每股收益相关 - 2021年摊薄后普通股每股收益为3.82美元，较2020年增加0.69美元，增幅22%[228] - 截至2021年12月31日，普通股股东可获得的净利润为2.077亿美元，2020年为1.695亿美元；2021年基本和摊薄后普通股每股净收入分别为3.83美元和3.82美元，2020年分别为3.15美元和3.13美元[232] 贷款相关 - 2021年平均贷款为87.3亿美元，较去年增加5.706亿美元，增幅7%[228] - 2021年末贷款为95.3亿美元，较2020年末的84.7亿美元增加10.7亿美元，增幅12.6%；剔除PPP贷款减少因素，2021年贷款总额增加17.4亿美元，增幅23.0%[271] - 公司总贷款净额分别为87.26亿美元、81.55亿美元、68.65亿美元，收益率分别为4.42%、4.45%、5.16%[248] - 2021年与2020年相比，总贷款净利息收入因规模和利率变化增加2.31亿美元；2020年与2019年相比增加0.83亿美元[252] - 2021年净贷款增长17亿美元（剔除PPP贷款），主要来自房地产抵押贷款和房地产建设贷款，分别增加8.68亿美元和5.09亿美元[292] - 2021年、2020年和2019年贷款总额分别为11.66亿美元、8.7942亿美元和7.6584亿美元[295] - 2021年、2020年和2019年商业、金融和农业贷款占比分别为31.30%、38.93%和37.13%[295] - 2021年、2020年和2019年房地产建设贷款占比分别为11.57%、7.01%和7.18%[295] - 2021年、2020年和2019年房地产抵押贷款占比分别为56.43%、53.29%和54.80%[295] - 2021年和2020年PPP贷款余额分别为2.302亿美元和9.005亿美元[298] - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为95.33亿美元，净贷款为94.16亿美元，贷款损失准备金为1.17亿美元[287] 存款相关 - 2021年平均存款为112亿美元，较去年增加22.2亿美元，增幅25%[228] - 公司计息存款分别为75.14亿美元、64.92亿美元、57.26亿美元，成本率分别为0.35%、0.70%、1.59%[249] - 2021、2020和2019年银行各存款类别的平均余额分别为1.1203313亿美元、0.8984761亿美元和0.7358462亿美元，部分存款类别平均利率呈下降趋势[304] - 2021、2020和2019年未保险存款分别为7718.687万美元、10650.189万美元和5251.424万美元[307] - 2021年总平均存款为112.0亿美元，较2020年的89.8亿美元增加22.0亿美元，增幅24.7%；平均无息存款从2020年的24.9亿美元增至2021年的36.9亿美元，增加12.0亿美元，增幅48%[308] 资产回报率与权益回报率相关 - 2021年平均资产回报率为1.53%，2020年为1.59%；2021年平均普通股股东权益回报率为19.26%，2020年为18.55%[232] 净利息收入与收益率相关 - 2021年净利息收入为3.848亿美元，较2020年增加4640万美元，增幅14%；2021年净利息收益率为2.94%，较2020年的3.31%下降37个基点[233] - 2021年净利息收入较2020年增长13.7%，主要由于平均盈利资产大幅增加以及总利息支出同比下降37.6%[240] - 公司净利息收入分别为3.85亿美元、3.38亿美元、2.88亿美元[249] - 公司净利息利差分别为2.82%、3.09%、3.02%[249] - 公司净利息收益率分别为2.94%、3.31%、3.46%[249] - 2021年净利息收入为5.0418亿美元，较之前增加4.6401亿美元[253] - 2021年净息差和净利息收益率分别为2.82%和2.94%，低于2020年的3.09%和3.31%[258] 非利息收入与支出相关 - 2021年非利息收入为3350万美元，较2020年增加330万美元，增幅11%[233] - 2021年非利息支出为1.331亿美元，较2020年增加2160万美元，增幅19%[233] - 2021年非利息收入增至3350万美元，较2020年的3010万美元增加330万美元，增幅11.1%[264] - 2021年信用卡收入增至730万美元，较2020年的590万美元增加140万美元，增幅24.2%[264] - 2021年非利息支出增至1.331亿美元，较2020年的1.115亿美元增加2160万美元，增幅19.4%[266] - 2021年薪资和员工福利支出增至6770万美元，较2020年的6140万美元增加630万美元，增幅10.3%[266] 盈利资产与有息负债相关 - 2021年平均盈利资产较2020年增长27.9%，主要受贷款和银行有息存款增加推动[241] - 2021年平均有息负债较2020年增长21.6%，反映了有息存款的增加；尽管平均有息负债增加，但利息支出下降37.6%[242] - 2021年平均生息资产增至131亿美元，较2020年的102.4亿美元增加28.6亿美元，增幅27.9%[258] - 2021年平均生息负债增至87.4亿美元，较2020年的71.8亿美元增加15.5亿美元，增幅21.6%[258] 其他资产相关 - 公司总生息资产分别为130.98亿美元、102.37亿美元、83.31亿美元，收益率分别为3.18%、3.80%、4.69%[248] - 公司应税债务证券分别为9.80亿美元、8.01亿美元、5.88亿美元，收益率分别为2.59%、2.76%、2.89%[248] - 公司联邦基金出售分别为0.17亿美元、0.62亿美元、2.67亿美元，收益率分别为0.17%、0.54%、2.26%[248] - 截至2021年12月31日，总资产为154.5亿美元，较2020年末的119.3亿美元增加35.2亿美元，增幅29.5%；2021年平均资产为135.6亿美元，较2020年的106.4亿美元增加29.1亿美元，增幅27.3%[271] - 截至2021年12月31日，生息资产为153.0亿美元，占总资产的99.0%；2020年末生息资产为117.6亿美元，占总资产的98.6%[272] - 2021年12月31日，投资组合中抵押贷款支持证券占比56.6%，公司债占比29.1%，州和市政证券占比1.7%，政府机构证券占比0.5%，美国国债占比12.1%[273] - 截至2021年12月31日，证券投资组合摊余成本为12.9亿美元，2020年末为8.612亿美元[274] - 截至2021年12月31日，联邦基金出售额为5840万美元，2020年末为180万美元[278] 信贷损失相关 - 2021年信贷损失拨备费用较2020年减少25.7%，净冲销贷款减少2630万美元[261] - 2021 - 2019年，信贷损失准备金占总贷款的比例分别为1.22%、1.04%、1.05%[289] - 2021 - 2019年，非应计贷款占总贷款的比例分别为0.07%、0.17%、0.41%[289] - 2021 - 2019年，净冲销额占平均贷款的比例分别为0.03%、0.36%、0.32%[289] - 2020年1月1日起采用CECL模型确定信贷损失准备金，相比之前的已发生损失模型，2020年信贷损失准备金减少200万美元[290] - 2021年和2020年信贷损失准备金分别为1.17亿美元和8790万美元，占贷款的比例分别为1.22%和1.04%；2019年为7660万美元，占比1.05%[292] - 剔除PPP贷款后，2021年和2020年信贷损失准备金占总贷款的比例分别为1.25%和1.16%[292] - 2021年新增两个定性因素，分别为140万美元和200万美元[292] - 2021年12月31日，未使用贷款承诺的信贷损失准备金为130万美元，2020年为220万美元[293] - 2021年、2020年和2019年非应计贷款总额分别为676.2万美元、1397.3万美元和3009.1万美元[299] - 2021年、2020年和2019年90天以上逾期且应计贷款总额分别为533.5万美元、498.1万美元和602.1万美元[299] - 2021年、2020年和2019年不良贷款总额分别为1209.7万美元、1895.4万美元和3611.2万美元[299] - 2021年、2020年和2019年其他不动产和收回资产分别为120.8万美元、649.7万美元和817.8万美元[299] - 2021年、2020年和2019年不良资产总额分别为1330.5万美元、2545.1万美元和4429万美元[299] - 重组应计贷款总额分别为1373.668万美元、2626.977万美元和4491.571万美元，不良贷款与总贷款的比率分别为0.13%、0.22%和0.50%[301] PPP贷款相关 - 自2020年4月以来，公司为客户提供约7400笔PPP贷款，总额达15亿美元；截至2022年1月31日，已收到SBA对近6300笔贷款的还款，总额达13亿美元[284] 资金来源与使用相关 - 2021年资金来源中，非利息存款占比27.3%，利息存款占比55.5%；资金使用中，贷款占比64.4%，证券占比7.3%[322] 股东权益相关 - 2021年股东权益增加1.592亿美元，从2020年12月31日的9.929亿美元增至2021年12月31日的11.5亿美元[312] - 2021年股东权益增加主要源于该年净利润2.077亿美元，减去该年普通股股息4500万美元[312] 信用风险相关 - 2021年末，公司信贷安排和金融工具的合同金额代表的信用风险总额为3944199千美元，其中承诺展期信贷为3515818千美元，信用卡安排为366525千美元，备用信用证和金融担保为61856千美元[315] 利率合约相关 - 2020年5月，银行购买了名义金额为3亿美元的利率上限合约，执行利率为0.50%，2021年末公允价值为120万美元，剩余期限为1.3年[317] 资本充足率相关 - 2021年末，公司被FDIC归类为资本充足，实际一级普通股资本比率为10.50%，一级资本比率为10.50%，总资本比率为11.55%，杠杆比率为7.79%[328][330] 利率敏感性缺口相关 - 公司内部政策要求管理层维持利率敏感性缺口，使利率变动100个基点时净利息利润率变化不超过10%，变动200个基点时不超过15%，2021年末缺口在该范围内[320] - 公司内部政策要求管理层维持利率敏感性缺口，使利率变动100个基点时净利息利润率变动不超过10%，利率变动200个基点时不超过15%，截至2021年12月31日，缺口在该范围内[342] - 截至2021年12月31日，公司1 - 3个月、4 - 12个月、1 - 5年、超过5年的利率敏感性缺口分别为 - 617754000美元、1492616000美元、4048512000美元、543606000美元[344] - 截至2021年12月31日，公司1 - 3个月、4 - 12个月、1 - 5年、超过5年的累积敏感性缺口占总生息资产的百分比分别为 - 4.15%、5.87%、33.05%、36.70%[344] 利率与经济价值权益相关 - 监管指南规定利率变动200个基点时，经济价值的权益（EVE）最大变动为30%[345] - 年初联邦基金目标利率为0.10%，后上调5个基点至0.15%[345] - 截至2021年12月31日，利率下降100个基点时，EVE为944652000美元，变动百分比为 - 18.00%；利率上升100、200、300、400个基点时，EVE分别为1241872000美元、132

