公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为126.5亿美元，较2020年12月31日的119.3亿美元增加7.147亿美元，增幅6.0%[103] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为5150万美元，较2020年同期的3480万美元增加1670万美元，增幅48.0%[104] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.95美元，2020年同期分别为0.65美元和0.64美元[104] - 2021年第一季度净收入和归属于普通股股东的净收入为5150万美元，2020年同期为3480万美元[156] - 2021年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收益为0.95美元，2020年同期分别为0.65美元和0.64美元[157] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.72%，2020年同期为1.54%；平均股东权益回报率为19.83%，2020年同期为16.23%[157] - 2021年第一季度所得税费用为1300万美元，2020年同期为800万美元；有效税率2021年为20.18%，2020年为18.76%[174] - 2021年第一季度行使股票期权和受限股归属产生的超额税收优惠为160万美元，2020年第一季度为110万美元[174] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，总贷款为85亿美元，较2020年12月31日的84.7亿美元增加3930万美元，增幅0.5%[103] - 截至2021年3月31日，总贷款净额为8504980千美元，2020年同期为7568836千美元；平均贷款净额为8512506千美元，2020年同期为7361149千美元[122] - 2021年第一季度总冲销额为576千美元，2020年同期为4830千美元；净冲销额为487千美元，2020年同期为4754千美元；信贷损失拨备为7451千美元，2020年同期为13584千美元[122] - 截至2021年3月31日，信贷损失拨备为94906千美元，占期末贷款的1.12%；贷款损失拨备为85414千美元，2020年占期末贷款的1.13%；净冲销额占平均贷款的0.02%，2020年为0.26%[122] - 截至2021年3月31日，非应计贷款为13100000美元，较2020年12月31日减少900000美元；90天以上逾期仍计息贷款为4800000美元，2020年12月31日为4900000美元；问题债务重组贷款为3500000美元，2020年12月31日为2400000美元[124] - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为17892000美元，占总贷款的0.21%；不良资产总额为19959000美元，占总贷款加其他不动产和收回资产的0.23%；不良资产加重组计息贷款总额为20753000美元，占总贷款加其他不动产和收回资产的0.24%[126] - 2021年第一季度贷款收益率为4.47%，2020年同期为4.88%[159] - 截至2021年3月31日，公司通过薪资保护计划（PPP）向新老客户发放超7100笔贷款，余额超14.7亿美元；已收到美国小企业管理局（SBA）对超2350笔贷款总计5.051亿美元的还款[113] - 2021年3月31日，伯明翰、亨茨维尔、多森、蒙哥马利和莫比尔等阿拉巴马州市场贷款占比66.4%；彭萨科拉和西佛罗里达等佛罗里达州市场贷款占比12.7%；纳什维尔、亚特兰大和查尔斯顿等其他市场贷款占比分别为9.6%、6.9%和4.4%[114] 存款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，总存款为105.8亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加6.019亿美元，增幅6.0%[103] - 截至2021年3月31日，总存款为105.8亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加6亿美元[129] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，可供出售债务证券总计9.619亿美元，2020年12月31日为8.867亿美元；持有至到期投资证券均为25万美元[107] - 2021年前三个月，公司偿还抵押支持证券5370万美元，市政证券和定期存单赎回及到期分别为180万美元和250万美元；买入抵押支持证券1.367亿美元和公司债券1300万美元[107] 联邦基金及美联储余额数据关键指标变化 - 2021年3月31日，联邦基金出售额为160万美元，低于2020年12月31日的180万美元；美联储余额为6740万美元，高于2020年12月31日的6190万美元[106] 其他不动产和收回资产数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，其他不动产和收回资产为2100000美元，较2020年12月31日的6500000美元减少[125] 受COVID - 19影响相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司对受COVID - 19影响借款人的递延付款应计利息收入为5100000美元，2020年12月31日为5800000美元[128] 公司借款数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司从代理银行购买的联邦基金为911600000美元，2020年12月31日为851500000美元，第一季度平均借款利率为0.22%[134] 公司流动资产及信贷额度数据 - 截至2021年3月31日，流动资产总额为33亿美元，银行在地区银行未使用的联邦基金信贷额度约为923000000美元[135] 公司定期负债合同到期情况 - 截至2021年3月31日，公司定期负债的合同到期情况为：无固定到期日存款97.6951亿美元，定期存款证8.081亿美元，联邦基金买入9.11558亿美元，应付次级票据6470.7万美元，经营租赁承诺2085.9万美元，总计115.74734亿美元[138][140] 公司次级票据情况 - 公司有两笔次级票据，分别为2017年11月私募发行的3000万美元、利率4.5%，2027年11月8日到期；2020年10月私募发行的3475万美元、利率4%，2030年10月21日到期[139] 公司资本比率数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司CET1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.73%，ServisFirst银行11.40%；Tier1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.73%，ServisFirst银行11.40%；总资本与风险加权资产比率，合并报表为12.48%，ServisFirst银行12.45%；Tier1资本与平均资产比率，合并报表为8.25%，ServisFirst银行8.77%[144] - 截至2020年12月31日，公司CET1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.50%，ServisFirst银行11.15%；Tier1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.50%，ServisFirst银行11.16%；总资本与风险加权资产比率，合并报表为12.20%，ServisFirst银行12.15%；Tier1资本与平均资产比率，合并报表为8.23%，ServisFirst银行8.75%[144] 公司流动性相关情况 - 