2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度净收入为4470万美元，摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益分别为0.70美元和0.73美元[4] - 2024年第四季度净利息收入（完全税收等效）为1.355亿美元，环比增加190万美元[4] - 2024年第四季度净息差为3.36%，环比持平；总存款成本为2.35%，环比下降16个基点[4] - 非利息收入环比减少5510万美元，剔除保险机构出售收益影响后减少170万美元；抵押贷款银行业务收入环比减少160万美元[6] - 贷款环比增加2.574亿美元，年化净贷款增长率为8.1%；证券环比增加4180万美元[6] - 存款在2024年12月31日环比增加6290万美元，无未偿还经纪存款；非利息存款环比减少1.258亿美元，占总存款的23.4%[6] - 公司有一项1亿美元的股票回购计划，有效期至2025年10月，2024年第四季度无回购活动[6] - 2024年第四季度信贷损失拨备为260万美元，贷款信贷损失拨备与总贷款的比率为1.57%，环比下降2个基点[6] - 2024年第四季度净贷款冲销为170万美元，占年化平均贷款的0.05%；不良贷款占总贷款的比例降至0.88%[6] - 2024年第四季度服务手续费收入为1054.9万美元，费用和佣金收入为418.1万美元[10] - 2024年第四季度薪资和员工福利支出为7026万美元，数据处理支出为414.5万美元[10] - 2024年第四季度贷款销售净收益为237.9万美元，费用净收入为285万美元[11] - 2024年第四季度合并与转换费用为207.6万美元，全年为1334.9万美元[30] - 2024年第四季度，公司平均资产回报率（GAAP）为0.99%，全年为1.11%，高于2023年的0.84%[31] 2024年全年财务数据 - 2024年全年净利润为1.95457亿美元，2023年为1.44678亿美元；基本每股收益为3.29美元，2023年为2.58美元[3] - 2024年全年非利息收入为2.0366亿美元，非利息支出为4.61618亿美元，较2023年的1.13075亿美元和4.39622亿美元有所变化[10] - 2024年全年抵押贷款银行业务收入为3637.6万美元，高于2023年的3241.3万美元[11] - 2024年12月31日结束的12个月GAAP净收入为1.95457亿美元，2023年同期为1.44678亿美元[30] - 2024年12月31日结束的12个月非GAAP调整后拨备前净收入为2.10458亿美元，2023年同期为2.33403亿美元[30] - 2024年12月31日结束的12个月非GAAP调整后净收入为1.65066亿美元，2023年同期为1.77657亿美元[30] - 2024年12月31日结束的12个月非GAAP调整后有形净收入为1.68584亿美元，2023年同期为1.82025亿美元[30] - 2024年12月31日GAAP平均股东权益为26.56885亿美元，2023年同期为22.24506亿美元[30] - 2024年12月31日非GAAP平均有形股东权益为16.53334亿美元，2023年同期为12.12267亿美元[30] - 2024年12月31日GAAP平均资产为179.43148亿美元，2023年同期为172.31883亿美元[30] - 2024年12月31日非GAAP平均有形资产为169.39597亿美元，2023年同期为162.19644亿美元[30] - 2024年12月31日GAAP股东权益为26.78318亿美元，2023年同期为22.97383亿美元[30] - 2024年全年摊薄后每股收益（GAAP）为3.27美元，高于2023年的2.56美元[31] - 2024年全年净利息收入（FTE）（GAAP）为5.22526亿美元，低于2023年的5.3034亿美元[31] - 2024年全年总非利息收入（GAAP）为2.0366亿美元，高于2023年的1.13075亿美元[31] - 2024年公司销售MSR的收益为 - 3724万美元，2023年为 - 547万美元[31] - 2024年全年总调整后非利息收入（非GAAP）为1.46531亿美元，2023年为1.53698亿美元[32] - 2024年全年非利息费用（GAAP）为4.61618亿美元，2023年为4.39622亿美元[32] - 2024年全年调整后效率比率（非GAAP）为66.30%，2023年为63.48%[32] - 2024年全年调整后净利息收入（FTE）（非GAAP）为5.18354亿美元，2023年为5.25955亿美元[32] - 