文章核心观点 皇家加勒比国际游轮公司迎来全新短途度假游轮“海洋乌托邦号”，该游轮将于7月19日从佛罗里达州卡纳维拉尔港（奥兰多）首航，提供3晚周末和4晚工作日度假行程，船上及合作岛屿有丰富多样的休闲、娱乐、餐饮体验 [4][9][11] 分组1：游轮交付与首航信息 - 经过两年多建造，皇家加勒比国际游轮公司在法国圣纳泽尔举行庆祝活动，接收“海洋乌托邦号”游轮，交付仪式有1600多名船员和工人参加 [4][10] - 游轮将于7月19日从佛罗里达州卡纳维拉尔港（奥兰多）首航，是绿洲级游轮中首个提供3晚周末和4晚工作日度假行程的游轮 [4][11] 分组2：游轮体验亮点 休闲娱乐 - 船上有五种不同氛围的泳池，包括适合派对的度假式和斜坡海滩式泳池，还有成人专属的日光浴室泳池和套房阳光甲板 [6] - 有FlowRider冲浪模拟器、10层楼高的滑索等刺激项目，其中海上最长的干式滑道长达259英尺，比之前长43英尺 [6] - 私人岛屿“可可凯岛完美一日游”有新开放的成人专属绿洲“隐居海滩”、14个令人惊叹的水滑梯和加勒比地区最大的淡水泳池 [6] - 新的加勒比提基酒吧“调皮鹦鹉”提供岛屿风情和水果鸡尾酒 [7] - 船上五个现场音乐场所和派对活动日夜都有音乐家和DJ演奏各种类型的现场音乐，还有空中、冰上、水上和剧院的大型表演 [7] - 有两个赌场，拥有超过370台老虎机和近30种桌游 [7] 餐饮体验 - “皇家铁路 - 乌托邦车站”将冒险、美食和科技结合，提供20多种餐饮选择 [13] - 泉日本餐厅在绿洲级游轮首次推出便捷的外带窗口，旁边新位置的餐厅提供私人厨师定制多道菜体验、双倍铁板烧餐桌和户外座位 [13] - 乔瓦尼意大利厨房与酒吧迁至新的两层楼位置，并推出首个乔的露台，可俯瞰热闹的木板路 [13] - 还有供应南方特色菜和现场乡村音乐的“梅森罐南方餐厅与酒吧”等 [17] 分组3：公司介绍 - 皇家加勒比国际游轮公司是皇家加勒比集团（NYSE: RCL）的一部分，50多年来一直为游客提供难忘的度假体验 [8] - 该游轮公司连续21年在《旅游周刊》读者选择奖中被评为“最佳整体游轮公司”，航线覆盖七大洲80个国家的300多个目的地 [8]

公司业务布局 - 公司拥有13个主题公园，分布在美国和阿联酋[103] 公司决策与计划 - 2024年3月25日，公司股东大会批准对2019年5月27日股东协议的修订，并授权5亿美元的股票回购计划[106] 游客量与收入季节性特征 - 历史上约三分之二的游客量和收入在二、三季度产生，一季度通常净亏损[115] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2024年第一季度净收入2.97423亿美元，较2023年的2.93346亿美元增长1.4%[119] - 2024年第一季度食品、商品及其他收入为1.316亿美元，较2023年同期增加210万美元，增幅1.6%，园内人均消费降至38.15美元，降幅0.5%，排除国际服务协议一次性收入后增长4.0%[121] 财务数据关键指标变化 - 成本类 - 2024年第一季度食品、商品及其他成本为2304.7万美元，较2023年的2322.1万美元下降0.7%[119] - 2024年第一季度食品、商品及其他收入成本为2300万美元，较2023年同期减少20万美元，降幅0.7%[122] 财务数据关键指标变化 - 费用类 - 2024年第一季度运营费用为1.64883亿美元，较2023年的1.72674亿美元下降4.5%[119] - 2024年第一季度运营费用为1.649亿美元，较2023年同期减少780万美元，降幅4.5%[123] - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为4790万美元，较2023年同期减少40万美元，降幅0.8%[124] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为3920万美元，较2023年同期增加180万美元，增幅4.8%[125] - 2024年第一季度利息费用为3880万美元，较2023年同期增加240万美元，增幅6.5%[126] 财务数据关键指标变化 - 利润类 - 2024年第一季度运营收入为2214.1万美元，较2023年的1177.2万美元增长88.1%[119] - 2024年第一季度净亏损1120.1万美元，较2023年的1646.7万美元减少32.0%[119] - 2024年第一季度净亏损为1.1201亿美元，2023年同期为1.6467亿美元，过去十二个月净利润为2.39462亿美元[151] - 2024年第一季度所得税收益为560万美元，低于2023年同期的820万美元，综合有效税率为33.4%，略高于2023年同期的33.3%[127] 财务数据关键指标变化 - 现金流类 - 2024年第一季度经营活动净现金流入为7144.6万美元，投资活动净现金流出为8736万美元，融资活动净现金流出为2729.6万美元，现金及现金等价物净减少4321万美元[132] 财务数据关键指标变化 - 其他指标类 - 2024年第一季度游客量为345万人，较2023年的337.8万人增长2.1%[119] - 2024年第一季度人均门票收入为48.06美元，较2023年的48.51美元下降0.9%[119] - 2024年第一季度调整后EBITDA为7915.4万美元，2023年同期为7241.2万美元，过去十二个月为7.20233亿美元[151] - 过去十二个月契约调整后EBITDA为7.4681亿美元，含估计成本节约1920万美元和其他调整737.7万美元[151] 公司债务情况 - 截至2024年3月31日，公司债务包括11.7亿美元的B - 