公司长期流动性需求主要与支持贷款发放、承诺及存款提取所需资金有关，常规资金来源包括存款基础增长、贷款本息偿还、贷款出售和定期存款续期等[136] - 公司需遵守FDIC关于最低流动性水平的指导原则，管理层认为公司流动性比率达到或超过这些指导原则，但新冠疫情带来的不确定性可能影响公司融资能力或增加融资成本[136] - 公司管理层每季度开会审查资金来源和用途，以确定确保适当流动性水平的策略[136] 公司资本充足情况 - 截至2021年3月31日，FDIC将公司归类为资本充足，公司管理层认为公司在快速纠正行动规定下资本充足[142] - 自2019年1月1日起，为符合资本保护缓冲要求，需额外持有相当于风险加权资产2.5%的一级普通股权益，公司和银行目前的比率足以满足该缓冲要求[143] 定期存款证相关情况 - 定期存款证客户有权提前支取，提前支取可能需支付罚金，罚金金额取决于提前支取时剩余到期时间[141] 金融工具信用风险数据 - 截至2021年3月31日，金融工具合同金额代表的信用风险：承诺信贷为2932352000美元、信用卡安排为312443000美元、备用信用证为60435000美元，总计3305230000美元[153] 净利息相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度应税等效净利息收入增加1470万美元（18.9%），达到9240万美元，2020年同期为7770万美元[159] - 平均生息资产同比增加29.6亿美元（34%）[159] - 生息资产应税等效收益率从4.46%降至3.48%[159] - 总计息负债成本从1.19%降至0.40%[159] - 2021年第一季度净息差下降38个基点，从3.58%降至3.20%[159] - 2021年总生息资产平均余额为116.99亿美元，利息收入1.0047亿美元，收益率3.48%；2020年平均余额87.34亿美元，利息收入0.9683亿美元，收益率4.46%[162] - 2021年总付息负债平均余额为81.69亿美元，利息支出0.0803亿美元，利率0.40%；2020年平均余额64.49亿美元，利息支出0.1913亿美元，利率1.19%[162] - 2021年净利息收入为9243.5万美元，净息差3.08%，净利息收益率3.20%；2020年分别为7770.5万美元、3.27%、3.58%[163] 信贷损失拨备数据关键指标变化 - 2021年一季度末至3月31日信贷损失拨备为750万美元，较2020年同期的1360万美元减少610万美元[167] - 2021年3月31日和12月31日的预期信贷损失准备金分别为9490万美元和8790万美元，分别占贷款净额的1.12%和1.04%[167] 非利息收入数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息收入总计850万美元，较2020年同期增加180万美元[168] - 2021年第一季度抵押贷款银行业务收入增加170万美元，增幅157%，达到270万美元[168] - 2021年第一季度净信用卡收入减少57.3万美元，降幅33%，至120万美元[168] - 2021年第一季度非利息收入为846.3万美元，较2020年的667.4万美元增加178.9万美元，增幅26.8%[173] - 存款账户服务费2021年为190.8万美元，较2020年的191.6万美元减少8000美元，降幅0.4%[173] - 抵押贷款银行业务收入2021年为274.7万美元，较2020年的107.1万美元增加167.6万美元，增幅156.5%[173] - 信用卡收入2021年为119.2万美元，较2020年的176.5万美元减少57.3万美元，降幅32.5%[173] - 现金退保价值人寿保险增加额2021年为165.8万美元，较2020年的145.3万美元增加20.5万美元，增幅14.1%[173] - 其他营业收入2021年为95.8万美元，较2020年的46.9万美元增加48.9万美元，增幅104.3%[173] 非利息支出数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息支出总计2890万美元，较2020年同期增加100万美元[171] - 2021年第一季度工资和员工福利费用减少11.5万美元，至1550万美元[171] - 2021年第一季度非利息支出为2891.4万美元，较2020年的2792万美元增加99.4万美元，增幅3.6%[173] 资产负债管理委员会政策限制 - 资产负债管理委员会对100和200个基点情景下第一年和第二年净利息差负变化的政策限制分别为 -10%和 -15%，两年累计为 -15%[179]

财务数据和关键指标变化 - 净息差第一季度为3.20，2020年第四季度为3.27；调整后净息差为3.08，排除平均9.56亿美元的PPP贷款余额、1140万美元的PPP利息收入和贷款费用；第四季度调整后净息差为3.23，排除平均10.1亿美元的PPP贷款余额、1010万美元的PPP利息收入和贷款费用 [16] - 2021年3月31日剩余净PPP递延费用为2040万美元，其中900万美元与第一轮相关，1140万美元与第二轮相关 [17] - 2021年第一季度信用卡消费金额为1.698亿美元，2020年第四季度为1.684亿美元，2020年第一季度为1.461亿美元；第一季度信用卡净收入为120万美元，包含29万美元的应计调整；若排除该调整，第一季度净收入为150万美元；2020年第四季度实际净收入为91.3万美元，包含87万美元的回扣应计调整；2020年第一季度净收入为180万美元 [23] - 2021年年初至今商户服务费用为19.1万美元，2020年年初至今为10万美元 [23] - 第一季度抵押贷款银行业务收入为270万美元，第四季度为310万美元，2020年第一季度为110万美元 [24] - 2020年第一季度总非利息支出为2790万美元，2021年第一季度为2890万美元；2021年第一季度激励费用为370万美元，2020年为270万美元 [25] - 第一季度未使用承诺准备金为60万美元；抵押贷款佣金增加38万美元；FDIC保险增加22.4万美元；净ORE费用为15.7万美元；第二轮贷款的PPP FASB 91递延费用为110万美元；同比工资增长仅为1.13万美元 [26] - 尽管存款同比增加28亿美元，银行一级杠杆率仍远高于监管最低要求；年初至今收益留存率为79%；第一季度税率为20.18%，2020年为18.76%，预计2021年为22% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款有小幅增长，但一家大客户的季节性还款抵消了非PPP贷款余额的增长；截至3月底、4月初，贷款管道达到创纪录水平，90天贷款管道自1月以来翻了一番，预计第二季度贷款将显著增长，包括预期资金到位和建筑贷款提款；目标是到年底用其他贷款取代PPP贷款 [7][8][9] 存款业务 - 第一季度存款年化增长率为24%，增长范围广泛；新账户开户数量在过去六个月稳步改善，3月非常高 [10] 信用卡业务 - 第一季度信用卡消费金额为1.698亿美元，净收入为120万美元（包含29万美元应计调整） [23] 抵押贷款银行业务 - 第一季度收入为270万美元，低于第四季度的310万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 所在州2月失业率为4.7%，且每月都在改善 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到年底用其他贷款取代PPP贷款；预计随着经济复苏，贷款业务将增长，特别是第二季度；继续吸引存款，认为核心存款将随时间增值 [9][10] - 公司对新市场扩张有计划，将在10天内发布相关公告，已有人员到位并开始工作，还有潜在人员来访 [65] - 对于并购，公司对合适机会感兴趣，但认为找到文化契合、分支结构合适的目标较难；认为分支流量在疫情后不会回升，分支业务将呈长期萎缩趋势 [67][69][71] - 行业竞争激烈，但公司试图在定价上保持自律，认为自律的银行将成为赢家 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国东南部经济正在快速改善，但供应链尚未重建，第一季度贷款额度利用率未提高，预计随着时间推移会改善；客户面临原材料成本大幅通胀，劳动力短缺普遍 [6] - 对银行未来前景乐观，资产质量持续优异，资产负债表强劲；政府援助和刺激措施（如PPP）帮助缓解了疫情冲击，银行的信贷文化、地理位置和商业贷款组合的多样性使其在经济全面开放和扩张时处于有利地位 [13][15] 其他重要信息 - 非执行资产降至1990万美元，占总贷款组合85亿美元的16个基点，较第四季度减少550万美元，较2020年第一季度减少约2100万美元 [12] - OREO投资组合余额降至200万美元，较去年年底下降68%，为10多年来最低水平 [13] - 第一季度净冲销与平均贷款之比按年计算为2个基点，第四季度为41个基点，2020年第一季度为26个基点；按美元计算，净冲销为48.7万美元，为2016年第一季度以来最低 [14] - 逾期贷款占总贷款的7个基点，为600万美元，较去年年底下降34%；第一季度贷款损失准备金增加700万美元；贷款损失准备金与总贷款之比为1.12，排除PPP贷款后为1.26 [15] - 2021年剩余时间CD到期金额为4.52亿美元，第二季度为1.71亿美元；全年平均利率为1.11%，第二季度到期的为1.08%；预计大部分CD将以0.40%或更低的利率重新定价，将导致每年费用减少130万美元，第二季度减少71.7万美元；第一季度计息存款成本较2020年第四季度下降0.38% [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么导致CECL模型要求本季度进一步建立准备金？ - 公司表示经历了前所未有的疫情，为谨慎起见，在现阶段保留更多准备金以应对意外情况 [33][34] 问题2: 未来是否预计会有更多准备金建立，还是对排除PPP后的1.26水平的准备金感到满意？ - 由于预计第二季度贷款增长，会增加贷款损失准备金的金额，但准备金占比不会增加，且随着时间推移会下降 [35] 问题3: 鉴于创纪录的贷款管道和大量过剩流动性，今年接下来几个季度贷款增长能有多强劲？ - 公司目标是用非PPP贷款取代年底前未偿还的约9亿美元PPP贷款；目前已看到一些贷款增长，预计第二季度会有显著增长；虽然尚未看到贷款额度利用率改善，但预计随着客户因成本上升增加额度，利用率会在下半年有所改善 [36][37] 问题4: 是否有排除PPP贷款后的贷款收益率数据？ - 首席财务官表示没有该数据，但可以通过邮件提供 [41] 问题5: 排除PPP的所有干扰后，未来几个季度净息差的预期轨迹如何？ - 若年底前能替换9亿美元的PPP贷款，将对净息差产生积极影响，因为新贷款收益率约为4.25%；随着PPP贷款偿还或被豁免，净息差有望改善 [47] 问题6: 第一季度PPP的平均余额是多少？ - 首席财务官回答为9.56亿美元 [48] 问题7: 2021年费用增长是否仍与去年相似？ - 首席财务官表示最大的增长将来自核心系统转换，预计增加200万美元；排除该因素，公司将控制费用；新增人员主要是业务人员，需尽快产生业绩以实现自给自足 [50] 问题8: 净利息收入（NII）的前景如何，是保持疲软、相对疲软到积极，还是随着贷款业务增加在年内回升？ - 该问题较复杂，涉及新贷款增加、PPP贷款滚动或豁免以及流动性变化等因素；若第一轮PPP贷款年底前全部豁免，将有900万美元的额外增值，影响净息差 [57][59] 问题9: 是否有新市场扩张计划，是否有新团队招聘或现有团队是否能满足需求？ - 公司将在10天内发布新市场扩张的公告，已有人员到位并开始工作，还有潜在人员来访 [65] 问题10: 公司对并购的态度是否有变化，是否仍专注于有机增长？ - 公司对合适的并购机会感兴趣，但认为找到文化契合、分支结构合适的目标较难；仍会考虑潜在的协同效应 [67] 问题11: 是否可能收购非轻分支目标并将其转变为轻分支结构，是否会面临监管障碍？ - 公司认为这是一个障碍，关闭分支存在内部人员阻力和监管问题；认为分支流量在疫情后不会回升，分支业务将长期萎缩 [69][71] 问题12: 是否有符合公司潜在合作标准的合作伙伴，是否正在进行相关对话？ - 符合标准的合作伙伴较少，因为大多数表现良好的银行没有出售意愿，除非存在年龄等特殊问题；公司有兴趣收购合适的银行，但找到匹配的交易较难 [78][79] 问题13: 利用率是否仍处于较低水平，是否有使用量增加的情况？ - 2019年底利用率为48.1%，2020年底为39.5%，目前为37.7%，由于PPP第二轮贷款减少，利用率再次下降；需等待政府资金使用完毕，才能看到贷款额度的提款增加 [80] 问题14: 新贷款生产的收益率是否面临竞争压力，是否稳定？ - 市场竞争激烈，但公司试图在定价上保持自律，认为自律的银行将成为赢家；目前定价压力已稳定，除了少数非理性参与者 [81][83] 问题15: 是否有与PPP第二部分相关的递延薪酬会重新计入运营成本，是否会被激励应计减少所抵消？ - 第一轮PPP贷款有900万美元的费用，若年底前全部豁免，将有额外增值；第二轮贷款净费用和递延费用在3月底为1140万美元，110万美元的递延费用将在贷款期限（五年）内分摊 [86][88] 问题16: 准备金增加是因为调整了Q因素使其更激进，还是模型中的风险评级迁移导致的？ - 没有明显的风险评级迁移驱动准备金增加，主要是模型总体要求；某些行业的Q因素有小变化，但模型没有重大调整 [92] 问题17: 未使用长期承诺费用增加，但未计入贷款损失准备金，如何看待这一情况？ - 首席财务官认为该费用应计入贷款损失准备金，且第一季度损失极低（2个基点），预计不会持续，通常银行的冲销率在5 - 10个基点，一般约为10个基点 [93]

总资产相关数据变化 - 2020年总资产为119.33亿美元，较2019年增长33.36%[250] - 2020年末总资产为10644867美元，较2019年的8638604美元和2018年的7276084美元有所增长[277] - 截至2020年12月31日，总资产为119.3亿美元，较2019年末的89.5亿美元增加29.9亿美元，增幅33.4%[296] 总贷款相关数据变化 - 2020年总贷款为84.66亿美元，较2019年增长16.60%[250] - 2020年末贷款为84.7亿美元，较2019年末的72.6亿美元增加12亿美元，增幅16.6%[296] - 2020 - 2016年各年贷款总额分别为84.65688亿美元、72.61451亿美元、65.33499亿美元、58.51261亿美元、49.1177亿美元[310] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额约85亿美元，阿拉巴马州市场占比68%，佛罗里达州市场占比12%，田纳西州纳什维尔占比9%，佐治亚州亚特兰大占比7%，南卡罗来纳州查尔斯顿占比4%[308] 利息收入与支出相关数据 - 2020年利息收入为3.89亿美元，利息支出为0.51亿美元，净利息收入为3.38亿美元[250] - 2020年总利息收入为3.89亿美元，较2019年的3.908亿美元减少180万美元，降幅0.5%；总利息支出为5100万美元，较2019年的1.032亿美元减少5220万美元，降幅50.6%[272] - 2020年净利息收入为3.38亿美元，较2019年的2.876亿美元增加5040万美元，增幅17.5%[265][272] - 2020年净利息收入为338379美元，2019年为287961美元，2018年为263135美元[277] - 2020 - 2019年净利息收入增加50418美元，其中因规模变动增加56327美元，因利率变动减少5909美元；2019 - 2018年净利息收入增加24826美元，其中因规模变动增加35343美元，因利率变动减少10517美元[282] 净利润与每股净收益相关数据 - 2020年净利润为1.70亿美元，较2019年增长13.62%[250] - 2020年归属于普通股股东的净利润为1.695亿美元，2019年为1.492亿美元，同比增长13.63%[265][269] - 2020年基本每股净收益为3.15美元，摊薄后每股净收益为3.13美元[250] - 2020年基本和摊薄后每股净收益分别为3.15美元和3.13美元，2019年分别为2.79美元和2.76美元[266] 资产回报率与股东权益回报率相关数据 - 