财务数据和关键指标变化 - 第四季度贷款增长8.78亿美元，远超每月1亿美元的贷款目标，创季度贷款增长纪录，且该数据不包括PPP还款 [7] - 第四季度平均贷款（不含PPP）增加5.42亿美元，平均PPP贷款减少1.63亿美元，净平均增长3.79亿美元 [16] - 第四季度PPP费用和利息收入为580万美元，第三季度为640万美元 [16] - 第四季度平均超额资金增加8.31亿美元，使利润率下降15个基点 [16] - 2021年第四季度与2020年相比，薪资增加69.8万美元，主要是在西中佛罗里达州增加了生产人员并开设了奥兰多办事处 [17] - 第四季度激励应计增加70万美元，2021年年初至今激励费用为1700万美元，2020年年初至今为1230万美元 [18] - 第四季度投资新的市场税收抵免，投资减记使非利息费用增加310万美元，但所得税减少410万美元抵消了该影响 [18] - 因核心供应商变更计提300万美元终止费用，使第四季度摊薄后每股收益降至0.99美元，减少0.04美元 [18] - 2021年第四季度未使用承诺准备金有170万美元信贷，2020年第四季度为120万美元费用 [19] - 2021年第四季度LIBOR上限价值上调83.9万美元，2020年第四季度下调6.1万美元 [19] - 2021年第四季度信用卡收入为220万美元，2020年第四季度为91.3万美元；2021年消费额为2.29亿美元，2020年为1.68亿美元；2021年年初至今消费额为8.15亿美元，2020年年初至今为6.01亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 全年商业房地产类别贷款增长，商业和工业贷款余额下降，但第四季度商业和工业贷款增长约1亿美元 [8] - 第四季度C&I承诺增加2.5亿美元，年化增长率为30%，使额度利用率与上一季度持平 [9] - 贷款管道较上一季度下降，但比一年前高47% [10] 存款业务 - 第四季度存款年化增长率为12%，较疫情初期更趋于正常水平 [13] - 第四季度代理部门存款下降，因代理银行开始将部分超额流动性用于贷款和证券投资 [13] 投资证券业务 - 第四季度净投资证券增长3.25亿美元 [15] - 第四季度出售600万美元抵押贷款给投资者，保留5300万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 全年西中佛罗里达地区贷款增长率最高，其次是伯明翰、北阿拉巴马、佐治亚州哥伦布和纳什维尔 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划每月购买5000万美元的五年期和七年期国债，以及6500 - 7000万美元的15年期抵押支持证券，以实现每月净增加1亿美元的目标 [45] - 公司正在与新地理区域的一些银行家进行讨论，希望增加少量高素质银行家 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年前景持乐观态度，预计建设贷款提取将推动贷款增长，希望看到C&I额度利用率有所改善 [10][11][28] - 公司认为自身处于有利地位，凭借卓越的信贷质量和强大的信贷文化，有望在2022年及以后取得良好发展 [26] 其他重要信息 - 2021年银行家在第二轮PPP项目中的出色表现为公司带来了许多与商业和小企业客户的新机会，提升了公司声誉和品牌价值 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度近9亿美元的增长中有多少来自去年在佛罗里达的新员工？ - 公司不清楚具体数字，但估计2021年全年约25%的贷款增长可能来自佛罗里达的新员工 [30][32] 问题2: 2022年这些新员工是否还有增长空间，以及对2022年季度贷款增长的预期？ - 佛罗里达地区经济强劲，新员工有良好的业务管道，有增长机会；公司目标是全年贷款增长12亿美元，可能主要集中在后面三个季度，且还款情况会影响季度增长 [33][34][35] 问题3: 如何看待工资和成本通胀，以及对未来12个月费用增长的影响？ - 公司在预算中考虑了3%的薪资增长，目前招聘员工和在新地区增加人员没有问题 [36] 问题4: 调整相关费用后，非利息费用的运行率约为3410万美元是否正确，以及是否可用于2022年季度适度增长的预测？ - 该基本数字可能正确，但未使用承诺准备金和LIBOR上限较难预测，公司将查看后通过电子邮件告知正常情况下的非利息费用 [41][42] 问题5: LIBOR上限是否属于费用收入？ - LIBOR上限属于费用收入，而非费用 [43][44] 问题6: 请重复第三季度电话会议中关于证券的内容，并展望第一季度的证券投资计划？ - 公司计划每月购买5000万美元的五年期和七年期国债，以及6500 - 7000万美元的15年期抵押支持证券，以实现每月净增加1亿美元的目标；第四季度净投资证券增长3.25亿美元；未来可能会考虑一些期限较长、收益更明确的证券 [45] 问题7: 鉴于公司的增长和预期的额度利用率提高，如何看待目前的资本水平，是否需要在今年晚些时候采取措施加强？ - 公司资产负债表上有大量现金，预计未来存款将趋于正常水平，核心盈利能力强，且留存约80%的收益，因此对年底的资本比率有信心 [49][50] 问题8: 从整体角度看，2022年的拨备情况与2021年相比如何？ - 第四季度拨备的驱动因素是贷款增长，随着银行资产负债表的增长，模型显示新贷款的拨备率约为1.25% [54][55] 问题9: 2022年适用的税率是多少？ - 20%是一个合适的税率 [58] 问题10: 美联储加息25个基点时，利润率会有何反应？ - Darling Consulting的AL模型显示，加息100个基点时，第一年利润率将提高6.2%，第二年提高9%；预计首次加息时，存款方面无需做太多调整 [59] 问题11: 第四季度代理存款余额的趋势如何，以及对2022年的预期？ - 全年代理存款余额增长显著，年初接近19亿美元，年底达到39亿美元；第四季度末有2亿美元的小幅下降，预计2022年代理存款余额将保持平稳 [61][62]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司合并总资产为146亿美元，较2020年12月31日的119.3亿美元增加26.7亿美元，增幅22.4%[121] - 2021年第三季度，归属于普通股股东的净利润为5250万美元，较2020年同期的4340万美元增加910万美元，增幅21.0%[122] - 2021年前九个月，归属于普通股股东的净利润为1.54亿美元，较2020年同期的1.186亿美元增加3540万美元，增幅29.9%[123] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为11.1亿美元，占总资产的7.63%；2020年12月31日为9.924亿美元，占比8.32%[156] - 2021年第三季度净收入和归属于普通股股东的净收入为5250万美元，2020年同期为4340万美元；2021年前九个月为1.54亿美元，2020年同期为1.186亿美元[170] - 2021年9月30日结束的三个月，基本和摊薄后普通股每股净收入分别为0.97美元和0.96美元，2020年同期为0.80美元；2021年前九个月分别为2.84美元和2.83美元，2020年同期分别为2.20美元和2.19美元[171] - 2021年9月30日结束的三个月和前九个月，平均资产回报率分别为1.50%和1.58%，2020年同期为1.54%；平均普通股股东权益回报率分别为18.93%和19.45%，2020年同期分别为18.43%和17.73%[171] - 2021年前三季度有效税率分别为17.98%和19.71%，2020年同期分别为20.29%和20.08%[192] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，总贷款为88.1亿美元，较2020年12月31日的84.7亿美元增加3.471亿美元，增幅4.1%[121] - 排除PPP贷款发放和减免的影响，公司贷款从2020年12月31日到2021年9月30日增加8.599亿美元，增幅11.4%[131] - 截至2021年9月30日，有18笔未偿还贷款总计270万美元因《CARES法案》获得还款延期，所有延期均为本息延期，相关应计利息总计410万美元[132] - 截至2021年9月30日，总贷款净额为88.13亿美元，2020年同期为85.09亿美元；平均贷款净额为86.13亿美元，2020年同期为80.21亿美元[138] - 2021年前三季度，总冲销额为267.4万美元，2020年同期为2053.6万美元；总回收额为61.6万美元，2020年同期为24.1万美元；净冲销额为205.8万美元，2020年同期为2029.5万美元[138] - 2021年前三季度，信贷损失拨备为2306.6万美元，2020年同期为3615.1万美元；期末信贷损失拨备为1089.5万美元，期末贷款损失拨备为0[138] - 截至2021年9月30日，不良贷款总额降至1450万美元，2020年12月31日为1900万美元；不良资产总额降至1653.9万美元，2020年12月31日为2545.1万美元[140][141] - 截至2021年9月30日，其他不动产和收回资产降至210万美元，2020年12月31日为650万美元[141] - 截至2021年9月30日，公司对受COVID - 19影响借款人的递延付款应计利息收入为410万美元，2020年12月31日为580万美元[144] - 2021年前三季度末，信贷损失拨备与期末贷款的比例为1.24%，净冲销额与平均贷款的比例为0.03%；2020年同期，贷款损失拨备与期末贷款的比例为1.09%，净冲销额与平均贷款的比例为0.34%[138] - 2021年9月30日，不良贷款与总贷款的比例为0.16%，不良资产与总贷款加其他不动产和收回资产的比例为0.19%；2020年12月31日，该比例分别为0.22%和0.30%[142] - 2021年第三季度贷款费用7203000美元计入利息收入，2020年为5193000美元[177] - 2021年和2020年第三季度，分别有26709000美元和23418000美元的未实现收益未计入收益率计算[177] - 贷款增长推动规模因素有利变化和总体变化，贷款利率上升13个基点，付息负债平均利率下降24个基点[178] - 2021年9月30日和12月31日的预期信用损失准备分别为1.09亿美元和8790万美元，分别占贷款净额的1.24%和1.04%[187] 存款业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，总存款为120.8亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加21亿美元，增幅21.1%[121] - 2021年9月30日，总存款为120.8亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加21亿美元，增幅21.1%[145] - 2021年9月30日，无息活期存款占比36.15%，有息活期存款占比56.14%；2020年12月31日，无息活期存款占比27.96%，有息活期存款占比62.92%[146] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，联邦基金销售为4470万美元，而2020年12月31日为180万美元；在美联储的余额为42.1亿美元，而2020年12月31日为19.2亿美元[125] - 2021年9月30日，可供出售债务证券总计7.233亿美元，2020年12月31日为8.867亿美元；持有至到期投资证券总计2.612亿美元，2020年12月31日为25万美元[126] - 