文章核心观点 - Super Micro Computer (SMCI) 股票近期波动剧烈，从热门的人工智能股票变为高风险投资，可能面临从S&P 500指数中剔除甚至退市的风险。公司任命新审计机构BDO后，市场情绪有所改善，但投资者仍需谨慎对待。[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] 公司财务状况 - 公司尚未提交年度报告（10-K文件），原定于8月29日提交，但至今未完成。新审计机构BDO需要时间熟悉公司业务，可能导致延迟。[2] - 公司提交了与纳斯达克的合规计划，暂时避免了退市风险。[3] - 公司发布了2025财年第一季度的初步财务数据，预计净销售额为59亿至60亿美元，低于此前预期的60亿至70亿美元。尽管如此，销售额同比增长约180%，去年同期为21亿美元。[5] - 公司预计第一季度毛利率为13.3%，较上一季度的11.2%有所改善。[6] 市场反应与投资者态度 - 投资者对公司提交的合规计划表示欢迎，股价近期有所反弹，但这只是暂时的缓解。[4] - 投资者对公司的初步财务数据持谨慎态度，尤其是考虑到前审计机构因内部控制问题辞职。[7] - 投资者应谨慎对待Super Micro股票，尽管公司增长迅速，但内部控制和流程的调整可能影响收入确认，进而影响财务表现和估值。[8] - 服务器硬件业务的利润率极低，尽管第一季度收入增长，但财务状况的任何打击都可能使公司不再显得便宜。目前，公司股价基于分析师预测的明年市盈率仅为11倍，但在信任公司数据的前提下。[9] - 如果公司需要重述财务报表并调整报告流程，其盈利能力可能会受到影响，股价可能从便宜变为昂贵。[10] - 尽管公司有新审计机构，但仍存在重大风险，不适合大多数投资者。[11]

核心观点 - 分析师的目标是通过长期投资超越标普500指数，并在2035年前实现财务独立 管理一个1000万美元的投资组合，专注于股票和房地产 [2] - 分析师的投资哲学倾向于识别解决实际问题的真实企业，理想情况下，这些企业的股价在2-5年内有2-10倍的上涨空间 [2] 投资策略 - 分析师在白天担任全球营销经理，晚上和周末则深入研究具有护城河、由有成功记录和利益相关者领导、财务稳健且有长期增长潜力的公司，这些公司以具有吸引力的估值和显著的安全边际出售 [2] - 分析师的目标是在Seeking Alpha上分享见解、激发对话，并发现一些有价值的股票，正如沃伦·巴菲特所说，要致富，你需要一些伟大的想法，并大胆下注 [2] 分析师披露 - 分析师持有SMCI股票的长期受益头寸，包括通过股票、期权或其他衍生品 [3]

I'm a full time value investor and writer who enjoys using classical value ratios to pick my portfolio. Long-term focused on low P/B, P/FCF, Owner Earnings discounting, PEG ratios, the Graham Number and an occasional net-net hunter. I also believe tracking earnings growth versus price appreciation is an essential element to any quality evaluation.I advocate self-indexing primarily using the Dow Jones Industrial Average as my index of choice combined with Joel Greenblatt's Magic Formula. This can help with t ...

Super Micro Computer (SMCI 15.87%) is a key player in one of the hottest technology fields -- artificial intelligence (AI) -- and revenue has jumped in the triple digits quarter after quarter. The company produces equipment such as workstations and servers for AI data centers and is an expert in the new growth area of liquid cooling technology. From this angle, the future looks bright.But recent headwinds have weighed on Supermicro, pushing the stock down about 40% over the past two and half months. First, ...

文章核心观点 - Super Micro Computer (SMCI) 股价在经历了一段时间的下跌后，自11月15日起大幅反弹，主要原因是公司聘请了新审计师并提交了遵守纳斯达克交易所规则的计划 [1] 股价表现 - 股价在11月15日以来已经翻倍，今日上涨15.9% [1] - 股价上涨的原因是投资者认为公司风险显著降低，且短期动量继续推动股价上涨 [2] 公司现状 - 公司仍未提交10-K报告，且其第一季度10-Q报告也已延迟，显示其会计问题正在累积 [3] - 公司特别委员会尚未完成关于财务报告补救措施的报告，原计划于11月15日完成 [5] 投资建议 - 公司股价的持续上涨似乎纯粹是动量驱动，缺乏实质性进展 [4] - 公司仍存在重大风险，不适合长期持有，直到解决会计问题 [6]

Key TakeawaysThe S&P 500 added 0.3% on Monday, Nov. 25, 2024, as the post-election rally regained steam on the first day of the holiday week.Super Micro Computer shares soared, extending the gains posted last week after the server maker submitted a plan to avoid the delisting of its stock by the Nasdaq.Shares of ConocoPhillips dropped as the oil and gas giant finalized its acquisition of Marathon Oil. Major U.S. equities indexes moved higher to kick off Thanksgiving week. The post-election rally regained mo ...

