公司总资产变化 - 2021年6月30日公司总资产为160.22亿美元，2020年12月31日为149.29亿美元[189] 美国国债证券情况 - 2021年6月30日美国国债证券账面价值为303.7万美元，占比0.14%；2020年12月31日为707.9万美元，占比0.53%[191] 投资证券购买与收益情况 - 2021年前六个月公司投资证券购买额为11.904亿美元，其中抵押支持证券和抵押债务凭证约占97%[191] - 2021年前六个月证券到期、赎回和本金支付所得款项总计1951.14万美元，证券出售净收益为135.7万美元[192] 待售贷款与总贷款（不包括待售贷款）变化 - 2021年6月30日待售贷款为4489.59万美元，2020年12月31日为4177.71万美元[194] - 2021年6月30日总贷款（不包括待售贷款）为101.492亿美元，2020年12月31日为109.336亿美元[195] 商业、金融、农业贷款及PPP贷款变化 - 2021年6月30日商业、金融、农业贷款为16.346亿美元，占比16.11%；2020年12月31日为25.369亿美元，占比23.20%[197] - 2021年6月30日公司PPP贷款为2469.31万美元，2020年12月31日为1.1287亿美元[197] 总存款及分类存款变化 - 2021年6月30日总存款为131.153亿美元，2020年12月31日为120.590亿美元[199] - 2021年6月30日非利息存款为43.491亿美元，2020年12月31日为36.850亿美元；利息存款2021年6月30日为87.662亿美元，2020年12月31日为83.740亿美元[199] - 2021年6月30日，无息存款占总存款的33.16%，高于2020年12月31日的30.56%[200] 公共基金存款、短期借款、长期债务及FHLB未使用信贷额度变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公共基金存款分别为1563608美元和1398330美元[201] - 2021年6月30日和2020年12月31日，短期借款分别为14933美元和21340美元；长期债务分别为469406美元和474970美元[202] - 2021年6月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的未使用信贷额度为3864732美元，高于2020年12月31日的3784520美元[203] 净收入变化 - 2021年第二季度净收入为40867美元，2020年同期为20130美元；2021年前六个月净收入为98775美元，2020年同期为22138美元[206] 净利息收入占比情况 - 2021年第二季度，净利息收入占总收入的70.02%；2021年前六个月，占比为63.36%[209] 净利息收入金额变化 - 2021年3个月和6个月的净利息收入分别为109579美元和219227美元，2020年同期分别为105782美元和212384美元[210] 生息资产与付息负债情况 - 2021年6月30日，平均总生息资产为13989264美元，平均收益率为3.51%；2020年同期平均总生息资产为12776644美元，平均收益率为3.95%[211] - 2021年6月30日，平均总付息负债为9127467美元，平均付息率为0.50%；2020年同期平均总付息负债为8933824美元，平均付息率为0.82%[211] 净利息收入与净息差情况 - 2021年6月30日，净利息收入为111205美元，净息差为3.19%；2020年同期净利息收入为107457美元，净息差为3.38%[211] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为2.22亿美元，净息差为3.28%；2020年同期净利息收入为2.16亿美元，净息差为3.56%[212] 投资贷款与PPP贷款利息收入情况 - 2021年第二季度，公司投资贷款利息收入从2020年同期的1.14亿美元降至1.11亿美元；截至2021年6月30日的六个月，从2.32亿美元降至2.24亿美元[217] - 2021年第二季度，PPP贷款利息收入为1.01亿美元，截至2021年6月30日的六个月为2.08亿美元；2020年同期分别为0.59亿美元和0.59亿美元[217] PPP贷款对利润率和贷款收益率影响 - 2021年第二季度，PPP贷款使利润率和贷款收益率分别提高15个基点和14个基点；2021年上半年分别提高12个基点和8个基点[217] - 2020年第二季度，PPP贷款使利润率和贷款收益率分别降低5个基点和14个基点；2020年上半年分别降低3个基点和8个基点[217] 净利息收入变化金额 - 与2020年同期相比，2021年三个和六个月的净利息收入变化分别为3748万美元和6696万美元[214][215] 利息收入情况 - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司利息收入分别为1.23亿美元和2.46亿美元；2020年同期分别为1.26亿美元和2.58亿美元[215] 投资贷款（不包括PPP）占比及收益率情况 - 2021年第二季度末，投资贷款（不包括PPP）占总平均盈利资产的70.41%，收益率为4.10%；2020年同期占比76.31%，收益率为4.45%[217] - 截至2021年6月30日的六个月，投资贷款（不包括PPP）占总平均盈利资产的71.91%，收益率为4.16%；2020年同期占比79.71%，收益率为4.69%[217] 其他净利息收入、投资收入、利息支出及非利息收入变化 - 2021年第二季度净利息收入为3977美元，2020年同期为5084美元；2021年前六个月为9245美元，2020年同期为10771美元[219] - 2021年第二季度投资收入降至7882美元，较2020年同期减少850美元；2021年前六个月降至15006美元，较2020年同期减少3073美元[220] - 2021年第二季度利息支出为11412美元，2020年同期为18173美元；2021年前六个月为23526美元，2020年同期为41744美元[221] - 2021年第二季度非利息收入为47610美元，2020年同期为64170美元；2021年前六个月为128647美元，2020年同期为101740美元[224] 各项业务收入变化 - 2021年第二季度存款账户服务收费为9458美元，2020年同期为6832美元；2021年前六个月为17481美元，2020年同期为15902美元[225] - 2021年第二季度费用和佣金为4110美元，2020年同期为2971美元；2021年前六个月为8010美元，2020年同期为6025美元[226] - 2021年第二季度保险产品收入为2422美元，2020年同期为2125美元；2021年前六个月为4659美元，2020年同期为4116美元[228] - 2021年第二季度财富管理收入为5019美元，2020年同期为3824美元；2021年前六个月为9811美元，2020年同期为7826美元[229] - 2021年第二季度抵押贷款银行业务收入为20853美元，2020年同期为45490美元；2021年前六个月为71586美元，2020年同期为61025美元[230] - 2021年第二季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入为1644美元，2020年同期为1329美元；2021年前六个月为3716美元，2020年同期为2492美元[231] 非利息支出情况 - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别为108,777美元和224,712美元，2020年同期分别为118,285美元和233,326美元；2021年6月30日结束的三个月和六个月非利息支出与平均资产比率分别为2.76%和2.92%，2020年同期分别为3.24%和3.33%[234] 