文章核心观点 - 印度领先的数字ICT解决方案提供商Sify Technologies宣布将于2024年7月19日周五美股开盘前公布2024年第一季度未经审计的IFRS财务业绩，并将举行电话会议 [1] 财务业绩公布 - 公司将在2024年7月19日周五美股开盘前公布2024年第一季度（截至6月30日）未经审计的IFRS财务结果 [1] 电话会议安排 - 公司将于美国东部时间上午8:30举行电话会议，参会人员包括董事长Raju Vegesna、执行董事兼集团首席财务官M P Vijay Kumar和首席执行官Kamal Nath [2] - 感兴趣的各方可拨打+1 - 888 - 506 - 0062（美国或加拿大免费）或+1 - 973 - 528 - 0011（国际）参加，也可在www.sifytechnologies.com/investors或https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2184/50888上观看网络直播 [2] - 网络直播的在线存档将在电话会议结束后不久提供，投资者也可拨打+1 - 877 - 481 - 4010（美国或加拿大免费）或+1 - 919 - 882 - 2331（国际）并输入重播密码50888收听重播，重播截止到2024年7月26日 [3] 公司介绍 - 超过10000家跨行业企业利用公司的数据中心、网络和安全服务，在印度1600多个城市开展业务，公司在北美、英国和新加坡也有业务 [5] - Sify是《财富》印度500强公司，是印度最全面的ICT服务和解决方案提供商，以云为解决方案组合的核心，专注于新兴数字经济不断变化的ICT需求以及大、中、小型企业的相关需求 [8] - 公司拥有先进的数据中心、最大的MPLS网络，与全球科技巨头合作，在基于云的业务转型解决方案方面有深厚专业知识，是初创企业、中小企业甚至即将进行改造的大型企业的首选 [9] 联系方式 - 公司投资者关系和公共关系联系人是Praveen Krishna，电话+91 9840124036、+91 9840926523 [7] - 20:20 Media联系人是Nikhila Kesavan，电话+91 9840124036，邮箱nikhila.kesavan@2020msl.com [7] - Weber Shandwick联系人是Lucia Domville，电话+1 - 212 546 - 8260，邮箱LDomville@webershandwick.com [7]

文章核心观点 - Sify Technologies Limited宣布任命Dr. Tom Bradicich为公司董事会新董事，双方均对此次任命表示积极态度 [1][6] 新董事背景 - Dr. Bradicich曾在多家公司董事会任职，包括Aspen Technology、SparkCognition等 [2] - 他在IBM和HPE等财富500强IT公司担任全球领导职务，开发并推出众多软件和系统产品，拥有多项专利和商标 [3] - 他多次获得行业荣誉，如CRN的Top 100 Executives和Top 25 Disrupters等，还积极参与慈善工作 [4][5] - 他目前正在撰写一本关于商业领导、新产品类别创建和技术创新的书《The 1st Mover》 [5] 双方表态 - 董事长Raju Vegesna认为Dr. Tom声誉良好，其能力和经验将对公司有益 [6] - Dr. Bradicich高度评价公司和Raju，期待加入董事会并助力公司发展 [6] 公司介绍 - Sify Technologies是印度领先的数字ICT解决方案提供商，专注于新兴数字经济的ICT需求 [7] - 公司拥有先进的数据中心、最大的MPLS网络，与全球科技巨头合作，在云业务转型解决方案方面经验丰富 [8] - 超10000家企业利用公司的数据中心、网络和数字服务，在印度1600多个城市开展业务，在北美、英国和新加坡也有业务 [9]

