Sharecare, Inc. (NASDAQ:SHCR) Q1 2022 Earnings Conference Call May 12, 2022 8:00 AM ET Company Participants Evan Smith - Senior Vice President of Finance & Investor Relations Jeff Arnold - Founder, Chairman & Chief Executive Officer Justin Ferrero - President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Richard Close - Canaccord David Larsen - BTIG Cindy Motz - Goldman Sachs Eric Percher - Nephron Research Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Sharecare First Quarter 2022 ...

股权与认股权证情况 - 截至2021年12月31日，公司有可购买总计17433334股普通股的公开认股权证和私募认股权证、可购买890732股普通股的认股权证、5000000股A类可转换优先股（目前可转换为5000000股普通股）[248] - 截至2021年12月31日，相关协议规定可发行最多7826442股普通股和10173582份购买普通股的认股权证[248] - 公司可在普通股收盘价在30个交易日内的任何20个交易日等于或超过每股18美元时，以每份认股权证0.01美元的价格赎回未到期的公开认股权证[250] - 公司已发行在外认股权证的行权价格为每股普通股11.50美元[252] - 公司章程授权发行最多15000000股优先股（包括5000000股A类优先股）[253] - 2021年7月1日业务合并完成后，公司发行在外的普通股为333,875,179股（不包括或有股份），同时发行了5,000,000股A系列可转换优先股[472] - 业务合并后，公司授权的所有类别资本股票总数增至6.15亿股，其中普通股6亿股，优先股150万股，包括50万股A系列优先股[477] - 截至2021年12月31日，已发行且流通的股权认股权证890732份，行使价每股5.61美元；负债认股权证17433334份，行使价每股11.50美元[540] 股东相关规定 - 特拉华州普通公司法第203条规定，持有超过公司15%已发行普通股的股东，未经公司普通股股东的绝大多数批准，不得进行某些业务合并[257] 市场风险情况 - 公司面临利率、外汇和金融工具等市场风险，目前对财务状况和经营成果影响不重大，但未来可能产生影响[374] 财务报表相关 - 公司审计财务报表相关报告及各报表所在页码分别为：独立注册公共会计师事务所报告在60页、2021年和2020年合并资产负债表在61页等[376] - 2021年和2020年12月31日公司合并财务报表符合美国公认会计原则[378] 关键财务指标变化 - 2021年末总资产7.55201亿美元，2020年末为2.65974亿美元[384] - 2021年末总负债1.3216亿美元，2020年末为2.7543亿美元[384] - 2021年股东权益（赤字）为5.64836亿美元，2020年为 - 0.13456亿美元[384] - 2021年、2020年和2019年的收入分别为4.12815亿、3.28805亿和3.39541亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年的运营亏损分别为0.85443亿、0.017441亿和0.00988亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年的净亏损分别为0.85129亿、0.060461亿和0.039437亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年的综合亏损分别为0.86615亿、0.060702亿和0.04002亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年归属于公司的综合亏损分别为0.86359亿、0.059518亿和0.040448亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股分别为 - 0.30、 - 0.28和 - 0.19美元[386] - 2021年、2020年、2019年净亏损分别为85,129千美元、60,461千美元、39,437千美元[394] - 2021年、2020年、2019年折旧和摊销费用分别为32,601千美元、24,684千美元、23,782千美元[394] - 2021年、2020年、2019年净现金用于经营活动分别为54,103千美元、提供14,761千美元、提供2,577千美元[394] - 2021年、2020年、2019年净现金用于投资活动分别为112,387千美元、19,171千美元、16,644千美元[394] - 2021年、2020年、2019年净现金由融资活动提供分别为415,220千美元、3,770千美元、20,797千美元[394] - 2021年、2020年、2019年现金及现金等价物净增加分别为248,502千美元、减少1,075千美元、增加6,592千美元[394] - 2021年、2020年、2019年现金及现金等价物期末余额分别为271,105千美元、22,603千美元、23,678千美元[394] - 2021年、2020年、2019年现金支付利息分别为19,946千美元、9,942千美元、16,624千美元[394] - 