2定期贷款、3.9亿美元的循环信贷额度、7.25亿美元的高级票据和2.275亿美元的优先第一抵押高级担保票据，5月2日赎回了全部优先第一抵押高级担保票据[142][144] - 截至2024年3月31日，长期债务义务在2024年剩余时间、2025 - 2026年、2027 - 2028年及以后分别为879.8万美元、2.5096亿美元、11.3781亿美元和7.25亿美元[154] - 基于2024年3月31日利率，未来利息支付在2024年剩余时间、2025 - 2026年、2027 - 2028年及以后分别为1.15184亿美元、2.71627亿美元、2.25976亿美元和2537.5万美元[154] - 截至2024年3月31日，约12亿美元未偿长期债务为浮动利率债务[160] 利率变动对利息费用影响 - 假设循环信贷借款平均余额约3.9亿美元，调整后定期SOFR假设提高100个基点，年利息费用将增加约1560万美元[160] - 假设无循环信贷借款，调整后定期SOFR假设提高100个基点，年利息费用将增加约1170万美元[160] 公司营运资金与表外安排 - 截至2024年3月31日，公司营运资金比率为0.8，预计现有现金、经营现金流和循环信贷额度可满足未来至少12个月的资本支出、偿债义务和营运资金需求[128][131] - 截至2024年3月31日，公司无重大表外安排[156] 通胀对公司运营影响 - 通胀影响公司运营，食品、商品等成本受通胀和全球大宗商品价格波动影响[158]

游客接待数据 - 2024年第一季度公司接待约350万游客，同比增加约7.2万人，增幅2.1%[2][18][19] - 2024年第一季度，公司游客接待量为3,450千人次，较2023年同期的3,378千人次增长2.1%[41] 总营收数据 - 2024年第一季度总营收达创纪录的2.974亿美元，同比增加410万美元，增幅1.4%[2][18][19] - 2024年第一季度净收入中，门票收入16.5809亿美元，同比增长1.2%；食品、商品及其他收入13.1614亿美元，同比增长1.6%；总收入29.7423亿美元，同比增长1.4%[39] 净亏损数据 - 2024年第一季度净亏损1120万美元，是第一季度第二小净亏损，较2023年第一季度改善530万美元[2] - 2024年第一季度净亏损1.1201亿美元，同比收窄32.0%[39] 调整后EBITDA数据 - 2024年第一季度调整后EBITDA达创纪录的7920万美元，同比增加670万美元，增幅9.3%[2][18][19] - 2024年第一季度调整后EBITDA为7.9154亿美元，同比增长9.3%[40] 股票回购数据 - 2024年第一季度公司股东和董事会批准5亿美元股票回购计划，一季度回购37.5万股，总价约2020万美元[3][19] - 2024年3月31日至5月6日，公司额外回购约150万股，总价约8060万美元[4][20] 债务操作数据 - 2024年5月2日，公司为现有11.7亿美元B - 2定期贷款增加3.8亿美元，并赎回2025年5月到期的2.275亿美元优先第一抵押高级担保票据[5][21] 野生动物救助数据 - 2024年第一季度公司救助173只野生动物，历史救助总数超4.1万只[6][22] - 公司救助和照顾超41000只需要帮助的动物[33] 人均营收及消费数据 - 剔除2023年阿布扎比海洋世界开业一次性收入影响，人均总营收增长1.2%，园内人均消费增长4.0%；包含该影响，人均总营收降至86.21美元，降幅0.7%，园内人均消费降至38.15美元，降幅0.5%，人均门票降至48.06美元，降幅0.9%[2] - 2024年第一季度，公司人均总收入为86.21美元，较2023年同期的86.84美元下降0.7%[41] - 2024年第一季度，公司人均门票收入为48.06美元，较2023年同期的48.51美元下降0.9%[41] - 2024年第一季度，公司人均园内消费为38.15美元，较2023年同期的38.33美元下降0.5%[41] 公园设施及活动数据 - 2024年公司各公园有新游乐设施、景点、活动及场地和服务，如圣安东尼奥海洋世界的弹射瀑布、奥兰多海洋世界的企鹅之旅等[12][13][14][15][16][17] 品牌及市场覆盖数据 - 公司旗下7大品牌涵盖美国和阿布扎比7个市场的13个公园[32] 成本、利润及现金流相关数据 - 2024年第一季度总成本和费用27.5282亿美元，同比下降2.2%[39] - 2024年第一季度营业利润2.2141亿美元，同比增长88.1%[39] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为7.1446亿美元，同比增长42.1%[40] - 2024年第一季度资本支出8.7286亿美元，同比增长25.1%[40] - 2024年第一季度自由现金流为 -1.584亿美元，同比改善18.6%[40] 资产数据 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为203,712千美元，较2023年12月31日的246,922千美元有所下降[41] - 截至2024年3月31日，公司总资产为2,669,155千美元，高于2023年12月31日的2,625,046千美元[41] 资本支出细分数据 - 2024年第一季度，公司核心资本支出为56,319千美元，较2023年同期的56,268千美元增长0.1%[41] - 2024年第一季度，公司扩张/投资回报率项目资本支出为30,967千美元，较2023年同期的13,490千美元增长129.6%[41] - 2024年第一季度，公司总资本支出为87,286千美元，较2023年同期的69,758千美元增长25.1%[41] 潜在稀释股份数据 - 2024年和2023年第一季度，公司分别排除约130万和120万股潜在稀释股份用于计算摊薄每股亏损[42]

