公司财务信息 - SB Financial Group Inc 预计将于2024年10月24日市场收盘后发布2024年第三季度财务报告 [1] - 公司将于2024年10月25日美国东部时间上午11点举行相关电话会议和网络直播 [1] 公司业务概况 - SB Financial Group 是一家多元化金融服务控股公司 总部位于俄亥俄州Defiance [3] - 公司旗下包括The State Bank and Trust Company和SBFG Title LLC dba Peak Title [3] - State Bank提供全面的消费者和小企业金融服务 包括财富管理 私人客户服务 抵押贷款银行以及商业和农业贷款 [3] - State Bank在9个俄亥俄州县设有22个办事处 在印第安纳州Fort Wayne设有1个办事处 共运营23个ATM [3] - State Bank在俄亥俄州 印第安纳州和密歇根州的三州地区设有6个贷款生产办公室 [3] - Peak Title在三州地区提供产权保险和产权意见服务 [3] 投资者关系 - 投资者可通过拨打888-338-9469并请求"SB Financial Group Conference Call"接入电话会议 [2] - 电话会议将在ir yourstatebank com进行网络直播 [2] - 电话会议的音频重播将在SB Financial Group网站上提供 [2] - 投资者联系人包括董事长 总裁兼首席执行官Mark A Klein和执行副总裁兼首席财务官Anthony V Cosentino [4]

趋势投资策略 - 趋势投资是短期投资或交易成功的关键 但确保趋势的可持续性并从中获利并不容易 [1] - 股票价格走势可能快速反转 导致短期资本损失 因此需要确保有足够的基本面因素支撑 如稳健的基本面和积极的盈利预测修正 [2] - 使用“近期价格强度”筛选工具可以帮助识别处于上升趋势的股票 这些股票通常在其52周高低区间的高位交易 显示出看涨信号 [3] SB Financial Group (SBFG) 的投资机会 - SBFG 在过去12周内价格上涨了45.7% 反映出投资者对其潜在上涨空间的持续信心 [4] - 过去4周内 SBFG 的价格上涨了29.5% 表明其价格趋势仍在持续 [5] - SBFG 目前交易于其52周高低区间的106.7% 暗示其可能即将突破 [5] 基本面分析 - SBFG 目前拥有Zacks Rank 2（买入）评级 这意味着它在基于盈利预测修正和每股收益惊喜趋势的4000多只股票中排名前20% [6] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率为+25% [7] - SBFG 的平均经纪人推荐评级为1（强力买入） 表明经纪商对其短期价格表现非常乐观 [7] 其他投资机会 - 除了SBFG 还有其他几只股票通过了“近期价格强度”筛选 投资者可以考虑投资这些股票 [8] - Zacks Premium Screens 提供了超过45种筛选工具 帮助投资者根据个人投资风格选择股票 [8] 投资策略验证 - 成功的选股策略需要确保其在过去产生过盈利结果 可以使用Zacks Research Wizard 进行策略回测 [9]

股价表现 - SB Financial Group (SBFG) 股价在最近一个交易日上涨8.7% 收于20.40美元 这一涨幅归因于交易量显著增加 超过典型交易日的交易量 [1] - SBFG 股价在过去四周累计上涨22.5% [1] - SBFG 股价在周五触及52周新高20.53美元 [2] 行业背景 - 银行业近期受到关注 主要由于美联储最近降息50个基点 [2] 公司业务 - 截至2024年6月30日 公司对商业贷款以及商业和住宅房地产贷款有大量敞口 占总贷款的近75% [2] - 公司为潜在违约预留了大量资金 特别是在商业房地产(CRE)组合中 [3] 市场预期 - 投资者对公司前景持乐观态度 主要由于预期信用风险降低和近期盈利能力提升 [3] - 公司预计在即将发布的季度报告中每股收益为0.42美元 同比增长5% [4] - 预计收入为1420万美元 同比增长3.7% [4] - 过去30天 公司季度每股收益的共识预期保持不变 [5] 同行比较 - Mid Penn Bancorp (MPB) 是同一行业的另一家公司 最近一个交易日下跌2.3% 收于30.04美元 [5] - MPB 在过去一个月回报率为9.7% [5] - MPB 的季度每股收益共识预期在过去一个月保持不变 为0.73美元 同比增长28.1% [6] - MPB 目前Zacks评级为2(买入) [6]

