文章核心观点 - 罗克韦尔自动化公布季度财报，盈利和营收超预期，但股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，同时行业前景也会影响股价；贝尔富斯即将公布财报，预计盈利和营收同比下降 [1][2][3][4][9][10] 罗克韦尔自动化财报情况 - 季度每股收益1.83美元，超扎克斯共识预期的1.61美元，去年同期为2.04美元，此次财报盈利惊喜为13.66% [1] - 上一季度预期每股收益2.40美元，实际为2.47美元，盈利惊喜为2.92% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收18.8亿美元，超扎克斯共识预期0.44%，去年同期为20.5亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] 罗克韦尔自动化股价表现 - 年初以来股价下跌约6.1%，而标准普尔500指数上涨2.5% [3] 罗克韦尔自动化未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过扎克斯评级工具跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计近期股价与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为2.11美元，营收20亿美元，本财年共识每股收益预期为9.32美元，营收81.2亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，电子杂项产品行业目前处于250多个扎克斯行业的后47%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 贝尔富斯情况 - 预计2月18日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.77美元，同比下降43.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.333亿美元，同比下降4.8% [10]

业绩总结 - Q1 FY25订单同比增长约10%，环比增长中个位数[5] - Q1 FY25报告销售额为18.81亿美元，同比下降8.4%，有机销售额同比下降7.6%[12] - Q1 FY25调整后每股收益（EPS）为1.83美元，同比下降10%[12] - 2024年净收入为184百万美元，同比下降14.4%[30] - Q1 FY25自由现金流为2.93亿美元，较去年同期的-3,500万美元增长328%[12] 用户数据与市场表现 - Q1 FY25总年度经常性收入（ARR）同比增长11%[5] - Q1 FY25各行业有机销售表现中，电子商务和仓储自动化增长约30%[6] - 智能设备部门报告销售额为806百万美元，同比下降13%[28] - 软件与控制部门报告销售额为529百万美元，同比下降12%[28] - 生命周期服务部门报告销售额为546百万美元，同比增长5%[28] - 总销售额为1,881百万美元，同比下降8%[28] 未来展望 - 预计FY25报告销售中点为约81亿美元，销售增长范围为-5.5%至0.5%[11] - FY25预计总ARR增长约10%[11] - 2025财年有机销售增长预期为-4%至2%[33] - 2025财年总销售额预期约为81亿美元[33] - 2025财年调整后有效税率预期为17%[33] - 自由现金流预期约为10亿美元，转换率约为100%[35] 成本与利润 - Q1 FY25的部门利润率为17.1%，较去年同期下降20个基点[12] - 预计FY25部门利润率约为19%，包括约2.5亿美元的成本降低和利润率扩展收益[11]

Key TakeawaysShares of Rockwell Automation rose on Monday after the manufacturer reported better adjusted profits than expected.Sales were in line with estimates, but profits beat projections as the company said its cost-cutting efforts were working.CEO Blake Moret said there is still "some macroeconomic and policy uncertainty" that is slowing customer spending. Shares of Rockwell Automation (ROK) jumped on Monday morning after the hardware and software manufacturer reported better adjusted profits than ana ...