文章核心观点 Sify Technologies Limited宣布任命Dr. Tom Bradicich为董事会新董事，其丰富经验和卓越成就将为公司带来价值 [7][3] 分组1：Dr. Tom Bradicich履历 - 曾在多家公司董事会任职，包括Aspen Technology、SparkCognition等 [1] - 曾在IBM和HPE等财富500强IT公司担任全球领导职务，开发并推出众多软件和系统产品，拥有多项专利和商标 [8] - 三次被评为CRN的Top 100 Executives和Top 25 Disrupters，入选IBM技术学院，获IEEE终身会员荣誉，入选北卡罗来纳州立大学名人堂 [2] - 获得众多奖项，如IBM董事长奖、CRN年度产品奖等 [9] - 正在撰写《The 1st Mover》一书，分享商业领导、新产品类别创建和技术创新经验 [9] 分组2：Sify Technologies公司情况 - 印度领先的数字ICT解决方案提供商，具有全球服务能力，涵盖数据中心、云、网络、安全和数字服务 [7] - 基础设施包括先进数据中心、最大的MPLS网络，与全球科技巨头合作，在基于云的业务转型解决方案方面有深厚专业知识，是初创企业、中小企业和大型企业的首选 [3] - 作为《财富》印度500强公司，以云为解决方案核心，专注于新兴数字经济的ICT需求 [10] - 超10000家跨行业企业利用其数据中心、网络和数字服务，在印度1600多个城市开展业务，在北美、英国和新加坡有业务 [11] 分组3：各方评价 - 董事长Raju Vegesna认为Dr. Tom Bradicich声誉良好，其能力和经验将是公司资产 [3] - Dr. Tom Bradicich高度评价Sify和Raju，期待帮助公司更上一层楼 [10]

文章核心观点 印度数据中心市场规模预计将从2023年的69亿美元增长到2029年的139.6亿美元，复合年增长率为12.46%，报告对该市场进行了多方面分析并提供投资相关信息 [1] 市场规模与增长 - 2023年印度数据中心市场价值69亿美元，预计到2029年将达到139.6亿美元，复合年增长率为12.46% [1] 行业合作 - 印度领先的数据中心与O2 Power等主要供应商建立可再生能源合作伙伴关系，如2023年Princeton Digital Group与Tata Power Renewable Energy达成协议 [2] 市场参与者 - 数据中心提供商包括Nxtra by Airtel等，新进入者如Digital Connexion在2023年收购土地开发新设施 [3] - IT基础设施提供商有Arista Networks等 [7] - 数据中心建设承包商及分包商有AECOM等 [8] - 支持基础设施提供商有3M等 [9] - 数据中心投资者有Amazon Web Services等 [10] - 新进入者有Digital Connexion等 [11] 投资热点地区 - 孟买、金奈和海得拉巴成为印度数据中心市场投资热门目的地，得益于STEM毕业生增加和外国投资增多 [4] 政策与趋势 - 印度目标在2070年实现碳中和，2030年安装500GW可再生能源，新数据中心计划使用100%可再生能源建设 [5] - 市政利用大数据和AI改善城市服务，生成式AI推动高性能AI驱动数据中心创建 [5] 报告价值 - 提供市场规模、投资评估、市场分析和预测等多方面信息，采用透明研究方法分析供需 [6] 关键问题解答 - 涉及印度数据中心市场规模、数量、关键投资者、驱动因素和增长速率等问题 [7] 现有及即将建设的数据中心 - 印度有90多个独特数据中心物业，报告涵盖数据中心IT负载容量等信息及即将建设项目列表 [12] 投资机会 - 涉及微观和宏观经济因素、印度数据中心政策及不同维度投资机会 [12]

文章核心观点 - 稀释性高且令人困惑的配股发行对Sify Technologies的美国存托股票（ADS）价格造成重大损害，导致股东困惑，但为投机投资者提供了潜在套利机会 [6] 公司ADS交易情况 - 年初至今，公司ADS大多在1.20美元至1.40美元之间交易 [4] - 近期几周，印度信息通信技术解决方案提供商Sify Technologies的ADS抛售幅度超过70% [15] 配股发行情况 - 配股发行于6月7日开始，公司将免费向股权持有人和ADS持有人分配可转让认购权，ADS持有人每持有1股ADS可获得1.36364个ADS认购权，1个认购权可按每股0.14美元的价格认购1股新ADS [9] - 配股发行包括超额认购权，若配股全部认购，公司预计获得约3000万美元毛收入，净收入用于业务扩张和一般公司用途 [9] - 配股将使流通股数量（包括美国交易的ADS等价物）增加约135% [9] 套利机会与风险 - 新ADS可通过在公开市场收购认购权并认购，以约30%的折扣购买，但目前Interactive Brokers没有ADS可供借入 [3][5][7] - 周五晚的新闻稿导致投资者混淆，误以为公司下周将从纳斯达克摘牌ADS，实际上只是认购权将在6月21日到期前停止交易 [5] - 认购权大幅折扣对ADS价格造成压力，市场参与者进行做多SIFYR/做空SIFY的配对交易，下周认购权摘牌将结束套利交易 [5] - 未对冲交易存在认购权和ADS价格在配股期间进一步暴跌的风险，只有投机投资者可考虑通过购买认购权认购新ADS进行做多交易 [7] 后市展望 - 考虑到为筹集少量新资本而进行的大规模稀释，近期抛售不足为奇，投资者可通过购买廉价认购权并同时做空ADS锁定巨额收益 [13] - 现有投资者可能因获利抛售带来一定压力，但预计抛售将缓解，ADS将回到更高交易区间，反映配股前公司估值 [14] - 投机投资者应在购买认购权后立即通知经纪人认购新ADS的意向，并考虑行使超额认购权 [14]

