财务表现 - 2023年第三季度净收入为270万美元，同比下降19.6%，稀释后每股收益为0.39美元，同比下降17.0%[165] - 2023年第三季度总收入为1370万美元，同比下降5.3%[167] - 2023年第三季度净利息收入为950万美元，同比下降8.7%[168] - 2023年第三季度非利息收入为420万美元，同比增长3.0%[169] - 2023年第三季度抵押贷款收入为160万美元，同比增长14.3%[170] - 2023年前九个月净收入为820万美元，同比下降8.6%，主要受抵押贷款服务权暂时减值影响[173] - 2023年前九个月净利息收入为2970万美元，同比增加120万美元，净利息收益率为3.18%[176] - 2023年前九个月非利息收入为1220万美元，同比下降230万美元，主要受抵押贷款收入下降影响[177] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流为720万美元，同比下降560万美元[191] 贷款与抵押贷款 - 2023年第三季度贷款收入增加，但被存款和批发借款的利息支出大幅增加所抵消[165] - 2023年第三季度抵押贷款量同比下降10.7%，但销售贷款量同比增长38.1%[165] - 2023年前九个月抵押贷款发放量为1.76亿美元，同比下降32%，销售贷款收益为290万美元，同比下降90万美元[178] 信用风险与损失 - 2023年第三季度信用损失准备金为6千美元，去年同期为0美元[166] - 2023年第三季度净冲销为5千美元，去年同期为净回收23千美元[166] - 2023年第三季度总拖欠贷款为330万美元，占总贷款的0.33%[166] 资产与负债 - 2023年9月30日总资产为13.3亿美元，同比下降920万美元，贷款总额为9.89亿美元，同比增加2690万美元[181] - 2023年9月30日总存款为10.9亿美元，同比下降130万美元，未保险存款为1.802亿美元[182] - 2023年9月30日流动性资产为2.362亿美元，同比下降3460万美元[187] 资本与流动性 - 2023年9月30日公司资本充足率为10.99%，高于监管要求的4.0%[186] - 公司通过制定、执行和监控策略来维持适当的流动性，最大化净利息收入，并最小化市场利率波动对当前和未来收益的影响[197] 利率风险与管理 - 公司的主要市场风险是利率风险，流动性风险也对市场风险有一定影响[197] - 公司通过匹配新资产和负债的重新定价周期来管理利率风险，例如缩短或延长新贷款、投资或负债的期限[202] - 公司目前未使用任何衍生金融工具来管理利率风险，但可能会根据市场条件实施各种利率风险管理策略，包括使用衍生金融工具[202] - 公司评估利率风险时，会评估管理过程的充分性以及组织定量暴露水平[199] - 公司的主要收入来源是利息收入超过利息支出的部分，利率变化可能导致利润下降[201] - 公司认为自2022年12月31日提交给SEC的年度报告以来，市场风险没有重大变化[204] 外汇与商品风险 - 公司所有交易均以美元计价，没有特定的外汇风险[197] - 公司对商品价格的敞口有限，主要与农业贷款相关[197] 风险管理与监督 - 公司强调董事会和高级管理层的积极监督以及全面的风险管理过程的重要性[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为270万美元，较上一季度和去年同期均有所下降，主要受资金成本上升和抵押贷款量减少的影响 [3] - 税前拨备前平均资产回报率为96个基点，有形普通股回报率为10.8% [3] - 存款较上一季度增加1410万美元，年化增长率为5.2%，但资金成本从46个基点上升至176个基点 [4] - 贷款与存款比率为91.1%，连续两个季度保持在91%以上，较去年同期上升近6个基点 [4] - 资产质量保持强劲，逾期率为33个基点，年初至今净冲销率仅为1个基点 [5] - 总利息收入为1480万美元，较去年同期增长258%，较上一季度增长108% [21] - 贷款余额较上一季度增加420万美元，较去年同期增加6400万美元，增长7% [21] - 运营流动性接近5亿美元，占总资产的35%，足以满足所有增长需求 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务线今年面临较大压力，主要受利率上升和市场库存不足的影响 [5] - 非利息收入本季度为420万美元，较去年同期略有上升，但较上一季度略有下降 [6] - 商业团队今年贡献了145万美元的收入，占公司总收入的11%，较去年翻倍 [7] - SBA贷款本季度接近100万美元，2023年至今已发放740万美元，预计全年将达到1000万美元 [27] - 抵押贷款业务线本季度出售了88%的产量，销售收益率与前四个季度保持一致 [23] - 抵押贷款业务线今年受到120万美元的服务权减值影响，以及90万美元的销售收益下降 [24] - 抵押贷款业务线预计未来六个月的总发放量约为1亿美元，这将是多年来的最低水平 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Fort Wayne和Columbus的扩展市场表现强劲，分别增长29%和15% [21] - 公司在SBA领域的投资预计将在2024年带来更强的表现 