财务数据关键指标变化 - 公司2024年第一季度营收9090万美元，较2023年同期的1.163亿美元减少2540万美元，降幅22%[5] - 公司2024年第一季度归属净亏损3510万美元，较2023年同期的3470万美元增加40万美元[5] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为负270万美元，较2023年同期的60万美元减少330万美元[5] - 公司2024年第一季度和2023年同期每股净亏损均为0.10美元[5] - 公司2024年第一季度调整后每股净亏损为0.04美元，较2023年同期的0.03美元增加0.01美元[5] - 公司2024年第一季度调整后净亏损为1330万美元[5] - 2024年第一季度营收9.09亿美元，较2023年的11.63亿美元下降21.87%[27] - 2024年第一季度净亏损3514.4万美元，2023年同期净亏损3500.5万美元[27] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.0032亿美元，较2023年12月31日的1.2819亿美元下降21.73%[29] - 2024年第一季度调整后EBITDA为亏损272.5万美元，2023年同期为盈利60.5万美元[31] - 2024年第一季度调整后净亏损1332.3万美元，2023年同期调整后净亏损1065.7万美元[32] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.10美元，与2023年同期持平[27] - 2024年第一季度调整后每股亏损0.04美元，2023年同期调整后每股亏损0.03美元[32] - 截至2024年3月31日，总资产为5.7863亿美元，较2023年12月31日的6.1363亿美元下降5.70%[29] - 截至2024年3月31日，总负债为1.1486亿美元，较2023年12月31日的1.2557亿美元下降8.53%[29] - 2024年第一季度非运营、非经常性成本为216.2万美元，2023年同期为171.6万美元[31][32] 业务线发展动态 - 公司专为医疗补助计划打造的数字导航平台将于2024年7月1日面向约75万医疗补助计划成员推出[2] 公司战略交易进展 - 公司董事会特别委员会正与多个潜在买家就公司潜在出售或其他战略交易进行积极讨论，预计30至45天内得出结果[4] 财报会议安排 - 公司将在2024年5月9日下午4:30举办财报电话会议，可通过电话或网络直播参与，直播回放将在同一链接保留约90天[6] 财务指标使用说明 - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估运营表现，但有局限性，不应孤立使用或替代GAAP财务信息[7]

普通股价格与认股权证相关情况 - 2023年部分时段公司普通股收盘价低于每股1美元，若连续30个交易日最低出价低于每股1美元，纳斯达克将发出缺陷通知[258] - 若公司普通股收盘价在30个交易日周期内的任意20个交易日等于或超过每股18美元，公司有权以每份0.01美元的价格赎回未到期的公开认股权证[264] - 公司绝大多数流通认股权证的行权价格为每股11.50美元，无法保证认股权证到期前会处于实值状态[265] 股权结构与授权情况 - 截至2023年12月31日，公司有可购买总计17,433,334股普通股的公开认股权证和私募认股权证、可购买1,171,661股普通股的客户相关认股权证、可转换为5,000,000股普通股的A类可转换优先股[262] - 截至2023年12月31日，相关协议规定可发行最多3,238,675股普通股和6,353,577份购买普通股的认股权证，有107,085份已获但未发行的认股权证[262] - 公司章程授权最多发行15,000,000股优先股，其中包括已发行的5,000,000股A类优先股[267] - 特拉华州法律规定，持有超过公司15%流通普通股的股东在未经公司普通股股东大幅多数批准的情况下，不得进行某些业务合并[270] - 截至2023年12月31日，A系列优先股授权和发行及流通股数均为5,000,000股，净账面价值为58,205千美元，清算优先权为50,000千美元[549] - 截至2023年12月31日，公司授权发行最多600,000,000股普通股，已发行并流通的股权认股权证为1,171,661份，行使价格为4.21 - 5.61美元，负债认股权证为17,433,334份，行使价格为11.50美元[551][552] - 截至2023年12月31日，2021计划下可交付以满足奖励的公司普通股最大数量为165,024,197股，其中约20,728,957股可用于未来奖励[556] 财务报告编制与风险因素 - 公司财报编制需管理层进行估计和假设，若假设改变或实际情况与假设不同，经营业绩可能受不利影响[252] - 公司证券交易价格可能波动，受季度财务结果、市场预期、竞争对手成功等多种因素影响[253][254] - 股东维权活动或第三方主动要约可能对公司业务和财务结果造成重大干扰[261] - 公司面临利率、外汇和金融工具等市场风险，目前对财务状况和经营成果影响不重大，但未来可能产生影响[395] 关键财务指标变化 - 截至2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为6.13634亿美元和7.01001亿美元[406] - 2023年、2022年和2021年，公司收入分别为4.45251亿美元、4.42415亿美元和4.12815亿美元[408] - 2023年、2022年和2021年，公司净亏损分别为1.30012亿美元、1.19485亿美元和0.85129亿美元[408] - 2023年、2022年和2021年，公司综合亏损分别为1.29394亿美元、1.20096亿美元和0.86615亿美元[408] - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.28187亿美元和1.82508亿美元[406] - 截至2023年和2022年12月31日，公司应付账款分别为0.45388亿美元和0.08838亿美元[406] - 2023年、2022年和2021年，公司利息收入分别为0.06296亿美元、0.01867亿美元和0.00096亿美元[408] - 2023年、2022年和2021年，公司利息费用分别为0.0176亿美元、0.02431亿美元和0.27662亿美元[408] - 2023年12月31日净亏损130,012千美元，2022年为119,485千美元，2021年为85,129千美元[415] - 2023年折旧和摊销费用为61,207千美元，2022年为45,256千美元，2021年为32,601千美元[415] - 2023年净现金用于经营活动为13,974千美元，2022年为49,657千美元，2021年为54,103千美元[415] - 2023年净现金用于投资活动为28,775千美元，2022年为44,354千美元，2021年为112,387千美元[415] - 