2024年全年净利息收益率（GAAP）为3.34%，2023年为3.45%[32] - 2024年全年调整后净利息收益率（非GAAP）为3.31%，2023年为3.42%[32] - 2024年全年贷款利息收入（FTE）（GAAP）为8.01807亿美元，2023年为7.13897亿美元[32] - 2024年全年调整后贷款利息收入（FTE）（非GAAP）为7.97635亿美元，2023年为7.09512亿美元[32] - 2024年全年贷款收益率（GAAP）为6.37%，2023年为5.97%[32] - 2024年全年调整后贷款收益率（非GAAP）为6.34%，2023年为5.93%[32] 截至2024年12月31日财务数据 - 截至2024年12月31日，流通股数量为63,565,690股，每股市场价值为35.75美元，每股账面价值为42.13美元[9] - 截至2024年12月31日，公司总资产为18.034868亿美元，总负债为15.35655亿美元，股东权益为2.678318亿美元[12] - 截至2024年12月31日，股东权益与资产比率为14.85%，有形普通股权益比率为9.84%，杠杆比率为11.34%[9] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为1.092032亿美元，持有至到期证券为1.126112亿美元[12] - 截至2024年12月31日，非计息存款为3.403981亿美元，计息存款为11.168631亿美元[12] - 截至2024年12月31日的三个月，公司总生息资产平均余额为16068893千美元，利息收入为227964千美元，收益率为5.65%[13] - 截至2024年12月31日的十二个月，公司净利息收入为522526千美元，净息差为3.34%[14] - 截至2024年12月31日的三个月，贷款投资平均余额为12746941千美元，利息收入为201562千美元，收益率为6.29%[13] - 截至2024年12月31日的十二个月，贷款投资平均余额为12579143千美元，利息收入为801807千美元，收益率为6.37%[14] - 截至2024年12月31日，三个月资金成本率为2.44%，十二个月资金成本率为2.53%[13][14] - 截至2024年12月31日，三个月总存款成本率为2.35%，十二个月总存款成本率为2.42%[13][14] - 截至2024年12月31日的三个月，生息资产中贷款投资占比79.33%[15] - 截至2024年12月31日的三个月，资金来源中付息活期存款占比50.64%[15] - 截至2024年12月31日的三个月，问题贷款净利息收入为151千美元[15] - 截至2024年12月31日的十二个月，收购贷款总增值为3402千美元[15] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合总额为12885020千美元，较2023年12月31日的12351230千美元有所增长[16] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为110811千美元，90天以上逾期贷款为2464千美元，非执行贷款总额为113275千美元[17] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为121948千美元，批评类贷款为372590千美元[17] - 2024年第四季度，年化净贷款冲销/平均贷款为0.05%，非执行贷款/总贷款为0.88%，不良资产/总资产为0.68%[17] - 截至2024年12月31日，公司有形股东权益（非GAAP）为16.75315亿美元，较2023年12月31日的12.86923亿美元有所增长[31] - 2024年12月31日，公司总资产（GAAP）为180.34868亿美元，高于2023年12月31日的173.60535亿美元[31] - 2024年12月31日，公司平均流通稀释股数为5974.879万股，高于2023年12月31日的5644.8163万股[31] - 截至2024年12月31日，公司每股账面价值（GAAP）为42.13美元，高于2023年12月31日的40.92美元[31] - 2024年12月31日，公司股东权益与资产比率（GAAP）为14.85%，高于2023年12月31日的13.23%[31] 公司业务与风险 - 公司资产约180亿美元，在东南部设有186个银行、贷款、抵押和财富管理办事处，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务[21] - 公司发布的前瞻性陈述受重大商业、经济和竞争风险及不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[22] - 影响公司实际结果与前瞻性陈述差异的重要因素包括收购整合能力、经济条件、利率、竞争压力等[23][24] 非GAAP财务指标 - 新闻稿和演示幻灯片包含非GAAP财务指标，用于评估资本利用和充足性，便于进行期间比较[27][28] - 非GAAP财务指标调整GAAP财务指标以排除无形资产及相关摊销、某些收益或费用[28] - 公司鼓励投资者全面考虑合并财务报表，而非依赖单一财务指标[29]