薪资及员工福利、数据处理成本、净占用及设备费用、其他房地产相关费用变化 - 2021年第二季度和上半年薪资及员工福利分别降至70,293美元和148,989美元，2020年同期分别为79,361美元和152,550美元[235] - 2021年第二季度和上半年数据处理成本分别增至5,652美元和11,103美元，2020年同期分别为5,047美元和10,053美元[236] - 2021年第二季度和上半年净占用及设备费用分别降至11,374美元和23,912美元，2020年同期分别为13,511美元和27,631美元[237] - 2021年第二季度和上半年其他房地产相关费用分别降至104美元和145美元，2020年同期分别为620美元和1,038美元；2021年和2020年上半年出售其他房地产分别实现净收益50美元和89美元[238] 效率比率与所得税费用情况 - 2021年第二季度和上半年效率比率（GAAP）分别为68.49%和64.00%，2020年同期分别为68.92%和73.49%；调整后效率比率（非GAAP）2021年分别为67.28%和65.47%，2020年分别为60.89%和64.56%[245] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为7,545美元和24,387美元，有效税率分别为21.62%和22.21%；2020年同期分别为4,637美元和5,410美元，有效税率分别为18.72%和19.64%[246] 延期贷款情况 - 截至2021年6月30日，公司有141笔贷款处于延期状态，总余额约20,600美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的0.21%[247] 净冲销额情况 - 2021年上半年净冲销额为3,790美元，占平均贷款的0.07%（年化），2020年同期为2,509美元，占0.05%（年化）[255] 贷款信用损失准备金评估 - 公司按季度评估贷款信用损失准备金的充足性，准备金水平基于对贷款组合的持续分析[256] 贷款信用损失准备总额及相关比率情况 - 2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日贷款信用损失准备总额分别为172,354美元、176,144美元和145,387美元，占总贷款比例均为100%[261] - 2021年上半年未计提贷款信用损失准备，2020年第二季度和上半年分别计提26,900美元和53,250美元[261] - 2021年第二季度和上半年净冲销额分别为752美元和3,790美元，2020年同期分别为1,698美元和2,509美元[263] - 2021年第二季度和上半年净冲销（年化）与平均贷款比率分别为0.03%和0.07%，2020年同期分别为0.06%和0.05%[263] - 2021年第二季度和上半年净冲销与贷款信用损失准备比率分别为0.44%和2.20%，2020年同期分别为1.17%和1.73%[263] - 2021年上半年贷款信用损失准备与总贷款比率为1.70%，与不含PPP贷款的总贷款比率为1.74%，2020年同期分别为1.32%和1.50%[263] - 2021年上半年贷款信用损失准备与不良贷款比率为304.86%，与非应计贷款比率为314.57%，2020年同期分别为329.65%和383.08%[263] 各贷款类别年化净冲销与平均贷款比率及房地产担保贷款净冲销情况 - 2021年上半年各贷款类别年化净冲销与平均贷款比率：商业、金融、农业为0.38%，租赁融资为 - 0.07%等[264] - 2021年第二季度和上半年房地产担保贷款净冲销总额分别为 - 221美元和 - 452美元，2020年同期分别为585美元和1,066美元[264] 未使用贷款承诺信用损失准备情况 - 公司维持未使用贷款承诺的单独信用损失准备，计入合并资产负债表的“其他负债”项目[264] - 截至2021年6月30日，未使用贷款承诺的信贷损失准备金期初和期末余额均为20,535美元，2020年期末余额为17,335美元[265] 非执行贷款、非执行资产及相关逾期贷款情况 - 截至2

财务数据和关键指标变化 - 二季度收益为4100万美元，摊薄后每股收益0.72美元 [13] - 本季度末资产负债表规模增长约4亿美元，主要因存款增加，自疫情开始存款增长超25%，非计息账户增长显著 [20] - 剔除PPP贷款后，贷款较一季度增长7500万美元，年化贷款增长率为3% [21] - 资本比率持续提升，未产生信贷拨备费用，剔除PPP贷款后，ACL占贷款的比例从1.76%微降至1.74% [22] - 净利息收入环比持平，PPP收入为1000万美元，其中加速确认递延费用520万美元，剩余递延费用约410万美元待确认 [24] - 核心利润率环比下降13个基点，剔除PPP影响后下降约20个基点，本季度超额现金使利润率承压约32个基点 [25] - 除抵押贷款外，公司其他费用收入类别均实现增长，抵押贷款银行业务收入环比下降1600万美元，主要因销售利润率降低 [25] - 剔除相关因素后，非利息费用本季度下降约650万美元，得益于此前宣布的费用举措及一次性州税抵免投资 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务二季度贡献下降，因利率上升和住房库存稀缺，但此前宣布的效率举措弥补部分下降，预计后续季度效益将有所增长 [14] - 移动和数字指标呈积极趋势，表明客户愿意采用新技术 [16] - 二季度约6.14亿美元第一轮PPP贷款获得豁免，季末资产负债表上约有2.47亿美元第一轮PPP贷款未偿还，二季度从合作伙伴处获得约140万美元推荐费 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对贷款增长持乐观态度，尽管面临提前还款的不利因素，团队专注于通过收入和费用举措提高效率，未来将更加明显 [11] - 持续评估运营模式和分行网络盈利能力，致力于实现效率目标，包括平衡资产负债表增长、管理净利息收入、利用其他业务线增加费用收入和降低多余成本 [15] - 继续评估能为股东创造价值的机会，保持谨慎态度，考虑文化、商业模式和风险偏好等因素，包括新人才、新市场、新业务线和战略合作伙伴关系 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年上半年市场重新开放，但Delta变种病毒提醒公司，疫情影响及相关防控措施在可预见未来仍将对财务状况和经营成果产生重大影响 [5] - 对2021年下半年贷款增长前景感到乐观，资产负债表状况良好，为未来提供了更多选择 [28] 其他重要信息 - 电话会议中的许多评论为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [4][7] - 部分讨论的财务指标为非GAAP财务指标，可在收益报告中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细分析抵押贷款收入何时触底、当前销售利润率压缩情况以及费用情况 - 预计如果延续二季度后期趋势，三季度抵押贷款贡献仍会略有下降，目前效率比率回到疫情前的70%以上，库存是增长的主要限制因素，预计已接近触底 [34][35][36] - 抵押贷款业务费用存在可变性，薪资和员工福利下降约800 - 850万美元，其中抵押贷款业务约占一半 [37] - 二季度抵押贷款业务生产规模为15亿美元，略低于上一季度的17亿美元，收入受利润率压缩影响，目前正采取措施降低可变成本，本季度抵押贷款业务税前收入为560万美元，高于2019年二季度 [38][39] - 公司将继续解决费用问题，招聘人才，推动该业务线增长 [40] 问题2: 剔除PPP贷款后贷款增长3%，请说明乐观的依据以及提前还款的影响 - 目前贷款业务管道规模为2.61亿美元，高于上一季度初的2.4亿美元和去年同期的2.29亿美元，各市场和业务线交易流量良好，预计将带来约7800万美元非购买未偿还贷款增长，当前管道预示生产规模在5.75 - 6.25亿美元之间，高于上一季度的5.72亿美元 [42][43] - 上一季度提前还款额超过1亿美元，过去四个季度平均约为5000万美元，若提前还款正常化，净增长率将从3%提升至7%或5%，提前还款主要原因是借款人出售资产（约57%）或因市场利率和融资条件（约25%），但公司未失去这些客户 [43][44] 问题3: 请说明未来几个季度的费用展望 - 费用环比下降约700万美元，部分源于抵押贷款业务的可变性，核心银行仍在受益于提前退休计划和分行合并举措，目前还有约5个分行正在进行合并 [47][48] - 预计非利息费用将继续下降，银行效率比率约为63%，保持稳定，除费用节省外，公司还在努力提高收入，服务收费等项目有改善趋势 [49][50][51] 问题4: 请说明公司对合并的兴趣 - 公司将继续评估能为股东创造价值的机会，保持谨慎态度，考虑文化、商业模式和风险偏好等因素，过去在招聘人才、拓展新市场和业务线以及战略合作伙伴关系方面较为积极，未来也将继续评估相关机会 [52][53] 问题5: 请说明证券投资组合的规模规划和购买资产的平均利率 - 本季度证券投资组合增长约6亿美元，预计将继续增长，但速度可能放缓，公司认为现金超过3 - 4亿美元为超额现金，希望贷款增长能吸收部分流动性，目前投资组合占盈利资产约12%，若达到同行水平，还需增加约7亿美元 [55][56] - 投资组合收益率略高于1%，期限为3 - 4年 [56] 问题6: 请说明二季度抵押贷款业务实际销售贷款数量、佣金支付方式 - 佣金按实际成交和销售的贷款支付，会计上会在锁定时预提收入和费用，但实际支付在贷款成交和销售后，具体销售数量需后续提供 [59] 问题7: 请说明本季度新招聘人数与离职人数的净差额 - 本季度净减少4人，11人离职主要因业绩未达预期，公司在招聘人才方面积极且有纪律性，对员工生产有明确期望 [62] 问题8: 请说明股票回购计划的近期想法以及到期债务的处理计划 - 由于银行股回调，股票回购的相对吸引力增加，二季度和三季度至今未进行回购 [66] - 7月1日有1500万美元可赎回债务，9月1日有1600万美元债务到期，利率较高，预计会采取行动 [67][68] 问题9: 请确认储备金策略是否保持谨慎保守，以及能否回到CECL实施首日的储备水平 - 模型显示若贷款增长和经济环境无重大变化，未来季度可能会释放储备金，但公司模型释放储备金的速度可能比同行慢 [70] - CECL实施首日ACL略低于1%，公司不急于回到该水平，更倾向通过贷款增长来增加储备金，预计短期内不会回到首日储备水平 [71] 问题10: 请说明运营费用下降是否包括税收抵免和摊销，以及核心贷款收益率和新贷款收益率情况 - 非利息费用下降700万美元，若剔除税收抵免和摊销及有效税率的影响，实际费用下降1000万美元，预计核心非利息费用和报告费用都将继续下降 [73] - 二季度新贷款收益率约为3.90%，一季度约为3.70%，未来90天内到期贷款收益率约为4.20% [74] 问题11: 请说明存款成本下降空间 - 本季度存款成本从27个基点降至24个基点，目标是年底降至20个基点以下，约16亿美元计息存款将在未来12个月内重新定价，目前利率约为90个基点，总资金成本从38个基点降至34个基点，希望年底降至30个基点以下 [75] 问题12: 请说明抵押贷款收入下降原因以及管道情况，以及与2018 - 2019年相比，收购对收入的影响 - 二季度抵押贷款业务接近触底，三季度可能还有一定下行空间，但接近正常盈利水平，收入下降主要因15亿美元贷款以较低利润率成交，未来季度生产规模和利润率的变化会影响收入增长 [79][80] - 预计未来将回归抵押贷款业务的周期性，二、三季度较强，四、一季度较弱，目前利率回调带来一些再融资机会，住房库存是新屋销售的重要变量 [81][82] - 与2019年二季度相比，本季度总收入约为2000 - 2100万美元，高于当时的约1500万美元，税前收入几乎翻倍，2019年可作为业务正常化的参考，目前公司运营更高效，新团队成员将推动业务增长和盈利提升 [84] 问题13: 请说明剩余PPP费用以及咨询费和其他收入预期 - 第一轮PPP贷款剩余约400万美元费用待确认，第二轮PPP项目已结束，二季度已确认所有推荐费 [86]

业绩总结 - 第二季度净收入为4090万美元，稀释每股收益为0.72美元[17] - 调整后的每股收益为0.73美元[66] - 调整后的净收入为6230万美元[63] - 2021年第一季度净收入（GAAP）为57908千美元，较2020年第二季度的20130千美元增长了187%[92] - 2021年第二季度的每股稀释收益（调整后，非GAAP）为0.73美元，较2020年第二季度的0.52美元增长了40.4%[94] 用户数据 - 贷款总额为101亿美元，季度环比增长年化率为3.1%[17] - 存款增加3.78亿美元，非利息存款占总存款的33.16%[17] - 不良贷款占总贷款（不包括薪酬保护计划贷款）的比例为0.57%[17] - 贷款组合中30-89天逾期贷款占比为0.15%[48] - 贷款组合中分类贷款占比为2.09%[50] 未来展望 - 信贷损失准备金占贷款总额（不包括薪酬保护计划贷款）降至1.74%[17] - 不良资产占总资产的比例为3.00%[52] - 平均贷款的净损失率为0.80%[52] - 2021年第二季度的COVID-19相关费用为370千美元，较2020年第二季度的6,257千美元下降了94%[92] 新产品和新技术研发 - 核心净利息收入为111.2百万，核心净利息利润率为3.26%[72] - 核心净利息收入（FTE）在2Q 2021为95,309千，较1Q 2021的95,495千下降0.2%[99] - 核心净利息利润率（非GAAP）在2Q 2021为2.92%，较1Q 2021的3.12%下降6.4%[99] 市场扩张和并购 - 总资产为160亿美元[6] - 2021年第二季度的总资产为16,022,386千美元，较2020年第二季度的14,897,207千美元增长了7.5%[113] - 2021年第二季度的调整后总资产（非GAAP）为15,775,455千美元，较2020年第二季度的13,615,929千美元增长了15.9%[113] 负面信息 - 2021年第二季度的效率比率为67%[83] - 调整后的总非利息收入（非GAAP）在2Q 2021为47,610千，较1Q 2021的66,119千下降28.0%[105] - 效率比率（GAAP）在2Q 2021为68.49%[105] 其他新策略和有价值的信息 - 贷款与存款的平均比率为81%[34] - 信贷损失准备金总额为176,144千[57] - 总损失吸收能力为212,879千[58] - 实际股东权益（GAAP）在2Q 2021为2,203,807千，较1Q 2021的2,173,701千增长1.4%[107] - 有形账面价值（非GAAP）在2Q 2021为21.95，较1Q 2021的21.41增长2.6%[107]