公司资本结构与名称变更 - 2024年1月22日公司完成现有第一留置权定期贷款工具的再定价修订以改善资本结构[29] - 2024年2月12日公司将企业名称从SeaWorld Entertainment, Inc.变更为United Parks & Resorts Inc.，2月13日起股票代码从“SEAS”变更为“PRKS”[30] - 2024年2月12日，公司更名为United Parks & Resorts Inc.，2月13日股票代码变更为“PRKS”[108] 公司主题公园基本情况 - 公司拥有并运营12个主题公园，组合中有超750个景点，包括73个动物栖息地、149个项目、209个游乐设施和322个其他景点，还有超335家餐厅、照片和特色零售店[33] - 公司自1959年起发展，在约2000英亩自有土地和约190英亩租赁土地上运营主题公园[36] - 公司主题公园组合中有北美排名前20的3个主题公园和前10的4个水上公园[33] - 公司主题公园提供多种特别活动和节日活动，全年不断[36] - 公司主题公园位于美国各地的地理集群中，有助于提高运营效率和提供多公园定价套餐[37] - 公司主题公园位于美国6个最人口众多的大都市地区中的6个以及美国前25大热门目的地中的8个[82] 公司团队情况 - 公司高级管理团队平均在相关行业任职约23年[33] - 公司管理和监督团队约46%为女性，32%来自代表性不足的社区[68] - 公司整体员工中50%为女性，51%来自代表性不足的社区[68] 公司动物救助情况 - 公司动物专家历史上帮助过超41000只生病、受伤、孤儿和被遗弃的野生动物[35] - 公司历史上救助超41000只动物，过去六年救助超300只海牛[58] 各主题公园具体信息 - SeaWorld San Diego占地190英亩，2023年开放了西海岸最快最长的跨坐式过山车Arctic Rescue [38] - SeaWorld Orlando面积279英亩，2023年开放了Pipeline: The Surf Coaster[39] - SeaWorld San Antonio面积397英亩[39] - Busch Gardens Tampa Bay面积306英亩，2023年开放了Serengeti Flyer[39] - Busch Gardens Williamsburg面积422英亩，2023年开放了DarKoaster[39] - Aquatica Orlando面积81英亩，2023年开放了Turi's Kid Cove[39] - Aquatica San Antonio面积18英亩[39] - Discovery Cove面积58英亩[39] - Sesame Place Philadelphia面积55英亩，2023年开放了Bert & Ernie's Splashy Shores[42] - Sesame Place San Diego面积17英亩，2023年开放了The Count's Splash Castle[42] - Water Country USA面积222英亩，2023年开放了Riptide Race[42] - 坦帕湾的主题公园1959年开放，有14个动物栖息地、29个游乐设施、32个表演等、58个其他项目[43] - 圣地亚哥的主题公园1964年开放，有20个动物栖息地、17个游乐设施、15个表演等、30个其他项目[43] - 圣安东尼奥的主题公园2016年开放，有1个动物栖息地、14个游乐设施、0个表演等、7个其他项目[43] - 威廉斯堡的主题公园1975年开放，有5个动物栖息地、36个游乐设施、35个表演等、38个其他项目[44] - 兰霍恩的主题公园1980年开放，有0个动物栖息地、24个游乐设施、20个表演等、55个其他项目[44] 主题公园项目开放情况 - 2023年主题公园组合中动物栖息地总数73个、游乐设施209个、表演等149个、其他项目322个[44] - 2023年公司开放众多新游乐设施和景点，包括2个2023年美国今日评选的十大最佳新游乐园景点[48] - 2024年计划在每个公园都有新的有意义的项目，如企鹅之旅、海洋珍宝等多个新游乐设施和景点将开放[50] 主题公园运营维护 - 公司每年进行有针对性投资，维护和改善主题公园及开发新景点以保持竞争力[47] - 公司使用企业软件系统规划和跟踪维护活动，确保游乐设施安全运行[50] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司雇佣约3300名全职员工和约13200名兼职及季节性员工[67] 公司环保举措 - 圣地亚哥芝麻街公园的太阳能车棚系统可产生该公园高达90%的年度能源需求[63] - 太阳能车棚系统为客人和员工提供超400个有遮阳的停车位[63] - 公司于2018年在所有公园移除塑料吸管、塑料咖啡搅拌棒和塑料购物袋[65] - 公司2019年在圣安东尼奥海洋世界实施自然生物过滤系统[64] - 公司2019年在所有公园菜单中添加可持续的植物性汉堡[66] 公司收入与业务合作 - 公司主要通过销售主题公园门票获得收入[71] - 公司与ABI的Busch Gardens商标许可协议为永久、独家、全球、免版税许可，可用于主题公园运营等[84] - 公司与Sesame的许可协议初始期限至2031年12月31日，自动延长15年，每个新独立公园开业增加5年选择权[91] - 2023年5月，美国境外首个SeaWorld品牌公园SeaWorld Abu Dhabi在阿联酋开业，公司获销售版税等收入[92] - 公司通过与芝麻街、Build - A - Bear等知名外部品牌战略联盟扩大品牌吸引力[76] 公司竞争与市场环境 - 公司主题公园直接竞争对手包括迪士尼、环球影城等公司运营的主题公园[95] - 