文章核心观点 公司宣布金门大桥项目达成和解，将获9700万美元赔偿，未完成工作量减少约600万美元，这是公司遗留项目最后一项重大法律索赔和解，有助于推进转型计划，预计2025年第三季度基本完成项目现场部分工作，2024财年第三季度净收入预计在盈亏平衡至小幅亏损之间 [1][2][8] 分组1：金门大桥项目和解情况 - 公司与Danny's Construction Co. LLC的合资企业SDJV与金门大桥、公路和运输区于2024年10月31日达成和解 [4] - SDJV将获得9700万美元赔偿款、600万美元合同变更令以减少工作量及合同变更令以延长项目完工时间，赔偿款需在2024年底前支付 [2][4] - 公司预计2025年第三季度基本完成项目现场部分工作，之后剩余工作为分包商的场外设备制造活动 [3] 分组2：转型计划进展及财务结果 - 公司继续推进战略转型，向资本效率更高、运营成本优化的商业模式转变 [6] - 完成加州特雷西设备场售后回租交易，预计2024财年第三季度获得约1700万美元收益 [6] - 决定升级现有企业资源规划系统，预计2024财年第三季度产生约1600万美元一次性非现金费用，未来可降低间接费用 [6] - 2024财年第三季度，遗留和基础项目持续亏损预计将抵消金门大桥项目和解影响，公司预计该季度净收入在盈亏平衡至小幅亏损之间，完整财报将于11月12日发布 [8] 分组3：公司简介 - 公司是全国领先的水基础设施解决方案提供商，有丰富复杂水项目经验，如加州最大废水回收净化系统和胡佛大坝 [9] - 2023年，公司在供水、大坝和水库、水处理和海水淡化厂建设方面全国排名前十 [10] - 公司由行业资深人士领导，与客户密切合作提供包括长期运营和维护的完整解决方案 [10]

财务状况 - 公司拥有930万美元的在手订单,其中一半以上为水务项目[143] - 公司于2023年11月完成首次公开发行,募集资金约1900万美元[151] - 公司在2024年6月28日的六个月内资本支出约为800万美元,相比2023年6月30日的六个月内的300万美元有所增加[212] - 公司在2024年6月28日的六个月内经营活动产生的净现金流出为7884.8万美元,相比2023年6月30日的六个月内的6067.2万美元有所增加[222] - 公司在2024年6月28日的六个月内投资活动产生的净现金流出为1.8万美元,相比2023年6月30日的六个月内的净现金流入12647万美元有所减少[226] - 公司在2024年6月28日的六个月内融资活动产生的净现金流入为3783.4万美元,相比2023年6月30日的六个月内的2904.5万美元有所增加[228] - 公司在2024年6月28日的六个月内合同资本(包括应收账款、合同资产、应付账款、合同负债和应计费用)的净减少为1000万美元[225] - 公司在2024年6月28日的六个月内未偿还的循环信贷额度为1495.2万美元,相比2023年12月29日的2991.4万美元有所减少[216] - 公司在2024年6月28日的六个月内未偿还的信贷额度为5420万美元[218] - 公司在2024年6月28日的总流动性为3500万美元[212] - 公司预计将在2024财年收到3300万美元的大型亏损项目索赔结算款[212] - 公司认为其经营、投资和融资现金流足以支持未来至少12个月的运营[217] - 公司截至2024年6月28日的未偿还备用信用证为零[230] - 公司截至2024年6月28日的合同义务包括未来租赁付款约5百万美元、9百万美元、4百万美元、2百万美元和2百万美元[231] 业务情况 - 公司与AECOM和BHSI进行了一系列交易,包括签订6000万美元的新信贷协议、与AECOM达成相互释放和解决某些索赔的协议并发行774.5万股普通股[144,145] - 公司出售了基础钻探业务资产,获得1750万美元的总对价[146] - 公司与美国陆军工程兵团就一个联邦水闸和坝项目达成3300万美元的和解协议[147] - 公司完成了设备场地的售后租回交易,获得1700万美元净收益[148] - 公司业绩受天气、季节性、订单履行能力、获取新项目、扩张足迹、变更订单和索赔、成本控制等因素影响[152-162] - 公司作为上市公司将承担更多的运营成本[163] - 截至2024年6月28日,公司手头订单总额为9.23亿美元,其中超过一半来自水务项目[233] - 公司订单中73%来自州和地方机构,14%来自联邦机构,13%来自私人业主[233] - 公司订单中86%为固定价格合同,14%为成本报销合同[234] - 公司预计80%的订单将在未来24个月内完成,12%将在25-36个月内完成,8%将在36个月以后完成[235] 财务业绩 - 公司收入下降42%至9.06亿美元[167] - 毛利润为负3.11亿美元，较上年同期下降6712%[167] - Shimmick Projects收入下降19%至8.37亿美元，毛利率下降至5%[170] - Foundations Projects收入下降6%至8,454万美元，毛利率为负23%[172,173] - Legacy Projects收入下降104%至负1,538万美元，毛利率为负2195%[174] - 合并后总毛利率为负34%[169] - 权益法核算的合营企业亏损1,854万美元，较上年同期下降125%[175] - 出售资产收益371.4万美元[177] - 净亏损增加41.08亿美元至5.14亿美元[181] - 收入下降34%至2.106亿美元[182] - 毛利率下降至-22%[182] - Shimmick Projects收入下降9%至1.74亿美元，毛利率下降至2%[185,186] - Foundations Projects收入下降48%至1.51亿美元，毛利率为-42%[187,188] - Legacy Projects收入下降78%至2.16亿美元，毛利率为-208%[189] - 净亏损增加至8.47亿美元[196] - 调整后净亏损和调整后EBITDA指标用于分析公司的核心经营业绩[197-206] 公司特殊地位 - 公司是"新兴成长公司",可以延迟采用新的会计准则,直到适用于私营公司[240] - 公司也是"小报告公司",可以享受相关的信息披露豁免[242]

