公司概况 - SB Financial Group是一家总部位于俄亥俄州Defiance的多元化金融服务控股公司，旗下包括State Bank & Trust Company和SBFG Title LLC dba Peak Title [2] - State Bank为消费者和小型企业提供全面的金融服务，包括财富管理、私人客户服务、抵押贷款银行以及商业和农业贷款，运营23个办公室和23台ATM [2] - Peak Title在俄亥俄州、印第安纳州和密歇根州的三州地区提供产权保险和产权意见服务 [2] - SB Financial的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为"SBFG" [2] 财务信息 - SB Financial Group预计将于2024年7月18日市场收盘后发布2024年第二季度财务业绩 [3] - 公司将于2024年7月19日美国东部时间上午11:00举行相关的电话会议和网络直播 [3] 行业地位 - 2023年5月，SB Financial在美国银行家杂志公布的200家上市社区银行和储蓄机构排名中位列第163位，基于三年平均股本回报率 [5] 投资者关系 - 投资者可通过拨打888-338-9469并请求"SB Financial Group Conference Call"访问电话会议 [1] - 电话会议也将在ir.yourstatebank.com进行网络直播，音频重播将在SB Financial Group网站上提供 [1] - 投资者联系人：Anthony V. Cosentino，执行副总裁兼首席财务官，电话419-785-3663 [3] - 公司董事长、总裁兼首席执行官：Mark A. Klein，电话419-783-8920 [5]

文章核心观点 - SB Financial Group Inc.是一家多元化的金融服务公司,提供全方位的社区银行、抵押贷款银行、财富管理、私人客户和产权保险服务[1][3] - 公司将于2024年7月18日发布2024年第二季度的财务业绩,并于7月19日召开相关的电话会议和网络直播[1][2] - 公司在2023年5月被美国银行家杂志评为前200大上市社区银行和储蓄机构之一,排名第163[4] 公司概况 - 总部位于俄亥俄州的Defiance,是一家多元化的金融服务控股公司,旗下拥有State Bank & Trust Company和SBFG Title, LLC dba Peak Title两家子公司[3] - State Bank为消费者和中小企业提供全方位的金融服务,包括财富管理、私人客户服务、抵押贷款银行、商业和农业贷款,在俄亥俄州9个县和印第安纳州Fort Wayne设有22家分行和23台ATM[3] - State Bank在俄亥俄州、印第安纳州和密歇根州的三州地区设有6家贷款生产办事处[3] - Peak Title在三州地区提供产权保险和产权意见[3] - 公司的普通股在纳斯达克资本市场上市,股票代码为"SBFG"[3]

财务表现 - 2024年第一季度净收入为240万美元，同比下降3.3%[133] - 2024年第一季度每股稀释收益（DEPS）为0.35美元，与2023年第一季度持平[133] - 2024年第一季度总营收为1310万美元，同比下降6.1%[135] - 2024年第一季度净利息收入为920万美元，同比下降110万美元[136] - 2024年第一季度净利息收益率为2.99%，低于2023年第一季度的3.37%[136] - 2024年第一季度非利息收入为400万美元，同比增长7.8%[137] - 2024年第一季度非利息支出为1030万美元，同比下降50万美元，降幅为4.6%[139] 资产与负债 - 2024年第一季度总资产为13.4亿美元，与2023年底基本持平[141] - 2024年第一季度总存款为11.1亿美元，较2023年底增加4210万美元，增幅为3.9%[142] - 2024年第一季度借款总额为7790万美元，较2023年底减少4900万美元，主要由于FHLB预付款的偿还[143] - 2024年第一季度流动性资产为2.47亿美元，与2023年底基本持平[148] 信贷与风险 - 2024年第一季度不良资产占总资产的比例为0.22%，低于2023年第一季度的0.30%[135] - 2024年第一季度信用损失拨备为0，而2023年第一季度为25万美元[134] - 