财务数据和关键指标变化 - 第三季度录得创纪录的2580万美元营收，环比增长12%，同比增长45% [23] - 持续经营业务净收入为100万美元，二季度为亏损210万美元，去年同期为亏损460万美元 [23] - 净亏损较二季度的220万美元和去年同期的460万美元有所收窄 [25] - 非GAAP指标调整后EBITDA为230万美元，较二季度增长59%，较去年同期增长65% [25] - 运营现金流为80万美元，得益于新的海洋燃料加注客户存款 [26] - 季度末流动性状况达1200万美元以上，包括1110万美元现金和100万美元与Ameristate银行的循环信贷额度剩余可用额度 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业集团（除航空航天、公用事业、采矿和石油天然气行业外）是营收的健康贡献者 [9] - 航空航天和海洋燃料加注业务在本季度合计占总营收的23%，而2021年全年仅占5% [13] - 乔治韦斯特工厂利用率为87%，艾伦港工厂利用率约为70% - 71%，因艾伦港工厂出现意外机械问题致利用率下降 [49][50] - 南德克萨斯和中部/落基山脉地区的压裂、电动压裂和压裂砂市场业务表现强劲，不仅销量可观，利润率也很高 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和海洋燃料加注市场全球潜在规模超150亿美元，且增长迅速 [12] - 2021年底约有90 - 91艘相关船只，未来三年该数字将增长约6倍 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用商业、技术和运营能力，应对美国天然气管道基础设施老化、欧洲能源危机和新行业向清洁能源转型等挑战 [7] - 考虑扩大现有液化基础设施或投资新的绿地基础设施项目，以参与行业增长 [11] - 积极评估美国多个地区的基础设施投资，以扩大业务覆盖范围和能力 [14] - 计划引入更多清洁能源，作为核心LNG燃料的补充或独立解决方案 [17] - 剥离巴西业务，因其与公司未来愿景不再契合 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩良好，业务发展势头强劲，市场对公司关注度增加 [6] - 美国天然气管道基础设施老化和新建管道受限，将使更多行业面临天然气获取挑战，为公司带来机遇 [10] - 对航空航天和海洋燃料加注市场的增长前景感到兴奋，预计未来将继续发展 [12] - 获得美国能源部28年的LNG出口许可证，为长期促进全球清洁能源使用提供了机会 [15] - 尽管未提供正式盈利指引，但对2022年剩余时间的前景持乐观态度 [28] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性声明，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新或修订声明 [2][3] - 公司可能提及非GAAP财务信息，可在财报新闻稿中找到与GAAP指标的对账信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 扩大LNG液化产能项目的里程碑有哪些 - 公司目前两座液化工厂产能较高是考虑因素之一，同时希望进一步降低风险，增加商业确定性 [32] - 第三季度在一些增长驱动因素方面取得进展，若有更多类似进展，公司将更有意愿投入资金进行产能扩张，包括现有工厂扩建和绿地项目 [33] 问题2: 海洋燃料加注客户存款的相关情况及该业务的机遇 - 公司对海洋燃料加注业务整体非常看好，业务涵盖集装箱船、邮轮和滚装汽车运输船三个应用领域 [35][36] - 该客户预付款为项目提供了营运资金，有助于提升公司现金余额 [37] 问题3: 如何对项目进行优先级排序 - 公司有工业、航空航天和海洋三个业务增长策略板块，各板块市场规模不同 [40][41] - 优先考虑能快速产生投资回报的项目，评估因素包括定价、上市速度、基础设施建设速度、合同期限等，最终目标是实现可接受的资本回报率 [42][43] 问题4: 除LNG外，哪些替代燃料长期来看最有前景 - 公司关注与LNG最兼容的伴生燃料，包括氢气、氨、甲醇、可再生天然气（RNG）和其他生物燃料 [45][47] - 这些关注源于商业合作中的客户咨询，公司正在评估它们作为补充或独立解决方案的可能性 [46][47] 问题5: 