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于五大关键举措：收入多样化、规模扩展、业务范围扩大、运营卓越和资产质量 [5] - 公司通过增加客户联系和竞争对手的退出，预计在经济好转时将更好地实现贷款增长 [8] - 公司计划在第四季度确定进一步提高效率比率的举措，预计第四季度的费用水平将接近每季度1000万美元 [10] - 公司预计2024年将更加注重利润率扩张和稳定、资产负债表增长和混合变化以及非利息费用控制 [16] - 公司正在整合新的财富管理领导层，并努力与现有财富管理客户保持联系 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管今年所有银行都面临挑战，但公司的非利息收入保持相对稳定 [6] - 管理层预计，随着经济好转，公司将能够实现疫情前的贷款增长水平 [8] - 管理层预计第四季度将是利润率的低点，2024年将开始缓慢改善 [71] - 管理层对2024年的预算过程显示，某些市场和产品将表现出强劲的增长潜力 [16] 其他重要信息 - 公司本季度回购了44000股股票，平均价格为14.02美元，低于账面价值的85% [32] - 公司宣布每股0.135美元的普通股股息，全年现金股息为每股0.52美元，总股息支付率约为30% [33] - 公司的普通股一级资本比率为13.6%，即使调整AOCI后，该比率仍保持在10%的强劲水平 [52] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道的现状和市场表现 - 公司预计第四季度的贷款发放量约为5000万美元，预计2024年第一季度也将保持这一水平 [39] - 公司预计2024年下半年贷款量可能会有所上升，特别是如果利率环境有所改善 [40] 问题: 利润率的展望 - 公司预计第四季度将是利润率的低点，2024年将开始缓慢改善 [71] - 公司预计贷款重新定价将在2024年带来利润率的稳定或扩张 [42] 问题: 贷款重新定价的趋势 - 公司预计每年约有15%至20%的贷款组合会重新定价，2024年可能会略高于这一比例 [64] 问题: 信贷质量的现状 - 公司对信贷组合的表现感到满意，特别是商业房地产组合的表现 [45] - 公司的信贷质量保持强劲，逾期率和净冲销率均处于较低水平 [28]

财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为310万美元，同比增长8.5%，稀释每股收益（DEPS）为0.44美元，同比增长10.0%[141] - 2023年第二季度总收入为1420万美元，同比下降0.5%[144] - 2023年上半年净收入为550万美元，同比下降2.2%，每股收益为0.79美元，与2022年同期持平[150] 利息收入与支出 - 2023年第二季度贷款收入增加，但存款和批发借款的利息支出显著上升[141] - 2023年第二季度净利息收入（NII）为980万美元，同比增长20万美元[145] - 2023年上半年净利息收入为2020万美元，同比增长210万美元，净利息收益率为3.24%，高于2022年同期的2.91%[153] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度非利息收入为440万美元，同比下降30万美元[146] - 2023年第二季度财富管理收入为90万美元，抵押服务权减值减少了2万美元的非利息收入[146] - 2023年上半年非利息收入为800万美元，同比下降240万美元，主要由于抵押贷款服务权减值回收减少[154] - 2023年第二季度非利息支出为1030万美元，同比下降50万美元，员工人数减少5.2%[148] 贷款与抵押贷款 - 2023年第二季度抵押贷款量同比下降超过31%，但与2023年第一季度相比有所增加[141] - 2023年第二季度，公司发放了6540万美元的抵押贷款，其中4790万美元被出售，剩余部分用于投资，相比2022年同期的9540万美元有所下降[147] - 2023年上半年抵押贷款发放量为1.148亿美元，同比下降40%，其中7370万美元被出售，剩余部分用于投资[155] 信用损失与冲销 - 2023年第二季度信用损失准备金为15万美元，而去年同期为零[142] - 2023年第二季度净冲销为2.2万美元，去年同期为3000美元[142] - 2023年上半年信用损失拨备为40万美元，净冲销为8.3万美元，相比2022年同期的4000美元有所增加[151] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为13.4亿美元，较2022年底增加570万美元，贷款总额为9.848亿美元，增长2.4%[158] - 截至2023年6月30日，公司总存款为10.7亿美元，较2022年底减少1550万美元，未保险存款为1.6亿美元[159] - 截至2023年6月30日，公司流动性资产为2.559亿美元，较2022年底减少1.49亿美元[166] 借款与流动性 - 公司截至2023年6月30日，共有7.97亿美元的商用房地产、首套住宅、农业和多户住宅抵押贷款组合被质押以满足FHLB的抵押要求[174] - 公司截至2023年6月30日，拥有约9150万美元的额外借款能力[174] - 公司截至2023年6月30日，拥有1.501亿美元未质押证券可用于额外借款[174] - 