至今的费用为基线并假设下降，大致符合公司2022年的预期 [57] 问题: 季度间总员工人数的变化以及费用降低与抵押贷款和其他成本控制措施的关系 - 由于疫情影响，公司在某些关键岗位需要足够的人力以确保客户服务；员工人数同比减少约100人，但在某些领域仍在招聘；费用降低的措施包括重新评估福利计划、减少抵押贷款业务的佣金支出等；抵押贷款业务的费用在第四季度有所下降，主要是佣金项目减少，随着业务回归正常，周期性因素开始显现 [63][64] 问题: 公司遗留贷款收益率是否已稳定在3.85%左右，以及购买新债券的收益率情况和预期改善空间 - 核心贷款收益率在第四季度较第三季度略有下降，但幅度不大，这增强了公司对利润率走势的信心；证券组合的投资收益率较第三季度提高了约50 - 60个基点，且未延长投资期限，一般投资期限为三年半至四年 [66] 问题: 还款和提前还款对贷款增长的影响，以及是否已达到高峰，未来贷款生产能否转化为更显著的贷款增长 - 第四季度公司贷款生产创纪录，达到8.2亿美元，较第三季度增长17%，且2021年每个季度的贷款生产都有所增加；还款中资产出售部分的比例从之前的约46%加速至第四季度的约60%，若剔除这一因素，本季度净贷款增长约为7%；公司对贷款生产能力和未来贷款管道的多样性感到乐观，希望2022年还款情况能有所改善 [74] 问题: 如何看待净息差的各种影响因素及未来走势 - 净息差企稳的关键在于贷款增长，这是最大的变量；公司会继续进行资产重新配置，将部分超额流动性投入证券，高利率投资将有所帮助；若不考虑利率上升因素，贷款增长的改善对净息差前景至关重要 [76] 问题: 公司贷款组合中可变利率贷款的比例、下限的影响以及利率上升后的受益速度 - 公司约50%的贷款组合为固定利率，约40%为可变利率，约11%为可调整利率；约75%的可变利率贷款无下限或高于下限，利率上升50个基点后，这一比例将超过80%；过去几个季度，可变利率贷款在贷款生产中的比例有所增加 [82] 问题: 本季度抵押贷款业务对费用的贡献或减少情况，以及未来如何考虑核心效率比率和抵押贷款效率比率 - 抵押贷款业务正在回归周期性，预计全年仍将优于行业表现；第四季度抵押贷款业务的效率比率约为75%，通常全年在60%多至70%低段，预计2022年第二和第三季度会有所改善；公司的企业目标是短期内将整体效率比率降至60%以下，长期目标是降至50%中段；抵押贷款业务仍将是效率比率的逆风因素，但仍是有益的业务线；公司约3 - 5个百分点的效率比率归因于非银行业务线（保险、抵押贷款、财富管理） [83][84] 问题: 公司设定的60%企业效率比率目标是否可实现及所需时间 - 如果没有利率上升，预计明年可实现60%的效率比率目标；如果利率上升且较早发生，可能在进入明年时就能接近该目标；公司的长期目标是将效率比率降至50%中段，认为社区银行模式在50%低段运营是较为高效的；公司将继续关注效率和运营费用，同时存款增长和非利息存款占比的提高，有望在利率上升时带来更多收入改善 [85] 问题: 公司是否在考虑改变NSF费用政策 - 公司自2009年起就关注NSF费用和消费者存款服务收费的变化趋势，并采取了长期举措减少对这些收入的依赖，如投资保险、财富管理和抵押贷款业务；过去10 - 12年，尽管资产负债表增长了三倍，但消费者服务收费和NSF费用持平或下降，对公司总收入的贡献也降低；公司一直在评估NSF费用政策，目前尚未有明确答案，客户反馈和满意度将是决策的指导因素 [91]

总资产情况 - 2021年9月30日总资产为16155550美元，2020年12月31日为14929612美元[190] 美国国债证券情况 - 2021年9月30日美国国债证券余额为3024美元，占比0.12%；2020年12月31日为7079美元，占比0.53%[192] 投资证券情况 - 2021年前九个月公司部署部分流动性购买1743105美元投资证券，其中抵押支持证券和抵押债务凭证约占94%[192] - 2021年前九个月证券到期、赎回和本金支付所得款项总计329520美元，出售证券净收益为2121美元[193] 待售贷款情况 - 2021年9月30日待售贷款为452869美元，2020年12月31日为417771美元[195] 总贷款（不含待售贷款）情况 - 2021年9月30日总贷款（不含待售贷款）为10016824美元，2020年12月31日为10933647美元[196] 商业、金融、农业贷款占比情况 - 2021年9月30日商业、金融、农业贷款占总贷款的14.34%，2020年12月31日占比23.20%[198] PPP贷款情况 - 2021年9月30日PPP贷款为67462美元，2020年12月31日为1128703美元[198] 总存款情况 - 2021年9月30日总存款为13254829美元，2020年12月31日为12059081美元[200] 非利息存款情况 - 2021年9月30日非利息存款为4492650美元，2020年12月31日为3685048美元[200] 无息存款占比情况 - 2021年9月30日，无息存款占总存款的33.89%，高于2020年12月31日的30.56%[201] 公共基金存款情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公共基金存款分别为1534547美元和1398330美元[202] 短期借款情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，短期借款分别为11253美元和21340美元[203] 长期债务情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务分别为468863美元和474970美元[203] 联邦住房贷款银行未使用信贷额度情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司在联邦住房贷款银行的未使用信贷额度分别为3977848美元和3784520美元[204] 净收入情况 - 2021年第三季度净收入为40063美元，2020年同期为29992美元；2021年前九个月净收入为138838美元，2020年同期为52130美元[207] 每股收益情况 - 