本季度两座工厂的利用率情况 - 乔治韦斯特工厂利用率为87%，艾伦港工厂利用率约为70% - 71%，因艾伦港工厂出现意外机械问题致利用率下降，问题已解决 [49][50] 问题6: 利用率的计算基准 - 利用率基于100,000加仑计算 [52] 问题7: 压裂、电动压裂和压裂砂市场的现状及前景 - 公司在南德克萨斯和中部/落基山脉地区参与该市场，业务表现强劲，销量和利润率都很高 [53] - 公司对当前市场定位满意，若市场需求增加需扩大到其他地区，可能需要专用资本支出，公司对此不太积极；但若有无需动用资产负债表的机会，会认真考虑 [55][57] 问题8: 新出口许可证的情况 - 公司认为可利用自身资源和技术专长，解决欧洲短期能源困境和长期挑战，因此申请并获得了出口许可证 [58] - 出口面临诸多挑战和进入壁垒，包括商业采购能力、液化能力、供应链和物流能力以及技术、许可和审批能力等，公司凭借自身平台已具备相关能力 [58][59] - 公司获授权每年出口近520亿立方英尺LNG，目前正与众多潜在客户积极沟通 [61] 问题9: 预计首次发货时间 - 由于欧洲天然气市场存在波动，难以确定具体时间，但公司预计在明年第一季度或上半年能有实质性商业进展 [62][63] 问题10: 咨询出口业务的来电来源 - 来电来自欧洲终端市场客户和中间商，包括有多余运力和船舶的企业 [64][65] 问题11: 《降低通胀法案》对公司的影响 - 公司关注法案中的45V（清洁氢生产税收抵免）和45Z（清洁燃料生产）条款，虽目前45V与公司无关，但随着公司拓展替代清洁能源业务，可能会产生影响；45Z条款为每加仑乘以一定排放因子，公司认为法案存在很多机会，也关注德州政客相关举措 [68][70] 问题12: 公司LNG产量中可用于出口的未承诺量及未来变化 - 公司很多客户关系为现货合同，若有长期出口合同需求，利用现有设施进行出口相对容易 [71][72] - 公司可通过模块化方式快速部署资本，扩大现有设施产能，为出口提供更多灵活性 [73] 问题13: 第四季度业务情况 - 第四季度通常是公司业绩较好的季度，部分市场有调峰活动 [74] - 公司业务收入来源多样，包括工业集团服务的多个行业以及海洋燃料加注业务等，各业务具有不同特点，有助于第四季度及全年的营收增长 [74][75] 问题14: 本季度海洋燃料加注客户数量及未来变化 - 本季度有少数客户，预计未来客户数量将大幅增加 [77] - 该业务有四个客户群体，包括航运公司、大型国际石油公司、大型贸易公司和船舶经纪人 [77][78] - 美国燃料加注与国际市场的财务套利空间巨大，且相关船只数量预计未来三年将增长约6倍，业务增长迅速 [78][79]

收入和利润（同比环比） - 公司当前季度收入为2581.9万美元，较去年同期1777.9万美元增长804万美元，增幅45.2%[110] - 公司当前季度来自持续经营业务的净收入为102.4万美元，去年同期为净亏损458.1万美元，改善560.5万美元[110] - 截至2022年9月30日的九个月，公司营收为6.924亿美元，较2021年同期的4.829亿美元增长2.095亿美元，增幅达43.4%[124][125] - 来自持续经营的亏损为1410万美元，较2021年同期的5326万美元亏损大幅改善，减亏3916万美元，降幅达73.5%[124] 成本和费用（同比环比） - 当前季度营业收入成本为1990.4万美元，较去年同期1436.9万美元增加553.5万美元，增幅38.5%[110][112] - 当前季度销售、一般及行政费用为365.8万美元，较去年同期528.6万美元减少162.8万美元，降幅30.8%[110][114] - 同期，营业成本为5.495亿美元，较2021年同期的3.730亿美元增长1.764亿美元，增幅为47.3%[124][126] - 销售、一般和行政费用为9643万美元，较2021年同期的1.056亿美元减少915万美元，降幅为8.7%[124][128] 各条业务线表现 - 当前季度LNG产品收入增加720万美元，租赁、服务及其他收入增加80万美元[111] - LNG产品收入占营业收入成本的比例从去年同期的83%降至当前季度的74%，主要因公司向客户提价[112] 管理层讨论和指引 - 公司当前季度受到天然气、液化和运输成本上涨的通胀压力影响，但已将大部分成本转嫁给客户[104][118][119] - 公司当前季度确认了92.6万美元的天然气衍生品未实现收益[110][113] - 