2021年前九个月，公司在抵押贷款支持证券和政府机构方面有1.439亿美元的还款，市政债券、公司证券和国债有4400万美元的到期，美国政府机构和市政证券有3510万美元的赎回[126] 资本相关数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，联邦基金购买额分别为12.9亿美元和8.515亿美元，2021年第三季度平均借款利率为0.21%[149] - 截至2021年9月30日，流动资产总额为50.3亿美元，银行在地区银行的未使用联邦基金信贷额度约为9.86亿美元[150] - 公司有3475万美元4%的次级票据将于2030年10月21日到期，3000万美元4.5%的次级票据将于2027年11月8日到期[152] - 截至2021年9月30日，合同债务总额为134.496亿美元，其中无固定到期日存款为112.69111亿美元，定期存款证为7.59559亿美元等[154] - 截至2021年9月30日，公司被FDIC归类为资本充足[157] - 截至2021年9月30日，CET1资本与风险加权资产的合并比率为10.46%，ServisFirst银行比率为11.06%[160] - 截至2021年9月30日，一级资本与风险加权资产的合并比率为10.47%，ServisFirst银行比率为11.07%[160] - 截至2021年9月30日，总资本与风险加权资产的合并比率为12.17%，ServisFirst银行比率为12.15%[160] - 截至2021年9月30日，一级资本与平均资产的合并比率为7.80%，ServisFirst银行比率为8.25%[160] 信用风险相关数据关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日有信用风险的金融工具合同金额分别为37.3977亿美元和29.58594亿美元，其中承诺信贷额度分别为33.32764亿美元和26.06258亿美元，信用卡安排分别为3.50929亿美元和2.86128亿美元，备用信用证分别为0.56077亿美元和0.66208亿美元[167] 收入相关数据关键指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，净利息收入增加1120万美元；2021年前九个月与2020年同期相比，净利息收入增加3740万美元[170][173] - 2021年前九个月非利息收入增加420万美元，增幅19.2%，达到2610万美元[170] - 2021年第三季度应税等效净利息收入增加1120万美元，增幅13.2%，达到9640万美元；2021年前九个月增加3740万美元，增幅15.2%，达到2.836亿美元[173] - 2020年第三季度到2021年第三季度，平均盈利资产增加26.6亿美元，增幅24.7%；2020年前九个月到2021年前九个月，增加26.5亿美元，增幅26.9%[173] - 2021年总生息资产平均余额为134.39524亿美元，利息收入为1.043亿美元，收益率为3.08%；2020年分别为107.80061亿美元、0.962亿美元和3.55%[176] - 2021年总付息负债平均余额为89.58419亿美元，利息支出为0.07916亿美元，利率为0.35%；2020年分别为74.88898亿美元、0.11028亿美元和0.59%[176] - 2021年净利息收入为0.96384亿美元，2020年为0.85172亿美元[176] - 2021年净利息利差为2.73%，2020年为2.96%[176] - 2021年与2020年相比，生息资产利息收入因规模变化增加5319000美元，因利率变化增加2781000美元，总计增加8100000美元[178] - 2021年与2020年相比，付息负债利息支出因规模变化增加972000美元，因利率变化减少4084000美元，总计减少3112000美元[178] - 2021年与2020年相比，净利息收入增加1.1212亿美元，其中规模因素增加4347000美元，利率因素增加6865000美元[178] - 2021年生息资产平均余额为125.22亿美元，利息收入3.08亿美元，收益率3.28%；2020年平均余额98.68亿美元，利息收入2.88亿美元，收益率3.90%[182] - 2021年付息负债平均余额为85.83亿美元，利息支出2400万美元，成本率0.37%；2020年平均余额69.37亿美元，利息支出4200万美元，成本率0.81%[182] - 2021年前九个月净利息收入增加3736.3万美元，其中规模因素增加1945.6万美元，利率因素增加1790.7万美元[186] - 2021年前三季度非利息收入为2610万美元，较2020年同期增加420万美元，增幅19.2%[188] - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入为140万美元，较2020年同期减少110万美元，降幅43.5%；前九个月为690万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅20.6%[188] - 2021年第三季度信用卡收入为200万美元，较2020年同期增加20.3万美元；前九个月为510万美元，较2020年同期增加14.4万美元[188] - 2021年第三季度信用卡账户数量增加约31%，所有信用卡账户的消费总额增加43%[188] - 2021年第三季度商户服务收入从2020年同期的16.3万美元增至37.5万美元，增幅30.1%[188] 支出相关数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月与2020年同期相比，信贷损失拨备分别减少630万美元和1310万美元[170] - 2021年第三季度和前九个月与2020年同期相比，非利息支出分别增加780万美元和1130万美元，所得税费用分别增加47.2万美元和800万美元[170] - 2021年第三季度信用损失拨备为600万美元，较2020年同期减少630万美元；前九个月为2310万美元，较2020年同期减少1310万美元[187] - 2021年第三季度非利息费用为3440万美元，较2020年同期增加780万美元，增幅29.4%；前九个月为9460万美元，较2020年同期增加1130万美元，增幅13.6%[189] - 2021年第三季度薪资和福利费用为1800万美元，较2020年同期增加300万美元，增幅20.0%；前九个月为5040万美元，较2020年同期增加400万美元，增幅8.6%[190] - 2021年第三季度设备和占用费用为300万美元，较2020年同期增加44万美元，增幅17.2%；前九个月为850万美元，较2020年同期增加110万美元，增幅14.9%[190] - 2021年第三季度第三方处理和其他服务费用为410万美元，较2020年同期增加86.3万美元，增幅26.3%；前九个月为1150万美元，较202

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净贷款增长3.69亿美元，年化增长率为18%，连续三个季度超过每月1亿美元的贷款增长目标 [6] - 非利息支出方面，2021年第三季度与2020年相比，薪资增加85.2万美元，主要是在佛罗里达中西部地区增加了生产人员并开设了奥兰多办事处 [26] - 第三季度投资减记使非利息支出增加280万美元，但所得税减少330万美元，抵消了这一影响 [28] - 非利息收入方面，信用卡收入持续增长，2021年第三季度为204万美元，而2020年第三季度为180万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 除PPP贷款外，第三季度商业和工业贷款余额出现净偿还 [8] - 贷款增长最高的地区为佛罗里达中西部、查尔斯顿、多森和佛罗里达西北部 [9] - 贷款管道比上一季度约高10%，回到历史高位，约为疫情前的两倍 [9][10] 存款业务 - 本季度存款增长主要来自代理部门，其他地区存款增长趋于平稳 [10] - 代理部门增长主要归因于南佛罗里达市场新账户的增长，该地区新增了一名关键银行家 [10] - 代理部门的非利息账户在本季度从5亿美元增至10亿美元，实现了翻倍 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 南佛罗里达市场代理部门新账户增长显著，推动了存款增长 [10] - 自年初以来，代理部门的DDA余额从略高于4亿美元增至超过10亿美元，总代理余额从年初的近20亿美元增至36亿美元 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 计划投资部分过剩资金，初始目标是购买15年期抵押银行债券和5年、7年期国债，每月净投资证券增长约1亿美元，并将逐步增加购买量 [23] - 决定保留部分抵押贷款业务，第三季度向投资者出售了3300万美元，保留了5300万美元 [24] 行业竞争 - 尽管面临激烈竞争，贷款仍实现了增长，不包括PPP还款，贷款增长3.7亿美元；包括PPP还款，贷款仍增长1.63亿美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于供应链问题和客户库存持续低迷，不确定何时能看到贷款额度利用率的改善，但预计未来这将成为公司的利好因素 [7] - 随着大规模财政刺激措施的消退，未来几年存款可能会趋于平稳或略有下降 [12] - 对未来增长持乐观态度，因为贷款管道强劲，且与客户就其未来计划进行了良好沟通 [30] 其他重要信息 - 公司在招聘方面进行了更多的沟通，目标是引入少量高素质的银行家 [13][14] - 截至目前，公司在美联储有46亿美元现金，存在负利差 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款的收益率与当前贷款组合收益率的关系，以及证券购买计划和利率上升的影响 - 新贷款的收益率在4.15% - 4.20%之间 [37] - 目前证券购买目标是每月1亿美元，每季度3亿美元，预计到明年年底证券投资组合可能达到20亿美元 [38][39] - 对于利率上升的影响，管理层表示需要进一步研究，目前无法给出确切答案 [41] - 固定利率贷款占比约为60% - 65%，且这一比例在下降，管理层可后续通过邮件提供具体数据 [45] 问题2: 贷款增长的驱动因素，供应链问题对C&I贷款增长和信贷的影响，以及资本水平和是否需要增加资本 - 贷款增长可能一半来自新招聘人员，一半来自现有客户的新项目，商业和工业领域的贷款需求不佳 [55] - 供应链问题目前没有引发信贷担忧，但如果供应链问题得到解决，预计库存将增加，贷款需求可能会上升 [57] - 第三季度一级杠杆率为8.25%，公司将在第四季度重新评估，认为8%是一个关键数字，但有一定的操作空间，目前认为不需要进行资本筹集 [59] 问题3: 代理渠道存款增长情况，是否考虑清理流动性，转入持有至到期证券的情况，信贷储备调整，以及贷款生产情况 - 自年初以来，代理部门的DDA余额从略高于4亿美元增至超过10亿美元，总代理余额从年初的近20亿美元增至36亿美元，增长主要来自佛罗里达的新代理关系 [68] - 公司有能力通过第三方安排清理部分存款，但目前选择购买资金并尝试将其投入使用 [72] - 本季度将2.6亿美元的抵押银行证券转入持有至到期，未实现收益约为560万美元，将在剩余期限内摊销 [75] - 信贷储备按季度评估，目前较低的冲销率不代表实际情况，公司希望为未来可能出现的冲销做好准备 [78][79] - 第三季度贷款生产低于第二季度，还款情况不稳定，难以预测，通常第四季度是贷款生产的旺季 [81] 问题4: 