财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度营收440万美元，较2022年同期的460万美元下降3.6%；全年营收1670万美元，较2022年的1550万美元增长8%[4][9] - 2023年第四季度毛利润200万美元，毛利率45.1%；全年毛利润850万美元，毛利率51.1%[5][10] - 2023年第四季度运营费用2420万美元，较2022年同期的2720万美元下降11%；全年运营费用1.12亿美元，高于2022年的1.043亿美元[6][10] - 2023年第四季度净亏损1780万美元，低于2022年同期的2250万美元；全年净亏损8630万美元，低于2022年的9300万美元[8][10] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和投资为3.731亿美元[11] - 公司预计2024年全年营收在1800万至2000万美元之间，中点较2023年增长14%[12] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第四季度产品收入300万美元，服务收入110万美元，赠款及其他收入25.8万美元；全年产品收入1290万美元，服务收入230万美元，赠款及其他收入150万美元[4][9] 业务运营情况 - 2023年发货23台仪器，累计发货量达62台[7] - 2023年新增四个新的分销商和合作伙伴，拓展国际业务[7] 科研成果 - 首个经同行评审的客户文章在《自然通讯》上发表，展示Proteograph在pQTL分析中的作用[7]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收为420万美元，较2022年第三季度的400万美元增长5%，主要因仪器销售、服务、赠款及其他收入增加，抵消了耗材套件销售的下降 [9] - 2023年第三季度净亏损2110万美元，而2022年第三季度为2400万美元 [10] - 截至季度末，公司拥有约3.81亿美元现金、现金等价物和投资 [10] - 2023年第三季度总毛利为220万美元，毛利率为52%，2022年第三季度为190万美元，毛利率为49% [17] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1480万美元，较2022年第三季度的1540万美元下降4%，主要因专业服务费用（包括招聘费用）减少 [32] - 2023年第三季度总运营费用为2800万美元，包括830万美元的股份支付费用，较2022年第三季度的2700万美元（包括910万美元的股份支付费用）增长4% [67] - 2023年第三季度研发费用为1320万美元，较2022年第三季度的1160万美元增长14%，主要因与Proteograph产品套件相关的产品开发工作增加 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度产品相关收入为330万美元，包括140万美元的关联方收入，由SB - 100仪器和耗材套件销售组成 [9] - 2023年第三季度服务收入为53.6万美元，STAC计划获得了良好的客户兴趣和进展 [54] - 2023年第三季度赠款及其他收入为34.8万美元，主要与来自美国国立卫生研究院（NIH）的SBIR赠款有关，且在第三季度获得了该赠款的延期 [84] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司注意到中国市场销售周期变长，出现显著放缓，且未来几个季度无法确定何时能解决该问题 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期专注于三个关键领域发展业务：一是通过Proteograph产品套件实现突破性发现；二是展示技术实力；三是催化新应用和新市场 [5] - 为降低客户资本投资障碍，今年早些时候推出了战略仪器安置计划（SIP），进展良好，有助于客户将Proteograph引入内部 [7] - 为生物学家和基因组学客户推出了Seer技术访问中心（STAC），加速研究成果发表，帮助研究人员获得未来研究资金和内部工作流程投资 [4] - 推出Proteograph XT检测试剂盒，使近任何实验室都能进行大规模蛋白质组学研究，预计到今年年底，大部分已安装设备将升级到XT配置 [64] - 获得ISO 27001和ISO 13485两项新的ISO认证，有助于提高信息安全和质量管理标准，为产品在临床环境中的应用奠定基础 [82] - 通过与以色列的Daniel Biotech和东欧的Genetika建立新的经销商合作伙伴关系，扩大全球业务覆盖范围 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在本季度增加技术可及性方面取得了切实进展，但仍需应对短期挑战，积极开展市场开发活动，提高Proteograph产品套件的知名度 [53] - 随着第三方数据对更广泛研究社区的可及性增加，市场开发工作将得到回报，技术采用、研究规模和收入将出现拐点，但这需要时间，特别是在当前充满挑战的宏观环境下 [62] - 对公司技术的独特优势和为OMIX客户提供的差异化见解充满信心，相信随着研究人员看到Proteograph产品套件能力的第三方验证，技术采用率将增加 [15] 其他重要信息 - 研究显示，Proteograph平均每个受试者可识别4440种蛋白质和超过30000种独特肽段，此前包含500多名受试者的血浆蛋白质组学研究平均每个受试者检测到的蛋白质少于600种，该数据有望为肺癌早期检测的多组学检测开发奠定基础 [6] - 10月，奥本大学研究人员发表第二篇使用Proteograph的论文，研究骨骼肌样本以了解衰老和阻力训练对分子特征的影响；布莱根妇女医院与True Diagnostics合作开发并验证了三种不同的生物年龄测量方法 [16] - 国家老龄研究所（NIA）的Nate Basisty博士使用Proteograph产品套件在4个月内完成了900个样本的纵向小鼠生物标志物研究，实现了低体积小鼠血清的深度定量蛋白质组学分析，展示了Proteograph的可扩展性和灵活性 [51] - Prognomic在肺癌病例对照研究中展示了使用多组学方法（包括Proteograph）对非小细胞肺癌的前所未有的早期检测性能，在2023年世界肺癌大会和美国胸科医师学会年会上展示的数据显示，其检测肺癌（特别是早期肺癌）的敏感性和特异性显著高于以往 [63] - 世界一流的代谢组学服务提供商Panome Bio加入公司卓越中心计划，将结合深度蛋白质组学和专有代谢组学工作流程，推动生物标志物发现和药物开发研究 [80] - 