财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度净收入为280万美元，较2021年同期的380万美元减少24.6%，摊薄后每股收益为0.40美元，较2021年同期的0.52美元下降23.1%[146] - 2022年第二季度总收入为1430万美元，较2021年同期的1570万美元减少140万美元，降幅为9.1%[148] - 2022年第二季度净利息收入为960万美元，较2021年同期的920万美元增加40万美元，净息差为3.16%，高于2021年同期的2.93%[149] - 2022年第二季度非利息收入为470万美元，较上年同期的650万美元下降190万美元，占平均资产的比例为1.43%，上年同期为1.97%[150] - 2022年第二季度非利息支出为1080万美元，较上年同期的1110万美元下降30万美元[152] 财务数据关键指标变化（前六个月） - 2022年前六个月净收入为560万美元，较2021年同期的1080万美元下降47.9%；摊薄每股收益为0.79美元，较2021年同期的1.49美元下降47.0%[154] - 2022年前六个月总营收为2850万美元，较2021年同期的3620万美元下降770万美元，降幅21.2%[157] - 2022年前六个月经营活动产生的净现金为370万美元，2021年同期为200万美元；投资活动使用的净现金为1.113亿美元，2021年同期为4340万美元[173][174] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为1230万美元，2021年上半年为提供净现金5560万美元[175] - 2022年上半年交易存款减少2700万美元，较上年减少1.259亿美元；定期存款证明减少1420万美元，上年同期为5690万美元；联邦住房贷款银行预付款收入为2500万美元，较上年同期增加2500万美元[175] 各条业务线数据关键指标变化（抵押贷款业务） - 2022年第二季度抵押贷款业务量较2021年同期下降近42%，工资保护计划相关收入较上一年减少205万美元[146] - 2022年第二季度抵押贷款发放额为9540万美元，2021年同期为1.649亿美元；2022年第二季度净抵押贷款银行业务收入为180万美元，2021年同期为400万美元[151] 贷款相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度贷款损失拨备均为零，总准备金水平为1380万美元，较上一年增长近4%，本季度净冲销为3000美元，较去年同期的20000美元减少[147] - 截至本季度末，逾期贷款总额为290万美元，占贷款总额的0.32%，较上一年减少60万美元[147] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2022年6月30日总资产为12.9亿美元，较2021年12月31日减少3690万美元，降幅2.8%；总贷款净额为89560万美元，较年末增加7300万美元，增幅8.9%[163] - 2022年6月30日总存款为10.7亿美元，较2021年末减少4130万美元，降幅3.77%；借款资金为8570万美元，2021年末为5070万美元[164] - 2022年6月30日流动性资产总计3.017亿美元，2021年12月31日为4.229亿美元[169] - 2022年6月30日商业房地产、首套住宅、农业和多户住宅抵押贷款组合为7.065亿美元，2021年12月31日为6.451亿美元[171] 利率风险相关数据关键指标变化 - 2022年6月30日，利率上升400个基点时经济价值权益为2.76969亿美元，变化额为928.1万美元，变化率为3.47%；利率下降200个基点时经济价值权益为2.44064亿美元，变化额为 - 2362.4万美元，变化率为 - 8.83%[179] - 2021年12月31日，利率上升400个基点时经济价值权益为2.78254亿美元，变化额为3568.4万美元，变化率为14.71%；利率下降100个基点时经济价值权益为2.17281亿美元，变化额为 - 2528.9万美元，变化率为 - 10.43%[181] 公司债务及借款能力相关情况 - 截至2022年6月30日，公司7.065亿美元商业房地产、首套住宅抵押、农业和多户住宅抵押投资组合已质押，额外借款能力约为9660万美元，还有1.769亿美元未质押证券可用于额外借款[183] - 截至2022年6月30日，公司长期债务义务包括1030万美元信托优先证券和2000万美元（扣除发行成本后为1950万美元）次级债务；定期存款总额为1.423亿美元，其中8220万美元一年后到期[184] 公司业务承诺相关情况 - 截至2022年6月30日，公司有出售抵押贷款承诺共计1550万美元[185] 公司市场风险相关情况 - 公司主要市场风险为利率风险，一定程度受流动性风险影响；目前未使用衍生金融工具管理利率风险，后续可能实施相关策略[187][192] - 管理层认为公司市场风险与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[193] - 评估金融机构利率风险包括评估管理过程充分性和量化风险暴露水平[189] 公司历史证券发行情况 - 2005年9月，Rurban Statutory Trust II完成10000份信托优先证券的私募发行，清算金额为每份1000美元，所得款项借给公司[136] 公司准备金及资产减值相关政策 - 公司根据贷款组合的相对风险特征确定贷款损失准备金金额，商业贷款和同质消费贷款的准备金确定方式不同[143] - 商誉至少每年进行一次减值测试，其他无形资产按估计使用寿命摊销，若出现减值迹象需进行减值评估[145] 生息资产及负债成本相关情况 - 2022年第二季度生息资产减少3510万美元，但生息资产平均收益率提高20个基点，计息负债资金成本为0.39%，低于2021年同期的0.44%[149]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为280万美元，同比下降100万美元或25% [7] - 上半年净收入为560万美元 [7] - 平均资产回报率为0.87%，较上一季度的0.83%有所上升 [8] - 稀释每股收益为0.40美元 [8] - 净利息收入为960万美元，同比增长4.8% [8] - 贷款余额环比增长4500万美元，调整PPP贷款后增长近8000万美元，同比增长9.7% [9] - 