如何看待运营费用和税率 - 税率预计在19% - 20%之间，新市场税收抵免投资会影响非利息支出，每季度约有280万美元的减记，但有330万美元的所得税减免 [87][89]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司合并总资产为132.1亿美元，较2020年12月31日的119.3亿美元增加12.7亿美元，增幅10.7%[106] - 2021年第二季度，普通股股东可获得的净利润为5000万美元，较2020年同期的4040万美元增加960万美元，增幅23.7%[107] - 2021年上半年，普通股股东可获得的净利润为1.015亿美元，较2020年同期的7520万美元增加2630万美元，增幅35.0%[109] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为10.7亿美元，占总资产的8.13%；2020年12月31日为9.924亿美元，占总资产的8.32%[141] - 2021年第二季度净利润和归属于普通股股东的净利润为5000万美元，2020年同期为4040万美元；2021年上半年为1.015亿美元，2020年同期为7520万美元[156] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净利息收入增加1140万美元，非利息收入增加260万美元；2021年上半年与2020年同期相比，净利息收入增加2620万美元，非利息收入增加440万美元[156] - 2021年第二季度和上半年与2020年同期相比，信贷损失拨备分别减少63.1万美元和680万美元，非利息支出分别增加250万美元和350万美元，所得税费用分别增加250万美元和750万美元[156] - 2021年第二季度基本和摊薄后普通股每股净收益为0.92美元，2020年同期为0.75美元；2021年上半年分别为1.87美元和1.86美元，2020年同期分别为1.40美元和1.39美元[157] - 2021年第二季度和上半年平均资产回报率分别为1.56%和1.63%，2020年同期分别为1.55%和1.54%；2021年第二季度和上半年平均普通股股东权益回报率分别为18.98%和19.73%，2020年同期分别为18.40%和17.31%[157] - 2021年第二季度应税等效净利息收入增加1140万美元，增幅13.7%，达9470万美元，2020年同期为8330万美元；2021年上半年增加2610万美元，增幅16.2%，达1.872亿美元，2020年同期为1.61亿美元[159] - 从2020年第二季度到2021年第二季度，平均盈利资产增加23.3亿美元，增幅23.1%；从2020年上半年到2021年上半年，增加26.5亿美元，增幅28.2%[159] - 2021年第二季度生息资产应税等效收益率从2020年同期的3.80%降至3.32%；2021年上半年从4.10%降至3.41%[159] - 2021年第二季度贷款收益率为4.43%，2020年同期为4.31%；2021年上半年为4.46%，2020年同期为4.58%[159] - 2021年第二季度总付息负债成本从2020年同期的0.69%降至0.37%；2021年上半年从0.94%降至0.39%[159] - 2021年第二季度净利息收益率为3.06%，2020年同期为3.32%；2021年上半年为3.14%，2020年同期为3.44%[159] - 2021年上半年净利息收入较2020年增加2613.7万美元，其中因规模变动增加1517.4万美元，因利率变动增加1096.3万美元[172] - 2021年二季度信贷损失拨备为970万美元，较2020年同期减少60万美元；上半年为1710万美元，较2020年同期减少680万美元[173] - 2021年二季度非利息收入为960万美元，较2020年同期增加260万美元，增幅36.5%；上半年为1810万美元，较2020年同期增加440万美元，增幅31.8%[174] - 2021年第二季度非利息费用为3130.9万美元，较2020年同期的2881.6万美元增加249.3万美元，增幅8.7%；上半年非利息费用为6022.3万美元，较2020年同期的5673.6万美元增加348.7万美元，增幅6.1%[175][177] - 2021年第二季度非利息收入为959.8万美元，较2020年同期的703.3万美元增加256.5万美元，增幅36.5%；上半年非利息收入为1806.1万美元，较2020年同期的1370.7万美元增加435.4万美元，增幅31.8%[177] - 2021年第二季度薪资和员工福利费用为1688.7万美元，较2020年同期的1579.2万美元增加109.5万美元，增幅6.9%；上半年为3243万美元，较2020年同期的3145万美元增加98万美元，增幅3.1%[175][177] - 2021年第二季度设备和占用费用为284.4万美元，较2020年同期的243.4万美元增加41万美元，增幅16.8%；上半年为549.8万美元，较2020年同期的483.4万美元增加66.4万美元，增幅13.7%[175][177] - 2021年第二季度第三方处理和其他服务费用为394.6万美元，较2020年同期的362.2万美元增加32.4万美元，增幅8.9%；上半年为736.2万美元，较2020年同期的707.9万美元增加28.3万美元，增幅4.0%[175][177] - 2021年第二季度所得税费用为1330万美元，较2020年同期的1070万美元增加；上半年为2630万美元，较2020年同期的1880万美元增加[178] - 2021年第二季度和上半年有效税率分别为21.0%和20.6%，2020年同期分别为21.0%和20.0%[178] - 2021年第二季度和上半年行使和归属股票期权及受限股获得的超额税收优惠分别为72.4万美元和240万美元，2020年同期分别为13.6万美元和120万美元[178] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日，总贷款为86.5亿美元，较2020年12月31日的84.7亿美元增加1.84亿美元，增幅2.2%[106] - 截至2021年6月30日，有20笔未偿还贷款总计360万美元因《CARES法案》获得还款延期，相关应计利息总计500万美元[116] - 截至2021年6月30日，公司发放约7400笔薪资保护计划（PPP）贷款，总计15亿美元，超6300笔贷款余额低于35万美元[117] - 截至2021年6月30日，总贷款净额为86.49694亿美元，2020年同期为83.15375亿美元[123] - 截至2021年6月30日，非应计贷款为1230.1万美元，较2020年12月31日减少170万美元[124] - 截至2021年6月30日，90天以上逾期仍计息贷款为488.8万美元，2020年12月31日为498.1万美元[125] - 截至2021年6月30日，不良贷款与总贷款比率为0.20%，2020年为0.22%[126] - 截至2021年6月30日，不良资产与总贷款加其他不动产和收回资产比率为0.22%，2020年为0.30%[126] - 2021年6月30日，不良贷款降至1720万美元，占总贷款的0.20%；2020年12月31日为1900万美元，占比0.22%；2020年6月30日为2200万美元，占比0.26%[173] 存款业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日，总存款为109.6亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加9.825亿美元，增幅9.8%[106] - 2021年6月30日，总存款为109.6亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加9.825亿美元，增幅9.8%[129] - 2021年6月30日，无息活期存款占比30.08%，有息活期存款占比61.53%[130] - 2020年12月31日，无息活期存款占比27.96%，有息活期存款占比62.92%[130] 投资与证券业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日，联邦基金出售额为750万美元，2020年12月31日为180万美元；美联储余额为29.7亿美元，2020年12月31日为19.2亿美元[111] - 2021年6月30日，可供出售债务证券总计10.1亿美元，2020年12月31日为8.867亿美元；持有至到期投资证券在两个时间点均为25万美元[112] - 2021年6月30日，公司投资组合的综合平均信用评级为AA[114] - 截至2021年6月30日，联邦基金购买额为10.6亿美元，2020年12月31日为8.515亿美元，2021年第二季度平均借款利率为0.22%[133] - 截至2021年6月30日，有信用风险的金融工具合同金额分别为3587998000美元和2958594000美元，其中承诺信贷额度分别为3184637000美元和2606258000美元，信用卡安排分别为334009000美元和286128000美元，备用信用证分别为69352000美元和66208000美元[153] - 2021年二季度公司因赎回公司债券实现证券收益62万美元[174] 资本比率相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，CET1资本与风险加权资产比率：合并报表为10.60%，ServisFirst银行11.24%[144] - 截至2021年6月30日，一级资本与风险加权资产比率：合并报表为10.60%，ServisFirst银行11.24%[144] - 截至2021年6月30日，总资本与风险加权资产比率：合并报表为12.36%，ServisFirst银行12.34%[144] - 截至2021年6月30日，一级资本与平均资产比率：合并报表为8.10%，ServisFirst银行8.59%[144] - 截至2020年12月31日，CET1资本与风险加权资产比率：合并报表为10.50%，ServisFirst银行11.15%[144] - 合并一级资本与风险加权资产比率为11.26%和11.27%，服务第一银行该比率为12.06% [145] - 合并总资本与风险加权资产比率为13.27%，服务第一银行为13.24% [145] - 合并一级资本与平均资产比率为8.46%，服务第一银行为9.06% [145] 其他业务与运营相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，其他不动产和收回资产降至200万美元，2020年12月31日为650万美元[125] - 截至2021年6月30日，公司对受COVID - 19影响借款人的递延利息收入为500万美元，2020年12月31日为580万美元[128] - 截至2021年6月30日，流动资产总计37.2亿美元，银行未使用联邦基金信贷额度约为9.86亿美元[135] - 截至2021年6月30日，定期负债合同到期情况：无固定到期日存款101.51011亿美元，定期存款8.07225亿美元，经纪定期存款5000万美元等[139] - 公司有3475万美元4%次级票据2030年10月21日到期，3000万美元4.5%次级票据2027年11月8日到期[140] - 公司作为银行唯一股东，现金流主要源于银行支付的股息，银行和公司支付股息受法定和监管限制[146] - 阿拉巴马州银行部门规定，州特许银行在盈余达到资本至少20%前，股息支付不得超过净利润90%，且特定情况下需获银行监管专员事先批准[147] - 