财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了36%的净利润增长,主要得益于LNG销量增加8%[9] - 公司在第一季度产生了3.9百万美元的经营现金流,转化率超过100%[28][29] - 截至3月31日,公司现金及等价物为8.3百万美元,信贷额度可用4.3百万美元,总债务9.2百万美元,净债务/TTM调整后EBITDA为0.1倍[29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的海事市场业务在第一季度实现了里程碑式的发展,开始为嘉年华公司提供LNG加注服务,这是加尔维斯顿港首次进行LNG加注业务[13] - 公司的商业和工业市场持续受益于基础设施和电气化投资周期,数据中心、云计算等需求带动了对备用发电解决方案的需求[18][19] - 公司2023年约25%的收入来自于发电行业,未来这一机会有望进一步加速[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司自有液化产能预计将在2025年前完全被利用,未来20个月内具有较高的可见性[12] - 公司维持着广泛的第三方LNG供应网络,可以满足客户不断增长的需求,同时推进内部液化产能的扩张[12][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续优化现有资产和供应链,同时优先投资于增量产能、基础设施和产品,以支持整个业务的需求增长[21] - 公司正在评估各种潜在的资本来源,重点关注了解公司行业、公司并认可其运营模式巨大上升潜力的合作伙伴[22][23] - 公司作为少数几家在能源转型市场实现盈利和资本充足的运营商之一,为能源转型投资者提供了极具吸引力的价值主张[24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已经转向更加稳定和可预测的长期供应协议,提高了资产利用率和现金流的可预测性[11] - 公司正在加强其作为海事LNG加注服务提供商的地位,计划在更多战略港口部署水前端LNG生产能力[13][14][16][17] - 公司看好数据中心、云计算等新兴技术以及电网可靠性、容量和弹性不足带来的分布式发电需求机遇[18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Martin Malloy 提问** 公司未来增加液化产能或建设海事码头等基础设施的关键里程碑是什么[34] **Westy Ballard 回答** 公司正在各个地区进行大量前期工作,包括土地、租赁或购买,以及工程设计和供应链建设等,这些都是公司未来做出FID决定的基础[35][36] 问题2 **William Dezellem 提问** 公司是否有季节性业务,第一季度表现是否可以作为全年的参考[44][48][49] **Westy Ballard 和 Andy Puhala 回答** 公司的两个液化厂在第一季度基本处于满负荷运转状态,第一季度的表现可以作为全年的一个参考,但也要考虑到第四季度和冬季的季节性因素[45][47][50][51][52] 问题3 **William Dezellem 提问** 公司为数据中心提供天然气解决方案的具体情况[53][54][55] **Westy Ballard 回答** 很多数据中心并非完全脱离电网,而是需要补充峰值或备用电力,公司可以提供天然气等清洁燃料的打包解决方案来满足这些需求[55][56][57]

液化天然气业务布局 - 公司在得克萨斯州乔治韦斯特和路易斯安那州艾伦港分别拥有日产量达100,000加仑和30,000加仑的液化天然气工厂[49] - 2023年第四季度，公司与一家邮轮行业客户签订两年期海洋燃料加注合同，预计每年交付2200万加仑液化天然气[50] - 2022年第三季度，公司获美国能源部授权，可向所有自由贸易和非自由贸易国家出口国产液化天然气，每年最多517.5亿立方英尺（约100万吨），授权期限28年[51] 2024年第一季度财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司总营收1977万美元，较去年同期的2684.2万美元减少707.2万美元，降幅26.3%[53] - 2024年第一季度，公司营业成本1351.4万美元，较去年同期的2027万美元减少675.6万美元，降幅33.3%[53] - 2024年第一季度，公司净收入146.9万美元，较去年同期的108.4万美元增加38.5万美元，增幅35.5%[53] 公司资金状况 - 公司与凯登斯银行有三年期循环信贷安排，最高额度1000万美元，截至2024年3月31日未提款，到期日为2026年6月9日[57] - 公司与美国国家银行的有担保定期票据还有100万美元可用额度[57] - 截至2024年3月31日，公司持有现金及现金等价物830万美元，未偿还债务（扣除债务发行成本）和租赁义务920万美元，其中180万美元将在未来十二个月到期[57] - 截至2024年3月31日，公司在循环信贷安排和美国国家银行有担保定期贷款安排下的总可用额度为430万美元[57] 2024年第一季度现金流量变化 - 2024年第一季度经营活动提供净现金390万美元，2023年同期为9.3万美元，同比增加380万美元[59] - 2024年第一季度投资活动使用净现金66.6万美元，2023年同期为372.7万美元，同比减少310万美元[60] - 2024年第一季度融资活动使用净现金35.5万美元，2023年同期为96.1万美元，同比减少60.6万美元[61] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加291.2万美元，2023年同期净减少459万美元[59] - 2024年3月31日现金及现金等价物期末余额为828.6万美元，2023年同期为686.1万美元[59] 2024年第一季度资本支出情况 - 2024年第一季度资本支出为90万美元，主要用于购买额外液化资产和机车车辆[63] - 截至2024年3月31日，公司有未完成的资本支出采购订单约230万美元[63] 证券发行情况 - 