净销售额情况 - 2023年12月30日止三个月净销售额4.445亿美元，较上年同期4.733亿美元减少2880万美元，降幅6.1%[83] - 2023年12月30日止九个月净销售额11.506亿美元，较上年同期11.783亿美元减少2770万美元，降幅2.4%[85] 毛利率与费用占比 - 2023年12月30日止三个月毛利率12.2%，上年同期11.4%；九个月毛利率14.6%，上年同期10.0%[87][93] - 2023年12月30日止三个月销售、一般和行政费用占净销售额比例为5.2%，上年同期4.6%；九个月为5.5%，上年同期5.1%[88][94] - 2023年12月30日止三个月利息费用占净销售额比例为2.1%，上年同期0.9%；九个月为2.0%，上年同期0.7%[92][98] LIFO费用与其他非经营收入 - 2023年12月30日止三个月LIFO费用1200万美元，上年同期3090万美元；九个月为1960万美元，上年同期7930万美元[87][93] - 2023年12月30日止三个月其他非经营收入180万美元，上年同期200万美元；九个月为450万美元，上年同期510万美元[91][97] 有效税率 - 2023年12月30日止九个月有效税率23.8%，上年同期23.5%，主要因州税率变化使有效税率上升0.3%[99] 营运资金 - 2023年12月30日营运资金8.54246亿美元，上年同期6.42162亿美元[100] 成本应对措施 - 公司面临原材料和其他投入成本通胀，通过短期供应合同、提前采购协议和提价等措施应对[81] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动使用现金1.281亿美元，2022年同期为1.895亿美元[102][103] - 2023年前9个月投资活动使用现金2380万美元，2022年同期为5150万美元[105][106] - 2023年前9个月融资活动提供现金1.541亿美元，2022年同期为2.426亿美元[107][108] - 2023年前9个月末现金及等价物和受限现金为1441.9万美元，2022年同期为1251.6万美元[102] 盈利指标 - 2023年前9个月调整后净利润为8031.7万美元，2022年同期为1.01867亿美元[113] - 2023年前9个月EBITDA为1.46926亿美元，2022年同期为1.02859亿美元[115] - 2023年前9个月FIFO EBITDA为1.66569亿美元，2022年同期为1.82192亿美元[115] 流动性需求与来源 - 公司主要流动性需求包括偿债、资本支出和营运资金需求，预计现有运营和流动性来源能满足未来12个月现金需求[101] - 公司业务现金需求随蔬菜季节性生长周期波动，经营活动现金流是主要流动性来源之一[104] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如成本上升、劳动力短缺、气候影响、市场竞争等[119]

公司业务概况 - 公司是包装水果和蔬菜的领先供应商，产品包括罐装、冷冻和瓶装农产品及零食薯片，销售至约60个国家[71] - 公司多数客户的收入在产品控制权转移时确认，部分成品库存按开票即持有方式销售[119] - 贸易促销成本作为净销售额的减项记录，应计费用主要在产品销售给零售商时记录[120] 净销售额情况 - 2023年三季度净销售额4.075亿美元，较2022年同期减少3230万美元，降幅7.4%，主要因销量降低[74][75] - 2023年上半年净销售额7.061亿美元，较2022年同期增加110万美元，增幅0.2%，主要因售价提高[74][77] 毛利率情况 - 2023年三季度毛利率14.3%，2022年同期为9.5%，主要因LIFO费用减少，2023年三季度为930万美元，2022年同期为2920万美元[79][80] - 2023年上半年毛利率16.1%，2022年同期为9.2%，主要因LIFO费用减少，2023年上半年为760万美元，2022年同期为4840万美元[79][87] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年三季度销售、一般和行政费用占净销售额的5.2%，2022年同期为4.7%，主要因净销售额下降和部分费用固定[79][81] - 2023年上半年销售、一般和行政费用占净销售额的5.8%，2022年同期为5.5%，主要因净销售额持平及劳动力成本增加[79][88] 利息费用情况 - 2023年三季度利息费用占净销售额的1.8%，2022年同期为0.5%，费用从240万美元增至720万美元，因利率上升和借款增加[79][85] - 2023年上半年利息费用占净销售额的1.9%，2022年同期为0.5%，费用从380万美元增至1380万美元，因利率上升和借款增加[79][92] 每股收益情况 - 