财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额同比增长5.1%，前六个月同比增长10.3% [37] - 第二季度合并毛利率下降，前六个月毛利率虽下降但毛利额增加 [37] - 第二季度合并SG&A费用增加680万美元，前六个月增加1530万美元 [38][39] - 第二季度合并营业利润占净销售额的7.8%，前六个月为8%，每股收益和EBITDA低于去年同期 [40] - 本季度末应收账款为2.297亿美元，较2021年12月增加4910万美元；库存水平为5.514亿美元，较2021年12月增加8270万美元 [41] - 前六个月经营活动使用现金9530万美元，去年同期为产生现金2320万美元；资本支出为1320万美元，高于去年的1170万美元；融资活动包括支付股息1180万美元、回购股票2560万美元，借款1.393亿美元 [42][43][44] - 预计2022年全年销售额增长为低个位数到中个位数，合并毛利率约为27%，合并营业利润在7% - 8%之间 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机管理业务 - 第二季度净销售额为2.419亿美元，同比增加870万美元，增长3.7%；前六个月销售额为4.811亿美元，增长8.1%，剔除收购和客户流失影响后增长2.6% [32] - 第二季度毛利率为25.8%，低于去年；前六个月毛利率为26.6%，也低于去年 [33][35] 温度控制业务 - 第二季度净销售额增加790万美元，增长7.5%；前六个月增加2680万美元，增长15.9% [36] - 第二季度毛利率为26.7%，较去年下降0.2个百分点；前六个月毛利率为25.8%，较去年下降0.6个百分点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场业务占总收入近四分之三，车辆车队老化、新车供应不足使车主维修保养现有车辆，汽油价格先升后降，售后市场在经济困难时期表现较好 [15][16] - 非售后专业业务专注于向特定的公路和非公路终端市场销售定制工程产品，目前销售额约为3亿美元，终端市场和地域多元化 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于“代客安装”市场，该战略受客户欢迎 [17] - 公司减少对远东地区的商品供应依赖，相比部分竞争对手具有优势 [18] - 公司对非售后专业业务进行投资，整合资源以利用综合优势和开展交叉销售 [19][20] - 行业面临成本上升问题，公司通过内部成本控制和向客户提价来应对，但提价滞后于成本上升 [20][21][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司经营环境复杂且充满挑战，但员工表现出色，公司对第二季度营收增长满意，已连续八个季度创销售纪录 [9][10] - 售后市场趋势有利，公司产品类别非 discretionary 且专业安装，表现会更好；非售后专业业务强劲，未来机会无限 [16][17][18][20] - 公司面临成本上升、供应链问题、劳动力短缺等挑战，外部因素带来不确定性，但也看到核心售后市场的有利趋势和新市场的机会，对未来充满信心 [49][50] 其他重要信息 - 公司在本季度签订了新的五年期5亿美元信贷额度协议，增加了业务灵活性并固定了部分利率 [45] - 董事会批准了新的3000万美元股票回购计划 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 发动机管理业务中电线电缆业务的影响及POS情况 - 整体POS绝对金额强劲，但与2021年同期相比基数较高；剔除电线电缆业务后，发动机管理业务POS呈低个位数增长；电线电缆业务在疫情后异常增长结束，回归高个位数下降，对发动机管理部门有拖累 [57] 问题: 价格上涨的时机及完全体现在损益表中的时间 - 保理只是通胀成本之一，公司更全面地看待成本问题；成本出现到提价实施存在滞后，部分提价在去年底开始，更多提价计划在今年下半年分阶段实施 [58] 问题: 温度控制业务的渠道库存及供应情况 - 部分客户库存状况良好，销售和出货基本平衡，季度末库存比去年同期更好；公司温度控制业务填充率达90%以上，对当前供应情况有信心 [59][60] 问题: 业务的基本面是否受通胀影响 - 行业稳定，即使经济困难时期表现也较好；公司在“代客安装”市场定位良好，产品非 discretionary，基本面依然稳固 [62][63] 问题: 本季度客户退货是否与市场份额或库存变化有关 - 本季度退货较多，退货情况不稳定，会根据客户模式变化而变化，无其他特别情况 [70] 问题: 向非售后专业业务转型对毛利率的影响及该业务的EBIT利润率情况 - 该业务的运营利润EBIT利润率与售后市场相当，但同样面临通胀压力 [72] 问题: 5.1%的同比增长中，单位销量和价格的贡献分别是多少 - 难以用数据量化，多数增长来自价格而非单位需求，单位需求大致持平 [73][74] 问题: 是否可以通过AI等方式更有效地应对通胀和提价 - 目前处于前所未有的时期，行业和全球都在被动应对，难以做到主动预测成本变化 [79] 问题: 收购可能性是否有变化 - 公司一直关注机会，专注于两个主要类别，在非售后专业业务领域有收购机会，市场竞争激烈但公司会谨慎行事 [81] 问题: 资产负债表的杠杆情况及可提升空间 - 