存款环比减少6600万美元，同比减少1900万美元 [9] - 费用减少27.4万美元或2.5%，主要由于抵押贷款佣金减少 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务线第二季度抵押贷款发放量为9500万美元，同比下降6900万美元或42% [10] - 上半年抵押贷款业务线总收入为470万美元，去年同期为1230万美元 [11] - 私人客户业务线（PCG）占住宅房地产贷款发放量的27%，即2550万美元 [15] - 财富管理团队贡献了93.6万美元的收入，预计2022年总收入将达到近400万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦布市场占PCG业务线贷款发放量的41%，西北俄亥俄和东北印第安纳占22%，印第安纳波利斯市场占三分之一以上 [15] - 所有区域市场的贷款管道都非常强劲，包括多个客户提案正在进行信用分析 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于五大战略举措：收入多样化和扩展、有机增长、规模、更多优先服务和家庭范围、卓越运营和客户沟通的亲密性以及资产质量 [12] - 公司通过增加商业房地产领域的关注，推动Peak Title收入增长23%，净收入增长12% [13] - 公司计划通过增加贷款发放人员和优化资源分配来提升住宅业务线的生产能力 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计随着利率上升和收益率曲线陡峭化，资产负债表将提供一定的收入提升 [47] - 公司预计在贷款增长强劲、存款成本稳定和更有意识的费用控制下，将继续保持盈利和增长 [47] - 公司预计存款和整体融资成本将在未来季度上升 [35] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.12美元的股息，支付率约为30%，股息收益率约为2.8% [47] - 公司在本季度回购了9.4万股股票，平均价格略高于账面价值 [42] - 公司在本季度购买了额外的保单，为公司和参与员工带来了好处 [43] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问 [49]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为280万美元，较2021年第一季度的710万美元减少60.3%；摊薄后每股收益为0.40美元，较2021年第一季度的0.97美元下降58.8%[146] - 2022年第一季度总营收为1430万美元，较2021年第一季度的2050万美元减少630万美元，降幅30.5%[150] - 2022年第一季度净利息收入为850万美元，较上年第一季度的960万美元减少110万美元[151] - 2022年第一季度净息差（FTE）为2.68%，低于2021年第一季度的3.21%；计息负债的资金成本为0.39%，低于上年第一季度的0.50%[151] - 2022年第一季度非利息收入为580万美元，较上年同期的1090万美元下降510万美元，占平均资产的比例为1.72%，上年同期为3.41%[152] - 2022年第一季度非利息支出为1090万美元，与上年同期持平[154] - 2022年第一季度所得税为60万美元，有效税率为17.7%，2021年第一季度为180万美元，有效税率为20.3%[155] - 截至2022年3月31日，总资产为13.4亿美元，较2021年12月31日增加430万美元，增幅0.3%；总贷款净额为8.507亿美元，较年末增加2800万美元，增幅3.4%[156] - 截至2022年3月31日，总存款为11.4亿美元，较2021年末增加2500万美元，增幅2.2%；借款资金为5440万美元；总股本为1.326亿美元，占总资产的9.9%，低于2021年12月31日的1.449亿美元和10.9%[157] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金为1380万美元，与2021年末持平[158] - 2022年3月31日，流动资产为4.019亿美元，低于2021年12月31日的4.229亿美元[161] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为150万美元，投资活动净现金使用量为4330万美元，融资活动净现金提供量为2530万美元[166][167][168] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度抵押贷款业务量较上一年下降超37%，且在二级市场出售的贷款比例降低[146] - 2022年第一季度发放抵押贷款9740万美元，产生贷款收益7220万美元，实现收益170万美元，净抵押贷款银行业务收入为290万美元，均低于2021年第一季度[153] 薪资保护计划（PPP）余额变化 - 2022年3月31日，薪资保护计划（PPP）剩余余额降至80万美元[147] 贷款损失拨备与净冲销情况 - 2022年第一季度贷款损失拨备为0美元，上年同期为75万美元；总准备金水平为1380万美元，较上年增长3.6%[148] - 2022年第一季度净冲销为1万美元，上年同期为净收回2万美元；逾期贷款总额为510万美元，占总贷款的0.59%，较上年增加10万美元[148] 不良资产与贷款损失准备金比例情况 - 2022年第一季度末，不良资产为558.2万美元，占总资产的0.42%，低于2021年的0.49%[149] - 2022年第一季度贷款损失准备金占总贷款的1.62%，高于2021年的1.57%；占不良贷款的273.1%，高于2021年的207.3%[149] 公司业务构成与风险情况 - 公司业务和资产负债表由生息资产投资构成，主要资金来源为付息负债[179] - 公司所有交易以美元计价，无特定外汇风险，对农产品贷款相关商品价格风险敞口有限[179] - 利率风险是公司主要市场风险，流动性风险对市场风险影响较小[179] 利率风险管理情况 - 有效风险管理将利率风险维持在审慎水平对公司安全稳健至关重要[180] - 评估利率风险需考量管理过程充分性和量化风险暴露水平[181] - 1996年6月26日，相关机构通过利率风险联合政策声明，为管理利率风险提供指导[182] - 金融机构收入主要源于利息收支差，利率变化可能导致利润率降低或亏损[183] - 管理利率风险的方法包括匹配资产负债重定价周期、出售资产或偿还负债、套期保值等[184] - 