2025财年第一季度订单数据 - 2025财年第一季度订单同比增长约10%，环比呈中个位数增长[3] 2025财年第一季度销售额数据 - 2025财年第一季度报告销售额为18.81亿美元，同比下降8.4%，有机销售额下降7.6%，货币换算使销售额降低0.9个百分点[3][4] 2025财年第一季度净利润与每股收益数据 - 2025财年第一季度净利润为1.84亿美元，摊薄后每股收益为1.61美元，同比分别下降；调整后每股收益为1.83美元，同比下降10%[3][5] 2025财年第一季度税前利润率数据 - 2025财年第一季度税前利润率为11.3%，去年同期为12.7%[6] 2025财年第一季度总部门运营收益与利润率数据 - 2025财年第一季度总部门运营收益为3.21亿美元，同比下降10%，运营利润率为17.1%，去年同期为17.3%[7] 2025财年第一季度现金流数据 - 2025财年第一季度经营活动产生的现金流为3.64亿美元，自由现金流为2.93亿美元，去年同期分别为3300万美元和净流出3500万美元[8] 2025财年销售额增长指引 - 更新2025财年报告销售额增长范围为-5.5%至0.5%，重申有机销售额增长范围为-4%至2%[3][11] 2025财年每股收益指引 - 重申2025财年摊薄后每股收益指引范围为7.65 - 8.85美元，调整后每股收益指引范围为8.60 - 9.80美元[3][11] 2025财年第一季度总ARR数据 - 2025财年第一季度总ARR同比增长11%[3][18] 2025财年第一季度股票回购数据 - 2025财年第一季度公司回购约40万股普通股，花费9900万美元，截至2024年12月31日，现有股票回购授权下约有12亿美元可用[20] 2024年第四季度销售额数据 - 2024年第四季度总销售额为18.81亿美元，2023年同期为20.52亿美元，同比下降8%[34] 2024年第四季度净利润与每股收益数据 - 2024年第四季度净利润为1.78亿美元，2023年同期为2.13亿美元[34][38] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为1.61美元，2023年同期为1.86美元[34] 2024年末资产数据 - 2024年12月31日资产总计109.44亿美元，9月30日为112.32亿美元[36] 2024年第四季度现金流数据 - 2024年第四季度经营活动提供的现金为3.64亿美元，2023年同期为0.33亿美元[38] - 2024年第四季度投资活动使用的现金为0.83亿美元，2023年同期为8.17亿美元[38] - 2024年第四季度融资活动使用的现金为2.54亿美元，2023年同期提供的现金为1.34亿美元[38] 2024年第四季度有机与报告销售额数据 - 2024年第四季度有机销售额为18.97亿美元，报告销售额为18.81亿美元，2023年同期报告销售额为20.52亿美元[41] 2024年第四季度各业务板块运营利润率数据 - 2024年第四季度智能设备业务板块运营利润率为14.9%，软件与控制业务板块为25.1%，生命周期服务业务板块为12.5%[34] 2024年第四季度税前利润率数据 - 2024年第四季度税前利润率为11.3%，2023年同期为12.7%[34] 2024年第四季度净利润与调整后收入及每股收益数据 - 2024年第四季度净利润为1.84亿美元，2023年同期为2.15亿美元；调整后收入2024年为2.09亿美元，2023年为2.36亿美元[48] - 2024年第四季度摊薄每股收益（Diluted EPS）为1.61美元，2023年同期为1.86美元；调整后摊薄每股收益（Adjusted EPS）2024年为1.83美元，2023年为2.04美元[48] 2024年有效税率与调整后有效税率数据 - 2024年有效税率为16.4%，2023年为18.1%；调整后有效税率2024年为17.5%，2023年为17.9%[48] 2025财年摊薄每股收益与有效税率指引 - 2025财年摊薄每股收益指引为7.65 - 8.85美元，调整后摊薄每股收益指引为8.60 - 9.80美元，有效税率约为17%[48] 2024年第四季度自由现金流与转化率数据 - 2024年第四季度自由现金流为2.93亿美元，2023年同期为 - 0.35亿美元；自由现金流转化率2024年为140%，2023年为 - 15%[51][52] 2024年全年净收入与平均投资资本数据 - 2024年全年净收入为9.13亿美元，2023年为11.12亿美元；2024年平均投资资本为81.21亿美元，2023年为77.69亿美元[55] 2024年有效税率与投资资本回报率数据 - 2024年有效税率为13.2%，2023年为20.6%；2024年投资资本回报率（ROIC）为14.5%，2023年为18.5%[55] 2024年各季度经营活动现金数据 - 2024年第一至四季度经营活动提供的现金分别为1.20亿、2.79亿、4.32亿、3.64亿美元，2023年分别为1.87亿、2.82亿、8.39亿、0.33亿美元[51] 2024年各季度资本支出数据 - 2024年第一至四季度资本支出分别为 - 0.51亿、 - 0.41亿、 - 0.65亿、 - 0.71亿美元，2023年分别为 - 0.31亿、 - 0.42亿、 - 0.63亿、 - 0.68亿美元[51] 2024年各季度自由现金流数据 - 2024年第一至四季度自由现金流分别为0.69亿、2.38亿、3.67亿、2.93亿美元，2023年分别为1.56亿、2.40亿、7.76亿、 - 0.35亿美元[51]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测罗克韦尔自动化即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，且过去30天每股收益共识预期下调，同时给出公司部分关键指标的平均估计及股价表现 [1][2][8] 季度财报预测 - 预计季度每股收益为1.61美元，同比下降21.1% [1] - 预计营收为18.7亿美元，同比下降8.7% [1] 每股收益预期调整 - 过去30天季度每股收益共识预期向下修正0.9% [2] 关键指标平均估计 销售额 - “智能设备销售额”预计达8.1405亿美元，同比变化-12.2% [5] - “生命周期服务销售额”预计达5.6301亿美元，同比变化+8% [5] - “软件与控制销售额”预计达4.9602亿美元，同比变化-17.8% [5] 运营收益 - “智能设备运营收益”预计为1.0964亿美元，去年同期为1.502亿美元 [6] - “生命周期服务运营收益”预计为7430万美元，去年同期为5430万美元 [6] - “软件与控制运营收益”预计为1.0722亿美元，去年同期为1.51亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月罗克韦尔自动化股价回报率为-3.9%，而标准普尔500指数回报率为+1.7% [8] - 基于Zacks排名3（持有），公司未来表现可能与整体市场一致 [8]