投资策略与估值方法 - Zacks 使用其排名系统，重点关注盈利预测和预测修正，以寻找优质股票 [1] - 价值投资是寻找优质股票的流行方法之一，价值投资者使用多种估值指标 [2] - Zacks 开发了 Style Scores 系统，帮助投资者找到具有特定特征的股票，尤其是价值类别中的股票 [3] SB Financial Group (SBFG) 的估值分析 - SBFG 目前拥有 Zacks Rank 2（买入）和价值类别 A 级评分 [3] - SBFG 的市净率（P/B）为 0.87，低于行业平均的 1.36，过去一年内 P/B 在 0.71 至 0.95 之间波动，中位数为 0.81 [4] - SBFG 的市销率（P/S）为 1.39，低于行业平均的 1.92 [5] - SBFG 的市现率（P/CF）为 6.72，远低于行业平均的 13.84，过去一年内 P/CF 在 5.44 至 7.36 之间波动，中位数为 6.22 [6] 投资机会总结 - SBFG 的估值指标显示其当前可能被低估，结合其盈利前景，表明其是一个具有吸引力的价值股 [7]

投资策略与风格 - Zacks 使用 Zacks Rank 系统和 Style Scores 系统来筛选优质股票，重点关注收益估计和估值修正 [1] - 价值投资是当前市场中最受青睐的投资策略之一，价值投资者通过基本面分析寻找被低估的公司 [2] - Zacks 的 Style Scores 系统为股票提供特定特征的评分，例如价值投资者会关注“Value”类别中评分高的股票 [3] SB Financial Group (SBFG) 的估值分析 - SBFG 目前持有 Zacks Rank 2（买入）和价值评分 A，显示出其作为价值股的潜力 [3] - SBFG 的市净率（P/B）为 0.83，低于行业平均的 1.28，表明其当前股价相对于账面价值被低估 [4] - SBFG 的市销率（P/S）为 1.29，低于行业平均的 1.78，进一步支持其被低估的观点 [5] - SBFG 的市现率（P/CF）为 6.40，远低于行业平均的 12.70，表明其现金流状况良好且被低估 [6] 总结与投资建议 - 综合估值指标显示，SBFG 目前可能被市场低估，结合其强劲的收益前景，该公司被视为当前极具吸引力的价值股 [7]