公司目前未使用衍生金融工具管理利率风险，后续可能实施相关策略[184] 市场风险变化情况 - 管理层认为公司市场风险较2021年12月31日年度报告无重大变化[186] 抵押贷款组合借款能力情况 - 截至2022年3月31日，公司商业房地产等抵押贷款组合为6.698亿美元，已用于抵押借款，还有约1.089亿美元的额外借款能力，另有1.736亿美元未质押证券可用于额外借款[176]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为281万美元，同比下降430万美元，调整后净收入为210万美元 [7] - 每股收益为040美元，调整后为030美元 [7] - 净利息收入为850万美元，同比下降近12%，主要受PPP贷款减免影响 [7] - 贷款余额调整后同比增长5600万美元，环比增长2800万美元 [7] - 存款环比增长2500万美元，同比增长1800万美元 [8] - 抵押贷款发放量为9700万美元，同比下降38%，环比下降23% [9] - 非利息收入为580万美元，同比下降510万美元，降幅47% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务：第一季度抵押贷款发放量为9700万美元，同比下降38%，环比下降23% [9] - 财富管理业务：管理资产总额为561亿美元，季度收入为955万美元 [14] - 商业贷款业务：新增商业贷款业务在印第安纳波利斯市场表现良好，补充了住宅贷款业务的下降 [12] - 私人客户集团抵押贷款产品：自2021年推出以来，已累计发放5700万美元贷款 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 印第安纳波利斯市场：新增商业贷款业务表现良好，预计未来将复制哥伦布市场的成功 [15] - 哥伦布市场：商业贷款业务表现稳定，预计未来将继续增长 [15] - 整体市场：贷款增长在最近四个季度中有三个季度为正增长，同比增长71% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进五大关键战略：收入增长和多样化、有机增长和并购、增加产品和服务、卓越运营、资产质量 [10] - 公司计划通过增加商业贷款和财富管理业务来多样化收入来源 [12][14] - 公司将继续在印第安纳波利斯和哥伦布市场扩展业务，预计未来将复制哥伦布市场的成功 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境充满挑战，但公司仍将专注于扩大客户基础和服务范围 [6] - 管理层预计未来利率上升将带来更多稳定的运营收入和资产组合改善 [37] - 管理层对贷款增长持乐观态度，预计未来几个季度将继续保持增长 [52][53] 其他重要信息 - 公司被KBW银行评为高绩效银行，连续第二年入选 [6] - 公司宣布了5%的股票分红和每股012美元的现金分红，分红收益率为244% [37] - 公司在本季度回购了131万股股票，平均价格为1960美元 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 印第安纳波利斯市场的扩展计划 - 公司计划在印第安纳波利斯市场扩展商业贷款业务，并已任命新的市场负责人，预计未来将复制哥伦布市场的成功 [43][44] 问题: 抵押贷款业务的前景 - 管理层预计抵押贷款业务量将同比下降25%，但公司将继续通过增加人员来应对市场变化 [46][47] - 管理层预计抵押贷款销售收益率将在年底回升至24%至25%之间 [48] 问题: 贷款增长的前景 - 管理层对贷款增长持乐观态度，预计未来几个季度将继续保持增长，目标为中高个位数增长 [52][53] 问题: 利率上升对利润率的影响 - 管理层预计利率上升将带来利润率提升，预计年底净利息利润率将接近3% [59][60] 问题: 费用展望 - 管理层预计未来费用将有所上升，主要受劳动力成本和科技支出增加的影响 [65][66] 问题: 股票回购计划 - 公司将继续进行股票回购，预计未来两个季度将保持当前的回购速度 [67][69]

公司人员与运营地点情况 - 截至2021年12月31日，州银行有260名全职等效员工，运营22个银行中心和5个贷款生产办公室[15] - 截至2021年12月31日，SBFG Title有8名全职等效员工，运营3个地点[16] - 公司于2021年12月31日有269名全职等效员工，2020年12月31日为244名[86] - 截至2021年12月31日，公司在十个县运营，拥有23个全服务办公室、24个全服务ATM和5个贷款生产办公室，存款市场份额为4.47%[191] 公司历史发行与收购情况 - 2005年9月，Rurban Statutory Trust II完成10,000份清算金额为每份1000美元的资本证券私募发行[22] - 2020年6月公司完成对The Edon State Bank的收购，增加约5000万美元存款和1500万美元贷款；2021年5月在Edgerton开设办事处，年末该办事处贷款和存款均超1500万美元[210] 金融监管法规相关 - 金融或银行控股公司收购任何银行超过5%的有表决权股份等需事先获得美联储委员会批准[27] - 2018年5月25日，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司不再受强化审慎标准约束[33] - 美联储委员会的W条例限制州银行与关联方的“涵盖交易”，与任一关联方的此类交易一般限制在州银行资本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易限制在20%[38] - 银行向高管、董事和持股超过10%的股东等提供信贷受相关法规限制[39] - 联邦保险银行在向母公司控股公司或其他关联方提供信贷等方面有额外限制[40] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）于2020年3月27日签署成为法律，《2021年综合拨款法案》（CAA）于2020年12月27日签署成为法律，公司持续评估相关法案及监管指引影响[42] - 《经济援助受重创小企业、非营利组织和场所法案》（HHSB Act）于2020年12月27日签署成为法律，为薪资保护计划（PPP）重新拨款2844.5亿美元[43] - 社区银行组织若2019年12月31日总资产低于100亿美元，可使用该日资产数据确定2020年和2021年监管资产门槛适用性，2022年1月1日起资产增长触发新监管要求[45] - 