与赛默飞世尔科技合作推出的STAC项目产生了很大兴趣，预计到今年年底将处理数千个样本，积压了大量项目，有助于加速客户数据的可用性和同行评审论文的发表 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: STAC业务的机会如何，是否通过服务线报告，以及2024年合理的增长水平应如何考虑 - STAC业务旨在让客户更快获取数据，公司预计大量客户最终会购买仪器，目前STAC需求旺盛；STAC收入通过服务线报告，确认收入存在时间滞后问题，需完成项目并向客户交付数据报告后才能确认；对于2024年，公司仍面临挑战和逆风，业务可能更多集中在下半年，需在年终电话会议上获得更多信息和数据后才能有更明确的判断 [36][71][89] 问题2: 3Q与2Q宏观情况对比，4Q情况如何，更新后的指导假设是什么，是否假设4Q有预算冲量 - 宏观环境方面，二、三季度通胀和经济衰退不确定性使客户延长采购决策和考虑预算，进入年底商业端客户仍更谨慎，新技术产品面临更多问题和审批环节；三季度和四季度新增政府资金不确定性，但公司受影响较小；收入指导下调至区间下限，主要因业务规模下一两笔交易结果会产生较大影响，需考虑整体不确定性 [95][96] 问题3: 销售漏斗在出版物方面的情况，是否因出版物进入市场而看到需求增加 - 目前有6篇论文在BioArchive上，还有约6篇值得期待，虽无法控制同行评审时间，但希望明年上半年能看到一些优质出版物，最早年初可能会有；公司对出版物推动需求增长持乐观态度，但目前还不能确定是否已看到需求明显增加 [86] 问题4: STAC和SIP是否足以缓解宏观逆风，是否考虑调整市场策略 - STAC和SIP是市场开拓策略，STAC针对非质谱用户的基因组学客户，SIP针对传统质谱的蛋白质组学客户；目前这两个计划进展良好，SIP已安置了一些仪器，且有耗材购买；公司认为这两个计划是正确的步骤，目前无需进行额外的战略调整 [73][75][91] 问题5: SIP是否开始借出仪器，有多少客户感兴趣，BioArchive上的预印本中是否有对XT采用特别关键的论文 - SIP已安置了一些仪器，数量略多于少数几个，且客户有耗材购买；BioArchive上超过一半的论文正在不同期刊接受评审，早期提交的论文已完成一轮修订，接近被接受发表，这些论文发表在高质量期刊上，对推动技术采用具有重要意义 [75][93]

公司整体财务状况 - 2023年和2022年前九个月，公司净亏损分别为6850万美元和7040万美元，运营活动使用现金分别为4890万美元和4650万美元[114] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损2.88亿美元，现金、现金等价物和投资为3.808亿美元[114] - 截至2023年9月30日，公司未完成采购承诺金额为480万美元[137] - 2023年前三季度经营活动使用现金4887.5万美元，投资活动提供现金3179.3万美元，融资活动提供现金27万美元[141] - 公司预计现有现金及投资能满足未来超12个月现金需求，若不足可能考虑筹集额外资金[140] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年第三季度，公司总营收分别为416.2万美元和395.5万美元，增长20.7万美元，增幅5%[121][122] - 2023年和2022年第三季度，公司总成本分别为200.6万美元和201万美元，基本持平[121][123] - 2023年和2022年第三季度，公司研发费用分别为1323.2万美元和1156.4万美元，增长166.8万美元，增幅14%[121][124] - 2023年和2022年第三季度，公司销售、一般和行政费用分别为1476.9万美元和1544.7万美元，减少67.8万美元，降幅4%[121][125] - 2023年和2022年第三季度，公司总其他收入分别为475.7万美元和108.6万美元，增长367.1万美元，增幅338%[121][126] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为2108.8万美元和2398万美元，减少289.2万美元，降幅12%[121] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度总营收1.22亿美元，较2022年的1.09亿美元增长12%，主要因耗材销售、服务及其他收入增加，仪器销售减少[127][128] - 2023年前三季度总成本5718万美元，较2022年的6090万美元下降6%，主要因耗材套件销售和服务收入增加，仪器销售减少[127][129] - 2023年前三季度毛利润6505万美元，较2022年的4798万美元增长36%[127] - 2023年前三季度研发费用4185.4万美元，较2022年的3316.7万美元增长26%，主要因产品开发投入增加[127][130] - 2023年前三季度销售、一般及行政费用4588.2万美元，较2022年的4391.7万美元增长4%，主要因员工薪酬成本增加[127][132] - 2023年前三季度总其他收入1275.3万美元，较2022年的184.5万美元增长591%，主要因现金投资利息率提高[127][133] - 2023年前三季度净亏损6847.8万美元，较2022年的7044.1万美元减少3%[127] 业务线相关情况 - 公司通过美国直销渠道和美国以外地区的直销及经销商渠道广泛商业化Proteograph产品套件[111] - 公司将SP100自动化仪器的制造外包给Hamilton公司，协议初始期限为商业发布后三年[113] 财务报表及会计政策相关 - 公司财务状况和经营成果讨论分析基于按美国公认会计原则编制的未经审计的简明合并财务报表，编制需进行估计和假设[148] - 与2022年12月31日财年的10 - K年度报告中披露的关键会计政策和估计相比，公司关键会计政策和估计无重大变化[149] - 有关近期会计公告、采用时间及对财务状况和经营成果潜在影响的评估信息见本季度报告其他地方未经审计的简明合并财务报表附注2[150] 公司资产风险情况 - 公司现金、现金等价物和投资面临利率风险，投资政策目标是流动性和资本保全，因短期性质认为资产公允价值无重大利率变动风险[151]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收400万美元，较2022年第二季度的360万美元增长11%，主要因Proteograph产品套件相关耗材套件销售、服务、赠款及其他收入增加，但仪器收入降低部分抵消了增长 [23] - 2023年第二季度赠款及其他收入53.8万美元，主要与美国国立卫生研究院（NIH）的小企业创新研究（SBIR）赠款有关，该赠款在第二季度到期，预计2023年剩余时间无重大赠款收入 [24] - 