财务业绩 - 第二季度净收入为310万美元，较上年同期增加1.2%[288] - 贷款收入增加抵消了存款和批发借款利息支出的上升[288] - 抵押贷款量同比增加14.9%，销售量增加16.5%[288] - 信用损失准备金为零，较上年同期的145,000美元下降[289] - 不良贷款占比0.52%，较上年同期的0.26%有所上升[290] - 净息差为3.11%，较上年同期的3.16%有所下降[292] - 非利息收入为440万美元，与上年同期持平[293] - 抵押贷款业务收入增加0.29百万美元[294] - 非利息支出增加0.4百万美元，主要是佣金支出上升[295] - 净收入为550万美元，同比下降0.8%，每股摊薄收益为0.82美元，同比增长6.8%[297] - 前六个月贷款量增加2.9%，较高比例的贷款被出售到二级市场[297] - 前六个月资金成本增加近50%[297] - 前六个月无信贷损失准备计提，净核销额为4.1万美元[298] - 前六个月非利息收入为830万美元，同比增加30万美元[301] - 前六个月抵押贷款业务收益为340万美元，同比增加60万美元[302] - 前六个月非利息支出为2100万美元，同比下降10万美元[303] 资产负债情况 - 2024年6月30日资产总额为13.4亿美元，与2023年末基本持平[305] - 2024年6月30日存款总额为11.1亿美元，较2023年末增加4.5亿美元[305] - 2024年6月30日股东权益为12.55亿美元，占资产比重为9.4%[306] 风险管理 - 公司的资产负债管理涉及制定、执行和监控策略,以维持适当的流动性,最大化净利息收入,并最小化市场利率大幅波动对当前和未来收益的影响[325] - 公司的主要市场风险敞口是利率风险,流动性风险也在一定程度上影响市场风险敞口[325,326] - 公司评估利率风险管理过程时,确保制定了适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制,将利率风险维持在审慎水平[327] - 公司评估利率风险敞口的定量水平时,需要评估利率变化对公司合并财务状况的现有和潜在未来影响,包括资本充足性、收益、流动性和资产质量(如适用)[327] - 公司目前没有使用任何衍生金融工具来管理利率风险,但可能会根据市场状况实施各种利率风险管理策略,包括使用衍生金融工具[330] - 公司管理层认为公司的市场风险自最近一次年度报告以来没有发生重大变化[331]

技术分析 - SBFG在过去四周内上涨了15.9%，显示出潜在的突破迹象 [1] - SBFG的50日简单移动平均线（SMA 50）已突破200日简单移动平均线（SMA 200），形成“金叉”，这是一个重要的技术指标 [3][5] - 金叉通常预示着股票价格可能进入上升趋势，尤其是在短期移动平均线突破长期移动平均线后 [2][4] 财务表现 - SBFG的盈利预期在过去60天内有所上调，Zacks共识预期也有所上升 [3] - 当前季度SBFG的盈利前景积极，进一步增强了其看涨的潜力 [5] 市场表现 - SBFG的股价已达到关键支撑位，显示出技术上的吸引力 [5] - 投资者应考虑将SBFG加入观察名单，因其技术指标和盈利预期的积极变化 [3]

分组1: 股票价格趋势与投资策略 - 股票价格趋势的可持续性是短期投资的关键 确保股票价格趋势的可持续性对于短期投资至关重要 尽管趋势投资是最有利可图的策略 但确保趋势的可持续性并不容易 [3] - 短期价格变化不足以反映趋势反转 仅观察三个月内的价格变化不足以反映可能发生的趋势反转 过去四周15 9%的价格上涨表明该公司的股票趋势仍在持续 [2] - 12周内的价格增长反映投资者信心 12周内20 1%的价格增长表明投资者对该股票的潜在上涨空间持续看好 [10] 分组2: SB Financial Group (SBFG)的投资吸引力 - SBFG接近52周高点 目前交易价格为其52周高低范围的97 7% 暗示可能即将突破 [5] - SBFG的Zacks评级为2(买入) 该评级基于收益预估修正和每股收益惊喜 表明其在4000多只股票中排名前20% [11] - 经纪商对SBFG的推荐评级为1(强力买入) 表明经纪商对其短期价格表现高度乐观 [12] 分组3: Zacks评级系统的有效性 - Zacks评级系统具有显著的历史表现 Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25% [6] - Zacks提供超过45种筛选工具 帮助投资者根据个人投资风格选择股票 这些工具旨在超越市场表现 [7] 分组4: 价格强度筛选工具的应用 - 近期价格强度筛选工具可帮助识别处于上升趋势的股票 这些股票通常交易于其52周高低范围的上部 是看涨的指标 [9] - 除了SBFG 还有其他股票通过近期价格强度筛选 投资者可以考虑投资这些符合标准的股票 [13]