2020年平均资产回报率为1.59%，平均股东权益回报率为18.55%[250] - 2020年平均资产回报率为1.59%，2019年为1.73%；2020年平均股东权益回报率为18.55%，2019年为19.16%[266][268] 其他关键比率相关数据 - 2020年净利息收益率为3.31%，效率比率为30.29%[250] - 2020年净冲销与平均未偿还贷款之比为0.36%，不良贷款与总贷款之比为0.22%[250] - 2020年净贷款与总存款之比为83.98%，非利息存款与总存款之比为27.96%[250] - 2020年股东权益与总资产之比为8.32%，CET1资本比率为10.50%[250] - 2020年股息支付率为22.39%，2019年为21.76%，2018年为15.04%[268] - 2020年平均股东权益与平均总资产之比为8.59%，2019年为9.02%，2018年为8.98%[268] - 2020年净利息利差为3.09%，2019年为3.02%，2018年为3.41%；2020年净利息收益率为3.31%，2019年为3.46%，2018年为3.75%[277] - 2020年平均生息资产应税等效收益率为3.80%，2019年为4.69%；2020年生息负债平均付息率为0.71%，2019年为1.67%[286] - 2020年生息资产与平均生息负债比率从2019年的134.6%增至142.5%，非生息存款和股东权益合计增长9.95亿美元，增幅41.3%[285] 非利息收入与支出相关数据 - 2020年非利息收入为3010万美元，较2019年的2400万美元增加610万美元，增幅25.6%[265] - 2020年非利息收入为3010万美元，较2019年的2400万美元增加610万美元，增幅25.4%[290] - 2020年非利息支出为1.115亿美元，较2019年的1.021亿美元增加940万美元，增幅9.2%[265] - 2020年非利息支出为1.115亿美元，较2019年的1.021亿美元增加940万美元，增幅9.2%[291] 信用损失拨备相关数据 - 2020年信用损失拨备费用为4240万美元，较2019年的2260万美元增加1980万美元[289] - 2020 - 2016年各年末信贷损失准备金分别为8794.2万美元、7658.4万美元、6860万美元、5940.6万美元、5189.3万美元[314] - 2020 - 2016年净冲销率分别为0.36%、0.32%、0.20%、0.29%、0.11%，信贷损失拨备率分别为0.52%、0.33%、0.35%、0.43%、0.30%[314] - 2020 - 2016年末信贷损失准备金占年末贷款的比例分别为1.04%、1.05%、1.05%、1.02%、1.06%，占不良资产的比例分别为345.53%、172.91%、208.26%、338.96%、237.23%[315] - 2020年1月1日起采用ASC 326规定，使用CECL模型确定信贷损失拨备和准备金，总准备金减少200万美元[315] - 2020年12月31日，未使用贷款承诺的信贷损失拨备为220万美元，2019年12月31日为50万美元[316] 贷款结构与分类相关数据 - 2020年末投资组合中，抵押贷款支持证券占比55.9%，公司债务占比36.5%，州和市政证券占比4.3%[297] - 2020年商业、金融和农业贷款占比38.93%，房地产建设贷款占比7.01%，房地产抵押贷款占比53.29%，消费贷款占比0.77%[310] - 截至2020年12月31日，1年及以内到期贷款19.06611亿美元，1 - 5年到期贷款50.5389亿美元，5年以上到期贷款15.05187亿美元[311] - 2020 - 2016年各贷款类别损失拨备占比情况：商业、金融和农业类贷款2020年为38.93%（金额3637万美元）；房地产建设类贷款2020年为7.01%（金额1605.7万美元）；房地产抵押类贷款2020年为53.29%（金额3372.2万美元）；消费类贷款2020年为0.77%（金额179.3万美元）[318] - 2020 - 2016年非应计贷款情况：商业、金融和农业类2020年余额为1170.9万美元，涉及22笔贷款；房地产建设类2020年余额为23.4万美元，涉及1笔贷款；房地产抵押（业主自用商业）类2020年余额为125.9万美元，涉及4笔贷款[322] PPP贷款相关数据 - 截至2021年1月31日，公司在CAA轮PPP贷款中已发放593笔贷款，金额为1.237亿美元[306] - 截至2020年12月31日，公司通过PPP为新老客户发放超4900笔贷款，余额超10.5亿美元[307] - 截至2020年12月31日，PPP贷款未偿还总额为9.005亿美元，包含在商业、金融和农业贷款类别中，因由SBA全额担保未计提信贷损失拨备[321] - 截至2021年1月31日，公司已收到SBA对超1000笔贷款的付款，总计2.2亿美元[307] 存款相关数据 - 2020年总平均存款为89亿美元，较2019年的74亿美元增加16亿美元，增幅22.1%；平均无息存款从2019年的16.3亿美元增至2020年的24.9亿美元，增加86万美元，增幅52.7%[329] 联邦基金相关数据 - 截至2020年12月31日，联邦基金卖出为180万美元，2019年末为1.005亿美元[303] - 截至2020年12月31日，公司与地区银行的未使用联邦基金信贷额度为9.23亿美元，高于2019年的7.67亿美元[330] - 2020年、2019年和2018年，从代理银行购买的联邦基金平均分别为6.272亿美元、3.982亿美元和2.709亿美元，平均利率分别为0.43%、2.28%和1.96%；2020年和2019年月末最高未偿还金额分别为8.515亿美元和4.72亿美元[332] 股东权益相关数据 - 2020年股东权益增加1.502亿美元，从2019年12月31日的8.427亿美元增至2020年12月31日的9.928亿美元，主要源于2020年净利润1.695亿美元减去普通股股息3900万美元[333] 信用安排与金融工具相关数据 - 2020年、2019年和2018年，信用安排和金融工具的合同金额分别为29.58594亿美元、26.00799亿美元和22.00004亿美元[336] 利率上限相关数据 - 2020年5月公司购买利率上限，名义金额3亿美元，期限3年，执行利率0.50%；截至2020年12月31日，公允价值13.9万美元，剩余期限2.3年[339] 利率敏感性与EVE相关数据 - 公司内部政策要求管理层保持利率敏感性缺口，使利率变动100个基点时净利息利润率变化不超过10%，变动200个基点时不超过15%；截至2020年12月31日，缺口在该范围内[342] - 公司资产负债委员会内部政策要求，若利率变动100个基点，净息差变化不超过10%；若利率变动200个基点，净息差变化不超过15%，截至2020年12月31日，缺口在该范围内[357] - 截至2020年12月31日，公司1 - 3个月利率敏感性缺口为 - 1468702000美元，4 - 12个月为1414453000美元，1 - 5年为3223288000美元，超过5年为312062000美元，总计3481101000美元[360] - 截至2020年12月31日，公司累计利率敏感性缺口占总生息资产的比例，1 - 3个月为 - 12.68%，4 - 12个月为 - 0.47%，1 - 5年为27.36%，超过5年为30.05%[360] - 监管指南规定200个基点利率变动下，经济价值的权益（EVE）最大变化为30%，截至2020年12月31日，模型显示利率向上变动时公司EVE增加[360] - 截至2020年12月31日，利率变动0个基点时EVE为992852000美元， - 100个基点时为763503000美元， + 100个基点时为1086180000美元， + 200个基点时为1163623000美元， + 300个基点时为1229151000美元， + 400个基点时为1283758000美元[363] - 截至2020年12月31日，利率 - 100个基点时EVE实际美元变化为 - 229349000美元，百分比变化为 - 23.1%； + 100个基点时实际美元变化为93328000美元，百分比变化为9.4%； + 200个基点时实际美元变化为170771000美元，百分比变化为17.2%； + 300个基点时实际美元变化为236299000美元，百分比变化为23.8%； + 400个基点时实际美元变化为290906000美元，百分比变化为29.3%[363] - 公司一年期缺口比率为 - 0.5%，表明利率上升环境下净利息收入会减少，EVE利率冲击显示利率上升环境下EVE会增加[363] 资金来源与合同义务相关数据 - 公司常规资金来源包括存款增长、贷款本息偿还、贷款出售和定期存款续期，也可能继续定期发行债务和股权证券[346] - 公司合同义务总计10905939000美元，其中一年内到期