目前杠杆率为1.7倍，较为健康；若有非常合适的收购项目，杠杆率可提升至3倍EBITDA [82] 问题: 第二季度SG&A中融资成本同比增加多少 - 第二季度保理成本同比增加470万美元，前六个月增加550万美元 [88] 问题: 指导中预计的运营利润率逆风增加是基于什么假设 - 参考远期利率曲线和美联储未来加息指引，公司每年约出售8亿美元应收账款，利率每增加1%，影响约800万美元 [89][90] 问题: 收入指引暗示下半年增长平缓甚至负增长，原因是什么 - 市场不确定，很多人预计会出现衰退，行业过去两年处于高位，预计会回归正常水平；上半年增长部分来自去年没有的收购，下半年将进行同口径比较 [91][92] 问题: 公司品牌表现优于市场，核心类别市场份额趋势及可提升空间 - 难以量化市场份额，但行业协会的子产品类别比较显示，公司在多数可比类别中表现优于市场，表明市场份额在增加 [93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司合并净销售额为3.594亿美元，较2021年同期的3.421亿美元增加1730万美元，增幅5.1%[123][137] - 2022年第二季度毛利率为26.8%，低于2021年同期的29%[123][125] - 2022年第二季度经营利润率为7.8%，低于2021年同期的10.8%[123][126] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为6840万美元，占净销售额的19%，高于2021年同期的6230万美元和18.2%[126] - 2022年上半年综合净销售额为6.822亿美元，较2021年同期增加6360万美元，增幅10.3%[151] - 2022年上半年综合毛利率降至27.3%，2021年同期为29.6%[156] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为1.314亿美元，占综合净销售额19.3%，2021年同期为1.168亿美元，占比18.9%[157] - 2022年上半年营业利润为5480万美元，占合并净销售额的8%，较2021年同期的6620万美元（占比10.7%）减少1140万美元[159] - 2022年上半年其他非营业净收入为340万美元，较2021年同期的150万美元增加[160] - 2022年上半年利息费用增至260万美元，较2021年同期的70万美元增加[161] - 2022年上半年所得税拨备为1410万美元，有效税率为25.4%，2021年同期分别为1680万美元和25.1%[162] - 2022年上半年经营活动使用现金9530万美元，2021年同期为提供现金2320万美元[167] - 2022年上半年投资活动使用现金1320万美元，2021年同期为1.21亿美元[169] - 2022年上半年融资活动提供现金1.017亿美元，2021年同期为1.057亿美元[170] - 2022年第二季度综合毛利率降至26.8%，2021年同期为29%[141] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为6840万美元，占综合净销售额19%，2021年同期为6230万美元，占比18.2%[142] - 2022年第二季度运营收入为2790万美元，占综合净销售额7.8%，2021年同期为3690万美元，占比10.8%[144] - 2022年第二季度其他非运营收入净额为190万美元，2021年同期为80万美元，同比增加[146] - 2022年第二季度利息费用增至180万美元，2021年同期为50万美元，同比增加[147] - 2022年上半年合并净销售额为6.822亿美元，较2021年同期的6.186亿美元增加6360万美元，增幅10.3%[151] - 2022年上半年毛利率降至27.3%，2021年同期为29.6%[156] - 2022年上半年SG&A费用为1.314亿美元，占合并净销售额的19.3%，2021年同期为1.168亿美元，占比18.9%，同比增加1460万美元[157] - 2022年上半年运营收入为5480万美元，占合并净销售额的8%，2021年同期为6620万美元，占比10.7%，同比减少1140万美元[159] - 2022年上半年所得税拨备为1410万美元，有效税率25.4%，2021年同期为1680万美元，有效税率25.1%，有效税率同比基本持平[162] - 2022年前六个月经营活动使用现金9530万美元，2021年同期为提供现金2320万美元[167] - 2022年前六个月净收益为3860万美元，2021年同期为4820万美元[168] - 2022年前六个月投资活动使用现金1320万美元，2021年同期为1.21亿美元[169] - 2022年前六个月融资活动提供现金1.017亿美元，2021年同期为1.057亿美元[170] - 2022年2月公司董事会将季度股息从每股0.25美元提高至0.27美元，2022年和2021年分别支付股息1180万美元和1110万美元[174] 各业务线净销售额关键指标变化 - 发动机管理部门2022年第二季度净销售额为2.419亿美元，较2021年同期增加870万美元，增幅3.7%[138] - 温度控制部门2022年第二季度净销售额为1.144亿美元，较2021年同期增加796.1万美元[138] - 2022年第二季度点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品净销售额为2.028亿美元，较2021年同期增加1030万美元，增幅5.4%[138] - 