公司因计划出售巴西业务，当前季度确认了130万美元的中止经营业务亏损（主要为减值损失）[106][110][122] 其他重要业务进展 - 公司获得美国能源部批准，可在28年内每年出口高达51.75亿立方英尺的国产LNG[105] - 2022年4月，公司提交了S-3表格货架注册声明，获准发行最高1亿美元的证券[147] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的现金流量净额为1.154亿美元，较2021年同期的5429万美元增长6110万美元[141][142] - 投资活动产生的现金流量净额为6.9万美元，而2021年同期为净流出6690万美元，主要差异源于2021年收购Port Allen液化设施支付了500万美元现金[141][143] - 2022年前九个月的资本支出为170万美元，截至2022年9月30日，公司有约150万至200万美元的未完成资本支出采购订单[146] 财务状况（现金、债务及融资） - 截至2022年9月30日，公司持有现金及现金等价物为1110万美元，并有1310万美元的未偿债务（扣除债务发行成本）及租赁义务[138] - 公司拥有1000万美元的贷款额度，截至2022年9月30日，尚有100万美元可供提取[138]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司报告收入为2580万美元，较2022年第一季度的2300万美元增长12%，较去年同期增长61% [14] - 本季度净亏损为220万美元，2022年第一季度亏损40万美元，去年同期亏损100万美元 [15] - 本季度调整后EBITDA为160万美元，2022年第一季度为200万美元，去年同期为50万美元 [18] - 截至6月30日的季度和6个月内，公司产生了强劲的自由现金流，季度末总流动性（包括现金和美国国家银行信贷额度下的可用额度）为510万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - LNG业务收入为2320万美元，较2022年第一季度增长14%，较去年同期增长61%；LNG交付量环比增长5%，同比增长14%；商品价格上涨带来约200万美元的收入增长，季节性设备租赁和劳动力收入下降部分抵消了这一增长；同比来看，商品价格上涨带来约540万美元的收入增长 [14] - 电力交付业务收入为260万美元，较2022年第一季度下降5%，但较去年同期增长59% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度航空航天业务量比第一季度高56%，年初至今的业务量几乎是2021年全年的两倍，目前约占公司收入的10% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为环境转型的领先催化剂，LNG业务是起点，未来将拓展到航空航天、海洋燃料加注等新领域，并引入生物燃料和氢气等替代燃料 [4][5] - 公司将利用其成熟的商业模式和能力，抓住新领域的增长机会，以实现规模增长和价值创造 [8] - 在运营方面，公司将努力管理成本，特别是电力、天然气和运输成本，并通过商业努力进行抵消 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球市场存在不确定性，但公司认为液化天然气是向可再生能源过渡的理想桥梁和补充燃料，公司的平台为其在LNG领域及其他领域的快速增长提供了独特机会 [4] - 公司对航空航天业务的增长持积极态度，认为该业务是重要的增长催化剂；海洋燃料加注业务也取得了进展，预计今年剩余时间将扩展到更多地区 [9][11] - 作为一家相对较新且规模较小的上市公司，公司致力于积极发展业务，将谨慎选择融资方式，以实现股东价值最大化 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 提高LNG核心业务盈利能力的想法 - 公司有很多商业手段可以提高核心业务的盈利能力，通过优化业务来提高外卖能力的一致性，从而更好地控制电力和原材料天然气成本，实现利润率的逐步扩张，这是一个持续的过程 [23] 问题2: 航空航天和燃料加注等新业务在本季度是否实现EBITDA盈利 - 这些新业务在本季度实现了EBITDA盈利，随着业务的扩展，公司将努力保持盈利，并实现增量现金流增长 [22] 问题3: LNG业务未来一两年的利润率潜力 - 由于公司可能会扩展基础设施并增加新客户，很难准确预测利润率，但肯定会比目前高出几个基点 [25][26]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。