2023年第二季度总毛利230万美元，毛利率57%；2022年第二季度毛利160万美元，毛利率44% [24] - 2023年第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）1610万美元，较2022年第二季度的1420万美元增长13%，主要因员工薪酬和基于股票的薪酬增加 [25] - 2023年第二季度净亏损2340万美元，2022年第二季度净亏损2280万美元 [25] - 2023年第二季度末现金、现金等价物和投资约3.96亿美元 [9][25] - 2023年第二季度总运营费用3020万美元，包括980万美元基于股票的薪酬，较2022年第二季度的2500万美元（含840万美元基于股票的薪酬）增长21% [49] - 2023年研发费用1410万美元，较2022年第二季度的1090万美元增长30%，主要因Proteograph产品套件相关产品开发工作增加 [115] - 公司预计2023年全年营收在1600万 - 1800万美元之间，中点较去年增长10% [32][71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度产品相关收入300万美元，包括140万美元关联方收入，涵盖SP 100仪器、耗材套件销售和平台评估 [69] - 2023年第二季度服务收入46.7万美元，主要来自一个客户服务项目的完成 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场未如预期反弹，目前活动较少，预计未来几个季度不会有重大变化 [56] - 客户驱动的研究数量在2023年上半年较去年同期翻番 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为蛋白质组学技术有巨大潜在市场机会，虽今年营收增长慢于预期，但对长期增长有信心 [7] - 扩大与赛默飞世尔科技的合作，在新推出的SEER技术访问中心（STAC）使用Orbitrap Astral质谱仪和Proteograph XT检测试剂盒进行大规模人群研究 [8] - 采取措施降低技术商业应用障碍，包括推出战略仪器安置计划（SIP）、STAC，增加与客户面对面交流机会，为客户提供获取Proteograph产品套件的创新解决方案 [11][12][13] - 缩短销售周期，支持客户进行原理验证研究、分析数据集、发表论文和开展新研究，对商业团队进行调整 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业进展并非总是线性的，当前市场有一些暂时逆风因素，如质谱仪器获取和使用、缺乏公开数据和出版物、宏观环境挑战等，但未来几个月和几年有加速商业应用的有利因素 [10][36] - 随着出版物增加，公司技术将得到更多采用，目前正采取措施为未来成功定位 [73] 其他重要信息 - 公司实施裁员，约占员工总数12%，预计在2023年第三季度确认约60万美元成本，主要为现金遣散费 [50][26] - 采取措施减少2023年下半年非人员运营费用，预计2023年自由现金流消耗将低于2022年 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否解释营收指引下调约700万美元的原因，以及对PrognomiQ和服务业务的新展望假设 - 营收增长慢于预期，主要因质谱仪器获取和使用、缺乏公开数据和出版物、宏观环境挑战等因素，PrognomiQ业务预计保持相对稳定，服务业务预计随着STACK项目增加，但贡献不大 [28][76][109] 问题: 中国市场的实际情况如何 - 中国市场未如预期反弹，目前活动较少，预计未来几个季度不会有重大变化 [56] 问题: 公司客户在制药和学术政府领域的分布情况如何 - 从总机会集来看，制药和学术政府领域各占50%；但从实际购买情况看，生物制药商业客户行动更快，因其预算更灵活 [60] 问题: STAC和SIP项目与直接销售相比，对利润率有何影响，项目如何构建 - STAC项目是一项服务，旨在吸引对质谱不熟悉的客户，业务模式仍是销售Proteograph仪器和耗材套件；SIP项目本质上是耗材交易，利润率介于仪器和耗材利润率之间 [62][63][97] 问题: 仪器安置模式是否提供给所有潜在客户 - 该模式主要针对关键客户，确保其能产生耗材拉动效应，并最终购买仪器 [66] 问题: Proteograph XT推出的早期反馈如何，客户对与Astral组合购买的兴趣如何，使用两者的客户实验样本量预计何时增加 - XT反馈良好，能实现以前无法达到的无偏蛋白质组学深度和速度；有客户已购买XT并正在与赛默飞讨论购买Astral；关于样本量增加时间，未给出明确答复 [77][78] 问题: 除出版物外，学术政府客户犹豫的原因是否与明年预算有关 - 预算担忧是一个因素，尤其在资本购买方面，但也有一些政府实体已购买或计划购买，只是决策过程较长 [112] 问题: 营收指引中是否考虑下半年新出版物带来的客户吸引力增加，还是推迟到2024年 - 目前处于早期阶段，还需观察未来几个月的情况，但已看到客户对新项目的良好反馈 [102][103] 问题: 替代租赁和股票期权方案与资本购买相比，是否有增加趋势，比例是否稳定 - 这些方案于6月初在ASMS会议上宣布，目前处于早期阶段，需观察未来几个月情况，已看到客户的良好反馈 [102][103]

公司整体财务状况 - 2023年和2022年上半年，公司净亏损分别为4740万美元和4650万美元，运营现金使用量分别为3450万美元和3320万美元；截至2023年6月30日，累计亏损2.669亿美元，现金及现金等价物和投资为3.96亿美元[77] - 公司预计未来将继续产生重大且不断增加的亏损，短期内运营现金流不会为正[77] - 截至2023年6月30日，公司未完成的采购承诺金额为170万美元[91] - 2023年上半年经营活动使用现金3446.4万美元，投资活动提供现金3741.8万美元，融资活动提供现金24.2万美元[94] - 公司认为现有现金、现金等价物和投资足以满足未来12个月以上的预期现金需求[93] 总营收情况 - 2023年第二季度总营收4008万美元，较2022年同期的3621万美元增长11%，主要因耗材套件销售、服务及赠款等收入增加，但仪器销售减少[82] - 2023年上半年总营收806.1万美元，较2022年上半年的693.4万美元增长112.7万美元，增幅16%[85][86] 各业务线营收情况 - 2023年第二季度产品营收1645万美元，较2022年同期的2406万美元下降32%；服务营收467万美元，较2022年同期的57万美元增长719%；关联方营收1358万美元，较2022年同期的1108万美元增长23%；赠款及其他营收538万美元，较2022年同期的50万美元增长976%[82] 