诉讼和解 - 公司与美国陆军工程兵团达成3300万美元的诉讼和解协议，增加了公司的流动性并消除了长期诉讼的成本和干扰[3][4] 资产出售和回租 - 公司完成了Tracy设备场的出售和回租交易，获得1700万美元净收益用于偿还贷款[6][7] 转型计划 - 公司宣布了转型计划,包括增加在加州南北部的区域性估算师数量、优化成本结构、重新定义运营模式,以更好地捕捉加州水利和关键基础设施市场的增长机会[8][9] 水利项目获取 - 公司获得了三角洲迪亚布洛共生系统更换项目,体现了公司专注于获取水利领域高毛利项目的策略[10] 传统项目业绩下滑 - 公司2024年第二季度收入为9100万美元,其中传统项目收入下降2300万美元,导致总体毛利率为负23%[14] - 公司2024年第二季度净亏损为5100万美元,主要由于传统项目的和解成本和额外成本超支[27][28] - 公司预计2024财年传统项目收入为5500万至6500万美元,毛利率为负80%至负90%,主要受传统项目和解和其他成本超支的影响[32] Shimmick项目表现 - 公司预计2024财年Shimmick项目收入基本持平,毛利率为4%至9%[32] 在手订单情况 - 公司2024年6月28日的在手订单为9.23亿美元,其中80%以上为Shimmick项目[2] 业务聚焦 - 公司完成了非核心基础设施业务的出售,将专注于加州水利和关键基础设施市场[15][17] 财务数据 - 公司2024年6月28日季度收入为9.06亿美元，同比下降41.6%[53] - 公司2024年上半年收入为21.06亿美元，同比下降34.0%[53] - 公司2024年6月28日季度毛利为-3.11亿美元，同比下降6,700%[53] - 公司2024年上半年毛利为-4.70亿美元，同比下降914%[53] - 公司2024年6月28日季度净亏损为5.14亿美元，同比增加399%[53] - 公司2024年上半年净亏损为8.47亿美元，同比增加332%[53] - 公司2024年6月28日季度每股亏损为1.83美元，同比增加289%[53] - 公司2024年上半年每股亏损为3.16美元，同比增加251%[53] - 公司2024年6月28日现金及现金等价物为2.24亿美元，较2023年12月29日下降64.4%[42] - 公司2024年6月28日合同负债为11.18亿美元，较2023年12月29日下降3.4%[47] - 公司净亏损8472.3万美元[55] - 股票激励费用为196.7万美元[55] - 折旧和摊销费用为819.9万美元[55] - 联营企业投资损失为159.1万美元[55] - 联营企业投资收益为42.1万美元[55] - 出售资产收益为371.4万美元[55] - 应收账款净额增加了565.9万美元[55] - 合同资产减少了799.6万美元[55] - 应付账款减少了2450.8万美元[55] - 合同负债减少了396.3万美元[55]