归类结果如下： 收入表现（同比） - 公司LNG产品收入在2023年第二季度为2033.6万美元，相比2022年同期的1181.2万美元增长852.4万美元，增幅72.2%[108][109] - 公司总营业收入在2023年第二季度为2578.4万美元，相比2022年同期的1605.2万美元增长973.2万美元，增幅60.6%[108] - 公司电力交付业务收入在2023年第二季度为263.4万美元，相比2022年同期的166万美元增长97.4万美元，增幅58.7%[108][111] - 公司租赁、服务及其他收入在2023年第二季度为281.4万美元，相比2022年同期的258万美元增长23.4万美元，增幅9.1%[108][110] - 液化天然气产品收入增加1,361万美元或57.9%，主要由于市场需求增长及交付量增加190万加仑[121][122][129][136] - 电力输送收入增加220万美元或68.5%，主要由于疫情后需求复苏和新合同[122][130] 成本表现（同比） - 公司LNG产品成本在2023年第二季度为1686.3万美元，相比2022年同期的915万美元增长771.3万美元，增幅84.3%[108][109] - 公司电力交付业务成本在2023年第二季度为198.9万美元，相比2022年同期的129.2万美元增长69.7万美元，增幅53.9%[108][113] - 公司租赁、服务及其他成本在2023年第二季度为267.4万美元，相比2022年同期的221.9万美元增长45.5万美元，增幅20.5%[108][112] - 液化天然气产品销售成本增加1,171万美元或65.5%，主要受天然气价格上涨等通胀压力影响[122][131][136][137] 盈利能力 - 公司净亏损在2023年第二季度为216.8万美元，相比2022年同期的100.4万美元扩大116.4万美元，增幅115.9%[108] - 公司LNG业务运营亏损在2023年第二季度为246.9万美元，相比2022年同期的184万美元扩大62.9万美元，增幅34.2%[109] - 公司净亏损从去年同期的83万美元扩大至257万美元，增幅达210.5%[122] - 电力输送业务部门实现运营收入73万美元，较去年同期增长135.4%[128] - 公司LNG产品成本占LNG产品收入的比例从2022年第二季度的77%上升至2023年第二季度的83%[112] 费用与其它收支 - 销售、一般和行政费用当期增加108万美元或17.9%，主要由于股票薪酬和人员增加[115][122][134] - 利息支出净额增加22万美元或238.3%，主要与银行贷款增加有关[122][139] - 关联方利息支出净额减少24万美元或75.1%，主要因债务偿还及利率从12%降至6%[122][140] - 其他收入（支出）变化为支出12万美元，而去年同期为收入111万美元，主要因去年确认PPP贷款减免110万美元[122][141] - 公司当期天然气衍生品未实现亏损为90万美元，主要因未来天然气价格下降所致[114][133] 现金流与流动性 - 2022年上半年经营活动产生的净现金为367.2万美元，较2021年同期的261.1万美元增加106.1万美元[147][148] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为114.5万美元，较2021年同期的565.9万美元大幅减少，主要因2021年以500万美元现金收购Port Allen液化设施[147][149] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为61.8万美元，而2021年同期为提供451.8万美元，主要来自700万美元的AmeriState贷款[147][150] - 2022年上半年资本支出为120万美元，主要用于墨西哥业务以及LNG板块的机动车辆和置换资产[152] - 截至2022年6月30日，公司持有现金及现金等价物410万美元，未偿还债务（扣除债务发行成本）及融资租赁负债为1230万美元（其中220万美元在未来十二个月内到期）[144] - 2022年6月30日及报告日期，公司未来贷款额度可用金额为100万美元[144] - 