文章核心观点 - 2025年1月28日Renasant Corporation公布2024年第四季度财报 公司在宣布与The First的合并计划后 团队仍专注于有机增长、稳健定价和信贷表现 [1][2] 分组1：财务数据概述 - 2024年第四季度净收入4470万美元 摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益分别为0.70美元和0.73美元 [6] - 2024年第四季度净利息收入（完全税收等价）为1.355亿美元 环比增加190万美元 净利息收益率为3.36% 与上一季度持平 [6] - 2024年第四季度总存款成本为2.35% 环比下降16个基点 非利息收入环比减少5510万美元 [6] 分组2：资产负债表情况 - 贷款环比增加2.574亿美元 代表年化净贷款增长率为8.1% 证券环比增加4180万美元 [6] - 截至2024年12月31日 存款环比增加6290万美元 无未偿还经纪存款 非利息存款环比减少1.258亿美元 [6] - 每股账面价值和有形每股账面价值（非GAAP）环比分别增长0.7%和1.3% [6] 分组3：资本与股票回购 - 公司有一项1亿美元的股票回购计划 有效期至2025年10月 2024年第四季度无回购活动 [6] - 2024年第四季度公司记录的信贷损失拨备为260万美元 高于2024年第三季度的90万美元 [5] 分组4：信贷质量 - 截至2024年12月31日 贷款信贷损失拨备与总贷款的比率为1.57% 环比下降2个基点 [9] - 贷款信贷损失拨备与不良贷款的覆盖率为178.11% 高于2024年9月30日的168.07% [9] - 2024年第四季度净贷款冲销为170万美元 占年化平均贷款的0.05% [9] 分组5：业绩比率 - 2024年第四季度平均资产回报率为0.99% 调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.03% [11] - 2024年第四季度平均有形资产回报率（非GAAP）为1.07% 调整后平均有形资产回报率（非GAAP）为1.11% [11] - 2024年第四季度效率比率（完全应税等价）为67.61% 调整后效率比率（非GAAP）为65.82% [11] 分组6：非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估资本利用和充足性 认为其有助于进行期间对比和反映经营表现 [33][34] - 非GAAP财务指标调整GAAP指标以排除无形资产及相关摊销、特定收益或费用 [34] - 投资者应综合考虑合并财务报表 而非仅依赖单一财务指标 [35] 分组7：会议与公司信息 - 2025年1月29日上午10点（东部时间）将举行与分析师的电话会议网络直播 [25] - Renasant Corporation是Renasant Bank的母公司 资产约180亿美元 在东南部有186个办事处 [28]

文章核心观点 公司将公布2024年第四季度业绩并举行管理层与分析师的电话会议 [1] 业绩公布与会议安排 - 公司将于2025年1月28日纽约证券交易所收盘后公布2024年第四季度业绩 [1] - 公司将于2025年1月29日上午10点（东部时间）举行管理层季度网络直播和与分析师的电话会议 [1] 会议参与方式 - 网络直播可通过公司投资者关系网站www.renasant.com或https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=8ssY2K7l访问 [2] - 美国境内电话参会拨打1 - 877 - 513 - 1143，国际参会者拨打1 - 412 - 902 - 4145 [2] 会议存档与回放 - 网络直播将在www.renasant.com存档一年 [3] - 美国境内电话回放拨打1 - 877 - 344 - 7529并输入会议号码8623913，国际拨打1 - 412 - 317 - 0088并输入相同号码，回放截止到2025年2月12日 [3] 公司概况 - 公司是拥有120年历史的金融服务机构Renasant Bank的母公司 [4] - 公司资产约180亿美元，在东南部设有186个银行、贷款、抵押和财富管理办公室，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务 [4] 联系方式 - 媒体联系：高级副总裁兼首席营销官John S. Oxford，电话(662) 680 - 1219，邮箱joxford@renasant.com [7] - 财务联系：执行副总裁兼首席财务官James C. Mabry IV，电话(662) 680 - 1281，邮箱jim.mabry@renasant.com [7]