财务数据和关键指标变化 - 2020年存款增长约25亿美元，增幅33%，公司正逐步向100亿美元规模银行转型 [7] - 第四季度贷款年化增长率为6%，贷款管道自10月以来有所下降，但部分搁置项目开始推进 [11] - 第四季度总逾期贷款与贷款总额之比为11个基点，约900万美元，与第三季度持平；不良资产为2550万美元，较第三季度减少800万美元，较2019年末减少1880万美元 [20] - 过去一年贷款损失准备金增加超1100万美元，年末贷款损失准备金与贷款总额之比为1.04%，剔除薪资保护计划（PPP）贷款后为1.16% [24] - 第四季度净息差为3.27%，第三季度为3.14%；调整后净息差为3.23%，第三季度为3.25% [28] - 2021年定期存单（CD）到期金额为5.3亿美元，预计大部分重新定价利率在0.40%或以下，将使年度费用减少230万美元 [30] - 第四季度计息存款成本从第三季度的0.58降至0.44，年末存款总成本为0.28%，计息活期存款为0.25%，计息存款为0.39% [31] - 第四季度信用卡消费额为1.684亿美元，第三季度为1.514亿美元；2020年全年消费额为6.01亿美元，2019年为5.15亿美元 [32] - 第四季度信用卡净收入为91.3万美元，第三季度为180万美元；商户服务手续费收入2020年全年为56.5万美元，2019年为41.6万美元 [33] - 第四季度抵押贷款收入为310万美元，第三季度为250万美元 [34] - 预计2022年7月1日生效的杜宾修正案将导致收入损失约95万美元 [34] - 调整后非利息支出第一季度为2720万美元，第二季度为2640万美元，第三季度为2620万美元，第四季度增至2840万美元 [35] - 2020年末一级杠杆率为8.75%，远高于监管要求的8% [37] - 2020年收益留存率为77.6%，2020年季度累计税率为22.1%，第四季度为20.1%，全年为20.7%，2019年全年为20.1%，预计2021年税率为23% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度贷款年化增长6%，贷款管道较10月有所下降，但部分搁置项目开始推进；计划利用率仍处于历史低位，本季度末回升至38.5%；预计未来贷款机会显著增加，包括PPP贷款客户转化、其他银行客户转移以及建设贷款提款增长 [11][13][16] - 信用卡业务：第四季度信用卡消费额为1.684亿美元，第三季度为1.514亿美元；2020年全年消费额为6.01亿美元，2019年为5.15亿美元；第四季度信用卡净收入为91.3万美元，第三季度为180万美元 [32][33] - 商户服务业务：2020年全年商户服务手续费收入为56.5万美元，2019年为41.6万美元 [33] - 抵押贷款业务：第四季度抵押贷款收入为310万美元，第三季度为250万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要位于美国东南部，该地区受疫情影响较小，失业率较低，经济状况较好，且有大量人口迁入，预计这一趋势将持续 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为一家有纪律的增长型公司，设定高标准的业绩目标，强调审慎放贷 [11][46] - 计划进行分行合理化调整，随着新分行的开设，将寻找更高效的运营方式，利用租约到期的机会整合部分分行 [85] - 受益于疫情期间的存款激增，公司有超过20亿美元的存款，可用于发放优质贷款 [46] - 由于其他银行在PPP项目中的表现不佳，导致部分客户不满，为公司带来了新的客户机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年取得创纪录的收益感到满意，认为这体现了团队素质和资产质量 [6] - 对2021年及未来的发展持乐观态度，预计贷款利用率将在未来一年左右回升，建设贷款提款将大幅增长，带来自然的贷款增长 [14][17] - 尽管疫情对业务造成了一定影响，但公司认为自身信用质量在2008 - 2010年衰退和2020年疫情期间都表现良好，对未来前景充满信心 [12] 其他重要信息 - 公司采取了一系列疫情防控措施，包括远程办公、要求佩戴口罩、使用防护屏障等；截至上周，17%的员工新冠检测呈阳性，57%的员工因生病、接触感染或隔离等原因缺勤，但无人住院，多数员工可远程工作 [40][41] - 公司上周在佛罗里达州威尼斯开设了新办公室，今年还将在佛罗里达州沃尔顿堡滩和南卡罗来纳州萨默维尔开设新办公室 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是否能恢复到过去的低两位数甚至更高的贷款增长率，是在2021年下半年还是2022年实现？ - 公司认为贷款需求反弹的时间不确定，无法确定是否会在未来四个季度均匀反弹；建设贷款提款将增加贷款增长；第一季度贷款管道通常较弱，预计第二、三、四季度会有明显回升；目前处于PPP项目期间，员工忙于满足客户需求，无暇拓展新业务，且客户在疫情和贷款豁免完成前，转移银行的意愿不高，需要时间克服疫情影响 [52][53][54][55][56] 问题2：新贷款发放的利率是多少？ - 公司表示新贷款交易的利率为4.25% [58] 问题3：如何处理资产负债表上的大量流动性，是否会增加债券投资组合？ - 公司表示由于美联储购买了大量资产，市场上可购买的债券有限，难以大幅增加债券投资组合 [59] 问题4：延期还款客户是否迁移至批评和分类资产类别，是否因疫情采取更积极的方式处理信贷问题？ - 第四季度批评资产有所下降，随着客户结束延期还款并恢复还款，问题债务重组（TDR）没有增加；公司认为大部分信贷问题与疫情无关，仅5% - 10%的问题信贷与疫情有关；公司在第四季度会更积极地处理潜在损失的信贷问题 [67][68][74] 问题5：PPP贷款剩余部分的豁免时间和费用确认时间，以及第二轮PPP贷款是否在本季度结束？ - 目前的PPP项目费用确认将贯穿全年，预计上半年较多，剩余的1780万美元费用基本会在2021年确认，可能年末会有少量剩余；无法确定具体时间，但预计所有贷款将在本日历年内还清 [76][77] 问题6：随着SBA现金流入和PPP贷款豁免，超额流动性是否会增加，相关存款是否会减少？ - 公司预计存款会在某个时间点流出，但预计今年仍会实现净存款增长，各地区对资产负债表增长持乐观态度，目前需要寻找更多贷款机会 [79] 问题7：跨越100亿美元规模带来的合规成本压力，以及分行调整对费用的影响，2021年费用增长情况如何？ - 公司正在进行分行合理化调整，随着新分行开设，将寻找更高效的运营方式，利用租约到期整合部分分行，3月将关闭大西洋地区的一家分行；监管机构多年来与公司合作，合规方面预计不会增加额外费用；系统转换将于2月开始分阶段进行，今年IT费用会增加，但明年会降低；由于公司不是消费银行，不会面临其他银行跨越100亿美元规模时在人员和基础设施方面的费用增加问题；预计2021年费用增长仍在8% - 9%的范围内，主要是由于IT费用增加 [85][88][89][91] 问题8：期末PPP贷款余额是多少？ - 公司表示期末PPP贷款余额为9亿美元 [92]