2024年第一季度信贷损失准备为1560万美元，较2023年底减少10万美元[144] - 公司目前未使用任何衍生金融工具来管理利率风险[164] - 公司可能会根据市场条件实施各种利率风险管理策略，包括使用衍生金融工具[164] - 公司认为自2023年12月31日提交给SEC的年度报告以来，市场风险没有重大变化[165] 现金流 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为30万美元，而2023年同期为净流出410万美元[152] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流为1170万美元，而2023年同期为净流出940万美元[153] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金流为净流出840万美元，而2023年同期为净流入730万美元[154] 抵押贷款 - 2024年第一季度抵押贷款发放量为4290万美元，同比下降13.1%[138] - 2024年第一季度抵押贷款销售量为3660万美元，同比增长41.9%[138] 借款能力 - 2024年第一季度公司有1390万美元的额外借款能力，并有1.005亿美元未质押证券可用于额外借款[156]

财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为240万美元，同比下降3.3%[5] - 净利息收入达到920万美元，贷款余额增加1520万美元，增长1.6%[6] - 非利息收入为395万美元，受益于抵押贷款服务权利和客户服务费用的增加[10] - 运营效率提升，费用同比下降4.6%[7] 存款与贷款 - 存款基础稳定，季度末存款总额为11.1亿美元，增长2个基点[6] - 贷款增长低于历史水平，部分原因是市场疲软和大额关系还款[13] - 公司预计第二季度贷款增长将挑战预期，客户对杠杆持谨慎态度[14] - 抵押贷款业务本季度发放了4290万美元的贷款，尽管市场有所降温[9] 资本与股票回购 - 公司资本状况强劲，有形普通股权益为7.63%，普通股一级资本比率为13.6%[26] - 公司本季度回购了超过3万股股票，平均价格为14.36美元[31] 市场扩展与客户基础 - 公司拥有近9000户家庭客户，并计划扩展到哥伦布和印第安纳等市场[46] - 公司正在积极追求低成本的存款基础，目标为700万至3000万美元[45] 未来展望与策略 - 预计第二季度将有不错的业绩，销售管道持续改善[47] - 利率小幅上升可能推动交易量增加[48] - 公司已调整抵押贷款业务规模，并计划通过生产增长来应对经济停滞[50] - 公司对未来的生产能力持乐观态度，计划通过努力工作超越竞争对手[51] - 资金成本趋势下降，预计资产重新定价将对公司有利[43]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为240万美元，每股收益为035美元，同比下降33% [6][32] - 净利息收入达到920万美元，受利率环境影响 [13] - 贷款余额增加1520万美元，增幅16% [13] - 存款稳定在111亿美元，季度增长2个基点 [13] - 运营效率提升，费用同比下降46% [13] - 贷款损失准备金率保持在158%，与上一季度和去年同期持平 [20] - 有形账面价值为每股1493美元，同比增长7% [20] - 利息收益率以税收等价为基础为299%，反映了资产组合变化和市场条件 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度发放了4290万美元的贷款，尽管市场降温，但通过战略销售和新市场扩展成功应对 [14] - 抵押贷款服务权收入在季度末达到1420万美元，环比增长47% [38] - SBA贷款管道超过1000万美元，预计将对未来收入做出重要贡献 [16] - 非利息收入为395万美元，受益于抵押贷款服务权和客户服务费的强劲表现 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦布市场表现强劲，预计2024年增长将超过过去15年 [36] - 印第安纳波利斯市场需要重新进入，之前的负责人未能成功 [25] - 俄亥俄州购房者计划有望以低于市场的加权平均成本推动存款增长 [15][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过联合呼叫和客户推荐的方式，推动10个区域和7条业务线的增长 [2] - 公司通过技术整合和新的金融科技平台，进一步渗透家庭和企业客户 [26] - 公司将继续通过有机增长和费用收入来平衡净利息收入，适应市场变化 [33] - 公司计划在哥伦布市场部署2500万至5000万美元的低成本资金 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为资金成本已趋于稳定，预计未来6至9个月内贷款重新定价将推动资产收益率上升 [19] - 尽管经济逆风，公司仍致力于保持弹性，并继续审慎管理运营 [21] - 管理层对抵押贷款业务线的增长持乐观态度，尽管利率环境带来挑战 [50] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了超过3万股股票，平均价格为1436美元 [20] - 本季度宣布每股0135美元的股息，与之前季度一致 [21] - 公司预计投资组合今年将摊销约2500万美元，目前占总资产的16%，目标是降至12% [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景如何 - 公司预计贷款增长将在中高个位数范围内，尽管市场环境更具挑战性 [42] - 公司将继续通过努力超越竞争对手来推动增长 [42] 问题: 利润率展望 - 管理层认为资金成本趋势下降，资产重新定价将有助于提高利润率 [45] 问题: 抵押贷款业务展望 - 公司预计第二季度表现良好，尽管利率环境带来挑战 [62] 问题: 费用管理机会 - 公司对进一步降低费用持乐观态度，并计划继续努力 [63]

员工与运营 - State Bank在2023年底拥有243名全职等效员工，运营22个银行中心和6个贷款生产办公室[16] - SBFG Title在2023年底拥有8名全职等效员工，提供产权保险并在俄亥俄州运营3个地点[17] - 截至2023年12月31日，公司拥有约251名全职等效员工，并提供多种福利，管理层认为与员工的关系良好[99] - 公司采用基于价值观的文化，并通过培训和反馈机制来增强员工保留率，年度自愿离职率较低，尤其是高绩效员工的离职率[98] - 公司依赖关键人员的持续服务，若无法吸引或保留合格员工，可能对业务和财务状况产生不利影响[119] 资本与监管合规 - State Bank在2023年底拥有3030万美元的过去三年超额收益[38] - State Bank在2023年底遵守了联邦住房贷款银行（FHLB）的最低资本投资要求[34] - 公司及其子公司受到《银行控股公司法》的监管，需获得联邦储备委员会（FRB）的批准才能进行某些收购或合并[28][29] - State Bank在2023年底遵守了《多德-弗兰克法案》和《经济增长、监管救济和消费者保护法》的相关规定[33][36] - State Bank的股息支付受到FRB和俄亥俄州金融机构部门的限制，需满足资本和盈余要求[38][39] - 公司与附属机构之间的交易受到FRB的《W条例》和其他法律限制，通常限制为State Bank资本和盈余的10%[41] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为4.0%[48] - 截至2023年12月31日，公司资本比率符合所有监管要求，并保持在“资本充足”水平[58] - 公司受美国证券交易委员会（SEC）和纳斯达克资本市场的监管，需遵守相关注册、报告和其他监管要求[69] - 公司已采用并实施了行为准则和道德规范，并在其网站上公布了审计和风险管理委员会、薪酬委员会以及治理和提名委员会的章程[70] - 公司遵守《爱国者法案》和《反洗钱法案》，并建立了符合这些法案要求的政策和程序[71][73] - 公司需遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的经济和贸易制裁规定，未遵守可能导致严重的财务、法律和声誉后果[74] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于激励性薪酬的规定，并确保其薪酬计划不会鼓励不适当的风险[75][76] - 