文章核心观点 公司将公布2024年第四季度业绩并举行管理层季度网络直播和电话会议 [1] 业绩公布与会议安排 - 公司将于2025年1月28日纽约证券交易所收盘后公布2024年第四季度业绩 [1] - 2025年1月29日上午10点（东部时间）举行管理层季度网络直播和电话会议 [1] 网络直播与电话会议参与方式 - 网络直播可通过公司投资者关系网站或指定链接访问 [2] - 美国境内电话参会拨打1 - 877 - 513 - 1143，国际参与者拨打1 - 412 - 902 - 4145 [2] 网络直播存档与电话重播 - 网络直播将在公司网站存档一年 [3] - 美国境内电话重播拨打1 - 877 - 344 - 7529，国际拨打1 - 412 - 317 - 0088，输入会议号码8623913，重播截止到2025年2月12日 [3] 公司概况 - 公司是拥有120年历史的金融服务机构Renasant Bank的母公司 [4] - 公司资产约180亿美元，在东南部设有186个银行、贷款、抵押和财富管理办公室，并在全国提供保理和资产抵押贷款服务 [4] 联系方式 - 媒体联系：高级副总裁兼首席营销官John S. Oxford，电话(662) 680 - 1219，邮箱joxford@renasant.com [7] - 财务联系：执行副总裁兼首席财务官James C. Mabry IV，电话(662) 680 - 1281，邮箱jim.mabry@renasant.com [7]

文章核心观点 投资者需关注Renasant Corporation股票，因其2024年12月20日行权价15美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师看法，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][3][4] 分组1：隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或有重大事件将导致股价大幅涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分组2：分析师观点 - Renasant在银行-东南部行业中Zacks排名为3（持有），该行业在Zacks行业排名中处于前26% [3] - 过去60天内，无分析师上调本季度盈利预期，3位分析师下调预期，Zacks本季度每股盈利共识预期从61美分降至60美分 [3] 分组3：交易策略 - 期权交易者常寻找高隐含波动率的期权出售溢价，这是经验丰富交易者常用策略，目的是捕捉时间价值衰减，期望到期时标的股票波动小于预期 [4]

文章核心观点 公司在退伍军人节向多个退伍军人支持组织捐赠2万美元，持续履行对军人的承诺，还通过相关项目为退伍军人提供资源支持 [1][4] 捐赠情况 - 公司捐赠2万美元给美国东南部多个退伍军人支持组织，此为公司回馈军人、改善其生活的持续努力的一部分 [1] - 捐赠资金平均分给15个与公司长期合作的非营利退伍军人组织，这些组织为退伍军人及其家属提供咨询、就业安置、住房援助和社会支持等服务 [2] 受赠组织 - 受赠组织包括5th Squadron、Boots to Beyond, Inc.、Alpha - Omega Veterans Services, Inc.等15个组织 [3] 退伍军人荣誉项目 - 公司通过Renasant Veterans Honors Program支持退伍军人，该项目是Renasant Roots社区外展平台的关键举措，每季度举办网络研讨会，涵盖心理健康、职业发展和金融知识等主题，帮助退伍军人适应平民生活 [3] - 公司员工和客户对项目成功至关重要，许多人本身是退伍军人或其家属，客户通过支持公司社区项目助力退伍军人及其家属获得必要资源 [4] 公司概况 - Renasant Corporation是Renasant Bank的母公司，是一家拥有120年历史的金融服务机构，资产约180亿美元，在东南部设有185个银行、贷款、抵押和财富管理办公室，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务 [6]