《巴塞尔协议III资本规则》规定最低普通股一级资本比率为4.5%、一级资本比率为6.0%、总资本比率为8.0%、杠杆比率为4.0%[47] - 社区银行杠杆比率（CBLR）门槛在2020年剩余时间降至8.0%，2021年提高到8.5%，2022年1月1日恢复到9.0%，公司未采用CBLR评估资本充足率[54] - 美联储将符合《小银行控股公司政策声明》的银行控股公司规模限制从5亿美元提高到30亿美元，公司继续符合豁免规定[58] - 联邦存款保险公司（FDIC）存款保险一般限额为每个单独投保储户25万美元，指定储备比率（DRR）法定最低为1.35%，2021年9月30日DRR为1.27%[59][61] - 2021年11月，OCC、FRB和FDIC发布最终规则，银行机构发生计算机安全事件需在确定事件发生后36小时内通知相关联邦监管机构[81] - 2018年2月，SEC发布解释性指导，协助上市公司披露网络安全风险和事件[80] - 2015年3月，联邦监管机构发布两份网络安全相关声明，涉及安全控制和业务连续性规划[79] - 2016年发布关于激励性薪酬的拟议规则，扩展了2011年的规则[69] - 2010年6月，FRB、OCC和FDIC发布关于激励性薪酬政策的最终指导[70] - 2021年1月，《2020年反洗钱法》颁布，修订了《1970年银行保密法》[67] - 依据《联邦银行控制权变更法》，个人收购公司10%或以上普通股或获得直接或间接控制公司管理、运营或政策的权力前，需获得美联储事先批准[158] 公司监管评级与上市情况 - 州银行在最近的《社区再投资法案》（CRA）检查中获得“满意”评级[63] - 公司受美国证券交易委员会（SEC）和纳斯达克规则及法规管辖，普通股在纳斯达克资本市场上市[64] 公司合规与准则情况 - 公司采用并实施了行为和道德准则，可在公司网站查询[65] - 公司已制定政策和程序，认为符合《爱国者法案》要求[66] 公司面临的风险情况 - 公司预计未来一段时间内，网络安全攻击的风险和敞口仍将居高不下[83] - 公司在2020和2021年发放大量PPP贷款，截至2021年12月31日仍持有并服务少量此类贷款，面临信用、行政和贷款减免确定等风险[93] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生负面影响，包括影响产品和服务需求、导致信贷损失确认和拨备增加等[92] - 经济和政治条件变化可能通过存款、贷款需求、客户还款能力和贷款抵押品价值下降影响公司收益，公司业务集中在俄亥俄州西北部，当地经济状况对其影响较大[99] - 公司可能无法有效管理利率风险，利率变化会影响净利息收入，资产和负债对市场利率变化的反应程度不同[102] - 从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）向替代参考利率过渡可能对公司收入、支出和金融合同价值产生负面影响，公司正通过多学科项目团队推进过渡[105] - 若实际贷款损失超过贷款损失拨备，公司净收入将减少，贷款损失拨备基于以往经验和当前投资组合风险评估，可能不足以覆盖实际信用损失[109] - 新冠疫情可能导致公司贷款逾期、信用损失和相应资本费用增加，贷款损失拨备可能不足以覆盖实际损失，监管机构可能要求增加拨备[112] - 新冠疫情使公司改变业务做法，如员工差旅、工作地点和会议参与方式，远程办公带来运营和网络安全风险[95] - 贷款损失准备金或贷款冲销的显著增加可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[113] - 公司成功依赖于吸引和留住关键人员，若失去关键人员或无法吸引合格人员，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[114] - 公司依赖客户信息的准确性和完整性，若依赖不符合会计准则或有重大误导性的财务报表，财务状况和经营成果可能受负面影响[115] - 公司业务战略是增长资产和扩展业务，但无法保证能以可接受水平和条件增加贷款和存款量，也无法保证有机或通过战略收购扩展业务时能管理好成本和实施风险[116] - 未来收购或扩张可能涉及诸多费用和风险，包括识别和评估成本、估计不准确、进入新市场成本等，还可能稀释现有股东权益[119] - 公司面临多种运营风险，如声誉风险、法律合规风险、欺诈盗窃风险等，许多风险因COVID - 19而加剧[120] - 公司严重依赖通信和信息系统，系统故障、中断或安全漏洞可能导致客户关系管理等系统故障，损害声誉、导致客户业务流失等[124] - 公司面临来自市场内各类金融机构和非传统来源的竞争，竞争激烈可能降低吸引和留住存款及发放贷款的能力，还可能影响净利息收益率[138] - 公司出售贷款时可能需按协议回购或赔偿贷款购买者，这可能对流动性、经营成果和财务报表产生不利影响[139] - FDIC保险费可能大幅增加，这可能对公司盈利能力产生负面影响，且无法保证未来评估不会改变[140] - 公司经营受高度监管，法律法规变化或不遵守规定会增加成本、限制业务机会、导致处罚，影响经营结果、资本基础和普通股价格[141] - 会计标准变更会影响公司财务状况和经营结果的记录与报告，部分情况需追溯调整财务报表[144] - 公司可能面临诉讼，包括重大集体诉讼，若判决或和解金额超保险覆盖范围，将对财务状况和经营结果产生重大不利影响[150][151] - 公司住宅抵押贷款业务面临法律和监管风险，可能面临集体诉讼、其他诉讼和索赔[152] - 公司支付现金股息能力受限，未来支付取决于满足监管限制和子公司盈利等因素，不支付股息可能对股价产生重大不利影响[153] - 公司普通股交易市场有限，可能导致价格波动，市场价格还受多种因素影响[154][156] - 公司实施反收购措施，可能使其他公司收购困难，股东可能无法实现证券的最高价格[159] - 公司未来可能需寻求额外资本，但资本可用性取决于多种因素，无法保证能按可接受条件筹集到所需资本[160] - 公司面临欺诈损失增加的风险，欺诈形式多样且罪犯手段日益复杂[164] - 公司需不断更新技术以竞争和满足客户需求，否则可能影响增长、收入和利润[165] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，州银行过去三年有2740万美元的超额收益[35] - 2021年12月31日，州银行符合所有适用监管资本要求，资本达到“资本状况良好”银行的最高标准[56][57] - 