2023年净现金用于融资活动为11,727千美元，2022年提供5,511千美元，2021年提供415,220千美元[415] - 2023年现金及现金等价物净减少54,321千美元，2022年减少88,597千美元，2021年增加248,502千美元[415] - 2023年现金及现金等价物期末余额为128,187千美元，2022年为182,508千美元，2021年为271,105千美元[415] - 2023 - 2021年所得税费用（收益）分别为(209)千美元、(206)千美元、(2,021)千美元[538] - 2023 - 2021年联邦法定税率下所得税收益均为21.00%，有效所得税税率分别为0.16%、0.17%、2.32%[540] - 截至2023年和2022年12月31日，递延所得税资产分别为17,975千美元和15,399千美元，递延所得税负债分别为(18,793)千美元和(16,402)千美元，净递延所得税负债分别为(818)千美元和(1,003)千美元[540] - 2023 - 2021年税前亏损分别为(130,221)千美元、(119,691)千美元、(87,150)千美元[542] - 截至2023年和2022年12月31日，净经营亏损结转分别为859,863千美元和701,529千美元，2023年估值备抵增加29.7百万美元[543][544] 审计机构与会计政策变更 - 公司自2011年起由安永会计师事务所担任审计机构[404] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[486] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，对未经审计的中期合并财务报表无重大影响，主要影响是贸易应收账款的坏账准备增加[487] 历史股权交易与业务合并情况 - 2020年12月31日，可赎回非控股权益余额为4000千美元，普通股数量为217106957股，金额为22千美元，累计亏损为392113千美元，股东权益（赤字）为 - 13456千美元[410] - 股票期权行权使普通股增加15067237股，金额增加2千美元，额外实收资本增加15432千美元，股东权益增加15434千美元[410] - 为收购doc.ai发行普通股8435301股，金额为1千美元，额外实收资本增加81292千美元，股东权益增加81293千美元[410] - 结算WhitehatAI或有负债使额外实收资本增加595千美元，股东权益增加595千美元[410] - 发行D系列可赎回可转换优先股4453659股，金额为51754千美元[410] - 为收购Carelinx发行股票使额外实收资本增加10348千美元，股东权益增加10348千美元[410] - 为doc.ai反摊薄条款发行股票使额外实收资本增加12682千美元，股东权益增加12682千美元[410] - 为D系列反摊薄条款发行股票546341股，金额为6451千美元[410] - 发行认股权证使额外实收资本增加79千美元，股东权益增加79千美元[410] - 认股权证转换为普通股11647316股，金额为1千美元，额外实收资本增加11480千美元，股东权益增加11481千美元[410] - 2021年7月1日业务合并交易估值约38.2亿美元，公司获毛收入超5.71亿美元[418] - 业务合并中反向资本重组按GAAP处理，FCAC被视为“被收购”公司，Legacy Sharecare被视为收购方[420] - 2021年7月1日公司完成业务合并，合并后有333,875,179股已发行和流通的普通股（不包括或有股份），同时发行5,000,000股A系列可转换优先股[489][491] - 业务合并前，19,864,030股FCAC的A类普通股被赎回，赎回价格约为每股10美元，总赎回价格约为1.986亿美元[491] - 业务合并中，公司收到私募融资现金4.256亿美元，支付给Legacy Sharecare股东现金9169.8万美元，收到FCAC信托和手头现金（扣除赎回后）1.46363亿美元，支付发行成本和咨询费5402.5万美元，反向资本重组净收益为4.2624亿美元[498] 各业务线数据关键指标变化 - 国内运营收入在2023、2022和2021年分别占总收入的约98%、97%和95%，2021年有一客户占公司总收入的11%，2023和2022年无客户占比超10%[428] - 截至2023年12月31日，有一客户占公司应收账款净额的37%，2022和2021年无客户占比超10%[429] - 2023和2022年可疑账款备抵期初余额分别为7197千美元和6212千美元，期末余额分别为8544千美元和7197千美元[437] - 2023、2022和2021年合同负债摊销分别为180万美元、440万美元和560万美元[444] - 2023、2022和2021年递延融资费用相关费用分别少于10万美元、30万美元和1550万美元[447] - 截至2023和2022年12月31日，递延收入分别为550万美元和900万美元[451] - 公司在2023年确认了470万美元2022年末递延收入中的收入，2022年确认了640万美元2021年末递延收入中的收入[451] - 截至2023年和2022年12月31日，递延收入中包含的绩效费用分别为490万美元和440万美元[459] - 2023年、2022年和2021年确认的绩效收入分别约为750万美元、770万美元和1000万美元[462] - 截至2023年12月31日，未满足或部分满足的一年以上期限的绩效义务相关的未来估计收入约为7010万美元，公司预计在接下来24个月内确认其中约90%的收入[468] - 2023年、2022年和2021年企业收入分别为2.43942亿美元、2.58642亿美元和2.43404亿美元[469] - 2023年、2022年和2021年供应商收入分别为1.19343亿美元、1.0417亿美元和9092.1万美元[469] - 2023年、2022年和2021年生命科学收入分别为8196.6万美元、7960.3万美元和7849万美元[469] - 2023年、2022年和2021年总营收分别为4.45251亿美元、4.42415亿美元和4.12815亿美元[469] - 2023年、2022年和2021年广告费用分别为1050万美元、1030万美元和880万美元[472] - 2023年、2022年和2021年公司对员工福利计划的贡献分别为160万美元、200万美元和150万美元[473] - 2023年、2022年和2021年其他收入（费用）分别为121.8万美元、2021.5万美元和2700.7万美元[480] 资产与负债公允价值情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，现金等价物（货币市场基金）的公允价值分别为1.0431亿美元和1.0526亿美元，负债的公允价值分别为79.8万美元和432万美元[500][502] - 或有对价其他负债（Level 3）从2021年12月31日的1389.7万美元，经结算和重新计量后，降至2023年12月31日的39.5万美元[504] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，物业和设备净值分别为337.5万美元和508.2万美元，2023年、2022年和2021年的折旧费用分别为290万美元、320万美元和270万美元[505][507] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，长期资产分别为1386.3万美元和2036.2万美元[508] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为6570.6万美元和8162.7万美元[509] 收购情况 - 2021年2月22日，公司收购doc.ai，总收购价1.2