公司认为，结合经营产生的现金流及可用贷款额度，其流动性足以支持未来十二个月的运营[145] 融资与风险 - 2022年4月提交的货架注册声明允许公司筹集高达1亿美元资本[153] - 公司面临LNG行业的重大风险和不确定性，尽管已实施成本控制措施并提高客户定价，但不能保证未来能产生足够现金流[145] - 截至2022年6月30日，公司无对财务状况或经营成果有重大影响的表外安排[154]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司报告收入2300万美元，略低于2021年第四季度的创纪录收入2370万美元，但比去年同期增长30% [15] - 净亏损为40万美元，而2021年第四季度为230万美元，去年同期净利润为20万美元 [16] - 调整后EBITDA为200万美元，2021年第四季度为70万美元，去年同期为270万美元 [16] - 本季度经营活动产生正现金流220万美元，季度末现金为250万美元，与AmeriState银行的银行协议下可用额度为200万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - LNG业务收入为2030万美元，较2021年第四季度下降3%，但比去年同期增长26%；LNG交付加仑数较第四季度下降8%，商品价格下跌导致收入减少约30万美元，部分被冬季调峰项目设备租赁和劳务收入的季节性增长所抵消 [15] - 电力输送业务收入为280万美元，较2021年第四季度下降3%，但比去年同期增长79%，本季度有利的汇率也对电力输送业务结果有所帮助 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度航天领域的LNG交付量就达到了2021年全年交付总量的74% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 一方面优化核心业务以实现现金流和回报最大化，另一方面将核心业务拓展到新的快速增长领域 [6] - 公司在多个领域开展业务，包括分布式电力、采矿、石油和天然气等，服务的终端市场多元化，且有能力从自有液化工厂和第三方获取LNG，具有显著竞争优势 [7] - 重点关注航天发射服务领域，将继续与主要发射服务提供商及其供应商合作开发更多机会 [11][12] - 海洋燃料加注领域对话积极，有望在第三季度开始在墨西哥湾沿岸为船舶加油，并计划今年晚些时候在东西海岸市场开展业务 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场持续波动和存在通胀压力，但2022年开局良好，公司对正在进行的众多项目感到兴奋 [5] - 美国和欧洲监管机构认可天然气是向可再生能源过渡的关键组成部分，这对公司是一个起点 [5] - 美国LNG燃料加注市场仍处于生命周期的初期阶段，但公司对其未来非常乐观 [13] 其他重要信息 - 公司最近提交了S - 1和S - 3注册声明，SEC于4月26日宣布两份声明均有效；S - 1是为履行与某些股东的合同义务，S - 3是货架注册声明，为公司资本结构提供额外灵活性，便于为战略增长计划快速筹集资金 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司商业团队与客户沟通并实施价格上涨的进展如何，是否还有大量工作要做，包括实施价格上涨或改变定价机制 - 公司会根据客户需求、位置和地理情况调整商业架构，同时会积极应对全年预期的通胀成本增加；公司会在理解客户需求和确保从通胀压力中获得足够利润之间取得平衡，避免频繁向客户要求提价 [21] 问题2: 航天领域需求增长的情况，是用LNG替代以前的燃料，还是发射活动增加推动了LNG需求大幅上升 - 两者皆有；一方面，航天领域燃料从RP - 1、煤油和氢气转向甲烷/氧气混合燃料，因为甲烷具有更高能量密度、适合可重复使用火箭等优点；另一方面，私人资本对太空探索的投入增加，火箭发射和研发测试活动增多，导致对燃料的需求增加 [22]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ FORM 10-Q ____________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number. 