2021年第三季度基本和摊薄每股收益为0.71美元，2020年同期为0.53美元；2021年前九个月基本和摊薄每股收益分别为2.47美元和2.46美元，2020年同期分别为0.93美元和0.92美元[207] 净利息收入情况 - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别为103292美元和322519美元，2020年同期分别为106286美元和318670美元[207] - 2021年第三季度净利息收入占总收入的67.41%，前九个月占64.61%[210] - 2021年第三季度和前九个月按税收等价基础计算的净利息收入分别为105002美元和327471美元，2020年同期分别为107885美元和323659美元[211] - 2021年前九个月净利息收入为3.27471亿美元，净息差为3.16%；2020年同期净利息收入为3.23659亿美元，净息差为3.47%[213] - 2021年第三季度净利息收入为3187美元，2020年同期为5231美元；2021年前九个月为12432美元，2020年同期为16002美元[221] 生息资产情况 - 2021年前九个月总生息资产平均余额为138.69538亿美元，利息收入为3.61718亿美元，收益率为3.49%；2020年同期平均余额为124.75561亿美元，利息收入为3.81195亿美元，收益率为4.08%[213] 不同类型贷款平均余额及利息收入情况 - 与2020年同期相比，2021年前九个月非购买贷款平均余额从78.47197亿美元增至85.25359亿美元，但利息收入从2.51671亿美元降至2.49128亿美元，收益率从4.28%降至3.91%[213] - 与2020年同期相比，2021年前九个月购买贷款平均余额从18.77449亿美元降至13.27434亿美元，利息收入从8022.6万美元降至5418.7万美元，收益率从5.71%降至5.46%[213] - 与2020年同期相比，2021年前九个月薪资保护计划贷款平均余额从7.25891亿美元降至5.78643亿美元，但利息收入从1333.5万美元增至2431万美元，收益率从2.45%增至5.62%[213] 利息收入情况 - 2021年前三季度利息收入在税等效基础上为1.15723亿美元和3.61718亿美元，2020年同期为1.23677亿美元和3.81195亿美元，主要因美联储维持低利率及生息资产组合变化[217] - 2021年前三季度贷款投资利息收入在税等效基础上分别减少8994万美元和1.7607亿美元，主要因美联储自2020年3月以来维持低利率[219] 薪资保护计划贷款利息收入及对利润率和收益率影响情况 - 2021年第三季度薪资保护计划贷款利息收入为3503万美元，2020年同期为7449万美元；2021年前九个月为2431万美元，2020年同期为1333.5万美元[219] - 2021年第三季度薪资保护计划贷款使利润率和贷款收益率分别提高7个基点和9个基点，前九个月分别提高11个基点和8个基点；2020年第三季度分别降低12个基点和23个基点，前九个月分别降低6个基点和14个基点[219] 资金成本及净息差应对方案情况 - 公司通过增加非计息存款和降低计息存款利率降低资金成本，增加投资证券购买并评估缓解净息差压力的方案[214][215] 投资收入情况 - 2021年第三季度投资收入为8985美元，较2020年同期增加1307美元；2021年前九个月为23992美元，较2020年同期减少1765美元[222] 利息支出情况 - 2021年第三季度利息支出为10721美元，2020年同期为15792美元；2021年前九个月为34247美元，2020年同期为57536美元[223] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为50755美元，2020年同期为70928美元；2021年前九个月为179402美元，2020年同期为172668美元[226] 存款服务手续费情况 - 2021年第三季度存款服务手续费为9337美元，2020年同期为7486美元；2021年前九个月为26818美元，2020年同期为23388美元[227] 财富管理收入情况 - 2021年第三季度财富管理收入为5371美元，2020年同期为4364美元；2021年前九个月为15182美元，2020年同期为12190美元[231] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入为23292美元，2020年同期为49714美元；2021年前九个月为94878美元，2020年同期为110739美元[232] 银行拥有的人寿保险（BOLI）收入情况 - 2021年第三季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入为1602美元，2020年同期为1267美元；2021年前九个月为5318美元，2020年同期为3759美元[233] 其他非利息收入情况 - 2021年第三季度其他非利息收入为3723美元，2020年同期为2014美元；2021年前九个月为15750美元，2020年同期为6337美元[234] BOLI政策购买情况 - 2021年前九个月公司购买了价值50000美元的BOLI政策[233] 薪资保护计划推荐费情况 - 2021年前九个月公司从合作伙伴处获得3734美元薪资保护计划推荐费[235] 非利息支出情况 - 2021年第三季度和前九个月非利息支出分别为103999美元和328711美元，2020年同期分别为116510美元和349836美元；非利息支出与平均资产比率2021年第三季度为2.56%，前九个月为2.80%，2020年同期分别为3.10%和3.25%[235] 薪资和员工福利情况 - 2021年第三季度薪资和员工福利降至69115美元，较2020年同期减少6291美元；前九个月降至218104美元，较2020年同期减少9852美元[236] 数据处理成本情况 - 2021年第三季度数据处理成本增至5277美元，前九个月为16380美元，2020年同期分别为5259美元和15312美元[237] 净占用和设备费用情况 - 2021年第三季度净占用和设备费用降至11748美元，前九个月降至35660美元，2020年同期分别为13296美元和40927美元[238] 其他房地产相关费用及出售情况 - 