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现收入1.053亿美元,全年收入4.453亿美元,较上年同期增长0.7% [31][33] - 2023年第四季度调整后EBITDA为300万美元,全年调整后EBITDA为1650万美元,较上年同期增长184.5% [31][33] - 公司在2023年底实现现金流正破,并拥有1.282亿美元现金及1.82亿美元可用现金 [33][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业渠道表现符合预期,提供商渠道在第四季度和全年均创下最佳财务表现 [14] - 生命科学业务在第四季度同比增长,得益于长期客户增加支出,反映了制药行业数字广告疲软的回暖 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Medicaid、Medicare和医疗保险交易所市场有新的发展机会,正在开发针对政府医疗保健的新的健康导航平台 [20][21][22][23][24][25][26] - 公司正在与大型再保险公司和专注于肿瘤的价值型护理机构签约,利用数据分析、数字治疗、临床顾问和居家护理网络来优化护理并降低成本 [24][25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将专注于与承诺的合作伙伴和客户合作,实现有意义的成果,并保持盈利增长 [11][12][13] - 新任CEO Brent Layton在过去90天内会见了50多家潜在客户和合作伙伴,对公司的技术和发展前景充满信心 [8][29] - 公司正在积极评估潜在的出售交易以及其他价值创造机会,以最大化股东价值 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新任CEO Brent Layton表示,公司在创新、创造力、基于解决方案的技术以及盈利增长方面拥有巨大潜力 [9][10][28][29] - 公司正在开发新的Medicaid导航平台,以满足政府医疗保健的特定需求,并与大型再保险公司和价值型护理机构签约 [21][22][23][24][25][26] - 公司正在利用GLP-1药物与数字治疗、教练和数据分析相结合,提供更有效和更实惠的解决方案 [27] 其他重要信息 - 公司在2023年底实现现金流正破,并拥有1.282亿美元现金及1.82亿美元可用现金 [33][35] - 公司已经消除了与一个客户的有争议的合同,这将使公司能够专注于有成效的合作关系 [13] - 公司任命了前施乐高管Nicole Torraco加入董事会和特别委员会,进一步加强了公司的治理和战略方向 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Larsen 提问** 关于与Elevance Health的合作关系以及合同争议的性质 [39] **Jeff Arnold 回答** 这个特定的客户代表了Sharecare Plus下数十万会员,过去存在一些承诺未兑现的问题,影响了公司的预测能力,因此决定转向更高利润的业务 [41][42] 问题2 **Richard Close 提问** 关于合同争议对公司业绩的影响 [55][56][57][58][59][60] **Justin Ferrero 回答** 合同争议将在2024年第一季度继续对公司业绩产生类似规模的负面影响,公司正在努力解决这一争议 [56][57][58][59][60] 问题3 **Craig Hettenbach 提问** 关于新任CEO Brent Layton在企业市场和政府医疗市场的发展计划 [70][71][72][73][74][75][76][77][78] **Brent Layton 回答** 公司将继续专注于企业市场,同时也看好Medicaid、Medicare和医疗保险交易所等政府医疗市场的机会,正在开发创新的导航平台满足这些市场的需求,并与大型MCO和价值型护理机构合作 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][100][101]

收入数据变化 - 2023年第四季度收入1.053亿美元，较2022年同期的1.233亿美元减少1800万美元，降幅15%[5] - 2023年全年收入4.453亿美元，较2022年的4.424亿美元增加290万美元，增幅1%[5] - 2023年第四季度营收1.05276亿美元，2022年同期为1.23262亿美元；2023年全年营收4.45251亿美元，2022年为4.42415亿美元[33] 净亏损数据变化 - 2023年第四季度归属公司净亏损3420万美元，较2022年同期的2410万美元增加1010万美元[5] - 2023年全年归属公司净亏损1.285亿美元，较2022年的1.187亿美元增加980万美元[5] - 2023年第四季度净亏损3398.9万美元，2022年同期为2420.5万美元；2023年全年净亏损1.30012亿美元，2022年为1.19485亿美元[33] - 2023年第四季度归属于公司净亏损34,245美元，2022年同期为24,124美元；2023年全年净亏损128,498美元，2022年为118,707美元[41] 调整后EBITDA数据变化 - 2023年第四季度调整后EBITDA为300万美元，较2022年同期的250万美元增加50万美元[5] - 2023年全年调整后EBITDA为1650万美元，较2022年的580万美元增加1070万美元[11] - 2023年第四季度调整后EBITDA为298.4万美元，2022年同期为252.3万美元；2023年全年调整后EBITDA为1647.7万美元，2022年为579.8万美元[36] 每股净亏损数据变化 - 2023年第四季度每股净亏损0.10美元，较2022年同期的0.07美元增加0.03美元[5] - 2023年全年每股净亏损0.36美元，较2022年的0.34美元增加0.02美元[11] - 2023年调整后每股基本和摊薄后亏损为0.10美元，2022年为0.09美元[41] 财务状况相关 - 公司年末财务状况良好，可用现金超1.82亿美元，第四季度实现正现金流[7] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1.28187亿美元，2022年为1.82508亿美元[35] - 