银行支付股息还受维持充足资本等因素影响，联邦银行机构规定支付股息致资本不足属不安全稳健银行业务[148] - 2021年二季度抵押贷款银行业务收入为270万美元，较2020年同期增加59.2万美元，增幅28.1%；上半年为540万美元，较2020年同期增加230万美元，增幅71.4%[174] - 2021年二季度信用卡账户数量较2020年二季度增加约36%，所有信用卡账户的消费总额增加47%[174] - 公司员工总数从2020年6月30日的492人增加到2021年6月30日的527人，增幅7.1%[175] - 公司评估基数同比增长34.5%[175]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收益率第二季度为3.06%，第一季度为3.20%；调整后收益率为2.96%，第一季度为3.08% [21] - 第二季度信用卡消费显著改善，达到1.974亿美元，第一季度为1.698亿美元，2020年第二季度为1.34亿美元；信用卡净收入第二季度为190万美元，第一季度为120万美元 [25] - 2021年年初至今商户服务手续费收入为48万美元，2020年同期为23.4万美元；抵押贷款银行业务收入第二季度和第一季度均为270万美元，2020年第二季度为210万美元 [26] - 2021年第二季度总非利息支出为2880万美元，2020年第二季度为3130万美元 [27] - 银行一级杠杆率远高于监管最低要求，年初至今收益留存率为78.7%；2021年年初至今税率为20.6%，2020年为20%，预计今年剩余时间税率为21% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长在本季度飙升至创纪录水平，贷款增长广泛，主要集中在商业房地产和商业工业贷款；贷款管道较4月下降10%，但仍比2020年底高出77% [10][13] - 非执行资产与总资产比率为15个基点，上一季度为16个基点，2020年第二季度为26个基点；OREO约为200万美元，接近银行历史最低水平，与第一季度持平；本季度OREO费用约为54万美元；本季度实现净回收11.2万美元 [16] - 逾期贷款与总贷款比率为8个基点，即670万美元，较去年年底下降27% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部地区失业率低于全国其他地区，伯明翰地区失业率为2.2%，是美国大型都会区中最低的 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022年下半年建筑贷款将带来顺风，同时预计贷款利用率将因原材料价格上涨的通胀效应而提高 [12] - 公司正在与几个市场的团队进行洽谈，可能在今年第三季度和年底分别进入新市场；同时也关注现有地区的附加业务 [55] - 行业面临流动性问题，公司认为应购买一些证券，同时寻找更多短期浮动利率或短期固定利率的优质贷款 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 东南部经济强劲且持续改善，预计随着失业救济到期，就业机会将得到填补；人们在疫情后更愿意消费，经济前景乐观 [7][9] - 尽管贷款利用率尚未改善，但公司对今年剩余时间持乐观态度，新招聘的银行家将带来贷款增长，且公司去年不允许在家工作的政策带来了更好的客户服务和增长速度 [31][32][33] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的部分讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测不同，公司不承担更新这些陈述的义务 [4] - 公司在疫情期间一直勤勉监控问题贷款，鉴于PPP结束和贷款增长，第二季度增加了970万美元的贷款损失准备金 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增的佛罗里达中部团队是否推动了贷款增长，能否超越替代PPP贷款流失的目标？ - 公司不期望每个季度都有如此高的贷款增长，目标是本季度剩余时间实现约3亿美元的贷款增长；本季度新增团队尚未有太多产出，贷款增长广泛，主要来自西中佛罗里达和伯明翰地区；同时面临西海岸非追索权贷款人进入市场带来的还款压力 [39][40][41] 问题2: 如何看待行业流动性问题，未来几个季度证券投资组合会有何变化？ - 公司认为不应等待更高利率，应购买一些证券；同时希望找到更多短期浮动利率或短期固定利率的优质贷款；不建议购买抵押贷款支持证券，收益率较低 [43][44][45] 问题3: 为何对贷款利用率的看法比上一季度更悲观，本季度有机增长的情况如何，是否会进入新市场？ - 供应链仍然中断，公司不指望短期内贷款利用率改善，预计第四季度可能会有所改善，但无法恢复去年损失的3亿美元贷款额度；本季度有机增长是由于被压抑的需求释放，预计今年剩余时间仍将保持健康增长，但不会像本季度那样爆发；公司正在与几个市场的团队进行洽谈，可能在今年第三季度和年底分别进入新市场 [52][53][55] 问题4: 为何在流动性充足的情况下增加联邦基金购买，是否需要为这些存款保留更多流动性，PPP贷款豁免结束为何增加贷款准备金？ - 公司有超过300家下游代理银行，它们现金充裕，向公司出售更多资金；公司将尽可能多的资金转移到DDA账户，以帮助代理银行支付美联储费用和其他服务；目前公司将多余的流动性出售给美联储，未来也可选择继续这样做；增加贷款准备金是因为PPP贷款结束和政府支持减少，同时贷款增长了5亿美元 [62][63][68] 问题5: 能否假设准备金已调整到位，经济指标持续向好时会释放准备金，是否为潜在的PPP贷款建立了额外准备金，目前贷款利用率是多少，PPP净利息收入800万美元是否包括利息收入和费用加速？ - 公司需要时间来收回SBA担保贷款，目前为潜在的欺诈问题预留了少量准备金；贷款利用率本季度末为38.77%，高于第一季度末的37.67%，但低于2019年底的48.13%；800万美元包括利息收入和贷款费用 [70][71][72] 问题6: 本季度是否有FAS 91递延发起成本，未来几个季度薪资水平是否类似？ - 第二季度FAS 91递延发起成本不显著，主要发生在第一季度第二轮PPP贷款期间 [81]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为126.5亿美元，较2020年12月31日的119.3亿美元增加7.147亿美元，增幅6.0%[103] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为5150万美元，较2020年同期的3480万美元增加1670万美元，增幅48.0%[104] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.95美元，2020年同期分别为0.65美元和0.64美元[104] - 2021年第一季度净收入和归属于普通股股东的净收入为5150万美元，2020年同期为3480万美元[156] - 2021年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收益为0.95美元，2020年同期分别为0.65美元和0.64美元[157] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.72%，2020年同期为1.54%；平均股东权益回报率为19.83%，2020年同期为16.23%[157] - 2021年第一季度所得税费用为1300万美元，2020年同期为800万美元；有效税率2021年为20.18%，2020年为18.76%[174] - 2021年第一季度行使股票期权和受限股归属产生的超额税收优惠为160万美元，2020年第一季度为110万美元[174] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，总贷款为85亿美元，较2020年12月31日的84.7亿美元增加3930万美元，增幅0.5%[103] - 截至2021年3月31日，总贷款净额为8504980千美元，2020年同期为7568836千美元；平均贷款净额为8512506千美元，2020年同期为7361149千美元[122] - 2021年第一季度总冲销额为576千美元，2020年同期为4830千美元；净冲销额为487千美元，2020年同期为4754千美元；信贷损失拨备为7451千美元，2020年同期为13584千美元[122] - 截至2021年3月31日，信贷损失拨备为94906千美元，占期末贷款的1.12%；贷款损失拨备为85414千美元，2020年占期末贷款的1.13%；净冲销额占平均贷款的0.02%，2020年为0.26%[122] - 截至2021年3月31日，非应计贷款为13100000美元，较2020年12月31日减少900000美元；90天以上逾期仍计息贷款为4800000美元，2020年12月31日为4900000美元；问题债务重组贷款为3500000美元，2020年12月31日为2400000美元[124] - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为17892000美元，占总贷款的0.21%；不良资产总额为19959000美元，占总贷款加其他不动产和收回资产的0.23%；不良资产加重组计息贷款总额为20753000美元，占总贷款加其他不动产和收回资产的0.24%[126] - 2021年第一季度贷款收益率为4.47%，2020年同期为4.88%[159] - 截至2021年3月31日，公司通过薪资保护计划（PPP）向新老客户发放超7100笔贷款，余额超14.7亿美元；已收到美国小企业管理局（SBA）对超2350笔贷款总计5.051亿美元的还款[113] - 2021年3月31日，伯明翰、亨茨维尔、多森、蒙哥马利和莫比尔等阿拉巴马州市场贷款占比66.4%；彭萨科拉和西佛罗里达等佛罗里达州市场贷款占比12.7%；纳什维尔、亚特兰大和查尔斯顿等其他市场贷款占比分别为9.6%、6.9%和4.4%[114] 存款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，总存款为105.8亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加6.019亿美元，增幅6.0%[103] - 截至2021年3月31日，总存款为105.8亿美元，较2020年12月31日的99.8亿美元增加6亿美元[129] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日，可供出售债务证券总计9.619亿美元，2020年12月31日为8.867亿美元；持有至到期投资证券均为25万美元[107] - 2021年前三个月，公司偿还抵押支持证券5370万美元，市政证券和定期存单赎回及到期分别为180万美元和250万美元；买入抵押支持证券1.367亿美元和公司债券1300万美元[107] 联邦基金及美联储余额数据关键指标变化 - 2021年3月31日，联邦基金出售额为160万美元，低于2020年12月31日的180万美元；美联储余额为6740万美元，高于2020年12月31日的6190万美元[106] 其他不动产和收回资产数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，其他不动产和收回资产为2100000美元，较2020年12月31日的6500000美元减少[125] 受COVID - 19影响相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司对受COVID - 