2022年第二季度电线电缆产品净销售额为3900万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅4.1%[138] - 2022年第二季度温控业务净销售额增加800万美元，达1.144亿美元，增幅7.5%[140] - 2022年上半年发动机管理业务净销售额增加3590万美元，达4.811亿美元，增幅8.1%[153] - 2022年上半年温控业务净销售额增加2680万美元，达1.958亿美元，增幅15.9%[155] - 2022年第二季度发动机管理部门净销售额为2.419亿美元，较2021年同期增加870万美元，增幅3.7%[138] - 2022年第二季度温度控制部门净销售额为1.144亿美元，较2021年同期增加800万美元，增幅7.5%[140] - 2022年上半年发动机管理部门净销售额增至4.811亿美元，增幅8.1%；温度控制部门净销售额增至1.958亿美元，增幅15.9%[153][155] 公司信贷与融资相关情况 - 2022年6月公司签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷[129] - 2022年6月公司签订新信贷协议，提供5亿美元信贷额度，包括1亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷[176] - 2022年6月公司与摩根大通银行等签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷[129] - 2022年6月公司与摩根大通银行签订新信贷协议，提供5亿美元信贷额度，包括1亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷[176] - 截至2022年6月30日，信贷协议下未偿还借款为2.645亿美元，2021年12月31日2015年信贷协议下为1.253亿美元[182] - 截至2022年6月30日，信贷协议加权平均利率为3.5%，2021年12月31日2015年信贷协议为1.4%[183] - 截至2022年6月30日，重大现金承诺包括偿还未偿借款2.645亿美元和经营租赁未来最低现金要求4410万美元[192] - 截至2022年6月30日，重大现金承诺包括偿还信贷协议借款2.645亿美元和2031年前经营租赁最低现金要求4410万美元[192] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排下未偿还借款约2.675亿美元，其中约1.675亿美元按可变利率计息，1亿美元按固定利率计息[204] 公司应收账款相关情况 - 2022年3个月和6个月内，公司分别出售2.184亿美元和3.741亿美元应收账款，2021年同期分别为2.031亿美元和3.944亿美元[188] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，提交给金融机构但尚未出售的应收账款分别约为1080万美元和130万美元[188] - 2022年3个月和6个月内，出售应收账款相关费用分别为770万美元和1120万美元，2021年同期分别为300万美元和570万美元[188] - 2022年3 - 6月和前六个月分别出售应收账款2.184亿美元和3.741亿美元，2021年同期分别为2.031亿美元和3.944亿美元[188] - 2022年第二季度和上半年，公司分别出售应收账款2.184亿美元和3.741亿美元[205] 公司股票回购情况 - 2021年10月董事会授权最高3000万美元股票回购计划，2022年12月31日止回购7000股，成本30万美元；2022年6月30日止3个月和6个月分别回购471458股和621885股，成本分别为1960万美元和2650万美元；截至2022年6月30日，该计划剩余约320万美元用于未来股票购买；2022年7月1日至18日，回购70182股，成本320万美元，完成该授权[190] - 2022年7月董事会授权新的最高3000万美元股票回购计划[191] 公司风险管理与政策相关 - 公司计划到2050年实现温室气体净零排放[135] - 2022年第二季度重组和整合费用为3000美元[143] - 2022年上半年重组和整合费用为4.4万美元，与发动机管理部门的库存、机器和设备搬迁有关[158] - 公司确定“长期和无形资产及商誉估值”和“石棉诉讼”会计政策和估计对业务运营至关重要[196] - 公司面临外汇和利率市场风险，使用衍生金融工具管理风险，不用于交易或投机[200] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，外币汇率假设不利变动10%，对公司收益或现金流无重大影响[201] - 2022年6月签订7年期、名义金额1亿美元的利率互换协议，2029年5月到期，固定利率2.683%，另加信贷利差调整0.10%和贷款利差1.50%[203] - 公司签订7年期利率互换协议，对1亿美元借款进行利率风险管理，协议2029年5月到期[129] - 定期贷款前四年每季度分期偿还1.25%，第五年每季度分期偿还2.5%，信贷协议2027年6月1日到期，可申请两次一年展期[130] - 利率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流年化负面影响约150万美元[204] - 