2022年4月11日公司提交的S - 3表格货架注册声明允许发行至多1亿美元的证券[64] - 截至2024年3月31日，公司未根据货架注册声明进行任何发行[64] 表外安排情况 - 截至2024年3月31日，公司无对财务状况有重大影响的表外安排[65] 公司文件参考 - 公司修订和重述的公司章程参考2020年10月15日提交的8 - K表当前报告中的附件3.1 [72] - 公司修订和重述的细则参考2020年9月18日提交的8 - K表当前报告中的附件3.2 [72] - 2019年7月26日的注册权协议参考2019年8月1日提交的8 - K表当前报告中的附件10.1 [72] - 2019年8月20日的注册权协议参考2019年9月11日提交的S - 1表注册声明中的附件4.9 [72] - 2021年6月1日的注册权协议参考2021年8月5日提交的10 - Q表季度报告中的附件10.5 [72] - 证券描述参考2024年3月7日提交的10 - K表年度报告中的附件4.5 [72] 报告相关信息 - 报告日期为2024年5月7日[76] - 公司由总裁兼首席执行官Westervelt T. Ballard, Jr.代表签署[76] - 公司由首席财务官Andrew L. Puhala代表签署[77]

LNG业务数据关键指标变化 - LNG交付量增长8%，净收入150万美元，同比增长36%[2] 经营活动现金流关键指标变化 - 经营活动现金流390万美元，同比增加380万美元[2] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为392.9万美元，2023年12月为133.2万美元，2023年3月为9.3万美元[15] 现金及杠杆率关键指标 - 截至2024年3月31日，现金及信贷协议可用额度为1260万美元，过去12个月净杠杆率为0.1倍[2] 季度收入关键指标变化 - 2024年第一季度收入1977万美元，2023年12月为1804.9万美元，2023年3月为2684.2万美元[13] 季度净利润关键指标变化 - 2024年第一季度净利润146.9万美元，2023年12月为142.2万美元，2023年3月为108.4万美元[13] - 2024年3月31日净收入为146.9万美元，2023年12月31日为142.2万美元，2023年3月31日为108.4万美元[17] 现金及现金等价物关键指标变化 - 2024年3月31日现金及现金等价物为828.6万美元，2023年12月为537.4万美元[14] 投资活动现金流关键指标变化 - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为66.6万美元，2023年12月提供7.2万美元，2023年3月使用372.7万美元[15] 融资活动现金流关键指标变化 - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为35.5万美元，2023年12月为94.1万美元，2023年3月为96.1万美元[15] 数据中心等领域业务情况 - 数据中心等领域需求增长，该板块2023年营收占比25%，预计未来十年机会加速[4] 折旧关键指标变化 - 2024年3月31日折旧为180万美元，2023年12月31日为187.2万美元，2023年3月31日为201.1万美元[17] 净利息费用关键指标变化 - 2024年3月31日净利息费用为0.4万美元，2023年12月31日为2.6万美元，2023年3月31日为18.2万美元[17] 所得税费用关键指标变化 - 2024年3月31日所得税费用为8.2万美元，2023年12月31日为2万美元，2023年3月31日为0.8万美元[17] EBITDA关键指标变化 - 2024年3月31日EBITDA为335.5万美元，2023年12月31日为334万美元，2023年3月31日为328.5万美元[17] 特殊项目关键指标变化 - 2024年3月31日特殊项目为 - 25.2万美元，2023年12月31日为 - 44万美元，2023年3月31日为16.9万美元[17] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2024年3月31日调整后EBITDA为310.3万美元，2023年12月31日为290万美元，2023年3月31日为345.4万美元[17] 特殊项目内容 - 2024年3月31日特殊项目包含减去天然气衍生品未实现（收益）30万美元[17] - 2023年3月31日特殊项目包含加回天然气衍生品未实现损失20万美元[17] - 2023年12月31日特殊项目包含减去天然气衍生品未实现（收益）20万美元和资产处置收益20万美元[17]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年实现了首次全年盈利,这是自成为上市公司以来的一个重要里程碑 [9] - 2023年第四季度收入环比增长18%,实现了季度盈利 [25] - 2023年全年经营活动产生的现金流为6.7百万美元,公司在2023年内投资了10.3百万美元用于资本支出 [27] - 截至2023年12月31日,公司现金及等价物为5.4百万美元,加上5.6百万美元的信用额度,总流动性为11百万美元,总债务为9.4百万美元,净负债率为0.6倍2023年调整后EBITDA [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的海事业务在2023年收入占总收入的14%,预计2024年将增加至总收入的1/3 [15] - 公司的航天业务向航天客户供应高纯度甲烷,2023年销量约为3.4百万加仑,占总销量的7% [19] - 公司的两座自有液化厂到2024年中期将基本售罄,进入2025年 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的海事业务在过去2年内为超过2,000艘集装箱船、邮轮和offshore供应船提供LNG燃料,收入以122%的复合年增长率增长 [15] - 公司目前面临的可服务船舶数量已从6年前的31艘增加到现在的500艘,增长了15倍 