2021、2020和2019年国内运营收入分别占总收入约95%、95%和94%，同一客户分别占总收入11%、16%和17% [411] - 截至2021和2020年12月31日，同一客户分别占公司应收账款净额11%和14% [411] - 2021和2020年坏账准备期初余额分别为570.7万美元和387.4万美元，期末余额分别为621.2万美元和570.7万美元[419] - 截至2021和2020年12月31日，办公室租赁保证金分别为70万美元和80万美元，法国税收抵免分别为140万美元和150万美元[422] - 截至2021年12月31日，长期资产包括610万美元前期研发非现金支出；2020年包括210万美元与业务合并相关的递延成本[422] - 2021、2020和2019年合同负债摊销分别为560万美元、570万美元和570万美元，各年成本和费用分配有差异[426] - 2021年递延融资费用相关费用总计1550万美元，2020和2019年均为680万美元[427] - 截至2021年和2020年12月31日，递延收入分别为1170万美元和990万美元，2021年确认了770万美元2020年末递延收入中的收入，2020年确认了1990万美元2019年末递延收入中的收入[431] - 截至2021年和2020年12月31日，递延收入中基于绩效的费用分别为390万美元和590万美元[438] - 2021年、2020年和2019年确认的基于绩效的收入分别约为1000万美元、1250万美元和1230万美元；截至2021年、2020年和2019年12月31日，已确认但尚未与客户结算的基于绩效的累计收入分别为570万美元、730万美元和340万美元；2021年确认了340万美元与2020年12月31日前提供服务相关的收入[442] - 截至2021年12月31日，与期限超过一年的未履行或部分履行的绩效义务相关的未来估计收入约为1.312亿美元，公司预计在接下来24个月内确认约57%的未履行绩效义务收入，其余在之后确认[446] - 2021年、2020年和2019年企业收入分别为2.43404亿美元、1.88339亿美元和2.02641亿美元；提供商收入分别为9092.1万美元、7932.4万美元和8072.6万美元；生命科学收入分别为7849万美元、6114.2万美元和5617.4万美元；总收入分别为4.12815亿美元、3.28805亿美元和3.39541亿美元[447] - 2021年、2020年和2019年广告费用分别为880万美元、680万美元和730万美元[451] - 2021年、2020年和2019年公司对员工福利计划的贡献分别为150万美元、100万美元和110万美元[452] - 2021年、2020年和2019年其他收入（费用）中，或有对价重新计量分别为1344.7万美元、 - 621.1万美元和 - 47.2万美元；认股权证负债重新计量分别为1267.6万美元、 - 343.6万美元和 - 9.4万美元；其他分别为88.4万美元、 - 6.2万美元和 - 24.2万美元；总计分别为2700.7万美元、 - 970.9万美元和 - 80.8万美元[460] - 截至2021年12月31日，现金等价物的公允价值为1.0955亿美元，负债的公允价值为2.4717亿美元[483] - 截至2020年12月31日，现金等价物的公允价值为1.1793亿美元，负债的公允价值为1.4234亿美元[483] - 2021年12月31日，或有对价 - 其他负债为1389.7万美元，较2019年12月31日的70.2万美元有显著变化[486] - 2021年和2020年12月31日，物业和设备净值分别为453.4万美元和407.3万美元，2021 - 2019年折旧费用分别为270万美元、280万美元和290万美元[487] - 2021年和2020年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为5165.3万美元和4166.9万美元[489] - 2021年末无形资产总额为1.55086亿美元，2020年末为7824.7万美元[506] - 2021年末商誉总额为1.92442亿美元，2020年末为7573.6万美元[506] - 2021、2020和2019年无形资产摊销费用分别为2990万美元、2190万美元和2090万美元[509] - 2021年末总债务为41.9万美元，2020年末为1.72224亿美元[510] - 2021、2020和2019年所得税费用（收益）分别为 - 202.1万美元、 - 155.7万美元和21.3万美元[518] - 2021、2020和2019年有效所得税税率分别为2.32%、2.68%和 - 0.37%[520] - 2021年末净递延所得税负债为24万美元，2020年末为48.9万美元[520] - 2021、2020和2019年税前经营亏损分别为8715万美元、5811.6万美元和3922.4万美元[522] - 2021年末净经营亏损结转总额为583480千美元，2020年末为397416千美元，其中联邦净经营亏损2021年为310429千美元，2020年为226749千美元[523] - 2021年递延所得税资产估值备抵增加22136千美元，年末为112146千美元，2020年末为90010千美元[524][525] 股份变动情况 - 2018年12月31日，可赎回可转换优先股股份为810,354股，金额为158,653千美元，普通股股份为2,013,526股，金额为2千美元，股东权益（赤字）为 - 142,827千美元[389] - 因反向资本重组，2018年可赎回可转换优先股股份减少810,354股，金额减少158,653千美元，普通股股份增加199,212,040股，金额增加20千美元，股东权益增加158,655千美元[389] - 