2021年第三季度其他房地产相关费用降至168美元，前九个月降至313美元，2020年同期分别为1033美元和2071美元；2021年前九个月出售成本为4007美元的其他房地产，净收益74美元，2020年同期出售成本为6047美元的其他房地产，净损失27美元[239] 所得税费用及有效税率情况 - 2021年第三季度所得税费用为11185美元，有效税率21.84%，前九个月为35572美元，有效税率22.10%；2020年第三季度所得税费用为7612美元，有效税率21.58%，前九个月为13022美元，有效税率20.28%[247] 延期贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有41笔贷款处于延期状态，总余额约3360美元，占贷款组合（不包括薪资保护计划贷款）的0.04%[248] 净冲销情况 - 2021年前九个月净冲销为4906美元，占平均贷款的0.06%（年化），2020年同期为2898美元，占0.04%（年化）[255] 效率比率情况 - 效率比率（GAAP）2021年第三季度为66.77%，前九个月为64.85%，2020年同期分别为65.16%和70.49%；调整后效率比率（非GAAP）2021年第三季度为66.06%，前九个月为65.66%，2020年同期分别为62.63%和63.89%[246] 不同类型贷款余额及占比情况 - 2021年9月30日，商业、金融、农业贷款余额34,977美元，占比14.34%；租赁融资贷款余额1,570美元，占比0.79%等[261] 信贷损失拨备情况 - 2021年第三季度和前九个月公司记录了1,200美元的信贷损失负拨备（回收），2020年第三季度贷款信贷损失拨备为23,100美元，前九个月为76,350美元[263] 贷款信贷损失准备金期初余额情况 - 2021年9月30日三个月末贷款信贷损失准备金期初余额172,354美元，2020年同期为145,387美元[264] 三个月末冲销及回收情况 - 2021年9月30日三个月末总冲销额2,979美元，2020年同期为3,576美元；总回收额1,863美元，2020年同期为3,187美元[264] 三个月末净冲销情况 - 2021年9月30日三个月末净冲销额1,116美元，年化净冲销与平均贷款比率为0.04%；净冲销与贷款信贷损失准备金比率为0.66%[264] 不同类型贷款净冲销情况 - 2021年前九个月商业、金融、农业贷款净冲销4,967美元，年化净冲销与平均贷款比率为0.34%；租赁融资贷款净冲销 - 23美元，比率为 - 0.04%等[266] - 2021年9月30日三个月末房地产建设贷款净冲销为0美元，2020年同期为105美元；1 - 4户家庭抵押贷款净冲销83美元，2020年同期为568美元等[267] 信贷损失准备金模型情况 - 公司信贷损失准备金模型考虑未来两年的经济预测，主要是全国失业率和GDP [263] 贷款比率审查情况

财务数据和关键指标变化 - 二季度收益为4000万美元，摊薄后每股收益0.71美元，而去年二季度为4100万美元，摊薄后每股收益0.72美元 [13] - 本季度资产增长约1.3亿美元，存款再次增加但增速放缓，非利息账户增长显著 [17] - 证券投资组合较上季度增加3.9亿美元，季末现金约15亿美元 [17] - 非PPP贷款较二季度增加4700万美元，年化贷款增长率约2% [18] - 本季度PPP贷款减免总额为1.8亿美元，季末未偿还PPP贷款为6800万美元 [18] - 本季度回购2100万美元普通股，加权平均价格略低于每股35美元 [19] - 信贷拨备释放120万美元，净冲销110万美元，非PPP贷款的ACL占比从1.74%降至1.71% [20] - 未使用承诺准备金释放20万美元，反映在其他非利息支出中 [20] - 净利息收入较上季度下降630万美元，主要归因于PPP贷款的减少 [22] - 本季度PPP收入为350万美元，其中加速确认递延费用为260万美元，剩余递延费用约100万美元待确认 [22] - 核心利润率较二季度下降24个基点，其中PPP影响约8个基点 [22] - 非利息支出（排除部分项目）较上季度下降450万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险和财富管理业务表现强劲，抵押贷款部门的稳定定价和业务量推动了收入增长 [14] - 抵押贷款业务在第三季度生产和定价开始稳定，带动收入环比增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在市场的经济活动持续反弹，许多业务地区有大量净迁入人口，有利于未来贷款增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注非PPP业务的增长和费用效率提升，以减轻PPP贷款减少的影响 [13] - 持续适应客户服务需求和偏好的变化，注重创新和技术投资，提供便捷的银行服务 [15] - 保持对并购机会的关注，包括银行和非银行领域，注重人才招聘和战略合作伙伴关系 [56][57] - 贷款定价面临竞争压力，公司将通过多元化贷款类型和规模来提高收益率 [75][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管仍存在不确定性，但市场的商业活动迹象增加，公司对未来增长持乐观态度 [10][11] - 预计未来几个季度贷款增长将改善，证券投资组合和贷款增长将减少现金头寸 [17][37] - 费用将继续下降，尽管面临技术投资和工资通胀压力 [40][43] - 信贷质量指标保持稳定，预计未来贷款损失拨备不会有重大变化 [21][52] 其他重要信息 - 电话会议中的许多评论为前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与预期不同 [5] - 部分财务指标为非GAAP指标，与GAAP指标的对账可在收益报告中找到 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何量化未来几个季度和2022年的贷款增长计划，以及如何处理15亿美元的流动性？ - 目前贷款业务管道为2.8亿美元，高于第三季度初的2.61亿美元，第三季度实际贷款业务量为7亿美元，预计未来贷款业务将继续增长 [32][33] - 第三季度贷款业务增长约20%，但还款因素限制了净增长，如果还款保持在第二季度水平，本季度净增长将达到7.5% [35][36] - 预计第四季度将继续增加证券投资组合，但增速可能放缓，2022年将根据贷款增长情况重新评估 [38] 问题2: 费用的未来趋势如何？ - 费用将继续下降，尽管面临技术投资和工资通胀压力，但公司有信心通过各项举措降低费用 [40][43] - 2020年底宣布的费用举措在第三季度已基本体现效果，还有其他未公开的举措将继续推动费用下降 [41] 问题3: ACL比率（非PPP）目前为1.71%，公司的首日CECL比率是多少，预计何时降低该比率，未来是否会有多个季度出现负拨备？ - 公司将从长期角度考虑贷款损失拨备，目前计划将资金用于支持贷款增长，近期不会对贷款损失拨备进行重大调整 [51][52] - 如果信用指标稳定、经济指标一致且贷款增长适度，预计未来拨备释放将较少或无释放，但会逐季分析调整 [54] 问题4: 公司对并购的最新看法，目前是否处于资本积累阶段，是否有机会进行增值交易，对银行和非银行并购的态度如何？ - 公司将继续保持机会主义态度，关注人才招聘、新市场和战略合作伙伴关系，包括银行和非银行领域 [56][57] - 更倾向于规模在10 - 50亿美元的并购，但不排除其他有意义的机会，同时注重文化契合和财务指标 [57][58] 问题5: 如何平衡招聘新员工和降低费用的目标？ - 公司有能力招聘和整合新员工，同时实现业务增长和费用管理，过去三年招聘的员工带来了净增长和贷款业务的增加 [60] - 招聘和并购都将根据相同的财务指标进行评估，以确保符合公司的效率目标 [61] 问题6: 存款成本持续下降，还能有多少调整空间，是否接近底部？ - 存款成本仍有一定下降空间，目前为21个基点，预计到第二季度末将降至20个基点以下，但下降幅度将逐渐减小 [67] 问题7: 如何看待股票回购的内在价值和节奏，近期是否会有较多回购活动？ - 公司将综合考虑资本回报，近期预计不会进行股票回购，而是将资金用于其他有机或外部增长机会 [69][70] 问题8: 证券投资组合是否有目标规模，核心贷款利率和新业务平均收益率如何？ - 没有明确的证券投资组合目标规模，预计近期将继续增加投资，但随着2022年资产负债表增长，证券购买可能会减少 [74] - 新贷款和续贷利率较第二季度下降30 - 40个基点，接近3.5%，贷款定价竞争激烈，对利润率造成压力 [75] - 公司将通过关注关系定价和多元化贷款类型来提高收益率，特别是在小企业和商业银行业务领域 [76][77]

业绩总结 - 第三季度净收入为4010万美元，稀释每股收益为0.71美元[17] - 2021年第三季度的净收入（GAAP）为40,063千美元，较2021年第二季度的40,867千美元下降2%[94] - 2021年第三季度的调整后预拨备净收入为50,171千美元，较2021年第二季度的48,797千美元增长3%[94] - 2021年第三季度的非GAAP净收入（排除调整后）为40,315千美元，较2020年第三季度的29,812千美元增长35.1%[103] 用户数据 - 贷款总额为100亿美元，较上季度按年化增长率为1.87%[17] - 存款增加1.39亿美元，非利息存款占总存款的33.89%[17] - 不良贷款占总贷款的比例为0.57%[17] - 贷款损失准备金占总贷款的比例降至1.71%[17] 财务指标 - 资产总额为162亿美元[6] - 资本充足率：Tier 1风险基础资本比率为11.94%[46] - 资本充足率：总风险基础资本比率为14.66%[46] - 2021年第三季度的平均资产回报率(ROAA)为1.24%，平均股本回报率(ROE)为16.68%[67] 贷款与资产质量 - 不良资产占总资产比例为3.00%，净贷款平均损失率为0.80%[51] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.71%，不良贷款的准备金覆盖率为300%[52] - 贷款30-89天逾期占总贷款的比例在2021年第三季度为0.15%，与2021年第二季度持平[116] 收入来源 - 核心净利息收入(FTE)为$111.3百万，核心净利息利润率为3.37%[70] - 2021年第三季度的非利息收入为$81,037千，其中抵押贷款银行业务占46%[75] - 2021年第三季度的抵押贷款银行收入净额为23,292千美元，较2020年第三季度的49,714千美元下降53%[79] 股东回报 - 第三季度回购约61.2万股普通股，金额为2130万美元，平均回购价格为34.82美元[17] - 实际股东权益（GAAP）在2021年第三季度为$2,203,944千，较2020年第三季度的$2,104,300千增长了4.73%[113] - 实际有形股东权益（非GAAP）在2021年第三季度为$1,238,739千，较2020年第三季度的$1,132,819千增长了9.34%[113] 效率与成本 - 2021年第三季度的效率比率为67%，较2020年第三季度的65%略有上升[85] - 2021年第三季度的调整后效率比率为66%，与2021年第二季度持平[86] - 2021年第三季度的效率比率（GAAP）为66.77%，较2021年第二季度的68.49%改善了2.5%[111]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为4090万美元，稀释每股收益为0.72美元[19] - 2021年第二季度的可转让普通股权益比率为8.22%[68] - 2021年第二季度的一级风险基础资本比率为12.07%[68] - 2021年第二季度的总风险基础资本比率为15.11%[68] - 2021年第二季度的净收入（GAAP）为40,867千美元，较2020年第二季度的20,130千美元增长了102.5%[122] - 2021年第二季度的稀释每股收益（GAAP）为0.73美元[94] - 2021年第二季度的调整后每股收益（非GAAP）为0.85美元[94] - 平均资产回报率（ROAA）在2021年第二季度为1.04%，较2020年第二季度的0.55%有所上升[96] - 平均股本回报率（ROE）在2021年第二季度为13.64%，相比2020年第二季度的11.01%有所提高[96] 用户数据 - 贷款总额为101亿美元，较上季度按年化增长率为3.1%[19] - 存款总额为131亿美元，较上季度增加3.78亿美元，非利息存款占总存款的33.16%[19] - 97%的总存款被视为核心存款[52] - 贷款组合中，商业贷款占比为42%，1-4家庭贷款占比为21%[39] 信贷质量 - 信贷损失准备金占贷款总额（不包括薪酬保护计划贷款）降至1.74%[19] - 不良贷款占总贷款（不包括薪酬保护计划贷款）的比例为0.57%[19] - 2021年第二季度的贷款30-89天逾期率为0.15%[75] - 2021年第二季度的分类贷款占总贷款的比例为2.09%[76] - 2021年第二季度的不良贷款占总贷款的比例为0.56%，较2020年第二季度的0.40%上升0.16个百分点[141] 收入与支出 - 核心净利息收入（FTE）在2021年第二季度为111.2百万美元，核心净利息率（Core NIM）为3.26%[99] - 非利息收入在2021年第二季度为81,037千美元，较2020年第二季度的64,170千美元增长了26.3%[103] - 2021年第二季度的总非利息收入（GAAP）为47,610千美元，较2020年第二季度的64,170千美元下降25.8%[132] - 2021年第二季度的总非利息支出（GAAP）为118,285千美元，较2020年第二季度的108,777千美元增长8.3%[132] - 报告期内的效率比率（GAAP）在2021年第二季度为61%，较2020年第二季度的69%有所改善[110] 资产与资本 - 2021年第二季度总资产为160亿美元[8] - 截至2021年6月30日，一级资本为1,385百万美元，二级资本为348百万美元[65] - 2021年第二季度的总平均资产为15,831,018千美元[119] - 2021年第二季度的实际股东权益（GAAP）为2,203,807千美元，较2020年第二季度的2,082,946千美元增长5.8%[135] - 2021年第二季度的调整后总资产（非GAAP）为15,775,455千美元，较2020年第二季度的13,615,929千美元增长了15.9%[144]

公司总资产变化 - 2021年6月30日公司总资产为160.22亿美元，2020年12月31日为149.29亿美元[189] 美国国债证券情况 - 2021年6月30日美国国债证券账面价值为303.7万美元，占比0.14%；2020年12月31日为707.9万美元，占比0.53%[191] 投资证券购买与收益情况 - 2021年前六个月公司投资证券购买额为11.904亿美元，其中抵押支持证券和抵押债务凭证约占97%[191] - 2021年前六个月证券到期、赎回和本金支付所得款项总计1951.14万美元，证券出售净收益为135.7万美元[192] 待售贷款与总贷款（不包括待售贷款）变化 - 2021年6月30日待售贷款为4489.59万美元，2020年12月31日为4177.71万美元[194] - 2021年6月30日总贷款（不包括待售贷款）为101.492亿美元，2020年12月31日为109.336亿美元[195] 商业、金融、农业贷款及PPP贷款变化 - 2021年6月30日商业、金融、农业贷款为16.346亿美元，占比16.11%；2020年12月31日为25.369亿美元，占比23.20%[197] - 2021年6月30日公司PPP贷款为2469.31万美元，2020年12月31日为1.1287亿美元[197] 总存款及分类存款变化 - 2021年6月30日总存款为131.153亿美元，2020年12月31日为120.590亿美元[199] - 2021年6月30日非利息存款为43.491亿美元，2020年12月31日为36.850亿美元；利息存款2021年6月30日为87.662亿美元，2020年12月31日为83.740亿美元[199] - 2021年6月30日，无息存款占总存款的33.16%，高于2020年12月31日的30.56%[200] 公共基金存款、短期借款、长期债务及FHLB未使用信贷额度变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公共基金存款分别为1563608美元和1398330美元[201] - 2021年6月30日和2020年12月31日，短期借款分别为14933美元和21340美元；长期债务分别为469406美元和474970美元[202] - 2021年6月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的未使用信贷额度为3864732美元，高于2020年12月31日的3784520美元[203] 净收入变化 - 2021年第二季度净收入为40867美元，2020年同期为20130美元；2021年前六个月净收入为98775美元，2020年同期为22138美元[206] 净利息收入占比情况 - 2021年第二季度，净利息收入占总收入的70.02%；2021年前六个月，占比为63.36%[209] 净利息收入金额变化 - 2021年3个月和6个月的净利息收入分别为109579美元和219227美元，2020年同期分别为105782美元和212384美元[210] 生息资产与付息负债情况 - 2021年6月30日，平均总生息资产为13989264美元，平均收益率为3.51%；2020年同期平均总生息资产为12776644美元，平均收益率为3.95%[211] - 2021年6月30日，平均总付息负债为9127467美元，平均付息率为0.50%；2020年同期平均总付息负债为8933824美元，平均付息率为0.82%[211] 净利息收入与净息差情况 - 2021年6月30日，净利息收入为111205美元，净息差为3.19%；2020年同期净利息收入为107457美元，净息差为3.38%[211] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为2.22亿美元，净息差为3.28%；2020年同期净利息收入为2.16亿美元，净息差为3.56%[212] 投资贷款与PPP贷款利息收入情况 - 2021年第二季度，公司投资贷款利息收入从2020年同期的1.14亿美元降至1.11亿美元；截至2021年6月30日的六个月，从2.32亿美元降至2.24亿美元[217] - 