资产出售与合并 - 2024年7月1日出售Renasant Insurance, Inc.，获现金收入5639万美元，税后收益3409.2万美元[165] - 2024年7月29日公司与The First Bancshares, Inc.达成合并协议，预计2025年上半年完成，需获监管批准[166][167] 股权发行 - 2024年7月31日完成公开发行718.75万股普通股，每股32美元，总收益2.3亿美元，净收益约2.17亿美元[168] 资产规模与结构 - 2024年9月30日总资产为179.5884亿美元，高于2023年12月31日的173.60535亿美元[169] - 2024年9月30日证券投资组合中，州及政治分区债务占比15.87%，抵押支持证券占比75.41%，其他债务证券占比8.72%[172] - 2024年前九个月购买投资证券6065.6万美元，2023年为964.6万美元[172] - 2024年前九个月证券到期、赎回和本金支付收入1.4248亿美元，2023年为2.08095亿美元[173] - 2022年第三季度将8.82927亿美元证券从可供出售投资组合转入持有至到期投资组合[174] 贷款情况 - 2024年9月30日待售贷款为2917.35万美元，高于2023年12月31日的1797.56万美元[176] - 2024年9月30日总贷款（不含待售贷款）为126.27648亿美元，高于2023年12月31日的123.5123亿美元[177] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款净额分别为1.2627648亿美元和1.235123亿美元[178] 存款情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，存款总额分别为1.4509751亿美元和1.4076785亿美元[179] - 2024年9月30日和2023年12月31日，非利息存款占总存款的比例分别为24.33%和25.46%[180] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公共基金存款分别为218.5034万美元和186.6495万美元，占总存款的比例分别为15.06%和13.26%[182] 借款与债务 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，短期借款分别为10.8732万美元和30.7577万美元[184] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，长期债务分别为43.3177万美元和42.94万美元[185] 收入与收益 - 2024年第三季度净收入为7.2455万美元，2023年同期为4.1833万美元；2024年前九个月净收入为15.071万美元，2023年同期为11.6554万美元[188] - 2024年第三季度基本和摊薄每股收益分别为1.18美元，2023年同期分别为0.75美元和0.74美元；2024年前九个月基本和摊薄每股收益分别为2.60美元和2.59美元，2023年同期分别为2.08美元和2.07美元[188] - 2024年第三季度和前九个月净利息收入分别为13.0998万美元和37.9314万美元，2023年同期分别为12.7383万美元和39.3374万美元[192] - 2024年第三季度净利息收入占总收入的59.93%[191] 生息资产与净息差 - 截至2024年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为1.5807569亿美元，利息收入23.1621亿美元，收益率5.82%；2023年同期平均余额为1.5370013亿美元，利息收入20.8425亿美元，收益率5.39%[194] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为1.5530948亿美元，利息收入67.0143亿美元，收益率5.75%；2023年同期平均余额为1.5367616亿美元，利息收入59.5259亿美元，收益率5.18%[197] - 截至2024年9月30日的三个月，公司净利息收入为13.3576亿美元，净息差为3.36%；2023年同期净利息收入为13.0131亿美元，净息差为3.36%[194] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净利息收入为38.7024亿美元，净息差为3.32%；2023年同期净利息收入为40.1745亿美元，净息差为3.49%[197] 利息收支影响因素 - 