业绩总结 - 公司第二季度销售额为20.01亿美元，同比下降6%[14] - 调整后的每股收益（EPS）为2.45美元，超出预期[7] - 调整后净收入为279百万美元，较去年同期的288百万美元下降了3%[31] - 调整后每股收益为2.45美元，较去年同期的2.50美元下降了2%[31] - 第二季度自由现金流为1.71亿美元，较去年同期的6900万美元增长102%[14] - 第二季度各行业有机销售表现中，电子商务与仓储自动化增长约45%[8] - 公司第二季度的部门运营利润率为20.4%，较去年同期的19.0%提高140个基点[14] 用户数据与未来展望 - 公司预计FY25年有机销售增长范围为-4%至2%[13] - 公司预计FY25年报告销售增长范围为-4.5%至1.5%[13] - 公司预计FY25年总ARR将增长约10%[13] - 2025财年有机销售增长预期为-4%至2%[33] - 2025财年总销售额预期约为81亿美元[33] - 2025财年总部门经营利润率预期约为20%[33] - 自由现金流预期约为11亿美元，自由现金流转换率约为100%[35] 部门表现 - 智能设备部门报告销售额为896百万美元，较去年同期的974百万美元下降了8%[29] - 软件与控制部门报告销售额为568百万美元，较去年同期的569百万美元持平[29] - 生命周期服务部门报告销售额为537百万美元，较去年同期的583百万美元下降了8%[29] 其他信息 - 公司在FY25年预计将实现超过2.5亿美元的年度生产力收益[7]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025财年第二季度报告销售额为20.01亿美元，同比下降6%[5] - 公司2025财年第二季度销售额为20.01亿美元，同比下降5.9%[35][37] - 2025年第一季度总报告销售额为20.01亿美元，同比下降6%[44][45] - 稀释后每股收益为2.22美元，调整后每股收益为2.45美元，分别同比下降4%和2%[4][7] - 季度稀释后每股收益2.22美元，同比下降3.9%[37] - 调整后每股收益2.45美元，同比下降2.0%[37] - 2025年第一季度稀释后每股收益为2.22美元[51] - 2025年第一季度调整后每股收益为2.45美元[51] - 2025年净收入为8.96亿美元，较2024年的10.82亿美元下降17%[58] - 2025年上半年净收入归属于罗克韦尔自动化为4.36亿美元[51] - 2025年上半年调整后收入为4.88亿美元[51] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 季度毛利率为40.5%，同比提升130个基点[35] 各条业务线表现 - 智能设备业务销售额8.96亿美元同比下降8%，但营业利润率提升至17.7%[15] - 软件与控制业务销售额5.68亿美元基本持平，营业利润率大幅提升至30.1%[16] - 生命周期服务业务销售额5.37亿美元同比下降8%，营业利润率下降至14.5%[17] - 智能设备部门销售额8.96亿美元，同比下降8.0%[37] - 软件与控制部门营业利润率30.1%，同比提升440个基点[37] - 智能设备部门2025年第一季度报告销售额为8.96亿美元，同比下降8%[44][45] - 软件与控制部门2025年第一季度有机销售额增长2%[45] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流为1.99亿美元，自由现金流为1.71亿美元，同比大幅增长[8] - 公司上半年经营活动产生现金流5.63亿美元，同比增长268%[41] - 自由现金流在2025年3月31日季度为1.71亿美元，较2024年同期的6900万美元增长148%[54][55] - 2025年第一季度自由现金流转换率为61%，较2024年同期的24%显著提升37个百分点[55] - 2024年第四季度自由现金流达到2.93亿美元，为近六个季度最高值[54] - 2024年第三季度经营活动现金流为4.32亿美元，为近六个季度峰值[54] - 2023年第四季度自由现金流为负3500万美元，主要因资本支出达6800万美元[54] 其他财务数据 - 存货从12.93亿美元降至11.75亿美元，减少1.18亿美元[39] - 上半年资本支出9900万美元，同比减少16.8%[41] - 投入资本回报率(ROIC)从2024年的18.0%下降至2025年的14.2%，降幅达380个基点[58] - 2025年平均投入资本增至81.45亿美元，较2024年的78.65亿美元增长3.6%[58] - 2025年有效税率降至13.9%，较2024年的20.4%下降650个基点[58] - 2025年购买会计折旧和摊销降至1.42亿美元，较2024年的2.85亿美元减少50%[58] 管理层讨论和指引 - 公司更新2025财年指引：报告销售额增长(4.5)%至1.5%，调整后每股收益9.20-10.20美元[11] - 2025财年调整后每股收益指引为9.20-10.20美元[51] 业务驱动因素 - 公司有机销售额同比下降4%，货币折算使销售额减少2%[5] - 2025年第一季度有机销售额为20.4亿美元，同比下降4%[44][45] - 货币汇率变动对2025年第一季度总销售额产生3900万美元负面影响[44] 盈利能力指标 - 总细分市场营业利润为4.08亿美元，同比增长1%，营业利润率提升至20.4%[6] - 总部门营业利润率20.4%，同比提升140个基点[37] 增长指标 - 年度经常性收入（ARR）同比增长8%[4][19]