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从商品现货销售向更长期的"take-or-pay"合同收入模式转变,以优化资产利用并增加现金流可见性 [12] - 公司正在加强其物流能力,成为唯一一家能够通过多种交付方式为客户提供LNG加注服务的小型LNG供应商 [17] - 公司正在评估各种潜在的资本来源,重点关注了解公司行业、公司并认可其运营模式巨大上升潜力的合作伙伴 [23] - 公司认为自己是小型LNG领域唯一拥有基础设施、运营和技术能力以及客户关系的公司,能够推进日益复杂的增长平台 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其海事和航天市场正处于新兴蓝天领域,存在持续的非对称增长机会 [10] - 公司预计到2024年中期,其两座自有液化厂将基本售罄,进入2025年 [20] - 公司认为未来几年业务的指数级增长机会可能需要超出目前资产负债表所能支持的进一步资本投资 [29] 其他重要信息 - 公司已获得为期28年的LNG出口许可证,并正在与潜在的海外买家进行洽谈 [55] - 公司的主要供应商兼大股东Chart Industries是公司未来资本支出的潜在提供者 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Martin Malloy 提问** 公司在扩大液化产能方面需要达到哪些里程碑,才会采取行动?航天业务的LNG供应合同通常是什么期限? [32] **Westy Ballard 回答** - 在海事业务方面,公司希望在签订更多长期可靠的合同后再进行扩产 [33][34][35] - 在航天业务方面,公司正在努力获得6个月到5年不等的长期合同 [35] 问题2 **Barry Haimes 提问** 2023年公司的合同销售占比与现货销售的比例是多少?2024年的目标是什么? [48] **Westy Ballard 回答** - 2022年公司的销售几乎全部为现货,2023年大部分仍为现货或短期合同 - 公司计划到2024年和2025年,自有资产的销售将100%转为1-4年的长期合同 [49][50][51] 问题3 **Bill Dezellem 提问** 公司在长滩的海事加注项目的具体情况是什么? [58] **Westy Ballard 回答** - 公司为第三方提供工程、管理和加注服务,协助为集装箱船供应LNG燃料 [59][60] - 公司具备从分子到最后一英里交付的全套能力,这是其他公司所缺乏的 [61][62]

公司资产与业务布局 - 公司拥有得克萨斯州乔治韦斯特日产10万加仑和路易斯安那州艾伦港日产3万加仑的液化工厂[169] - 公司通过其持股40%的中国合资企业BOMAY为中国能源行业建造电力和控制系统[276] - 2023年12月Energía Superior解散，公司未对其进行重大投资[326] 公司业务授权与合同 - 2022年第三季度公司获美国能源部授权，可向所有自由贸易和非自由贸易国家出口国产LNG，每年最多517.5亿立方英尺（约100万吨），授权期限28年[173] - 2023年第二季度公司与Cadence银行签订三年期循环信贷协议，最高额度1000万美元，可申请增加最高500万美元[175] - 2023年第二季度公司以600万美元收购日产10万加仑液化装置的关键部件[177] - 2023年第四季度公司与邮轮行业客户签订两年期船舶加油合同，预计每年交付2200万加仑LNG[178] - 2023年6月9日，公司及其子公司与Cadence Bank签订三年期循环信贷协议，最高额度1000万美元，可申请增加最高500万美元，借款利率为《华尔街日报》公布的优惠利率，未使用部分需支付0.5%的季度承诺费，截至2023年12月31日未提款[199] - 2023年6月公司签订三年期循环信贷协议，最高额度1000万美元，可申请增加500万美元，未使用部分按0.5%收取季度承诺费，截至2023年末未提款[331] - 2021年4月公司签订贷款协议，截至2023年末和2022年末提款并未偿还金额为900万美元，利率前五年为5.75%，之后为美国优惠贷款利率加2.5% [334] - 2019年8月16日，公司向关联方MG Finance Co., Ltd.发行500万美元有担保本票，2020年12月10日前年利率6.0%，之后12.0%，2022年12月到期，该债务以公司特定设备担保，2023年12月31日已全额偿还[336] - 2023 - 2024年商业保险保费融资额为110万美元，2023年12月31日未偿还本金余额为80万美元，利率7.95%；2022 - 2023年未偿还余额80万美元，利率6.31%[337] 财务数据关键指标变化 - 2023年总营收7311.4万美元，较2022年的9882.3万美元减少2570.9万美元，降幅26%[182] - 2023年LNG产品营收5851.7万美元，较2022年的8309.5万美元减少2457.8万美元，降幅29.6%[182] - 2023年营业费用7392.6万美元，较2022年的10039.3万美元减少2646.7万美元，降幅26.4%[182] - 2023年净收入12.5万美元，较2022年的亏损318.6万美元增加331.1万美元，增幅103.9%[182] - 2023年总营收为7.3114亿美元，2022年为9.8823亿美元，同比下降26.02%[262] - 2023年净利润为12.5万美元，2022年净亏损为318.6万美元[262] - 2023年总资产为8.1299亿美元，2022年为9.658亿美元，同比下降15.82%[259] - 2023年总负债为1948.7万美元，2022年为3671.3万美元，同比下降46.92%[259] - 2023年股东权益为6.1812亿美元，2022年为5.9867亿美元，同比增长3.25%[259] - 2023年基本每股收益为0.01美元，2022年基本每股亏损为0.17美元[262] - 2023年综合收益为2.5万美元，2022年综合亏损为345.5万美元[265] - 2023年持续经营业务净收入为1.25亿美元，2022年为亏损11.92亿美元[271] - 