公司需遵守2023年新增的上市公司“追回”政策，要求公司在财务信息错误导致重述时追回已支付的激励性薪酬[81] - 公司需遵守联邦和州的消费者保护法律和隐私规定，包括《平等信贷机会法》、《真实借贷法》和《格拉姆-里奇-布莱利法案》的隐私条款[84] - 公司需遵守2022年5月生效的网络安全事件通知规则，要求在36小时内向联邦监管机构报告计算机安全事件[86] - 公司面临高度监管，合规成本高，且监管变化可能增加成本并限制业务机会[150] - 公司可能因违反《银行保密法》和反洗钱法规而面临重大财务损失[155] - 公司可能因未能遵守OFAC规则而面临罚款和业务限制[156] - 公司可能因诉讼而面临法律责任和声誉损害，包括与贷款利息计算和透支费用相关的集体诉讼[157] - 公司支付现金股息的能力受到监管限制，未来可能无法支付股息[160] 财务表现与风险 - 公司在2023年1月1日采用CECL模型后，一次性累积效应调整增加了140万美元的信用损失准备金[57] - 公司采用CECL模型来估计贷款预期损失，2023年1月1日采用该模型时，累计调整增加了140万美元的贷款损失准备金，并建立了110万美元的未承诺贷款准备金[115] - 公司面临信用损失风险，若实际信用损失超过贷款损失准备金，可能导致净收入下降[113] - 公司依赖客户提供的财务信息，若这些信息不准确或不完整，可能对财务状况和运营结果产生负面影响[120] - 公司面临宏观经济和政治风险，包括经济衰退、利率变化、贸易战等，这些因素可能影响存款水平、贷款需求和客户还款能力[106] - 全球经济和地缘政治不稳定，如乌克兰和中东的军事冲突，可能对公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响[107] - 公司未来可能通过战略收购和有机增长来扩大资产和业务，但无法保证成功[121] - 公司预计员工和客户数量将继续增长，但可能无法维持历史增长率[122] - 未来收购或扩张可能对公司财务状况和运营结果产生不利影响[123] - 公司可能因扩张产生大量成本，且无法保证扩张将带来预期利润[124] - 公司面临多种运营风险，包括声誉风险、法律合规风险和网络安全风险[125] - 公司依赖通信和信息系统，任何系统故障或安全漏洞可能导致业务中断[126] - 公司可能因员工或第三方服务提供商的错误或不当行为而遭受重大运营中断[134] - 公司面临来自传统和非传统金融机构的激烈竞争，可能影响其吸引存款和发放贷款的能力[146] - 公司可能因出售的贷款违反担保或涉及欺诈而被迫回购或赔偿，影响流动性和财务结果[147] - 公司因贷款活动面临环境责任风险，可能需承担清理费用和其他财务责任[148] - FDIC保险费用从2023年第一季度起从3个基点增加到5个基点，可能对公司的盈利能力产生负面影响[149] - 会计标准的变化可能影响公司财务报告的方式，甚至可能导致财务报表的重新编制[153] - 公司普通股的交易市场有限，可能导致价格波动[161] - 公司可能需要寻求额外资本，但资本可能无法在需要时获得[167] - 公司收益受美联储政策影响显著，政策变化可能增加借款人违约风险[168] - 公司面临来自客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对环境、社会和治理（ESG）实践的日益严格审查，可能导致运营成本增加[171] - 公司需要不断更新技术以应对市场竞争和客户需求，技术驱动的产品和服务可能影响公司的增长、收入和利润[172] - 气候变化、自然灾害、战争或恐怖主义等外部事件可能对公司业务产生重大影响，包括存款稳定性、贷款偿还能力和财产损失[173] - 公司定期评估网络安全风险，采用NIST网络安全框架，并通过多层次方法监控和管理网络安全威胁[175] - 公司与第三方服务提供商合作，评估和管理来自这些提供商的网络安全风险，网络安全实践已达到行业最佳实践水平[176] - 公司董事会通过其委员会监督风险管理过程，包括网络安全风险，并定期进行网络安全评估和准备分析[178] 市场与竞争 - 公司在14个县的市场占有率为4.4%，并稳步增长[205] - 公司面临来自传统和非传统金融机构的激烈竞争，可能影响其吸引存款和发放贷款的能力[146] 资产与贷款 - 公司拥有21个自有的银行中心和2个租赁的银行中心，总存款额为1,070,205千美元[183] - 