受COVID - 19影响，2021、2022和2023年部分时间公司团体活动、国际和国内游客出行受影响[79][82] 公司法规遵循情况 - APHIS于2016年2月3日发布拟修订圈养海洋哺乳动物人道处理等规定的提案，2023年12月未列为优先事项[99] - APHIS于2023年1月6日发布拟修订野生和外来动物处理等规定的预先通知，截止4月10日征求意见后未采取进一步行动[100] - 公司需在2023年8月21日前遵守APHIS关于鸟类人道处理等的新规定，新持牌人需在2024年2月21日前遵守[101] 公司保险情况 - 公司维持最高1亿美元的主要和超额伤亡保险[105] 公司股权变动情况 - 2009年12月1日，投资基金收购公司100%股权[106] - 2013年4月公司完成首次公开募股，股票在纽交所上市[106] - 2017年5月8日，ZHG收购公司约21%流通股[107] - 2019年5月27日，公司回购5615874股质押股，Hill Path收购13214000股质押股[107] - 截至2023年12月31日，Hill Path持有公司约42.5%的流通股[107] 公司债务与利息情况 - 截至2023年12月31日，公司约12亿美元的未偿长期债务为浮动利率债务[335] - 假设循环信贷借款平均余额约3.9亿美元，调整后定期SOFR假设提高100个基点，公司年利息费用将增加约1560万美元；假设无循环信贷借款，年利息费用将增加约1170万美元[335] 公司团体活动业务 - 公司主题公园为团体活动提供多种独特场地，团体设施全年可用且可定制[77][78]

财务业绩 - 2023年第四季度游客人数创纪录达500万人次,较2022年同期增加约2.3万人次[2] - 2023年全年游客人数为2160万人次,较2022年下降0.3万人次或1.5%[3] - 2023年第四季度总收入3.89亿美元,较2022年同期下降0.4%[2] - 2023年全年总收入17.266亿美元,较2022年下降0.3%[3] - 2023年第四季度每人平均收入78.42美元,较2022年同期下降0.9%[2] - 2023年全年每人平均收入79.91美元,较2022年增长1.3%[3] - 2023年第四季度运营收入为8927万美元,同比下降12.4%[44] - 2023年全年运营收入为4.60亿美元,同比下降9.4%[44] - 2023年第四季度净收入为4005万美元,同比下降18.3%[44] - 2023年全年净收入为2.34亿美元,同比下降19.6%[44] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.50亿美元,同比下降2.1%[44] - 2023年全年调整后EBITDA为7.13亿美元,同比下降2.0%[44] - 2023年资本支出为3.05亿美元,同比增长51.9%[45] - 2023年12月31日现金及现金等价物为2.47亿美元[46] 非GAAP财务指标 - 公司使用了多种非GAAP财务指标,包括经调整EBITDA、契约调整EBITDA和自由现金流[31][32][33][34][35] - 公司根据债务协议可以使用Covenant Adjusted EBITDA计算某些契约条款,该指标包括招聘和保留费用、公众公司合规成本以及诉讼和仲裁费用等调整[59] - Covenant Adjusted EBITDA定义为过去12个月的Adjusted EBITDA,并进一步调整了净年度化估计节省等[60] - 自由现金流定义为经营活动产生的净现金减去资本支出[60] 关键绩效指标 - 公司提供了多个关键绩效指标,包括每人总收入、每人门票收入和每人园内消费[36] - 每人平均收入=总收入/游客人数[62] - 每人平均门票收入=门票收入/游客人数[62] - 每人平均食品、商品和其他收入=食品、商品和其他收入/游客人数[62] 新项目计划 - 公司计划在2024年推出多项新的游乐设施和景点[9-20] 股票回购 - 公司董事会批准了新的5亿美元股票回购计划,有待非Hill Path股东批准[4] 公司概况 - 公司拥有多个知名主题公园品牌,包括SeaWorld、Busch Gardens等,共有13个公园遍布美国和阿布扎比[37][38] - 公司是全球最大的动物园之一,在动物福利、训练和医疗护理方面处于领先地位,同时也是全球最大的海洋动物救援组织之一[38] 风险因素 - 公司面临多种风险因素,包括天气、劳动力短缺、通胀压力、供应链问题、消费者信心下降等[40][41] - 公司的股票价格和股票分析师的评级可能会受到影响[40] - 公司的资本配置计划和股票回购存在一定风险[40] - 公司可能面临动物相关的法律和监管风险[40] - 公司可能面临网络安全风险和信息系统故障的风险[40] 其他 - 公司将于2024年2月28日上午9点东部时间召开电话会议讨论第四季度和2023财年的财务业绩[30]

