Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI ) (NEOE: SMCI:CA ) is going to report its Q4 earnings on the 5 th of August after the market closes, so I wanted to walk through some of the numbers and what I will be lookingMSc in Finance. Long-term horizon investor mostly with 5-10 year horizon. I like to keep investing simple. I believe a portfolio should consist of a mix of growth, value, and dividend-paying stocks but usually end up looking for value more than anything. I also sell options from time to time.Analyst’s ...

公司业绩与增长 - 公司服务器和存储业务在2025财年第三季度收入同比增长19%，主要受高性能计算(HPC)和AI工作负载需求推动 [2] - 2025年和2026年收入预期分别为221.2亿美元和302亿美元，对应同比增长48.16%和33.54% [5] - 公司股价年内上涨68.9%，远超行业13.1%的涨幅 [8] 产品与技术优势 - 开发直接液体冷却技术优化数据中心热管理并降低功耗 [3] - 推出模块化数据中心构建块解决方案(DCBBS)加速数据中心建设 [3] - 新型4-Socket X14服务器整合高性能计算/内存/AI功能，搭载英特尔至强6处理器性能提升50%，支持SAP HANA和Oracle Linux认证 [4] 市场竞争格局 - 主要竞争对手包括戴尔(DELL)、慧与(HPE)、IBM等，戴尔通过PowerEdge XE系列服务器参与竞争 [6] - 慧与(HPE)拥有Cray技术驱动的超级计算系统(如Frontier)，并与英伟达及顶尖高校建立合作 [7] 财务估值指标 - 公司远期市销率1.02X，低于行业平均1.49X [11] - 2025财年每股收益预期同比下滑6.33%，2026财年预计增长26.33% [14] - 近60天内2025-2026财年盈利预期遭下调，当前季度每股收益预期0.44美元 [16]

Key Takeaways SMCI stock has jumped 69.3% in three months, outpacing its industry's 54.8% return in the same period. SMCI faces margin pressure from rising competition, price cuts, and delayed AI platform transitions. Gross margin dropped in Q3 FY25, hurt by higher costs, inventories, and DLC production ramp-up.Super Micro Computer (SMCI) stock has climbed 69.3% in the past three months, outperforming the Zacks Computer- Storage Devices industry’s return of 54.8%.SMCI 3 Months Performance ChartImage Sourc ...

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This news release constitutes a “designated news release” for the purposes of the Company’s prospectus supplement dated May 30, 2025 to its short form base shelf prospectus dated May 15, 2025. MIAMI, July 17, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Digi Power X Inc. (“Digi Power X” or the “Company”) (NASDAQ: DGXX / TSXV: DGX), a next-generation AI and digital infrastructure company, today announced the execution of a definitive purchase order with Super Micro Computer, Inc. (“Supermicro”) (NASDAQ: SMCI) to supply NVIDIA B ...

行业趋势 - 科技行业公司日益认识到数据中心容量布局和基础设施的重要性 人工智能和云计算需求激增推动这一趋势成为行业核心主题 [1] - 降低数据中心运营成本成为关键投资主题 行业成功高度依赖效率提升 [2] 公司概况 - 超微电脑(SMCI)通过行业领先的液冷系统显著降低数据中心成本 成为该领域领导者 [2] - 公司股价过去两年表现波动但实现显著复苏 当前股价52 41美元 较52周高点90 4美元仍有上升空间 [2][3] - 市盈率27 58倍 分析师平均目标价42 11美元 当前价格较52周高点仅达55% [2][9] 潜在催化剂 - Meta Platforms(META)宣布扩展数据中心建设 可能选择超微电脑作为冷却服务供应商 带来重大业务机遇 [4][5] - 若获得Meta合同 股价可能冲击52周高点96 3美元 当前价格存在83%上行空间 [9][10] - 英伟达(NVDA)等数据中心巨头已与超微电脑建立合作关系 增强Meta合作可能性 [10] 市场动态 - 过去一个月股价上涨21 7% 季度涨幅达66 7% 反映市场对Meta合作的预期 [5] - 空头头寸占比达19 4% 对应47亿美元空单 若继续上涨可能引发空头回补 [8] - 俄亥俄州公共雇员退休系统在2025年7月增持4 7% 持仓总值达790万美元 显示机构信心 [11][12] 同业比较 - 当前股价显著落后同业表现 若实现Meta合作可能快速缩小差距 [9][10] - 液冷技术优势使公司在数据中心效率领域保持领先地位 [2][10]