公司总存款为1113045000美元，其中主银行中心及公司办公室存款为283626000美元[171] - 公司2021年和2020年不可撤销租赁业务的总租金费用分别为0.19百万美元和0.18百万美元[172] - 公司未来最低经营租赁付款总额为1488000美元，其中2022年为177000美元[173] - 截至2021年12月31日，公司有6884330股流通普通股，由约1203名登记持有人持有[179] - 公司2021年和2020年普通股季度股息总额分别为每股0.44美元和每股0.40美元[180] - 2021年12月31日公司股价指数为135.95，纳斯达克综合指数为304.85，KBW纳斯达克银行指数为164.80[182] - 公司现有股票回购计划于2021年5月25日授权，2022年5月31日到期，截至2021年12月31日，750000股授权额度中还剩495639股[183] - 2021年10 - 12月公司共回购43619股普通股，加权平均每股价格为18.78美元[184] - 2021年非利息收入3070万美元，占总运营收入44.8%；2020年为3010万美元，占比45.6%[189] - 截至2021年12月31日，公司服务8614笔住宅抵押贷款，本金余额13.6亿美元；2020年为8543笔，本金余额13亿美元[192] - 截至2021年12月31日，公司不良资产总额650万美元，占总资产0.49%；逾期贷款占比0.46%。2020年不良资产总额730万美元，占总资产0.58%；逾期贷款占比0.75%[193] - 过去五年公司总资产增加4.543亿美元，增幅52%；贷款增加1.261亿美元，增幅18%；存款增加3.834亿美元，增幅52.6%[194] - 2021年净收入1827.7万美元，2020年为1494.4万美元[197] - 2021年平均总资产13.22253亿美元，2020年为11.61396亿美元[197] - 2021年总资产13.30854亿美元，2020年为12.57839亿美元；贷款（不包括待售贷款）2021年为8.227亿美元，2020年为8.727亿美元；存款2021年为11.13045亿美元，2020年为10.49011亿美元[197][206] - 公司认为更有可能实现剩余递延所得税负债[204] - 2021年总生息资产平均余额为12.43093亿美元，利息收入4190.4万美元，平均利率3.37%；2020年分别为10.72443亿美元、4263.5万美元、3.98%；2019年分别为9.14975亿美元、4440万美元、4.85%[207] - 2021 - 2019年免税证券和贷款利息税等效调整分别为15万美元、15万美元和17万美元[208] - 2021年与2020年相比，总利息收入变动为 - 73.1万美元，其中因规模变动为133.8万美元，因利率变动为 - 206.9万美元；总利息支出变动为 - 268.5万美元，其中因规模变动为62.3万美元，因利率变动为 - 330.8万美元；净利息收入变动为195.4万美元[209] - 2021年与2020年相比，股东权益总额增加1.4%至1.44929亿美元[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年与2020年相比，商业业务与农业贷款减少30.9%至1.79653亿美元，商业房地产贷款增加2.8%至3.81168亿美元，住宅房地产贷款增加13.3%至2.06424亿美元，消费及其他贷款减少9.8%至5515.6万美元，总贷款减少5.9%至8.22401亿美元[211] - 2021年与2020年相比，非利息活期存款减少1.8%至2.47044亿美元，有息活期存款增加10.6%至1.95464亿美元，储蓄及货币市场存款增加31.5%至5.14033亿美元，定期存款减少31.8%至1.56504亿美元，总存款增加6.1%至11.13045亿美元[211] - 2021年末，投资性贷款减少5000万美元，降幅5.7%，至8.227亿美元，主要因2021年未偿还PPP贷款减少；调整PPP活动后，与2020年相比贷款增长1850万美元，增幅2.3%[211] - 2021年公司推出私人客户住宅抵押贷款产品，当年发放7600万美元，抵消了当年投资组合中的再融资活动[211] - 2021年净递延成本（费用）为31.3万美元，2020年为 - 142.1万美元，变动 - 122.0%[211] 公司战略目标 - 公司战略目标是成为并保持在前十分之一（>90百分位）的独立金融服务公司[188]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净收入为330万美元，全年净收入为1830万美元，同比增长31% [22] - 净利息收入为910万美元，同比下降1.9%，主要由于PPP贷款减免减少 [8] - 贷款余额同比增长1850万美元，增幅2.3%，存款同比增长6400万美元，增幅6.1% [9] - 抵押贷款发放量为1.27亿美元，同比下降25% [9] - 非利息收入为660万美元，同比下降25%，占公司总收入的42% [11][12] - 有形账面价值为每股17.60美元，同比增长1.30美元，增幅8% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务：2021年总抵押贷款发放量为6亿美元，同比下降9400万美元，主要由于再融资需求减少 [10] - 财富管理业务：资产管理规模达到6.18亿美元，同比增长6000万美元，增幅11%，全年收入为380万美元，同比增长18% [14] - 产权保险业务：Peak Title连续第七个季度贡献超过50万美元收入，全年贡献210万美元非利息收入和近50万美元净收入 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在印第安纳波利斯市场设立了新的产权办公室，并在俄亥俄州西北部和印第安纳州东北部市场扩大了业务 [13] - 新设立的Edgerton办公室在不到一年的时间内，贷款和存款余额均超过1500万美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司五大战略重点包括：收入和业务多元化、通过有机增长或并购扩大规模、扩展产品和服务、部署技术以提升客户服务、保持资产质量 [10] - 公司计划继续推进SBA 7A贷款业务，并保留部分政府担保贷款以增强资产负债表和净利息收入 [16] - 公司将继续投资技术和人才，以应对行业竞争和客户需求的变化 [19][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，客户流动性充足，预计客户将利用流动性进行扩张项目，这将推动贷款需求 [15] - 公司预计2022年抵押贷款发放量将略低于2021年的6亿美元，主要由于再融资需求减少 [38][39] - 公司预计2022年将进行2-4次加息，这将有助于提升净利息收入 [45][60] 其他重要信息 - 公司第四季度回购了4.8万股股票，全年回购了50万股，平均价格为18.50美元 [29] - 公司宣布了5%的股票股息和每股0.115美元的季度现金股息 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 抵押贷款业务展望及销售利润率 - 公司预计2022年抵押贷款发放量将略低于2021年的6亿美元，销售利润率预计将逐步下降，到2022年年中稳定在2%-2.25%之间 [36][37][40] 问题: 利率上升对净利息收入的影响 - 公司预计2022年将进行2-4次加息，每次加息25个基点将带来约20万美元的净利息收入增长 [45][60] 问题: 贷款增长展望 - 公司预计贷款增长将主要来自现有客户的贷款利用率和农业贷款需求的增加 [46][47] 问题: 存款增长展望 - 公司预计2022年存款增长将放缓，但仍将保持健康增长，主要由于客户流动性充足 [48][49] 问题: 资本管理和并购计划 - 公司将继续寻找并购机会，以扩大规模和增强盈利能力，同时将继续通过股票回购和股息回报股东 [56][57] 问题: 技术投资和费用展望 - 公司预计2022年技术投资和费用增长将放缓，主要由于过去18个月的技术投资已经基本完成 [52][53]

2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为410万美元，较2020年第三季度的530万美元下降21.8%，摊薄后每股收益为0.58美元，较2020年第三季度的0.69美元下降15.9%[158] - 2021年第三季度贷款损失拨备为30万美元，上年同期为180万美元，总准备金水平为1380万美元，较上年增长超17%，本季度有20万美元回收，上年同期净冲销为2万美元，逾期贷款期末为300万美元，占总贷款的0.35%，较上年减少300万美元[160] - 2021年第三季度总收入为1670万美元，较2020年第三季度的1970万美元减少300万美元，降幅15.3%[161] - 2021年第三季度净利息收入为1000万美元，较上年第三季度的930万美元增加80万美元，其中PPP贷款费用和利息为110万美元，上年同期为60万美元，生息资产增加1.633亿美元，生息资产收益率下降44个基点，净息差（FTE）为3.21%，上年第三季度为3.41%，计息负债资金成本为0.44%，上年第三季度为0.75%[162] - 2021年第三季度非利息收入为660万美元，较上年第三季度的1040万美元下降380万美元，非利息收入占平均资产的比例为1.99%，上年第三季度为3.42%[163] - 2021年第三季度非利息支出为1130万美元，与上年第三季度持平[166] - 2021年第三季度所得税为100万美元，有效税率19.8%，2020年第三季度为130万美元，有效税率19.8%[167] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净收入为1490万美元，较2020年前九个月的960万美元增加540万美元，增幅56%，每股收益为2.08美元，较上年同期的1.25美元增长66%[168] - 2021年前九个月净利息收入为2880万美元，较上年同期的2670万美元增加210万美元，增幅8.0%[171] - 2021年前九个月非利息收入为2410万美元，较上年同期的2120万美元增加290万美元，增幅13.7%[172] - 2021年前九个月，公司发放4.738亿美元抵押贷款，较上年同期的5.252亿美元下降9.8%；其中3.789亿美元贷款被出售，较上年同期的4.553亿美元下降16.8%[173] - 2021年前九个月，经营活动产生的净现金为600万美元，2020年同期为540万美元[185] - 2021年前九个月，投资活动使用的净现金为7790万美元，2020年同期为5410万美元[186] - 2021年前九个月，融资活动提供的净现金为6920万美元，2020年同期为1.163亿美元[187] 特定时间点资产负债数据关键指标变化 - 2021年9月30日止季度，公司处理PPP贷款减免2460万美元，9月30日未偿还PPP贷款总计1020万美元，其中第一阶段剩余40万美元，第二阶段剩余980万美元[159] - 截至2021年9月30日，公司总资产为13.3亿美元，较2020年12月31日增加7190万美元，增幅5.7%[176] - 截至2021年9月30日，总存款为11.1亿美元，较2020年末增加6260万美元，增幅6.0%[177] - 截至2021年9月30日，公司商业房地产、首套住宅、农业和多户住宅抵押贷款组合为6.528亿美元，可用于抵押借款[183] - 截至2021年9月30日，公司有5200万美元出售抵押贷款的承诺[196] 抵押贷款业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度州银行发放1.531亿美元抵押贷款，其中1.231亿美元贷款出售，产生390万美元收益，较2020年第三季度减少410万美元，净抵押贷款银行业务收入为410万美元，2020年第三季度为790万美元[165] 公司业务与风险相关情况 - 公司业务和资产负债表由生息资产投资构成，主要资金来源是生息负债[197] - 公司所有交易以美元计价，无特定外汇风险，对农产品贷款相关商品价格风险敞口有限[197] - 利率风险是公司主要市场风险，流动性风险对市场风险有较小影响[197] - 有效风险管理将利率风险维持在审慎水平对公司安全稳健至关重要[198] - 评估公司利率风险需考量管理过程充分性和量化风险暴露水平[199] - 1996年6月26日，相关机构发布利率风险联合政策声明，为管理提供指导[200] - 金融机构收入主要源于利息收支差，利率变化可能导致利润率降低或亏损[201] - 管理利率风险的方法包括匹配资产负债重定价周期、出售资产或偿还负债、套期保值等[202] - 公司目前未使用衍生金融工具管理利率风险，后续可能实施相关策略[202] - 