文章核心观点 2024年8月15日Shimmick Corp.公布2024年第二季度财报 公司在遗留项目和解、资产出售等方面取得进展 并推进转型计划以聚焦加州水和关键基础设施市场 但本季度仍面临净亏损等挑战 [1][2][7] 第二季度及近期亮点 - 达成一项遗留亏损项目诉讼和解协议 获3300万美元额外流动性 消除长期诉讼成本和干扰 [2][3] - 报告收入9100万美元 其中Shimmick项目收入8400万美元 遗留项目收入因和解减少2300万美元 [2] - 净亏损5100万美元 调整后EBITDA亏损4000万美元 其中遗留项目毛利润因和解减少3000万美元 [2] - 截至2024年6月28日 积压订单超9.23亿美元 超80%为Shimmick项目 [2] - 赢得一个新的热电联产系统更换项目 [2] - 完成Tracy设备场出售 净收益用于偿还债务 [2][6] - 持续执行转型计划 [2] 遗留项目和解与Tracy设备场出售 遗留项目和解 - 2024年8月8日 公司就联邦船闸和水坝项目变更订单和额外补偿达成和解协议 美国陆军工程兵团同意支付3300万美元 预计2024财年收回 避免数年诉讼的法律费用和干扰 [3] - 和解金额计入合并资产负债表的合同资产 公司在该项目确认净亏损3000万美元 包括收入减少2300万美元和远期损失准备金调整700万美元 [4] - 公司继续对另一个大型遗留亏损项目进行诉讼 审判定于今年晚些时候 [5] Tracy设备场出售 - 2024年8月9日 完成加州Tracy设备场售后回租交易 设备场以2050万美元出售 公司可继续使用该物业 租期七年 扣除预付租金和相关成交成本后 净收益1700万美元用于偿还循环信贷额度借款 [6] 转型计划更新 - 鉴于公司在加州赢得和交付复杂水及关键基础设施项目的记录 以及该市场预计未来十年项目规模和复杂性的增长 公司宣布以下转型计划举措 增加加州南北地区区域估算师数量 优化成本结构 重新定义运营模式以支持现场按时按预算交付项目 [7] - 公司在转型计划、资产出售和遗留亏损项目索赔和解方面取得进展 专注于抓住加州水和关键基础设施市场的增长机会 近期赢得的项目凸显了聚焦高利润率水项目的战略 [7][8] 财务结果 总体财务数据 |指标|2024年第二季度|2023年第二季度|2024年上半年|2023年上半年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入（百万美元）|91|155|211|319| |毛利润（百万美元）|(31)|(0)|(47)|6| |净亏损（百万美元）|(51)|(10)|(85)|(20)| |调整后净亏损（百万美元）|(45)|(7)|(74)|(12)| |调整后EBITDA（百万美元）|(40)|(2)|(64)|(3)| |摊薄后每股亏损（美元）|(1.83)|(0.47)|(3.16)|(0.90)| |调整后摊薄后每股亏损（美元）|(1.60)|(0.31)|(2.77)|(0.55)| [8] 各项目财务数据 Shimmick项目 - 2024年第二季度收入8400万美元 较2023年同期减少2000万美元 主要因现有项目活动减少和项目收尾减少2900万美元 部分被新水基础设施项目增加的1000万美元收入抵消 [10] - 2024年第二季度毛利润500万美元 较2023年同期减少400万美元 主要因成本增加、进度延长和项目收尾减少700万美元 部分被新水基础设施项目增加的200万美元利润抵消 [11] 基础项目 - 公司2024年第二季度达成出售非核心基础项目资产协议 2024财年剩余时间将逐步结束剩余工作 2024年第二季度收入800万美元 较2023年同期减少100万美元 因项目收尾时间安排 [11] - 2024年第二季度毛利润 - 200万美元 较2023年同期增加500万美元 因2023年第二季度两个项目成本超支 且在2023财年基本完成 [12] 遗留项目 - 2024年第二季度收入 - 200万美元 较2023年同期减少4400万美元 因公司推进项目完成 一项大型遗留亏损项目和解导致收入非现金调整2300万美元 [13] - 2024年第二季度毛利润 - 3400万美元 较2023年同期减少3200万美元 主要因和解影响3000万美元、项目收尾和部分项目成本超支 [13] 其他费用 - 销售、一般和行政费用基本持平 [15] - 非合并合资企业权益亏损200万美元 上年同期收益800万美元 主要因2023年第二季度有利分包商和解未在2024年第二季度重现 2024年第二季度亏损主要因进度延长导致成本增加 [15] - 资产出售收益增加400万美元 主要因2024年第二季度出售非核心基础项目资产 [16] - 利息费用增加100万美元 主要因2024年5月20日签订信贷安排产生利息费用 [16] - 其他费用净额增加300万美元 主要因与AECOM某些索赔和解损失100万美元 以及或有对价公允价值变动和其他费用 [16] - 所得税费用持平 预计2024财年税务亏损 无应税收入或税务费用 [17] 净亏损与摊薄后每股亏损 - 2024年第二季度净亏损增加4100万美元至5100万美元 主要因大型遗留亏损项目和解、非合并合资企业权益亏损900万美元和其他费用增加400万美元 部分被资产出售收益增加400万美元抵消 [17] - 2024年第二季度摊薄后每股亏损1.83美元 2023年同期为0.47美元 [18] 调整后财务指标 - 2024年第二季度调整后净亏损4500万美元 2023年同期为700万美元 [18] - 2024年第二季度调整后摊薄后每股亏损1.60美元 2023年同期为0.31美元 [18] - 2024年第二季度调整后EBITDA亏损4000万美元 2023年同期为200万美元 [19] 积压订单与财年指引 - 截至2024年6月28日 积压订单9.23亿美元 [19] - 2024财年 排除2023年12月29日结束财年基础项目收入6400万美元后 Shimmick项目收入总体持平 毛利润率4 - 9% 遗留项目收入5500 - 6500万美元 毛利润率 - 80%至 - 90% 因遗留亏损项目和解、待定变更订单相关成本和其他成本超支 [19] 非GAAP财务指标 调整后净亏损 - 调整后净亏损是对归属于Shimmick Corporation的净亏损进行调整 消除基于股票的薪酬、遗留项目法律费用和其他成本 以及转型成本 用于管理层和董事会评估核心运营绩效和趋势 但有局限性 应与GAAP净亏损结合考虑 [33][34][35] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA是在归属于Shimmick Corporation的净亏损基础上 加回利息费用、所得税费用和折旧摊销 并消除基于股票的薪酬、遗留项目法律费用和其他成本 以及转型成本 用于管理层和董事会评估核心运营绩效和趋势 但有局限性 应与GAAP净亏损结合考虑 [37][38][39]