公司截至2023年6月30日，承诺出售抵押贷款总额为1180万美元[175] 风险管理 - 公司主要通过利息收入资产（主要是贷款、抵押支持证券和可供出售证券）和利息负债（存款和借款）来管理资产负债[176] - 利率风险是公司的主要市场风险暴露，流动性风险也对市场风险暴露有一定影响[176] - 公司目前未使用任何衍生金融工具来管理利率风险，但可能会根据市场条件实施各种利率风险管理策略[182] - 公司认为自2022年12月31日提交的年度报告以来，市场风险没有发生重大变化[183]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为310万美元 同比增长241万美元或85% 若排除OMSR重获影响 净收入同比增长443万美元或167% [7] - 年初至今 调整后净收入同比增长738万美元或约155% 平均资产回报率为91个基点 有形普通股回报率为124% [7] - 净利息收入为980万美元 同比增长20万美元或25% 贷款增长和资产组合优化抵消了较高的融资成本 [29] - 贷款余额环比增长850万美元 同比增长8900万美元或10% 存款环比和同比均有所下降 [29] - 总资产为134亿美元 环比持平 同比增长475亿美元或37% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度发放6500万美元 环比增长1600万美元或32% 销售比例提升至73% [31] - 财富管理业务预计今年将提供380万美元收入 目前管理36000户家庭 每户服务数量为290 目标是提升至4 [17][34] - 产权保险业务前六个月为Peak Title带来3620万美元交易量和183万美元收入 但产权保险收入同比下降36% [10][11] - SBA贷款业务自2015年启动以来已达成6400万美元贷款 今年上半年完成750万美元 出售250万美元 获得242万美元收益 [15][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续看好哥伦布和印第安纳波利斯两个高增长市场 预计这些市场的贷款需求将带来更多资产提升 [16] - 农村农业市场出现疲软 由于农场社区收益强劲 导致借款需求减少 [53] - 印第安纳波利斯市场表现强劲 五名高产能员工上月位居产量榜首 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于五大关键战略：收入多元化 增加净利息收入和费用收入 扩大规模 拓展业务范围 实现无缝运营 保持资产质量 [30] - 公司致力于深化与借款客户的存款关系 否则将调整定价 [14] - 竞争对手在市场上缩减贷款 而公司继续保持贷款投放 [12] - 公司正在测试更强大的在线开户流程 并改进内部CRM使用 以提高贷款流程效率 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来几个季度抵押贷款业务将呈现正增长 [9] - 尽管住宅贷款领域面临挑战 公司仍坚定支持产权保险业务 [10] - 公司预计2023年剩余时间资产负债表将略有扩大 [37] - 公司预计2024年将开始看到融资成本下降 [85] 其他重要信息 - 公司本季度回购91000股股票 平均价格为1367美元 远低于调整后的每股有形账面价值1865美元 [47] - 公司宣布每股013美元的股息 相当于约38%的股息收益率和30%的派息率 [48] - 贷款损失准备金率提高至16% 本季度净拨备费用为145万美元 增加了375万美元准备金 [47] - 客户信用评分提高 家庭债务占可支配收入比例降低 贷款组合呈现持续积极趋势 [64] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长前景和融资策略 - 公司表示正在积极拓展市场 目前有6000万美元的贷款管道 预计未来几个月将看到更多高质量贷款机会 [79][80] - 公司预计投资组合将减少3000万至4000万美元 主要通过摊销和少量提前还款实现 [56] - 公司表示愿意为优质客户适当降低利润率 [54] 问题: 抵押贷款业务展望 - 公司预计第三季度抵押贷款发放量在7000万至8000万美元之间 全年可能在250%至285%之间 低于350%的盈亏平衡点 [57] - 公司有五名高产能员工 目标是恢复到5亿美元以上的年发放量 [58] 问题: 费用管理展望 - 公司预计核心费用水平在1030万至1050万美元之间 可能有小幅下降空间 [88][101] - 公司已完成大部分技术投资 预计不会成为未来负担 [101] 问题: SBA业务展望 - 公司SBA贷款管道占商业贷款管道的20%至25% 高于传统的个位数比例 [104] - 公司正在根据市场价值和净息差平衡决定每笔贷款的处置方式 [107]