截至2023年12月31日，总资产为6.13634亿美元，2022年为7.01001亿美元[35] - 截至2023年12月31日，总负债为1.25565亿美元，2022年为1.20196亿美元[35] 成本节约情况 - 公司成本优化和全球化努力实现年化成本节约3000万美元[7] 各项成本数据 - 2023年全年与法律事务相关成本为190万美元，ERP实施成本为100万美元，合同义务成本为90万美元[36] - 2023年全年与公司员工全球化相关成本为2680万美元，遣散费为520万美元[37] - 2022年全年退出合同成本为380万美元，租赁终止成本为470万美元，间接全球化员工成本为150万美元[38] - 2023年第四季度无形资产摊销1,632美元，2022年同期为1,631美元；2023年全年为6,529美元，2022年为6,526美元[41] - 2023年第四季度递延融资费用摊销为0，2022年同期为71美元；2023年全年为31美元，2022年为280美元[41] - 2023年第四季度基于股份的薪酬为11,623美元，2022年同期为8,009美元；2023年全年为46,945美元，2022年为69,628美元[41] - 2023年第四季度调整后净亏损11,979美元，2022年同期为7,415美元；2023年全年为34,214美元，2022年为30,509美元[41] - 2023年非经营、非经常性成本主要包括法律事务190万美元、ERP实施100万美元和合同义务90万美元；2022年主要包括法律事务350万美元、新业务机会260万美元和ERP实施150万美元[42] - 2023年重组和遣散成本主要包括全球化员工成本2680万美元和遣散费520万美元；2022年主要包括全球化员工成本960万美元和遣散费120万美元[42] - 2022年退出合同、租赁终止和间接全球化员工成本分别为380万美元、470万美元和150万美元[42] 调整后EBITDA计算规则变化 - 2023年9月30日起，公司不再将退出合同、租赁终止和间接全球化员工成本从调整后EBITDA计算中排除[38] 加权平均普通股流通股数变化 - 2023年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数为352,076,785股，2022年为348,103,491股[41]

业务拓展机会 - 推广现有数字疗法市场，预计在当前签约客户中带来10亿美元的收入机会[98] - 拓展与前25家供应商客户的关系，有机会将产品和服务扩展到8500多个额外医疗站点[98] - 向约6000家医疗系统客户部署基于价值的护理解决方案[98] - 2023年1月推出Sharecare+，并与大型支付方附属机构建立多年战略伙伴关系，为其数十万会员提供服务[98] 全球化成本节约 - 全球化努力预计实现约3000万美元的年化成本节约，成本节约从2023年第一季度开始并逐步增加，全球共享服务中心预计在2023年底投入运营[98] 收入确认方式 - 企业渠道收入按每位成员每月或服务提供情况确认，供应商收入主要基于健康数据服务业务的文件请求和技术服务订阅费，生命科学收入主要来自广告赞助[99] - 企业渠道为雇主和健康计划提供健康管理项目，合同期限通常为2 - 5年，收入按PMPM或服务提供情况确认[161] - 蓝色地带项目合同通常有两年至四年期限，收入按履约义务相对单独售价随时间均匀确认[164] - 提供商渠道收入主要基于健康文件请求量和技术服务订阅费，订阅费在合同期内按比例确认[170] - 生命科学渠道主要通过广告赞助和内容交付创收，内容交付收入在交付时确认，广告赞助收入在达到合同页面浏览量或展示次数且满足收入确认标准时确认[171] 成本相关情况 - 收入成本主要由请求、参与和激励履行的相关成本驱动，预计未来收入增长速度将快于收入成本[100] - 销售和营销费用预计随业务扩张而波动，短期内人员规模扩大时，费用绝对值和占收入的百分比都会波动[102] - 产品和技术费用会因技术开发投入的时间和程度，在各期间占总收入的百分比有所波动[104] - 一般和行政费用会因费用发生的时间和程度，在各期间占总收入的百分比有所波动[105] 营收数据 - 2023年第三季度营收为1.133亿美元，较2022年同期的1.146亿美元下降1%，即130万美元[108][109] - 2023年前三季度营收为3.4亿美元，较2022年同期的3.192亿美元增长7%，即2080万美元[119][120] 成本和运营费用数据 - 2023年第三季度成本和运营费用为1.43049亿美元，较2022年同期的1.40095亿美元增长2%，即295.4万美元[108] - 2023年前三季度成本和运营费用为4.40496亿美元，较2022年同期的4.30859亿美元增长2%，即963.7万美元[119] 净亏损数据 - 2023年第三季度净亏损为2537.1万美元，较2022年同期的2746万美元减少8%，即208.9万美元[108] - 2023年前三季度净亏损为9602.3万美元，较2022年同期的9528万美元增加1%，即74.3万美元[119] - 2023年第三季度净亏损2537.1万美元，2022年同期为2746万美元；2023年前九个月净亏损9602.3万美元，2022年同期为9528万美元[138] 各渠道收入数据 - 2023年第三季度企业渠道收入从6520万美元降至6020万美元，下降8%；提供商渠道收入从2870万美元增至3300万美元，增长15%；生命科学渠道收入从2070万美元降至2010万美元，下降3%[110][111] - 2023年前三季度企业渠道收入从1.849亿美元增至1.945亿美元，增长5%；提供商渠道收入从7980万美元增至9110万美元，增长14%；生命科学渠道收入与2022年持平，为5440万美元[121] 折旧和摊销费用数据 - 2023年第三季度折旧和摊销费用为1461.3万美元，较2022年同期的1205.3万美元增长21%，即256万美元[108] - 2023年前三季度折旧和摊销费用为4357.8万美元，较2022年同期的3283.1万美元增长33%，即1074.7万美元[119] 调整后相关数据 - 2023年第三季度调整后EBITDA为960.3万美元，2022年同期为519.2万美元；2023年前九个月调整后EBITDA为1349.3万美元，2022年同期为327.4万美元[138] - 2023年第三季度调整后净亏损141.1万美元，2022年同期为406.2万美元；2023年前九个月调整后净亏损2223.5万美元，2022年同期为2309.5万美元[148] - 2023年第三季度调整后每股亏损0美元，2022年同期为0.01美元；2023年前九个月调整后每股亏损0.06美元，2022年同期为0.07美元[148] 现金及信贷相关数据 