公司总资产变化 - 2021年3月31日公司总资产为156.23亿美元，2020年12月31日为149.30亿美元[179] 美国国债证券情况 - 2021年3月31日美国国债证券账面价值为305万美元，占比0.20%；2020年12月31日为707.9万美元，占比0.53%[180] 投资证券购买情况 - 2021年前三个月公司购买投资证券4.65亿美元，其中抵押支持证券和抵押债务义务约占93%[180] 证券到期、赎回和本金支付款项 - 2021年前三个月证券到期、赎回和本金支付所得款项总计9538.2万美元，2020年同期为7626.9万美元[181] 证券出售净收益 - 2021年前三个月公司出售市政证券、住宅抵押支持证券和信托优先证券，实现净收益135.7万美元[181] 待售贷款情况 - 2021年3月31日待售贷款为5.02亿美元，2020年12月31日为4.18亿美元[183] 总贷款（不包括待售贷款）情况 - 2021年3月31日总贷款（不包括待售贷款）为106.88亿美元，2020年12月31日为109.34亿美元[184] 非购买贷款情况 - 2021年3月31日非购买贷款总计92.93亿美元，2020年12月31日为94.20亿美元[184] 商业、金融、农业贷款占比 - 2021年3月31日商业、金融、农业贷款占总贷款的21.04%，2020年12月31日占比23.20%[185][186] PPP贷款情况 - 2021年3月31日PPP贷款为8.61亿美元，2020年12月31日为11.29亿美元[185][186] 存款情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日总存款分别为12736908美元和12059081美元，非计息存款分别为4135360美元和3685048美元，计息存款分别为8601548美元和8374033美元[187] 非计息存款占总存款比例 - 2021年3月31日和2020年12月31日非计息存款占总存款比例分别为32.47%和30.56%[188] 公共基金存款情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日公共基金存款分别为1548228美元和1398330美元[189] 借款和债务情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日短期借款分别为12154美元和21340美元，长期债务分别为467660美元和474970美元[190] 联邦住房贷款银行未使用信贷额度 - 2021年3月31日和2020年12月31日公司在联邦住房贷款银行（FHLB）未使用信贷额度分别为3681061美元和3784520美元[190] 净收入和每股收益情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度净收入分别为57908美元和2008美元，基本和摊薄每股收益（EPS）分别为1.03美元、1.02美元和0.04美元[193] MSR估值调整、重组费用和COVID - 19相关费用对摊薄EPS影响 - 2021年3月31日和2020年3月31日MSR估值调整税后分别为 - 10497美元和6911美元，对摊薄EPS影响分别为 - 0.19和0.12；重组费用税后分别为226美元和0美元，对摊薄EPS影响分别为0.01和0；COVID - 19相关费用税后分别为608美元和2096美元，对摊薄EPS影响分别为0.01和0.04[196] 净利息收入占比 - 2021年第一季度净利息收入占总收入的57.86%[197] 净利息收入情况 - 2021年3月31日和2020年3月31日三个月净利息收入分别为109648美元和106602美元，按税收等价基础分别为111264美元和108316美元[198] 净利息收益率情况 - 2021年3月31日和2020年3月31日净利息收益率分别为3.37%和3.75%[200] 利息收入情况 - 2021年第一季度利息收入为12.3378亿美元，较2020年同期的13.1887亿美元有所下降[202] 投资收入情况 - 2021年第一季度投资收入为7124万美元，较2020年同期的9347万美元减少2223万美元，投资组合的应税等效收益率降至2.08% [207] 利息支出情况 - 2021年第一季度利息支出为1.2114亿美元，较2020年同期的2.3571亿美元减少[208] 非利息收入情况 - 2021年第一季度非利息收入为8.1037亿美元，较2020年同期的3.757亿美元增加[212] 存款服务手续费和透支费用情况 - 2021年第一季度存款服务手续费为8023万美元，较2020年同期的9070万美元减少，透支费用从5896万美元降至3955万美元[213] 费用和佣金情况 - 2021年第一季度费用和佣金为3900万美元，较2020年同期的3054万美元增加，其中交换费从2054万美元增至2392万美元[214] 保险产品收入情况 - 2021年第一季度保险产品收入为2237万美元，较2020年同期的1991万美元增加，或有收入从892万美元增至1006万美元[215] 财富管理收入情况 - 2021年第一季度财富管理收入为4792万美元，较2020年同期的4002万美元增加，管理或管理的资产市值从362.8163亿美元增至445.3355亿美元[216] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2021年第一季度抵押贷款银行业务收入为5.0733亿美元，较2020年同期的1.5535亿美元增加，抵押贷款发放额从7.1576亿美元增至11.43349亿美元[217][218] 银行拥有的人寿保险收入情况 - 2021年第一季度银行拥有的人寿保险收入为2072万美元，较2020年同期的1163万美元增加，主要是由于收到896万美元的人寿保险收益[219] 非利息支出情况 - 2021年第一季度非利息支出为115,935美元，2020年同期为115,041美元；2021年3月31日止三个月非利息支出与平均资产比率为3.09%，2020年同期为3.46%[221][222] 薪资和员工福利情况 - 2021年第一季度薪资和员工福利增至78,696美元，较2020年同期增加5,507美元[223] 数据处理成本情况 - 2021年第一季度数据处理成本增至5,451美元，2020年同期为5,006美元[224] 净占用和设备费用情况 - 2021年第一季度净占用和设备费用降至12,538美元，2020年同期为14,120美元[225] 与其他房地产相关的费用情况 - 2021年第一季度与其他房地产相关的费用为41美元，2020年同期为418美元[226] 效率比率情况 - 2021年第一季度效率比率（GAAP）为60.29%，2020年同期为78.86%；调整后效率比率（非GAAP）为63.85%，2020年同期为68.73%[232] 所得税费用和有效税率情况 - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为16,842美元和773美元，有效税率分别为22.59%和27.80%[233] 延期贷款情况 - 截至2021年3月31日，公司有592笔贷款处于延期状态，总余额约94,000美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的0.96%[235] 净冲销情况 - 2021年前三个月净冲销为3,038美元，占平均贷款的0.11%（年化），2020年同期净冲销为811美元，占平均贷款的0.03%（年化）[242] 贷款信用损失准备金评估 - 公司按季度评估贷款信用损失准备金的充足性，准备金水平基于对贷款组合的持续分析[244][245] 贷款信贷损失准备金余额情况 - 2021年3月31日，商业、金融、农业贷款的信贷损失准备金余额为37,592美元，占比21.04%；租赁融资为1,546美元，占比0.70%；房地产 - 建设为14,977美元，占比8.94%；房地产 - 1 - 4户家庭抵押贷款为31,694美元，占比25.13%；房地产 - 商业抵押贷款为76,225美元，占比42.57%；个人分期贷款为11,072美元，占比1.62%，总计173,106美元[248] 贷款信贷损失拨备情况 - 2021年第一季度公司未记录贷款信贷损失拨备，2020年第一季度为26,350美元[248] 贷款信贷损失准备金期初和期末余额情况 - 2021年3月31日贷款信贷损失准备金期初余额为176,144美元，期末余额为173,106美元；2020年同期期初余额为52,162美元，期末余额为120,185美元[250] 总冲销额、总回收额和净冲销额情况 - 2021年第一季度总冲销额为5,370美元，总回收额为2,332美元，净冲销额为3,038美元；2020年同期总冲销额为5,349美元，总回收额为4,538美元，净冲销额为811美元[250] 年化净冲销与平均贷款之比等比率情况 - 2021年3月31日，年化净冲销与平均贷款之比为0.11%，贷款信贷损失准备金与总贷款之比为1.62%，与不含PPP贷款的总贷款之比为1.76%，与不良贷款之比为308.54%，与非应计贷款之比为322.11%；2020年同期分别为0.03%、1.23%、1.23%、240.19%、296.94%[250] 各类贷款年化净冲销与平均贷款之比情况 - 2021年3月31日，商业、金融、农业贷款年化净冲销与平均贷款之比为0.55%；租赁融资为 - 0.06%；房地产 - 建设为0.02%；房地产 - 1 - 4户家庭抵押贷款为 - 0.02%；房地产 - 商业抵押贷款为 - 0.01%；个人分期贷款为0.15%；总计为0.11%。