2023年折旧为78.78亿美元，2022年为86.64亿美元[271] - 2023年持续经营业务经营活动提供的净现金为67.12亿美元，2022年为136.36亿美元[271] - 2023年投资活动使用的净现金为89.1亿美元，2022年为19.17亿美元[271] - 2023年融资活动使用的净现金为38.84亿美元，2022年为22.53亿美元[271] - 2023年现金及现金等价物净减少60.77亿美元，2022年净增加105.41亿美元[271] - 2023年末现金及现金等价物为53.74亿美元，2022年末为114.51亿美元[271] - 2023年和2022年总营收分别为7.3114亿美元和9.8823亿美元，LNG产品、租赁、服务和其他收入在2023年分别为5.8517亿、0.621亿、0.6886亿和0.1501亿美元，2022年分别为8.3095亿、1.3102亿、0.1943亿和0.0683亿美元[310] - 2023年和2022年美国市场营收分别为6.5487亿和8.231亿美元，墨西哥市场营收分别为0.7627亿和1.6513亿美元[310] - 2023年客户1和客户2营收占比分别为18.5%和6.2%，2022年分别为17.5%和10.9%；2023年客户1、3、4应收账款占比分别为14.4%、9.8%和7.6%，2022年客户1、2、4、5应收账款占比分别为5.9%、35.9%、13.5%和12.0%[313] - 2023年和2022年天然气衍生品年初公允价值分别为57.2万和0美元，年末分别为0和57.2万美元[315] - 2023年和2022年天然气衍生品购买金额分别为0和224.1万美元，实现净收益（损失）分别为 - 111.3万和 - 79.1万美元[315] - 2023年和2022年天然气衍生品未实现收益（损失）变动分别为54.1万和 - 87.8万美元[315] - 2023年和2022年衍生品实现净收益（损失）分别为 - 111.3万和41.3万美元[315] - 2023年末预付费用和其他流动资产为167.7万美元，2022年末为218.6万美元[317] - 2023年末财产、厂房和设备净值为4947.9万美元，2022年末为4766.9万美元；2023年和2022年折旧费用分别为790万美元和870万美元[318] - 2023年末应计负债为835.5万美元，2022年末为1964.2万美元[329] - 2023年末债务账面价值为942.9万美元，2022年末为1193.3万美元；长期债务净值2023年末为774.7万美元，2022年末为865万美元[330] - 2023年和2022年，公司分别记录利息费用50.9万美元和77万美元，分别资本化利息30万美元和0美元[339] - 2023年12月31日，公司租赁资产为4.3万美元，租赁负债为18.5万美元；2022年分别为6.4万美元和31.6万美元[341] - 2023年和2022年，公司办公室租金费用分别约为18.8万美元和21.6万美元[343] - 2023年和2022年，公司向The Modern Group子公司采购物资、服务和租金分别为40万美元和30万美元[347] - 2023年和2022年，公司向Chart E&C采购分别为70万美元和110万美元，2022年12月31日应付账款为50万美元[348] - 2023年和2022年，公司持续经营业务所得税费用分别为24.4万美元和26.5万美元，终止经营业务所得税费用分别为0美元和14.9万美元[354] - 公司在2023年和2022年12月31日结束的年度分别确认了扣除没收后的股票薪酬成本210万美元和230万美元[361] 终止经营业务情况 - 2022年已出售巴西业务，2023年无终止经营业务活动，2022年终止经营业务净亏损200万美元[192] - 2022年公司记录了与出售巴西业务相关的0.1百万美元商誉减值，包含在已终止经营的损失中，2023年和2022年年度评估确定无需额外商誉减值[234] - 2022年有0.1亿美元商誉计入巴西业务减值，2023年未识别出商誉减值[287] - 2022年10月31日，公司出售巴西业务，2022年该业务收入994.2万美元，净亏损199.4万美元[349][351] 成本影响因素 - 本年度交付给客户的液化天然气减少1270万加仑，使收入成本减少1250万美元；天然气价格下降使收入成本减少1150万美元；运输定价和客户地理位置组合变化使收入成本减少180万美元；最低提货或付款成本增加60万美元、液化成本增加70万美元和服务及其他成本增加部分抵消了上述成本下降[193] 业务季节性与价格波动 - 2023年公司未因季节性变化在交付给客户的液化天然气量上出现显著差异，但收入会因天然气价格变化而波动，天然气价格通常在冬夏旺季较高[195] 通胀压力与成本转嫁 - 2023年公司持续面临通胀压力，年末有所缓解，燃料、维修、维护、电力、熟练劳动力工资和保险成本持续增加，公司提高了对客户的定价，但无法转嫁所有成本[196] 公司财务状况 - 截至2023年12月31日，公司有现金及现金等价物540万美元，未偿还债务（扣除债务发行成本）960万美元，其中180万美元将于2024年到期，循环信贷协议和AmeriState有担保定期贷款协议下总可用额度为560万美元[200] - 截至2023年12月31日，公司有未完成的资本支出采购订单约230万美元[208] - 截至2023年12月31日，公司总债务为900万美元（扣除债务发行成本870万美元），预计2024年利息支付约50万美元，公司遵守所有债务协议的财务契约[209][210] - 截至2023年12月31日，公司有某些天然气衍生工具，其公允价值主要根据经纪人报价确定，属于二级公允价值计量[239] - 截至2023年12月31日，外国权益被投资人和外国子公司的资产和负债折算产生的累计折算调整总额为0.1百万美元，记录在合并资产负债表的累计其他综合收益（损失）中[244] - 截至2023年12月31日，公司有非美元计价的营运资金余额约0.1百万美元，基础外汇汇率不利变动10%将使营运资金余额减少约7千美元[245] - 