2023年上半年基本每股收益6.36美元，2022年同期为2.64美元；摊薄后每股收益2023年上半年为6.30美元，2022年同期为2.62美元[94] 营运资金与现金流情况 - 截至2023年9月30日，营运资金余额为724694000美元，较上一季度增加86958000美元[95] - 2023年6月30日至9月30日，经营活动使用现金2630万美元，投资活动使用现金1890万美元，融资活动提供现金4500万美元[97] 信贷与贷款情况 - 循环信贷额度最高为4亿美元，4月至7月最高借款3亿美元，8月至3月最高借款4亿美元[104] - 2020年5月28日，公司与Farm Credit East, ACA签订1亿美元无担保定期贷款协议，固定利率3.3012%，2025年6月1日到期[107] - 2023年1月20日，公司与Farm Credit East, ACA签订协议，新增1.75亿美元定期贷款，2028年1月20日到期，基于SOFR的可变利率[109] - 2023年5月23日，协议修订，将1.735亿美元未偿本金与1.25亿美元合并为2.985亿美元定期贷款，季度本金还款375万美元[110] - 截至2023年9月30日，公司遵守循环信贷额度和定期贷款协议的所有契约[111] 销售季节性与收益情况 - 2023年第三财季，公司果蔬销售因假日零售需求增加而出现季节性增长[114] - 2023年9月30日止三个月，调整后税前收益为4189.3万美元，调整后净收益为3177.5万美元[116] - 2023年9月30日止六个月，调整后税前收益为7045.4万美元，调整后净收益为5361万美元[116] - 2023年第三季度净利润为2477.9万美元，2022年同期为1613.1万美元；2023年前六个月净利润为4789万美元，2022年同期为2123.4万美元[118] - 2023年第三季度EBITDA为5247万美元，2022年同期为3654.9万美元；2023年前六个月EBITDA为1.01807亿美元，2022年同期为5810.5万美元[118] - 2023年第三季度FIFO EBITDA为6178.6万美元，2022年同期为6575.9万美元；2023年前六个月FIFO EBITDA为1.09423亿美元，2022年同期为1.0654亿美元[118] 会计政策与估计 - 公司采用后进先出法（LIFO）对大部分存货进行估值，认为在高通胀环境下该方法更优[121] - 公司会在有减值迹象时评估长期资产，若预计未折现现金流低于账面价值则确认减值损失[122] - 公司在编制合并财务报表时会估计所得税，评估递延所得税资产的可收回性[124] - 公司的养老金计划受多种因素影响，相关假设基于历史经验和管理层判断[125] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括成本上升、市场竞争、法规变化等，可能导致实际结果与预期有重大差异[126][128]

股权与股本 - 截至2023年7月28日，A类普通股流通股数为5,884,855股，B类普通股流通股数为1,708,781股[2] - 2024财年第一季度，公司发行股票用于奖励计划增加额外实收资本7.2万美元，股权激励计划增加8万美元[7] - 2024财年第一季度，公司回购库存股花费217.7万美元，2023财年同期为1592.3万美元[7] - 2023年7月1日止三个月公司回购43600股A类普通股，成本220万美元；2022年7月2日止三个月回购294041股A类普通股，成本1590万美元[40] - 2023年4月1日至4月30日，公司购买A类普通股32,000股，每股均价50.20美元[97] - 2023年5月1日至5月31日，公司购买A类普通股11,600股，每股均价49.13美元[97] - 2023年4 - 6月，公司共购买A类普通股43,600股，每股均价49.67美元[97] - 截至2023年6月30日，根据已公布计划，仍可购买550,661股[97] 财务状况 - 2023年7月1日，公司总资产为12.56616亿美元，总负债为6.80792亿美元，股东权益为5.75824亿美元[4] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，LIFO储备分别为3.007亿美元、1.901亿美元和3.024亿美元[22] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，存货分别为7.35124亿美元、5.17066亿美元和6.70898亿美元[23] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，持有待售资产分别为315.8万美元、463.9万美元和435.8万美元[24] - 截至2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日，长期债务分别为4.33894亿美元、1.71089亿美元和4.42695亿美元[24] - 