公司主题公园分布情况 - 公司拥有12个主题公园，分布在美国主要市场[106] 公司业务季节性特征 - 约三分之二的客流量和收入历史上在每年的第二和第三季度产生，第一季度通常出现净亏损[117] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为1.236亿美元，较2022年同期的1.346亿美元下降8.2%[121] - 2023年第三季度总营收为5.482亿美元，较2022年同期的5.652亿美元下降3.0%[121] - 2023年第三季度客流量为712.9万人次，较2022年同期的733.6万人次下降2.8%[121] - 2023年第三季度门票收入为2.998亿美元，较2022年同期的3.136亿美元下降4.4%[121] - 2023年第三季度食品、商品及其他收入为2.485亿美元，较2022年同期的2.516亿美元下降1.3%[121] - 2023年第三季度人均门票收入为42.05美元，较2022年同期的42.75美元下降1.6%[121] - 2023年第三季度园内人均消费为34.85美元，较2022年同期的34.30美元增长1.6%[121] - 2023年第三季度食品、商品及其他收入成本为4043.1万美元，较2022年同期的4138.5万美元下降2.3%[121] - 2023年第三季度运营费用降至2.058亿美元，较2022年同期减少1010万美元，降幅4.7%[125] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用增至5970万美元，较2022年同期增加660万美元，增幅12.5%[126] 2023年前九个月财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月门票收入降至7.335亿美元，较2022年同期减少640万美元，降幅0.9%[130][131] - 2023年前九个月食品、商品及其他收入增至6.041亿美元，较2022年同期增加330万美元，增幅0.5%[130][132] - 2023年前九个月食品、商品及其他收入成本降至1.019亿美元，较2022年同期减少410万美元，降幅3.9%[130][133] - 2023年前九个月运营费用增至5.742亿美元，较2022年同期增加1490万美元，增幅2.7%[130][134] - 2023年前九个月利息费用增至1.104亿美元，较2022年同期增加2770万美元，增幅33.4%[130][137] - 2023年前九个月所得税拨备为6590万美元，2022年同期为8090万美元；综合实际税率2023年为25.3%，2022年为25.0%[130][138] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为3.985亿美元，2022年同期为4.689亿美元[143][144] 截至2023年9月30日公司营运资金与债务情况 - 截至2023年9月30日，公司营运资金比率为0.9[139] - 截至2023年9月30日，公司债务包括高级担保信贷安排、利率为5.25%的高级票据和利率为8.75%的优先第一顺位高级担保票据[149] - 截至2023年9月30日，高级担保信贷安排包括将于2028年8月到期的11.76亿美元定期B贷款和将于2026年8月到期的3.9亿美元循环信贷安排（无未偿还金额），公司有1840万美元未偿还信用证，循环信贷安排剩余可用借款额度约为3.716亿美元[152] - 截至2023年9月30日，公司有7.25亿美元本金的高级票据将于2029年8月15日到期，2.275亿美元本金的优先第一顺位高级担保票据将于2025年5月1日到期[153] - 截至2023年9月30日，公司遵守高级担保信贷安排信贷协议以及高级票据和优先第一顺位高级担保票据契约中的所有契约[154] - 截至2023年9月30日，公司约12亿美元未偿还长期债务为浮动利率债务；假设循环信贷借款平均余额约3.9亿美元，调整后定期SOFR假设提高100个基点，公司年度利息费用将增加约1570万美元；假设无循环信贷借款，调整后定期SOFR假设提高100个基点，公司年度利息费用将增加约1180万美元[168] 公司现金流出情况 - 2023年前9个月融资活动净现金流出主要源于1790万美元的股票回购、900万美元的长期债务偿还和660万美元的基于股权薪酬的预扣税支付；2022年前9个月主要源于6.178亿美元的股票回购和2220万美元的基于股权薪酬的预扣税支付[148] 公司EBITDA情况 - 过去12个月，调整后EBITDA为7.16732亿美元，契约调整后EBITDA为7.48454亿美元[160] 公司非现金自保储备调整与业务成本情况 - 2023年第三季度末三个月，非现金自保储备调整约480万美元；2023年前9个月和过去12个月，非现金自保储备调整约1180万美元；2022年前3个月和前9个月，非现金自保储备调整分别约为260万美元和650万美元[161] - 2023年前3个月、前9个月和过去12个月，业务优化、开发和其他战略举措成本中第三方咨询成本分别为310万美元、1710万美元和1930万美元，其他业务优化成本和战略举措成本分别为360万美元、970万美元和1290万美元[161] 公司表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司无重大表外安排[164]

公司主题公园分布情况 - 公司拥有12个主题公园，分布在美国主要市场[102] 公司客流量和收入季节性特征 - 约三分之二的客流量和收入历史上集中在二、三季度，一季度通常净亏损[118] 2023年二季度财务关键指标变化 - 2023年二季度净收入8705.5万美元，较2022年二季度的1.1661亿美元下降25.3%[122] - 2023年二季度总营收4.96029亿美元，较2022年二季度的5.04817亿美元下降1.7%[122] - 2023年二季度客流量613.9万人次，较2022年二季度的626.4万人次下降2.0%[122] - 2023年二季度门票收入2.699亿美元，较2022年二季度的2.755亿美元下降2.0%[122][123] - 2023年二季度食品、商品及其他收入2.26135亿美元，较2022年二季度的2.29312亿美元下降1.4%[122][125] - 2023年二季度食品、商品及其他收入成本3821万美元，较2022年二季度的4151.8万美元下降8.0%[122][126] - 2023年二季度运营费用1.95728亿美元，较2022年二季度的1.90496亿美元增长2.7%[122][127] - 