19影响借款人的递延付款应计利息收入为5100000美元，2020年12月31日为5800000美元[128] 公司借款数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司从代理银行购买的联邦基金为911600000美元，2020年12月31日为851500000美元，第一季度平均借款利率为0.22%[134] 公司流动资产及信贷额度数据 - 截至2021年3月31日，流动资产总额为33亿美元，银行在地区银行未使用的联邦基金信贷额度约为923000000美元[135] 公司定期负债合同到期情况 - 截至2021年3月31日，公司定期负债的合同到期情况为：无固定到期日存款97.6951亿美元，定期存款证8.081亿美元，联邦基金买入9.11558亿美元，应付次级票据6470.7万美元，经营租赁承诺2085.9万美元，总计115.74734亿美元[138][140] 公司次级票据情况 - 公司有两笔次级票据，分别为2017年11月私募发行的3000万美元、利率4.5%，2027年11月8日到期；2020年10月私募发行的3475万美元、利率4%，2030年10月21日到期[139] 公司资本比率数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司CET1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.73%，ServisFirst银行11.40%；Tier1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.73%，ServisFirst银行11.40%；总资本与风险加权资产比率，合并报表为12.48%，ServisFirst银行12.45%；Tier1资本与平均资产比率，合并报表为8.25%，ServisFirst银行8.77%[144] - 截至2020年12月31日，公司CET1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.50%，ServisFirst银行11.15%；Tier1资本与风险加权资产比率，合并报表为10.50%，ServisFirst银行11.16%；总资本与风险加权资产比率，合并报表为12.20%，ServisFirst银行12.15%；Tier1资本与平均资产比率，合并报表为8.23%，ServisFirst银行8.75%[144] 公司流动性相关情况 - 公司长期流动性需求主要与支持贷款发放、承诺及存款提取所需资金有关，常规资金来源包括存款基础增长、贷款本息偿还、贷款出售和定期存款续期等[136] - 公司需遵守FDIC关于最低流动性水平的指导原则，管理层认为公司流动性比率达到或超过这些指导原则，但新冠疫情带来的不确定性可能影响公司融资能力或增加融资成本[136] - 公司管理层每季度开会审查资金来源和用途，以确定确保适当流动性水平的策略[136] 公司资本充足情况 - 截至2021年3月31日，FDIC将公司归类为资本充足，公司管理层认为公司在快速纠正行动规定下资本充足[142] - 自2019年1月1日起，为符合资本保护缓冲要求，需额外持有相当于风险加权资产2.5%的一级普通股权益，公司和银行目前的比率足以满足该缓冲要求[143] 定期存款证相关情况 - 定期存款证客户有权提前支取，提前支取可能需支付罚金，罚金金额取决于提前支取时剩余到期时间[141] 金融工具信用风险数据 - 截至2021年3月31日，金融工具合同金额代表的信用风险：承诺信贷为2932352000美元、信用卡安排为312443000美元、备用信用证为60435000美元，总计3305230000美元[153] 净利息相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度应税等效净利息收入增加1470万美元（18.9%），达到9240万美元，2020年同期为7770万美元[159] - 平均生息资产同比增加29.6亿美元（34%）[159] - 生息资产应税等效收益率从4.46%降至3.48%[159] - 总计息负债成本从1.19%降至0.40%[159] - 2021年第一季度净息差下降38个基点，从3.58%降至3.20%[159] - 2021年总生息资产平均余额为116.99亿美元，利息收入1.0047亿美元，收益率3.48%；2020年平均余额87.34亿美元，利息收入0.9683亿美元，收益率4.46%[162] - 2021年总付息负债平均余额为81.69亿美元，利息支出0.0803亿美元，利率0.40%；2020年平均余额64.49亿美元，利息支出0.1913亿美元，利率1.19%[162] - 2021年净利息收入为9243.5万美元，净息差3.08%，净利息收益率3.20%；2020年分别为7770.5万美元、3.27%、3.58%[163] 信贷损失拨备数据关键指标变化 - 2021年一季度末至3月31日信贷损失拨备为750万美元，较2020年同期的1360万美元减少610万美元[167] - 2021年3月31日和12月31日的预期信贷损失准备金分别为9490万美元和8790万美元，分别占贷款净额的1.12%和1.04%[167] 非利息收入数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息收入总计850万美元，较2020年同期增加180万美元[168] - 2021年第一季度抵押贷款银行业务收入增加170万美元，增幅157%，达到270万美元[168] - 2021年第一季度净信用卡收入减少57.3万美元，降幅33%，至120万美元[168] - 2021年第一季度非利息收入为846.3万美元，较2020年的667.4万美元增加178.9万美元，增幅26.8%[173] - 存款账户服务费2021年为190.8万美元，较2020年的191.6万美元减少8000美元，降幅0.4%[173] - 抵押贷款银行业务收入2021年为274.7万美元，较2020年的107.1万美元增加167.6万美元，增幅156.5%[173] - 信用卡收入2021年为119.2万美元，较2020年的176.5万美元减少57.3万美元，降幅32.5%[173] - 现金退保价值人寿保险增加额2021年为165.8万美元，较2020年的145.3万美元增加20.5万美元，增幅14.1%[173] - 其他营业收入2021年为95.8万美元，较2020年的46.9万美元增加48.9万美元，增幅104.3%[173] 非利息支出数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息支出总计2890万美元，较2020年同期增加100万美元[171] - 2021年第一季度工资和员工福利费用减少11.5万美元，至1550万美元[171] - 2021年第一季度非利息支出为2891.4万美元，较2020年的2792万美元增加99.4万美元，增幅3.6%[173] 资产负债管理委员会政策限制 - 资产负债管理委员会对100和200个基点情景下第一年和第二年净利息差负变化的政策限制分别为 -10%和 -15%，两年累计为 -15%[179]

财务数据和关键指标变化 - 净息差第一季度为3.20，2020年第四季度为3.27；调整后净息差为3.08，排除平均9.56亿美元的PPP贷款余额、1140万美元的PPP利息收入和贷款费用；第四季度调整后净息差为3.23，排除平均10.1亿美元的PPP贷款余额、1010万美元的PPP利息收入和贷款费用 [16] - 2021年3月31日剩余净PPP递延费用为2040万美元，其中900万美元与第一轮相关，1140万美元与第二轮相关 [17] - 2021年第一季度信用卡消费金额为1.698亿美元，2020年第四季度为1.684亿美元，2020年第一季度为1.461亿美元；第一季度信用卡净收入为120万美元，包含29万美元的应计调整；若排除该调整，第一季度净收入为150万美元；2020年第四季度实际净收入为91.3万美元，包含87万美元的回扣应计调整；2020年第一季度净收入为180万美元 [23] - 2021年年初至今商户服务费用为19.1万美元，2020年年初至今为10万美元 [23] - 第一季度抵押贷款银行业务收入为270万美元，第四季度为310万美元，2020年第一季度为110万美元 [24] - 2020年第一季度总非利息支出为2790万美元，2021年第一季度为2890万美元；2021年第一季度激励费用为370万美元，2020年为270万美元 [25] - 第一季度未使用承诺准备金为60万美元；抵押贷款佣金增加38万美元；FDIC保险增加22.4万美元；净ORE费用为15.7万美元；第二轮贷款的PPP FASB 91递延费用为110万美元；同比工资增长仅为1.13万美元 [26] - 尽管存款同比增加28亿美元，银行一级杠杆率仍远高于监管最低要求；年初至今收益留存率为79%；第一季度税率为20.18%，2020年为18.76%，预计2021年为22% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款有小幅增长，但一家大客户的季节性还款抵消了非PPP贷款余额的增长；截至3月底、4月初，贷款管道达到创纪录水平，90天贷款管道自1月以来翻了一番，预计第二季度贷款将显著增长，包括预期资金到位和建筑贷款提款；目标是到年底用其他贷款取代PPP贷款 [7][8][9] 存款业务 - 第一季度存款年化增长率为24%，增长范围广泛；新账户开户数量在过去六个月稳步改善，3月非常高 [10] 信用卡业务 - 第一季度信用卡消费金额为1.698亿美元，净收入为120万美元（包含29万美元应计调整） [23] 抵押贷款银行业务 - 第一季度收入为270万美元，低于第四季度的310万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 所在州2月失业率为4.7%，且每月都在改善 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到年底用其他贷款取代PPP贷款；预计随着经济复苏，贷款业务将增长，特别是第二季度；继续吸引存款，认为核心存款将随时间增值 [9][10] - 公司对新市场扩张有计划，将在10天内发布相关公告，已有人员到位并开始工作，还有潜在人员来访 [65] - 对于并购，公司对合适机会感兴趣，但认为找到文化契合、分支结构合适的目标较难；认为分支流量在疫情后不会回升，分支业务将呈长期萎缩趋势 [67][69][71] - 行业竞争激烈，但公司试图在定价上保持自律，认为自律的银行将成为赢家 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国东南部经济正在快速改善，但供应链尚未重建，第一季度贷款额度利用率未提高，预计随着时间推移会改善；客户面临原材料成本大幅通胀，劳动力短缺普遍 [6] - 对银行未来前景乐观，资产质量持续优异，资产负债表强劲；政府援助和刺激措施（如PPP）帮助缓解了疫情冲击，银行的信贷文化、地理位置和商业贷款组合的多样性使其在经济全面开放和扩张时处于有利地位 [13][15] 其他重要信息 - 非执行资产降至1990万美元，占总贷款组合85亿美元的16个基点，较第四季度减少550万美元，较2020年第一季度减少约2100万美元 [12] - OREO投资组合余额降至200万美元，较去年年底下降68%，为10多年来最低水平 [13] - 第一季度净冲销与平均贷款之比按年计算为2个基点，第四季度为41个基点，2020年第一季度为26个基点；按美元计算，净冲销为48.7万美元，为2016年第一季度以来最低 [14] - 逾期贷款占总贷款的7个基点，为600万美元，较去年年底下降34%；第一季度贷款损失准备金增加700万美元；贷款损失准备金与总贷款之比为1.12，排除PPP贷款后为1.26 [15] - 2021年剩余时间CD到期金额为4.52亿美元，第二季度为1.71亿美元；全年平均利率为1.11%，第二季度到期的为1.08%；预计大部分CD将以0.40%或更低的利率重新定价，将导致每年费用减少130万美元，第二季度减少71.7万美元；第一季度计息存款成本较2020年第四季度下降0.38% [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么导致CECL模型要求本季度进一步建立准备金？ - 公司表示经历了前所未有的疫情，为谨慎起见，在现阶段保留更多准备金以应对意外情况 [33][34] 问题2: 未来是否预计会有更多准备金建立，还是对排除PPP后的1.26水平的准备金感到满意？ - 由于预计第二季度贷款增长，会增加贷款损失准备金的金额，但准备金占比不会增加，且随着时间推移会下降 [35] 问题3: 鉴于创纪录的贷款管道和大量过剩流动性，今年接下来几个季度贷款增长能有多强劲？ - 公司目标是用非PPP贷款取代年底前未偿还的约9亿美元PPP贷款；目前已看到一些贷款增长，预计第二季度会有显著增长；虽然尚未看到贷款额度利用率改善，但预计随着客户因成本上升增加额度，利用率会在下半年有所改善 [36][37] 问题4: 是否有排除PPP贷款后的贷款收益率数据？ - 首席财务官表示没有该数据，但可以通过邮件提供 [41] 问题5: 排除PPP的所有干扰后，未来几个季度净息差的预期轨迹如何？ - 若年底前能替换9亿美元的PPP贷款，将对净息差产生积极影响，因为新贷款收益率约为4.25%；随着PPP贷款偿还或被豁免，净息差有望改善 [47] 问题6: 第一季度PPP的平均余额是多少？ - 首席财务官回答为9.56亿美元 [48] 问题7: 2021年费用增长是否仍与去年相似？ - 首席财务官表示最大的增长将来自核心系统转换，预计增加200万美元；排除该因素，公司将控制费用；新增人员主要是业务人员，需尽快产生业绩以实现自给自足 [50] 问题8: 净利息收入（NII）的前景如何，是保持疲软、相对疲软到积极，还是随着贷款业务增加在年内回升？ - 该问题较复杂，涉及新贷款增加、PPP贷款滚动或豁免以及流动性变化等因素；若第一轮PPP贷款年底前全部豁免，将有900万美元的额外增值，影响净息差 [57][59] 问题9: 是否有新市场扩张计划，是否有新团队招聘或现有团队是否能满足需求？ - 公司将在10天内发布新市场扩张的公告，已有人员到位并开始工作，还有潜在人员来访 [65] 问题10: 公司对并购的态度是否有变化，是否仍专注于有机增长？ - 公司对合适的并购机会感兴趣，但认为找到文化契合、分支结构合适的目标较难；仍会考虑潜在的协同效应 [67] 问题11: 是否可能收购非轻分支目标并将其转变为轻分支结构，是否会面临监管障碍？ - 公司认为这是一个障碍，关闭分支存在内部人员阻力和监管问题；认为分支流量在疫情后不会回升，分支业务将长期萎缩 [69][71] 问题12: 是否有符合公司潜在合作标准的合作伙伴，是否正在进行相关对话？ - 符合标准的合作伙伴较少，因为大多数表现良好的银行没有出售意愿，除非存在年龄等特殊问题；公司有兴趣收购合适的银行，但找到匹配的交易较难 [78][79] 问题13: 利用率是否仍处于较低水平，是否有使用量增加的情况？ - 2019年底利用率为48.1%，2020年底为39.5%，目前为37.7%，由于PPP第二轮贷款减少，利用率再次下降；需等待政府资金使用完毕，才能看到贷款额度的提款增加 [80] 问题14: 新贷款生产的收益率是否面临竞争压力，是否稳定？ - 市场竞争激烈，但公司试图在定价上保持自律，认为自律的银行将成为赢家；目前定价压力已稳定，除了少数非理性参与者 [81][83] 问题15: 是否有与PPP第二部分相关的递延薪酬会重新计入运营成本，是否会被激励应计减少所抵消？ - 第一轮PPP贷款有900万美元的费用，若年底前全部豁免，将有额外增值；第二轮贷款净费用和递延费用在3月底为1140万美元，110万美元的递延费用将在贷款期限（五年）内分摊 [86][88] 问题16: 准备金增加是因为调整了Q因素使其更激进，还是模型中的风险评级迁移导致的？ - 没有明显的风险评级迁移驱动准备金增加，主要是模型总体要求；某些行业的Q因素有小变化，但模型没有重大调整 [92] 问题17: 未使用长期承诺费用增加，但未计入贷款损失准备金，如何看待这一情况？ - 首席财务官认为该费用应计入贷款损失准备金，且第一季度损失极低（2个基点），预计不会持续，通常银行的冲销率在5 - 10个基点，一般约为10个基点 [93]

总资产相关数据变化 - 2020年总资产为119.33亿美元，较2019年增长33.36%[250] - 2020年末总资产为10644867美元，较2019年的8638604美元和2018年的7276084美元有所增长[277] - 截至2020年12月31日，总资产为119.3亿美元，较2019年末的89.5亿美元增加29.9亿美元，增幅33.4%[296] 总贷款相关数据变化 - 2020年总贷款为84.66亿美元，较2019年增长16.60%[250] - 2020年末贷款为84.7亿美元，较2019年末的72.6亿美元增加12亿美元，增幅16.6%[296] - 2020 - 2016年各年贷款总额分别为84.65688亿美元、72.61451亿美元、65.33499亿美元、58.51261亿美元、49.1177亿美元[310] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额约85亿美元，阿拉巴马州市场占比68%，佛罗里达州市场占比12%，田纳西州纳什维尔占比9%，佐治亚州亚特兰大占比7%，南卡罗来纳州查尔斯顿占比4%[308] 利息收入与支出相关数据 - 2020年利息收入为3.89亿美元，利息支出为0.51亿美元，净利息收入为3.38亿美元[250] - 2020年总利息收入为3.89亿美元，较2019年的3.908亿美元减少180万美元，降幅0.5%；总利息支出为5100万美元，较2019年的1.032亿美元减少5220万美元，降幅50.6%[272] - 2020年净利息收入为3.38亿美元，较2019年的2.876亿美元增加5040万美元，增幅17.5%[265][272] - 2020年净利息收入为338379美元，2019年为287961美元，2018年为263135美元[277] - 2020 - 2019年净利息收入增加50418美元，其中因规模变动增加56327美元，因利率变动减少5909美元；2019 - 2018年净利息收入增加24826美元，其中因规模变动增加35343美元，因利率变动减少10517美元[282] 净利润与每股净收益相关数据 - 2020年净利润为1.70亿美元，较2019年增长13.62%[250] - 2020年归属于普通股股东的净利润为1.695亿美元，2019年为1.492亿美元，同比增长13.63%[265][269] - 2020年基本每股净收益为3.15美元，摊薄后每股净收益为3.13美元[250] - 2020年基本和摊薄后每股净收益分别为3.15美元和3.13美元，2019年分别为2.79美元和2.76美元[266] 资产回报率与股东权益回报率相关数据 - 2020年平均资产回报率为1.59%，平均股东权益回报率为18.55%[250] - 2020年平均资产回报率为1.59%，2019年为1.73%；2020年平均股东权益回报率为18.55%，2019年为19.16%[266][268] 其他关键比率相关数据 - 2020年净利息收益率为3.31%，效率比率为30.29%[250] - 2020年净冲销与平均未偿还贷款之比为0.36%，不良贷款与总贷款之比为0.22%[250] - 2020年净贷款与总存款之比为83.98%，非利息存款与总存款之比为27.96%[250] - 2020年股东权益与总资产之比为8.32%，CET1资本比率为10.50%[250] - 2020年股息支付率为22.39%，2019年为21.76%，2018年为15.04%[268] - 2020年平均股东权益与平均总资产之比为8.59%，2019年为9.02%，2018年为8.98%[268] - 2020年净利息利差为3.09%，2019年为3.02%，2018年为3.41%；2020年净利息收益率为3.31%，2019年为3.46%，2018年为3.75%[277] - 2020年平均生息资产应税等效收益率为3.80%，2019年为4.69%；2020年生息负债平均付息率为0.71%，2019年为1.67%[286] - 2020年生息资产与平均生息负债比率从2019年的134.6%增至142.5%，非生息存款和股东权益合计增长9.95亿美元，增幅41.3%[285] 非利息收入与支出相关数据 - 2020年非利息收入为3010万美元，较2019年的2400万美元增加610万美元，增幅25.6%[265] - 2020年非利息收入为3010万美元，较2019年的2400万美元增加610万美元，增幅25.4%[290] - 2020年非利息支出为1.115亿美元，较2019年的1.021亿美元增加940万美元，增幅9.2%[265] - 2020年非利息支出为1.115亿美元，较2019年的1.021亿美元增加940万美元，增幅9.2%[291] 信用损失拨备相关数据 - 2020年信用损失拨备费用为4240万美元，较2019年的2260万美元增加1980万美元[289] - 2020 - 2016年各年末信贷损失准备金分别为8794.2万美元、7658.4万美元、6860万美元、5940.6万美元、5189.3万美元[314] - 2020 - 2016年净冲销率分别为0.36%、0.32%、0.20%、0.29%、0.11%，信贷损失拨备率分别为0.52%、0.33%、0.35%、0.43%、0.30%[314] - 2020 - 2016年末信贷损失准备金占年末贷款的比例分别为1.04%、1.05%、1.05%、1.02%、1.06%，占不良资产的比例分别为345.53%、172.91%、208.26%、338.96%、237.23%[315] - 2020年1月1日起采用ASC 326规定，使用CECL模型确定信贷损失拨备和准备金，总准备金减少200万美元[315] - 2020年12月31日，未使用贷款承诺的信贷损失拨备为220万美元，2019年12月31日为50万美元[316] 贷款结构与分类相关数据 - 2020年末投资组合中，抵押贷款支持证券占比55.9%，公司债务占比36.5%，州和市政证券占比4.3%[297] - 2020年商业、金融和农业贷款占比38.93%，房地产建设贷款占比7.01%，房地产抵押贷款占比53.29%，消费贷款占比0.77%[310] - 截至2020年12月31日，1年及以内到期贷款19.06611亿美元，1 - 5年到期贷款50.5389亿美元，5年以上到期贷款15.05187亿美元[311] - 2020 - 2016年各贷款类别损失拨备占比情况：商业、金融和农业类贷款2020年为38.93%（金额3637万美元）；房地产建设类贷款2020年为7.01%（金额1605.7万美元）；房地产抵押类贷款2020年为53.29%（金额3372.2万美元）；消费类贷款2020年为0.77%（金额179.3万美元）[318] - 2020 - 2016年非应计贷款情况：商业、金融和农业类2020年余额为1170.9万美元，涉及22笔贷款；房地产建设类2020年余额为23.4万美元，涉及1笔贷款；房地产抵押（业主自用商业）类2020年余额为125.9万美元，涉及4笔贷款[322] PPP贷款相关数据 - 