总营收成本情况 - 2023年第二季度总营收成本1727万美元，较2022年同期的2012万美元下降14%，主要因耗材套件销售增加、仪器销售减少，但间接费用、保修和库存准备金等成本增加[83] - 2023年上半年总成本371.2万美元，较2022年上半年的408万美元减少36.8万美元，降幅9%[85][86] 毛利润情况 - 2023年上半年毛利润434.9万美元，较2022年上半年的285.4万美元增长149.5万美元，增幅52%[85] 研发费用情况 - 2023年第二季度研发费用1414.8万美元，较2022年同期的1087.1万美元增长30%，主要因产品开发投入增加、人员薪酬和间接费用上升[83] - 2023年上半年研发费用2862.2万美元，较2022年上半年的2160.7万美元增长701.5万美元，增幅32%[85][86] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用1607.4万美元，较2022年同期的1417.2万美元增长13%，主要因员工薪酬和股份支付增加，但专业服务费用减少[83] - 2023年上半年销售、一般和行政费用3111.3万美元，较2022年上半年的2846.6万美元增长264.7万美元，增幅9%[85][86] 总其他收入情况 - 2023年第二季度总其他收入451万美元，较2022年同期的61.9万美元增长629%，主要因现金投资的利息收入增加[83][84] - 2023年上半年总其他收入799.6万美元，较2022年上半年的75.8万美元增长723.8万美元，增幅955%[87] 净亏损情况 - 2023年上半年净亏损4739万美元，较2022年上半年的4646.1万美元增加92.9万美元，增幅2%[85] 产品相关情况 - 公司首款产品Proteograph产品套件利用专有工程纳米颗粒技术，为蛋白质组研究提供解决方案，包括耗材、自动化仪器和软件[69] - 公司通过美国的直销渠道以及美国以外地区的直销和分销渠道广泛商业化Proteograph产品套件[73]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为410万美元，较2022年第一季度的330万美元增长22%，增长主要源于Proteograph产品套件相关耗材套件销售增加 [8] - 2023年第一季度总毛利为210万美元，毛利率为51%，受耗材与仪器收入组合及额外赠款收入影响，但被间接费用和其他收入成本抵消，预计各季度总体毛利率会因仪器和耗材销售比例波动而有所不同 [9] - 2023年第一季度末现金、现金等价物和投资为4.105亿美元，公司在推动营收增长时会采取严格支出方式以保护稳健资产负债表，并会考虑宏观经济环境波动及其对需求的潜在影响 [10] - 2023年第一季度产品相关收入为360万美元，包括130万美元关联方收入，涵盖SP100仪器、耗材套件销售和平台评估；服务收入为6.9万美元，主要来自完成的一个客户服务项目 [21] - 2023年第一季度研发费用为1450万美元，较2022年第一季度的1070万美元增长35%，主要因Proteograph产品套件相关产品开发工作增加，包括员工薪酬成本和设施建设相关费用 [22] - 公司预计2023年营收在2300万 - 2500万美元之间，同比显著增长48% - 61%，与2022年类似，且预计营收更多集中在下半年 [23] - 2023年第一季度总运营费用为2950万美元，包括870万美元基于股票的薪酬，较2022年第一季度的2500万美元（含810万美元基于股票的薪酬）增长18% [53] - 2023年第一季度赠款和其他收入为33.5万美元，自2022年第四季度起与美国国立卫生研究院的SBIR赠款相关的赠款和研究合作贡献恢复，赠款期持续至今年5月 [79] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1500万美元，较2022年第一季度的1430万美元增长5%，主要因全球商业组织人员增长导致员工薪酬费用增加 [80] - 2023年第一季度净亏损为2400万美元，2022年第一季度为2360万美元 [88] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品相关业务2023年第一季度收入为360万美元，包括关联方收入130万美元，由SP100仪器、耗材套件销售和平台评估构成；服务业务收入为6.9万美元，主要源于完成的一个客户服务项目 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为市场机会大，涵盖质谱仪安装基础以及基因组市场，且市场对将多组学数据添加到基因组数据集的需求增加 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个核心领域：用Proteograph产品套件实现突破性发现；展示技术力量；催化新应用和市场；扩大行业领先团队 [62] - 公司将继续创新，扩展技术能力，推动自身论文和出版物发布，如3月宣布关于骨形态发生蛋白1的论文在PLOS ONE上发表 [74] - 公司将在2023年继续扩展软件功能，为Proteograph分析套件制定大规模研究路线图，认为这将是工作流程的重要组成部分，有助于更多客户大规模采用深度无偏蛋白质组学 [83] - 公司通过开展原理验证研究项目、合作和关键意见领袖工作等市场开发工作，加速和推动广泛的市场采用，如第一季度向一家非人类健康公司发货Proteograph [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为客户和第三方数据的增加对市场发展至关重要，目前已有超150次关于Seer技术的公开展示，预计6月初美国质谱学会年会上会有更多数据 [60] - 管理层对市场机会充满信心，对Proteograph在客户中的新兴验证感到兴奋，预计未来几个季度采用速度将逐步提高 [36] - 管理层认为随着进入2023年下半年及2024年，客户数据展示的速度将以更陡峭的斜率增加 [30] - 管理层认为第三方出版物对客户对话有意义，部分论文已包含在最初的营收指引中，对全年营收在2300万 - 2500万美元的指引有信心 [95][111] 其他重要信息 - 公司首席商务官Scott Thomas将于7月离职 [20] - 公司近期扩大了科学顾问委员会，新增了Josh Kuhn博士、Chris Mason博士和Jenny Van Eyk博士 [7] - 公司推出了战略仪器安置计划，确定关键方并放置仪器，该计划要求客户进行耗材购买 [32] - 公司已发布Proteograph分析套件2.0（PAS 2.0），可让用户在分析中整合基因组和蛋白质组信息，未来还将在分析方面进行创新 