2021年第二季度，PPP贷款利息收入为1.01亿美元，截至2021年6月30日的六个月为2.08亿美元；2020年同期分别为0.59亿美元和0.59亿美元[217] PPP贷款对利润率和贷款收益率影响 - 2021年第二季度，PPP贷款使利润率和贷款收益率分别提高15个基点和14个基点；2021年上半年分别提高12个基点和8个基点[217] - 2020年第二季度，PPP贷款使利润率和贷款收益率分别降低5个基点和14个基点；2020年上半年分别降低3个基点和8个基点[217] 净利息收入变化金额 - 与2020年同期相比，2021年三个和六个月的净利息收入变化分别为3748万美元和6696万美元[214][215] 利息收入情况 - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司利息收入分别为1.23亿美元和2.46亿美元；2020年同期分别为1.26亿美元和2.58亿美元[215] 投资贷款（不包括PPP）占比及收益率情况 - 2021年第二季度末，投资贷款（不包括PPP）占总平均盈利资产的70.41%，收益率为4.10%；2020年同期占比76.31%，收益率为4.45%[217] - 截至2021年6月30日的六个月，投资贷款（不包括PPP）占总平均盈利资产的71.91%，收益率为4.16%；2020年同期占比79.71%，收益率为4.69%[217] 其他净利息收入、投资收入、利息支出及非利息收入变化 - 2021年第二季度净利息收入为3977美元，2020年同期为5084美元；2021年前六个月为9245美元，2020年同期为10771美元[219] - 2021年第二季度投资收入降至7882美元，较2020年同期减少850美元；2021年前六个月降至15006美元，较2020年同期减少3073美元[220] - 2021年第二季度利息支出为11412美元，2020年同期为18173美元；2021年前六个月为23526美元，2020年同期为41744美元[221] - 2021年第二季度非利息收入为47610美元，2020年同期为64170美元；2021年前六个月为128647美元，2020年同期为101740美元[224] 各项业务收入变化 - 2021年第二季度存款账户服务收费为9458美元，2020年同期为6832美元；2021年前六个月为17481美元，2020年同期为15902美元[225] - 2021年第二季度费用和佣金为4110美元，2020年同期为2971美元；2021年前六个月为8010美元，2020年同期为6025美元[226] - 2021年第二季度保险产品收入为2422美元，2020年同期为2125美元；2021年前六个月为4659美元，2020年同期为4116美元[228] - 2021年第二季度财富管理收入为5019美元，2020年同期为3824美元；2021年前六个月为9811美元，2020年同期为7826美元[229] - 2021年第二季度抵押贷款银行业务收入为20853美元，2020年同期为45490美元；2021年前六个月为71586美元，2020年同期为61025美元[230] - 2021年第二季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入为1644美元，2020年同期为1329美元；2021年前六个月为3716美元，2020年同期为2492美元[231] 非利息支出情况 - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别为108,777美元和224,712美元，2020年同期分别为118,285美元和233,326美元；2021年6月30日结束的三个月和六个月非利息支出与平均资产比率分别为2.76%和2.92%，2020年同期分别为3.24%和3.33%[234] 薪资及员工福利、数据处理成本、净占用及设备费用、其他房地产相关费用变化 - 2021年第二季度和上半年薪资及员工福利分别降至70,293美元和148,989美元，2020年同期分别为79,361美元和152,550美元[235] - 2021年第二季度和上半年数据处理成本分别增至5,652美元和11,103美元，2020年同期分别为5,047美元和10,053美元[236] - 2021年第二季度和上半年净占用及设备费用分别降至11,374美元和23,912美元，2020年同期分别为13,511美元和27,631美元[237] - 2021年第二季度和上半年其他房地产相关费用分别降至104美元和145美元，2020年同期分别为620美元和1,038美元；2021年和2020年上半年出售其他房地产分别实现净收益50美元和89美元[238] 效率比率与所得税费用情况 - 2021年第二季度和上半年效率比率（GAAP）分别为68.49%和64.00%，2020年同期分别为68.92%和73.49%；调整后效率比率（非GAAP）2021年分别为67.28%和65.47%，2020年分别为60.89%和64.56%[245] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为7,545美元和24,387美元，有效税率分别为21.62%和22.21%；2020年同期分别为4,637美元和5,410美元，有效税率分别为18.72%和19.64%[246] 延期贷款情况 - 截至2021年6月30日，公司有141笔贷款处于延期状态，总余额约20,600美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的0.21%[247] 净冲销额情况 - 2021年上半年净冲销额为3,790美元，占平均贷款的0.07%（年化），2020年同期为2,509美元，占0.05%（年化）[255] 贷款信用损失准备金评估 - 公司按季度评估贷款信用损失准备金的充足性，准备金水平基于对贷款组合的持续分析[256] 贷款信用损失准备总额及相关比率情况 - 2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日贷款信用损失准备总额分别为172,354美元、176,144美元和145,387美元，占总贷款比例均为100%[261] - 