财务表现 - 2023年第一季度净收入为250万美元，同比下降12.9%[142] - 2023年第一季度每股摊薄收益为0.35美元，同比下降12.5%[142] - 2023年第一季度总营收为1400万美元，同比下降2.0%[145] - 2023年第一季度净利息收入为1030万美元，同比增长180万美元[146] - 2023年第一季度净利息收益率为3.35%，高于去年同期的2.67%[146] - 2023年第一季度非利息收入为370万美元，同比下降210万美元[147] - 2023年第一季度净抵押银行收入为120万美元，相比2022年第一季度的290万美元下降[148] - 2023年第一季度非利息支出为1080万美元，同比下降10万美元，员工总数环比下降4.9%[149] - 2023年第一季度所得税为50万美元，有效税率为17.4%，相比2022年第一季度的60万美元和17.7%的有效税率有所下降[150] - 2023年第一季度公司经营活动产生的现金流量为负410万美元，相比2022年第一季度的负150万美元有所增加[162] - 2023年第一季度公司融资活动产生的现金流量为730万美元，相比2022年第一季度的2530万美元有所下降[164] 资产与负债 - 截至2023年3月31日，公司总资产为13.4亿美元，较2022年底增加570万美元，增幅为0.4%[151] - 截至2023年3月31日，公司总存款为11.1亿美元，较2022年底增加2340万美元，增幅为2.2%[152] - 截至2023年3月31日，公司流动性资产为2.662亿美元，较2022年底的2.708亿美元有所下降[158] 信贷与风险 - 2023年第一季度信贷损失拨备为25万美元，而去年同期为0美元[144] - 2023年第一季度不良资产占总资产的比例为0.35%，低于去年同期的0.42%[145] - 2023年第一季度信贷损失拨备占总贷款的比例为1.58%，略低于去年同期的1.62%[145] - 2023年第一季度信贷损失拨备为1540万美元，较2022年底增加160万美元，主要由于CECL的采用和季度拨备净额[154] - 公司的主要市场风险是利率风险，流动性风险也对市场风险有一定影响[171] - 公司通过资产和负债的重新定价周期匹配、出售现有资产或偿还某些负债、以及对冲现有资产或负债等方式管理利率风险[177] - 公司目前未使用任何衍生金融工具来管理利率风险，但可能会根据市场条件实施包括使用衍生金融工具在内的利率风险管理策略[177] - 公司认为自2022年12月31日提交给SEC的年度报告以来，市场风险没有发生重大变化[178] - 公司的主要收入来源是利息收入超过利息支出的部分，利率变化可能导致利润下降[175] - 公司评估利率风险时，会确保有适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制来维持利率风险在谨慎水平[173] - 公司没有特定的外汇风险，所有交易均以美元计价[171] - 公司对商品价格的敞口有限，主要与农业贷款相关[171] - 公司强调董事会和高级管理层的积极监督以及全面的风险管理过程的重要性[174] - 公司通过评估现有和未来利率变化对财务状况的影响来量化利率风险[173] 抵押贷款业务 - 2023年第一季度抵押贷款量同比下降超过49%[143] - 2023年第一季度抵押贷款发放额为4940万美元，其中2580万美元被出售，剩余贷款用于投资，相比2022年第一季度的9740万美元发放额和7220万美元出售额有所下降[148]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为250万美元，同比增长363,000美元或近13%，若排除OMSR回收影响，同比增长296,000美元或14% [2] - 净利息收入为1030万美元，环比增长180万美元或22%，主要得益于贷款增长、资产组合优化及收益资产收益率的提升 [6] - 贷款余额环比增长1400万美元，同比增长1.26亿美元或15% [7] - 存款环比增长2400万美元，但同比下降2800万美元 [7] - 非利息收入为370万美元，同比下降580万美元或37%，主要由于住宅贷款量大幅下降 [10] - 第一季度GAAP净收入为250万美元，每股收益为0.35美元，核心稀释每股收益为0.36美元，同比增长20% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务线第一季度发放贷款4900万美元，略低于上一季度，预计第二季度销售将超过60%，并在下半年接近历史80%水平 [9][10] - 财富管理部门收入和资产管理规模均有所增长，但受股市波动影响较大 [12] - SBA贷款业务预计2023年将是自2016年进入该业务线以来最具意义的一年 [16] - 抵押贷款服务权公允价值为126个基点，环比上升9个基点，同比上升21个基点 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款增长主要来自住宅贷款业务线，由于收益率曲线倒挂，Freddie和Fannie产品定价较高，客户需求较低 [21] - 未保险存款占比平均在低至中十位数，目前为14%，处于中西部银行1亿至30亿美元规模的低端 [22] - 公司存款账户平均余额为25,000美元，处于同行中位数水平 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司五大战略重点包括收入多样化、平衡净利息收入与费用收入、通过有机增长和并购扩大规模、深化客户关系、运营卓越和资产质量 [8] - 公司计划通过动态模型削减开支，预计2023年将实现有意义的开支减少 [18] - 公司将继续推动收入扩张，特别是在Title业务和SBA贷款业务方面 [19][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第二季度将有近600万美元的预定关闭管道，预计2023年将是SBA贷款业务的重要一年 [16] - 公司预计2023年将实现正运营杠杆，预计2023年开支将低于2022年 [18] - 公司预计第二季度净息差将略有下降，但下半年将加速上升 [62] 其他重要信息 - 公司第一季度运营费用为1080万美元，预计2023年年度开支将低于2022年 [47] - 公司贷款储备显著改善，第一季度末为贷款总额的1.58% [53] - 公司第一季度末有形普通股权益为7.29%，每股有形账面价值为13.93美元 [51] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司净息差展望及3月份净息差情况 - 公司第一季度净息差为3.37%，3月份净息差约为3.25%，预计4月份净息差将在3.20%左右，第二季度净息差将略有下降，但下半年将加速上升 [61][62]

股息与股东回报 - 公司预计未来将继续支付季度股息，2022年每股股息为0.48美元，2021年为0.44美元[203] - 公司2022年现金股息支付率为27.25%，2021年为17.18%[217] - 公司2022年回购了14,957股普通股，平均价格为每股16.80美元[206] - 2022年公司回购了约317,000股股票，平均价格为每股18.43美元[239] 存款与贷款 - 公司总存款截至2022年12月31日为1,086,665千美元[190] - 公司2022年总贷款为961,630千美元，同比增长16.9%，主要由于住宅和商业房地产贷款的增加[232] - 2022年存款总额为1,086,665千美元，同比下降2.4%，其中定期存款增加22.0%至190,880千美元[232] - 2022年贷款增长1.414亿美元，存款减少2640万美元[247] - 2021年贷款增长1850万美元（排除PPP计划影响），存款增长6400万美元，PPP贷款总额达1.114亿美元，覆盖1100多名客户[257] 资产与负债 - 截至2022年12月31日，公司总资产为13.36亿美元，贷款总额为9.621亿美元，存款总额为10.87亿美元[226] - 2022年公司总资产为1,318,781千美元，同比下降0.3%，股东权益为126,963千美元，同比下降12.0%[227] - 2022年公司总资产为13.356亿美元，相比2021年的13.308亿美元增长了0.4%[250] - 2022年公司总负债为1,191,818千美元，同比增长1.2%，其中计息负债为919,453千美元，同比增长1.9%[227] - 2022年公司股东权益为1.184亿美元，占总资产的8.9%，相比2021年的1.449亿美元（占总资产的10.9%）有所下降[238] 利息收入与支出 - 2022年净利息收入为39,399千美元，同比增长4.0%，净利息收入占平均生息资产的百分比为3.21%[227] - 2022年公司总利息收入为44,569千美元，同比增长6.4%，其中贷款利息收入为38,573千美元，同比增长1.1%[227] - 2022年公司总利息支出为5,170千美元，同比增长28.6%，其中储蓄和计息活期存款利息支出为2,258千美元，同比增长24.5%[227] - 2022年公司非应税证券的平均余额为8,106千美元，同比增长3.9%，平均利率为2.44%[227] - 2022年净利息收入为3940万美元，相比2021年的3788万美元增长了4.0%[251] 非利息收入与支出 - 公司2022年非利息收入为1823.1万美元，占总营业收入的31.6%，而2021年为3069.7万美元，占比44.8%[210] - 2022年非利息收入为1823万美元，相比2021年的3069万美元下降了40.6%[253] - 2022年非利息收入为1820万美元，同比下降1250万美元，降幅达40.6%，主要由于抵押贷款销售收益显著下降[254] - 2022年非利息支出为4230万美元，同比下降250万美元，降幅为5.6%，主要由于员工薪酬和福利支出减少10%[255] 贷款损失与不良资产 - 截至2022年12月31日，公司不良资产总额为510万美元，占总资产的0.38%，而2021年为650万美元，占比0.49%[214] - 2022年非应计贷款为368.2万美元，占总贷款的0.38%，相比2021年下降13.8%[240] - 2022年贷款损失准备金为0美元，相比2021年的105万美元下降了100.0%[252] 市场占有率与业务表现 - 截至2022年12月31日，公司在14个县的市场占有率为4.3%，存款市场份额稳步增长[212] - 公司2022年管理的住宅抵押贷款为8514笔，总本金余额为13.5亿美元，而2021年为8614笔，总本金余额为13.6亿美元[213] - 2022年公司管理的财富管理资产减少1.112亿美元至5.0713亿美元，但价格上涨和经纪活动增加使全年收入仅下降2.3%[254] 利率风险与管理 - 公司通过经济价值权益（EVE）分析来衡量资产负债表风险，2022年12月31日的数据显示，利率上升400个基点时，EVE减少61,360千美元，降幅为18.84%[270] - 2021年12月31日的数据显示，利率上升400个基点时，EVE增加35,684千美元，增幅为14.71%[270] - 公司通过多种策略管理利率风险，包括每年续期和重新定价的应收贷款、可变利率贷款、期限为1个月至6年的存款证等[278] - 