2023年二季度利息支出3695.4万美元，较2022年二季度的2681万美元增长37.8%[122] 2023年第二季度费用指标变化 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用增加1200万美元，增幅21.4%，达6820万美元[128] - 2023年第二季度折旧和摊销费用减少70万美元，降幅1.9%，为3780万美元[129] - 2023年第二季度利息费用增加1010万美元，增幅37.8%，达3700万美元[130] 2023年上半年财务关键指标变化 - 2023年上半年净收入为7059万美元，较2022年的1.0762亿美元减少3704万美元，降幅34.4%[132] - 2023年上半年门票收入增加740万美元，增幅1.7%，达4.338亿美元；游客人数减少约1.49万人，降幅1.5%[133] - 2023年上半年食品、商品及其他收入增加650万美元，增幅1.9%，达3.556亿美元；园内人均消费增长3.5%，达37.37美元[134] - 2023年上半年食品、商品及其他收入成本减少310万美元，降幅4.8%，为6140万美元[135] 2023年上半年现金流量情况 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为2.349亿美元，较2022年的2.9963亿美元减少，主要受现金利息支出增加2300万美元影响[145] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.456亿美元，主要用于未来景点的资本支出；2022年为1.01亿美元[146] - 2023年上半年融资活动使用的净现金主要源于1390万美元的股票回购和630万美元的基于股权薪酬的预扣税支付[149] 截至2023年6月30日公司债务情况 - 截至2023年6月30日，高级担保信贷安排包括11.79亿美元定期B类贷款（2028年8月到期）和3.9亿美元循环信贷安排（无未偿还金额，2026年8月到期），有1840万美元未偿还信用证，循环信贷安排可用借款额度约3.716亿美元[153] - 截至2023年6月30日，公司有7.25亿美元高级票据（2029年8月15日到期）和2.275亿美元优先第一抵押权高级担保票据（2025年5月1日到期）未偿还[154] 截至2023年6月30日公司合规情况 - 截至2023年6月30日，公司遵守高级担保信贷安排信贷协议以及高级票据和优先第一抵押权高级担保票据契约的所有契约[155] 过去十二个月EBITDA情况 - 过去十二个月，调整后EBITDA为7.24518亿美元，契约调整后EBITDA为7.60117亿美元[161] 2023年不同周期非现金自保储备调整情况 - 2023年3个月、6个月和12个月，非现金自保储备调整分别约为470万美元、700万美元和960万美元，2022年6个月约为390万美元[162] 2023年不同周期业务成本情况 - 2023年3个月、6个月和12个月，第三方咨询成本分别为1120万美元、1400万美元和1870万美元；2023年6个月和12个月，其他业务优化成本和战略举措成本分别为620万美元和1120万美元[163] 截至2023年6月30日公司合同义务和资产负债表外安排情况 - 截至2023年6月30日，公司的合同义务与之前在10 - K年度报告中披露的相比无重大变化[170] - 截至2023年6月30日，公司无重大资产负债表外安排[172] 通胀对公司运营的影响 - 通胀影响公司运营，食品、商品等成本受通胀和全球大宗商品价格波动影响，燃料、建筑等成本面临通胀压力[174] 截至2023年6月30日公司利率变动对利息费用的影响 - 截至2023年6月30日，约12亿美元未偿还长期债务为浮动利率债务，假设循环信贷借款平均余额约3.9亿美元，调整后定期SOFR假设提高100个基点，年利息费用将增加约1570万美元；假设无循环信贷借款，年利息费用将增加约1180万美元[176]

公司主题公园分布情况 - 公司拥有12个主题公园，分布在美国主要市场[96] 公司客流量和收入季节性特征 - 约三分之二的客流量和收入在二、三季度产生，一季度通常净亏损[112] 公司2023年第一季度财务关键指标变化 - 2023年第一季度净收入2.93346亿美元，较2022年的2.70693亿美元增长8.4%[116] - 2023年第一季度总客流量337.8万人次，较2022年的340.3万人次下降0.7%[116][117] - 2023年第一季度人均总收入86.84美元，较2022年的79.54美元增长9.2%[116] - 2023年第一季度人均门票收入48.51美元，较2022年的44.33美元增长9.4%[116][117] - 2023年第一季度园内人均消费38.33美元，较2022年的35.21美元增长8.9%[116][118] - 2023年第一季度运营收入1177.2万美元，较2022年的1002.7万美元增长17.4%[116] - 2023年第一季度净亏损1646.7万美元，较2022年的898.7万美元亏损扩大83.2%[116] 公司2023年第一季度各业务线收入关键指标变化 - 2023年第一季度食品、商品及其他收入1.295亿美元，较2022年的1.198亿美元增长8.1%[116][118] 公司2023年第一季度成本及费用关键指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月，食品、商品及其他收入成本增加0.2百万美元，增幅0.8%，达到23.2百万美元[119] - 截至2023年3月31日的三个月，运营费用增加19.7百万美元，增幅12.9%，达到172.7百万美元[120] - 