001-40364 STABILIS SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the transition period from to Commission file number 001-40364 _____________________________ STABILIS SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________________________ (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Florida 59-3410234 (I.R.S. Employer Identification No.) ______________________________ FORM 10-K ________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司实现创纪录的营收2370万美元，较第三季度增长21%，较去年同期增长73% [29] - LNG业务板块营收2090万美元，同样创历史新高，较第三季度增长17%，较去年同期增长73% [30] - 电力输送业务板块营收290万美元，较第三季度增长49%，较去年同期增长77% [33] - 第四季度净亏损230万美元，第三季度为460万美元，去年同期为10万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为90万美元，第三季度为140万美元，去年同期为230万美元 [34] - 2021年全年，公司营收7720万美元，LNG业务板块营收6920万美元，均创公司纪录，较上一年增长86% [35] - 电力输送业务板块全年营收800万美元，2020年为530万美元；全年净亏损780万美元，2020年为680万美元；调整后EBITDA为550万美元，较2020年的350万美元增长60% [37] - 2021年公司经营活动产生的现金流为490万美元，2020年为130万美元；年末资产负债表上现金余额为210万美元，与美国国家银行的银行协议下可用额度为200万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - LNG业务板块：第四季度向客户交付的LNG加仑数创纪录，墨西哥、能源、骨料和航空航天等领域客户需求普遍增加，但东南部美国发电客户的交付量因季节性降温用电需求下降而减少；全年多个领域对LNG的需求显著增加，尤其是偏远地区发电领域；墨西哥业务在2021年持续增长和成熟，约占总营收的14% [30][31][36] - 电力输送业务板块：巴西子公司的产品和服务需求增加，因为巴西从过去两年的严重新冠疫情和限制措施中恢复过来 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 航运市场：目前全球船队主要使用燃油，替代燃料占比不到1%，但新造船订单中替代燃料占比约12%，其中LNG占比略超一半；全球约有269艘LNG动力船，未来几年将增至700多艘；全球LNG加注点包括约125个港口和加注船，另有约100个正在发展相关能力 [18][19] - 航空航天市场：受发射成本下降、技术进步和私营部门兴趣增长的推动，预计到2040年市场规模将高达1万亿美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括优化现有LNG业务和拓展LNG进入新市场，特别是航运和航空航天领域 [8] - 在优化现有业务方面，公司在第四季度重新调整了管理角色和职责，简化了商业方法，并设计了更有效的工具来跟踪客户进展；通过成本控制和与客户的价格调整，努力应对通胀压力 [10][11] - 在拓展新市场方面，公司认为航运和航空航天领域具有巨大潜力，LNG在这两个领域的应用正迅速增长；公司拥有两个战略位置优越的液化工厂，以及全面的商业、技术和物流能力，具有明显的竞争优势 [14][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年全球面临疫情、供应链紧张和通胀压力等挑战，2022年东欧冲突、大宗商品价格飙升和资本市场波动等问题仍在持续 [6] - 尽管面临挑战，公司对现有业务的优化和新市场的拓展充满信心，预计2022年现有LNG业务的成本和价格调整将带来更好的业绩，航运和航空航天领域的业务将开始显现增长迹象 [13][45] 其他重要信息 - 2022年3月，公司对与MG