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前学术和生物制药客户销售周期延长有何影响，中国CDMO客户支出是否受限 - 与中国分销合作伙伴合作时，业务正在逐步恢复，访问情况有所改善 [12] 问题2: 商业组织规模及计划增加的销售代表数量，以及增强Proteograph套件的下一步重点、客户最新反馈和基于反馈的平台改进思路 - 目前包括销售支持和营销在内的商业组织约50人，认为规模合适，将根据需求和收入增长情况进行扩展，保持领先1 - 2个季度 [13] - 产品反馈良好，第一代产品客户希望能更深入、快速分析并使用更少样本量，第二代产品已交付早期客户，反馈出色 [15] 问题3: 客户对租赁计划的兴趣，是否向所有潜在客户提供 - 租赁收入占比极小，主要目的是推动耗材销售和收入，整体目标是改善技术获取途径，帮助推动论文发表和耗材长期销量 [18] 问题4: 第三方出版物对客户对话的意义，2023年指引中是否暗示出版物后客户对仪器购买兴趣显著提升，以及第一季度后对下半年业务增长的信心和可见性 - 预计今年可能有超过5篇客户论文发表，且更多集中在下半年，同时客户在会议上的展示也增多，部分论文已包含在最初指引中，对全年营收指引有信心 [95][111] 问题5: 关于Proteograph分析套件在整合多组学信息方面的创新情况 - 去年8月发布了Proteograph分析套件2.0（PAS 2.0），可整合基因组和蛋白质组信息，未来还将引入转录组信息进行创新 [107]

整体财务状况 - 2023年3月31日和2022年同期，公司净亏损分别为2400万美元和2360万美元，运营活动使用现金分别为1930万美元和1920万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损2.435亿美元，现金及现金等价物和投资为4.105亿美元[76] - 公司预计未来将继续产生重大且不断增加的亏损，短期内运营现金流不会为正[76] - 截至2023年3月31日，公司未从产品销售中获得显著收入，持续产生经营亏损和负经营现金流，预计未来仍将产生净亏损且经营现金流为负，但基于现有现金，未来十二个月有足够流动性[87] 营收与成本数据变化 - 2023年第一季度总营收405.3万美元，较2022年同期的331.2万美元增长22%，主要因Proteograph产品套件耗材销售增加[84] - 2023年第一季度总成本198.5万美元，较2022年同期的206.8万美元下降4%，主要因耗材销售增加但被其他成本抵消[85] - 2023年第一季度毛利润206.8万美元，较2022年同期的124.4万美元增长66%[84] 费用与其他收入数据变化 - 2023年第一季度研发费用1447.4万美元，较2022年同期的1073.2万美元增长35%，主要因产品开发投入增加[85] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用1503.9万美元，较2022年同期的1429.8万美元增长5%，主要因员工薪酬等增加但被部分费用减少抵消[85] - 2023年第一季度总其他收入348.6万美元，较2022年同期的14万美元增长2390%，因现金投资利息率提高[85] 产品业务情况 - 公司通过美国直销渠道和其他地区直销与分销渠道推广Proteograph产品套件，处于商业化早期阶段[72] 租赁与采购情况 - 公司在加州红木城租赁约51,000平方英尺的办公和实验室空间，租赁期至2032年9月30日，有续租五年的选择权；在加州圣地亚哥租赁约6,000平方英尺的办公空间，租赁期至2024年9月；截至2023年3月31日和2022年12月31日，为红木城租赁开具的信用证金额为50万美元[89] - 截至2023年3月31日，公司与制造供应商的未完成采购承诺金额为430万美元[90] 现金流情况 - 2023年第一季度，经营活动使用现金1933.1万美元，主要归因于净亏损2400万美元和净经营资产及负债净变化340万美元，部分被非现金费用810万美元抵消；2022年同期经营活动使用现金1915.1万美元，归因于净亏损2360万美元和净经营资产及负债净变化530万美元，部分被非现金费用980万美元抵消[92][93][95] - 2023年第一季度，投资活动提供现金1447.9万美元，来自可供出售证券到期收益1.461亿美元和出售收益300万美元，被购买可供出售证券支出1.345亿美元抵消；2022年同期投资活动提供现金1092万美元，来自可供出售证券到期收益1200万美元和实验室设备支出110万美元[92][96][97] - 2023年第一季度，融资活动提供现金3万美元，来自股票期权行权净收益；2022年同期融资活动提供现金75.2万美元，同样来自股票期权行权净收益[92][97][98] 非现金费用与净经营资产及负债变化情况 - 2023年第一季度非现金费用主要包括870万美元的股份支付、120万美元的折旧和摊销等，净经营资产及负债变化主要由于预付费用增加230万美元等；2022年同期非现金费用主要包括810万美元的股份支付等，净经营资产及负债变化主要由于存货增加30万美元等[94][96] 未来资本需求与资金安排 - 公司未来资本需求取决于多个因素，包括收入增长率、商业化投资、技术或业务收购等[91] - 公司认为现有现金、现金等价物和投资足以满足未来超过12个月的预期现金需求，若不足可能考虑筹集额外资金[92] 利率风险情况 - 公司在现金、现金等价物和投资方面面临利率风险，但由于其短期性质，认为对资产公允价值变化无重大风险敞口[102]

财务亏损情况 - 公司2022年和2021年净亏损分别为9300万美元和7120万美元[179] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损2.195亿美元[180] - 公司是早期生命科学技术公司，预计未来继续亏损且可能无法盈利[178] 业务评估与业绩波动风险 - 公司运营历史有限，难以评估当前业务和未来业绩[181] - 公司未来经营业绩可能大幅波动，受多种因素影响[184][185] 产品商业化风险 - 蛋白质图谱产品套件市场规模可能小于预期，新市场机会发展可能缓慢[189] - 公司处于产品商业化早期，可能无法按计划商业化蛋白质图谱产品套件[193] - 公司商业化成功取决于蛋白质图谱产品套件获得广泛科学和市场认可[194] - 产品获得科学和市场认可受早期采用者和关键意见领袖影响[196] - 公司成功商业化Proteograph产品套件面临多方面风险，如市场接受度、销售营销能力、新产品开发等[197][198][201] 疫情及经济条件影响 - 新冠疫情及其他公共卫生危机可能对公司业务和运营产生不利影响[176] - COVID - 