2023年7月1日、2022年7月2日和2023年3月31日公司长期债务账面价值分别为4.33894亿美元、1.71089亿美元和4.42695亿美元，公允价值分别为4.27116亿美元、1.65108亿美元和4.36293亿美元[41] 经营业绩 - 2023年Q1净销售额为2.98664亿美元，2022年同期为2.65193亿美元；净利润为2311.1万美元，2022年同期为510.3万美元[5] - 2023年Q1基本每股收益为3.04美元，2022年同期为0.62美元；摊薄后每股收益为3.01美元，2022年同期为0.62美元[5] - 2023年Q1经营活动提供的净现金为2502.4万美元，2022年同期使用的净现金为2281.5万美元[6] - 2023年Q1投资活动使用的净现金为1167.1万美元，2022年同期为1528.4万美元[6] - 2023年Q1融资活动使用的净现金为1331.8万美元，2022年同期提供的净现金为3943.1万美元[6] - 2023年Q1现金及现金等价物净增加3.5万美元，2022年同期为133.2万美元[6] - 2023年7月1日和2022年7月2日三个月的营收分别为2.98664亿美元和2.65193亿美元，其中罐装蔬菜营收分别为2.5095亿美元和2.18335亿美元[19] - 2023年7月1日和2022年7月2日三个月基本每股收益分别为3.04美元和0.62美元，摊薄后每股收益分别为3.01美元和0.62美元[20] - 2023年7月1日和2022年7月2日三个月的折旧费用分别为880万美元和810万美元[23] - 2023年7月1日和2022年7月2日止三个月租赁成本分别为441.2万美元和605.5万美元，加权平均租赁期限融资租赁分别为4.5年和4.6年，经营租赁分别为4.9年和4.4年[36] - 2023年7月1日和2022年7月2日止三个月公司有效税率分别为23.6%和24.2%，当前期间有效税率下降主要因州税率变化使有效税率较上年同期降低0.6%[37][38] - 2023年7月1日和2022年7月2日止三个月公司养老金计划净定期福利成本分别为39.9万美元和90.9万美元[39] - 2023年7月1日止三个月公司净其他经营收入为20万美元，主要因出售中西部非运营工厂；2022年7月2日止三个月净其他经营收入为210万美元，主要因出售各种固定资产收益[41] - 2023年第二季度净销售额为2.987亿美元，较2022年同期的2.652亿美元增长12.6%，即3350万美元，主要因售价提高贡献4020万美元，销量下降影响670万美元[46] - 2023年第二季度毛利率为18.5%，高于2022年同期的8.6%，主要因本季度有170万美元后进先出法（LIFO）信贷，而去年同期有1920万美元LIFO费用[48] - 2023年第二季度销售、一般和行政成本占净销售额的6.6%，低于2022年同期的6.9%，因净销售额增加和部分费用固定[49] - 2023年第二季度基本每股收益为3.04美元，摊薄后每股收益为3.01美元，均高于2022年同期的0.62美元[56] - 2023年第二季度经营活动提供现金2500万美元，主要由2310万美元净收益、1040万美元非现金费用调整组成，部分被850万美元经营资产和负债使用现金抵消[58] - 2023年第二季度投资活动使用现金1170万美元，包括1480万美元资本支出，部分被310万美元资产出售所得抵消[60] - 2023年第二季度融资活动使用现金1330万美元，主要因本季度净偿还债务880万美元，还包括220万美元回购库藏股和230万美元融资租赁付款[61] - 截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，调整后税前收益分别为2856.1万美元和2595.5万美元，调整后净利润分别为2183.4万美元和1953.9万美元[78] 公司业务 - 公司是包装水果和蔬菜的领先供应商，在八个州拥有26个工厂，产品销往约60个国家[8] - 蔬菜库存大多在6 - 11月生产，销售期为次年，付款期限一般为三个月，公司对循环信贷的需求全年波动大[25][26] - 公司果蔬销售在第三财季因假日零售需求增加而呈现季节性增长，应收账款余额在第二和第三财季末达到最高，第一财季末最低[75] - 公司水果和蔬菜生产具有季节性，不同蔬菜的生产和销售旺季不同，库存和应付账款在第四季度末/第一季度初达到最低点[74] - 公司销售某些成品库存采用开票持有方式，在产品控制权转移给客户时确认收入，贸易促销成本作为净销售额的减项记录[79][80] 债务情况 - 公司于2021年3月24日签订高级循环信贷协议，最高借款额度4亿美元，4 - 7月最高3亿美元，8 - 3月最高4亿美元[24] - 2024财年和2023财年循环信贷借款方面，截至2023年7月1日未偿还借款为5206.4万美元，加权平均利率6.72%；截至2022年7月2日未偿还借款为7896.5万美元，加权平均利率2.80%；截至2023年3月31日未偿还借款为1.80598亿美元，加权平均利率6.34%[28] - 