2020年同期分别为0.06%、 - 0.02%、—、0.02%、0.03%、0.17%、0.03%[251] 房地产担保贷款净冲销总额情况 - 2021年第一季度，房地产担保贷款净冲销总额为 - 231美元，2020年同期为481美元[251] 未使用承诺的信贷损失准备金期初和期末余额情况 - 2021年3月31日，未使用承诺的信贷损失准备金期初余额为20,535美元，期末余额为20,535美元；2020年同期期初余额为946美元，期末余额为14,735美元[252] 不良资产定义 - 不良资产包括不良贷款和其他房地产[252] 其他房地产计量方式 - 其他房地产按成本或基于评估价值减去估计销售成本的公允市场价值孰低计量[253] 不良贷款情况 - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为56,105美元，较2020年12月31日增加635美元，不良贷款占总贷款的比例为0.52% [255][257][258] 非应计贷款情况 - 截至2021年3月31日，非应计贷款为53,741美元，占总贷款的0.50% [255] 逾期90天以上的应计贷款情况 - 截至2021年3月31日，逾期90天以上的应计贷款为2,364美元 [255] 其他不动产拥有量情况 - 截至2021年3月31日，其他不动产拥有量为5,971美元，较2020年12月31日减少1美元 [255] 重组贷款情况 - 截至2021年3月31日，重组贷款总额为20,370美元，其中通过利率优惠重组的贷款占37% [261] 其他不动产出售净收益情况 - 2021年第一季度，公司出售成本为1,906美元的其他不动产，实现净收益56美元 [263] 覆盖率情况 - 公司的覆盖率（贷款信用损失准备金占不良贷款的百分比）在2021年3月31日为308.54% [258] 30 - 89天逾期但仍计利息的贷款情况 - 截至2021年3月31日，30 - 89天逾期但仍计利息的贷款为21,801美元 [259] 利率变动对经济价值权益和净利息收入变化率影响 - 利率立即上升200个基点时，经济价值权益（EVE）变化率为17.75%，1 - 12个月和13 - 24个月的净利息收入变化率分别为18.52%和25.83% [269] - 利率立即上升100个基点时，经济价值权益（EVE）变化率为9.79%，1 - 12个月和13 - 24个月的净利息收入变化率分别为9.25%和13.19% [269] 利率合约情况 - 2021年3月31日，公司与企业

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收益为5800万美元，摊薄后每股收益1.02美元 [13] - 本季度资产负债表规模增长约7亿美元，自疫情开始以来存款增长约20%，大部分为无息账户 [20] - 剔除PPP贷款后，贷款基本持平，平均贷存比降至88%，季度末PPP贷款余额为8.61亿美元 [21] - 本季度未计提信贷拨备费用，剔除PPP贷款后的ACL贷款占比从1.80%降至1.76%，逾期、分类和不良资产指标保持稳定 [22] - 本季度净冲销约为300万美元，与COVID - 19相关的延期还款比例降至1%以下 [23] - 净利息收入略有上升，得益于200万美元的先前冲销贷款回收，PPP收入近1100万美元，其中加速确认递延费用460万美元，剩余递延费用约1100万美元待确认 [23] - 核心利润率较第四季度下降1个基点，剔除PPP影响后下降约10个基点，过剩现金使利润率下降约20个基点 [24] - 非利息收入受益于强劲的抵押贷款业务，包括1300万美元的MSR资产增值，还确认了140万美元的证券收益，费用收入类别普遍增加 [24] - 剔除相关项目后，非利息支出约为300万美元，主要因第一季度抵押贷款业务量增加导致薪酬支出上升 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门本季度表现强劲，已完全收回之前季度确认的减值损失 [13] - 第一季度实现约230万美元的PPP贷款推荐费收入 [18] - 服务收费有所增加，费用和佣金环比增长30万美元 [42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 30天贷款管道为2.4亿美元，与上一季度的2.38亿美元相近，预计将带来约7200万美元的非购买贷款增长，下一季度贷款生产预计在5.75 - 6.25亿美元之间 [33][34] - 按市场划分，田纳西州占12%，阿拉巴马州和佛罗里达州狭长地带占13%，佐治亚州和佛罗里达州中部占22%，密西西比州占19%，企业商业业务线占34% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于核心原则，强调核心资金、资产质量和资本实力，努力实现效率目标，包括平衡资产负债表增长、稳定利润率、增加手续费收入和降低成本 [11][15] - 关注创新，投资于为客户提供技术和安全保障的项目，以满足客户对便捷银行服务的需求 [17] - 持续评估运营模式和分行网络盈利能力，计划在第二和第三季度合并部分相邻分行，长期还将评估人员配置模式以节约成本 [40][41] - 在并购方面保持机会主义，以文化、商业模式和风险偏好为考量基础，评估能为股东创造价值的机会 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19疫苗接种使情况有所改善，但疫情及其后续影响仍可能对公司未来财务状况和经营成果产生重大影响 [5] - 公司所在地区经济活动有改善迹象，希望下半年能刺激更多贷款需求 [10] - 随着疫苗普及和病例减少，数字和移动业务指标呈积极趋势，客户对便捷银行服务的期望将持续增强 [16] - 抵押贷款业务预计在2021年剩余季度将下滑，库存不足是主要问题，公司正寻求其他收入来源和费用节约措施来弥补 [67][68][69] 其他重要信息 - 公司于2021年第一季度启动两项成本控制举措，预计每年节约成本约900万美元，其中约75%将在2021年实现 [14] - 公司协助客户进行PPP贷款的豁免工作，第一季度约2.68亿美元贷款已获豁免，资产负债表上仍有8.61亿美元第一轮PPP贷款 [17] - 公司与另一家公司建立推荐关系，利用其技术平台为客户发放第二轮PPP贷款 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长环境、预期以及新贷款收益率情况 - 公司30天贷款管道为2.4亿美元，与上一季度相近，预计带来约7200万美元非购买贷款增长，下一季度贷款生产预计在5.75 - 6.25亿美元之间，继续看好第二季度贷款增长，但疫情影响下难以给出明确指引 [33][34] - 目前核心贷款收益率（剔除可 accretable 收益率和PPP贷款）约为4%，过去几个季度收益率有所波动 [39] 