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.28亿美元，循环信贷额度下可用借款为5400万美元[149] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为2292.2万美元，较2022年同期的4216.6万美元减少1924.4万美元[151][152] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为2288.4万美元，较2022年同期的3182.4万美元减少894万美元[151][153] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为875.7万美元，2022年同期为提供576.8万美元[151] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为880万美元，主要因940万美元的股票回购支付，部分被140万美元的普通股期权行权所得抵消；2022年前九个月融资活动提供净现金580万美元，主要源于630万美元的普通股期权行权所得[154] - 2023年2月10日公司续签高级有担保信贷协议，到期日延至2026年2月10日，循环信贷额度6000万美元不变，信用证子限额从1000万美元增至1500万美元[156] - 截至2023年9月30日，循环信贷额度下有50万美元未偿还借款[157] 非运营、非经常性成本及重组遣散成本 - 2023年第三季度非运营、非经常性成本主要为法律事务成本80万美元；2023年前九个月主要为ERP实施成本100万美元、合同义务成本70万美元和法律事务成本90万美元[138][146] - 2023年第三季度重组和遣散成本主要为全球化员工成本690万美元和遣散成本210万美元；2023年前九个月主要为全球化员工成本2250万美元和遣散成本380万美元[138][139][148] 合同绩效及递延收入情况 - 某些合同部分费用基于绩效指标，若未达绩效，部分或全部绩效费用需退还，结算一般在合同年结束后6 - 8个月进行[167][168] - 递延收入来自允许提前开票和收取整个合同服务期费用的合同，一般为6个月至1年[169] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效，上一季度财务报告内部控制无重大变化[179][181]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度，公司报告收入1.133亿美元，调整后EBITDA为960万美元，收入超出指导预测，调整后EBITDA处于指导范围高端，较上年同期季度改善超400万美元，年初至今是去年前三个季度的三倍 [30] - 第三季度调整后EBITDA利润率为8.4%，是公司自上市以来单季度最高，较第二季度的约3%大幅提升 [64] - 第三季度末现金余额为1.28亿美元，可用流动性约1.82亿美元，第三季度现金消耗降至约690万美元，低于第二季度的800万美元 [66] - 第四季度收入指导范围为1.11亿 - 1.13亿美元，调整后EBITDA为950万 - 1150万美元 [67] - 重申2023财年全年收入指导为4.525亿 - 4.6亿美元，调整后EBITDA指导更新为2100万 - 2600万美元 [52][91][92] - 截至目前，公司已回购价值920万美元的股票，当前授权下至明年5月还有4080万美元剩余 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - 提供商渠道第三季度收入创历史新高，得益于医疗保险优势风险调整相关图表数量增加，且因持续的全球化和成本缓解措施，费用有显著降低 [65] - 企业渠道表现符合预期，倡导解决方案在护理差距弥补和可避免再入院率方面取得出色成果，带来数百万美元潜在节省，会员满意度超90%，客户满意度超99%，临床倡导净推荐值接近100 [88] - 生命科学部门第三季度收入与预期和上年同期持平，尽管行业宏观制药支出疲软，但公司受益于高质量目标定位和超1亿人的专有零方数据库 [89] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极探索基于价值的护理模式，并将于2024年推出新的风险调整解决方案 [39] - 持续投资生成式人工智能技术，利用庞大且不断增长的数据集，提升效率和能力，用人工智能补充高接触临床倡导和辅导服务 [54] - 计划在2024年以有限的方式对特定客户群体进行分拆，承担风险，不再收取传统的按人头付费（PMPM），而是根据节省成本获得更多收益 [2] - 公司认为有两个重要机会领域，一是政府资助项目，包括医疗保险、医疗补助和健康保险市场；二是提供基于价值的合同，与客户共担风险和分享成本节约 [58][60] - 公司竞争对手在该领域与第三方管理机构（TPA）合并，使公司作为独立提供商在健康福利业务方面获得了一些顺风 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度财务表现非常满意，对当前和未来充满信心，相信随着新CEO布伦特·莱顿的加入，公司将继续执行增长和盈利战略，为用户、客户和股东创造更大价值 [45] - 公司平台已被证明能够成功吸引用户，提供个性化建议和干预措施，改善健康结果并降低成本，且拥有专有技术、数据和可互操作平台，能为客户提供无缝数字体验 [32][36] - 公司拥有不断增长的业务管道，预计2024年及以后将继续发展，且 momentum将延续 [31][35] 其他重要信息 - 公司董事会正在仔细审查克拉里塔斯资本的非约束性初步提案，将采取符合公司和所有股东最佳利益的行动 [86] - 为符合美国证券交易委员会（SEC）对非GAAP财务指标的澄清指导，调整后EBITDA现在包括与已退出合同、废弃租赁和某些员工安置费用相关的成本，这些费用此前披露但未包含在历史调整后EBITDA计算和指导中，且这些费用预计2024年不会再发生 [68][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 克拉里塔斯的提案和董事会审查预计何时完成？ - 公司没有确定的时间表，但会尽快完成审查，克拉里塔斯非常了解情况，公司正在快速推进此事 [3] 问题2: 审查提案期间是否无法执行股票回购？ - 公司有可以回购股票的机会窗口，正在评估 [5] 问题3: SEC非GAAP变更后，历史数据是否重述？ - 不是重述，是逐年更新表格，相关内容在脚注中有详细说明，不仅包括今年上半年，2022年的也有 [12] 问题4: 第三季度提到的两位数新客户胜利，这些业务何时启动，涉及的生命数量是否会超过今年？ - 大部分业务将在明年上半年启动，例如昨天赢得的账户将于5月1日开始，也有7月1日和10月1日开始的，公司认为从2023年到2024年覆盖生命数量的增长符合预期，且很多业务集中在上半年 [13][14] 问题5: 这些新业务是Sharecare+还是基本平台？ - 是两者的混合，公司仍在销售新的Sharecare+账户，并继续赢得健康福利账户，竞争对手与TPA合并为公司在健康福利业务方面带来了顺风 [15] 问题6: 管理层过渡后，是否会减少对雇主市场的重视，更多关注管理式医疗市场？ - 这是一个积极的举措，布伦特在MCL市场和支付方方面有强大优势，预计会为公司带来更多上行机会，但公司不会减少对雇主业务的努力 [16] 问题7: 基于价值的护理方面，公司具体会怎么做？ - 公司的技术是一个风险管理平台，利用技术与客户合作，帮助他们更好地管理风险并实现财务对齐，公司拥有大量来自客户的数据，包括自我报告数据、设备数据、索赔数据、社会决定健康因素（SDOH）数据和医疗记录数据等，可应用于GLP - 1药物或家庭护理项目等 [18] 问题8: 公司在企业部门的进展、RFP活动、销售管道情况，以及第三季度企业部门的收入，还有关于Carillon的情况？ - 第三季度调整后EBITDA创IPO以来新高，管道持续增长，第三季度有两位数的新客户胜利，这些将为2024年奠定良好基础；Sharecare+部署取得了很好的结果，满意度高，结果超出预期 [72][73] 问题9: 公司在现有大型企业客户中有哪些增量机会，在基于价值的护理和风险分担方面的情况如何？ - 公司有大量现有客户，有机会在这些客户中进行业务拓展，例如客户最初购买数字前门，之后陆续添加数字疗法、倡导服务和CareLinx，PMPM持续增加；公司除了按人头付费外，还通过绩效保证等形式参与风险分担，并正在加大投资，积极向基于价值的护理模式迈进，未来将超越绩效保证，实现更多风险分担安排 [75][95] 问题10: 布伦特担任新CEO对公司意味着什么，他在Centene的经验如何有助于公司未来发展？ - 布伦特在Centene有出色的表现，见证了公司从3亿美元增长到1440亿美元，他可能是美国在医疗补助和医疗保险优势方面的顶级专家，公司在政府资助项目方面有很大的增长机会，如州健康福利计划、医疗补助和医疗保险优势等 [80][81] 问题11: 去年战略审查的范围是仅限于提供商和消费者，还是考虑了整个公司？ - 战略审查的主要重点是各部分的总和，过程中也有关于是否有人对整个业务感兴趣的讨论，但重点是各部分的价值 [106] 问题12: Carillon的关系情况，PMPM是否稳定，以及Sharecare Plus的参与情况是否符合预期？ - 一切按预期进行，与Carillon的现有客户合作进展顺利，这些客户有望成为很好的参考案例，公司在Carelon有很多机会，正在企业和提供商两个业务部门积极推进 [103] 问题13: 生命科学业务是否恢复了连续增长，当前情况如何？ - 该部门从第二季度到第三季度实现了良好增长，在艰难的市场环境中表现出很强的韧性，同比略有下降，但市场整体下降两位数，公司预计从第三季度到第四季度将实现20%以上的连续增长，但由于市场仍然艰难，会保持一定的保守态度 [118] 问题14: 其他业务部门的增长水平如何？ - 企业部门将略有个位数下降，提供商业务将环比增长约10% [110] 问题15: EBITDA利润率能否持续到明年，是否会因新业务上线而增加成本？ - 由于一些之前未计入调整后EBITDA的费用影响，本季度的EBITDA利润率实际上会更高；公司今年采取了大量措施，实现了3000万美元的年度化费用削减，这些努力将为明年带来积极影响，但公司还需要与布伦特一起制定2024年的指导方针 [97][98]

业务拓展机会 - 推广现有数字疗法市场在当前签约客户中有10亿美元的收入机会[100] - 拓展与前25家供应商客户的关系，有机会将产品和服务扩展到8500多个额外医疗站点[100] - 向约6000家医疗系统客户交叉销售供应商解决方案[100] 战略合作与业务推出 - 2023年1月推出Sharecare+，并与大型支付方附属机构达成多年战略伙伴关系[100] 成本节约 - 全球化努力预计在2023年实现约3000万美元的年化成本节约[100] 各业务线收入确认方式 - 企业渠道收入按每位成员每月或服务提供情况确认[101] - 供应商收入主要基于健康数据服务业务线的健康文件请求和技术服务订阅费[101] - 生命科学收入主要通过广告赞助产生[101] 费用预期变化 - 预计销售和营销费用在短期内会波动[104] - 预计技术和开发费用在可预见的未来会增加[106] 营收数据变化 - 2023年第二季度营收为1.104亿美元，较2022年同期的1.038亿美元增长650万美元，增幅6%[112] - 2023年上半年营收为2.266亿美元，较2022年同期的2.045亿美元增长2210万美元，增幅11%[123] 营业成本数据变化 - 2023年第二季度营业成本为6290万美元，较2022年同期的5320万美元增长970万美元，增幅18%[115] - 2023年上半年营业成本为1.308亿美元，较2022年同期的1.047亿美元增长2610万美元，增幅25%[125] 销售和营销费用数据变化 - 2023年第二季度销售和营销费用为1500万美元，较2022年同期的1420万美元增长80万美元，增幅6%[116] - 2023年上半年销售和营销费用为3030万美元，较2022年同期的2870万美元增长160万美元，增幅6%[126] 产品和技术费用数据变化 - 2023年第二季度产品和技术费用为1700万美元，较2022年同期的1770万美元减少60万美元，降幅4%[117] - 2023年上半年产品和技术费用为3780万美元，较2022年同期的3710万美元增长70万美元，增幅2%[127] 折旧和摊销费用数据变化 - 2023年第二季度折旧和摊销费用为1420万美元，较2022年同期的1090万美元增长330万美元，增幅30%[119] - 2023年上半年折旧和摊销费用为2900万美元，较2022年同期的2080万美元增长820万美元，增幅39%[129] ERP实施与合同义务成本 - 2023年第二季度ERP实施成本为0.5百万美元，合同义务成本为0.3百万美元；上半年ERP实施成本为0.9百万美元，合同义务成本为0.7百万美元[141][150] 调整后EBITDA数据变化 - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，调整后EBITDA分别为381.6万美元和591.5万美元，2022年同期分别为213.5万美元和395.8万美元[145] 调整后净亏损与每股亏损数据变化 - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，调整后净亏损分别为963.8万美元和1879.9万美元，2022年同期分别为682.2万美元和1315.6万美元[148] - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，调整后每股亏损分别为0.03美元和0.05美元，2022年同期分别为0.02美元和0.04美元[148] 现金及现金等价物与可用借款 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.442亿美元，循环信贷额度下可用借款为5400万美元[153] 经营活动净现金使用量变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为2120万美元，较2022年上半年的3990万美元减少1870万美元[155][156] 投资活动净现金使用量变化 - 