截至2023年12月31日，公司管理的住宅抵押贷款总额为13.7亿美元，共8549笔[206] - 2023年公司总不良资产为330万美元，占总资产的0.25%，较2022年的510万美元有所改善[207] - 过去五年公司总资产增长3.038亿美元，增幅29.3%，贷款增长1.747亿美元，增幅21.2%，存款增长2.3亿美元，增幅27.4%[208] - 2023年公司净利息收入为3927万美元，较2022年的3939万美元略有下降[212] - 2023年公司净利润为1209万美元，较2022年的1252万美元略有下降[212] - 2023年公司平均总资产为13.346亿美元，较2022年的13.188亿美元有所增长[212] - 2023年公司总资产为13.424亿美元，较2022年的13.356亿美元略有增长[212] 股息与股东 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，截至2023年12月31日，共有6,719,676股流通股，持有者约为1,162人[191] - 公司2023年每股季度股息为0.52美元，2022年为0.48美元，并计划未来继续支付类似水平的季度股息[192] 非利息收入与费用 - 公司2023年非利息收入为1770万美元，占总运营收入的31.1%，主要来自收费产品[203] - 公司未来五年的最低租赁付款总额为1,301千美元，2024年的租赁费用为241千美元[185] 社区再投资与监管变化 - State Bank在最近的社区再投资法案（CRA）评估中获得了“满意”评级[67] - 2023年10月24日，联邦银行机构发布了CRA法规的最终规则，旨在加强和现代化CRA实施，主要变化将于2026年1月1日生效[68] 货币政策与利率风险 - 联邦储备系统在2023年底将存款机构的准备金要求比率保持在0%[35] - 公司受美联储货币政策影响，特别是通过公开市场操作、贴现率和存款准备金率的变化，这些政策对商业银行的利息收入和支出有显著影响，预计未来仍将持续[93] - 公司面临利率风险，净利息收入可能因利率变化而受到压缩，特别是在存款利率上升速度快于贷款利率的情况下[108] 网络安全与风险管理 - 公司定期评估网络安全风险，采用NIST网络安全框架，并通过多层次方法监控和管理网络安全威胁[175] - 公司与第三方服务提供商合作，评估和管理来自这些提供商的网络安全风险，网络安全实践已达到行业最佳实践水平[176] - 公司董事会通过其委员会监督风险管理过程，包括网络安全风险，并定期进行网络安全评估和准备分析[178] 其他 - 公司参与的薪资保护计划（PPP）在2020年12月27日通过的经济援助法案中获得了284.45亿美元的拨款，用于新贷款和现有贷款的扩展[45] - 社区银行资产接近100亿美元门槛的机构在2022年1月1日前需减少规模或准备新的监管要求[46] - 联邦存款保险公司（FDIC）在2023年11月16日通过了一项特别评估，以弥补硅谷银行和签名银行倒闭后的损失，但公司因未保险存款低于50亿美元而不受此评估影响[65] - FDIC的存款保险基金（DIF）储备比率在2023年6月30日降至1.10%，但预计将在2028年9月30日前恢复到1.35%的法定最低水平[64]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净收入为390万美元，较上季度和去年同期均有所上升，总营业收入因非利息收入和净利息收入的增加而提升 [8] - 税前预备拨备后的平均资产回报率为1.43%，较上季度的96个基点显著提升，普通股权益回报率为16.6% [9] - 总利息收入为1510万美元，较去年同期增加220万美元，增幅为16.9% [9] - 存款总额较上季度减少1510万美元，年化降幅为5.6%，较去年同期下降1.5% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务在本季度的发放量为4000万美元，销售比例为84%，2023年总发放量为2.16亿美元 [18] - 财富管理业务的管理资产较上季度增加2400万美元，年化收入约为370万美元 [22] - 标题保险业务Peak Title的年度收入下降31%，与2022年相比，反映出住宅市场的疲软 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 