2020年5月28日公司与Farm Credit East, ACA达成1亿美元无担保定期贷款协议，2025年6月1日到期，固定利率3.3012%，自2021财年起每季度偿还本金100万美元[28] - 2023年1月20日协议新增1.75亿美元定期贷款A - 2，2028年1月20日到期，以部分财产等担保，基于SOFR加额外利差的可变利率，2023年3月1日起每季度偿还本金150万美元[30] - 2023年5月23日协议修订后，定期贷款A - 2与未偿还本金合并为2.985亿美元定期贷款，2023年6月1日起每季度偿还本金375万美元[31] - 公司有最高4亿美元的循环信贷安排，4 - 7月最高借款3亿美元，8 - 3月最高借款4亿美元，用于一般公司用途[63][64] - 2023年1月新增1.75亿美元定期贷款A - 2，2023年5月修订为2.985亿美元修订定期贷款A - 2，按季度支付本金375万美元[70][71] - 截至2023年7月1日，公司遵守循环信贷安排和定期贷款协议的所有契约[72] 风险因素 - 公司面临多种可能影响实际业绩的风险因素，如原材料成本上升、劳动力短缺、气候影响等[86] - 公司在业务中面临市场风险，包括经济状况、竞争、原材料价格和可用性变化以及利率波动等[88] 内部控制 - 公司管理层在2023年3月31日财年结束后的审计中发现，使用LIFO法进行存货估值的内部控制存在重大缺陷，导致LIFO储备低估[90] - 截至2023年7月1日，公司披露控制和程序有效，且本报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[92][93] - 公司已确定某些补救措施以减轻LIFO计算中的重大缺陷，包括实施新控制、增强现有控制和使用新开发软件[94] 交易安排 - 截至2023年7月1日的三个月内，无董事或16条规定的高管采用或终止任何10b - 5 - 1规则交易安排或非10b - 5 - 1规则交易安排[100] 存货估值方法 - 公司使用后进先出（LIFO）法对大部分存货进行估值，认为在高通胀环境下该方法优于先进先出（FIFO）法[81]

公司概况 - 公司成立于1949年，是包装水果和蔬菜的领先供应商，在美国有26个主要设施[10] - 截至2023年3月31日，公司有2809名全职员工，旺季平均约有3600名季节性员工[31] 业务结构 - 2023财年食品业务占总净销售额的98%，其中罐装蔬菜占食品包装净销售额的83%，冷冻蔬菜占8%，水果产品占6%，薯片产品占1%[14] 销售业绩 - 2023财年净销售额为15.09352亿美元，2022财年为13.8528亿美元，国内销售占比从2022财年的92.8%升至2023财年的93.3%[17][20] - 公司收入通常在第二和第三财季最高，2023财年第二财季净销售额为4.39842亿美元，第三财季为4.73254亿美元[25][26] 原材料采购与成本管理 - 公司主要从约1400个美国农场采购原材料，面临原材料和其他投入成本的通胀压力[17][18] - 公司试图通过短期供应合同、提前采购协议和成本节约措施管理成本通胀风险，并提高销售价格抵消成本上升[19] 商标费用 - 公司2023财年支付Libby's®商标许可费10万美元[21] 市场竞争 - 公司在美国包装水果和蔬菜行业至少有13个竞争对手[27] 员工管理 - 公司通过HERO计划和安全培训提高员工安全记录，员工参与率接近100%[33] - 公司开发了SAVES和GROWS两个关键项目，SAVES专注员工赋能、教育和精益制造原则应用，GROWS通过持续改进项目领导支持领导力发展[36] - 公司致力于在就业各方面提供平等机会，遵循公平劳动实践，不参与或容忍歧视等非法行为[37] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露信息可参考2023年年报中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分[104]

股权信息 - 截至2023年1月27日，A类普通股流通股数为5,889,247股，B类普通股流通股数为1,707,241股[3] - 截至2022年12月31日，6%有表决权累积可赎回优先股、10%有表决权累积可转换优先股、参与型A类普通股、A类普通股、B类普通股的授权和指定股份数分别为200000股、1400000股、29780股、20000000股、10000000股，流通股数分别为200000股、807240股、29780股、5867759股、1707241股[9] - 2022年12月31日止九个月公司回购766071股A类普通股，成本4120万美元；2022年1月1日止九个月回购557311股，成本2780万美元[34] - 