贷款组合 - 酒店、餐厅、油气、零售CRE等行业贷款存在潜在信用风险，酒店占比1.64%、餐厅占比2.87%、油气占比0.82%、零售CRE占比3.31%[4][5] - 截至10月15日，二次延期还款总额达390万美元，其中约230万美元在SBA 504计划中[9] - 截至9月30日，薪资保护计划（PPP）已发放4962笔贷款，总额超10亿美元[11] 财务指标 - 净息差从第二季度到第三季度下降18个基点，PPP影响使季度环比下降11个基点[13] - 平均PPP贷款余额为10.5亿美元，PPP贷款手续费和利息为660万美元[13] 投资组合 - 投资组合占总资产的8%，主要目的是提供流动性[13] - 投资组合中MBS占55%、银行高级/次级债务占36%、国债/机构债占4%、阿拉巴马市政债占4%、存单占1%[13] 数字银行 - 大量商业客户开始采用远程存款捕获、移动存款和采购卡等数字银行服务[14] - 2019年约63%的存款通过客户桌面支票扫描仪或移动应用完成，目前该比例大幅增加[15]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息利润率为3.14%，第二季度为3.32%；排除平均10.5亿美元的PPP贷款余额及相关利息收入和贷款费用660万美元后，利润率为3.25%；再排除平均联邦基金销售增加的6.1亿美元后，利润率为3.33% [31] - 9月底剩余PPP递延费用为2530万美元，2020年剩余时间CD到期金额为1.27亿美元，平均利率为1.33%，预计多数CD将以0.5%或更低的利率重新定价 [32] - 第三季度信用费用约为1150万美元，主要与一个受COVID - 19严重影响的借款人有关，占本季度总信用费用的63% [26] - 第三季度信用卡收入为180万美元，第二季度为140万美元；2020年第三季度总支出为1.51亿美元，2019年第三季度为1.35亿美元；年初至今商户服务收入为39.7万美元，2019年同期为29.9万美元；第三季度抵押贷款银行业务收入为250万美元，第二季度为210万美元 [37][38] - 9月底银行一级杠杆率为8.78%，本季度收益留存率为78.2%，年初至今为76.2%；第三季度税率为20.3%，2019年第三季度为20.2%，2020年年初至今为20.1%，2019年年初至今为20.2% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，贷款管道水平在第二季度末触底后回升至创纪录水平，较上一季度增长40%；C&I贷款需求在季度末显著改善，但C&I额度利用率仍处于历史低位 [9][12] - 存款业务方面，持续有强劲的存款流入，主要归因于PPP项目的出色表现，许多存款来自业主管理的公司，有望成为优质核心存款 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国东南部失业率平均低于7%，远低于美国大部分地区，且该地区经济已全面重新开放，受疫情影响的行业问题较少 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续寻求费用节约，有机会减少人员配置、进行煤炭加工和额外外包，但重点仍放在收入增长上 [14][15] - 对合适的收购机会持开放态度，但会选择性进行，同时董事会会继续考虑每年提高股息 [17][18] - 公司认为自己是有纪律的成长型公司，设定了较高的业绩标准，在贷款业务上会保持纪律性，不参与一些银行的极端竞争 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月经济出现良好反弹，美国东南部经济已全面重新开放，失业率较低，受疫情影响的行业问题较少 [6][7] - 预计未来几个季度贷款将实现稳健增长，得益于建设贷款推进、有机增长和额度利用率预期提高 [12] - 资产质量保持强劲，虽有一笔大额冲销，但对未来资产质量有信心，未看到大量潜在问题资产 [89][95] 其他重要信息 - 截至9月30日，约有2800万美元贷款处于某种形式的延期还款状态，较上季度末的3.42亿美元减少了92%；逾期贷款仅为930万美元，为三年多来最低，逾期贷款占总贷款的比例仅为11个基点 [21][22] - 第三季度不良资产为3340万美元，较2019年末和2020年第一季度有所下降，但较上季度末增加了约500万美元；不良资产占总资产的比例为29个基点，低于多数同行银行，也低于2018年和2019年的41个基点和50个基点 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否已达到储备金的峰值水平，未来两到三个季度是否还需进一步增加储备金？ - 公司目前储备金高于CECL模型要求的水平，CECL模型显示储备金应比当前水平低约300万美元；公司认为盈利能力是抵御损失的最佳防线，目前没有理由大幅提高贷款损失储备金 [50][51] 问题2: 未来几个季度净利息利润率的可能走势如何？ - 难以预测利润率走势，因为流动性情况难以判断；贷款生产在第三季度有所回升，但还需进一步提高，且客户手中的PPP资金使用情况不确定，额度利用率仍较低，这些因素都影响利润率改善 [55][56] 问题3: 假设大部分PPP贷款豁免对利润率的影响在第四季度体现，现在是否合理地将大部分影响推迟到第一季度？ - 这只是猜测，公司预计剩余费用的25%在第四季度计入收入，75%在明年第一季度计入；目前SBA主要偿还小额贷款，大额贷款尚未支付 [62] 问题4: 贷款增长的幅度如何，新贷款的利率情况以及贷款的拉通率如何？ - 新贷款利率与现有投资组合一致，多数新贷款在4% - 4.25%之间，接近4%；贷款管道中C&I方面有很多小额信贷，是PPP贷款业务带来的新客户；预计未来几个季度建设贷款提款将超过3亿美元，同时额度利用率有望回升 [74][75][77] 问题5: 之前提到的费用控制举措目前进展如何，未来费用水平预计如何？ - 剔除PPP和ORE后，第二季度和第三季度非利息费用分别为2640万美元和2620万美元，公司认为这是一个不错的水平；今年已基本取消加薪，预计未来非利息费用将维持在该范围内，但由于PPP贷款费用等因素，预测费用较为困难；公司有多项费用控制举措尚未开始产生效果，同时人员招聘也会抵消部分费用削减效果 [81][83][84] 问题6: 不良资产何时可能达到峰值，本季度是否有特定的信用问题？ - 难以推测不良资产何时达到峰值；本季度有一笔大型C&I信贷被计入不良资产，是一个长期客户，经营遇到困难；公司认为资产质量良好，多数贷款问题与COVID - 19无关，且未看到大量潜在问题资产 [89][90][95] 问题7: 在低利率环境下，核心存款关系的价值与过去相比有何变化，以及公司对并购的最新看法？ - 核心存款关系仍然是银行的关键关系，但与几年前相比，核心存款溢价可能有所下降；目前公司流动性充足，过去12个月存款增长了20亿美元；公司目前未看到太多并购活动，希望在未来几个月后对信用质量有更清晰的了解后再做决策 [97][98][101] 问题8: 与竞争对手相比，公司贷款组合的特点是什么，酒店贷款的入住率和债务服务覆盖率情况如何？ - 公司没有受COVID - 19严重影响的公司，如大型会议酒店和大型零售物业；最差的酒店贷款债务服务覆盖率为0.9，接近1，贷款价值比为50%，公司对该物业有信心；餐厅业务方面，借款人适应能力较强，公司没有大量高杠杆借款人 [108][110][113] 问题9: 冲销的贷款是否全额冲销，剩余金额是多少，该贷款在第二季度和第三季度是否在不良资产范围内，冲销的原因是什么？ - 未全额冲销，借款人剩余直接债务约为1300万美元；该贷款在第二季度不在不良资产范围内，第三季度也不在；冲销是为了根据企业价值调整债务，帮助借款人度过疫情，该企业在疫情前业务可行，经济重新开放后有望恢复全面运营 [115][116][118] 问题10: 除了列入观察名单的酒店，其他酒店第三季度的入住率情况如何？ - 入住率有所回升，但因市场而异，海滨和沿海地区的酒店因夏季因素入住率有所提高；大致入住率在50%左右，略低于50%；多数酒店经营者对经营情况满意，多数酒店有现金流且经营良好 [126][128][129] 问题11: 贷款管道是否达到创纪录水平，公司是否调整了贷款审批要求？ - 贷款管道已回到创纪录水平；公司对潜在借款人进行了额外的压力测试，采取谨慎的审批方法，但在审批决策上一直保持一致性，未进行重大调整 [133][135][137]