Rockwell Automation Inc. (ROK) is anticipated to witness declines in sales and earnings when it reports second-quarter fiscal 2025 results on May 7, before the opening bell.The Zacks Consensus Estimate for Rockwell Automation’s earnings has been unchanged in the past 60 days at $2.09 per share. The consensus mark implies a 16.4% plunge from the year-ago actual. The consensus estimate for sales is pegged at $1.96 billion, indicating a 7.6% year-over-year decline.  Image Source: Zacks Investment Research ROK’ ...

核心观点 - 华尔街分析师预测Rockwell Automation(ROK)即将公布的季度每股收益(EPS)为2.09美元 同比下滑16.4% 预计营收为19.6亿美元 同比下滑7.6% [1] - 过去30天内 分析师将共识EPS预期下调0.5% 反映对初始预测的集体重新评估 [2] - 历史研究表明 盈利预期修正趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [3] 财务指标预测 营收细分 - 智能设备部门销售额预计8.4978亿美元 同比下滑12.7% [5] - 生命周期服务部门销售额预计5.7337亿美元 同比下滑1.6% [5] - 软件与控制部门销售额预计5.3717亿美元 同比下滑5.8% [5] 营业利润细分 - 智能设备部门营业利润预计1.3445亿美元 低于去年同期的1.61亿美元 [6] - 生命周期服务部门营业利润预计0.8393亿美元 低于去年同期的0.969亿美元 [6] - 软件与控制部门营业利润预计1.3475亿美元 低于去年同期的1.463亿美元 [7] 市场表现 - 过去一个月公司股价上涨4.2% 同期标普500指数下跌0.5% [8] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [8]

New offering delivers 24/7 real-time threat detection and response to combat rising cybersecurity risks in operational technology environments MILWAUKEE, April 28, 2025 /PRNewswire/ -- Rockwell Automation, Inc. (NYSE: ROK), the world's largest company dedicated to industrial automation and digital transformation, today announced its Security Monitoring and Response service, which is purpose-built to deliver continuous, real-time monitoring of operational technology (OT) environments. Security Monitoring and ...

公司历史盈利表现 - 公司拥有超越盈利预期的良好记录 过去两个季度的平均盈利惊喜达到8.29% [2] - 最近一个季度 公司每股收益预期为1.61美元 实际报告为1.83美元 盈利惊喜为13.66% [3] - 上一个季度 每股收益共识预期为2.40美元 实际报告为2.47美元 盈利惊喜为2.92% [3] 当前盈利预测指标 - 公司的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正值+3.18% 表明分析师对其短期盈利潜力变得乐观 [5][8] - 研究显示 盈利ESP为正值且Zacks排名为第3名（持有）或更好的股票 有近70%的概率产生正面惊喜 [6] - 盈利ESP指标将最准确估计与共识估计进行比较 分析师在财报发布前修正的估计可能包含最新信息因而更准确 [7] 未来盈利展望 - 积极的盈利ESP与股票的Zacks第3名（持有）排名相结合 预示着公司可能再次超越盈利预期 [8] - 尽管盈利ESP为负值会降低其预测能力 但负的盈利ESP并不一定意味着盈利不及预期 [8]