管理层认为公司市场风险较2020年12月31日年报无重大变化[203]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为410万美元，ROA为1.23%，税前拨备前ROA为1.63% [6] - 净利息收入为1000万美元，同比增长8.3%，主要得益于PPP贷款减免、贷款增长以及利息支出减少35% [6] - 贷款余额（剔除PPP影响）环比增长2100万美元，年化增长率为10% [6] - 存款环比增长2100万美元，同比增长9700万美元 [6] - 抵押贷款发放量为1.53亿美元，同比下降24% [6] - 不良资产率为42个基点，逾期贷款率为35个基点，均较前几个季度有所改善 [6] - 有形账面价值为17.55美元，同比增长11.6% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务：第三季度抵押贷款发放量为1.53亿美元，同比下降24%，但PCG固定利率产品表现良好，预计全年将完成7000万美元的发放 [8] - 非利息收入：第三季度非利息收入为660万美元，同比下降，但环比略有增长，主要得益于财富管理和存款费用的增长 [9] - 财富管理业务：资产管理规模达到6亿美元，同比增长13%，收入为95.9万美元，同比增长14% [9] - 贷款业务：贷款增长持续改善，PPP贷款余额为1000万美元，预计年底将全部减免 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄州Edgerton市场表现超预期，开业4个月内开设了近200个低成本核心存款账户，存款余额为370万美元，贷款余额为1300万美元 [10] - 公司计划进一步扩展至哥伦布和印第安纳波利斯等城市市场 [11] 公司战略和发展方向 - 公司五大战略重点包括：增加收入多样性、扩大规模、增加产品和服务、部署技术以提升客户服务、保持资产质量 [8] - 公司计划通过有机增长和并购扩大规模，并继续推进技术创新 [8] - 公司正在实施新的贷款发放和CRM系统，预计2022年中期实现运营效率提升 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对资产质量表示乐观，认为公司在疫情期间的严格贷款标准帮助客户抵御了经济下行的影响 [13] - 公司预计2022年将面临更严峻的利率环境，但已通过增加准备金做好准备 [21] - 管理层对未来的贷款增长和市场份额扩展持乐观态度，预计客户将逐步释放流动性并扩大业务 [10][11] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.115美元的股息，派息率约为21%，股息收益率约为2.4% [23] - 公司在第三季度回购了10.7万股股票，平均价格略高于有形账面价值 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 抵押贷款业务展望及增益销售利润率 - 公司预计2021年抵押贷款发放量将达到6亿至6.5亿美元，2022年再融资比例可能从45%降至30%，增益销售利润率预计将稳定在2%左右 [28][29] 问题: 贷款增长展望 - 公司预计贷款增长将保持在5%至7%的中位数水平，但第三季度年化增长率已达到10%，预计第四季度将有2500万美元的贷款发放 [31][34] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将在未来几个季度逐步改善，主要得益于贷款增长和资产收益率的提升，预计每季度净息差将增加5至10个基点 [36] 问题: PPP贷款剩余情况 - 公司预计到2021年底将基本完成所有PPP贷款的减免，剩余未摊销费用为55万美元，预计将在第四季度计入收益 [38] 问题: 存款增长展望 - 公司预计存款增长将保持强劲，客户逐步释放流动性并开始利用杠杆进行扩张 [40] 问题: 股票回购计划 - 公司计划在2022年6月或7月前完成剩余的52万股股票回购，预计每季度回购15万至20万股 [42] 问题: 并购活动展望 - 公司正在与一些小型银行进行并购讨论，但强调不会支付过高溢价，并购需在3.5至4.5年内实现回报 [45]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2021年第二季度净收入为380万美元，较2020年同期的370万美元增长2.9%，摊薄后每股收益为0.52美元，较2020年同期的0.47美元增长10.6%[160] - 2021年第二季度公司发放2620万美元薪资保护计划（PPP）贷款，截至6月30日，PPP贷款未偿还总额为3480万美元[161] - 2021年第二季度贷款损失拨备为零，上年同期为130万美元，总准备金水平为1330万美元，较上年增长近33%[162] - 2021年第二季度净冲销为2万美元，上年同期为20万美元，逾期贷款总额为350万美元，占总贷款的0.41%，较上年减少190万美元[162] - 2021年第二季度总收入为1570万美元，较2020年同期的1750万美元减少10.3%[163] - 2021年第二季度净利息收入为920万美元，较上年同期的890万美元增加30万美元，净息差为2.94%，上年同期为3.32%[164] - 2021年第二季度非利息收入为650万美元，较上年同期的860万美元减少210万美元，占平均资产的1.97%，上年同期为2.95%[165] - 2021年第二季度非利息支出为1110万美元，较上年同期的1170万美元减少60万美元[167] - 2021年第二季度所得税为90万美元，有效税率为18.6%，2020年同期为90万美元，有效税率为19.2%[168] 财务数据关键指标变化 - 半年度数据 - 2021年上半年净收入为1080万美元，较2020年同期的430万美元增长150%，摊薄后每股收益为1.49美元，较2020年同期的0.56美元增长166%[169] - 2021年前六个月非利息收入为1750万美元，较上年同期的1080万美元增加670万美元；非抵押贷款销售收益为10万美元，低于2020年同期的20万美元；抵押贷款服务权收回260万美元，而2020年前六个月为减值330万美元[173] - 2021年前六个月，公司发放3.207亿美元抵押贷款，其中2.558亿美元贷款被出售，剩余用于投资，较上年同期分别下降1%和12%[174] - 2021年前六个月非利息支出为2200万美元，较上年同期的2110万美元增加90万美元，主要因人员和福利成本及SBFG Title费用增加，抵消了上年120万美元的伊登合并费用[175] - 