Finance的定期贷款进行了修订，将到期日延长至2023年12月，降低了利率，并减少了2022年的偿债要求；公司预计2022年的经营现金流、手头现金、银行协议额度、修订后的定期贷款和有限的资本支出需求将提供足够的流动性来执行增长计划 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于墨西哥湾沿岸的LNG加注协议进展以及如何契合航运市场机会 - 公司在墨西哥湾沿岸已签署了几份谅解备忘录，目前正在评估最佳的LNG加注交付方式；公司认为整个海洋业务是美国各地多个地点的集合，不仅限于墨西哥湾沿岸，公司有能力在全美国提供LNG加注服务 [43][44] 问题2：2022年公司在营收和利润方面的近期最大扩张机会是什么 - 利润方面，主要来自现有LNG业务的优化，公司在成本控制和价格调整方面的举措预计将在2022年带来更好的业绩；营收方面，航运和航空航天领域预计将开始显现增长迹象 [45] 问题3：公司如何考虑潜在的液化产能扩张 - 公司正在评估多种不同的地点和能力，包括在乔治韦斯特工厂增加更多生产线，将LNG运输到更靠近海洋的地方，以及在墨西哥湾沿岸建设支持航运和航空航天领域的基础设施，并考虑将产品销售到加勒比海或墨西哥；公司也在考虑东海岸的永久基础设施建设 [51][52] 问题4：短期合同价格调整对利润率的影响时间 - 2021年第一季度至第四季度利润率下降，公司在第四季度打下基础，从2022年第一季度开始，利润率将开始回升，并在第四季度的基础上实现逐步增长 [53] 问题5：合同中哪些成本不是天然气价格的转嫁部分，以及合同定价调整的频率 - 公司面临的主要成本压力来自运输和劳动力成本，包括现场劳动力和液化过程中的成本；合同期限不一，有些包含通胀指数，公司在大多数情况下有重新与客户讨论价格的余地 [58][59] 问题6：航运业务何时开始在营收中体现 - 预计在第二季度开始看到航运业务的增长迹象，这是一个长期的盈利机会，具有很高的可扩展性 [61] 问题7：公司对墨西哥市场的战略是否有变化 - 公司看好国际市场，包括墨西哥市场，但考虑到公司的规模和资本竞争，特别是在航运和航空航天领域的发展需求，公司将谨慎对待墨西哥市场的拓展 [63][64] 问题8：公司目前的年产能是多少，2022年是否有未使用的产能 - 公司在南得克萨斯州和路易斯安那州的两个液化工厂的总产能约为每天13万加仑；公司可以重新分配部分产能到航运和航空航天领域，但最终会面临产能瓶颈，需要提前考虑产能扩张 [65]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度公司实现有史以来最高季度收入1970万美元，较今年第二季度增长23%，较去年同期增长118% [20] - 公司LNG业务收入创纪录达到1780万美元，较今年第二季度增长24%，较去年同期增长132% [20] - 本季度公司交付了创纪录的1500万加仑LNG，较今年第二季度增长10%，较去年同期增长82% [21] - 本季度公司两个LNG工厂的综合利用率为73% [21] - 本季度电力交付业务收入为190万美元，较第二季度增长16%，较去年同期增长42% [22] - 本季度SG&A费用为620万美元，主要是由于与CEO过渡相关的约300万美元费用，若剔除这些成本，G&A约为320万美元，较今年第二季度下降17% [23] - 去年同期SG&A为230万美元 [24] - 本季度公司记录了37.6万美元的减值费用 [24] - 本季度EBITDA亏损200万美元，调整后EBITDA为140万美元，较今年第二季度增长162%，较去年同期增长274% [25] - 本季度净亏损460万美元 [25] - 本季度末公司手头现金为290万美元，与AmeriState银行的预支贷款额度为300万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - LNG业务：第三季度收入创纪录达1780万美元，较二季度增长24%，较去年同期增长132%，交付量达1500万加仑，较二季度增长10%，较去年同期增长82% [20][21] - 电力交付业务：第三季度收入为190万美元，较二季度增长16%，较去年同期增长42% [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是北美最大的液化天然气解决方案交钥匙供应商之一，业务覆盖约25个州和墨西哥，拥有两个液化工厂，自成立以来已交付超过2.85亿加仑LNG [8] - 