核心观点 - 文章对比分析Hayward Holdings(HAYW)和Rockwell Automation(ROK)两只电子-杂项产品行业股票的价值投资吸引力 [1] - HAYW在估值指标和盈利前景改善方面显著优于ROK [7] 公司基本面对比 - HAYW当前Zacks Rank为2(Buy) ROK为3(Hold) 显示HAYW盈利预期修正趋势更强 [3] - HAYW远期市盈率16.5倍 ROK为25.23倍 [5] - HAYW市净率1.82倍 ROK高达7.39倍 [6] 估值指标分析 - HAYW PEG比率1.93(反映盈利增长预期) ROK为2.92 [5] - 估值评分系统给予HAYW的B级显著高于ROK的D级 [6] - 关键估值参数包括市盈率 市销率 盈利收益率 每股现金流等 [4] 投资价值判断 - 综合Zacks Rank和估值评分 HAYW展现出更优的价值投资特征 [2] - 盈利前景改善与估值优势共同支撑HAYW的投资价值 [7]

股价表现 - 罗克韦尔自动化股价单日大涨10.7%至242.43美元 成交量显著放大[1] - 过去四周累计下跌17.4% 本次反弹部分修复前期跌幅[1] - 同业公司Hayward Holdings同期上涨9.5%至12.4美元 但过去一个月累计下跌20.2%[4] 股价驱动因素 - 特朗普宣布暂停对多数国家征收互惠关税 推动市场整体强势反弹[1] - 公司与亚马逊云服务达成合作 共同推动制造业数字化转型[2] - 合作整合运营技术与云服务 提供可扩展的灵活解决方案以优化资产性能[2] 财务预期 - 季度每股收益预期为2.09美元 同比下降16.4%[3] - 预期营收19.6亿美元 同比下滑7.6%[3] - 过去30天内共识EPS预期被小幅下调[4] 行业比较 - 所属Zacks电子-杂项产品行业 Hayward Holdings同期表现亮眼[4] - Hayward Holdings预计EPS为0.09美元 同比增长12.5%[5] - Hayward Holdings获Zacks买入评级(2级) 罗克韦尔为持有评级(3级)[4][5]

产品定位与基础 - 罗克韦尔自动化的传统电机启动器为可定制的电机控制解决方案奠定了坚实基础 [1] - 新型M100电子电机启动器建立在传统基础上，可无缝集成到智能电机控制设置中 [1] 产品性能与特点 - M100电子电机启动器具有零堆积且无需降额即可在高达55摄氏度的环境下运行，在安装上提供了灵活性 [2] - 该产品提供可拆卸的端子块，有螺钉和插入式两种变体，增加了便利性和适应性 [2] - M100在同一外形尺寸下支持直接在线启动、可逆和安全功能，展示了其在各种操作场景下的灵活性 [2] - M100采用了点波开关技术，并作为具有成本效益、节省空间的选项，拥有旨在提高各种应用性能的广泛功能 [1][3] 安全与可靠性 - M100内置电子过载保护、缺相检测、相位不平衡监测和粘连检测等功能，构成了全面的安全网 [3] - 随着功能安全对终端用户日益重要，M100产品线扩展至包含SIL3认证型号，提供了额外的安全保障并符合高标准 [3] 公司背景 - 罗克韦尔自动化是工业自动化和数字化转型领域的全球领导者，致力于通过技术提高世界生产力和可持续性 [5] - 截至2024财年末，罗克韦尔自动化总部位于威斯康星州密尔沃基，在超过100个国家拥有约27,000名员工 [5]

文章核心观点 - 介绍罗克韦尔自动化公司的业务、人员规模、市值等基本情况 [1] 公司情况 - 罗克韦尔自动化公司专注于工业自动化和数字转型技术，有智能设备、生命周期服务、软件与控制三个可报告业务板块 [1] - 公司目前约有27000名员工，市值接近300亿美元 [1]