2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为670万美元和1470万美元，减少800万美元主要归因于应付账款增加和合资企业股息减少[203] - 2023年和2022年投资活动使用的净现金分别为890万美元和190万美元，增加主要是由于本年度收购液化资产和资产处置收益减少，本年度资产处置收益为130万美元，上一年度为220万美元[204] - 2023年和2022年融资活动使用的净现金分别为390万美元和230万美元，增加是由于上一年度从AmeriState银行贷款获得100万美元，且本年度债务还款增加60万美元，截至2023年12月31日，向MG Finance的500万美元有担保本票已全额偿还[205] - 2023年12月31日公司固定和浮动利率债务的公允价值估计约为890万美元[298] - 截至2023年12月31日公司持有的天然气看涨期权涉及0.3百万MMBtu天然气，有效期至2024年第二季度[314] - 2023年公司收到保险理赔款140万美元，确认处置固定资产收益100万美元[319] - 2023年末对BOMAY的总投资为1200.9万美元，2022年末为1160.6万美元[328] - 2023年12月31日，公司合并资产负债表上的总负债净额为900万美元，不包括30万美元债务发行成本[338] - 截至2023年12月31日，公司净经营亏损结转约为5800万美元，其中2017年12月31日前产生的4280万美元亏损将于2028 - 2037年到期，2017年后纳税年度产生的亏损可无限期结转，2017年12月31日后开始的应税年度经营亏损扣除限额为应纳税所得额的80%[355] - 截至2023年和2022年12月31日，公司没有需要确认的不确定税务状况[356] - 截至2023年12月31日，公司2020 - 2022年的联邦和州纳税申报仍可能接受审查[357] - 截至2023年12月31日，公司有未完成的采购订单，与未来资本支出相关的剩余金额约为230万美元[360] 收入确认与会计政策 - 公司根据ASU 2014 - 09、Topic 606确认客户合同收入，收入分为LNG产品、租赁、服务和其他四类[222] - LNG产品收入在交付给客户时确认，公司使用第三方运输公司时按总额确认收入，部分合同有最低提货或付款条款[224] - 租赁收入来自低温设备租赁，按合同规定的日费率或月费率确认，公司保留设备控制权[225] - 服务收入来自工程和现场支持服务，根据合同条款按事件或小时费率确认[226] - 公司对长期资产和商誉进行减值测试，长期资产根据账面价值与预计未折现未来现金流比较判断，商誉每年或有触发事件时测试[233][234] - 公司计算所得税采用资产负债法，确认递延所得税资产和负债，对不太可能实现的递延所得税资产记录估值备抵[235] -

财务数据关键指标变化 - 2023年全年经营活动产生的现金流为670万美元[4] - 截至2023年12月31日，公司现金及可用流动性超1100万美元，净杠杆率为0.6倍[4] - 2023年公司总资本支出为1030万美元，其中增长资本为780万美元[5] - 2023年第四季度收入为1804.9万美元，全年收入为7311.4万美元[15] - 2023年第四季度净利润为142.2万美元，全年净利润为12.5万美元[15] - 2023年第四季度基本每股收益为0.08美元，全年基本每股收益为0.01美元[15] - 2023年第四季度EBITDA为334万美元，全年EBITDA为858.1万美元[15] - 2023年第四季度调整后EBITDA为290万美元，全年调整后EBITDA为681.7万美元[15] - 截至2023年12月31日，公司总资产为8.1299亿美元，较2022年的9.658亿美元下降15.82%[17] - 2023年12月31日，公司总负债为1.9487亿美元，较2022年的3.6713亿美元下降46.92%[17] - 2023年全年，公司经营活动产生的净现金为6712万美元，较2022年的1.4697亿美元下降54.32%[19] - 2023年全年，公司投资活动使用的净现金为8910万美元，较2022年的1917万美元增加364.79%[19] - 2023年全年，公司融资活动使用的净现金为3884万美元，较2022年的2253万美元增加72.4%[19] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5374万美元，较2022年的1.1451亿美元下降53.07%[17][19] - 2023年全年，公司持续经营业务的净收入为125万美元，较2022年的亏损1192万美元实现扭亏为盈[19] - 2023年全年，公司EBITDA为8581万美元，较2022年的8507万美元增长0.87%[21] - 2023年全年，公司调整后EBITDA为6817万美元，较2022年的9613万美元下降29.09%[21] - 2023年12月31日，公司普通股发行和流通股数为1857.3391万股，较2022年的1842.0067万股增加0.83%[17] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年公司向航空航天客户销售的液化天然气总量约为340万加仑，占总销量的6.8%[5] - 预计2024年海洋加油业务收入将占全年总收入的三分之一以上[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现连续19%的收入增长，得益于销售数量增加、业务中设备和劳动力部分需求强劲以及天然气原料价格上涨 [80] - 9月30日，公司现金及等价物总额为490万美元，信贷额度可用370万美元，未偿还债务总额为1060万美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为0.7倍 [62] - 第三季度经营活动产生现金150万美元，2023年前九个月产生现金540万美元，可支持核心业务有机增长 [85] - 第三季度资本支出380万美元，年初至今总计900万美元，而2022年前九个月仅为170万美元，增长表明对海洋燃料加注业务信心增强 [86] - 乔治·韦斯特天然气成分变化分别对第二和第三季度调整后EBITDA产生120万美元和130万美元的不利影响 