2021年前六个月所得税为270万美元，有效税率19.7%；2020年前六个月为90万美元，有效税率17.1%[176] 财务数据关键指标变化 - 资产负债数据 - 截至2021年6月30日，总资产为13.125亿美元，较2020年末增加5470万美元，增幅4.3%；贷款净额为8.505亿美元，较年末减少2220万美元，降幅2.5%；PPP贷款余额增加3480万美元[177] - 截至2021年6月30日，存款总额为10.91亿美元，较2020年末增加4200万美元，增幅4.0%；借款资金为6040万美元，高于年末的4710万美元；公司总权益为1.44亿美元，占总资产的11.0%，低于2020年12月31日的11.4%[178] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为1330万美元，较2020年末增加80万美元[179] - 2021年6月30日，流动资产为3.784亿美元，高于2020年12月31日的3.032亿美元[182] 财务数据关键指标变化 - 现金流量数据 - 2021年上半年经营活动净现金流入200万美元，2020年同期为净现金流出30万美元；投资活动净现金流出4340万美元，2020年同期为4380万美元；融资活动净现金流入5560万美元，2020年同期为1.028亿美元[187][188][189] 业务线数据关键指标变化 - 抵押借款业务 - 截至2021年6月30日，公司商业房地产、首套住宅、农业和多户住宅抵押贷款组合总额为6.434亿美元，已用于抵押借款；公司还有约1.001亿美元额外借款能力，以及1.327亿美元未质押证券可用于额外借款[197] 公司业务与风险相关 - 公司业务和资产负债表由生息资产投资构成，主要资金来源是有息负债[200] - 公司所有交易以美元计价，无特定外汇风险，对农产品贷款相关商品价格风险敞口有限[200] - 利率风险是公司主要市场风险，流动性风险对市场风险影响较小[200] - 有效风险管理将利率风险维持在审慎水平对公司安全稳健至关重要[201] - 评估公司利率风险需考量管理过程充分性和量化风险暴露水平[202] - 1996年6月26日，相关机构通过利率风险联合政策声明，为管理利率风险提供指导[203] - 金融机构收入主要源于利息收支差，无法适应利率变化会致利润率降低或亏损[204] - 管理利率风险方法包括匹配资产负债重定价周期、出售资产或偿还负债、套期保值等[205] - 公司目前未使用衍生金融工具管理利率风险，后续或实施相关策略[205] - 管理层认为公司市场风险较2020年12月31日年度报告无重大变化[207]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为380万美元，同比增长10万美元或3% [5] - 净利息收入为920万美元，同比增长3.2% [5] - 贷款余额环比增长240万美元，调整PPP贷款后增长2190万美元，年化增长率为11% [5] - 存款环比下降2900万美元，但同比增加超过1亿美元 [6] - 非利息收入从去年同期的860万美元下降至650万美元，但全年同比增长660万美元 [9] - 财富管理业务管理的资产总额超过6亿美元，同比增长1.06亿美元或21.4% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度发放量为1.65亿美元，同比下降5800万美元或26% [6] - 私人客户集团（PCG）的15年期固定利率产品自2021年第一季度推出以来，已发放3300万美元，并有2400万美元的管道 [8] - Peak Title业务继续扩大市场份额，并计划通过技术实现全电子化结算 [10] - 财富管理业务本季度收入为95万美元，同比增长23% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦布地区占抵押贷款业务的61%，西北俄亥俄占33%，东北和中印第安纳占6% [8] - 哥伦布大都会市场占PCG活动的64%，包括发放量和管道 [8] - 公司在俄亥俄州Edgerton市场的新办公室在3个月内开设了100多个交易存款账户，存款余额为150万美元，贷款余额为450万美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于五大战略举措：收入多样化和增长、扩大规模和覆盖范围、增加客户服务范围、提升技术和运营卓越性、保持资产质量 [7] - 公司通过技术投资改善客户体验，并在农村市场积极抢占市场份额 [16] - 公司通过次级债务融资2000万美元，为潜在的增长机会做好准备 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济持续增长持乐观态度，认为需求扩大、供应链改善和低利率将推动经济增长 [11] - 公司预计2021年抵押贷款发放量将低于去年，可能在5亿至5.5亿美元之间 [36] - 公司预计第三季度贷款增长将加速，主要得益于低利率和经济改善 [38] 其他重要信息 - 公司本季度成功发行了2000万美元的次级债务，增强了资产负债表 [6] - 公司宣布每股0.11美元的股息，派息率为21%，股息收益率约为2.4% [29] - 公司本季度回购了21.5万股股票，平均价格略高于每股有形账面价值 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: 抵押贷款业务的前景和销售利润率 - 公司预计2021年抵押贷款发放量将低于去年，可能在5亿至5.5亿美元之间 [36] - 预计销售利润率将下降约15个基点，并在2022年第一季度稳定在2.75%至2.85%之间 [37] 问题: 贷款增长的前景 - 公司对第三季度的贷款增长持乐观态度，预计将加速增长 [38] - 公司目前的贷款管道中有216笔贷款请求，总额超过1.55亿美元 [38] 问题: 净利息利润率的前景 - 公司预计第三季度净利息利润率将有所提升，主要得益于PPP费用的加速确认 [40] - 公司预计将在未来60天内发放超过3000万美元的贷款，这将有助于提升利润率 [41] 问题: 存款流入是否会放缓 - 公司预计第三季度存款将继续下降，但随着消费者和企业开始支出，存款将逐渐稳定 [44] 问题: 超额流动性的使用计划 - 公司计划将超额流动性用于贷款发放，预计客户将利用流动性进行投资和扩张 [46] 问题: 准备金比率的前景 - 公司预计准备金比率将保持在1.4%至1.5%之间，不会大幅调整 [47]