在五个市场中实现了年度贷款增长，福特韦恩市场增长40%，哥伦布市场增长8% [10] - 贷款余额较上季度增加1120万美元，较去年同期增加3810万美元，增幅为4% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年提升抵押贷款业务的收入，目标是将来自再融资和购房合同的收入比例提高到50% [20] - 公司致力于多元化收入来源和有机资产负债表增长，以实现更大的规模和范围 [17] - 预计2024年将恢复到历史贷款增长率的中高个位数水平 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的展望持乐观态度，预计将实现稳定的利润增长，尽管面临较高的运营成本 [33][35] - 预计未来几个月将有两到三次降息，这将有助于改善利润率 [66] 其他重要信息 - 公司宣布每股派息0.135美元，全年派息总额接近360万美元，派息比率约为30% [49] - 资产质量持续保持在高水平，非执行贷款比率降至28个基点，非执行资产降至330万美元 [13][30] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于抵押贷款的前景 - 管理层预计2024年抵押贷款的发放量将达到300万到350万美元，计划增加市场贷款专员以提升效率 [58][61] 问题: 关于利润率的展望 - 管理层认为利润率将在2024年稳定并略有上升，预计将有约1.4亿美元的可变利率贷款在未来12个月内重新定价 [65] 问题: 有机贷款增长的前景 - 管理层希望在2024年恢复到中高个位数的贷款增长水平，特别是在商业贷款方面看到了一些积极的迹象 [67]

财务表现 - 2023年第三季度净收入为270万美元，同比下降19.6%，稀释后每股收益为0.39美元，同比下降17.0%[165] - 2023年第三季度总收入为1370万美元，同比下降5.3%[167] - 2023年第三季度净利息收入为950万美元，同比下降8.7%[168] - 2023年第三季度非利息收入为420万美元，同比增长3.0%[169] - 2023年第三季度抵押贷款收入为160万美元，同比增长14.3%[170] - 2023年前九个月净收入为820万美元，同比下降8.6%，主要受抵押贷款服务权暂时减值影响[173] - 2023年前九个月净利息收入为2970万美元，同比增加120万美元，净利息收益率为3.18%[176] - 2023年前九个月非利息收入为1220万美元，同比下降230万美元，主要受抵押贷款收入下降影响[177] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流为720万美元，同比下降560万美元[191] 贷款与抵押贷款 - 2023年第三季度贷款收入增加，但被存款和批发借款的利息支出大幅增加所抵消[165] - 2023年第三季度抵押贷款量同比下降10.7%，但销售贷款量同比增长38.1%[165] - 2023年前九个月抵押贷款发放量为1.76亿美元，同比下降32%，销售贷款收益为290万美元，同比下降90万美元[178] 信用风险与损失 - 2023年第三季度信用损失准备金为6千美元，去年同期为0美元[166] - 2023年第三季度净冲销为5千美元，去年同期为净回收23千美元[166] - 2023年第三季度总拖欠贷款为330万美元，占总贷款的0.33%[166] 资产与负债 - 2023年9月30日总资产为13.3亿美元，同比下降920万美元，贷款总额为9.89亿美元，同比增加2690万美元[181] - 2023年9月30日总存款为10.9亿美元，同比下降130万美元，未保险存款为1.802亿美元[182] - 2023年9月30日流动性资产为2.362亿美元，同比下降3460万美元[187] 资本与流动性 - 2023年9月30日公司资本充足率为10.99%，高于监管要求的4.0%[186] - 公司通过制定、执行和监控策略来维持适当的流动性，最大化净利息收入，并最小化市场利率波动对当前和未来收益的影响[197] 利率风险与管理 - 公司的主要市场风险是利率风险，流动性风险也对市场风险有一定影响[197] - 公司通过匹配新资产和负债的重新定价周期来管理利率风险，例如缩短或延长新贷款、投资或负债的期限[202] - 