问题2: 成本节约计划更新及未来费用节约情况 - 公司正按计划推进第四季度宣布的两项成本控制举措，预计每年节约成本约900万美元 [14][40] - 第二和第三季度计划合并部分相邻分行，长期将继续评估分行网络和人员配置模式以节约成本 [40][41] - 非利息收入方面，服务收费和费用佣金有所增加，预计其他非利息收入和费用节约举措将有助于提高效率 [42][43] 问题3: 公司对并购的看法及如何评估交易价格 - 公司在并购方面保持机会主义，以文化、商业模式和风险偏好为考量基础，评估能为股东创造价值的机会 [47][48] 问题4: 大型银行收购对公司的影响 - 行业变革可能带来人才和业务机会，公司一季度新增六名贷款业务人员，将持续关注相关机会 [55][56] 问题5: 如何看待过剩流动性及其对利润率的影响，以及应对措施 - 存款增长持续，流动性挑战短期内不会缓解，公司将采取谨慎平衡的方式配置资金，希望下半年贷款增长能吸收过剩流动性 [59][60] - 公司会继续增加证券投资，但幅度不会太大，同时关注净利息收入的稳定 [60][61] 问题6: 抵押贷款业务收入展望及算法效率情况 - 预计2021年抵押贷款业务收入将下滑，无法达到2020年水平，库存不足是主要问题，公司正寻求其他收入来源和费用节约措施来弥补 [67][68][69] 问题7: 公司ACL比率的底部预期 - 公司一季度未计提信贷拨备费用，希望通过贷款增长吸收部分准备金，但由于疫情不确定性，不急于降低准备金水平，预计不会回到采用CECL时的水平 [70] 问题8: 第一季度抵押贷款锁定交易量增加的原因 - 公司业务策略无重大变化，锁定交易量增长可能是由于所在市场有大量迁入人口，预计这一趋势将持续 [78][79] 问题9: 第一季度抵押贷款业务的发起和销售交易量、销售利润率情况 - 锁定交易量数据在第23页，其他数据需后续提供 [77][80] - 第一季度销售利润率逐月下降，预计这一趋势将持续，除非市场环境改善 [83] 问题10: 第一季度其他费用的构成及未来PPP推荐费情况 - 其他费用较为分散，除230万美元的PPP推荐费外，保险业务一季度有75万美元的或有收入 [84][85] - 预计第二季度PPP推荐费对收益的影响与第一季度相似，之后影响可能不大 [86][88]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为5791万美元，稀释每股收益为1.02美元[18] - 2021年第一季度的净收入（GAAP）为57908千美元，较2020年第一季度的2008千美元增长了2780%[88] - 调整后的每股收益为0.85美元[62] - 2021年第一季度的核心净利息收入为1.08亿美元，核心净利息利润率为3.37%[70] - 2021年第一季度的效率比率为64%[80] 用户数据 - 抵押贷款银行收入为5073万美元，其中包括1356万美元的MSR估值调整[18] - 截至2021年3月31日，总资产为156亿美元[7] - 2021年第一季度的贷款总额为107亿美元[7] - 2021年第一季度的存款总额为127亿美元[7] - 存款环比增加6.78亿美元，非利息存款占总存款的32.47%[18] 信贷质量 - 信贷损失准备金占总贷款（不包括PPP贷款）下降至1.76%[18] - 净坏账为304万美元，非表现贷款占总贷款（不包括PPP贷款）比例为0.57%[18] - 2021年3月31日，30-89天逾期贷款占总贷款的比例为2.00%[47] - 2021年3月31日，分类贷款占总贷款的比例为4.00%[47] - 2021年3月31日，贷款损失准备金占非执行贷款的比例为309%[55] 贷款与资产 - 除PPP贷款外，贷款环比增长年化率为0.93%[18] - 2021年第一季度的贷款收益（GAAP）为4.24%，较2020年第一季度的4.93%下降了14%[102] - 2021年第一季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.62%[110] - 2021年第一季度的不良贷款占总贷款的比例为0.52%[110] - 2021年第一季度的非执行资产占总资产的比例为0.40%[113] 收益与回报 - 调整后的预拨备净收入（非GAAP）在2021年第一季度为62266千美元[88] - 调整后的平均资产回报率（非GAAP）在2021年第一季度为1.29%[92] - 调整后的总非利息收入（非GAAP）在2021年第一季度为66,119千，较2020年第一季度的47,141千增长了40.3%[105] - 实际股东权益（GAAP）在2021年第一季度为2,173,701千美元，较2020年第一季度的2,070,512千美元增长了5%[107] - 实际有形股东权益（非GAAP）在2021年第一季度为1,205,476千美元，较2020年第一季度的1,095,464千美元增长了10%[107]

公司贷款活动收入占比情况 - 2020、2019和2018年，公司贷款活动收入分别占总毛收入的84.01%、79.32%和78.22%[26] 各类贷款占总贷款比例及相关情况 - 截至2020年12月31日，商业、金融和农业贷款占总贷款约23.20%，贷款价值比在50% - 85%[28] - 截至2020年12月31日，住宅房地产贷款占总贷款约24.68%，2020年通过抵押部门在二级市场发起约44.8亿美元此类贷款[31] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款占总贷款约41.66%[34] - 截至2020年12月31日，建筑贷款占总贷款约7.85%，住宅物业贷款期限6 - 12个月，非住宅和多户物业为24 - 36个月[38] - 截至2020年12月31日，个人分期贷款占总贷款约1.92%[40] - 截至2020年12月31日，设备融资和租赁贷款占总贷款约0.69%[41] 投资活动收入占比情况 - 2020、2019和2018年，投资活动产生的投资收入分别占总毛收入的4.46%、5.41%和5.38%[45] 公司机构数量情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有超190个银行、贷款和抵押办事处[25] 公司贷款组合目标结构情况 - 公司贷款组合目标结构为约三分之一商业、金融和农业贷款及自用商业房地产贷款，三分之一非自用商业房地产贷款，三分之一住宅房地产贷款和消费贷款[42] 存款服务费用占比情况 - 2020、2019和2018年，存款服务产生的费用分别占公司总毛收入的5.88%、7.78%和9.52%[48] 财富管理部门收入贡献情况 - 2020年，财富管理部门贡献总收入1970万美元，占公司总毛收入的2.66%[51] 保险部门收入贡献情况 - 2020年，保险部门贡献总收入1100万美元，占公司总毛收入的1.48%[52] 公司在不同地区存款市场份额情况 - 2020年，公司在整个密西西比州市场的存款市场份额约为13.4%，田纳西州约为1.3%，阿拉巴马州约为1.4%，佛罗里达州约为1.4%，佐治亚州约为1.9%[55] - 截至2020年6月30日，公司在图珀洛的存款份额为45.8%，存款额为30亿美元；在孟菲斯的存款份额为2.2%，存款额为320亿美元等[56] 银行控股公司资本准则及相关规定 - 美联储对资产达5亿美元及以上的银行控股公司采用基于风险的资本准则，银行控股公司的一级资本与平均合并总资产的最低比率至少为4%[66] - 银行控股公司支付股息需满足净收入足以支付、收益留存率与资本需求和财务状况一致、支付后仍满足最低监管资本充足率等条件[67] - 2020年7月，美联储给出评估银行控股公司超额支付股息申请的标准，不满足标准需与美联储深入磋商[68] - 银行控股公司需作为子银行的财务实力来源，必要时为子银行提供资金，资本贷款偿还顺序低于存款和其他债务[69] - 