2023财年前九个月，公司回购了4120万美元的普通股，较2022年同期增加1340万美元[67] - 2022年10月1日 - 12月31日，公司共购买A类普通股76,145股，平均价格为每股55.38美元[93] - 已公布计划或项目下，仍可购买550,661股A类普通股[93] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为1,304,844,000美元，总负债为719,765,000美元，股东权益为585,079,000美元[5] - 截至2022年12月31日，应收账款净额为94,947,000美元，存货为780,457,000美元[5] - 截至2022年12月31日，应付账款为156,065,000美元，长期债务（扣除流动部分）为399,948,000美元[5] - 截至2022年12月31日，营运资金余额为646918000美元，较上一季度增加87494000美元，流动比率为3.62[63] - 截至2022年12月31日、2022年1月1日和2022年3月31日，后进先出法储备分别为2.438亿美元、1.593亿美元、1.645亿美元[23] - 2022年12月31日、1月1日、3月31日存货分别为780457千美元、481978千美元、410331千美元[24] - 2022年12月31日、1月1日、3月31日物业、厂房及设备净值分别为297676千美元、258204千美元、268043千美元[24] - 2022年12月31日、1月1日、3月31日长期债务分别为403948千美元、127808千美元、113624千美元[25] - 2022财年12月31日、1月1日、3月31日循环信贷额度未偿还借款分别为313808千美元、33700千美元、20508千美元，加权平均利率分别为5.85%、1.35%、1.71%[27] - 2022年12月31日、1月1日、3月31日长期债务账面价值分别为403948千美元、127808千美元、113624千美元，估计公允价值分别为396408千美元、127371千美元、108608千美元[35] 经营业绩 - 2022年第四季度净销售额为473,254,000美元，2022年前九个月净销售额为1,178,289,000美元[6] - 2022年第四季度净利润为21,054,000美元，2022年前九个月净利润为42,288,000美元[6] - 2022年第四季度基本每股收益为2.77美元，稀释每股收益为2.74美元；2022年前九个月基本每股收益为5.36美元，稀释每股收益为5.31美元[6] - 2023财年前三季度净利润分别为5103万美元、16131万美元、21054万美元[8] - 2022年第四季度和前三季度净销售额分别为47325.4万美元、117828.9万美元，2021年同期分别为44559.3万美元、105289.1万美元[19] - 2022年12月31日和2021年1月1日，三个月基本每股收益分别为2.77美元、2.16美元，九个月基本每股收益分别为5.36美元、5.02美元[20] - 2022年12月31日和2021年1月1日，三个月摊薄每股收益分别为2.74美元、2.14美元，九个月摊薄每股收益分别为5.31美元、4.98美元[20][21] - 2022年12月31日止三个月净销售额为4.733亿美元，较上年同期增加2770万美元，增幅6.2%；9个月净销售额为11.783亿美元，较上年同期增加1.254亿美元，增幅11.9%[45][47] - 2022年12月31日止三个月毛利率为11.4%，上年同期为10.1%；9个月毛利率为10.0%，上年同期为11.5%[49][55] - 2022年12月31日止三个月销售、一般和行政费用占净销售额的4.6%，上年同期为4.7%；9个月占比为5.1%，上年同期为5.5%[50][56] - 2022年12月31日止三个月其他非营业收入为200万美元，上年同期为220万美元；9个月其他非营业收入为510万美元，上年同期为700万美元[53][59] - 2022年12月31日止三个月利息费用占净销售额的0.9%，上年同期为0.3%；9个月利息费用占比为0.7%，上年同期为0.4%[54][60] - 2022年第四季度和前三季度，基本每股收益分别为2.77美元和5.36美元，摊薄后每股收益分别为2.74美元和5.31美元，均高于2022年同期[62] - 公司调整后净收益按先进先出法计算，并排除了股权投 资损失的影响，2022年前九个月调整后净收益为1.0298亿美元[77][78] 现金流量 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为189,480,000美元，投资活动净现金使用量为51,496,000美元，融资活动净现金提供量为242,588,000美元[7] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加1,612,000美元，期末现金及现金等价物为12,516,000美元[7] - 