公司评级与盈利预测 - SB Financial Group (SBFG) 近期被升级为 Zacks Rank 2 (买入) 评级 这一升级主要由于盈利预测的上升趋势 盈利预测是影响股价的最强大因素之一 [2][3] - Zacks 评级系统通过跟踪当前和未来财年的 Zacks 共识盈利预测 (EPS) 来评估公司的盈利前景 这一系统对短期股价变动具有重要影响 [1][4] - SB Financial Group 的 Zacks 共识盈利预测在过去三个月内增长了 12.8% 表明分析师对其盈利前景持乐观态度 [12] 盈利预测与股价关系 - 盈利预测的修订与公司股价的短期变动高度相关 机构投资者通过盈利预测计算公司股票的合理价值 进而影响股价 [4] - 实证研究表明 盈利预测修订趋势与短期股价变动之间存在强相关性 跟踪这些修订对投资决策具有重要价值 [11] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统基于盈利预测的四个因素将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) 自 1988 年以来 Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为 +25% [5] - Zacks 评级系统在覆盖的 4000 多只股票中保持买入和卖出评级的平衡 只有前 5% 的股票获得强力买入评级 前 20% 的股票具有优越的盈利预测修订特征 可能在未来产生超额回报 [13][14] SB Financial Group 的盈利前景 - SB Financial Group 预计在 2024 财年每股盈利为 1.59 美元 同比下降 9.1% [6] - 盈利预测的上升和评级升级表明公司基本面有所改善 投资者可能因此推高股价 [10]

净利润及收入 - 第二季度2024年净利润为310万美元，同比增长1.2%，每股摊薄收益增至0.47美元，同比增长6.8%[1] - 净利润为3113万美元，较之前的3075万美元增长了1.2%[4] 贷款业务 - 贷款增长至10.1亿美元，较之前的9.848亿美元增长了2060万美元，增长了2.1%[1] - 总存款在2024年6月底达到11.2亿美元，较2023年6月底的10.7亿美元增长了4.1%[2] - 抵押贷款业务中，贷款发放额为2.188亿美元，服务组合为13.9亿美元，较之前增长了2.7%[3] - 抵押贷款业务中，贷款发放额为7.511万美元，较去年同期的6.54万美元增长了14.9%[4] 资产质量 - 截至2024年6月，不良贷款占总贷款的比例为0.47%，较上一季度增加了0.22%[24] - 资产质量良好，净贷款核销率为-0.01%，显示了贷款管理的有效性[25] 公司财务状况 - 公司总负债在2024年6月为1,216,707美元，较2023年6月的1,223,769美元略有下降[36] - 股东权益在2024年6月为125,479美元，较2023年6月的117,666美元有所增长[37] - 公司总负债和股东权益在2024年6月达到1,342,186美元，较2023年6月的1,341,435美元略有增长[38] 公司财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，包括税前、税前准备金收入、有形普通股权益等，用于衡量资本实力和盈利能力[31] 公司业务及总资产 - 公司2024年6月的总资产为13.42亿美元，较上一季度增长了0.5%[33] - 公司2024年6月的净利润为3,113美元，较2023年6月的5,525美元有所下降[46] - 公司2024年6月的基本每股收益为0.47美元，较2023年6月的0.80美元有所下降[47] - 公司2024年6月的稀释每股收益为0.47美元，较2023年6月的0.79美元有所下降[47] - 公司2024年6月的平均基本每股股数为6,692股，较2023年6月的6,890股有所下降[48] - 公司2024年6月的净利息收入为9,659美元，较2023年6月的20,153美元有所下降[50] - 公司2024年6月的净利息收入税前调整后为9,702美元，较2023年6月的20,241美元有所下降[50] - 公司2024年6月的平均总资产为1,342,847美元，平均股东权益为122,510美元[58] 贷款利息收入 - 2024年第二季度，SB金融集团的贷款净额为1,005,018千美元，利息为14,007千美元，利率为5.57%[59] - 2024年上半年，SB金融集团的贷款净额为999,164千美元，利息为27,677千美元，利率为5.54%[64]