贷款组合 - 酒店、餐厅、油气和零售CRE等行业贷款存在潜在信用风险，酒店占比不到2%，餐厅不到3%，油气不到1%[4][5] - 截至6月30日，酒店和汽车旅馆未偿还贷款余额1.34385亿美元，占比1.62%；餐厅2.23091亿美元，占比2.9%；油气7019.2万美元，占比0.84%；零售CRE2.7247亿美元，占比3.28%[5] 延期还款 - 绝大多数延期还款为3个月，截至6月30日，前5大延期还款行业为餐厅、医院、酒店、制造商和住宅租赁物业，金额分别为4080万美元、2820万美元、2250万美元、2100万美元和1820万美元[7] - 延期还款在5月下旬达到峰值，3月31日至7月15日的延期还款贷款余额分别为5.74668亿美元、12.72491亿美元、12.48477亿美元、3.41698亿美元和1.45508亿美元[7][8] 薪资保护计划（PPP） - 截至7月15日，已发放4868笔贷款，总额达11亿美元[9] - 截至6月30日，贷款金额35万美元及以下的有4048笔，余额3.42674亿美元；35万 - 200万美元的有681笔，余额5.09363亿美元；200万美元以上的有72笔，余额2.24786亿美元[9] 利率环境 - 净息差从第一季度到第二季度下降26个基点，PPP影响使季度环比下降15个基点[11] - 平均PPP贷款余额8.86亿美元，PPP贷款手续费和利息410万美元[11] - 投资组合仅占总资产的7.6%，主要用于提供流动性[11] 数字银行 - 商业客户大量采用远程存款捕获、移动存款和采购卡等数字银行选项[12] - 2019年约63%的存款通过桌面支票扫描仪或移动应用完成，目前有大幅增长[13]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净息差为3.32%，一季度为3.58%；调整平均PPP贷款余额、PPP利息收入和PPP贷款费用后，净息差为3.47%；再调整二季度平均联邦基金出售余额增加额后，净息差为3.44% [15] - 截至6月底，资本银行一级杠杆率为9.90% [19] - 2020年季度累计税率为20.95%，无股票期权税收抵免时为21.22%；2019年二季度为20.74%，无股票期权抵免时为21.15%；2020年年初至今为19.95%，无股票期权抵免时为21.26%；2019年年初至今为20.15%，无股票期权抵免时为21.23%；预计今年剩余时间税率为22% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度结束时流动性达历史最高水平，电子存款增加15亿美元；完成超10亿美元PPP SBA贷款，为近5000名借款人提供服务；在阿拉巴马州和伯明翰市，15万美元以上贷款市场份额排名第一 [6] - 贷款额度利用率从49%降至40%，导致贷款减少约2.75亿美元；若额度利用率未下降，本季度贷款将额外增长2.75亿美元 [7] - 90天贷款管道较一季度下降约20%，总管道与3月31日季度末情况一致 [10] - 贷款损失准备金与权益首次超过10亿美元 [10] 信用卡业务 - 二季度通过美国银行家协会信用卡推荐计划新增六家银行；信用卡净收入为140万美元，一季度为170万美元；采购卡余额减少约400万美元，商业信用卡余额减少900万美元 [17] 商户服务业务 - 2020年至今商户服务手续费收入为23.4万美元，预计会有所改善，2019年同期为24.9万美元 [18] 抵押贷款业务 - 二季度抵押贷款银行业务收入增加100万美元，达到210万美元，一季度为110万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在阿拉巴马州和伯明翰市，15万美元以上贷款市场中，公司占据第一市场份额 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为与阿拉巴马州及其他业务覆盖地区的业主管理型私营公司建立了牢固关系，有机会借助这些关系推动银行发展 [6] - 行业竞争方面，大型银行在多户住宅建设项目上有所退缩，定价得到加强，公司未感受到疫情前那样激烈的价格竞争，但仍有部分小银行未适应市场变化 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济改善情况远超多数经济学家预期，预计需要两到三年才能恢复到充分就业的经济状态，社区银行将在创造就业机会方面发挥重要作用 [21] - 公司流动性在本季度增加1500万美元，预计高流动性和良好的信贷质量将有助于公司在今年剩余时间和2021年的发展 [22][23] - 公司认为疫情结束后有显著的增长机会 [21] 其他重要信息 - 贷款延期方面，5月底贷款延期峰值达到12.48亿美元，截至7月15日降至1.27亿美元，预计未来几周还会进一步下降 [9] - 二季度资产质量指标有所改善，逾期贷款减少280万美元，非 performing资产减少约1270万美元；逾期贷款占总贷款的比例为13个基点，非 performing资产为26个基点，非 performing资产下降30%主要因最大的非 performing资产达成和解 [11] - 公司酒店贷款占比不到2%，超83%的酒店贷款未延期且无贷款在观察名单上；餐厅贷款占比不到3%；零售商业房地产贷款为2.7亿美元，占贷款组合的3.5%，平均贷款规模小于200万美元，借款人为公司有长期合作关系的成熟企业 [13] - 公司采用已发生损失方法计算贷款损失准备金，并推迟实施CECL模型；二季度增加贷款损失准备金以符合CECL模型要求，打算继续并行运行两种模型；截至6月30日，准备金率为1.10%，排除PPP贷款后为1.26% [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP贷款在财务报表中的处理方式及对净息差的影响，以及未来几个季度如何建模 - 会计最终指导在6月出台，PPP贷款费用将在24个月内递延计入收入，每月约130万美元，扣除递延FASB费用后为110万美元 [28] - 关于贷款豁免和费用一次性到账时间，仍在等待SBA最终指导，猜测可能在11月，但不确定；公司认为PPP贷款有正利差，若8月出台相关政策、9月申请豁免，SBA有60天付款时间，款项可能最早10月、最晚11 - 12月到账；豁免期结束后，PPP贷款剩余金额预计不超过2000 - 4000万美元 [29][30] - 净息差方面，流动性增加是导致净息差从3.60%降至3.44%的主要原因；未来净息差能否提高主要取决于贷款业务量的增长 [30][32] 问题2: 受批评或分类贷款的趋势 - 本季度新增一笔受COVID - 19影响的重要信贷，是一家专业运输公司，在疫情和疫苗出现前会面临问题；除这笔信贷外，6月30日与3月31日相比，受批评和分类贷款水平无重大变化 [39][41] 问题3: 二季度费用情况及未来趋势 - 二季度PPP费用为320万美元，其中250万美元为奖金和加班费；ORE费用增加70.3万美元；二季度确认240万美元FAS 91成本抵减薪资福利，加上费用摊销后计入利息收入，未来24个月将影响净息差 [19][43] - 二季度PPP净收入为140万美元；未来每季度约有330万美元的PPP费用和递延FASB费用计入净息差，直至贷款还清 [56][57] 问题4: 竞争态势及公司机会 - 大型银行在多户住宅建设项目上退缩，定价得到加强，公司未感受到疫情前的激烈价格竞争，但仍有部分小银行未适应市场变化；公司在疫情期间为其他银行客户提供大量PPP贷款，部分客户表示在豁免期结束后会转至公司 [62] 问题5: 公司贷款损失准备金与同行差异的原因 - 公司未大量涉足受影响严重的行业，能源和消费者贷款敞口较小；公司根据CECL模型计提准备金，且计提金额超过模型要求；与去年二季度相比，本季度准备金增加一倍 [65][68] - 公司不是杠杆贷款机构，共享国民信贷头寸较小 [69] 问题6: 贷款延期情况 - 贷款并非在延期期结束前就取消延期，借款人完成三个月免还款期后，若未协商二次延期，将取消延期；截至7月，延期贷款降至1.27亿美元 [76][78] - 若客户申请180天延期，并非自动降级贷款，公司会逐案评估还款能力，多数情况下会降级 [89] 问题7: 是否继续积极建立贷款损失准备金 - 公司认为未来仍存在不确定性，预计收到款项后，大部分会递延至贷款损失准备金 [94] 问题8: 疫情反弹对客户业务的影响 - 公司未发现政策重新开放对客户业务有显著恶化影响，制造业和建筑业受影响较小，部分餐厅和快餐连锁店现金流为正 [96] 问题9: 公司如何管理费用和投资 - 公司今年对薪资增长进行限制，控制员工人数，严格控制可控费用；除一起集体诉讼相关费用外，PPP费用已全部处理完毕；本季度效率比率达32%，公司认为费用有改善空间 [99][100] 问题10: 疫情后资产负债表规模及长期扩张计划 - 公司认为资产负债表不太可能降至10亿美元以下，监管机构已为公司成为大型银行监管对象准备一年多 [106] - 疫情未改变公司长期扩张计划，但目前扩张活动有所减少，公司仍在与一些生产人员团队进行沟通 [107] 问题11: 并购对话是否增加及PPP贷款是否出售 - 公司认为目前经济形势不明朗，尽职调查难度大，需要更多时间等待情况明朗，因此并购对话未增加 [108] - 公司原计划有PPP贷款豁免流程，但目前SBA尚未设计好豁免表格；考虑到PPP贷款有正利差，且公司希望观察流动性情况，因此目前不急于出售贷款，对未来发展持乐观态度 [109]