2018年反向资本重组后，可赎回可转换优先股股份为0，金额为0，普通股股份为201,225,566股，金额为22千美元，股东权益为15,828千美元[389] - 2019年，因股票期权行权，普通股股份增加97,482股，额外实缴资本增加69千美元[389] - 2019年，发行C系列优先股，普通股股份增加4,809,951股，额外实缴资本增加25,330千美元[389] - 2019年，发行认股权证，额外实缴资本增加2,639千美元[389] - 2019年，认股权证转换为普通股，普通股股份增加4,866,602股，额外实缴资本增加1千美元[389] - 2019年，采用ASU 2014 - 09的累积影响使累积亏损减少1,478千美元[389] - 2019年，基于股份的薪酬使额外实缴资本增加3,532千美元[389] - 2019年12月31日，普通股股份为211,051,406股，金额为22千美元，股东权益为9,559千美元[389] - 2021年限制性股票单位归属发行普通股31,250股，认股权证转换为普通股11,647,316股，可转换票据转换为普通股37,695,910股[391] - 业务合并前，19,864,030股FCAC的A类普通股被赎回，赎回价格约为每股10.00美元，总赎回价格约为1.986亿美元[472] - 业务合并中，171.3万股普通股由FCAC发起人托管，150万股普通股由Legacy Sharecare股东和期权持有人托管，或有股份的归属条件截至2021年12月31日未满足[473] - 业务合并后，其他可赎回可转换优先股转换为

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收从3.29亿美元增长26%至4.128亿美元，第四季度营收从8840万美元增长34%至1.185亿美元，受支付完整性业务中约200 - 300万美元应急付款时间影响，该部分收入预计计入2022财年 [21] - 2021年全年调整后EBITDA为2700万美元，第四季度为540万美元，受产品技术投资、销售团队扩张及约150万美元一次性新冠相关员工医疗费用增加影响 [22] - 2022年第一季度营收指引为9500 - 9800万美元，调整后EBITDA预计接近盈亏平衡；全年营收指引为4.7 - 5亿美元，调整后EBITDA预计为3000 - 3600万美元，预计营收上半年占40%，下半年占60%，调整后EBITDA大部分在第三和第四季度实现 [23][24] - 2022年全年指导假设包括：符合条件的生命数量从2021年底的970万增加到约1200万，企业收入增长约15%，提供商收入增长约30%，生命科学收入增长约11%；资本支出约3500 - 4000万美元，自由现金流在 - 5000 - - 6000万美元之间，折旧和摊销在4000 - 5000万美元之间 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 2021年平台上符合条件的生命数量增长至约970万，潜在可服务生命数量增至9100万，与现有客户关系扩大并新增Aflac、Delta等客户，近期与Centene签署协议扩展至路易斯安那州 [18] - 2022年预计企业收入增长约15%，符合条件的生命数量增加到约1200万 [26] 记录检索业务 - 2021财年为支付方和提供商检索了约500万条记录，较上一年增长19%，2022年预计检索记录增加到600万条，增长18% [19][26] 支付完整性业务 - 2021年处理了超过60亿美元的索赔，识别出超过1亿美元的多付款项，持续扩大业务管道并新增两家医疗保险补充保险公司客户 [19] 生命科学业务 - 2021年从6100万美元增长到7800万美元，增长近30%，第四季度增长显著，从第三季度的约1800万美元增长到超过2700万美元，增长约50%；2022年预计增长约11%，达到约8700万美元 [59] 健康安全业务 - 因疫情开发的疫苗助手和健康护照解决方案，在疫情缓解后决定暂停内部支持，该业务在2022年指导中占约6500万美元收入和2000万美元贡献毛利 [16][23] 以患者为中心的医疗之家业务（PCMH） - 与最大客户合作将该业务向更具技术支持的模式转型，该业务在2022年指导中占约6500万美元收入和2000万美元贡献毛利，历史上对EBITDA有压力，转型后有望重新成为EBITDA贡献者 [16][23][36] CareLinx业务 - 2021年8月收购，表现超预期，利用45万名护理人员网络，为超150万医疗保险优势成员提供家庭护理服务，服务超过400个医疗保险优势计划，预计增长将持续 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩展核心数字参与平台，通过有机增长和并购活动增强平台能力，提供集成的数字前门解决方案，包括虚拟护理和高接触服务 [6][7] - 推出数字优先、与支付方无关的宣传解决方案Sharecare+，已与两家大型雇主签约，覆盖近7万名成员，预计2023年推出，与Anthem建立合作开发多护理宣传解决方案 [11][12] - 决定暂停疫苗助手和健康护照解决方案支持，将传统以患者为中心的医疗之家业务向更具技术支持的模式转型，以优化资本配置和资源，专注核心业务 [14][16] - 持续投资平台、扩展销售团队、支持Sharecare+推出，预计通过规模效应提高调整后EBITDA利润率 [24] - 利用CareLinx的家庭护理服务，为雇主和支付方提供服务，降低护理成本，提高患者和成员满意度，形成独特竞争优势 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司出色的一年，实现营收增长和平台能力增强，拥有强大资产负债表，无债务且流动性超3亿美元，为未来增长和盈利提供支持 [6] - 公司处于有利地位支持长期增长，核心数字平台可提高成员参与度、降低成本和改善结果，有望推动与客户的更大、更高PMPM和更具战略意义的多年期交易 [8] - 对2022年充满信心，预计实现强劲同比营收增长和稳定调整后EBITDA表现，为2023财年建立良好基础，到年底实现现金流盈亏平衡 [25][28] - 公司拥有历史上最强的业务管道，交易规模更大、PMPM更高，销售团队训练有素，成交率高，平台战略得到客户认可 [56] 其他重要信息 - 公司在会议中提及部分陈述为前瞻性陈述，受各种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关因素在提交给美国证券交易委员会的文件中详细讨论 [4] - 公司将讨论某些非GAAP财务指标，相关细节和与GAAP指标的调节可在公司网站新闻稿中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：为何决定放弃疫苗助手和健康护照业务 - 疫情期间为政府客户搭建疫苗接种平台，随着疫情缓解，该业务趋势结束，虽将平台重新用于健康护照并取得一定收入，但非核心业务，不符合长期增长目标，为简化业务、优化资源配置决定放弃 [32][33] 问题2：将以患者为中心的医疗之家业务向技术支持模式转型为何对2022年盈利贡献有重大影响 - 该业务通过收购获得，是与最大客户合同一部分，疫情期间因无法进入医生办公室开始亏损，与客户协商后决定转型，虽短期有影响，但长期有望重新成为EBITDA贡献者 [35][36] 问题3：2021年第四季度约200 - 300万美元应急收入若计入，对调整后EBITDA有何影响 - 若采用权责发生制会计方法，这200 - 300万美元几乎全部会计入调整后EBITDA，加上150万美元新冠相关医疗费用增加，将超过所有目标 [45] 问题4：2022年预计的1200万生命数量何时上线，新增数量是否都已签约 - 预计生命数量全年逐步增加，与去年类似，部分在下半年上线；新增数量中大部分已签约，CareLinx的合格生命数量也包含在内，约占新增数量一半 [47][50][51] 问题5：业务管道情况如何，与去年相比怎样 - 业务管道是公司历史上最强的，交易规模更大、PMPM更高，较去年增长4 - 5倍，销售团队成交率高，平台战略得到客户认可 [56][57] 问题6：2021年第四季度和全年生命科学业务增长情况如何 - 第四季度生命科学业务增长显著，从第三季度的约1800万美元增长到超过2700万美元，增长约50%；全年从6100万美元增长到7800万美元，增长近30% [59] 问题7：今日公告是否影响企业销售扩张，去年新增销售资源何时开始产生效益 - 不影响企业销售扩张，公司将继续大力投资销售团队，预计增长在今年下半年开始显现，特别是进入2023年，业务管道增长表明销售活动增加 [62] 问题8：数字疗法中哪些部分需求更高、更有吸引力 - 糖尿病和糖尿病预防相关疗法需求通常较高，但在产妇、MSK、睡眠高血压等领域也有吸引力；收购的MindSciences公司基于正念的项目成为销售标配，高利润率且与核心平台捆绑销售 [64][65] 问题9：2022年EBITDA情况如何，对2023年有何影响，过渡投资情况怎样 - 预计第一季度接近盈亏平衡，第四季度达到两位数运营利润率，有望持续到2023年及以后；公司在产品技术、销售营销、高级团队和新资产等方面进行大量投资，导致运营费用增长，部分为一次性费用，预计第一季度后可控制，但全年企业G&A仍将增长 [71][72][73] 问题10：是否有PMPM指导，CareLinx业务情况如何 - 未提供PMPM指导，但企业业务PMPM略超2美元，预计未来随着大交易增加而扩大；CareLinx表现符合或超出预期，是出色的收购项目 [78] 问题11：企业和提供商业务在季度和年度的营收情况如何 - 2021年企业业务营收为2.43亿美元，较上一年的1.88亿美元增长；提供商业务营收为9100万美元，较上一年的7900万美元增长 [83] 问题12：CareLinx的交叉销售潜力如何，与大型健康计划的讨论进展怎样 - 公司采用一体化平台战略，将CareLinx作为员工福利加入销售方案，同时CareLinx在大型支付方取得进展，双方积极向客户介绍Sharecare的综合服务能力 [84][85] 问题13：销售人员薪酬如何支付，佣金占比情况怎样 - 销售人员以佣金激励为主，基本工资相对较低，收入与销售业绩挂钩 [86]

业绩总结 - Sharecare在2021年预计收入为4.14亿至4.15亿美元[5] - 2022年总收入预计为5.68亿美元，较2021年增长31%[68] - 2021年净亏损为6050万美元[99] 用户数据 - Sharecare的雇主客户数量约为64,000，符合条件的生命数量超过900万[5] - 2021年企业服务的合格生命人数为970万，占可服务生命总数的10.6%[80] - Sharecare的健康系统客户数量超过6,000[5] 市场表现 - Sharecare的高增长、可持续的年增长率为20%[9] - 2021年，前20大制造商的收入同比增长约52%，占总预计收入的78%[34] - 前50大品牌的收入同比增长约73%，占总预计收入的75%[38] 产品与技术 - 2021年，Sharecare的市场产品数量预计从2019年的1个增长到6个，复合年增长率为145%[20] - Sharecare的数字健康平台通过数据驱动的解决方案实现个性化参与和结果改善[14] - Sharecare的动态护理控制台整合了多种数据来源，包括生物识别、活动跟踪和医疗记录[10] 未来展望 - 预计通过现有客户的交叉销售机会和新产品推出，未来将实现超过10亿美元的增量收入[88] - 2022年预计将继续实现双位数的记录检索增长[70] - 2022年将通过扩大销售团队来推动新客户的获取[70] 负面信息 - 2021年处理的医疗记录数量为420万，同比增长19%[76] - 2021年处理的索赔数量超过12亿，数据量达到1.82PB[63] - 2021年Sharecare的NPS评分为95，反映客户满意度[63]