2022年3个月和6个月内，应收账款销售协议下，保证金率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流负面影响分别约为220万美元和370万美元[205] - 2022年第二季度和上半年，保证金率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流负面影响分别约220万美元和370万美元[205] - 利率互换协议中，公司按固定年利率2.683%支付利息，加上信贷协议信用利差调整0.10%和贷款利差1.50% [203] 各业务线毛利率关键指标变化 - 2022年第二季度发动机管理部门毛利率为25.8%，较2021年同期下降3.1个百分点[141] - 2022年第二季度温度控制部门毛利率为26.7%，较2021年同期下降0.2个百分点[141] - 2022年上半年发动机管理部门毛利率降至26.6%，温度控制部门降至25.8%[156]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并净销售额为3.228亿美元，较2021年同期的2.766亿美元增加4620万美元，增幅16.7%[102][112] - 2022年第一季度毛利率为27.8%，2021年同期为30.3%；营业利润率为8.3%，2021年同期为10.6%[102][103][104] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为6290万美元，占净销售额的19.5%；2021年同期为5450万美元，占净销售额的19.7%[104] - 2022年第一季度运营收入为2690万美元，占综合净销售额的8.3%，2021年同期为2930万美元，占比10.6%[120] - 2022年第一季度其他非运营收入净额为140万美元，2021年同期为60万美元[121] - 2022年第一季度利息费用增至80万美元，2021年同期为20万美元[122] - 2022年第一季度所得税拨备为700万美元，有效税率25.4%，2021年同期为760万美元，有效税率25.5%[123] - 2022年第一季度经营活动使用现金1.041亿美元，2021年同期为1140万美元[128] - 2022年第一季度投资活动使用现金640万美元，2021年同期为700万美元[130] - 2022年第一季度融资活动提供现金1.083亿美元，2021年同期为1610万美元[131] - 2022年和2021年第一季度，公司分别出售1.557亿美元和1.914亿美元应收账款；2022年3月31日和2021年12月31日，金融机构未收回应收账款分别约为960万美元和130万美元；相关费用分别为350万美元和270万美元[143] 各业务线净销售额关键指标变化 - 发动机管理部门2022年第一季度净销售额为2.393亿美元，较2021年同期增加2720万美元，增幅12.8%[113] - 点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品2022年第一季度净销售额为2.004亿美元，较2021年同期增加2670万美元，增幅15.4%[113] - 电线和电缆产品组2022年第一季度净销售额为3890万美元，与2021年同期基本持平[113] - 温度控制部门2022年第一季度净销售额为8130万美元，较2021年同期的6250万美元有所增加[113] - 2022年第一季度点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品组包含来自烟尘传感器、Trombetta和Stabil收购的增量净销售额2470万美元[114] - 排除收购的增量净销售额，2022年第一季度点火、排放控制、燃料和安全相关产品组净销售额增加200万美元，增幅1.2%；发动机管理部门净销售额增加250万美元，增幅1.2%[114] - 温控业务2022年第一季度净销售额增长1880万美元，达8130万美元，增幅30.1%，其中压缩机产品组净销售额4330万美元，增长990万美元，增幅29.7%，其他气候控制部件产品组净销售额3800万美元，增长890万美元，增幅30.7%[115] 各业务线毛利率关键指标变化 - 2022年第一季度综合净销售额毛利率降至27.8%，2021年同期为30.3%，发动机管理业务毛利率从30.7%降至27.4%，温控业务毛利率从25.6%降至24.6%[116] 公司战略与目标 - 公司计划到2050年实现温室气体净零排放[111] 信贷协议与借款情况 - 修订后的信贷协议规定，借款可用性低于2500万美元或承诺的10%（固定资产不纳入借款基数），或3125万美元或承诺的12.5%（固定资产纳入借款基数）时，需维持固定费用覆盖率为1:1；每年可支付2500万美元现金股息、进行2000万美元股票回购[139] - 2022年2月，波兰子公司修订透支额度，可借款最高3000万兹罗提（约720万美元），借款利率为WIBOR + 1.5%；2022年3月31日和2021年12月31日借款分别为1320万兹罗提（约320万美元）和1230万兹罗提（约300万美元）[141] 股票回购情况 - 2021年10月，董事会授权最高3000万美元股票回购计划；2022年第一季度和2021年分别回购150,427股和7,000股，成本分别为690万美元和30万美元；截至2022年3月31日，剩余2280万美元额度；2022年4月1 - 29日，回购96,028股，成本410万美元，剩余额度1870万美元[145] 重大现金承诺 - 截至2022年3月31日，重大现金承诺包括2.455亿美元循环信贷协议借款本息和4560万美元经营租赁未来最低现金需求[146] 风险评估 - 假设汇率不利变动10%，外币汇率变动对公司收益或现金流无重大影响；利率不利变动100个基点，对公司收益或现金流年化负面影响约230万美元[155][156] - 基于2022年第一季度应收账款出售情况，保证金率不利变动100个基点，对公司收益或现金流年化负面影响约160万美元[157] 内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效；2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[161][162] - 2021年完成Stabil和Trombetta股票收购，正进行整合和内部控制评估[162] 法律诉讼信息 - 法律诉讼信息参考合并财务报表附注16“承诺和或有事项”中“石棉”和“其他诉讼”部分[165] 公司运营影响因素 - 2022年第一季度公司运营结果受俄乌冲突、全球供应链中断、通胀和美国贸易政策变化等因素影响，但公司采取措施减轻影响[106][107][108] 公司流动性预期 - 假设能缓解供应链中断、通胀成本上升等影响，公司预计未来至少12个月经营现金流、可用现金和借款能满足流动性需求[148]

公司概况 - 公司成立于1919年，有102年历史，2021年销售额达13亿美元，全球有5000名员工[10] - 2021年售后市场销售额占比81%，发动机管理产品线销售额占比73%[10] 行业趋势 - 车辆保有量呈上升趋势，汽车车龄增加，年行驶里程预计反弹，专业安装服务收入持续增长[19] 战略规划 - 战略目标包括业务扩张、收购、内部项目提升竞争力，为客户提供价值，拓展互补市场[24][25][27] - 核心战略是成为优质发动机管理和温度控制产品的全系列、全方位服务供应商[38] 业务增长 - 专注于专业市场增长，2022年该渠道销售额占比将超20%，并增强产品组合[62] - 近年来进行15次收购，包括收购竞争对手、供应商和新业务[64] 持续改进 - 制造方面工程资源比2013年增长超30%，80%资本预算用于模具项目[66] - 优化供应链布局，在墨西哥、波兰、中国等地开展业务，设立香港工程与采购办公室[66] 社会责任 - 公司致力于环境、社会和治理（ESG）及多元化、公平和包容（DE&I）倡议，目标是2050年实现净零排放[70] 股东回报 - 季度股息不断增加，2011 - 2022年实施库存股回购计划，累计花费14.3194亿美元回购393.1万股[73][74] 财务表现 - 2022年第一季度净销售额3.228亿美元，同比增长16.7%，毛利率27.8%[84] - 2022年3月资产负债表显示总资产13.104亿美元，总负债6.875亿美元，债务与资本比率28.5%[92]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现连续第七个创纪录销售季度，销售额较去年增长近17% [9] - 第一季度发动机管理部门净销售额为2.393亿美元，同比增长2720万美元，增幅12.8%；排除收购和客户流失影响，增幅为6.2% [24] - 第一季度发动机管理部门毛利率为27.4%，低于去年，主要受通胀和供应链成本上升影响 [25] - 第一季度温度控制部门净销售额增长1880万美元，增幅30.2%；毛利率为24.6%，较去年下降1个百分点 [27] - 2022年第一季度合并净销售额同比增长16.7%，综合销售、管理及行政费用（SG&A）占销售额比例降至19.5%，较去年下降0.2个百分点 [28][29] - 第一季度合并营业利润占净销售额的8.3%，较去年下降2.3个百分点；摊薄后每股收益为0.92美元，去年为0.99美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3540万美元，与去年第一季度基本持平 [31] - 截至季度末，应收账款为2.253亿美元，较2021年12月增加4470万美元；库存水平为5.344亿美元，较2021年12月增加6570万美元 [33] - 第一季度经营活动现金使用量为1.04亿美元，去年为1140万美元；资本支出为640万美元，去年为500万美元；支付股息590万美元，回购普通股650万美元；循环信贷安排借款1.203亿美元，季度末总债务杠杆率为1.4倍EBITDA [34][35] - 公司预计2022年全年销售额实现低个位数至中个位数增长，综合毛利率在28% - 29%之间，综合营业利润在9% - 10%之间 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发动机管理部门第一季度销售额增长近13%，主要得益于去年收购业务的销售、新业务订单、市场持续强劲以及定价调整 [9] - 温度控制部门第一季度销售额增长30%，得益于持续强劲的需求、 preseason订单增加、新业务和定价调整，但该业务季节性强，第一季度通常是淡季 [10] - 非售后市场业务持续强劲，公司去年进行三次收购，合并年化销售额达1亿美元，加上现有业务，该领域销售额约3亿美元，目前正整合资源以实现交叉销售 