产品发布 - 公司推出行业最先进的4插槽服务器，适用于大规模数据库和企业应用，采用最新Intel Xeon 6处理器（P-Core），支持CXL 2.0 [1] - 新产品性能较上一代4插槽系统显著提升，适用于高性能计算（HPC）、关键任务负载和内存数据库 [1] - 服务器支持高达16TB内存和6个双宽GPU，满足高需求企业的计算和存储需求 [2] 技术优势 - 新产品支持多达344个核心（4颗Intel Xeon 6处理器），计算密度最大化 [6] - 支持20个PCIe 5.0插槽，提供强大性能，适用于大规模数据库和企业应用 [2] - 性能较上一代Intel处理器提升高达50% [6] 应用场景 - 服务器通过SAP HANA和Oracle Linux认证，支持大规模内存池，提升SAP和Oracle性能 [3] - 适用于AI训练和推理，2U系统支持2个双宽GPU，4U系统支持6个双宽GPU [3] - 适用于AI、数据库、分析、商业智能、ERP、CRM、虚拟化和科学计算等企业应用 [4] 市场定位 - 公司通过DCBBS（数据中心模块化解决方案）和全球生产能力，为全球客户提供完整数据中心解决方案 [2] - 公司是首家推出此类4插槽服务器产品的厂商，具备市场先发优势 [2] - 与Intel紧密合作，为大规模应用提供创新系统 [2] 公司背景 - 公司是全球领先的应用优化IT解决方案提供商，专注于企业、云、AI和5G/边缘IT基础设施 [5] - 提供服务器、AI、存储、IoT、交换机系统、软件和支持服务，产品设计和制造覆盖美国、台湾和荷兰 [5] - 通过模块化解决方案（Server Building Block Solutions®）优化客户工作负载和应用 [7]

公司分析 - Super Micro Computer Inc (SMCI) 近期势头开始增强 尽管基本面表现不佳 但技术面呈现改善迹象 [1] 行业分析 - The Pragmatic Investor 投资组合覆盖全球宏观 国际股票 大宗商品 科技和加密货币领域 旨在为各级投资者提供指导 [1] - 该投资组合提供每周市场更新通讯 可操作交易建议 技术分析和聊天室等功能 [1] 分析师背景 - James Foord 作为经济学家 拥有十年全球市场分析经验 领导The Pragmatic Investor投资团队 [1] - 该团队专注于构建真正多元化的稳健投资组合 以实现财富持续保值增值 [1]

公司技术优势 - 超微电脑(SMCI)的直接液冷(DLC)技术在超大规模数据中心和AI数据中心需求旺盛 该技术比传统风冷散热效率更高且能效更优 可处理更高计算密度并降低总体拥有成本 [1] - 公司DLC-2版本实现电力消耗降低40% 同时减少用水量 空间占用和噪音污染 [3] - 最新DCBBS技术采用模块化即插即用架构 结合DLC-2优化热管理性能 [4] 业务表现 - 2025财年第三季度服务器与存储系统收入同比增长20.5% 数据中心用DLC产品月产量突破2000机架 [2] - 液冷技术推动4U NVIDIA B200 HGX系统和GB200 NVL72机架销售增长 [3] - 2025财年收入指引上调至218-226亿美元 市场共识预期221.2亿美元 对应48%同比增速 [4][8] 竞争格局 - Vertiv(VRT)通过Cooltera收购扩充冷却产品线 与NVIDIA合作开发AI工厂冷却系统 产品涵盖分配单元 浸没式冷却等 [5] - 戴尔(DELL)推出模块化Apex和PowerEdge平台 支持混合冷却方案 提供24小时快速部署服务 [6] 市场表现 - 年内股价累计上涨61.6% 同期行业指数下跌9.2% [7] - 远期市销率0.98倍 低于行业平均1.45倍 [9][11] 财务预期 - 2025财年每股收益预期同比下滑6.33% 2026财年预期增长26.33% [12] - 过去90天内2025财年盈利预测下调 过去7天内2026财年预测下调 [12][13]

公司表现 - 超微电脑公司(NASDAQ: SMCI)股价表现疲软 目前仍下跌超过13% [1] 分析师背景 - 分析师专注于科技行业投资 拥有金融学商学士学位(优秀毕业) [1] - 分析师为Beta Gamma Sigma国际商业荣誉学会终身会员 [1] 持仓披露 - 分析师及其家族对英伟达(NVDA)持有看涨多头仓位 [1][2] 免责声明 - 文章内容仅代表分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [1] - 分析师与文中提及公司无任何商业关系 [1]