动量股近期表现 - 高盛High Beta动量股票篮子于8月6日至8月19日期间下跌13% 此前曾接近历史高点 [3] - 过去三天美股中跌幅较大的个股包括Palantir下跌12% AMD和超威电脑均下跌6% 英伟达下跌2.8% [6] - 2025年以来高盛动量股篮子已出现四次超过10%的回撤 [7] 历史回测数据 - 历史数据显示当多空动量篮子股票五天内下跌10%或以上时 接下来一周上涨概率达80% [1] - 类似跌幅后下一周回报率中值为4.5% 接下来一个月回报率中值超过11% [1] 技术面分析 - 动量股篮子正接近超卖区域并逼近回归通道底部 [3] - 该篮子股票已跌破200日移动均线 该水平可能形成重要支撑 [3] 下跌驱动因素 - 本轮下跌主要由做多股票下跌推动 人工智能等主题股在轮动中遭受打击 [3] - 英伟达新产品因安全问题可能被中国市场回避 云计算公司CoreWeave财报后股价下跌 [6] - 纳斯达克100指数交易于未来12个月预期利润27倍 较长期平均水平高出近三分之一 [6] - MIT报告显示仅5%的生成式AI试点项目实现盈利 对科技投资者形成担忧 [6] 策略观点 - 动量策略通过买入近期上涨个股并做空表现落后个股实现收益 [3] - 高盛交易员认为除非科技财报引发AI板块长期抛售 当前可能成为进入动量因子的良好切入点 [3] - 高动量股票估值与低动量股票相比处于历史上最昂贵水平 [7]

I'm a 19 year old passionate trader managing a 6 figure portfolio trying to and beating the major indexes with my stock picks. I am focused mostly on growth stocks, particularly stocks that implements AI into their operations, as well as stocks that has a moat over their sector. My personal strategy revolves around finding stocks with high growth potential and undervalued in the market, creating a portfolio with high growth potential rather than FOMO. I started researching and analysing stocks since 17, aim ...

芯片股表现 - 超微电脑股价下跌超过2.3% [1] - CoreWeave股价下跌超过5.5% [1] - 台积电股价下跌超过1.7% [1] 半导体公司股价变动 - AMD股价下跌超过4% [1] - 英伟达股价下跌超过1.2% [1] - 博通股价下跌超过1.5% [1]

芯片股表现 - AMD股价下跌超过4% [1] - 英伟达股价下跌超过1.2% [1] - 博通股价下跌超过1.5% [1] - 台积电股价下跌超过1.7% [1] - 超微电脑股价下跌超过2.3% [1] - CoreWeave股价下跌超过5.5% [1]

Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI ) has been experiencing a sell-off since announcing messy quarterly results . This reaction largely misses the forest for the trees. Beneath the headline misses is a company that exited "AWS Certified AI Practitioner Early Adopter"I am a DevOps Engineer for a major, wholly owned subsidiary of a large-cap Fortune 500. I am a true subject-matter expert on the actual buildout, deployment, and maintenance of AI tools and applications. I have increasingly deep knowledge on the ...

核心观点 - 超微电脑2025财年四季度财报表现疲软 收入和非GAAP每股收益均未达预期 2026财年一季度业绩指引也低于市场预期 [1] - 公司将业绩疲软归咎于出货延迟 但可能已丢失部分英伟达的订单 [1] - 管理层将2026财年收入目标从400亿美元下调至至少330亿美元 反映出增长预期重置 [2] - 2025财年四季度实际收入增速仅7.5% 低于市场预期的12% 显示增长拐点尚未出现 [5] - 公司预计2026财年下半年增长将反弹 全年收入增速达50% 高于2025财年的46.6% [7] 财务表现 - 2025财年四季度非GAAP毛利率连续三个季度下滑至9.6% 远低于2024财年上半年15%的水平 [10] - 2026财年一季度非GAAP运营利润率预计为5.8% 未见明显改善 [11] - 2025财年四季度调整后EBITDA利润率为5.9% 低于去年同期的7.2% [9] - 2026财年一季度非GAAP每股收益指引中点同比下滑37% [12] 增长催化剂 - 英伟达Blackwell架构配套的GB200系统将大规模出货 前两个季度该产品供应紧缺 [7] - 数据中心模块化解决方案(DCBBS)将推出 预计到2026财年四季度收入占比可达30% 约99亿美元 [7] - DCBBS能将数据中心搭建周期从12-18个月缩短至3-6个月 可能推动客户广泛采用 [8] 估值与市场反应 - 财报发布后股价下跌超20% 当前股价对应非GAAP前瞻市盈率17.2倍 与5年平均水平持平 [2] - 市场预期已重置 复苏之路可能漫长且坎坷 [2] - 若增长拐点出现 未来12个月股价可能呈上行趋势 [2]