文章核心观点 印度领先的综合信息通信技术解决方案和服务提供商Sify Technologies Ltd.宣布将其美国存托股份认购权（ADS Rights）从纳斯达克资本市场自愿摘牌 [1] 分组1：摘牌相关安排 - 公司已通知纳斯达克其将ADS Rights从纳斯达克资本市场摘牌的意向 [1] - 因ADS Rights将于2024年6月21日到期，不会安排在其他全国性证券交易所上市或在报价媒体上报价 [2] - 公司预计在2024年6月7日左右向美国证券交易委员会（SEC）和纳斯达克提交Form 25（摘牌通知） [2] 分组2：ADS Rights发行及交易情况 - 公司按照此前宣布的配股条款，通过花旗银行向美国存托股份（ADS）持有人分发了以ADS形式认购新股权的可转让权利（ADS Rights） [5] - ADS Rights预计于2024年6月7日至6月18日在纳斯达克资本市场以代码SIFYR进行交易 [5] - ADS Rights将于2024年6月18日下午4点后摘牌 [5] 分组3：ADS Rights持有人操作 - ADS Rights持有人可在2024年6月18日下午4点（纽约时间）之前直接出售ADS Rights [5] - 持有人也可在2024年6月17日下午5点（纽约时间）之前，指示花旗银行按招股说明书规定的条款出售ADS Rights [5]

文章核心观点 - Sify Technologies Ltd.宣布开始其先前宣布的配股发行 [1] 配股发行细节 - 公司将免费向其股权股和ADS持有者分配可转让的认购权 [2] - ADS持有者将根据5月31日纽约时间下午5点的ADS记录日期，每持有1个ADS获得1.36364个ADS认购权 [2] - 每个ADS认购权可认购1个新ADS，认购价格为每ADS 0.14美元，其中包括每新ADS 0.02美元的存托银行费用 [2] - 股权股持有者将根据5月31日印度时间下午6点的股权股记录日期，每持有1个股权股获得1.36364个股权股认购权 [2] - 每个股权股认购权可认购1个新股权股，认购价格为每股权股10卢比，这是基于3月31日的汇率转换的美元价格减去存托银行费用 [2] - 公司先前宣布的认购比例为0.73个ADS认购权或0.73个股权股认购权可认购1个新ADS或股权股，现调整为1个ADS认购权或股权股认购权可认购1个新ADS或股权股 [3] 超额认购权 - 配股发行将包括超额认购权，允许完全行使认购权的持有者购买在配股发行结束时仍未认购的额外股权股或ADS [4] - 超额认购权取决于行使超额认购权的持有者之间的股权股和ADS的可用性和分配 [4] 配股发行预期收益 - 如果配股发行完全认购，公司预计将获得约3000万美元的毛收入 [5] - 配股发行的净收益预计将用于扩展以网络为中心的服务、数据中心服务和数字服务，以及一般公司用途 [5] 其他重要信息 - 配股发行的条款和条件包含在2024年5月22日生效的F-1表格注册声明和2024年6月3日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中 [6] - 持有者可以从美国证券交易委员会网站或通过公司的信息代理D.F. King & Co., Inc.免费获取招股说明书 [7] - 公司保留随时取消或终止计划配股发行的权利 [8]