2023年上半年投资活动净现金使用量为1518.2万美元，2022年同期为2421.6万美元[155] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为1520万美元，低于2022年同期的2420万美元[157] 融资活动净现金使用量变化 - 2023年上半年融资活动净现金使用量为206.1万美元，2022年同期为现金流入475.3万美元[155] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为210万美元，主要因回购股份支付270万美元，部分被行使普通股期权所得140万美元抵消；2022年同期融资活动提供净现金480万美元，主要因行使普通股期权所得500万美元[158] 全球化员工成本与遣散费 - 2023年第二季度全球化员工成本为730万美元，遣散费为90万美元；上半年全球化员工成本为1630万美元，遣散费为170万美元[145][151] 退出合同相关净成本 - 2023年第二季度退出合同相关净成本为50.5万美元，上半年为122.2万美元；2022年同期分别为124.9万美元和292.3万美元[145][148] 信贷协议续签 - 2023年2月10日公司续签高级有担保信贷协议，到期日延至2026年2月10日，循环信贷额度6000万美元不变，信用证子限额从1000万美元增至1500万美元[160] 循环信贷额度借款情况 - 截至2023年6月30日，循环信贷额度下有40万美元借款未偿还[161] 合同期限 - 健康管理项目合同通常为3 - 5年，大型雇主客户合同一般为2 - 4年；蓝色地带项目合同通常为2 - 4年[165][168] 蓝色地带项目特点 - 蓝色地带项目关注人们90%生活时间所在的生活半径区域[168] 业绩衡量与合同结算 - 业绩衡量期通常为一年，若未达业绩水平，部分或全部业绩相关费用需退还；合同结算一般在合同年度结束后6 - 8个月进行[172] 递延收入来源 - 递延收入来自允许提前开票和收取涵盖整个合同服务期费用的合同，一般为6个月至1年[173] 新兴成长公司状态 - 公司预计至少到2023财年末仍为新兴成长公司，将继续利用延长过渡期的好处[178] 公司控制与程序情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，且上一季度内部控制无重大变化[182][184]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.104亿美元，处于指引高端，同比增长6.3%，调整后EBITDA为380万美元，超出指引高端，调整后EBITDA利润率为3.5%，较上一季度提高90%，较去年同期提高约70% [19][42] - 第二季度末现金余额为1.44亿美元，可用流动性约2亿美元，本季度现金消耗为770万美元（不包括股票回购影响），相比第一季度的2800万美元有显著改善 [45] - 已在公开市场回购价值250万美元的股票，当前授权下还剩4750万美元 [46] - 预计第三季度营收在1.11亿 - 1.13亿美元之间，调整后EBITDA指引为800万 - 1000万美元，较本季度增长超100% [47] - 重申全年营收指引在4.525亿 - 4.6亿美元之间，全年调整后EBITDA指引为2500万 - 3000万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 企业渠道 - 与Q2 2022相比，实现7%的营收增长，朝着全年1290万合格生命数的目标持续迈进 [20] 供应商渠道 - Q2表现优于以往，与Q2 2022相比，实现11%的营收增长，有望实现全年核心关键绩效指标 [37] 生命科学渠道 - 本季度营收与去年同期大致持平，而同期制药公司数字广告支出行业整体下降27% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药公司数字广告支出行业整体下降27% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于整合三大业务渠道，即企业、供应商和生命科学，以形成独特的平台驱动型生态系统，实现规模扩张 [18] - 持续与Carelon合作，整合互补能力，为健康计划客户提供技术支持的宣传解决方案 [20] - 加大对生成式AI技术的投资，利用doc.ai收购成果，提升服务能力，创建纵向会员记录 [25] - 利用生命科学的激活能力和1亿人的零方数据库，推广CareLinx的直接面向消费者的服务以及开发中的RealAge长寿计划 [31] - 行业竞争激烈，但公司业务多元化，与大型健康计划、雇主、政府、健康系统和第三方管理机构等均有合作，有助于在竞争中立足 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度财务表现满意，有信心实现全年现金流盈亏平衡目标 [19][7] - 预计Q3和Q4将实现增长，对全年业务表现有信心 [2] - 希望2024年市场情况好于过去两年，关注市场动态并调整产品和业务组合 [5] 其他重要信息 - 公司疾病管理计划使参与成员的年度成本降低8%，主要通过降低住院费用实现 [21] - Get Active计划使久坐参与者的每周中等强度活动时间从21分钟增加到181分钟以上，61%的受访者表示精力有所提升 [24] - Unwinding Anxiety计划在随机对照试验中使焦虑症状降低67%，缓解率达到64% [26] - 某大型健康计划客户使用公司护理人员后，年度健康检查完成率和家庭临床检查完成率均提高30% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 企业部门合格生命数的增长情况、护理缺口关闭是否产生收入及如何报告 - 第一季度新增超25万合格生命数，第二季度表现出色，有望实现全年1290万合格生命数的核心关键绩效指标 [55] - 护理缺口关闭项目包含在商业集团的高额按人头付费（PMPM）中，属于Sharecare Plus的一部分 [56][58] 问题2: 与Enliven客户合作情况及该客户回归高价Sharecare Plus解决方案的可能性 - 对与Carelon的合作感到满意，已新增一家健康计划客户，正在就增加服务与相关客户进行积极沟通 [60] 问题3: 第三季度和第四季度EBITDA预期及相关细节 - 今年将实现3000万美元的成本节约，EBITDA增长不仅源于成本效率提升，还得益于各渠道的营收增长，第三季度是供应商渠道的旺季，第四季度是生命科学业务的旺季，公司有信心实现全年目标 [64] 问题4: CareLinx能否扩展到其他计划 - 正在与商业计划、医疗补助计划、雇主团体、医疗保险优势计划、健康系统等各渠道进行积极沟通，医院再入院计划受到风险承担者的欢迎，CareLinx的市场推广计划涵盖所有提及的渠道 [65] 问题5: 公司能否承担风险并基于成本节约获得收入 - 随着与客户合作加深，公司对数据的可见性提高，目前通过绩效保证定价，未来将逐步转向承担一定风险的模式 [66] 问题6: 竞争环境及与竞争对手的情况 - 市场竞争激烈，但公司业务多元化，与大型健康计划、雇主、政府、健康系统和第三方管理机构等均有合作，有助于在竞争中立足 [67][68] 问题7: 