贷款组合 - 酒店、餐厅、油气、零售CRE等行业贷款有潜在信用风险，酒店占比不到2%、餐厅不到3%、油气不到1%、货运不到2%，AD&C为资本的55%，CRE（不含OO CRE）为资本的236%[5] - 截至2020年3月31日，酒店和汽车旅馆未偿还贷款余额1.30064亿美元，占比1.72%；餐厅2.02201亿美元，占比2.67%等[6] 延期还款 - 受疫情影响，汽车经销商延期还款6890万美元、餐厅4780万美元、制造商3730万美元、酒店2680万美元、牙医诊所2520万美元，多数为仅本金3个月延期[9][10][11][12][13] 薪资保护计划 - 截至2020年4月17日，已完成3309笔贷款，总计9.14亿美元，预计几乎所有SBA PPP贷款可获豁免[14] 低利率环境影响 - 截至2020年3月31日，40%的可变利率贷款达到下限，41%的贷款组合为可变利率，预计第二季度NIM因PPP项目有扭曲，排除影响后预计与3月3.64%的利润率持平[15] 数字银行机遇 - 商业客户大量采用数字银行选项，2019年约63%的存款通过桌面支票扫描仪或移动应用完成，现大幅增加[16][17]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度税前、拨备前资产回报率为2.49%，处于行业领先水平 [31] - 净息差从第四季度的3.47%增至第一季度的3.58%，基于3月31日资产负债表，综合利差为3.64%，预计第二季度净息差将保持在3.60%以上（不包括PPP贷款） [57][58] - 第一季度净冲销额为480万美元，其中370万美元为此前已减值的贷款 [63] - 银行一级杠杆率在3月31日超过10% [64] - 2020年年初至今的税率为18.8%，若不考虑第一季度110万美元的股票期权税收抵免，税率为21.3%；预计2020年剩余时间的税率为22% [64] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款增长3.07亿美元，存款增长3.02亿美元 [57] - 3月31日，可变利率贷款为310万美元，其中12亿美元的贷款处于最低利率水平，占可变利率贷款总额的40% [57] - 参与PPP项目，在两周内完成约3300笔贷款，总额达9.14亿美元，预计大部分贷款将在第二季度末前被豁免 [37][41] 信用卡业务 - 第一季度通过美国银行家协会信用卡推荐计划新增70家银行 [60] 抵押贷款业务 - 前两个月抵押贷款银行业务收入放缓，3月因两次美联储降息获得52.5万美元手续费收入 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 大部分市场处于受COVID - 19影响较小的地区，随着经济重新开放，公司处于有利地位 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取保守经营策略，注重员工和客户安全，同时满足客户和社区需求 [10][13] - 坚持关系型银行模式，了解客户情况，主要服务于本地客户 [25] - 实施最低定价策略，加强贷款定价管理，预计短期内不会面临利差压力 [28][30] - 参与PPP项目以支持客户和社区，预计该项目在第二季度将实现盈利，并增加贷款损失准备金 [36][44] - 关注新客户机会，对新贷款申请进行压力测试，同时加强数字银行服务 [66][67][69] - 考虑在合适的价格水平进行并购活动 [122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前经济环境充满不确定性，但公司资产质量良好，客户基础稳定，预计短期内不会出现重大信用问题 [21][25] - 看到了很多业务机会，包括新客户和贷款业务，有信心在疫情期间实现发展而非仅仅生存 [66][68] - 认为贷款定价将更加合理，有机会加强贷款定价 [28][113] 其他重要信息 - 公司于3月2日启动疫情应对计划，采用轻分行、重技术的业务模式，部分员工实行50%在家办公，减少面对面接触 [8][11][12] - 为员工提供餐饮服务，除复活节周日外，部分时间每天提供多达三餐 [43][102] - 选择保留已有的已发生损失法计算贷款损失准备金，并推迟实施CECL [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑后续季度的准备金计提 - 公司表示如果认为有必要会增加准备金，目前对客户基础有信心，预计大部分准备金调整可在第二季度完成 [75][78] 问题2: 本季度贷款增长的原因 - 主要是有几笔银行控股公司贷款关闭，以及一个海洋、石油和天然气客户的业务变动导致数据上升 [80] 问题3: 新的疫情定性因素对本季度准备金和储备增加的具体金额 - 管理层表示需回去查看具体金额，且准备金增加还受其他因素影响，如GDP增长、基准利率变化等 [86][90] 问题4: 如果采用CECL，储备增加情况如何 - 本季度初两种模型差异不大，由于COVID - 19导致经济恶化，季度末CECL模型下需额外增加800万美元 [93] 问题5: 截至3月31日延期贷款的总额 - 截至3月31日，延期贷款总额为5.74亿美元，涉及客户数量不到5% [97] 问题6: 酒店和汽车旅馆未列入观察名单的原因 - 公司在酒店贷款方面较为谨慎，通常选择低贷款价值比的酒店，且截至季度末所有酒店贷款均正常还款 [101] 问题7: 餐厅贷款业务的构成 - 按贷款余额计算，1.45亿美元为全方位服务餐厅贷款，6000万美元为有限服务餐厅贷款，还包括酒吧贷款 [110] 问题8: 疫情结束后贷款增长的预期 - 公司认为有大量贷款机会，能够加强贷款定价，虽然很多项目暂时搁置，但未来有机会恢复增长 [112][113][116] 问题9: 公司作为收购方的想法是否有变化 - 公司表示待市场情况稳定后，当前的收购价格更具吸引力，愿意在合适价格下考虑收购 [122] 问题10: 信用结构和承销政策是否有变化 - 公司对新的贷款申请增加额外的压力测试步骤，但坚持相同的承销标准 [123][124] 问题11: 延迟采用CECL是否需要重述结果及费用情况 - 实施CECL时需要重述结果，由于公司同时采用已发生损失法和CECL进行核算，预计费用不会太高 [132][133] 问题12: 未来几个季度的费用情况 - 费用总体呈下降趋势，预计在2020年下半年和2021年看到费用控制措施的效果，但由于PPP项目，部分费用会有所增加，不过该项目仍将盈利 [134][135] 问题13: PPP费用的建模参考范围 - 管理层认为建模在3%的范围较为合适 [137] 问题14: 目前延期贷款的金额及申请情况 - 截至4月14日，延期贷款金额为9.88亿美元，申请量有所放缓，可能与客户获得PPP资金或银行专注于PPP贷款有关 [139][140] 问题15: PPP项目第二阶段的申请情况 - 第一阶段结束时管道内未完成的贷款约为2000多万美元，后续又新增了500 - 600万美元的贷款申请，公司优先服务现有客户，也帮助了一些其他银行的客户 [142] 问题16: 3月31日的即期贷款利率及第二季度利差预期 - 管理层将通过电子邮件提供3月31日的即期贷款利率，预计第二季度不包括PPP贷款的利差约为3.60%，公司有机会在5 - 6月的贷款续签季加强贷款定价 [146][147][149]