员工股票期权计划 - 公司预留2500万股用于员工股票期权计划，截至2024年3月31日，未摊销股票补偿费用为1.0508亿卢比（126万美元），加权平均行权价约为每股90.12卢比（1.08美元）[203] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入为356.34亿卢比，较2023财年增长7%，增加22.3亿卢比（2675万美元）[204][205] - 2024财年公司商品销售和服务成本占收入的62.80%，2023财年为64.00%，2022财年为59.36%[204] - 2024财年公司销售、一般和行政费用占收入的18.24%，2023财年为17.16%，2022财年为18.29%[204] - 2024财年公司折旧和摊销费用占收入的13.40%，2023财年为11.89%，2022财年为12.20%[204] - 2024财年公司经营活动利润占收入的6.08%，2023财年为7.34%，2022财年为10.63%[204] - 2024财年公司净利润占收入的0.14%，2023财年为2.02%，2022财年为4.66%[204] - 商品销售和服务成本总体增加5%，网络成本、收入分成、电力成本、直接资源成本分别增加15%、5%、8%、19%，硬件/软件成本和其他直接成本分别减少16%、3%[209] - 销售、一般和行政费用增加7660万卢比（92万美元），增幅13%，运营成本、关联方费用、其他间接费用分别增加4%、28%、17%，销售和营销费用、可疑应收账款/预付款备抵分别减少27%、29%，外汇（收益）/损失增加100%[214] - 折旧和摊销费用增加8010万卢比（961万美元），增幅20.17%，因当年新增资产资本化[219] - 经营活动利润减少2830万卢比（34万美元），降幅11.55%，因折旧增加[220] - 财务收入增加1150万卢比（138万美元），增幅51.57%，财务费用增加6200万卢比（744万美元），增幅37.51%，净财务收入/（费用）减少5050万卢比（606万美元），增幅35.38%[221] - 净利润减少6260万卢比（751万美元），降幅92.74%[223] - 2024年经营活动产生的净现金为49.83亿卢比（6000万美元），投资活动使用的净现金为122.63亿卢比（1.47亿美元），融资活动产生的净现金为74.44亿卢比（8900万美元）[226] - 2024财年经营活动产生的净现金为49.83亿卢比（5977万美元），2023财年为83.38亿卢比（1.0142亿美元），2022财年为22.45亿卢比（2956万美元）[233][234] - 2024财年投资活动使用的净现金为122.63亿卢比（1.4709亿美元），2023财年为135.92亿卢比（1.6532亿美元），2022财年为75.93亿卢比（1.0016亿美元）[234] - 2024财年融资活动产生的净现金为74.44亿卢比（8928万美元），2023财年为49.44亿卢比（6013万美元），2022财年为41.7亿卢比（5502万美元）[234] - 2024财年资本支出为69.27亿卢比（8308万美元），预计2024 - 2025财年将有更多资本支出[235] 各条业务线数据关键指标变化 - 网络连接服务2023 - 24财年收入为146.61亿卢比，占比41%，较上一财年增长1%，增加13.7亿卢比（1644万美元）[206] - 数据中心服务2023 - 24财年收入为110.54亿卢比，占比31%，较上一财年增长1%，增加9.29亿卢比（1114万美元）[206] - 数字服务2023 - 24财年收入为99.19亿卢比，占比28%，较上一财年下降2%，减少0.69亿卢比（83万美元）[206] - 数字服务收入减少6900万卢比（083万美元），应用集成服务和网络管理服务收入分别增加2.93亿卢比（351万美元）和6.45亿卢比（774万美元），云与托管服务和技术集成服务收入分别减少1510万卢比（181万美元）和856万卢比（1027万美元）[207] 其他收入变化 - 其他收入增加5300万卢比（64万美元），增幅40%，主要因杂项收入增加1.97亿卢比（237万美元），但外汇收益减少144万卢比（173万美元）抵消部分增长[208] 公司财务状况 - 截至2024年3月31日，公司借款275.89亿卢比（包括30.43亿卢比的租赁负债），其中73.17亿卢比将在12个月内偿还，预计明年现有借款的利息流出为14.04亿卢比[228] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物中银行账户有25.59亿卢比，银行存款有32.75亿卢比，受限保证金存款4.4亿卢比，手头支票为0，手头现金100万卢比[233] - 截至2024年3月31日，长期未偿债务为187.95亿卢比（2.2543亿美元），租赁负债义务为30.43亿卢比（3650万美元）[234] 研发活动情况 - 公司无研发活动，也未开展任何赞助研发活动[236] 会计准则修订影响 - 国际会计准则理事会（IASB）于2023年8月15日发布对IAS 21的修订，生效日期为2025年1月1日起的年度期间，公司正在评估其影响[239][240] 