文章核心观点 全球汽车行业领先供应商Bayrak Technik扩大部署Plex智能制造平台以加速数字化转型、解决运营挑战并满足客户需求 [1][2][4] 公司合作情况 - Rockwell Automation宣布Bayrak Technik扩大部署Plex智能制造平台 [1] - Bayrak Technik采用Plex套件更多元素并扩大平台地理部署范围 [2] Bayrak Technik公司情况 - 公司在德国有四家制造工厂，专业开发和制造热塑性、弹性体和金属部件，产品用于汽车、卫生和建筑行业 [3] - 公司扩大Plex平台部署是其数字化转型的重要一步 [3] - 公司希望更好控制库存和生产流程，且因客户需求需要强大可扩展的智能制造平台 [4] Plex平台优势 - Plex解决方案整合多机器和地点信息数据，为操作员提供单一数据源以制定运营决策 [4] - 平台能连接人与机器、跟踪分析全厂数据并自动化流程，消除运营孤岛并推动持续改进 [4] Rockwell Automation公司情况 - 公司是工业自动化和数字化转型全球领导者，连接人类想象与技术潜力，使世界更高效可持续 [5] - 截至2024财年末，公司总部位于美国威斯康星州密尔沃基，在超100个国家约有27000名员工 [5]

文章核心观点 - 软件供应链安全全球领先企业Cybeats与全球最大纯工业自动化公司Rockwell Automation签订三年协议，凸显Cybeats在工业控制系统领域影响力增长，巩固其全球产品安全解决方案提供商地位 [1][2][4] 合作情况 - Cybeats与Rockwell Automation签订三年协议，该协议是Cybeats历史上最重要合同之一，体现关键领域对强大软件供应链解决方案需求增长 [1][4] - Rockwell Automation产品安全团队将扩大使用Cybeats SBOM Studio满足SBOM管理需求 [3] SBOM Studio优势 - SBOM Studio可通过简化软件漏洞管理、增强供应链透明度和支持法规合规性带来可衡量投资回报率 [5] - 该平台支持安全SBOM共享，促进与客户的透明度和信任，帮助企业满足法规要求并加速产品在严格监管市场的销售 [5] 公司介绍 - Rockwell Automation是工业自动化和数字转型全球领导者，总部位于威斯康星州密尔沃基，截至2024财年末在100多个国家拥有约27000名员工 [6] - Cybeats是一家网络安全公司，提供软件物料清单（SBOM）管理和软件供应链情报技术，帮助企业管理风险、满足合规要求并保障软件安全 [7]