公司目前未使用任何衍生金融工具来管理利率风险，但可能会根据市场条件实施各种利率风险管理策略，包括使用衍生金融工具[202] - 公司评估利率风险时，会评估管理过程的充分性以及组织定量暴露水平[199] - 公司的主要收入来源是利息收入超过利息支出的部分，利率变化可能导致利润下降[201] - 公司认为自2022年12月31日提交给SEC的年度报告以来，市场风险没有重大变化[204] 外汇与商品风险 - 公司所有交易均以美元计价，没有特定的外汇风险[197] - 公司对商品价格的敞口有限，主要与农业贷款相关[197] 风险管理与监督 - 公司强调董事会和高级管理层的积极监督以及全面的风险管理过程的重要性[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为270万美元，较上一季度和去年同期均有所下降，主要受资金成本上升和抵押贷款量减少的影响 [3] - 税前拨备前平均资产回报率为96个基点，有形普通股回报率为10.8% [3] - 存款较上一季度增加1410万美元，年化增长率为5.2%，但资金成本从46个基点上升至176个基点 [4] - 贷款与存款比率为91.1%，连续两个季度保持在91%以上，较去年同期上升近6个基点 [4] - 资产质量保持强劲，逾期率为33个基点，年初至今净冲销率仅为1个基点 [5] - 总利息收入为1480万美元，较去年同期增长258%，较上一季度增长108% [21] - 贷款余额较上一季度增加420万美元，较去年同期增加6400万美元，增长7% [21] - 运营流动性接近5亿美元，占总资产的35%，足以满足所有增长需求 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务线今年面临较大压力，主要受利率上升和市场库存不足的影响 [5] - 非利息收入本季度为420万美元，较去年同期略有上升，但较上一季度略有下降 [6] - 商业团队今年贡献了145万美元的收入，占公司总收入的11%，较去年翻倍 [7] - SBA贷款本季度接近100万美元，2023年至今已发放740万美元，预计全年将达到1000万美元 [27] - 抵押贷款业务线本季度出售了88%的产量，销售收益率与前四个季度保持一致 [23] - 抵押贷款业务线今年受到120万美元的服务权减值影响，以及90万美元的销售收益下降 [24] - 抵押贷款业务线预计未来六个月的总发放量约为1亿美元，这将是多年来的最低水平 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Fort Wayne和Columbus的扩展市场表现强劲，分别增长29%和15% [21] - 公司在SBA领域的投资预计将在2024年带来更强的表现 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于五大关键举措：收入多样化、规模扩展、业务范围扩大、运营卓越和资产质量 [5] - 公司通过增加客户联系和竞争对手的退出，预计在经济好转时将更好地实现贷款增长 [8] - 公司计划在第四季度确定进一步提高效率比率的举措，预计第四季度的费用水平将接近每季度1000万美元 [10] - 公司预计2024年将更加注重利润率扩张和稳定、资产负债表增长和混合变化以及非利息费用控制 [16] - 公司正在整合新的财富管理领导层，并努力与现有财富管理客户保持联系 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管今年所有银行都面临挑战，但公司的非利息收入保持相对稳定 [6] - 管理层预计，随着经济好转，公司将能够实现疫情前的贷款增长水平 [8] - 管理层预计第四季度将是利润率的低点，2024年将开始缓慢改善 [71] - 管理层对2024年的预算过程显示，某些市场和产品将表现出强劲的增长潜力 [16] 其他重要信息 - 公司本季度回购了44000股股票，平均价格为14.02美元，低于账面价值的85% [32] - 公司宣布每股0.135美元的普通股股息，全年现金股息为每股0.52美元，总股息支付率约为30% [33] - 公司的普通股一级资本比率为13.6%，即使调整AOCI后，该比率仍保持在10%的强劲水平 [52] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道的现状和市场表现 - 公司预计第四季度的贷款发放量约为5000万美元，预计2024年第一季度也将保持这一水平 [39] - 公司预计2024年下半年贷款量可能会有所上升，特别是如果利率环境有所改善 [40] 问题: 利润率的展望 - 公司预计第四季度将是利润率的低点，2024年将开始缓慢改善 [71] - 公司预计贷款重新定价将在2024年带来利润率的稳定或扩张 [42] 问题: 贷款重新定价的趋势 - 公司预计每年约有15%至20%的贷款组合会重新定价，2024年可能会略高于这一比例 [64] 问题: 信贷质量的现状 - 公司对信贷组合的表现感到满意，特别是商业房地产组合的表现 [45] - 公司的信贷质量保持强劲，逾期率和净冲销率均处于较低水平 [28]

财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为310万美元，同比增长8.5%，稀释每股收益（DEPS）为0.44美元，同比增长10.0%[141] - 2023年第二季度总收入为1420万美元，同比下降0.5%[144] - 2023年上半年净收入为550万美元，同比下降2.2%，每股收益为0.79美元，与2022年同期持平[150] 利息收入与支出 - 2023年第二季度贷款收入增加，但存款和批发借款的利息支出显著上升[141] - 2023年第二季度净利息收入（NII）为980万美元，同比增长20万美元[145] - 2023年上半年净利息收入为2020万美元，同比增长210万美元，净利息收益率为3.24%，高于2022年同期的2.91%[153] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度非利息收入为440万美元，同比下降30万美元[146] - 2023年第二季度财富管理收入为90万美元，抵押服务权减值减少了2万美元的非利息收入[146] - 2023年上半年非利息收入为800万美元，同比下降240万美元，主要由于抵押贷款服务权减值回收减少[154] - 2023年第二季度非利息支出为1030万美元，同比下降50万美元，员工人数减少5.2%[148] 贷款与抵押贷款 - 2023年第二季度抵押贷款量同比下降超过31%，但与2023年第一季度相比有所增加[141] - 2023年第二季度，公司发放了6540万美元的抵押贷款，其中4790万美元被出售，剩余部分用于投资，相比2022年同期的9540万美元有所下降[147] - 2023年上半年抵押贷款发放量为1.148亿美元，同比下降40%，其中7370万美元被出售，剩余部分用于投资[155] 信用损失与冲销 - 2023年第二季度信用损失准备金为15万美元，而去年同期为零[142] - 2023年第二季度净冲销为2.2万美元，去年同期为3000美元[142] - 2023年上半年信用损失拨备为40万美元，净冲销为8.3万美元，相比2022年同期的4000美元有所增加[151] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为13.4亿美元，较2022年底增加570万美元，贷款总额为9.848亿美元，增长2.4%[158] - 截至2023年6月30日，公司总存款为10.7亿美元，较2022年底减少1550万美元，未保险存款为1.6亿美元[159] - 截至2023年6月30日，公司流动性资产为2.559亿美元，较2022年底减少1.49亿美元[166] 借款与流动性 - 公司截至2023年6月30日，共有7.97亿美元的商用房地产、首套住宅、农业和多户住宅抵押贷款组合被质押以满足FHLB的抵押要求[174] - 公司截至2023年6月30日，拥有约9150万美元的额外借款能力[174] - 公司截至2023年6月30日，拥有1.501亿美元未质押证券可用于额外借款[174] - 公司截至2023年6月30日，承诺出售抵押贷款总额为1180万美元[175] 风险管理 - 公司主要通过利息收入资产（主要是贷款、抵押支持证券和可供出售证券）和利息负债（存款和借款）来管理资产负债[176] - 利率风险是公司的主要市场风险暴露，流动性风险也对市场风险暴露有一定影响[176] - 公司目前未使用任何衍生金融工具来管理利率风险，但可能会根据市场条件实施各种利率风险管理策略[182] - 公司认为自2022年12月31日提交的年度报告以来，市场风险没有发生重大变化[183]