19疫情对公司运营产生不利影响，包括人员、材料供应、客户研究预算和资金等方面，且疫情影响不确定，拜登宣布5月11日结束相关紧急状态，但影响不明[203][204][208] - 不利的美国或全球经济条件会影响公司筹集资金的能力，以及业务、运营和财务状况[209][210] 业务增长与人员管理风险 - 公司业务增长会对管理、运营、财务等多方面带来压力，若不能成功管理增长和财务资源，业务将受损害[211][212] - 公司未来成功依赖关键人员，Omead Ostadan于2021年11月20日请假约3个月，2022年2月28日兼职回归，8月25日辞职，9月30日生效[214][215] - 公司吸引、培训和留住合格人员面临挑战，包括竞争激烈、移民政策影响等，且未与员工签订固定期限合同[217][218] 收入来源与销售风险 - 公司预计未来收入主要来自Proteograph产品套件及相关耗材销售，但无法保证能成功商业化或设计出其他商业可行产品[219] - 若仪器销售未达预期，相关耗材销售和收入也会受影响[220] - 公司在Proteograph产品套件开发和商业化中可能错过其他更有利可图的机会，研发失败或延迟会对业务和运营产生不利影响[221] - 公司销售集中于少数客户[221] - 2022年和2021年，PrognomiQ公司分别占公司收入的32%和35%[222] - 公司近期销售收入主要来自商业公司、学术机构和其他研究机构，产品需求受政府资金、宏观经济等多种因素影响[223] 产品供应与质量风险 - 公司依赖单一供应商供应Proteograph产品套件的部分组件，依赖单一合同制造商Hamilton公司供应仪器[225][226] - 公司生产和供应产品经验有限，可能无法及时按要求规格和数量生产或采购产品[229] - Proteograph产品套件单个组件的质量缺陷可能影响整个解决方案的性能[230] - 公司产品可能存在缺陷或错误，会引发索赔、影响市场接受度等[236] - Proteograph产品套件与第三方质谱仪配合使用，第三方产品问题可能影响其可靠性和性能[241] 产品使用与海外业务风险 - 公司面临生物样本、危险材料等使用和处理相关的风险，需遵守环境健康和安全法规[242] - 公司软件的开发和部署若不能满足客户需求，可能影响Proteograph产品套件的市场接受度和业务运营[247] - 公司在海外商业化Proteograph产品套件，会面临与美国境外业务相关的多种风险[248] - 公司国际业务面临法规合规、贸易限制、汇率等诸多风险，若风险发生可能影响财务结果[249][250][251] - 公司部分国际销售依赖第三方经销商，若合作出现问题，经营和业务可能受负面影响[252][253][254][255] 市场竞争风险 - 生命科学技术市场竞争激烈，公司面临多家竞争对手，部分对手有竞争优势[256][257][258] - 公司面临客户自行开发产品的竞争，可能影响产品销售[259] 资金筹集与战略投资风险 - 公司可能需筹集额外资金用于产品商业化、研发等，筹资方式有潜在风险[261][262][263][265] - 公司可能进行收购等战略投资，存在分散管理精力、稀释股权等风险[267][268][269] 投资收益与财务报告内部控制风险 - 截至2022年12月31日，公司持有PrognomiQ约15%的流通股，PrognomiQ在2022年占公司收入的32%，但公司可能无法实现其潜在收益[270][271] - 公司需评估财务报告内部控制有效性，若无法有效控制，经营和股价可能受影响[273] - 截至2022年12月31日，公司为非加速申报公司，暂无需遵守审计师对财务报告内部控制有效性的鉴证要求[274] - 公司曾识别出财务报告内部控制的重大缺陷，若无法维持有效内部控制，可能影响财务报告准确性和投资者信心[276][277][278] - 公司于2021年12月31日完成财务报告内部控制重大缺陷整改措施，认定其有效[279] - 若无法维持有效财务报告内部控制，可能影响财务报告准确性和及时性，导致投资者信心下降、股价受影响等[280] 产品监管风险 - 若将产品标注为临床诊断测试或医疗器械，需获FDA事先批准或认证，耗时且费用高，结果不确定[288] - 产品目前作为研究用途产品销售，若用于美国临床诊断，需获FDA上市前510(k)认证或批准[289] - 未来可能向FDA注册为医疗器械制造商并提交510(k)上市前通知，获批时间和成本不确定，也可能被拒[291] - 若产品获监管批准，将面临FDA持续监管义务和审查，后续修改或改进需新510(k)认证[292] - 欧洲需遵守2021年5月26日和2022年5月26日生效的医疗器械法规和体外诊断法规，审批难度增加[294] - 即使不寻求监管批准，产品也可能受FDA等监管机构监管，影响产品营销和销售[295] 知识产权风险 - 若无法获得、维护和执行足够知识产权保护，竞争对手可能开发和商业化类似产品，影响公司产品商业化能力[302] - 公司依赖专利、商标等知识产权保护，但保护有限，若失败可能导致第三方竞争加剧，产生大量诉讼成本[303] - 专利申请和管理知识产权纠纷耗时、昂贵且不可预测，公司可能无法及时或全面申请重要产品和技术的专利[304][306][307] - 2011年9月美国实施《莱希 - 史密斯美国发明法案》，过渡到先申请制，增加了专利申请和维护的不确定性与成本[310][311] - 自2014年12月起，美国专利商标局发布并持续发布修订后的专利审查指南[312] - 在全球所有国家申请、维护和捍卫专利成本过高，美国以外部分国家对知识产权的保护不如美国广泛[315][316] - 欧洲专利获批后可选择成为统一专利，受统一专利法院管辖，增加了欧洲专利诉讼的不确定性[317] - 公司拥有和授权的专利及专利申请可能面临有效性、可执行性和优先权纠纷，成功的第三方挑战可能导致专利无效或不可执行[322] - 美国专利诉讼中，被告反诉专利无效或不可执行很常见，有多种理由可主张专利无效或不可执行[322] - 美国和其他司法管辖区的专利申请通常在提交约18个月后才公布，公司可能未意识到所有与产品相关的第三方知识产权[324] - 为确定发明的优先权，公司可能需参与干扰程序、派生程序等，结果不确定且可能导致重大成本和专利保护的损失[325][326] - 公司可能严重依赖商业秘密和保密协议保护未专利化的技术，但商业秘密难以保护，可能随时间在行业内传播[328][329] - 公司可能面临第三方对专利和其他知识产权的权属主张，若败诉可能失去重要知识产权权利[333][334][335] - 公司可能需与第三方商标或商号所有者达成协议，避免潜在商标诉讼，影响特定业务领域使用自有商标或商号的能力[338] - 美国专利自然有效期通常为自最早非临时申请日起20年，可能因调整而延长或缩短[340] - 