文章核心观点 - 罗克韦尔自动化公司（ROK）预计在下周公布2025财年第一季度业绩时，营收和收益将下降 [1] 盈利预测 - 过去60天，Zacks对罗克韦尔自动化公司每股收益的共识预期降至1.61美元，较去年同期实际下降21%；营收共识预期为18.7亿美元，同比下降8.7% [2] 盈利惊喜历史 - 罗克韦尔自动化公司在过去四个季度中，有三次盈利超过预期，一次未达预期，平均惊喜率为6.4% [3] Zacks模型预测 - 罗克韦尔自动化公司此次盈利超预期的可能性不大，其盈利ESP为 - 0.46%，Zacks排名为3 [5] 影响Q1业绩的因素 - 10 - 12月制造业持续疲软，供应管理协会制造业指数平均为48.1%，企业资本投资需求低迷，新订单指数季度平均为50% [6] - 罗克韦尔自动化公司2024财年有机增长为 - 10%，客户库存积压，预计2025财年订单水平不会显著加速，行业订单回升不会转化为公司Q1业绩改善 [7] - 模型预测该季度有机销售额下降7.4%，是营收下降的主要原因 [8] - 公司近期面临利润率逆风，物流成本上升、人才和增长支出增加、产品组合和货币因素不利，营收下降和成本上升导致该季度收益下降 [9] 各业务部门预期 - 智能设备部门2025财年第一季度营收预计同比下降11%至8.23亿美元，营业利润预计为1.107亿美元，同比下降26% [10] - 软件与控制部门销售额预计为5.02亿美元，同比下降17%，营业利润预计为1.03亿美元，同比下降32% [11] - 生命周期服务部门销售额预计为5.76亿美元，同比增长10.5%，营业利润预计为7800万美元，同比增长43% [12] 股价表现 - 过去一年，罗克韦尔自动化公司股价下跌5.1%，而行业下跌27.1% [13] 其他值得关注的公司 - 福斯公司（FLS）预计很快公布2024年第四季度业绩，盈利ESP为 + 2.60%，Zacks排名为3，共识预期每股收益77美分，同比增长13.2%，过去四个季度平均惊喜率为10.8% [15][16] - 西北管道公司（NWPX）预计很快公布2024年第四季度业绩，盈利ESP为 + 9.49%，Zacks排名为3，共识预期每股收益91美分，同比增长68.5%，过去四个季度平均惊喜率为32.4% [16][17] - 亚萨合莱公司（ALLE）预计很快公布业绩，盈利ESP为 + 1.34%，Zacks排名为3，共识预期2024年第四季度每股收益1.74美元，同比增长3.6%，过去四个季度平均惊喜率为9.9% [17][18]

文章核心观点 世界最大工业自动化和数字化转型公司罗克韦尔自动化将在捷克布拉格开设新研究实验室，扩充先进技术团队，助力公司交付新产品和服务，推动自动化行业发展 [1] 公司动态 - 罗克韦尔自动化在捷克布拉格开设新研究实验室，扩充先进技术团队 [1] - 布拉格团队将满足预期客户需求，验证产品未来，识别新技术机会和局限，研究成果将用于产品和服务开发，丰富公司知识产权组合 [2] - 新实验室将为公司在布拉格现有设施增添研究和技术能力，团队将与当地大学合作创造未来先进技术 [3] 公司负责人观点 - 先进技术团队是罗克韦尔创新生态系统关键部分，有助于转化新兴技术概念并识别潜在工业应用 [3] - 布拉格是开展研究的理想地点，公司已在该地区建立关系，可拓展至专注自主智能系统的大学，期待深化在欧洲的关系，帮助客户更具韧性、敏捷性和可持续性 [4] 公司概况 - 罗克韦尔自动化是工业自动化和数字化转型全球领导者，总部位于美国威斯康星州密尔沃基，截至2024财年末在超100个国家拥有约27000名员工 [4]

文章核心观点 - 去年建议对罗克韦尔自动化（NYSE: ROK）持观望评级，预计该公司将无法实现2024财年指引；基于当前展望和分析，认为理想投资应满足在未来5 - 10年预计结构性（有机）增长超过GDP增长的行业开展核心业务、从可持续竞争优势中获利并转化为有吸引力的单位经济效益、由有能力、有道德且有长远眼光的人管理、估值合理等条件 [1] 投资理想条件 - 投资应在未来5 - 10年预计结构性（有机）增长超过GDP增长的行业开展核心业务 [1] - 投资应从可持续竞争优势中获利并转化为有吸引力的单位经济效益 [1] - 投资应由有能力、有道德且有长远眼光的人管理 [1] - 投资应有合理的估值 [1]