2024年前九个月净利息收入下降的最大因素是自2022年开始并贯穿2023年的加息环境，加息使生息资产收益率上升，但利息支出增加更多[198] - 2024年9月美联储下调联邦基金利率50个基点，对公司2024年第三季度业绩无重大影响[198] - 公司通过维持无息存款、在当前利率环境下对有息存款定价保持纪律性和竞争力、获取经纪存款等替代流动性来源，来缓解资金成本上升[198] - 与2023年同期相比，2024年截至9月30日的三个月，公司净利息收入增长，得益于上述努力和贷款增长[198] - 截至2024年9月30日的三个月与2023年同期相比，生息资产利息收入因规模增加9918万美元、利率变动增加1.3278亿美元，共计增加2.3196亿美元[199] - 截至2024年9月30日的三个月与2023年同期相比，有息负债利息支出因规模减少104万美元、利率变动增加1.9855亿美元，共计增加1.9751亿美元[199] 各项收入明细 - 2024年第三季度，按税收等效基础计算，利息收入为231,621美元，较2023年同期的208,425美元有所增加，主要因美联储加息；前九个月利息收入为670,143美元，较2023年同期的595,259美元有所增加，主要因美联储加息[200] - 2024年第三季度，持有待投资贷款的利息收入增加21,414美元至204,935美元；前九个月增加77,205美元至600,245美元，因美联储加息及贷款平均余额增加[202] - 2024年第三季度，持有待售贷款的利息收入增加461美元至4,212美元；前九个月增加1,572美元至10,050美元[204] - 2024年第三季度，投资收入减少423美元至10,602美元；前九个月减少8,884美元至32,321美元，因出售部分证券组合[205] - 2024年第三季度，利息支出为98,045美元，前九个月为283,119美元，高于2023年同期的78,294美元和193,514美元[206] - 2024年第三季度和前九个月，存款利息支出分别为90,787美元和261,021美元，高于2023年同期的70,906美元和155,163美元，存款成本分别为2.51%和2.45%，高于2023年同期的1.98%和1.50%[208] - 2024年第三季度和前九个月，总借款利息支出分别为7,258美元和22,098美元，低于2023年同期的7,388美元和38,351美元，因偿还FHLB借款[209] - 2024年第三季度，非利息收入为89,299美元，前九个月为169,442美元，高于2023年同期的38,200美元和92,719美元，主要因出售保险代理业务[210] - 2024年前三季度，持有待投资贷款占总平均盈利资产的比例为80.63%，高于2023年同期的77.22%；收益率为6.39%，高于2023年同期的5.89%[202] - 2024年前三季度，投资组合的税收等效收益率为2.05%，较2023年同期的2.00%上升5个基点[206] - 2024年第三季度存款账户服务收费为10438美元，2023年同期为9743美元；2024年前九个月为31230美元，2023年同期为28596美元[211] - 2024年第三季度费用和佣金为4116美元，2023年同期为4108美元；2024年前九个月为12009美元，2023年同期为13771美元[212] - 2024年第三季度财富管理收入为5835美元，2023年同期为5986美元；2024年前九个月为17188美元，2023年同期为16464美元[214] - 2024年第三季度利率锁定承诺和待售抵押贷款发起额分别为543597美元和412059美元，2023年同期分别为494442美元和397355美元[215] 支出与效率 - 2024年第三季度非利息支出为121983美元，2023年同期为108369美元；2024年前九个月为346871美元，2023年同期为327742美元[219] - 2024年第三季度效率比率为54.73%，2023年同期为64.38%；2024年前九个月为62.33%，2023年同期为66.28%[229] - 2024年第三季度所得税费用为24924美元，2023年同期为10766美元；2024年前九个月为44502美元，2023年同期为28722美元[230] 管理资产市值 - 2024年9月30日管理或管理的资产市值为5694433美元，2023年9月30日为4999504美元[214] 抵押贷款服务权出售 - 2024年第一季度公司出售部分抵押贷款服务权组合，账面价值19539美元，税前收益3472美元[216] 公司风险 - 公司主要风险包括信用、利率和流动性风险，信用风险由多个部门和委员会持续监控和管理[231] 贷款信用损失 - 