文章核心观点 公司将财报电话会议日期更新至2024年8月16日上午8:30，仍按原计划于8月15日收盘后发布2024年第二季度财报 [1] 分组1：财报电话会议信息 - 财报电话会议原定于2024年8月15日，现更新为8月16日上午8:30开始 [1] - 可通过拨打(877)-869-3847（国内）或(201)-689-8261（国际）电话直播接入会议 [2] - 电话回放约在会议结束三小时后可通过拨打(877)-660-6853（国内）或(201)-612-7415（国际）获取，密码为13748447，回放截止至2024年9月6日晚上11:59 [2] - 也可登录公司网站投资者关系板块https://investors.shimmick.com/收听会议网络直播，在线回放会议结束后立即提供，限时可用 [3] 分组2：公司介绍 - 公司是全国领先的水基础设施解决方案提供商，有处理复杂水项目的悠久历史，项目包括加州世界最大的废水回收净化系统和标志性的胡佛水坝 [4] - 公司由行业资深人士领导，许多人有超过20年经验，与客户密切合作提供包括长期运营和维护的完整解决方案 [4] 分组3：联系方式 - 投资者关系联系电话为+1 - 949 - 704 - 2350，邮箱为IR@shimmick.com [5]

文章核心观点 公司将于2024年8月15日收盘后发布2024年第二季度财报，并于同日下午5点（东部时间）举行财报电话会议 [1] 会议参与方式 - 电话参与方式：可拨打(877)-869-3847（美国国内）或(201)-689-8261（国际）收听直播；电话回放约在会议结束三小时后可通过拨打(877)-660-6853（美国国内）或(201)-612-7415（国际）获取，直播和回放的密码均为13748447，回放截止至2024年9月5日晚上11:59（东部时间） [2] - 网络参与方式：可登录公司网站投资者关系板块https://investors.shimmick.com/收听直播，在线回放将在会议结束后立即提供，限时可用 [3] 公司简介 - 公司是全国领先的水基础设施解决方案提供商，有处理复杂水项目的悠久历史，项目涵盖加利福尼亚州世界最大的废水回收净化系统到标志性的胡佛水坝 [4] - 公司由行业资深人士领导，许多人拥有超过20年经验，与客户密切合作提供包括长期运营和维护的完整解决方案 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话：+1 - 949 - 704 - 2350 [5] - 投资者关系邮箱：IR@shimmick.com [5]