公司业务构成 - 公司收入来自融合ICT解决方案，包括网络连接服务、数据中心服务、数字服务等[242] 业务收入确认方式 - 不同业务收入确认方式不同，如网络连接服务按时间确认，数据中心服务在服务执行时确认等[243][247] - 应用集成服务收入涵盖在线评估、文档管理等多项服务，按时间确认收入[255] - 电子商务交易佣金收入在交易完成时确认，数字认证收入在证书激活日全额确认[256] 公司会计核算方法 - 集团对可区分的商品或服务分别核算，按相对单独售价分配交易价格[258][259] - 履行客户合同成本、获取合同增量成本符合条件时确认为资产并在合同期内摊销[261][262] - 经营租赁资产租金在租赁期内直线法确认，不可撤销使用权安排的预付款作为递延收入直线法确认[264][265] - 业务合并按IFRS 3（修订版）核算，无形资产按直线法在预计使用寿命内摊销[267][268] 资产减值核算 - 贸易应收款按简化方法用准备矩阵估计预期信用损失，其他金融资产根据信用风险变化测试减值[271][272] - 非金融资产在报告日评估减值，商誉每年12月31日估计可收回金额[273] 所得税核算 - 所得税费用包括当期和递延税，递延税按资产负债表法确认[276] 市场风险管理 - 公司通过企业财资部门管理市场风险，该部门活动包括现金资源管理等[477][478]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为86.59亿印度卢比，同比下降3% [16] - EBITDA为16.89亿印度卢比，同比增长4% [16] - 税前亏损为2000万印度卢比，税后亏损为1400万印度卢比，去年同期为净利润 [16] - 资本支出为10.87亿印度卢比，现金余额为60.37亿印度卢比 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据中心托管服务占收入的32%，数字服务占28%，网络服务占40% [15] - 公司在全国部署了6920个合同SD-WAN服务点，光纤节点数量增加15%至974个 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在6个城市和11个设施的运营数据中心总容量约为100兆瓦，预计在2024年1月将新增38兆瓦设施 [23] - 计划在2024财年第一季度上线位于德里和金奈的两个新建数据中心项目，每个项目设计容量为26兆瓦 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持企业的数字化转型，重点关注混合云、网络、安全和边缘基础设施 [14] - 公司在硅谷的初创企业投资已累计达到722万美元，显示出其对创新和新技术的重视 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为印度的行业监管政策和投资环境积极，企业在当地投资的意愿强烈 [11] - 公司相信市场仍有很大的发展空间，计划加速与客户的互动 [19] 其他重要信息 - 数据保护法案已生效，相关实施细则预计将在未来几个月内出台 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: 当前数据中心的容量更新 - 数据中心在6个城市和11个设施的运营容量约为100兆瓦，预计在2024年1月将新增38兆瓦设施 [23] 问题: 数字服务的下降原因 - 下降主要是由于现有项目的交接时机和技术集成服务项目的调整 [27][28] 问题: 关于Kotak投资的使用情况 - 已提取1000亿印度卢比，其中400亿用于过去几年的项目，600亿用于新项目 [31] 问题: 数据保护法案的状态 - 法案已生效，待实施的相关规定预计将在未来几个月内出台 [36]

资产负债表 - 公司2023年9月30日的总资产为685.31亿卢比(约82.51亿美元)[12] - 公司2023年9月30日的总负债为465.17亿卢比(约56.01亿美元)[13] - 公司2023年9月30日的总权益为220.14亿卢比(约26.50亿美元)[12] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为38.56亿卢比(约4.64亿美元)[12] - 公司2023年9月30日的受限制现金为37.14亿卢比(约4.47亿美元)[12] - 公司2023年9月30日的存货为28.95亿卢比(约3.49亿美元)[12] - 