2024年前九个月净冲销额为6348美元，占平均贷款的0.07%（年化），2023年同期为10566美元，占比0.12%（年化）[236] - 2024年第三季度贷款信用损失拨备为1210美元，前九个月为8148美元，2023年第三季度为5315美元，前九个月为16275美元[245] - 截至不同日期，商业、金融、农业贷款信用损失准备金余额分别为43053美元、43980美元、44444美元，占比分别为14.29%、15.15%、14.96%[245] - 截至不同日期，租赁融资贷款信用损失准备金余额分别为2384美元、2515美元、3355美元，占比分别为0.78%、0.94%、0.99%[245] - 截至不同日期，房地产 - 建设贷款信用损失准备金余额分别为16656美元、18612美元、19656美元，占比分别为9.50%、10.79%、11.57%[245] - 截至不同日期，房地产 - 1 - 4家庭抵押贷款信用损失准备金余额分别为47219美元、47283美元、45799美元，占比分别为27.24%、27.85%、27.94%[245] - 截至不同日期，房地产 - 商业抵押贷款信用损失准备金余额分别为82087美元、77020美元、75233美元，占比分别为47.47%、44.43%、43.65%[245] - 截至不同日期，个人分期贷款信用损失准备金余额分别为8979美元、9168美元、9286美元，占比分别为0.72%、0.84%、0.89%[245] - 2024年第三季度净冲销额为703美元，前九个月为6348美元；2023年第三季度为1933美元，前九个月为10566美元[247] - 2024年前九个月贷款信用损失准备金与总贷款比例为1.59%，与不良贷款比例为168.07%，与非应计贷款比例为175.97%；2023年分别为1.63%、282.24%、284.40%[247] - 截至2024年9月30日，公司年化净撇账率为0.07%，2023年为0.12%[249] - 截至2024年9月30日，未动用贷款承诺的信贷损失拨备期末余额为15443美元，2023年为16918美元[251] - 截至2024年9月30日，非计息贷款为113872美元，较2023年12月31日的68816美元有所增加[254] - 截至2024年9月30日，非执行贷款占总贷款的0.94%，2023年12月31日和2023年9月30日分别为0.56%和0.77%[254][256] - 截至2024年9月30日，公司覆盖率（贷款信贷损失拨备占非执行贷款的百分比）为168.07%，2023年12月31日和2023年9月30日分别为286.26%和282.24%[256] - 截至

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度报告的净收益为7250万美元，每股摊薄收益为1.18美元，其中包括保险代理业务资产出售后的税后收益3900万美元，或每股0.63美元 [6] - 调整后的收益为4300万美元，每股0.70美元，较第二季度的0.69美元有所上升 [7] - 净利息收入环比增加600万美元，主要受资本募集收益和贷款收益增长的推动 [7][8] - 报告的非利息收入环比增加5050万美元，但在剔除保险代理业务出售收益后，调整后的非利息收入减少280万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 报告的抵押贷款部门收入环比减少130万美元，主要由于贷款管道的流失率增加和销售利润率下降 [9] - 非利息支出为1.22亿美元，剔除合并和转换费用后为1.107亿美元，环比减少220万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 传统存款环比增加超过2.85亿美元，非利息存款保持平稳 [8] - 贷款增长在第二季度为2300万美元，贷款生产强劲，但由于还款增加，导致整体增长较低 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与The First的合并预计将在2025年上半年完成，随后进行系统转换 [5] - 公司致力于在东南部市场创建一家顶级银行，强调核心业务的整合和运营效率的提升 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的财务表现表示满意，认为团队在核心业务和合并事务上表现出色 [4] - 对于未来的利率变化，管理层预计短期内将对净利息收益率产生温和的负面影响 [15][16] 其他重要信息 - 公司所有监管资本比率均超过最低要求，资本募集和保险代理业务出售收益显著提高了这些比率 [10] - 