公司计划进一步拓展业务至海事、航空航天和技术等领域，已与墨西哥湾沿岸主要港口建立合作，为全球海事行业提供LNG燃料解决方案 [9] - 公司认为美国LNG加注能力有增长机会，全球LNG船用燃料需求预计未来三年将增长四倍，到2023年新造LNG动力船订单数量将使船队规模翻倍 [10] - 公司正在评估其他低碳燃料来源，如压缩天然气和可再生天然气，并参与了西海岸海事公司的氢燃料加注设计和运营程序项目 [13][15] - 公司还在评估排放管理等技术和能力，以促进环境转型 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 可再生能源虽为全球新发电的主要来源，但面临立法波动、全球参与度不确定、可靠性和经济可行性等挑战，而天然气是目前可用的可持续、安全、可靠且经济可行的解决方案，将在向可再生能源过渡中发挥关键作用 [5][6] - 公司拥有优秀团队和客户基础，有信心通过聚焦战略实现增长，认为公司是一个巨大的增长故事，值得投资者关注 [6][7][17] - 过去几个月通胀压力影响了公司的天然气、原料、运输、物流和人员成本，压缩了利润率，公司将专注于成本控制和客户定价，以保护利润率 [26] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异，公司无义务更新或修订这些陈述 [2] - 公司可能会提及非GAAP财务信息，可在公司财报新闻稿中找到非GAAP财务指标与最可比GAAP指标的对账信息 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从竞争和客户抵制角度看，公司提价是否困难，若提价成功客户滞后时间是多久 - 公司客户合同多为短期，多数按月计算，提价主要风险是滞后时间，预计客户抵制较少，因为客户也面临通胀压力，合同到期续签时会适当提价以抵消通胀影响，客户周转时间在1 - 3个月不等 [31][32] 问题2: 新CEO的战略与之前有何不同 - 整体战略差异不大，都要优化和加强核心业务，关注美国市场增长机会，在海洋加注和航天等领域有相似的增量增长驱动思考，新战略会更广泛地考虑天然气可再生、压缩等方面，进一步利用技术和商业能力拓展氢能源等领域，也会关注碳捕获方面的有机和无机机会 [35][36][37] 问题3: 如何看待墨西哥市场 - 墨西哥是一个令人兴奋的机会，但国际业务需要规模和资产负债表能力，公司会谨慎评估拓展到国际市场的利弊，不局限于墨西哥，也可能考虑其他国家 [38] 问题4: 新闻稿中提到的“令人兴奋的增长驱动因素以扩展产品组合”具体指什么 - 指的是压缩天然气、氢气和潜在的碳捕获等方面 [39] 问题5: LNG产品毛利率下降是成本因素还是与Port Allen设施有关 - 是由通胀压力、运输、劳动力和液化成本等因素导致，与Port Allen设施无关 [40] 问题6: 第三季度第三方业务量的连续下降是否是因为将业务量转移到Port Allen - 是的，公司认为吸收自身的产品能获得更可靠、成本更低的燃料来源，第二季度Port Allen设施在季度后期才投入使用，第三季度开始全面发挥作用 [42] 问题7: 第三季度业务量增长的驱动因素是什么 - 主要是客户需求的扩大，本季度的恶劣天气（飓风）增加了业务量，墨西哥的租赁和其他业务也吸收了部分产能，业务量增长并非由单一客户或行业驱动，而是广泛分布在多个行业 [43][44] 问题8: 公司签署的墨西哥湾沿岸海洋加注协议何时开始产生收入，如何看待产能和生产方面的收购 - 海洋加注业务预计在明年第一季度开始，全年逐步增长，公司会考虑通过收购增加产能，也会考虑对现有George West设施进行扩建 [50][51][53] 问题9: 季度内8K文件中Jim咨询协议的变更情况及目的 - Jim Aivalis是公司的重要资源，新CEO过渡期间他是很好的参谋，变更协议是为了保留他的机构知识，让他能继续为公司员工提供帮助，同时使协议更精简和具有成本效益，确保他的薪酬与服务相称 [57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ FORM 10-Q ____________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number. 001-40364 STABILIS SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________ ...