公司2023年9月30日的应收账款净额为168.79亿卢比(约20.32亿美元)[12] - 公司2023年9月30日的合同负债为50.41亿卢比(约6.07亿美元)[12,13] - 截至2023年9月30日,公司物业、厂房和设备的总成本为494.46亿卢比,累计折旧为212.52亿卢比,账面价值为281.94亿卢比[40] - 截至2023年9月30日,公司无形资产的账面价值为5.85亿卢比,主要包括带宽容量、软件和许可费[41] - 截至2023年9月30日,公司现金及现金等价物为75.70亿卢比,其中3.71亿卢比为受限制现金[43] - 截至2023年9月30日,公司使用权资产的账面价值为61.99亿卢比,主要包括土地、建筑物、机器设备和IRU[43][44] - 截至2023年9月30日,公司租赁负债为28.40亿卢比,其中13.35亿卢比为流动负债,15.05亿卢比为非流动负债[44] 利润表 - 公司2023年上半年的营业收入为173.38亿卢比(约20.88亿美元),同比增长10.6%[14] - 公司2023年上半年的净利润为1.10亿卢比(约1.32亿美元),同比下降71.3%[14] - 公司在2023年9月30日的半年财报中实现营业收入3,638,898千卢比，同比增长12.6%[18] - 公司在2023年9月30日的半年财报中实现净利润109,870千卢比，同比下降71.3%[18] - 公司本期确认的员工福利费用为2,556,930千元，其中1,572,184千元计入营业成本[52] - 公司本期基本每股收益为0.60元，稀释每股收益为0.59元[57] - 2023年9月30日季度,公司利润总额为0.53亿,净利润为0.15亿[66] - 2023年上半年,公司利润总额为2.01亿,净利润为1.10亿[67] 现金流量表 - 公司在2023年9月30日的半年财报中经营活动产生的现金流量净额为2,847,583千卢比，同比增长12.9%[18] - 公司在2023年9月30日的半年财报中投资活动产生的现金流量净额为-5,667,356千卢比，主要用于购置固定资产和无形资产[18] - 公司在2023年9月30日的半年财报中筹资活动产生的现金流量净额为5,808,049千卢比，主要包括发行可转换债券和长期借款[19] - 公司在2023年9月30日的半年财报中现金及现金等价物余额为6,878,474千卢比，较年初增加2,984,745千卢比[19] 业务分部 - 公司网络服务、数据中心服务和数字服务三大业务板块收入占比分别为95.9%、4.1%和0.0%[57][58][59][60][61][62] - 公司提供网络服务、数据中心服务和数字服务等业务[57][58][59][60][61][62] - 公司提供包括云服务、基础设施管理、网络运营中心服务等在内的数字服务[59][60] - 公司提供包括网站建设、数字认证、在线考试等在线门户服务[61][62] - 公司的营业收入分为网络服务、数据中心服务和数字服务三大板块[63] - 公司将相关费用如带宽成本、人工成本等分配至各个业务板块[64] - 部分费用如折旧、技术基础设施和行政管理费用无法分配至具体板块,归类为"未分配"费用[65] - 2023年9月30日季度,公司网络服务、数据中心服务和数字服务板块的收入分别为35.71亿、27.17亿和25.03亿[66] - 2023年上半年,公司网络服务、数据中心服务和数字服务板块的收入分别为69.99亿、54.21亿和49.19亿[67] 法律纠纷 - 公司已就电信部门对非电信业务收费提起诉讼,并获得法院暂时禁令[69][70][71][77] - 公司认为有充分的法律依据应对电信部门的要求,不会对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[78][79] - 公司收到员工公积金组织(EPFO)根据1952年《雇员公积金和杂项条款法》第7A条做出的命令,要求缴纳6.4百万卢比的公积金[85] - 公司在2019年2月被最高法院裁定,特殊津贴应计入基本工资范围并缴纳公积金,但最高法院未确定裁定的生效日期[85] - 2019-20财年内,商品及服务税情报总局(DGGI)对公司过去申报的服务税进行检查,认为公司将提供给海外客户的电子学习和基础设施管理服务归类为OIDAR服务存在问题[86,87] - DGGI认为公司应就OIDAR服务缴纳161.8百万卢比的服务税及相关利息和罚款,公司已支付64.6百万卢比并提出异议[87] - 公司认为电子学习和基础设施管理服务不属于OIDAR服务范畴,无需缴纳服务税[87] 关联交