资产质量方面，贷款的信用损失准备金为120万美元，净冲销为70.3万美元，贷款的准备金率保持在1.59% [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于未来的利率和净利息收益率的展望 - 管理层表示，预计未来的利率下调将对净利息收益率产生温和的负面影响，尤其是在短期内 [15][16] 问题: 存款成本的变化 - 管理层对存款行为表示满意，认为存款增长超过贷款增长，且存款成本在降低 [17][18] 问题: 贷款管道和未来的贷款增长 - 管理层提到贷款管道在第三季度增长至1.76亿美元，贷款生产也有所增加，但还款水平上升 [21][22] 问题: 抵押贷款业务的趋势 - 管理层指出，尽管抵押贷款环境艰难，但仍有活动，预计未来利率下降将促进抵押贷款活动的回升 [27] 问题: 合并的进展和预期 - 管理层确认合并的股东投票已通过，预计将在2025年上半年完成合并 [28] 问题: 信用质量的变化 - 管理层提到，部分大型贷款的降级主要集中在老年住房和非医疗办公空间，整体信用质量仍在监控中 [35][36]

业绩总结 - 第三季度净收入为7250万美元，稀释每股收益为1.18美元，调整后每股收益（非GAAP）为0.70美元[4] - 2024年第三季度的净利息收入为130.1百万美元，预计1Q 2024为125.9百万美元[15] - 2024年第三季度的净收入为41.8百万美元，预计1Q 2024为36.6百万美元[16] 用户数据 - 截至2024年9月30日，资产总额为180亿美元，贷款总额为126亿美元，存款总额为145亿美元，股东权益为27亿美元[3] - 截至2024年9月30日，未担保存款为43亿美元，占总存款的29.7%[30] 贷款与存款 - 贷款增加2290万美元，年化增幅为0.7%[4] - 存款增加2.545亿美元，其中包括经纪存款减少3180万美元[4] - 不良贷款占总贷款的比例为0.94%，环比增加16个基点[4] 财务指标 - 净利息收益率环比增加5个基点，达到3.36%[4] - 总存款成本增加4个基点，达到2.51%[4] - 贷款的信用损失准备金与总贷款的比率保持不变，为1.59%[4] 收入与支出 - 非利息收入在环比基础上增加了50.5百万美元，主要由于保险代理销售的收益为53.3百万美元[23] - 非利息支出在环比基础上增加了10.0百万美元，主要由于与合并和保险代理销售相关的费用[27] - 2024年第三季度的非利息收入占总收入的比例为20%[22] 资产与证券 - 总资产中，证券占比为10.7%，其中市政债券占15%[31] - 证券的未实现损失在其他综合收益中总计为1.824亿美元[31] 合并与市场扩张 - Renasant与The First的合并后，资产总额约为250亿美元[45] - 合并后，贷款总额约为180亿美元，存款总额约为210亿美元[45] 其他信息 - 2024年7月1日，公司以5640万美元的现金出售保险代理业务，税后收益为3410万美元[4] - 2024年7月31日，公司完成了718.75万股普通股的公开发行，发行价格为每股32.00美元，扣除承销折扣和其他费用后的净收益为2.17亿美元[4]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示营收增长但每股收益下降，部分指标超华尔街预期，近一个月股价表现不佳且被给予强烈卖出评级 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收2.203亿美元，同比增长32.5%，超Zacks共识预期19.26% [1] - 每股收益0.70美元，去年同期为0.75美元，超共识预期11.11% [1] 关键指标情况 - 净息差3.4%，高于四位分析师平均预期的3.3% [1] - 效率比率（GAAP）54.7%，低于四位分析师平均预期的63.4% [1] - 平均余额 - 总生息资产158.1亿美元，高于三位分析师平均预期的155.1亿美元 [1] - 年化净贷款冲销/平均贷款为0%，低于三位分析师平均预期的0.2% [1] - 不良贷款总额1.1922亿美元，高于两位分析师平均预期的0.9589亿美元 [1] - 不良资产总额1.2836亿美元，高于两位分析师平均预期的1.0360亿美元 [1] - 净利息收入1.31亿美元，高于四位分析师平均预期的1.2725亿美元 [1] - 净利息收入（FTE）1.3358亿美元，高于四位分析师平均预期的1.2996亿美元 [1] - 非利息总收入8930万美元，高于四位分析师平均预期的4593万美元 [1] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -2.3%，同期Zacks标准普尔500指数涨幅为2.8% [2] - 股票目前Zacks排名为5（强烈卖出），短期内可能跑输大盘 [2]