业务拓展机会 - 公司认为在现有签约客户中推广针对性数字疗法市场有10亿美元的收入机会[153] - 公司有机会将提供商产品和服务扩展到4000多个额外医疗站点，与前25大提供商客户拓展合作[153] - 公司计划向约6000家医疗系统客户交叉销售提供商解决方案，部署基于价值的护理和支付完整性解决方案[153] 费用预期变化 - 公司预计随着业务扩张，销售和营销费用在短期内会在绝对值和占收入百分比上都增加[157] - 公司预计未来技术和开发费用会增加，占总收入百分比会因费用时间和程度而波动[159] - 公司预计完成业务合并后，一般和行政费用会增加，但短期内占总收入百分比保持稳定，也会因费用时间和程度波动[161][162] 业务风险 - 公司业务受新冠疫情影响，客户可能有流动性问题，最终财务影响未知，还面临销售目标延迟、需求下降和货币波动等风险[149][150] 业务模式与渠道 - 公司业务有企业、提供商和消费者解决方案三个客户渠道[151] - 公司净收入来自多个利益相关者，平台旨在连接利益相关者与健康管理工具[147] - 公司业务结合了企业对企业、直接面向消费者和企业对企业对个人的销售模式[146] 营收数据 - 2021年第三季度营收为1.056亿美元，较2020年同期的8020万美元增长2540万美元，增幅32%[166][167] - 2021年前三季度营收为2.937亿美元，较2020年同期的2.404亿美元增长5330万美元，增幅22%[176][177] 成本和运营费用数据 - 2021年第三季度成本和运营费用为1.351亿美元，较2020年同期的7520万美元增长5998万美元，增幅80%[166] - 2021年前三季度成本和运营费用为3.406亿美元，较2020年同期的2.452亿美元增长9542万美元，增幅39%[176] 净亏损数据 - 2021年第三季度净亏损为4306万美元，较2020年同期的641万美元增加3665万美元，增幅572%[166] - 2021年前三季度净亏损为9524万美元，较2020年同期的3172万美元增加6352万美元，增幅200%[176] 企业渠道收入数据 - 2021年第三季度企业渠道收入为6280万美元，较2020年同期的4600万美元增长1680万美元，增幅37%[168] - 2021年前三季度企业渠道收入为1.764亿美元，较2020年同期的1.424亿美元增长3390万美元，增幅24%[178] 销售和营销费用数据 - 2021年第三季度销售和营销费用为1250万美元，较2020年同期的634万美元增长616万美元，增幅97%[166][170] - 2021年前三季度销售和营销费用为3600万美元，较2020年同期的2420万美元增长1180万美元，增幅49%[176][180] 其他费用数据 - 其他费用从2020年9月30日止九个月的0300万美元增至2021年9月30日止九个月的2080万美元，增加了2050万美元[185] 调整后财务指标数据 - 2021年9月30日止三个月和九个月，调整后EBITDA分别为790.3万美元和2108.1万美元，2020年同期分别为1332.4万美元和2457.4万美元[191] - 2021年9月30日止三个月和九个月，调整后净亏损分别为81.9万美元和898.6万美元，2020年同期分别为净收入295.4万美元和净亏损925.7万美元[196] - 2021年9月30日止三个月和九个月，调整后每股收益分别为0美元和 - 0.03美元，2020年同期分别为0.01美元和 - 0.04美元[196] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.259亿美元[199] 现金流量数据 - 2021年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量为3190万美元，较2020年同期的930.9万美元现金流入减少4120万美元[202][203] - 2021年9月30日止九个月，投资活动净现金使用量为9740万美元，2020年同期为1520万美元[202][206] - 2021年9月30日止九个月，融资活动净现金流入为4.328亿美元，主要来自与Falcon Capital Acquisition Corp.业务合并净收益4.262亿美元等；2020年同期为610万美元[202][207][208] 债务情况 - 2021年7月，公司结算了总计1.784亿美元的现有债务[209] - 高级担保信贷协议提供6000万美元的循环信贷额度，适用保证金基于固定费用覆盖率，范围为美国基准利率贷款1.75% - 2.25%，LIBOR贷款2.75% - 3.25%，协议于2023年2月10日到期[211] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下有24.3万美元的未偿还借款[213] 合同相关情况 - 企业渠道与健康计划、医疗系统和政府组织的合同一般为3 - 5年，部分战略协议长达10年，与大型雇主客户的合同通常为2 - 4年[220] - 绩效衡量期通常为一年，若未达到绩效水平，部分或全部绩效费用需退还，合同结算一般在合同年度结束后6 - 8个月进行[224] - 递延收入来自允许提前开具账单并收取涵盖整个合同服务期费用的合同，一般为6 - 12个月[226] 公司性质与发展阶段 - 公司预计至少到2022财年末仍为新兴成长公司，并将继续利用延长过渡期的好处[234] 内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制中关于私人认股权证和公共认股权证分类的重大缺陷而无效[237] - 管理层已采取补救措施，包括扩大和改进复杂证券及相关会计准则的审查流程[239] - 