企业部门市场发展情况及蓝十字蓝盾目标进展 - 覆盖生命数的销售进展符合预期，销售团队引入新客户、拓展蓝十字蓝盾计划均按计划进行，市场方面在向现有客户追加销售数字疗法方面取得成功 [75][76] 问题8: RealAge在GLP - 1领域的工作及管理情况 - 公司在GLP - 1领域开展了大量工作，将RealAge计划、Eat Right Now减肥计划、Sharecare Plus和宣传人员等资源整合，将于明年1月向企业客户推出B2B解决方案 [79][80] 问题9: 是否与生命科学市场合作 - 正在研究将针对企业客户开发的解决方案拓展到生命科学领域，利用1亿多人的零方数据库，考虑推出面向企业和直接面向消费者的生命科学产品 [81] 问题10: 是否有类似产品的历史案例 - 难以想到类似案例，目前该产品需求巨大，公司拥有相关计划和基础设施，正在思考如何包装、定价并推向市场 [82] 问题11: 是否有在其他类别执行类似产品推出的经验 - 推出宣传服务时，从几乎零生命数发展到接近100万生命数，是一次成功的产品推出案例 [87]

公司业务拓展与合作机会 - 公司预计通过全球化努力实现约3000万美元的年度成本节约，部分成本节约在2023年第一季度开始实现并随时间增加[90] - 公司认为向现有签约客户推广数字疗法有10亿美元的收入机会[90] - 公司有机会将提供商产品和服务扩展到8500多个额外的医疗保健场所[90] - 公司计划向约6000个医疗系统客户部署基于价值的护理和支付完整性解决方案[90] - 公司与大型支付方的附属机构建立多年战略合作伙伴关系，将解决方案集成到其为数十万会员提供的健康指南服务中[90] 各业务线收入确认方式 - 企业渠道收入按每位成员每月（PMPM）的基础或服务提供时确认[90][91] - 提供商收入主要基于健康数据服务业务线中处理的健康文件请求以及各种技术相关服务的订阅费用[91] - 生命科学收入主要通过向公司广泛的会员数据库提供广告赞助产生[91] 费用预期变化 - 公司预计销售和营销费用在短期内会因业务扩张而波动[94] - 公司预计技术和开发费用以及一般和行政费用在可预见的未来会增加[96][98] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第一季度营收为1.163亿美元，较2022年同期的1.007亿美元增长15%，新增宣传产品线增长1250万美元，现有产品线有机增长310万美元[101][102] - 企业渠道收入从2022年的5980万美元增至2023年的7020万美元，增长17%；供应商渠道从2470万美元增至2900万美元，增长17%；生命科学渠道从1620万美元增至1710万美元，增长6%[103] 财务数据关键指标变化 - 收入成本 - 2023年第一季度收入成本为6790万美元，较2022年同期的5150万美元增长32%，主要因销售增加和产品组合变化[101][104][105] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 销售和营销费用从2022年的1450万美元增至2023年的1530万美元，增长6%，归因于新员工成本增加和股份支付费用降低[101][106] - 产品和技术费用从2022年的1940万美元增至2023年的2080万美元，增长7%，归因于劳动力和遣散费增加[101][107] - 一般和行政费用从2022年的5600万美元降至2023年的3410万美元，下降39%，非现金股份支付和非运营费用减少2480万美元，部分被福利、工资和专业行政费用增加抵消[101][108] - 折旧和摊销从2022年的990万美元增至2023年的1480万美元，增长50%，主要与平台相关开发软件投入使用有关[101][109] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 其他收入从2022年的1280万美元降至2023年的40万美元，减少1240万美元，主要与或有对价和认股权证负债的非现金按市值计价调整有关[101][110] 财务数据关键指标变化 - 盈利指标 - 2023年第一季度调整后EBITDA为210.4万美元，2022年同期为15万美元；调整后净亏损2023年为915.8万美元，2022年为800.7万美元；调整后每股亏损2023年为0.03美元，2022年为0.02美元[120][122] 财务数据关键指标变化 - 现金相关 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.544亿美元，循环信贷额度下可用借款为5120万美元[125] - 2023年3月31日结束的三个月，经营活动净现金使用量为2350万美元，较2022年同期的1210万美元增加1140万美元[127][128] - 2023年3月31日结束的三个月，投资活动净现金使用量为520万美元，较2022年同期的800万美元减少280万美元[127][129] - 2023年3月31日结束的三个月，融资活动净现金提供量为50万美元，2022年同期为230万美元[127][130] 信贷协议情况 - 2023年2月10日，公司续签高级担保信贷协议，到期日延至2026年2月10日，循环信贷额度6000万美元不变，信用证子限额从1000万美元增至1500万美元[132] - 截至2023年3月31日，循环信贷额度下有20万美元借款未偿还[133] 各业务线业务内容 - 企业渠道为雇主和健康计划提供健康管理项目，合同期限通常为2 - 5年[137] - 提供商渠道收入主要基于健康文件请求量和技术服务订阅费[147] - 生命科学渠道主要通过广告赞助和内容交付创收[148] 公司身份与控制情况 - 公司预计至少到2023财年末仍是新兴成长公司，将继续利用延期过渡期的好处[151] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，上一季度内部控制无重大变化[154][156]

The combination of our advanced analytics, AI driven insights and proactive engagement through our advocates have significantly improved the quality of care we provide while maintaining cost efficiency. Further, our investment in sales is showing positive progress as we signed contracts totaling more than 275,000 new eligible lives in Q1, marking a significant increase from the same period last year. Company Participants David Larsen - BTIG Richard Close - Canaccord Genuity Eric Percher - Nephron Research O ...