截至2023年3月31日的三个月，销售、一般及行政费用增加2.2百万美元，增幅4.8%，达到48.3百万美元[121] - 截至2023年3月31日的三个月，折旧和摊销费用减少1.2百万美元，降幅3.2%，降至37.4百万美元[122] - 截至2023年3月31日的三个月，利息费用增加11.0百万美元，增幅43.5%，达到36.4百万美元[123] 公司2023年第一季度税务及税率情况 - 2023年第一季度所得税收益为8.2百万美元，2022年同期为6.3百万美元；2023年第一季度综合有效税率为33.3%，2022年同期为41.4%[124] 公司2023年3月31日营运资金比率情况 - 截至2023年3月31日，公司营运资金比率为0.5[125] 公司2023年第一季度现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为50.3百万美元，2022年同期为70.8百万美元；2023年第一季度投资活动使用的净现金为69.8百万美元，2022年同期为35.1百万美元；2023年第一季度融资活动使用的净现金为8.1百万美元，2022年同期为99.6百万美元[129][130][133] 公司2023年3月31日债务情况 - 截至2023年3月31日，公司债务包括11.82亿美元定期B贷款、3.9亿美元循环信贷安排、7.25亿美元高级票据和2.275亿美元优先第一抵押高级担保票据[137][138] - 截至2023年3月31日，公司有12亿美元的未偿长期债务为浮动利率债务[160] 公司2023年第一季度EBITDA情况 - 2023年第一季度调整后EBITDA为72.412百万美元，过去十二个月为734.717百万美元；过去十二个月契约调整后EBITDA为767.359百万美元[146] 公司非现金自保准备金调整情况 - 2023年3月31日止三个月、2022年3月31日止三个月和2023年3月31日止十二个月，非现金自保准备金调整分别约为230万美元、390万美元和490万美元[147] 公司业务优化及咨询成本情况 - 2023年3月31日止三个月和十二个月，其他业务优化成本和战略举措成本分别为660万美元和1410万美元，第三方咨询成本分别为280万美元和1050万美元；2022年3月31日止三个月，第三方咨询成本为220万美元[148] 公司利率变动对利息支出影响情况 - 假设循环信贷借款平均余额约为3.9亿美元，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）假设上调100个基点，公司年度利息支出将增加约1570万美元[160] - 假设无循环信贷借款，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）假设上调100个基点，公司年度利息支出将增加约1180万美元[160] 公司合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司的合同义务与之前在10 - K年度报告中披露的相比无重大变化[154] 公司表外安排情况 - 截至2023年3月31日，公司无重大表外安排[156] 通胀对公司运营影响情况 - 通胀已并将继续显著影响公司运营，食品、商品等收入成本以及燃料、建筑等成本受通胀压力影响[158] 公司市场风险及管理情况 - 公司面临利率波动和较小程度的汇率波动带来的市场风险，目前主要通过管理债务融资的金额、来源和期限来管理利率风险[159][160] 公司利率互换协议情况 - 截至2023年3月31日，公司无未到期的利率互换协议[160]

疫情对公司经营的影响 - 公司2020 - 2022年经营业绩受全球新冠疫情影响，2020年3月16日临时关闭所有主题公园，8月底有限开放10个，2021年二季度末12个公园全部开放且无疫情相关容量限制[15] - 为应对疫情，2020年3月起大幅减少或推迟资本支出，2020 - 2022年陆续开放新景点[65] - 受COVID - 19疫情影响，2020、2021和2022年公司团体活动和/或出席人数受冲击[92] - 2020年新冠疫情严重影响主题公园行业，2021 - 2022年运营环境和游客人数总体改善[101] 公司主题公园基本情况 - 公司拥有12个主题公园，组合中有超700个景点，包括75个动物栖息地、133个项目和205个游乐设施，还有超325家餐厅、照片和特色零售店[19] - 公司主题公园分布在约2000英亩自有土地和圣地亚哥190英亩租赁物业上，横跨五个州[32] - 公司海洋世界品牌主题公园中，圣地亚哥海洋世界占地190英亩，奥兰多海洋世界占地279英亩，圣安东尼奥海洋世界占地397英亩[34][35][36] - 坦帕湾布希公园占地306英亩，2022年开放北美最高混合过山车Iron Gwazi，在北美主题公园按游客量排名前20[37] - 威廉斯堡布希公园占地422英亩，2022年开放世界最快多发射过山车Pantheon，常被认为是世界上最高质量的主题公园之一[38] - 奥兰多海洋水上乐园占地81英亩，2022年开放穿过水下栖息地的人体滑道Reef Plunge，在北美水公园游客量排名第4，全球排名第8[39] - 圣安东尼奥海洋水上乐园占地18英亩，2022年开放双管道滑道Riptide Race，在北美水公园游客量排名第8[40] - 探索湾占地58英亩，是美国首个被指定为认证自闭症中心的全包式一日度假村和动物互动公园[41] - 费城芝麻街主题公园占地55英亩，2022年开放大鸟观光巴士，是世界上首个被指定为认证自闭症中心的主题公园[42] - 圣地亚哥芝麻街主题公园2022年开放，占地17英亩，有互动芝麻街社区等设施[43] - 美国水上乡村占地222英亩，2022年开放新水滑梯Aquazoid