文章核心观点 - 希米克公司再次被评为《工程新闻纪录》（ENR）全球400强承包商之一，排名第193位，年营收6.56亿美元，还被评为美国国内重型承包商50强，排名第43位，国内重型营收6.11亿美元，体现其在水基础设施领域的实力和地位 [1] 公司排名情况 - 公司被评为《工程新闻纪录》全球400强承包商，排名第193位，年营收6.56亿美元 [1] - 公司被评为美国国内重型承包商50强，排名第43位，国内重型营收6.11亿美元 [1] - 自2021年成为独立企业以来，公司一直保持在北美前200强承包商和前50强国内重型承包商之列 [1] 公司项目情况 - 公司正在进行的项目包括加利福尼亚州莱克埃尔西诺2.485亿美元的区域水回收设施扩建项目，涉及建设新设施和改造现有设施以提高水处理能力 [2] - 公司正在为加利福尼亚州圣罗莎的拉古纳污水处理厂消毒改进项目执行6810万美元的合同，更换老化的紫外线消毒系统并安装新的污水管理基础设施 [2] - 公司参与了与美国陆军工程兵团合作的1.144亿美元的福尔瑟姆大坝项目，专注于洪水风险管理和结构改进 [2] 公司相关评价与展望 - 首席执行官史蒂夫·理查兹表示很高兴公司在过去几年持续得到《工程新闻纪录》的认可，强调公司致力于在美国保持强大的工程影响力，期待在2024年及以后取得成果，维持前400强承包商的地位 [3] 公司简介 - 希米克是一家全国领先的水基础设施解决方案提供商，有处理复杂水项目的悠久历史，项目涵盖加利福尼亚州世界最大的废水回收和净化系统以及标志性的胡佛大坝 [3] - 公司由行业资深人士领导，许多人拥有超过20年的经验，与客户密切合作提供包括长期运营和维护在内的完整解决方案 [3]

文章核心观点 - 公司Shimmick Corporation获得了一份价值2758.36万美元的水处理项目分包合同,负责Sunol Valley Water Treatment Plant Ozonation项目的电气工程[1][2][3] - 该项目旨在改善湾区居民的供水质量,包括建设臭氧处理设施等基础设施[2][4] - Shimmick公司在复杂水处理项目方面拥有丰富经验,此次合同突出了公司的专业能力[3] 公司概况 - Shimmick Corporation是一家领先的水基础设施公司,在全国范围内提供水基础设施解决方案[5] - 公司拥有丰富的复杂水处理项目经验,包括世界最大的废水回收和净化系统以及著名的胡佛大坝项目[5] - 公司由行业资深人士领导,与客户密切合作提供包括长期运营维护在内的全面解决方案[5]

文章核心观点 - 公司宣布财务领导层的组织变更,以进一步推进向更加专注的水基础设施公司的转型 [1][2][3] - 公司任命长期财务专业人士Amanda Mobley为临时首席财务官,接替离职的Devin Nordhagen [2][3] - 新任临时CFO Amanda Mobley表示将利用多年的公司经验,带领强大的财务团队推动公司下一阶段的发展 [3][4][5] 公司概况 - 公司是一家领先的水基础设施解决方案提供商,在复杂的水项目方面拥有丰富经验 [5] - 公司由行业资深人士领导,与客户密切合作提供包括长期运营维护在内的全面解决方案 [5] 财务领导层变更 - 原CFO Devin Nordhagen离职,将在一段时间内协助平稳过渡 [2][3] - 新任临时CFO Amanda Mobley拥有丰富的公司内部财务管理经验,曾在KPMG担任审计经理 [3][4] - 新任CFO表示将利用多年经验,带领强大的财务团队推动公司转型 [3][5]

文章核心观点 - 希米克公司宣布财务领导层组织变革，阿曼达·莫布利将担任临时首席财务官，接替德文·诺德哈根，以推动公司向更具选择性和专注性的水利基础设施公司转型 [1][5] 公司人事变动 - 阿曼达·莫布利将成为临时首席财务官，接替德文·诺德哈根，诺德哈根将离职追求其他商业利益，但会留一段时间协助有序过渡 [1] - 首席执行官史蒂夫·理查兹感谢德文·诺德哈根过去几年的贡献，对阿曼达·莫布利担任新职责表示兴奋 [2][6] - 阿曼达·莫布利自2011年起在希米克及其前身担任各种财务管理职务，此前曾在毕马威担任审计经理，拥有科罗拉多州立大学工商管理学士学位，是注册会计师 [6] 公司概况 - 希米克是全国领先的水利基础设施解决方案提供商，有处理复杂水利项目的悠久历史，由行业资深人士领导，与客户密切合作提供包括长期运营和维护的完整解决方案 [2] 联系方式 - 投资者关系联系电话为+1 - 949 - 704 - 2350，邮箱为IR@shimmick.com [9]