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 工业业务 - 工业业务持续产生正现金流，是公司扩大业务规模的关键运营重点之一 [9] - 太空业务自2018年开始参与火箭燃料供应，目前占公司业务的2% - 10%，未来随着合同更具可预测性和可持续性，占比有望提高 [20][43] 海洋燃料加注业务 - 与嘉年华公司签订多年海洋燃料加注合同，预计将显著增加墨西哥湾的LNG海洋燃料加注业务，与历史水平相比，业务量将呈指数级增长 [6] - 合同将利用乔治·韦斯特液化厂现有10万加仑/日产能的50% - 60% [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 大量LNG燃料船将于明年下半年开始投入使用，预计从明年年中到年底，LNG燃料需求将不断增加 [12][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为北美领先的小型LNG燃料解决方案公司，巩固其作为综合、可扩展供应链和海洋LNG燃料解决方案提供商的地位 [27][29] - 完成额外10万加仑/日LNG生产线关键组件的购买，并评估其部署的滨水位置，这是未来扩张的基础，小型LNG的模块化特性使其能够快速扩展 [60] - 评估与关键港口和行业参与者的战略合作伙伴关系，以及潜在的有机和无机扩张机会，以支持公司在清洁燃料、新产品、服务和能力方面的战略重点 [61] - 公司是北美唯一一家公开交易的小型LNG增长平台，小型LNG增长机会巨大，公司具有长期增长潜力和高不对称投资机会 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管乔治·韦斯特工厂因原料气成分问题产能受限，但公司仍能实现正经营现金流，未来工业业务持续产生正现金流仍是关键运营重点 [9] - 公司有足够的流动性支持当前运营，并保持保守的资本结构，2023年加速资本投资以抓住增长机会，如嘉年华燃料加注合同 [33] - 随着LNG在市场上变得更加稀缺，业务模式将向更具可预测性和稳定性的合同结构转变，类似于海洋燃料加注合同 [42] - 公司对解决乔治·韦斯特工厂的原料气问题充满信心，认为已采取有效措施，问题已基本解决 [46] 其他重要信息 - 乔治·韦斯特液化厂在经历约五个月的减产（因原料气成分变化）后，于8月底恢复正常生产水平，预计未来将保持该水平 [4][58] - 公司为嘉年华提供LNG供应、项目管理、许可、现场人员、水边基础设施和物流服务，合同为期两年，嘉年华有权选择再延长两年 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 海洋燃料加注业务未来机会如何 - 美国有大量LNG燃料船将投入使用，采购团队正努力建立贸易航线，预计从明年年中到年底需求将增加，但目前存在一定瓶颈 [35][63][64] 问题: 新增10万加仑/日生产线的建设周期 - 预计在24个月内使该设施投入运营，为船舶提供LNG燃料 [90] 问题: 嘉年华合同占用乔治·韦斯特工厂产能情况及如何满足基础业务需求 - 合同将占用乔治·韦斯特工厂现有产能的50% - 60%，业务将转向更高或相似利润率、更具可预测性的模式，有望在水上业务中复制 [59][91][92] 问题: 与嘉年华的审核过程及该合作对其他机会的影响 - 嘉年华的思维方式与公司一致，公司很荣幸被选中，该合作是一个重要的验证时刻，公司收到大量咨询，对未来业务拓展持乐观态度 [40][69][70] 问题: 太空业务的最新情况 - 太空业务占公司总收入的2% - 10%，公司对该业务充满信心，未来随着合同更具可预测性和可持续性，占比有望提高 [43][95][97] 问题: 是否关注新堡垒在迈阿密的资产出售 - 公司知晓该资产，但不会为了购买而购买，会考虑资产是否具有战略意义和对股东的影响 [52][74][98] 问题: 乔治·韦斯特工厂的原料气问题及解决情况 - 天然气成分复杂，不同分子有不同冰点，公司采用了先进技术来解决问题，目前工厂利用率很高，认为问题已基本解决 [46][74][99]

公司LNG工厂产能情况 - 公司拥有两座液化工厂，德州乔治韦斯特工厂日产LNG可达100,000加仑，路易斯安那州艾伦港工厂日产可达30,000加仑[91] 公司LNG出口授权情况 - 2022年第三季度，公司获美国能源部授权，每年可向所有自由贸易和非自由贸易国家出口最多517.5亿立方英尺天然气当量的LNG，授权期限28年[95] 乔治韦斯特工厂生产情况 - 2023年第二和第三季度，乔治韦斯特工厂受天然气原料成分变化影响，产量和盈利能力下降，8月完成额外气体预处理设备安装后恢复满负荷生产[96] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度总营收1531.6万美元，较2022年同期的2581.9万美元减少1050.3万美元，降幅40.7%[99] - 2023年第三季度营业费用1579.2万美元，较2022年同期的2479.7万美元减少900.5万美元，降幅36.3%[99] - 2023年第三季度持续经营业务净亏损20.7万美元，较2022年同期的净盈利102.4万美元减少123.1万美元[99] - 2023年第三季度与2022年同期相比，天然气价格下降使营收减少520万美元，LNG交付量减少300万加仑使营收减少440万美元[100] - 2023年第三季度与2022年同期相比，天然气价格下降使营收成本减少480万美元，LNG交付量减少300万加仑使营收成本减少330万美元[102] - 2023年第三季度公司在天然气衍生品未实现损失变动上获得0.3百万美元收益，2022年同期为0.9百万美元[103] - 2022年第三季度终止经营业务净亏损130.1万美元，公司于2022年10月31日出售巴西业务，2023年第三季度无终止经营业务活动[110] 本年前九个月财务数据关键指标变化 - 本年前九个月总营收为5506.5万美元，较去年同期减少1417.1万美元，降幅20.5%[112] - 本年前九个月总运营费用为5701.7万美元，较去年同期减少1409.9万美元，降幅19.8%[112] - 