Key TakeawaysSupermicro shares gained ground in premarket trading on Monday after rising nearly 80% last week, as the embattled server maker rebounded from a turbulent stretch.The recent gains follow the filing of a compliance plan last Monday to avoid a potential Nasdaq delisting, as well as a mention from partner and AI favorite Nvidia in the chipmaker’s earnings call on Wednesday.Supermicro shares broke down below support earlier this month before promptly reversing direction to create a potential bear t ...

文章核心观点 - Super Micro Computer (SMCI) 通过任命新的审计公司BDO USA，缓解了市场对其股价下跌的担忧，并有望在未来几个季度内实现强劲的销售和盈利增长 [1] - 公司股价目前处于低估状态，预计在AI驱动的增长和现金流的推动下，股价将有所回升 [3] - 分析师对SMCI的评级多为持有，但市场预期股价有超过100%的上行空间 [8] 公司动态 - 公司任命BDO USA为其新的审计公司，此举有助于稳定市场情绪 [1] - 公司股价从高点下跌了75%，目前处于低估状态，未反映出AI驱动的增长潜力 [3] - 公司尚未提交F2024年度报告，但已发布初步报告，调整了市场预期，预计在正式报告发布后股价将上涨 [5] - 公司初步报告显示，尽管收入预期有所下调，但收入同比增长180%，盈利几乎翻倍，预计Q2将继续保持强劲增长 [6] - 公司股价在过去一年中因AI泡沫破裂和分析师情绪低迷而大幅下跌，但市场在2024年底触底，预计将反弹 [9] 行业地位 - Super Micro是AI革命的核心参与者，提供基于NVIDIA GPU和CPU的最先进数据中心基础设施，其液体冷却服务器系统预计可帮助数据中心降低40%的运营成本 [2] - 公司是NVIDIA的重要客户之一，NVIDIA的最新数据显示其数据中心业务增长超过100%，预示着SMCI的增长潜力 [7] - 尽管分析师对SMCI的评级多为持有，但市场预期股价有超过100%的上行空间，显示市场对其未来表现的乐观态度 [8] 财务表现 - 公司Q4 F2024季度销售额增长143%，调整后盈利接近翻倍，预计F2025将继续保持增长 [3] - 公司初步报告显示，尽管收入预期有所下调，但收入同比增长180%，盈利几乎翻倍，预计Q2将继续保持强劲增长 [6] - NVIDIA的最新数据显示其数据中心业务增长超过100%，预示着SMCI的增长潜力 [7] 市场预期 - 公司股价目前处于低估状态，预计在AI驱动的增长和现金流的推动下，股价将有所回升 [3] - 公司初步报告显示，尽管收入预期有所下调，但收入同比增长180%，盈利几乎翻倍，预计Q2将继续保持强劲增长 [6] - 分析师对SMCI的评级多为持有，但市场预期股价有超过100%的上行空间，显示市场对其未来表现的乐观态度 [8] - 公司股价在过去一年中因AI泡沫破裂和分析师情绪低迷而大幅下跌，但市场在2024年底触底，预计将反弹 [9]

Super Micro Computer (SMCI 11.62%) has taken investors on quite the roller coaster ride in 2024. It started the year at around $28 per share, then rocketed up to nearly $120 in March. It has since given up all of those gains and now trades back at the mark it started the year at, although it dipped to around $21 just a few days ago. That is whiplash that most investors don't expect to see, but there is a good reason for the rise and fall of Supermicro (as the company is often called for short). With the sto ...

Super Micro Computer (SMCI 11.62%) shareholders have been through a whirlwind lately. While the stock is up 1,480% in the last two years, it has also fallen over 70% from its record high in the last eight months. As one of Nvidia's largest partners, the server maker should benefit as demand for artificial intelligence (AI) infrastructure increases, but Supermicro has also been accused of accounting manipulation.Among the 12 analysts who follow the company, the median 12-month price target of $30.50 per shar ...