2021年第三季度完成业务合并，遗留Sharecare的内部控制成为公司的内部控制[240] - 除上述补救措施外，2021年第三季度公司财务报告内部控制无其他重大影响的变化[241] 项目特色 - 蓝色地带项目关注人们90%生活时间所在的生活半径区域[222]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达1.056亿美元，同比增长32%，超预期，有机营收同比增长超20%，主要因客户渗透率提升、执行“落地并拓展”战略及新客户实施与签约 [6][26][27] - 调整后EBITDA为790万美元，超此前600 - 700万美元的指引，反映当前对技术和销售团队扩张的投资增加 [6][28] - 第四季度营收指引为1.203 - 1.213亿美元，调整后EBITDA预计为800 - 900万美元，反映业务增长及消费解决方案渠道季节性因素 [29] - 重申2021年全年营收指引为4.14 - 4.15亿美元，上调调整后EBITDA指引中点至2900 - 3000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 企业渠道 - 二季度拓展与关键企业客户关系并新增客户，如Lennar和AFLAC，预计四季度和明年初开始放量 [9] - 持续扩大平台覆盖人数，有望年底达近1000万人，数字疗法参与度增加 [10] - 推出心理健康应用Unwinding，补充获奖数字疗法套件，带来新增长机会 [10][11] 提供商渠道 - 服务约6000家医生诊所、医院系统和健康计划，医疗记录检索、支付完整性和基于价值的护理解决方案需求强劲 [16] - 本季度签署多项合同，包括记录检索业务、支付完整性产品和基于价值的护理服务合同 [17][18] 消费者解决方案渠道 - Q3表现强劲，新增约25个重要新品牌，新品牌平均收入呈积极趋势，百万美元以上营销活动数量显著增加 [19][20] - 已为2022年客户解决方案销售奠定基础，具备沉浸式内容体验和新的高级定位功能 [20] - 整合doc.ai收购的新功能，积极向制药和生命科学公司推广Smart Omix，用于推进临床研究 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行“落地并拓展”战略，通过战略收购增强能力，实现持续有机营收增长 [25] - 与Anthem合作开发Sharecare Plus解决方案，为雇主、健康计划和提供商提供综合灵活解决方案 [14][15] - 利用CareLinx的能力，向现有客户交叉销售并推动新的集成解决方案 [14] - 公司认为自身在数字健康领域具有竞争优势，拥有四大支柱：数字导航、数字疗法、倡导服务和最后一公里医疗服务，且各业务协同发展 [68][69][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场发展势头良好，公司财务表现强劲，对2021财年剩余时间和2022财年的增长和盈利充满信心 [5][8] - 各业务渠道均有增长途径，包括签约新客户、向现有客户交叉销售、拓展数字疗法和基于价值的护理服务以及推出新产品 [24] - 公司在健康安全和疫苗相关业务方面定位良好，有望受益于相关市场需求 [60][61] 其他重要信息 - 公司聘请多位关键高管，包括Jaffry Mohammed、Kevin O'Laughlin和新的投资者关系主管Evan Smith [7] - 首席医疗官Dr. Nirav Shah被任命为CDC主任咨询委员会成员 [7] - CareLinx表现良好，已获得250家健康计划，覆盖150万医疗保险优势成员，其服务获白宫活动认可 [12][13][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年不同时间点平台覆盖人数增长趋势，以及新增覆盖人数来自可覆盖人群扩张还是现有可覆盖人群渗透 - 公司按预期增长，预计年底达970万人，未细分新增覆盖人数来源，增长途径包括新业务签约和现有客户拓展 [35][37] 问题2: 90名新增销售人员何时能投入工作及如何看待其生产力提升 - 销售人员快速进入状态，预计2022年贡献新客户，目前已参与部分新客户签约，公司业务管道比去年更强大，收到的招标书数量约为去年的5倍 [40] 问题3: 交易成本和基于股票的薪酬费用情况 - 交易费用为1600万美元，基于股票的薪酬费用为1100万美元，均与交易相关，公司已还清所有债务，资产负债表干净 [43] 问题4: 如何看待CareLinx在2022年的逆风与顺风因素及相关业绩指引 - 公司对2021年CareLinx业绩有信心，预计2022年营收从700万美元增长至3500万美元，同比增长70%，整合情况良好，对股东有利 [44] 问题5: 公司与Anthem等大型健康计划的关系及公司的贡献 - 公司为Anthem的Sydney平台提供人工智能服务，与Anthem合作开发Sharecare Plus解决方案，该方案可帮助客户利用公司能力，具有增长机会 [51] 问题6: CareLinx与United Health Group的关系及销售潜力 - CareLinx与United有重要关系，且有望在2022年继续增长，并为交叉销售其他Sharecare能力提供机会 [53] 问题7: doc.ai为Anthem会员提供服务的收费标准和潜在的按人头每月收费（PMPM）提升潜力 - 公司按许可费收费，与Anthem是长期合作关系，费用达数千万美元，并非按PMPM收费 [55] 问题8: 德尔塔变种对提供商业务的影响，业务预订情况及长期销售潜力 - 提供商业务表现良好，从Q1到Q3持续增长，预计Q4继续增长，今年医疗记录检索量有望创纪录，目标为500万份，且开始看到交叉销售机会 [57][59] 问题9: 