Amped，在北美水公园游客量排名第6[45] - 冒险岛占地56英亩，2022年开放双管道滑道Rapids Racer，重新开放家庭筏式漂流Wahoo Remix，在北美水公园游客量排名第7[46] - 公司主题公园组合中有三个北美前20主题公园和四个北美前10水上公园（按2019年TEA/AECOM报告的游客量衡量）[19] - 公司主题公园位于美国6个最人口众多的大都市地区中的6个以及25个热门目的地中的7个[95] 公司团队情况 - 公司高级管理团队平均在相关行业任职约21年，动物护理团队经验丰富、资质合格[23][25] - 公司动物护理团队经验丰富，旗下多个公园获多项动物福利认证[69][70] - 截至2022年12月31日，公司雇佣约3200名全职员工和约11900名兼职及季节性员工[82] - 公司管理团队中约48%为女性，34%为少数族裔；整体员工中51%为女性，56%为少数族裔[82] 公司动物保护与慈善工作 - 公司历史上动物专家帮助超40000只患病、受伤、孤儿和被遗弃的野生动物，每年在动物救援、保护研究和教育方面投资数百万[31] - 公司历史上救助超40000只动物，过去六年救助超300只海牛，2022年计划扩大奥兰多海洋世界海牛救援设施规模[71] - 公司参与多项保护工作，如拯救佛罗里达濒危珊瑚礁、支持虎鲸研究保护项目等[72] - 公司慈善工作聚焦动物保护、青年发展教育和环境可持续社区倡议[73] 公司环保与可持续发展 - 公司投资多个项目减少能源和水使用及废物产生[74] - 圣地亚哥芝麻街公园太阳能车棚系统可满足公园90%的年度能源需求，提供超400个遮阳停车位[75] - 公司致力于降低数据中心能耗，逐步向云存储过渡[75] - 2019年公司在圣地亚哥海洋世界实施自然生物过滤系统，为动物园环境中首创[77] - 2019年公司在所有公园菜单中添加可持续植物性汉堡[81] - 2018年公司从公园移除所有塑料吸管、塑料咖啡搅拌棒和塑料购物袋[79] 公司游乐设施建设与开放情况 - 2022年圣地亚哥海洋世界开放Emperor过山车，奥兰多海洋世界开放Ice Breaker过山车，圣安东尼奥海洋世界开放Tidal Surge游乐设施[34][35][36] - 2022年3月公司开放圣地亚哥芝麻街乐园，预计比其取代的水上公园开放更多运营日，尤其是在第一和第四季度[17] - 2021年公司得克萨斯州海洋世界开始全年运营，弗吉尼亚州布希花园和宾夕法尼亚州芝麻街乐园开始战略性增加运营日[17] - 2022年公司主题公园动物栖息地总数为75个，游乐设施总数为205个，节目总数为133个，其他项目总数为298个[48] - 2022年公司新开多个游乐设施，包括5个2022年十大最佳新游乐园景点[55] - 2023年计划开放多个新游乐设施，如Pipeline速度达60英里每小时、Arctic Rescue速度达40英里每小时等[55][56] - 2022年3月公司在原圣地亚哥海洋世界水上乐园旧址开设第二家芝麻街主题公园[99] - 中东项目的海洋世界阿布扎比主题公园预计2023年开放[100] 公司许可协议情况 - 公司与Character Arts, LLC的许可协议有效期至2024年1月，将知名角色融入五个公园假日项目[91] - 公司子公司与ABI签订商标许可协议，获永久、独家、全球免版税使用Busch Gardens商标及相关域名权利[97] - 芝麻街许可协议初始期限至2031年12月31日，自动延长15年，每个新独立公园开业增加5年选择权[99] 公司特殊设施情况 - 公司旗下SeaWorld Orlando的Ports of Call是一个70000平方英尺的专用特殊活动综合体和宴会设施[92] 行业法规政策情况 - 2016年2月3日美国农业部动植物卫生检验局发布拟修订圈养海洋哺乳动物人道处理法规提案，5月4日公众评论期结束[104] - 2023年第一季度APHIS发布将《动物福利法》执法范围扩大到鸟类的最终规则，2月21日在联邦公报上公布[105] - 2022年1月3日APHIS关于动物处理应急计划的最终规则生效[105] - 2022年8月1日APHIS对动物护理设施的《动物福利法》检查实施新程序[105] - 2022年11月25日美国鱼类和野生动物管理局将帝企鹅列为濒危物种的规则生效，禁止运输或繁殖帝企鹅[106][107] - 2022年7月26日美国众议员提出《2022年加强海洋环境福利法案》，禁止为公众展示目的捕获、进出口或繁殖特定鲸鱼，该法案未在第118届国会重新提出[108] 公司保险情况 - 公司主要和超额伤亡保险最高保额为1亿美元[110] 公司股权变动情况 - 2017年5月8日，ZHG集团收购公司约21%已发行普通股[112] - 2019年5月27日，公司回购5615874股质押股份[112] - 2019年5月30日，Hill Path及其附属公司购买13214000股质押股份[112] - 截至2022年12月31日，Hill Path持有公司约42.6%已发行普通股[112] 公司债务与利息情况 - 截至2022年12月31日，公司约12亿美元未偿还长期债务为浮动利率债务[257] - 假设循环信贷借款平均余额约为3.9亿美元，LIBOR假设提高100个基点，公司年度利息费用将增加约1580万美元[257] - 假设无循环信贷借款，LIBOR假设提高100个基点，公司年度利息费用将增加约1190万美元[257]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35883 SeaWorld Entertainment, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-1220297 (State or oth ...