2021年上半年未计提贷款信用损失准备，2020年第二季度和上半年分别计提26,900美元和53,250美元[261] - 2021年第二季度和上半年净冲销额分别为752美元和3,790美元，2020年同期分别为1,698美元和2,509美元[263] - 2021年第二季度和上半年净冲销（年化）与平均贷款比率分别为0.03%和0.07%，2020年同期分别为0.06%和0.05%[263] - 2021年第二季度和上半年净冲销与贷款信用损失准备比率分别为0.44%和2.20%，2020年同期分别为1.17%和1.73%[263] - 2021年上半年贷款信用损失准备与总贷款比率为1.70%，与不含PPP贷款的总贷款比率为1.74%，2020年同期分别为1.32%和1.50%[263] - 2021年上半年贷款信用损失准备与不良贷款比率为304.86%，与非应计贷款比率为314.57%，2020年同期分别为329.65%和383.08%[263] 各贷款类别年化净冲销与平均贷款比率及房地产担保贷款净冲销情况 - 2021年上半年各贷款类别年化净冲销与平均贷款比率：商业、金融、农业为0.38%，租赁融资为 - 0.07%等[264] - 2021年第二季度和上半年房地产担保贷款净冲销总额分别为 - 221美元和 - 452美元，2020年同期分别为585美元和1,066美元[264] 未使用贷款承诺信用损失准备情况 - 公司维持未使用贷款承诺的单独信用损失准备，计入合并资产负债表的“其他负债”项目[264] - 截至2021年6月30日，未使用贷款承诺的信贷损失准备金期初和期末余额均为20,535美元，2020年期末余额为17,335美元[265] 非执行贷款、非执行资产及相关逾期贷款情况 - 截至2

财务数据和关键指标变化 - 二季度收益为4100万美元，摊薄后每股收益0.72美元 [13] - 本季度末资产负债表规模增长约4亿美元，主要因存款增加，自疫情开始存款增长超25%，非计息账户增长显著 [20] - 剔除PPP贷款后，贷款较一季度增长7500万美元，年化贷款增长率为3% [21] - 资本比率持续提升，未产生信贷拨备费用，剔除PPP贷款后，ACL占贷款的比例从1.76%微降至1.74% [22] - 净利息收入环比持平，PPP收入为1000万美元，其中加速确认递延费用520万美元，剩余递延费用约410万美元待确认 [24] - 核心利润率环比下降13个基点，剔除PPP影响后下降约20个基点，本季度超额现金使利润率承压约32个基点 [25] - 除抵押贷款外，公司其他费用收入类别均实现增长，抵押贷款银行业务收入环比下降1600万美元，主要因销售利润率降低 [25] - 剔除相关因素后，非利息费用本季度下降约650万美元，得益于此前宣布的费用举措及一次性州税抵免投资 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务二季度贡献下降，因利率上升和住房库存稀缺，但此前宣布的效率举措弥补部分下降，预计后续季度效益将有所增长 [14] - 移动和数字指标呈积极趋势，表明客户愿意采用新技术 [16] - 二季度约6.14亿美元第一轮PPP贷款获得豁免，季末资产负债表上约有2.47亿美元第一轮PPP贷款未偿还，二季度从合作伙伴处获得约140万美元推荐费 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对贷款增长持乐观态度，尽管面临提前还款的不利因素，团队专注于通过收入和费用举措提高效率，未来将更加明显 [11] - 持续评估运营模式和分行网络盈利能力，致力于实现效率目标，包括平衡资产负债表增长、管理净利息收入、利用其他业务线增加费用收入和降低多余成本 [15] - 继续评估能为股东创造价值的机会，保持谨慎态度，考虑文化、商业模式和风险偏好等因素，包括新人才、新市场、新业务线和战略合作伙伴关系 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年上半年市场重新开放，但Delta变种病毒提醒公司，疫情影响及相关防控措施在可预见未来仍将对财务状况和经营成果产生重大影响 [5] - 对2021年下半年贷款增长前景感到乐观，资产负债表状况良好，为未来提供了更多选择 [28] 其他重要信息 - 电话会议中的许多评论为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [4][7] - 部分讨论的财务指标为非GAAP财务指标，可在收益报告中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细分析抵押贷款收入何时触底、当前销售利润率压缩情况以及费用情况 - 预计如果延续二季度后期趋势，三季度抵押贷款贡献仍会略有下降，目前效率比率回到疫情前的70%以上，库存是增长的主要限制因素，预计已接近触底 [34][35][36] - 抵押贷款业务费用存在可变性，薪资和员工福利下降约800 - 850万美元，其中抵押贷款业务约占一半 [37] - 二季度抵押贷款业务生产规模为15亿美元，略低于上一季度的17亿美元，收入受利润率压缩影响，目前正采取措施降低可变成本，本季度抵押贷款业务税前收入为560万美元，高于2019年二季度 [38][39] - 公司将继续解决费用问题，招聘人才，推动该业务线增长 [40] 问题2: 剔除PPP贷款后贷款增长3%，请说明乐观的依据以及提前还款的影响 - 目前贷款业务管道规模为2.61亿美元，高于上一季度初的2.4亿美元和去年同期的2.29亿美元，各市场和业务线交易流量良好，预计将带来约7800万美元非购买未偿还贷款增长，当前管道预示生产规模在5.75 - 6.25亿美元之间，高于上一季度的5.72亿美元 [42][43] - 上一季度提前还款额超过1亿美元，过去四个季度平均约为5000万美元，若提前还款正常化，净增长率将从3%提升至7%或5%，提前还款主要原因是借款人出售资产（约57%）或因市场利率和融资条件（约25%），但公司未失去这些客户 [43][44] 问题3: 请说明未来几个季度的费用展望 - 费用环比下降约700万美元，部分源于抵押贷款业务的可变性，核心银行仍在受益于提前退休计划和分行合并举措，目前还有约5个分行正在进行合并 [47][48] - 