截至2021年1月31日，公司在CAA轮PPP贷款中已发放593笔贷款，金额为1.237亿美元[306] - 截至2020年12月31日，公司通过PPP为新老客户发放超4900笔贷款，余额超10.5亿美元[307] - 截至2020年12月31日，PPP贷款未偿还总额为9.005亿美元，包含在商业、金融和农业贷款类别中，因由SBA全额担保未计提信贷损失拨备[321] - 截至2021年1月31日，公司已收到SBA对超1000笔贷款的付款，总计2.2亿美元[307] 存款相关数据 - 2020年总平均存款为89亿美元，较2019年的74亿美元增加16亿美元，增幅22.1%；平均无息存款从2019年的16.3亿美元增至2020年的24.9亿美元，增加86万美元，增幅52.7%[329] 联邦基金相关数据 - 截至2020年12月31日，联邦基金卖出为180万美元，2019年末为1.005亿美元[303] - 截至2020年12月31日，公司与地区银行的未使用联邦基金信贷额度为9.23亿美元，高于2019年的7.67亿美元[330] - 2020年、2019年和2018年，从代理银行购买的联邦基金平均分别为6.272亿美元、3.982亿美元和2.709亿美元，平均利率分别为0.43%、2.28%和1.96%；2020年和2019年月末最高未偿还金额分别为8.515亿美元和4.72亿美元[332] 股东权益相关数据 - 2020年股东权益增加1.502亿美元，从2019年12月31日的8.427亿美元增至2020年12月31日的9.928亿美元，主要源于2020年净利润1.695亿美元减去普通股股息3900万美元[333] 信用安排与金融工具相关数据 - 2020年、2019年和2018年，信用安排和金融工具的合同金额分别为29.58594亿美元、26.00799亿美元和22.00004亿美元[336] 利率上限相关数据 - 2020年5月公司购买利率上限，名义金额3亿美元，期限3年，执行利率0.50%；截至2020年12月31日，公允价值13.9万美元，剩余期限2.3年[339] 利率敏感性与EVE相关数据 - 公司内部政策要求管理层保持利率敏感性缺口，使利率变动100个基点时净利息利润率变化不超过10%，变动200个基点时不超过15%；截至2020年12月31日，缺口在该范围内[342] - 公司资产负债委员会内部政策要求，若利率变动100个基点，净息差变化不超过10%；若利率变动200个基点，净息差变化不超过15%，截至2020年12月31日，缺口在该范围内[357] - 截至2020年12月31日，公司1 - 3个月利率敏感性缺口为 - 1468702000美元，4 - 12个月为1414453000美元，1 - 5年为3223288000美元，超过5年为312062000美元，总计3481101000美元[360] - 截至2020年12月31日，公司累计利率敏感性缺口占总生息资产的比例，1 - 3个月为 - 12.68%，4 - 12个月为 - 0.47%，1 - 5年为27.36%，超过5年为30.05%[360] - 监管指南规定200个基点利率变动下，经济价值的权益（EVE）最大变化为30%，截至2020年12月31日，模型显示利率向上变动时公司EVE增加[360] - 截至2020年12月31日，利率变动0个基点时EVE为992852000美元， - 100个基点时为763503000美元， + 100个基点时为1086180000美元， + 200个基点时为1163623000美元， + 300个基点时为1229151000美元， + 400个基点时为1283758000美元[363] - 截至2020年12月31日，利率 - 100个基点时EVE实际美元变化为 - 229349000美元，百分比变化为 - 23.1%； + 100个基点时实际美元变化为93328000美元，百分比变化为9.4%； + 200个基点时实际美元变化为170771000美元，百分比变化为17.2%； + 300个基点时实际美元变化为236299000美元，百分比变化为23.8%； + 400个基点时实际美元变化为290906000美元，百分比变化为29.3%[363] - 公司一年期缺口比率为 - 0.5%，表明利率上升环境下净利息收入会减少，EVE利率冲击显示利率上升环境下EVE会增加[363] 资金来源与合同义务相关数据 - 公司常规资金来源包括存款增长、贷款本息偿还、贷款出售和定期存款续期，也可能继续定期发行债务和股权证券[346] - 公司合同义务总计10905939000美元，其中一年内到期

财务数据和关键指标变化 - 2020年存款增长约25亿美元，增幅33%，公司正逐步向100亿美元规模银行转型 [7] - 第四季度贷款年化增长率为6%，贷款管道自10月以来有所下降，但部分搁置项目开始推进 [11] - 第四季度总逾期贷款与贷款总额之比为11个基点，约900万美元，与第三季度持平；不良资产为2550万美元，较第三季度减少800万美元，较2019年末减少1880万美元 [20] - 过去一年贷款损失准备金增加超1100万美元，年末贷款损失准备金与贷款总额之比为1.04%，剔除薪资保护计划（PPP）贷款后为1.16% [24] - 第四季度净息差为3.27%，第三季度为3.14%；调整后净息差为3.23%，第三季度为3.25% [28] - 2021年定期存单（CD）到期金额为5.3亿美元，预计大部分重新定价利率在0.40%或以下，将使年度费用减少230万美元 [30] - 第四季度计息存款成本从第三季度的0.58降至0.44，年末存款总成本为0.28%，计息活期存款为0.25%，计息存款为0.39% [31] - 第四季度信用卡消费额为1.684亿美元，第三季度为1.514亿美元；2020年全年消费额为6.01亿美元，2019年为5.15亿美元 [32] - 第四季度信用卡净收入为91.3万美元，第三季度为180万美元；商户服务手续费收入2020年全年为56.5万美元，2019年为41.6万美元 [33] - 第四季度抵押贷款收入为310万美元，第三季度为250万美元 [34] - 预计2022年7月1日生效的杜宾修正案将导致收入损失约95万美元 [34] - 调整后非利息支出第一季度为2720万美元，第二季度为2640万美元，第三季度为2620万美元，第四季度增至2840万美元 [35] - 2020年末一级杠杆率为8.75%，远高于监管要求的8% [37] - 2020年收益留存率为77.6%，2020年季度累计税率为22.1%，第四季度为20.1%，全年为20.7%，2019年全年为20.1%，预计2021年税率为23% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度贷款年化增长6%，贷款管道较10月有所下降，但部分搁置项目开始推进；计划利用率仍处于历史低位，本季度末回升至38.5%；预计未来贷款机会显著增加，包括PPP贷款客户转化、其他银行客户转移以及建设贷款提款增长 [11][13][16] - 信用卡业务：第四季度信用卡消费额为1.684亿美元，第三季度为1.514亿美元；2020年全年消费额为6.01亿美元，2019年为5.15亿美元；第四季度信用卡净收入为91.3万美元，第三季度为180万美元 [32][33] - 商户服务业务：2020年全年商户服务手续费收入为56.5万美元，2019年为41.6万美元 [33] - 抵押贷款业务：第四季度抵押贷款收入为310万美元，第三季度为250万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要位于美国东南部，该地区受疫情影响较小，失业率较低，经济状况较好，且有大量人口迁入，预计这一趋势将持续 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为一家有纪律的增长型公司，设定高标准的业绩目标，强调审慎放贷 [11][46] - 计划进行分行合理化调整，随着新分行的开设，将寻找更高效的运营方式，利用租约到期的机会整合部分分行 [85] - 受益于疫情期间的存款激增，公司有超过20亿美元的存款，可用于发放优质贷款 [46] - 由于其他银行在PPP项目中的表现不佳，导致部分客户不满，为公司带来了新的客户机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年取得创纪录的收益感到满意，认为这体现了团队素质和资产质量 [6] - 对2021年及未来的发展持乐观态度，预计贷款利用率将在未来一年左右回升，建设贷款提款将大幅增长，带来自然的贷款增长 [14][17] - 尽管疫情对业务造成了一定影响，但公司认为自身信用质量在2008 - 2010年衰退和2020年疫情期间都表现良好，对未来前景充满信心 [12] 其他重要信息 - 公司采取了一系列疫情防控措施，包括远程办公、要求佩戴口罩、使用防护屏障等；截至上周，17%的员工新冠检测呈阳性，57%的员工因生病、接触感染或隔离等原因缺勤，但无人住院，多数员工可远程工作 [40][41] - 公司上周在佛罗里达州威尼斯开设了新办公室，今年还将在佛罗里达州沃尔顿堡滩和南卡罗来纳州萨默维尔开设新办公室 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是否能恢复到过去的低两位数甚至更高的贷款增长率，是在2021年下半年还是2022年实现？ - 公司认为贷款需求反弹的时间不确定，无法确定是否会在未来四个季度均匀反弹；建设贷款提款将增加贷款增长；第一季度贷款管道通常较弱，预计第二、三、四季度会有明显回升；目前处于PPP项目期间，员工忙于满足客户需求，无暇拓展新业务，且客户在疫情和贷款豁免完成前，转移银行的意愿不高，需要时间克服疫情影响 [52][53][54][55][56] 问题2：新贷款发放的利率是多少？ - 公司表示新贷款交易的利率为4.25% [58] 问题3：如何处理资产负债表上的大量流动性，是否会增加债券投资组合？ - 公司表示由于美联储购买了大量资产，市场上可购买的债券有限，难以大幅增加债券投资组合 [59] 问题4：延期还款客户是否迁移至批评和分类资产类别，是否因疫情采取更积极的方式处理信贷问题？ - 第四季度批评资产有所下降，随着客户结束延期还款并恢复还款，问题债务重组（TDR）没有增加；公司认为大部分信贷问题与疫情无关，仅5% - 10%的问题信贷与疫情有关；公司在第四季度会更积极地处理潜在损失的信贷问题 [67][68][74] 问题5：PPP贷款剩余部分的豁免时间和费用确认时间，以及第二轮PPP贷款是否在本季度结束？ - 目前的PPP项目费用确认将贯穿全年，预计上半年较多，剩余的1780万美元费用基本会在2021年确认，可能年末会有少量剩余；无法确定具体时间，但预计所有贷款将在本日历年内还清 [76][77] 问题6：随着SBA现金流入和PPP贷款豁免，超额流动性是否会增加，相关存款是否会减少？ - 公司预计存款会在某个时间点流出，但预计今年仍会实现净存款增长，各地区对资产负债表增长持乐观态度，目前需要寻找更多贷款机会 [79] 问题7：跨越100亿美元规模带来的合规成本压力，以及分行调整对费用的影响，2021年费用增长情况如何？ - 公司正在进行分行合理化调整，随着新分行开设，将寻找更高效的运营方式，利用租约到期整合部分分行，3月将关闭大西洋地区的一家分行；监管机构多年来与公司合作，合规方面预计不会增加额外费用；系统转换将于2月开始分阶段进行，今年IT费用会增加，但明年会降低；由于公司不是消费银行，不会面临其他银行跨越100亿美元规模时在人员和基础设施方面的费用增加问题；预计2021年费用增长仍在8% - 9%的范围内，主要是由于IT费用增加 [85][88][89][91] 问题8：期末PPP贷款余额是多少？ - 公司表示期末PPP贷款余额为9亿美元 [92]