2022年前九个月长期借款为783,346,000美元，偿还长期债务为493,022,000美元[7] - 2022年前九个月，经营活动使用的净现金为1.895亿美元，较上年同期增加1.784亿美元，主要因营运资金使用现金增加，其中库存增加2.313亿美元，部分被应付账款等项目减少抵消[64] - 2022年前九个月，投资活动使用的现金为5150万美元，较上年同期增加1980万美元，主要因物业、厂房及设备增加2010万美元[65] - 2022年前九个月，融资活动提供的现金为2.426亿美元，较上年同期增加2.487亿美元，公司借款7.833亿美元并偿还4.93亿美元，提供净现金2.903亿美元[66] 公司业务 - 公司是包装水果和蔬菜的领先供应商，在八个州拥有26个工厂，产品销往全国主要杂货店以及80个国家的出口客户等[10] 会计政策与协议 - 2022年4月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，对金融工具信用损失进行计量，该准则对合并财务报表无重大影响[15] - 2022年9月14日高级循环信贷协议修订后，公司借款利率与有担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩，采用ASU 2020 - 04对合并财务报表无重大影响[16] - 2022年9月14日，公司对循环信贷协议进行修订，将利率基准从LIBOR替换为SOFR加利差调整，过渡未对借款利率产生重大影响[70] - 2023年1月20日公司与Farm Credit East, ACA签订第二份修订和重述的贷款和担保协议，包括1亿美元固定利率3.3012%的A - 1定期贷款和1.75亿美元可变利率的A - 2定期贷款[39][40] 其他财务指标 - 2022年12月31日、1月1日止三个月租赁总成本分别为4868千美元、6559千美元，九个月分别为16490千美元、19896千美元[32] - 2022年12月31日、1月1日止九个月公司有效税率分别为23.5%、23.6%[32] - 2022年12月31日、1月1日止九个月养老金计划净定期福利成本分别为1110千美元、161千美元[33] - 2022年12月31日止三个月公司其他经营净支出为20万美元，2022年1月1日止三个月为40万美元[35] - 2022年9个月内净其他营业收入为240万美元，2021年同期净其他营业费用为70万美元[36] - 公司LIFO费用在2022年12月31日止三个月为3090万美元，上年同期为1900万美元；9个月为7930万美元，上年同期为3070万美元[49][55] - 2022年截至12月31日和2022年截至1月1日的九个月内，公司有效税率分别为23.5%和23.6%，当期有效税率下降主要因联邦税收抵免影响，使有效税率降低0.5%，但部分被州所得税等项目0.1%的增长抵消[61] 公司事件 - 2022年12月31日止三个月公司在纽约一工厂停止青豆生产，产生遣散费和设备减记[38][52] 风险与管理 - 公司面临原材料和其他投入成本的通胀压力，通过短期供应合同、提前采购协议和成本节约措施管理风险[43][44] - 公司面临多种可能影响实际业绩的因素，如原材料成本上升、劳动力短缺、气候影响等[85] - 自2022年3月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化，主要面临利率波动风险[87] 内部控制 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序有效，且持续审查完善[89] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[90] - 截至2022年12月31日，公司遵守所有信贷协议中的契约条款[71]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 1, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number 0-01989 Seneca Foods Corporation (Exact name of Registrant as specified in its charter) Form 10-Q (Mark one) (Former name, ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-Q (Mark one) ☑ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter period ended July 2, 2022 or Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number 