本年前九个月净亏损为1297万美元，较去年同期减少1554万美元，降幅54.5%[112] - 本年前九个月LNG产品交付量减少889.4万加仑，导致营收减少1150万美元[112][114] - 本年前九个月天然气衍生品未实现损失变动产生收益30万美元，去年同期为2.7万美元[115] - 本年前九个月经营活动提供的净现金为540万美元，去年同期为1150万美元，减少620万美元[127][128] - 本年前九个月投资活动使用的净现金为900万美元，去年同期为提供6.9万美元，增加910万美元[127][129] - 本年前九个月融资活动使用的净现金为290万美元，去年同期为140万美元，增加150万美元[127][130] 公司资本支出情况 - 2023年前九个月资本支出为900万美元，主要用于购买额外液化资产和机车车辆[132] 公司财务报表编制情况 - 公司财务状况和经营成果分析基于按美国公认会计原则编制的简明合并财务报表，编制需进行估计和假设[136] 公司关键会计政策和估计情况 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月内，公司“关键会计政策和估计”与2022年年报相比无重大变化[136] 新会计准则信息情况 - 关于新会计准则的信息见本报告其他部分简明合并财务报表附注的附注1[137] 公司市场风险披露情况 - 作为“较小报告公司”，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[139] 公司资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为490万美元，未偿还债务（扣除债务发行成本）为1060万美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净亏损220万美元，总收入1290万美元；2022年第二季度净亏损220万美元，收入2320万美元；2023年第一季度净收入110万美元，收入2680万美元 [19] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损10万美元，2022年第二季度为140万美元，2023年第一季度为350万美元 [20] - 2023年第二季度加权平均天然气成本为每百万英热单位2.60美元，去年同期为7.05美元，较低的商品价格使收入减少约400万美元 [20] - 截至2023年6月30日的过去12个月，公司总收入9520万美元，较上年同期增长16%；非GAAP调整后EBITDA增长74%至960万美元，自由现金流增长92%至540万美元 [25] - 2023年6月，公司与Cadence Bank成功安排了一项1000万美元的有担保循环信贷额度，目前该额度无未偿还借款 [26] - 截至2023年6月30日，公司现金及等价物为810万美元，循环信贷额度和与Ameristate银行的预支贷款共有400万美元可用；未偿还总债务为990万美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为0.2倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 过去12个月，公司海洋业务战略取得重大进展，海洋总收入增加超1600万美元，占总收入的比例从上年同期的5%升至21% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于国际海事组织（IMO）的低硫规定，预计2024年LNG燃料船舶的增长将开始积极转变，届时公司的潜在市场规模将从2021年的不到70艘扩大到超过380艘 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是保护和优化核心工业业务，同时加速向海洋船舶加油和出口需求市场增长；公司认为自己有独特优势成为海洋加油领域的领导者，将利用成熟商业模式扩展和优化资产组合以实现长期增长和股东回报 [13][16] - 公司看好海洋加油、太空市场和出口业务的发展前景；海洋加油业务方面，关注邮轮、汽车运输船和集装箱船等客户，合同规模和期限多样；太空市场目前业务不稳定，待更多长期合同出现后有望更好发展；出口业务看好欧洲市场，虽目前因欧洲库存和天气因素进展缓慢，但公司仍持乐观态度 [49][58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩符合预期，收入环比下降主要因短期海洋加油合同完成、季节性活动和天然气原料价格下降；公司认为美国在LNG船舶燃料供应方面有成本优势，但美国LNG加油基础设施尚处起步阶段，需时间和大量资本来发展需求 [4] - 公司对解决乔治韦斯特工厂的问题有信心，预计该工厂产量将恢复到历史水平；公司正在推进一些合同，对下半年业务改善持乐观态度 [31][32] - 公司认为海洋加油业务虽发展过程可能不稳定，但整体趋势将向上，特别是随着大量新LNG燃料船舶进入市场 [15] 其他重要信息 - 第二季度，公司德州液化工厂利用率下降，原因是供应商原料气成分变化，新气源重烃含量高，影响LNG生产；公司已采取行动解决问题，预计8月完成资本投资使问题得到解决 [11][23] - 公司在第一季度投资购买了新火车的关键组件，预计将在9 - 15个月内建成并投入使用，该投资可能使南德州工厂产能翻倍，全部成本约4000 - 4500万美元 [34][52][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年盈利能力预期及乔治韦斯特工厂问题影响程度 - 公司认为已找到乔治韦斯特工厂问题的解决方案，预计产量将恢复，该问题在第二季度使EBITDA减少约120万美元；公司正在推进一些合同，对下半年业务改善持乐观态度，但不提供具体指导 [31][32] 问题2: 公司增长平台的潜在里程碑 - 两个关键指标是资本支出和合同签订；公司已在上半年投资购买新火车的关键组件，认为这是业务发展的积极信号；公司与各类客户进行了大量有意义的对话，认为获得重大合同的可能性很大 [34][35] 问题3: 公司LNG加油业务的市场布局和合同情况 - 公司关注邮轮、汽车运输船和集装箱船等客户，目标是在墨西哥湾附近建立稳定的收入基础；合同规模和期限多样，公司将利用移动资产车队测试不同市场以建立贸易航线 [49][50] 问题4: 未来资本支出计划 - 资本支出是机会导向和战略规划的结合；此次购买新火车组件有一定机会因素，但公司对该资产和市场有信心；未来资本支出将根据机会在50 - 350之间调整，公司会在有商业机会后再进行大规模投资 [46][53] 问题5: 太空市场业务情况和出口许可证计划 - 太空市场业务目前不稳定，类似工业业务，有很多起伏；随着更多客户和项目上线，该业务有望发展；出口业务方面，公司看好欧洲市场，但因欧洲库存和天气因素，目前进展缓慢，公司希望获得2 - 3年的合同 [58][60] 问题6: 购买的新火车设备情况、成本和投产时间 - 新火车与南德州工厂的设备类似，公司对其非常了解；购买成本占上半年资本支出的70%以上，全部成本约4000 - 4500万美元；投产时间因供应链因素有所变化，预计在9 - 15个月之间 [62][63][64]

公司业务设施情况 - 公司目前拥有并运营两座液化工厂，分别位于得克萨斯州乔治韦斯特（日产量达100,000加仑LNG）和路易斯安那州艾伦港（日产量达30,000加仑LNG）[46] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第二季度，公司营收为1290.7万美元，较2022年同期的2315万美元减少1024.3万美元，降幅44.2%[48] - 2023年上半年，公司营收为3974.9万美元，较2022年同期的4341.7万美元减少366.8万美元，降幅8.4%[53] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2023年第二季度，公司营业成本为1058.5万美元，较2022年同期的1953.7万美元减少895.2万美元，降幅45.8%[48] - 2023年上半年，公司营业成本为3085.5万美元，较2022年同期的3504.1万美元减少418.6万美元，降幅11.9%[53] 财务数据关键指标变化 - 天然气衍生品未实现损失变动收益 - 2023年第二季度，公司天然气衍生品未实现损失变动产生0.2万美元收益，而2022年同期为0.9万美元损失[51] - 天然气衍生品未实现损失变动，当年收益0.1百万美元，上年损失0.9百万美元[58] 财务数据关键指标变化 - 外国合资企业净股权收入 - 2023年上半年，公司外国合资企业净股权收入为103万美元，较2022年同期的77.3万美元增加25.7万美元，增幅33.2%[53] - 净股权收入当年较上年增加0.3百万美元[58] 财务数据关键指标变化 - 相关方净利息支出 - 2023年第二季度，公司相关方净利息支出较2022年同期减少2.5万美元，降幅51%[48] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2023年上半年，公司所得税费用为16.7万美元，而2022年同期为13.3万美元税收优惠[53] 财务数据关键指标变化 - 业务活动税后运营亏损 - 2022年10月31日公司出售巴西业务，2023年第二季度已无该业务相关活动，2022年同期该业务税后运营亏损为10万美元[51][52] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 销售、一般和行政费用当年较上年增加0.4百万美元[58] 财务数据关键指标变化 - 折旧费用 - 折旧费用当年较上年下降11%[58] 财务数据关键指标变化 - 现金及债务情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为8.1百万美元，未偿还债务（扣除债务发行成本）和租赁义务为10.2百万美元[60] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2023年上半年经营活动提供净现金3.9百万美元，上年同期为4.6百万美元[62] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2023年上半年投资活动使用净现金5.2百万美元，上年同期为1.2百万美元[63] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2023年上半年融资活动使用净现金2.0百万美元，上年同期为0.6百万美元[64] 财务数据关键指标变化 - 资本支出及采购订单 - 2023年上半年资本支出为5.2百万美元，6月30日未完成采购订单约4.0百万美元[66] 公司证券发行情况 - 2022年4月11日提交的S - 3表格注册声明允许公司发行最多1亿美元证券[67] 报告日期 - 报告日期为2023年8月9日[80] 公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序截至2023年6月30日有效[72] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[73] 公司法律诉讼影响 - 公司日常业务涉及的法律诉讼最终解决不会对财务状况和经营成果产生重大影响[73] 公司风险因素情况 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司风险因素与2022年Form 10 - K披露相比无重大变化[74] 公司相关文件引用 - 2020年10月15日提交的8 - K表当前报告中引用了公司修订和重述的公司章程[76] - 2020年9月18日提交的8 - K表当前报告中引用了公司修订和重述的细则[76] - 2023年6月9日，公司等与Cadence银行签订贷款协议，相关内容引用自2023年6月13日提交的8 - K表当前报告[76] - 2023年6月9日，公司等与Cadence银行签订循环信贷协议，相关内容引用自2023年6月13日提交的8 - K表当前报告[76] - 2023年6月9日，公司等与Cadence银行签订担保协议，相关内容引用自2023年6月13日提交的8 - K表当前报告[76]