公司寻求在利率敏感资产和负债之间保持基本平衡，以保护净收入和股东权益免受大幅利率波动的影响[279] - 公司使用资产负债管理策略来维持适当的流动性，最大化净利息收入，并最小化市场利率大幅波动对当前和未来收益的影响[271] - 利率风险是公司主要的市场风险暴露，过高的利率风险可能对公司的收益和资本基础构成重大威胁[272] - 公司评估利率风险管理的充分性，确保有适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制来维持利率风险在谨慎水平[273] - 公司可能在未来购买衍生金融工具以对冲利率风险，2022年和2021年公司已与某些贷款客户签订了利率互换协议[277] 现金流与流动性 - 2022年经营活动现金流为2560万美元，较2021年的1730万美元增长48%[267] - 2022年投资活动现金流为负1.657亿美元，主要用于购买可供出售证券5060万美元和贷款净增加13.97亿美元[268] - 2022年流动性资产为2.708亿美元，较2021年的4.229亿美元下降35.9%[262] - 2022年公司通过FHLB抵押贷款获得额外借款能力8090万美元，未质押证券为1.665亿美元[265] 环境、社会与治理（ESG） - 公司面临来自客户、监管机构和投资者对环境、社会和治理（ESG）实践的日益严格的审查[183][184] 技术更新与市场竞争 - 公司需要不断更新技术以应对市场竞争和客户需求，技术驱动的产品和服务可能提高效率并降低成本[185] 气候变化与外部风险 - 气候变化、自然灾害和外部事件可能对公司业务产生重大影响，包括存款稳定性、贷款偿还能力和财产损失[186][187] 租赁与固定资产 - 公司未来五年内最低租赁付款总额为1,539千美元，其中2023年为227千美元[192] - 公司2022年租赁费用为0.20百万美元，2021年为0.19百万美元[191] - 公司拥有21个自有银行中心和2个租赁银行中心，总存款为1,086,665千美元[188][190] 股票与股东结构 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，截至2022年12月31日，共有6,935,462股流通股，持有者约为1,167人[202] 历史财务表现 - 过去五年，公司总资产增长3.488亿美元，增幅35.3%，贷款增长1.902亿美元，增幅24.6%，存款增长2.841亿美元，增幅35.4%[215] - 2022年公司净收入为1252.1万美元，2021年为1827.7万美元[217] - 2022年公司净收入为1250万美元，相比2021年的1830万美元下降了31.5%[246] - 2021年净收入为1830万美元，较2020年的1490万美元增长22.8%，每股稀释收益为2.56美元[256] - 2022年运营收入为5760万美元，相比2021年的6860万美元下降了16.0%[248] - 2022年运营收入增加260万美元至6860万美元，主要由于PPP费用和OMSR回收增加，抵消了抵押贷款收益下降[258]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为350万美元，同比增长20.1万美元或6% [15] - 2022年全年净收入为1250万美元，稀释后每股收益为1.77美元 [15] - 贷款余额从上一季度增加3700万美元，调整PPP余额后，贷款同比增长1.41亿美元或17.2% [16] - 净利息收入为1090万美元，同比增长180万美元或20% [37] - 存款从上一季度略有增长，但同比下降2600万美元 [38] - 2022年全年运营费用下降250万美元或5.6%，主要由于抵押贷款和其他激励相关成本降低 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务线2022年全年贡献730万美元总收入，低于2021年的2000万美元 [17] - 2022年抵押贷款业务线总交易量为3.13亿美元，远低于2021年的6亿美元 [40] - 财富管理业务线2022年总资产下降1.11亿美元或18%，至5.07亿美元 [42] - 传统SBA贷款在2022年取得进展，关闭了600万美元的余额，并带来了50万美元的费用收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在哥伦布、俄亥俄州和韦恩堡、印第安纳州等关键增长市场增加了贷款人 [22] - 公司在2023年计划在C&I领域加大投入，以提升高收益资产水平和低成本交易存款 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进五大关键战略举措：收入多样化、有机增长、更多产品和服务、更多家庭覆盖、运营卓越和资产质量 [18] - 公司计划在2023年增加抵押贷款人，以实现每年约5亿美元的交易量 [41] - 公司计划在2023年恢复历史水平的抵押贷款销售比例，预计将超过80% [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是银行业充满挑战的一年，客户流动性开始消散 [11] - 公司预计2023年住宅抵押贷款交易量将稳定在传统生产水平 [41] - 公司预计2023年SBA贷款发放量将接近COVID前的历史水平，约为1500万至2000万美元 [46] 