0-01989 Seneca Foods Corporation (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 16-0733425 (St ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ New York 16-0733425 3736 South Main Street, Marion, New York 14505 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Commission Fi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-Q | (Mark one) | | | | --- | --- | --- | | ☑ | QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) | | | OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the Quarter Ended January 1, 2022 | | | | TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) | | | | ☐ | OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | | | For the transition period from | to | | | Commission File Number 0-01989 | | | | Seneca Foods Corporation | | | | (Exact na ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度净销售额为3.72256亿美元，低于2020年同期的3.90294亿美元；上半年净销售额为6.07298亿美元，低于2020年同期的6.78459亿美元[10] - 2021年第三季度营业利润为2181.9万美元，低于2020年同期的2768.6万美元；上半年营业利润为3954.6万美元，低于2020年同期的5798.5万美元[10] - 2021年第三季度净利润为1165.4万美元，低于2020年同期的1810.5万美元；上半年净利润为2579万美元，低于2020年同期的3881.1万美元[10] - 2022财年第一季度净利润为1.4136亿美元，第二季度为1.1654亿美元[17] - 2021财年第一季度净利润为2.0706亿美元，第二季度为1.8105亿美元[17] - 2021年10月2日止三个月净销售额为3.723亿美元，2020年9月26日止三个月为3.903亿美元，整体净销售额减少1810万美元，降幅4.6%[64] - 2021年10月2日止六个月净销售额为6.073亿美元，2020年9月26日止六个月为6.785亿美元，整体净销售额减少7120万美元，降幅10.5%[66] - 2021年10月2日止三个月毛利率为11.5%，2020年9月26日止三个月为12.5%，主要因成本通胀和LIFO费用增加[69] - 2021年10月2日止六个月毛利率为12.6%，2020年9月26日止六个月为14.4%，同样因成本通胀和LIFO费用增加[75] - 2021年10月2日止三个月LIFO费用为880万美元，2020年9月26日止三个月为250万美元，税后分别减少净收益660万美元和190万美元[69] - 2021年10月2日止六个月LIFO费用为1160万美元，2020年9月26日止六个月为40万美元，税后分别减少净收益870万美元和30万美元[75] - 2021年10月2日止三个月基本每股收益为1.32美元，2020年9月26日止三个月为1.98美元；摊薄每股收益分别为1.31美元和1.97美元[81] - 2022财年上半年净销售额较2021财年同期下降10.4%[77] 成本和费用（同比环比） - 2021年10月2日止三个月和六个月，公司增加产品销售成本分别为880万美元和1160万美元，2020年9月26日止三个月和六个月分别为250万美元和40万美元[29] - 截至2021年10月2日的六个月，公司租赁总成本为1.3337亿美元，2020年同期为1.5549亿美元[34] - 2021年第一、二季度，公司工厂重组费用分别为6.6万美元和4.7万美元，现金支付及核销11.3万美元[40] - 截至2021年10月2日的三个月，公司补充提前退休计划费用210万美元，出售工厂收益80万美元[42] - 截至2021年10月2日的六个月，公司补充提前退休计划费用240万美元，出售飞机、工厂及债务豁免收益共240万美元[43] - 