One thing's for sure: the tech industry is booming, with five major players—Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta, and Oracle—investing heavily to make their ambitious plans a reality. The US has seen over $600 billion invested in new AI infrastructure development, earning these companies the nickname "hyperscalers." Super Micro Computer Today SMCI Super Micro Computer $45.86 +0.49 (+1.08%) 52-Week Range $17.25 ▼ $66.44 P/E Ratio 27.63 Price Target $44.75 One area that could be improved is data center efficienc ...

（原标题：小摩邀三巨头共论AI硬件：超大规模企业资本支出料持续 定制ASIC领域持续增长） 智通财经APP获悉，上周五，摩根大通在旧金山举办第四届年度硬件与半导体管理论坛，邀请 Arista(ANET.US)、超微电脑(SMCI.US)、高通(QCOM.US)等企业管理层参与，并与市场情报研究机构 650 Group开展AI专题讨论，核心聚焦AI驱动下硬件与半导体领域的发展动态与战略布局。 Arista在论坛中重点阐述了云与AI基础设施部署及技术优势。云巨头客户正按计划推进10万+GPU集群 部署，且随着资本支出增加，此类大规模部署将持续增长;企业与Neocloud客户则从试点阶段转向全面 生产，2026年客户数量有望进一步扩展，小型集群客户多采用分阶段部署模式。 技术层面，其非聚合调度架构(DSF)通过固定配置设备与模块化机箱结合，突破传统架构物理限制，支 持更高端口数并降低大型交换机物流挑战，具备成本效益优势。产品策略上，尽管1.6T网络产品即将推 出，400G和800G产品线仍保持强劲出货，多代产品共存满足多样化需求。 竞争优势源于顶级硬件与EOS软件中间件的结合，保障复杂部署下的稳定性能，支撑溢价定价 ...

作者背景 - 作者专注于基本面股票研究、全球宏观策略和自上而下的投资组合构建 [1] - 作者在对冲基金担任高级分析师 拥有7年从业经验 [1] - 作者毕业于加州大学洛杉矶分校商业经济学专业和密歇根大学罗斯商学院会计学硕士 [1] - 文章内容主要聚焦于公司基本面分析 [1] 披露声明 - 作者未持有任何提及公司的股票、期权或衍生品头寸 [2] - 作者在未来72小时内无任何相关头寸建立计划 [2] - 作者与提及公司不存在任何商业关系 [2] - 作者未获得除Seeking Alpha以外任何形式的文章补偿 [2] 平台声明 - Seeking Alpha平台不持有证券交易商、经纪商或投资顾问资质 [3] - 平台分析师包含专业投资者和未获认证的个人投资者 [3] - 平台观点不代表Seeking Alpha整体立场 [3] - 历史表现不构成未来投资结果的保证 [3]

公司动态 - Super Micro Computer推出数据中心构建块解决方案(DCBBS) 旨在通过集成技术栈加速企业和云服务的AI基础设施部署 [1] 分析师背景 - 分析师Michael Del Monte拥有5年以上买方股票分析经验 此前在专业服务领域工作超过十年 覆盖行业包括油气、工业、信息技术和消费 discretionary [1] - 分析师的投资建议基于对整个投资生态系统的综合考量 而非孤立分析单个公司 [1]