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 发动机管理市场第一季度销售点（POS）数据为正，且高于历史水平，但目前面临高基数压力，部分产品如电线电缆出现适度疲软 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上积极进行并购，拓展新市场，谨慎应对汽车技术变革，致力于成为全产品线、全方位服务的供应商 [51] - 公司重视非售后市场业务发展，虽无具体目标，但认为该市场机会巨大，同时也强调不会忽视北美售后市场业务的增长 [81][82] - 公司通过增加组件库存安全库存和成品库存水平，应对供应链挑战，利用北美制造基地优势，满足客户需求，获得新业务和供应商奖项 [17][20] - 行业面临通胀压力，原材料、劳动力、运输等成本上升，公司通过成本降低项目和定价调整来应对 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司经营环境充满挑战和不确定性，包括成本上升、供应链问题和疫情影响，但也受益于车辆老化、行驶里程增加和新车购买困难等有利趋势 [49] - 管理层对公司第一季度表现满意，认为团队有能力应对挑战，实现长期可持续发展，对未来前景感到兴奋 [40][51] 其他重要信息 - 公司董事会成员变动，Dick Ward将于5月退休，Pam Puryear和Alejandro Capparelli被任命为新董事 [42][43][44] - 公司发布第二份年度企业责任与可持续发展报告，设定到2050年实现净零排放目标，并在员工和董事会多元化方面取得进展 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进一步提价计划是否会导致需求破坏或客户抵制，以及有多少SKU是可自由支配的，其表现如何 - 公司大部分产品为非 discretionary 产品，由专业人员安装，需求不受价格上涨影响，尽管某些可自由支配产品类别可能受通胀影响，但公司产品总体上对此有免疫力 [55][56] 问题2: 欧洲业务是否受到东欧冲突的干扰 - 公司在波兰和匈牙利有工厂，员工安全，经审查供应链，未发现受影响地区的供应商和客户，目前认为业务相对不受影响，但会密切关注 [58][59] 问题3: 进入季节后，客户的温度控制库存与去年相比如何 - 客户库存状况良好，与去年同期大致相当， preseason 订单强劲且提前 [65] 问题4: 发动机管理 POS 出现适度疲软的原因是什么 - 一方面是因为去年第二季度基数较高，另一方面最近几周确实出现了适度的绝对疲软，但目前下结论还为时过早 [68] 问题5: 公司是否已完全抵消成本上涨，以及全年售后市场产品价格通胀趋势如何 - 过去几个季度通胀持续，公司通过成本降低活动和定价调整大致覆盖了成本上涨，但存在滞后性，预计全年还会有更多定价行动，市场对价格传导有接受度 [72] 问题6: 库存增加中，因供应链担忧而增加的部分有多少 - 库存增加主要是为了应对季节性需求和新业务订单，同时增加了安全库存以保护制造环境，但无法具体拆分因供应链担忧而增加的金额 [76][77] 问题7: 从中国采购的金额以及上海目前情况的影响如何 - 公司受益于北美制造基地，同时在波兰也有业务，对合资企业有控制权，虽仍从亚洲采购，但数量远低于竞争对手，且不披露具体采购金额 [79] 问题8: 公司非售后市场业务的长期增长目标和计划是什么 - 非售后市场业务处于早期发展阶段，市场机会巨大，但公司未设定具体目标，将同时注重该业务和北美售后市场业务的增长 [81][82]

财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为12.988亿美元，较2020年的11.286亿美元增加1.702亿美元，增幅15.1%，较2019年的11.379亿美元增加1.609亿美元，增幅14.1%[167][168][188] - 2021年毛利率为29%，2020年为29.8%，2019年为29.2%[167][170] - 2021年营业利润率为9.9%，2020年为9.6%，2019年为8.3%[167][171] - 2021年持续经营业务税前收益为1.30465亿美元，2020年为1.07379亿美元，2019年为9179.6万美元[167] - 2021年持续经营业务收益为9942.1万美元，2020年为8041.7万美元，2019年为6905.1万美元[167] - 2021年净收益为9095.4万美元，2020年为5739.3万美元，2019年为5791.7万美元[167] - 2021年销售、一般和行政费用（SG&A）为2.475亿美元，占净销售额的19.1%，2020年为2.247亿美元，占比19.9%，2019年为2.347亿美元，占比20.6%[171] - 2021年全年合并净销售额为12.99亿美元，较2020年的11.29亿美元增长1.7亿美元，增幅15.1%[189] - 2021年综合毛利率为29%，低于2020年的29.8%；发动机管理部门毛利率从2020年的30.1%降至28.5%，温度控制部门毛利率从2020年的26.7%升至27.3%[193][194] - 2021年销售、一般和行政费用为2.475亿美元，占合并净销售额的19.1%，高于2020年的2.247亿美元（占比19.9%），增加2280万美元[196] - 2021年重组和整合费用为40万美元，低于2020年的50万美元[198] - 