2021年10月2日止三个月，销售成本占净销售额比例为2.3%，上年同期为1.8%；六个月该比例为2.5%，上年同期为2.2%[69][76] - 2021年10月2日止三个月，管理成本占净销售额比例为2.9%，上年同期为3.2%；六个月该比例为3.5%，上年同期为3.3%[69][77] - 2021年10月2日止三个月，利息费用占净销售额比例为0.4%，与上年同期持平；六个月该比例为0.4%，上年同期为0.5%[69][79] 各条业务线表现 - 2021年10月2日结束的六个月罐装蔬菜净销售额为4.87532亿美元，2020年9月26日结束的六个月为5.23309亿美元，减少3580万美元[63][68] - 2021年10月2日结束的六个月冷冻蔬菜净销售额为6343.4万美元，2020年9月26日结束的六个月为4885.6万美元，增加1460万美元[63][68] - 2021年因出售预制食品业务，该业务在2021年10月2日结束的三个月和六个月净销售额均降为0，较2020年同期分别减少2410万美元和4840万美元[63][65][68] 其他财务数据 - 截至2021年10月2日，公司现金及现金等价物为1.126亿美元，较2020年9月26日的1.4813亿美元和2021年3月31日的5.9837亿美元有所减少[8] - 2021年10月2日应收账款净额为1.35338亿美元，高于2020年9月26日的1.28242亿美元和2021年3月31日的0.92221亿美元[8] - 2021年10月2日存货为6.08179亿美元，高于2020年9月26日的5.50704亿美元和2021年3月31日的3.43144亿美元[8] - 截至2021年10月2日，公司总资产为11.88426亿美元，高于2020年9月26日的10.66806亿美元和2021年3月31日的9.09348亿美元[8] - 截至2021年10月2日，6%有表决权累积可赎回优先股授权和指定股份数为20万股，流通股数为20万股[17] - 截至2021年10月2日，2003系列参与性可转换优先股授权和指定股份数为500股，流通股数为500股[17] - 截至2021年10月2日和2020年9月26日，资产持有待售的物业、厂房及设备（净额）分别为742.7万美元和1191.7万美元[26] - 截至2021年10月2日，循环信贷余额为5167.9万美元，利率1.33%；2020年同期余额6261.1万美元，利率1.75%[37] - 截至2021年10月2日的六个月，公司回购34.2472万股A类普通股，花费1730万美元；2020年同期回购2.86万股，花费120万美元[38] - 截至2021年10月2日，公司养老金计划净定期福利成本为37万美元，2020年同期为920.9万美元[39] - 2021年10月2日和2020年9月26日，基本每股收益分别为1.32美元和1.98美元，摊薄每股收益分别为1.31美元和1.97美元[81] - 截至2021年10月2日，营运资金余额为4.11111亿美元，较上季度增加528.58万美元；2020年9月26日余额为3.33918亿美元，较上季度减少121.46万美元[83] - 2021年10月2日，公司长期债务（扣除流动部分）为1.42779亿美元，较2020年9月26日的1.09069亿美元和2021年3月31日的0.94085亿美元有所增加[8] - 2021年10月2日，公司普通股股东权益每股为67.16美元，2020年9月26日为47.46美元[83] - 2021年10月2日，公司流动比率为2.10，2020年9月26日为1.88[83] 管理层讨论和指引 - 公司预计将持续面临各类投入成本通胀，包括钢铁、大宗商品、原料、包装和运输等[61] - 公司将于2022年4月1日起采用ASU No. 2016 - 13及相关修订，正评估影响[44] - 2022财年第一季度，公司采用ASU No. 2019 - 12，未对合并财务报表及披露产生影响[45] - 公司可在2020年3月12日至2022年12月31日期间选择应用ASU 2020 - 04，正在评估对合并财务报表及相关披露的影响[46] - 截至2021年10月2日，公司披露控制和程序有效，且报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[104][105] - 截至2021年10月2日，公司遵守所有信贷协议中的契约[90] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司收入通常在第二和第三财季最高，部分原因是按开票即持有方式向合作包装客户销售罐装和冷冻蔬菜，且第三财季水果和蔬菜销售因假日季零售需求增加而呈现季节性增长[92] - 公司使用后进先出法（LIFO）对几乎所有存货进行估值，认为在高通胀环境下该方法优于先进先出法（FIFO）[98] - 截至2021年10月2日，公司因公众流通股超过2.5亿美元不再符合小型报告公司资格，2023财年第一季度报告起不再享受相关披露豁免[54]