其他重要信息 - 公司宣布2022年每股股息为0.1250美元，总计向普通股股东分配340万美元，股息支付率约为27%，股息收益率约为3.01% [11] - 公司将在2023年第一季度采用CECL，预计将增加140万美元的储备水平 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无具体问答内容 [57][70]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为330万美元，同比下降19%，但若排除PPP计划和OMSR回收，同比增长9% [6] - 年初至今净收入为900万美元，稀释后每股收益为1.27美元，同比下降0.81美元 [6] - 净利息收入为1040万美元，环比增长8.7%，同比增长4.1% [6] - 贷款余额环比增长3000万美元，若调整PPP余额，同比增长8150万美元，年化贷款增长率为16.6% [6] - 存款环比增长1410万美元，但同比下降近2600万美元 [6] - 费用环比下降3.9%，同比下降7.7% [6] - 抵押贷款业务收入为610万美元，同比下降63% [6] - 不良资产率为40个基点，净贷款损失为19000美元的净回收 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务收入同比下降63%，至610万美元 [6] - 财富管理业务收入为93万美元，预计全年收入为400万美元 [7] - SBA业务收入为12.5万美元，预计未来将推动公司进入全国SBA贷款生产者的前四分之一 [9] - 抵押贷款服务组合为9000户家庭，产生340万美元的年服务收入 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有区域市场均有强劲的贷款管道，公司计划在印第安纳波利斯市场推动有机增长 [8] - 贷款与存款比率上升至85%，接近历史水平的90% [8] - 存款成本为31个基点，利息负债成本为58个基点 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于五个关键战略举措：收入多样化、平衡净利息收入与费用业务、扩大规模、增加产品和服务、提高运营效率 [7] - 公司计划通过新的CRM平台提高客户亲密度和有机增长潜力 [12] - 公司预计未来将继续推动贷款增长，并通过低成本的资金来支持贷款增长 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管经济存在不确定性，但客户的财务状况尚未出现恶化 [12] - 公司预计未来将继续推动贷款增长，并通过低成本的资金来支持贷款增长 [8] - 公司对未来的市场前景持乐观态度，预计将继续推动有机增长 [20] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.1250美元的股息，派息率为27%，股息收益率为2.94% [20] - 公司在本季度回购了77,326股股票，年初至今回购了超过30万股，占总股本的4.4% [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 抵押贷款业务的展望 - 公司对抵押贷款业务持乐观态度，预计2023年将增加6%至10%的产量 [26] - 公司预计2023年的销售百分比将逐步接近70%至75% [27] 问题: 贷款增长展望 - 公司对贷款增长持乐观态度，预计将继续推动有机增长 [31] - 公司预计2023年的贷款增长将保持稳定，尽管美联储的行动可能对市场产生影响 [33] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将在第四季度和第一季度继续改善，之后将趋于稳定 [35] - 公司预计贷款增长将继续推动净息差的改善 [36] 问题: 费用展望 - 公司预计费用将保持稳定或略有下降，计划通过提高效率来控制费用 [38] 问题: 准备金展望 - 公司预计2023年将增加准备金，以支持未来的贷款增长 [40] 问题: SBA业务展望 - 公司对SBA业务持乐观态度，预计2023年将实现1500万至2000万美元的收入 [42]

财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度净收入为330万美元，较2021年第三季度的410万美元减少18.5%，摊薄后每股收益为0.47美元，较2021年第三季度的0.58美元下降19.0%[150] - 2022年第三季度总营收为1450万美元，较2021年第三季度的1670万美元减少220万美元，降幅为13.2%[153] - 2022年第三季度净利息收入为1040万美元，较上年第三季度的1000万美元增加40万美元，生息资产减少4380万美元，但生息资产平均收益率提高47个基点，净息差为3.46%，2021年为3.21%[154] - 2022年第三季度付息负债的资金成本为0.58%，上年第三季度为0.44%，2021年PPP费用和利息使净息差提高31个基点[154] - 2022年第三季度非利息收入为400万美元，较上年第三季度的660万美元减少260万美元，占平均资产的比例为1.24%，2021年为1.99%[155] - 2022年第三季度非利息支出为1040万美元，较2021年第三季度减少90万美元，原因是抵押贷款销售佣金和激励费用降低，但设备费用因技术改进而增加[157] - 