2021年营业收入为1.29亿美元，占合并净销售额的9.9%，高于2020年的1.089亿美元（占比9.6%），增加2010万美元[199] - 2021年其他非经营净收入为350万美元，高于2020年的80万美元；利息费用为200万美元，低于2020年的230万美元；所得税费用为3100万美元，有效税率23.8%，低于2020年的2700万美元（有效税率25.1%）[200][201][202] - 2021年经营活动提供的现金为8560万美元，低于2020年的9790万美元；净收益为9100万美元，高于2020年的5740万美元[208][209] - 2021年投资活动使用现金1.512亿美元，2020年为1780万美元，主要用于收购和资本支出[210] - 2021年融资活动提供现金6900万美元，2020年使用现金7150万美元，涉及借款、股票回购和股息支付[211] - 2021年和2020年分别支付股息2220万美元和1120万美元，2022年季度股息从0.25美元/股提高到0.27美元/股[213] - 截至2021年12月31日，信贷协议下未偿还借款为1.253亿美元，2020年为1000万美元；信用证未偿还金额分别为260万美元和280万美元[218] - 2021年和2020年分别出售应收账款8.188亿美元和6.951亿美元，相关费用分别为1150万美元、1220万美元和2200万美元[224] - 2021年和2020年分别回购150,273股和323,867股普通股，成本分别为650万美元和1350万美元，完成2020年授权；2021年回购464,992股，成本2000万美元，完成2021年授权[226][228] - 2021年10月授权最多回购3000万美元普通股，截至2021年12月31日，已回购7000股，成本30万美元，剩余2970万美元额度；2022年1月1日至2月17日，回购64,482股，成本310万美元，剩余2660万美元额度[229] - 截至2021年12月31日，重大现金承诺包括偿还信贷协议借款1.253亿美元和运营租赁未来最低现金需求4490万美元[230] - 2021年净销售额为12.98816亿美元，2020年为11.28588亿美元，2019年为11.37913亿美元[281] - 2021年净利润为9095.4万美元，2020年为5739.3万美元，2019年为5791.7万美元[281] - 2021年归属于SMP的基本每股净收益为4.10美元，2020年为2.57美元，2019年为2.59美元[281] - 2021年归属于SMP的摊薄每股净收益为4.02美元，2020年为2.51美元，2019年为2.54美元[281] - 2021年每股股息为1.00美元，2020年为0.50美元，2019年为0.92美元[281] - 2021年综合收入为8847.6万美元，2020年为6030.6万美元，2019年为5892.2万美元[284] - 2021年归属于SMP的综合收入为8839.3万美元，2020年为6030.6万美元，2019年为5892.2万美元[284] - 2021年总资产为11.97961亿美元，2020年为9.5654亿美元[287] - 2021年总负债为5.85334亿美元，2020年为4.06304亿美元[287] - 2021年股东权益总额为6.12627亿美元，2020年为5.50236亿美元[287] - 2021年净收益为9.0954亿美元，2020年为5.7393亿美元，2019年为5.7917亿美元[289] - 2021年经营活动提供的净现金为8.5564亿美元，2020年为9.7896亿美元，2019年为7.6928亿美元[289] - 2021年投资活动使用的净现金为15.1249亿美元，2020年为1.7799亿美元，2019年为5.4812亿美元[289] - 2021年融资活动提供的净现金为6.9012亿美元，2020年使用的净现金为7.1516亿美元，2019年使用的净现金为2.3378亿美元[289] - 2021年现金及现金等价物净增加2267万美元，2020年增加9116万美元，2019年减少766万美元[289] - 2021年支付利息1721万美元，2020年为2187万美元，2019年为5030万美元[289] - 2021年支付所得税2.6323亿美元，2020年为2.464亿美元，2019年为2.2267亿美元[289] - 2018年12月31日公司总资本为467,201千美元，2019年为504,228千美元，2020年为550,236千美元，2021年12月31日为612,627千美元[293] - 2019年净收益为57,917千美元，2020年为57,393千美元，2021年为90,886千美元[293] - 2019年其他综合损失（税后）为1,005千美元，2020年其他综合收入（税后）为2,913千美元，2021年其他综合损失（税后）为2,493千美元[293] - 2019年现金股息支付（每股0.92美元）为20,593千美元，2020年（每股0.50美元）为11,218千美元，2021年（每股1.00美元）为22,179千美元[293] - 2019年回购库存股为10,738千美元，2020年为13,482千美元，2021年为26,862千美元[293] - 2019年基于股票的薪酬为6,917千美元，2020年为8,101千美元，2021年为9,479千美元[293] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司存货储备分别为4620万美元和4940万美元[306] - 