银行控股公司收购银行资产、合并或收购银行投票股份超5%需获美联储事先批准，收购州外银行需“资本充足”且“管理良好”[70][71] 投资者控制机构界定标准 - 投资者拥有或控制25%或以上任何类别有表决权证券，或拥有或控制5%或以上任何类别有表决权证券且超过存款机构或银行控股公司总股本三分之一，通常被视为控制该机构[72] 公司合规审查情况 - 公司资产超100亿美元，需接受CFPB对联邦消费者保护法合规性审查[75] 银行存款保险情况 - 银行存款由DIF保险，多数账户最高保额25万美元，DIF最低指定储备比率为总保险存款的1.35%[76] 公司资本比率要求 - 公司需维持CET1与总风险加权资产比率不低于4.5%、最低杠杆资本比率4%、最低一级风险资本比率6%、最低总风险资本比率8%，还需维持2.5%的CET1资本保护缓冲[84] 银行资本状况界定标准 - 银行“资本充足”需满足总风险资本比率10%以上、一级风险资本比率8%以上、CET1资本比率6.5%、一级杠杆资本比率5%以上等条件[88] - 银行“资本适当”需满足总风险资本比率8%以上、一级风险资本比率6%以上、CET1资本比率4.5%、一级杠杆资本比率4%以上等条件[89] - 银行“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”有相应资本比率界定标准[89] 借记卡交换费规定 - 联邦储备规定，许多类型借记卡交换费最高为21美分加交易价值的0.05%，发卡行满足条件可额外收取1美分防欺诈费用[93] 银行投资限制规定 - 银行作为有限合伙人对合格住房项目投资不得超过银行总资产的2%，可收购提供特定保险的公司最多10%有表决权股票[95] 公司特定贷款占银行总资本比例情况 - 截至2020年12月31日，公司ADC贷款占银行总资本的76%，总CRE贷款占银行总资本的259%[96] 公司准备金要求变化情况 - 2020年3月，美联储将准备金率降至0%，取消了公司的准备金要求[99] 公司合规监管及培训情况 - 公司受众多联邦和州消费者保护法律监管，建立控制程序确保合规，员工至少每年接受一次相关培训[100][102] 公司社区再投资法案评估情况 - 公司在最近一次社区再投资法案（CRA）评估中获得“满意”评级[104] 公司隐私政策情况 - 公司采用隐私政策和程序，认为目前符合所有适用法律法规，并持续监控[107] 公司反洗钱合规情况 - 公司建立政策和程序以确保遵守联邦反洗钱法律法规[108] 沃尔克规则对公司的影响 - 沃尔克规则不影响公司当前活动，但限制未来可能从事的活动范围[109] 公司财富管理和保险业务监管情况 - 公司财富管理和保险业务受美国及运营所在州法律监管，违规可能面临多种制裁[110] 公司资金来源及可用性情况 - 公司资金主要来源于客户存款、贷款还款等，其可用性主要取决于联邦政府经济政策等[113] 公司员工数量情况 - 截至2020年12月31日，公司全职等效员工共2524人，其中银行2458人，保险66人[114] 公司员工管理计划情况 - 2020年公司为部分员工提供自愿提前退休窗口计划（VERP），以提高人员管理效率[116]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益3150万美元，摊薄后每股收益0.56美元；全年收益8370万美元，摊薄后每股收益1.48美元 [15] - 第四季度净利息收入1.08亿美元，较第三季度略有上升；报告利润率为3.35%，第三季度为3.29%；核心利润率较第三季度下降1个基点 [28] - 非利息收入较上一季度减少800万美元，非利息支出增加560万美元至1.222亿美元；本季度核心效率比率为64%，较第三季度略有上升 [29][30] - 第四季度资产平均回报率和有形股权回报率分别为0.84%和11.2% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门本季度表现出色，非利息收入的减少主要来自抵押贷款业务；财富和保险业务是非利息收入的稳定来源，服务收费持续改善但仍低于疫情前水平 [15][29] - 第四季度贷款（不包括PPP贷款）增长2800万美元，年化增长率约为1%；PPP贷款较上一季度减少1.79亿美元，并加速确认了与这些贷款提前还款相关的310万美元递延费用 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度存款增长1.26亿美元，年化增长率为4.2%；全年总存款增加18亿美元，大部分增长来自非计息账户；96%的存款为核心存款，公司几乎没有批发资金 [24] - 截至12月31日，贷款总额为109亿美元；非 performing资产占总资产（不包括PPP贷款）的44个基点，较上一季度略有上升；30至89天逾期贷款占贷款（不包括PPP贷款）的27个基点，也较上一季度略有上升；贷款延期占未偿还贷款总额（不包括PPP贷款）的1.5%；信贷成本本季度大幅降低，信贷损失拨备为1050万美元，信贷损失准备金适度增加至贷款（不包括PPP贷款）的1.8% [24][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 强调作为一个团队以一家银行的姿态进入市场，服务客户；继续专注于构建稳健稳定的资产负债表，提高资本实力，增加信贷损失准备金，降低整体信贷成本并保持稳定的信贷指标 [11][16] - 注重效率，计划通过增加收入和控制费用来提高运营杠杆；在第四季度采取了两项举措，包括提供自愿提前退休激励和进行全系统分行评估，为此确认了700万美元的重组费用，预计每年节省成本约900万美元，其中约75%将在2021年实现；还产生了200万美元的掉期终止费用，以减少剩余期限内的利息支出 [17][18] - 不回避对人才或技术的额外投资，以提高长期运营杠杆；致力于通过资产负债表增长、稳定净息差或增加手续费收入来实现收入增长，并持续降低费用 [19] - 继续评估能推动股东价值的机会，包括人才、新市场和并购伙伴，注重文化和商业模式的契合 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年员工应对危机的表现令人骄傲，2021年公司充满希望，拥有优秀团队，运营于多个高增长市场，核心原则不变，有望在效率方面取得显著进展 [12][13] - 尽管第四季度公司业务覆盖区域确诊病例增加，但零售和运营团队的努力以及数字和在线产品服务的优势，使客户的银行体验几乎未受影响 [21] - 对2021年的贷款增长持乐观态度，预计将实现正增长；对抵押贷款业务也持积极态度，虽不确定能否超过MBA预测，但希望该业务能有良好表现 [53][62] 其他重要信息 - 公司部分评论为前瞻性陈述，受多种因素影响，包括COVID - 19疫情、疫苗分发、利率波动、监管变化等，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 部分财务指标为非GAAP财务指标，与最可比GAAP指标的对账可在收益报告中找到 [8] - 公司将参与2月11日的KBW虚拟冬季金融服务会议和2月18日的D.A. Davidson东南银行之旅 [100] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年效率计划是否有进一步举措以及当前对收购的兴趣 - 第四季度推出的效率计划是多阶段的第一步，后续会继续寻找提高效率的方法；在收入方面，预计通过资产负债表增长、稳定息差和增加手续费收入实现增长；在费用方面，将继续评估分行，关注非利息费用中的薪资、员工福利、占用和设备以及数据处理等项目，预计今年与核心供应商的重新谈判会带来一定费用让步 [38][43] - 公司会持续评估能推动股东价值的机会，包括并购，注重文化和商业模式的契合，认为疫情提供了相关讨论的机会 [45][46] 问题2: 与其他银行相比，公司抵押贷款业务表现更好的原因及能否超过MBA预测，以及2021年贷款增长展望 - 