健康安全和疫苗相关业务的发展情况 - 公司快速响应疫情，开发的技术解决方案已在80多个国家的酒店业务中得到应用，超过2000家餐厅通过Sharecare验证，在竞技场领域也有良好关系，上周完成首笔相关销售，正与多家公司和政府进行洽谈 [60][61] 问题10: Anthem业务增长对公司的影响及公司在导航倡导领域的竞争环境 - 公司认为作为Anthem的战略合作伙伴，将在其数字化发展中发挥重要作用，公司在数字导航、数字疗法、倡导服务和最后一公里医疗服务四个方面具有优势，整体竞争力强 [66][68] 问题11: 消费者业务客户预算向数字化转变的情况 - 消费者业务部门实力强劲，制药和生命科学公司看重公司的第一方数据库和高质量内容，预计该部门将继续增长，Smart Omix产品具有巨大潜力，预计2023年将有显著发展 [73][74][76] 问题12: 苹果隐私政策等变化对公司消费者业务的影响 - 公司的第一方数据库使其不受此类变化影响，是公司的优势 [77] 问题13: 提供商业务在支付完整性和基于价值的护理方面的进展 - 公司预计支付完整性和基于价值的护理业务在2021年下半年开始贡献业绩，目前已执行相关合同，Q4将有贡献，并为2022年奠定良好势头，基于价值的护理服务将于2022年Q1与客户推出 [82][83] 问题14: 消费者业务的用户参与度和货币化扩张的主要驱动因素 - 主要驱动因素包括品牌续约、新增品牌、推出新产品，公司有足够能力执行营销活动，数据库持续增长，团队实力强，创新能力突出 [88][89] 问题15: 虚拟临床试验的具体情况 - 公司基于doc.ai的技术，利用自身用户和客户关系，加速临床研究发现，已与UCB合作并展示成果，收到大量业务发展机会，对未来去中心化临床试验前景乐观 [94][96] 问题16: 数字疗法中哪些工具最受关注，Unwinding的潜在需求在哪里 - 行为健康领域需求旺盛，Unwinding基于正念方法，针对财务压力问题开发，销售团队正积极推广，有望在现有客户中实现销售增长，糖尿病预防、减肥和戒烟等解决方案也持续受到关注 [101][102][104] 问题17: 推出新数字疗法项目的收费模式 - 短期内可视为增量PMPM收费，也可能拓展其他模式 [106] 问题18: 数字疗法在企业外使用时的付费方 - 公司正在探索各种报销模式，包括风险承担方、直接面向消费者等 [108]

业绩总结 - 2021年预计收入为4.14亿至4.15亿美元[12] - 2021年第二季度实际收入为9850万美元，同比增长26%[79] - 2021年调整后EBITDA为660万美元[79] - 2022年预计收入为568百万美元，2021年预计为414-415百万美元，2020年实际为329百万美元[84] - 2022年预计调整后的EBITDA为32.3百万美元，2021年预计为6.6百万美元，2020年实际为7.9百万美元[93] - 2022年净亏损为60.5百万美元，2021年净亏损为20.2百万美元，2020年净亏损为13.7百万美元[95] 用户数据 - 公司拥有约64,000个雇主客户和超过900万的合格生命[7][8] - 公司拥有超过6000个健康系统客户[9] - 公司在社交平台上拥有超过250万的高度参与者，超过所有竞争对手的总和[37] 市场机会与合作 - 公司已从美国第二大健康计划获得5000万美元投资，以共同开发下一代多支付者倡导解决方案[80] - 公司在数字健康领域的机会预计可达10亿美元以上[76] - 公司与Centene、Humana和Delta等主要企业客户的合作扩展了客户基础[76] 费用与支出 - 2022年折旧和摊销费用为24.68百万美元，2021年为7.20百万美元，2020年为6.50百万美元[95] - 2022年利息支出为31.04百万美元，2021年为7.10百万美元，2020年为7.60百万美元[95] - 2022年股权激励费用为19.16百万美元，2021年为2.40百万美元，2020年为5.17百万美元[95] - 2022年其他费用为9.71百万美元，2021年为8.80百万美元，2020年为0.30百万美元[95] - 2022年与收入合同相关的认股权证费用为1.19百万美元，2021年为0.00百万美元，2020年为0.13百万美元[95] - 2022年交易和关闭费用为2.19百万美元，2021年为1.30百万美元，2020年为0.10百万美元[95] 未来展望 - 公司未提供净收入的指导，因其不认为该项指标能反映持续的经营表现[90]

公司更名与业务合并 - 2021年7月1日公司完成业务合并，前身Falcon Capital Acquisition Corp.更名为Sharecare, Inc.[99] 财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司净亏损918,671美元，2021年上半年净收入7,215,551美元[101] - 截至2021年6月30日，公司无限制现金余额为13,741美元，信托账户持有现金和投资345,008,297美元[105] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值[115] 融资情况 - 2020年9月24日公司完成3.45亿美元的公开发行，同时完成约890万美元的私募配售[102] 费用支付 - 公司需每月支付关联方15,000美元用于办公空间等服务，直至业务合并完成[106] - 公司需向承销商支付递延费用总计12,075,000美元，在业务合并完成时从信托账户支付[107] 股份与认股权证 - 公开发行出售的34,500,000股A类普通股包含赎回特征[110] - 首次公开发行和私募配售分别出售11,500,000份和5,933,334份认股权证[112] 认股权证计量 - 