一项美国已授权专利预计2026年到期，欧洲和美国的待授权专利申请若获批预计2037年到期，可能涵盖公司产品或技术[344] - 若无法成功应对第三方知识产权主张，公司可能需停止侵权产品或技术的开发和商业化、重新设计、支付赔偿或获取许可[344] - 挑战第三方专利的程序昂贵且消耗资源，无法保证成功[345] - 监测竞争对手对公司知识产权的侵权使用困难且成本高，可能无法有效维护权利[346] - 知识产权诉讼可能导致公司失去有价值的知识产权权利，影响产品商业化[347] - 知识产权相关诉讼无论结果如何，都会导致大量成本和资源分散，影响公司业务、财务状况和前景[348] - 公司专利保护依赖遵守政府专利机构的程序、文件提交、费用支付等要求，不遵守可能导致保护减少或消除[349] 第三方许可与知识产权相关协议风险 - 公司依赖第三方许可开展业务，若失去许可可能面临诉讼，且可能需额外谈判获取许可，许可可能无法以合理条件获得或根本无法获得[358][359][367][368][370][371] - 公司需遵守许可协议中的各项义务，若违反可能需支付赔偿、失去知识产权权利或 sublicense权利，未来版税义务可能影响盈利能力[361][362][363] - 公司与许可方可能就许可协议产生纠纷，若败诉可能失去权利、延误产品开发和商业化或承担赔偿责任[364][365] - 许可协议条款可能存在多种解释，合同解释分歧的解决可能缩小公司权利范围或增加义务[366] - 若许可协议终止，公司可能面临诉讼，败诉需支付赔偿、费用和版税，还可能被禁止销售产品[367] - 公司可能无法获得第三方知识产权的许可或收购，且可能无法以合适条件获得许可，版税会影响产品利润[368][369][370] - 公司的部分专利可能受第三方权利保留限制，如美国政府的介入权，政府行使权利可能对公司业务产生重大不利影响[372][373] 开源软件与人员知识产权风险 - 公司产品含第三方开源软件组件，违反开源软件许可条款可能限制产品销售和客户服务，或要求披露专有软件[374] - 公司员工等可能不当使用或披露机密信息，引发诉讼，若败诉可能失去知识产权、面临竞争加剧等问题[352][353][354] - 公司可能无法与涉及知识产权开发的人员成功签订转让协议，或协议可能被违反，影响知识产权所有权[355]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收1550万美元，较2021年的660万美元增长134% [35][77] - 2022年第四季度总营收460万美元，较2021年第四季度的310万美元增长50% [46] - 2022年第四季度产品相关营收320万美元，服务营收70.8万美元 [74] - 2022年全年产品相关营收1380万美元，服务营收91.3万美元 [50][77] - 2022年第四季度总运营费用2720万美元，净亏损2250万美元 [48][49] - 2022年全年总运营费用1.043亿美元，净亏损9300万美元 [80][81] - 2022年第四季度毛利润230万美元，毛利率49.8%；全年毛利润710万美元，毛利率45.8% [75][80] - 预计2023年营收在2300 - 2500万美元之间，同比增长48% - 61% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年发货22台SP100仪器，累计发货量达39台 [18][34][78] - 2022年耗材销售拉动明显，弥补了仪器销售不足 [1][51] - 2022年第四季度服务营收主要来自为一家大型跨国公司完成的项目 [74] - 2022年与NIH的SBIR赠款相关活动及仪器租赁产生了赠款及其他营收 [47][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场对Proteograph产品套件兴趣浓厚，但宏观经济环境和部分地区客户获取受限影响销售决策 [51][54] - 中国市场客户获取持续受限，公司对此持谨慎态度 [108] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将围绕四个核心领域开展工作，包括利用Proteograph产品套件实现突破性发现、展示技术实力、催化新应用和市场、扩大行业领先团队 [19] - 公司建立卓越中心计划和蛋白质基因组学联盟，以加速无偏深度蛋白质组学的大规模应用 [18][42] - 公司持续拓展知识产权组合，截至2022年底拥有超过125项已授权和待授权专利 [35] - 公司产品Proteograph产品套件在行业内获得认可，被评为2022年十大创新产品之一 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司技术具有变革蛋白质组学发展轨迹的潜力，对未来机遇充满信心 [19] - 尽管面临宏观经济挑战和销售周期延长等问题，但公司仍看到客户对Proteograph的强劲兴趣和营收增长前景 [51][82] 其他重要信息 - PrognomiQ完成了1000个样本的研究，并启动了15000个样本的前瞻性研究，预计今年表现稳定 [6] - 公司发布的Proteograph分析套件2.0收到客户积极反馈，计划在2023年继续扩展软件功能 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请说明今年的现金消耗和运营费用展望 - 2022年自由现金流（运营现金流加资本支出）为7100万美元，预计2023年处于类似水平 [85] 问题: 产品营收（剔除关联方）同比和环比下降的原因及业务动态 - 从全年来看公司关注全球增长，各季度营收构成会有所不同，第四季度部分营收转向服务，同时关联方营收有所增加 [87] 问题: 请分解2023年营收指引中仪器和耗材的贡献，并说明商业团队是否需要扩大规模 - 拥有仪器的客户耗材拉动情况良好，预计2023年大部分营收来自耗材 商业组织将继续扩大，招聘进度会提前一到两个季度以保持业务势头 [92][93] 问题: 营收指引中点2400万美元中，PrognomiQ和NIH赠款的贡献分别是多少 - 赠款收入将在第二季度确认，公司可能尝试续约，但预计金额较小 大部分赠款及其他营收与本季度租赁协议相关 [64] 问题: 营收是否呈现40/60的前后半年度分布，以及中国市场下半年是否会恢复正常 - 公司预计营收仍会更倾向于下半年，但未明确是否为40/60的分布 公司认为中国市场获取渠道将继续受限，维持现状 [54][108] 问题: 蛋白质基因组学联盟今年的样本量增长节奏，以及卓越中心的贡献规模 - 蛋白质基因组学联盟的最终目标是每年处理10万个样本，但今年预计增长较为温和 预计服务收入占今年营收的5% - 10%，大部分来自卓越中心 [98][99]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收400万美元，较2021年第三季度的220万美元增长84%，主要因Proteograph产品套件及其相关产品销量增加 [43] - 2022年第三季度产品收入390万美元，其中关联方收入130万美元，包括SP100仪器、耗材套件销售和平台评估；预计第四季度起恢复来自赠款和研究相关合作的收入贡献 [44] - 2022年第三季度总毛利190万美元，毛利率49%，因第三季度耗材销售增加，毛利率环比改善；预计长期毛利率在70% - 75% [45][46] - 2022年第三季度总运营费用2700万美元，包括910万美元基于股票的薪酬，而2021年第三季度为1960万美元，包括680万美元基于股票的薪酬 [46] - 2022年第三季度研发费用1160万美元，较2021年第三季度的770万美元增长49%，主要因Proteograph产品套件相关产品开发工作增加 [47] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用1540万美元，较2021年第三季度的1190万美元增长30%，主要因员工薪酬和基于股票的薪酬增加 [48] - 2022年第三季度净亏损2400万美元，2021年第三季度为1840万美元；季度末现金、现金等价物和投资约4.41亿美元 [49] - 公司预计2022年营收在1400万 - 1600万美元之间，虽关注宏观经济环境影响，但因技术受关注，预计营收处于指引范围上限 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - Proteograph产品套件及其相关产品销售推动第三季度营收增长 [43] - 产品收入包含SP100仪器、耗材套件销售和平台评估，关联方收入为产品销售给proteogenomic的收入 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 合格潜在客户管道在学术和商业客户间平分，商业客户销售周期相对较短，但宏观经济环境使潜在客户购买决策时间延长 [30][31][32] - 中国市场因封锁和客户接触受限，影响潜在客户购买决策；欧洲市场受通胀、外汇风险影响，产品变贵，资本支出预算受限；美国市场受通胀和资本预算影响，审批层级提高，部分客户冻结资本支出预算 [83][84][85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司五大关键目标为支持客户扩大Proteograph产品套件使用规模、拓展全球客户网络和仪器安装基础、建立团队商业能力和地理覆盖范围、扩大合作伙伴关系、推动产品路线图以实现更多应用 [15] - 公司技术可助力研究人员进行大规模人群研究，有望成为人类蛋白质组计划等倡议的重要推动者 [11][13][14] - 持续创新Proteograph产品套件功能，如发布proteogenomic工作流程PAS 2.0，计划在2023年将肽参考库等工具纳入Proteograph分析套件版本 [35][40] - 与Discovery Life Sciences建立多年合作的蛋白质基因组学联盟，目标是将年样本处理能力提升至超过10万份 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Seer未来充满信心，认为技术能为研究人员提供深入研究蛋白质组的能力，客户对Proteograph产品套件的兴趣和使用情况令人鼓舞 [9][41] - 关注宏观经济环境变化，其可能影响客户购买决策的时间和范围，但技术受关注，预计营收处于指引范围上限 [32][50] 其他重要信息 - 第三季度公司宣布在《先进材料》上发表开创性研究，展示工程化纳米生物相互作用对深入研究蛋白质组的作用 [23] - 公司团队参加多个会议，展示Proteograph产品套件能力，吸引潜在客户关注，且越来越多出版物和评论凸显现有靶向蛋白质组学方法的挑战 [24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户漏斗情况及全年指引假设，考虑到购买决策时间延长 - 客户主要分三类，即蛋白质组学专家、刚接触蛋白质组学的基因组学研究人员、寻求替代方案的基因组学研究人员；潜在客户管道中商业和学术客户各占50%，商业客户成交率更高，但宏观环境使两类客户购买决策时间均延长；公司在制定指引时会平衡客户兴趣和宏观不利因素 [57][58][63] 问题2: 年底或2023年上半年有哪些值得关注的大型研究或销售卖点 - 自2020年以来有109次会议展示，其中19次来自客户；预计部分客户手稿将在年底提交，2023年下半年以出版物形式发布，内容涵盖不同疾病生物标志物研究等 [65][67] 问题3: 进入第四季度和展望明年的思考 - 公司暂不提供明年指引，会在第四季度电话会议公布；考虑到宏观环境不利因素和客户积极反馈，会谨慎权衡各种因素 [69][70] 问题4: 明年运营支出计划、招聘情况及大规模蛋白质组学研究是否会在2023年有显著贡献 - 公司会谨慎使用资金，控制自由现金流消耗；对于大规模研究，有可见性开展数千样本研究，但5万样本研究暂无可见性，不过行业正朝着解析蛋白质变体和蛋白质组形式复杂性方向发展 [75][76][77] 问题5: 不同地区购买周期延长趋势是否不同，当前指引是否考虑季度间波动风险 - 中国市场因封锁和客户接触受限影响购买决策；欧洲市场受通胀、外汇风险影响；美国市场受通胀和资本预算影响；当前指引为1400万 - 1600万美元，预计处于上限，但因营收基数小，一两个交易可能影响结果，已在指引中考虑相关因素 [83][84][87] 问题6: 蛋白质基因组学联盟到年底初始客户样本运行情况及2023年合作扩展想法 - 暂不评论2023年合作情况，与DLS和SCIEX合作良好，各方目标一致，在ASHG会议上联合展示吸引了客户兴趣，期待明年进一步扩大联盟规模 [88][90] 问题7: 本季度毛利率提高的原因及未来提高到70%目标的其他增量来源 - 本季度毛利率提高主要因耗材销售增加；长期来看，可通过提高仪器毛利率、优化试剂盒（包括纳米颗粒、试剂、酶、缓冲液和塑料）采购和生产来提高整体毛利率，同时增加销量也有帮助 [95][96][97] 问题8: 第四季度来自研究客户的收入范围、仪器和耗材支出及收入运行率 - 指的是美国国立卫生研究院的小企业创新研究赠款收入，该赠款在5月底到期，第三季度申请并获批，第四季度将恢复报销，历史上每季度收入在数千美元到低百万美元之间，是研究费用的报销 [100] 问题9: 是否与液体活检公司合作，将蛋白质组学整合到临床基因组分析中 - 公司已分拆出专注多组学的公司，且与众多相关方就将Proteograph整合到工作流程进行了对话，但不披露未公开宣布使用平台的客户名称 [102]