预计非利息费用将继续下降，银行效率比率约为63%，保持稳定，除费用节省外，公司还在努力提高收入，服务收费等项目有改善趋势 [49][50][51] 问题4: 请说明公司对合并的兴趣 - 公司将继续评估能为股东创造价值的机会，保持谨慎态度，考虑文化、商业模式和风险偏好等因素，过去在招聘人才、拓展新市场和业务线以及战略合作伙伴关系方面较为积极，未来也将继续评估相关机会 [52][53] 问题5: 请说明证券投资组合的规模规划和购买资产的平均利率 - 本季度证券投资组合增长约6亿美元，预计将继续增长，但速度可能放缓，公司认为现金超过3 - 4亿美元为超额现金，希望贷款增长能吸收部分流动性，目前投资组合占盈利资产约12%，若达到同行水平，还需增加约7亿美元 [55][56] - 投资组合收益率略高于1%，期限为3 - 4年 [56] 问题6: 请说明二季度抵押贷款业务实际销售贷款数量、佣金支付方式 - 佣金按实际成交和销售的贷款支付，会计上会在锁定时预提收入和费用，但实际支付在贷款成交和销售后，具体销售数量需后续提供 [59] 问题7: 请说明本季度新招聘人数与离职人数的净差额 - 本季度净减少4人，11人离职主要因业绩未达预期，公司在招聘人才方面积极且有纪律性，对员工生产有明确期望 [62] 问题8: 请说明股票回购计划的近期想法以及到期债务的处理计划 - 由于银行股回调，股票回购的相对吸引力增加，二季度和三季度至今未进行回购 [66] - 7月1日有1500万美元可赎回债务，9月1日有1600万美元债务到期，利率较高，预计会采取行动 [67][68] 问题9: 请确认储备金策略是否保持谨慎保守，以及能否回到CECL实施首日的储备水平 - 模型显示若贷款增长和经济环境无重大变化，未来季度可能会释放储备金，但公司模型释放储备金的速度可能比同行慢 [70] - CECL实施首日ACL略低于1%，公司不急于回到该水平，更倾向通过贷款增长来增加储备金，预计短期内不会回到首日储备水平 [71] 问题10: 请说明运营费用下降是否包括税收抵免和摊销，以及核心贷款收益率和新贷款收益率情况 - 非利息费用下降700万美元，若剔除税收抵免和摊销及有效税率的影响，实际费用下降1000万美元，预计核心非利息费用和报告费用都将继续下降 [73] - 二季度新贷款收益率约为3.90%，一季度约为3.70%，未来90天内到期贷款收益率约为4.20% [74] 问题11: 请说明存款成本下降空间 - 本季度存款成本从27个基点降至24个基点，目标是年底降至20个基点以下，约16亿美元计息存款将在未来12个月内重新定价，目前利率约为90个基点，总资金成本从38个基点降至34个基点，希望年底降至30个基点以下 [75] 问题12: 请说明抵押贷款收入下降原因以及管道情况，以及与2018 - 2019年相比，收购对收入的影响 - 二季度抵押贷款业务接近触底，三季度可能还有一定下行空间，但接近正常盈利水平，收入下降主要因15亿美元贷款以较低利润率成交，未来季度生产规模和利润率的变化会影响收入增长 [79][80] - 预计未来将回归抵押贷款业务的周期性，二、三季度较强，四、一季度较弱，目前利率回调带来一些再融资机会，住房库存是新屋销售的重要变量 [81][82] - 与2019年二季度相比，本季度总收入约为2000 - 2100万美元，高于当时的约1500万美元，税前收入几乎翻倍，2019年可作为业务正常化的参考，目前公司运营更高效，新团队成员将推动业务增长和盈利提升 [84] 问题13: 请说明剩余PPP费用以及咨询费和其他收入预期 - 第一轮PPP贷款剩余约400万美元费用待确认，第二轮PPP项目已结束，二季度已确认所有推荐费 [86]

业绩总结 - 第二季度净收入为4090万美元，稀释每股收益为0.72美元[17] - 调整后的每股收益为0.73美元[66] - 调整后的净收入为6230万美元[63] - 2021年第一季度净收入（GAAP）为57908千美元，较2020年第二季度的20130千美元增长了187%[92] - 2021年第二季度的每股稀释收益（调整后，非GAAP）为0.73美元，较2020年第二季度的0.52美元增长了40.4%[94] 用户数据 - 贷款总额为101亿美元，季度环比增长年化率为3.1%[17] - 存款增加3.78亿美元，非利息存款占总存款的33.16%[17] - 不良贷款占总贷款（不包括薪酬保护计划贷款）的比例为0.57%[17] - 贷款组合中30-89天逾期贷款占比为0.15%[48] - 贷款组合中分类贷款占比为2.09%[50] 未来展望 - 信贷损失准备金占贷款总额（不包括薪酬保护计划贷款）降至1.74%[17] - 不良资产占总资产的比例为3.00%[52] - 平均贷款的净损失率为0.80%[52] - 2021年第二季度的COVID-19相关费用为370千美元，较2020年第二季度的6,257千美元下降了94%[92] 新产品和新技术研发 - 核心净利息收入为111.2百万，核心净利息利润率为3.26%[72] - 核心净利息收入（FTE）在2Q 2021为95,309千，较1Q 2021的95,495千下降0.2%[99] - 核心净利息利润率（非GAAP）在2Q 2021为2.92%，较1Q 2021的3.12%下降6.4%[99] 市场扩张和并购 - 总资产为160亿美元[6] - 2021年第二季度的总资产为16,022,386千美元，较2020年第二季度的14,897,207千美元增长了7.5%[113] - 2021年第二季度的调整后总资产（非GAAP）为15,775,455千美元，较2020年第二季度的13,615,929千美元增长了15.9%[113] 负面信息 - 2021年第二季度的效率比率为67%[83] - 调整后的总非利息收入（非GAAP）在2Q 2021为47,610千，较1Q 2021的66,119千下降28.0%[105] - 效率比率（GAAP）在2Q 2021为68.49%[105] 其他新策略和有价值的信息 - 贷款与存款的平均比率为81%[34] - 信贷损失准备金总额为176,144千[57] - 总损失吸收能力为212,879千[58] - 实际股东权益（GAAP）在2Q 2021为2,203,807千，较1Q 2021的2,173,701千增长1.4%[107] - 有形账面价值（非GAAP）在2Q 2021为21.95，较1Q 2021的21.41增长2.6%[107]