2022年第三季度所得税为70万美元，有效税率18.2%；2021年第三季度为100万美元，有效税率19.8%[158] 财务数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前九个月净收入为900万美元，较2021年同期的1490万美元下降39.9%；摊薄每股收益为1.27美元，较2021年同期的2.08美元下降38.9%[159] - 2022年前九个月总收入为4300万美元，较2021年同期的5290万美元减少990万美元，降幅18.7%[161] - 2022年前九个月净利息收入为2850万美元，较2021年同期减少30万美元；非利息收入为1450万美元，较2021年同期减少960万美元[162][163] - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金为1280万美元，投资活动使用的净现金为1.33亿美元；2021年同期分别为600万美元和7790万美元[179][180] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为140万美元，2021年同期为提供净现金6920万美元[181] - 2022年前九个月交易存款减少4590万美元，较上一年减少1.795亿美元[181] - 2022年定期存款证增加1870万美元，上一年前九个月减少7100万美元[181] - 2022年前九个月联邦住房贷款银行预付款净收益为2950万美元，较上一年前九个月增加2700万美元[181] 贷款相关数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度贷款损失拨备为零，上年同期为30万美元，本季度净回收额为2.3万美元，上年同期为20.6万美元，期末逾期贷款总额为290万美元，占贷款总额的0.31%，与上年持平[151] - 2022年第三季度末非应计贷款为374.6万美元，2021年为318.8万美元；应计不良债务重组为66.7万美元，2021年为80.5万美元；非应计和重组贷款为441.3万美元，2021年为399.3万美元[152] - 2022年第三季度末其他不动产和其他拥有资产为75.6万美元，2021年为160.1万美元；不良资产为516.9万美元，2021年为559.4万美元；不良资产占总资产的比例为0.40%，2021年为0.42%[152] - 2022年第三季度贷款损失准备金占总贷款的比例为1.49%，2021年为1.63%；贷款损失准备金占不良贷款的比例为313.2%，2021年为351.5%[152] 贷款相关数据关键指标变化（前九个月） - 截至2022年9月30日，贷款自2021年12月31日以来增长1.027亿美元，PPP贷款余额降至10万美元；2022年前九个月贷款损失拨备为0，2021年同期为105万美元[160] 资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，总资产为13亿美元，较2021年12月31日减少2750万美元，降幅2.1%；总贷款为9.252亿美元，较年末增加1.027亿美元，增幅12.5%[167] - 截至2022年9月30日，总存款为10.9亿美元，较2021年末减少2720万美元，降幅2.4%；借款资金为8460万美元，较2021年末增加[168] 利率敏感性相关数据关键指标变化 - 2022年9月30日，利率上升400个基点时经济价值权益为2.91715亿美元，较基础情况增加892.7万美元，增幅3.16%；利率下降200个基点时为2.57735亿美元，较基础情况减少2505.3万美元，降幅8.86%[185] - 2021年12月31日，利率上升400个基点时经济价值权益为2.78254亿美元，较基础情况增加3568.4万美元，增幅14.71%；利率下降100个基点时为2.17281亿美元，较基础情况减少2528.9万美元，降幅10.43%[187] 公司债务及借款能力相关数据 - 截至2022年9月30日，公司7.324亿美元商业房地产、首套住宅抵押、农业和多户住宅抵押投资组合已质押，还有约9230万美元额外借款能力，另有1.546亿美元未质押证券可用于额外借款[189] - 截至2022年9月30日，公司长期债务义务包括1030万美元信托优先股和2000万美元（扣除发行成本后1950万美元）次级债务，定期存款总额为1.752亿美元，其中1.442亿美元一年后到期[190] - 截至2022年9月30日，公司有930万美元出售抵押贷款承诺[191] 市场风险相关情况 - 管理层认为公司自2021年12月31日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告以来，市场风险没有重大变化[199] 抵押贷款业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度抵押贷款业务量下降超55%，与上年相比，薪资保护计划相关收入减少113万美元[150] - 2022年第三季度，公司发放6860万美元抵押贷款，其中3920万美元出售，产生90万美元收益，净抵押贷款银行业务收入为140万美元；2021年第三季度发放1.526亿美元，其中1.231亿美元出售，收益较2022年多310万美元，净收入为410万美元[156]