公司对抵押贷款业务有信心，该业务已发展多年；2021年初业务开局良好，虽不确定能否超过MBA预测，但希望能有好表现；预计再融资量会从2020年水平下降，但购房活动应保持稳定，这取决于疫苗分发进度和库存情况 [53][54] - 公司本季度初贷款管道为2.38亿美元，高于第四季度初的2.19亿美元；第四季度管道持续增长，反映核心银行业务多方面表现良好；预计管道将带来约7100万美元的非购买未偿贷款增长，本季度生产预计在5750 - 6250万美元之间；第四季度生产超过7亿美元，但面临还款增加的逆风；公司对市场和团队有信心，预计贷款将实现正增长 [58][62] 问题3: 核心利润率的逆风、顺风因素及展望，以及费用控制举措对支出的影响和效率目标 - 2021年核心利润率的最大变量是贷款增长和流动性，预计核心利润率持平或略有下降；公司未来6个月左右有10亿美元存款需要重新定价，平均利率约为1%，存款成本仍有下降空间，历史数据显示可能降至25个基点左右 [69][70] - 费用控制举措的目标是使节省的费用流入底线，以抵消收入压缩；虽会将部分节省资金重新投资于数字、技术解决方案和新人才，但预计部分或大部分节省费用将流入税前收入 [72][74] - 公司曾设定将效率比率降至60%以下的目标，此前曾降至57% - 58%；虽面临利率环境变化和抵押贷款收入压缩等挑战，但相信通过费用节省、资产负债表增长和其他手续费收入收集，能缓解抵押贷款业务的逆风 [75] 问题4: 当前抵押贷款效率比率、独立基础上的比率、回购策略、信贷储备增加原因及储备释放展望 - 目前抵押贷款业务使公司效率比率提高了2 - 3个百分点；历史上该业务曾拖累公司效率，现在已转变为积极因素；过去一年抵押贷款公司效率比率通常在60%以上，上一季度约为57% [83][87] - 公司资本持续积累，有1500万美元的回购授权；随着资本增加，回购的关注度将提高，会评估其优点和回报，若有有吸引力的机会，不会犹豫进行回购 [90][92] - 第四季度信贷储备增加是因为市场不确定性持续存在，虽看到一些积极趋势，但后期失业率数据放缓，公司决定采取保守策略；2021年有降低拨备水平的潜力，将根据定量和定性指标观察，希望贷款增长能继续成为储备的因素，并寻找利用现有储备的机会 [94][96]

业绩总结 - 2020年第四季度调整后的预拨备净收入为5739万美元[19] - 2020年第四季度净收入为3152万美元，较2019年第四季度下降约18.0%[87] - 2020年第四季度的每股摊薄收益为0.68美元[60] - 2020年第四季度的净利息收入为110,000千美元[68] - 2020年第四季度的非利息收入为62,864千美元，较2019年第四季度增长77.5%[104] - 2020年第四季度的效率比率为64%，较2019年第四季度的69%有所改善[78] 用户数据 - 2020年第四季度总资产为149亿美元[8] - 2020年第四季度总贷款为109亿美元[8] - 2020年第四季度总存款为121亿美元[8] - 2020年第四季度贷款延期总额占总贷款的1.5%[19] - 截至2020年12月31日，约1.5%的总贷款组合处于延期计划中[81] 信贷损失与不良贷款 - 信贷损失准备金占总贷款（不包括薪资保护计划贷款）增加至1.80%[19] - 不良贷款占总贷款（不包括薪资保护计划贷款）的比例为0.57%[19] - 不良贷款占总资产的比例为3.00%[44] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.80%[47] - 不良贷款的准备金覆盖率为500%[47] - 2020年第四季度的净收费损失为954千美元[19] 收入来源 - 2020年第四季度的总收入中71%来自贷款，24%来自财富管理，3%来自抵押保险[9] - 2020年第四季度的核心净利息收入（非GAAP）为95,495千美元，较2019年第四季度下降8.2%[98] - 2020年第四季度的净利息利润率（GAAP）为3.35%，较2019年第四季度下降14.1%[98] - 2020年第四季度的核心贷款收益率（非GAAP）为4.03%，较2019年第四季度下降16.3%[101] 资产与股东权益 - 2020年第四季度实际股东权益（GAAP）为21,325,789千美元，较第三季度增长1.3%[107] - 2020年第四季度实际有形股东权益（非GAAP）为1,162,755千美元，较第三季度增长2.6%[107] - 2020年第四季度每股账面价值（GAAP）为37.95美元，较第三季度增长1.3%[107] - 2020年第四季度每股有形账面价值（非GAAP）为20.69美元，较第三季度增长2.6%[107] 未来展望与策略 - 2020年第四季度的调整后每股收益（非GAAP）为0.68美元，较2020年第三季度的0.53美元增长约28.3%[94] - 2020年第四季度的贷款损失准备金为11,000千美元，较2020年第三季度的25,800千美元显著下降[87] - 2020年第四季度的调整后总非利息支出（非GAAP）为109,972千美元，较2019年第四季度增长17.6%[104]

业绩总结 - Renasant的总资产为148亿美元，贷款总额为111亿美元，存款总额为119亿美元，股东权益为21亿美元[10] - 2020年第三季度的净收入为374百万美元，调整后的预拨备净收入为384百万美元[86] - 2020年第三季度每股摊薄收益（GAAP）为0.64美元，调整后每股收益为0.68美元[90] - 2020年第三季度的平均资产回报率（ROAA）为1.34%，可调整的ROAA为1.49%[92] - 2020年第三季度的净利息收入为110.3百万美元，净利息利润率为3.98%[94] - 2020年第三季度的效率比率为63%[105] 用户数据 - 截至2020年9月30日，公司核心存款总额为119亿美元，96%的存款被视为核心存款[55] - 贷款组合中，1-4家庭贷款占28%，非自用贷款占24%[39] - 贷款组合中，35%为浮动利率贷款，14%为可调利率贷款，51%为固定利率贷款[39] - 截至2020年9月30日，约5.1%的贷款组合处于延期还款计划中[109] - 截至2020年9月30日，酒店行业贷款组合占总贷款的3.6%[116] - 医疗行业贷款组合占总贷款的7.1%[119] 信贷质量 - 信贷损失准备金占贷款总额（不包括薪水保护计划贷款）增加至1.72%[25] - 不良贷款占贷款总额（不包括薪水保护计划贷款）为0.47%[25] - 2020年第三季度不良贷款占总贷款的比例为2.25%[69] - 2020年第三季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.52%[82] - 2020年第三季度的净违约率为0.01%[74] - 贷款延期比例从2020年6月30日的21.5%降至2020年9月30日的5.1%[25] 资金成本与资本充足率 - 2020年第三季度的资金成本为0.50%，较2019年第三季度的0.93%下降了46%[58] - 2020年第三季度的普通股权一级资本为11.79%，高于最低要求的8.00%[63] - 2020年第三季度的总风险资本比率为14.89%，高于最低要求的10.00%[63] - 2020年1月1日CECL实施后，公司的股东权益占资产比率为15.63%[123] 未来展望 - 预计未来六个月内将有超过10亿美元的存款重新定价[58] 股息与其他信息 - 公司在2020年第三季度的股息支付为每股0.25美元，保持稳定[65] - 2020年第三季度的借款资金成本为2.20%[58] - 2020年第三季度的实际股东权益（GAAP）为2,104,300千美元，较2019年第四季度的2,125,689千美元下降了1.0%[146] - 2020年第三季度的实际有形股东权益（非GAAP）为1,132,819千美元，较2020年第二季度的1,095,464千美元增长了3.4%[146]