公司发行的认股权证不符合权益分类标准，需作为负债按公允价值计量[116]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为811.3622万美元，其中信托账户资产收益6.5479万美元，认股权证负债公允价值变动收益897.3万美元，一般及行政和业务合并成本88.2874万美元，特许经营税费用4.1983万美元[107] - 截至2021年3月31日，公司无限制现金余额为32.5151万美元，信托账户现金及投资为3.4504259亿美元[117] - 2021年第一季度，A类普通股基本和摊薄每股净收益计算中，信托账户利息收入65479美元，扣除特许经营税41983美元和所得税0美元[127] - 2021年第一季度，B类普通股基本和摊薄每股净收益计算中，认股权证负债公允价值变动收入897.3万美元，扣除一般及行政费用86.2274万美元和特许经营税0美元，净收入811.0726万美元[127] 业务合并相关情况 - 公司与Sharecare达成合并协议，若协议生效，公司将更名为“Sharecare, Inc.”，Sharecare交易总对价约为37.9亿美元[108][110] - Sharecare股东（除D系列优先股股东）可选择现金和普通股作为对价，7.75%是现金选择的关键比例[110] - 预计无赎回时现金对价约为2.75亿美元，最大赎回时为0美元[111] 发行情况 - 2020年9月24日公司完成3.45亿美元的公开发行，同时完成约890万美元的私募[116] - 首次公开发行和私募配售分别出售1150万份和593.3334万份认股权证，因股价低于行权价，稀释每股收益与基本每股收益相同[126] 费用相关 - 公司需每月向发起人关联方支付1.5万美元的办公场地等支持服务费用[118] - 承销商有权获得每单位0.35美元，总计1207.5万美元的递延费用，在公司完成业务合并时支付[119] 股东权利 - 创始人股份、私募认股权证等持有人享有注册权，可提出三次注册要求[121] 信托账户情况 - 信托账户投资组合包括美国政府证券或货币市场基金，按交易性证券以公允价值计量[122] 现金账户风险 - 公司现金账户有时可能超过联邦存款保险限额25万美元，但未出现损失且管理层认为无重大风险[123] 普通股赎回特征 - 公开发售的3450万股A类普通股包含赎回特征，章程规定最低有形净资产门槛为500.0001万美元[124] 公允价值计量 - 截至2021年3月31日，现金、应付账款和应计费用账面价值接近公允价值，信托账户投资为货币市场基金，按活跃市场报价确定公允价值[130] - 公开发行的认股权证不符合权益分类标准，需作为负债按公允价值计量，公允价值变动计入损益表[131] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则若采用，不会对公司财务报表产生重大影响[132] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司无表外安排[133] 信息披露与套期保值情况 - 公司为小型报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息，且未开展套期保值活动[134]

公司成立与首次公开募股 - 公司于2020年6月5日成立，首次公开募股同时向发起人私募出售5933334份认股权证，每份1.50美元，总收益约890万美元[190] 财务数据关键指标（截至2020年12月31日） - 截至2020年12月31日，公司持有现金1121103美元，流动负债292647美元，递延承销补偿12075000美元[191] - 2020年6月5日至12月31日，公司运营亏损224785美元，未产生除信托账户利息外的收入，信托账户持有345082119美元[191][202] 公司合并相关 - 2021年2月12日，公司与相关方签订合并协议，若完成，公司将更名为“Sharecare, Inc.”，收购Sharecare的总对价约37.9亿美元[192][195] - Sharecare股东（除D系列优先股股东）可选择现金或新股，现金对价预计无赎回时约2.75亿美元，最大赎回时为0[195][196] 费用相关 - 公司同意每月向发起人关联方报销不超过15000美元的办公等费用，2020年6月5日至12月31日产生费用48000美元，预付12000美元[205] - 2020年6月5日至12月31日，公司合并等费用总计306904美元[206] 流动性与资金安排 - 公司认为有足够流动性维持到2022年9月24日，预计期间产生尽职调查等费用[207][209] - 公司无表外融资安排、特殊目的实体、债务担保等[208][209] 首次公开募股发行成本 - 公司首次公开募股发行成本约19498140美元，主要包括承销折扣18975000美元（约12075000美元递延支付）[211] 信托账户情况 - 信托账户投资组合由到期日185天或更短的美国政府证券、投资于美国政府证券的货币市场基金或两者组合构成[212] 公开发售股份情况 - 公开发售的34,500,000股A类普通股包含赎回特征，章程规定最低有形净资产门槛为5,000,001美元[213] 认股权证情况 - 公开发售（包括超额配售）和私募认股权证分别可购买约11,500,000股和5,933,334股A类普通股，计算摊薄每股收益时未考虑其影响[215] 每股净收益计算 - 2020年6月5日（成立）至12月31日期间，A类普通股基本和摊薄每股净收益计算时，分子为信托账户利息收入82,119美元，扣除特许税82,119美元和所得税0美元[216] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则若现在采用，不会对财务报表产生重大影响[217] 信息披露规定 - 作为“较小报告公司”，无需提供市场风险定量和定性披露信息[218]