截至2021年12月31日，公司估值备抵为210万美元，净递延所得税资产为3610万美元[332] - 2021年、2020年和2019年，公司未为不确定的税务状况设立负债[333] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司外国现金余额分别为1680万美元和1640万美元[342] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年发动机管理部门净销售额为9.38亿美元，较2020年增加1.023亿美元，增幅12.2%；点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品净销售额为7.87亿美元，较2020年增加9480万美元，增幅13.7%；电线电缆产品净销售额为1.514亿美元，较2020年增加750万美元，增幅5.2%[189] - 2021年温度控制部门净销售额为3.484亿美元，较2020年增加6650万美元，增幅23.6%；压缩机产品净销售额为2.067亿美元，较2020年增加4360万美元，增幅26.7%；其他气候控制部件净销售额为1.417亿美元，较2020年增加2280万美元，增幅19.2%[192] 公司收购情况 - 2021年公司完成三笔收购，3月以290万美元收购Soot Sensor产品线，5月以1.117亿美元收购Trombetta，9月以1630万美元收购Stabil[173][175][176][177] - 2021年9月，公司以1630万美元收购Stabil 100%的资本股票，收购日至2021年12月31日的收入为720万美元[347][350] - 2021年5月，公司以1.11711亿美元收购Trombetta 100%的资本股票，12月完成约3万美元的交易后调整，收购日至2021年12月31日的收入为3780万美元[351][353][355] - 2021年3月和11月，公司分别以210万美元和80万美元收购Soot Sensor部分产品线，收购日至2021年12月31日的收入为930万美元[357][359] - 收购Stabil的1629万美元购买价格中，无形资产为550万美元，商誉480万美元[348][349] - 收购Trombetta的1.11711亿美元购买价格中，无形资产为5470万美元，商誉4930万美元[353][354] - 收购Soot Sensor的292.4万美元购买价格中，无形资产约为80万美元[358] 公司业务影响因素及应对措施 - 公司持续监测新冠疫情对业务的影响，2020年业务运营未中断，2021年销售势头延续[179][180] - 公司采取措施应对全球供应链中断、通胀及美国贸易政策变化带来的影响[183][184] 公司财务报告相关情况 - 公司管理层评估2021年12月31日财务报告内部控制有效性，排除Trombetta和Stabil相关部分，占总资产13.8%和总收入3.5%[256] - 公司独立注册会计师事务所KPMG LLP审计公司2021年财务报表和内部控制有效性，发表无保留意见[257] - 公司审计内部控制时排除对Trombetta和Stabil的评估，其相关部分占总资产13.8%和总收入3.5%[260] - 公司财务报告内部控制旨在合理保证财务报告可靠性和报表编制合规性，但有固有局限性[263] 公司风险评估 - 公司对长期资产、无形资产和商誉进行减值评估，采用现金流折现法和市场倍数法审查公允价值[237] - 公司在评估石棉相关潜在负债时考虑多种因素，每年第三季度进行精算评估[242] - 公司面临外汇和利率市场风险，截至2021年12月31日无衍生金融工具[246] - 假设外汇汇率不利变动10%，对公司收益或现金流无重大影响[247] - 假设利率不利变动100个基点，对公司收益或现金流影响不大[248] - 2021年公司出售8.188亿美元应收账款，假设保证金率不利变动100个基点，对收益或现金流有820万美元负面影响[249] 公司会计政策及准则 - 公司对建筑物按25至33.5年、建筑改良按10至25年、机器设备按5至12年、工具模具及辅助设备按3至8年、家具及固定装置按3至12年直线折旧[311] - 公司合并财务报表包括拥有超过50%股权的国内外公司，除非少数股东有实质性参与权[298] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，可能受COVID - 19等因素影响[299] - 公司对长期资产、可辨认无形资产和商誉进行减值评估，每年对商誉和使用寿命不确定的可辨认无形资产进行减值测试[317] - 公司主要从发动机管理和温度控制部门销售汽车替换零件获得收入，在履行履约义务且产品控制权转移给客户时确认收入[322] - 公司产品保修范围从90天有限保修到终身有限保修，销售时按一定比例计提产品保修和积压退货负债[324]

公司概况 - 公司成立于1919年，2021年销售额达13亿美元，全球有5000名员工[9] - 2021年售后市场销售额占比81%，发动机管理产品线销售额占比73%[9] 行业趋势 - 美国轻型汽车保有量呈上升趋势，2021年达2.79亿辆[14] - 年均行驶里程有望回升，2021年为3.23万亿英里[15] - 汽车平均车龄增加，DIFM收入持续增长，2021年达252亿美元[18][19] 公司战略 - 战略扩张包括收购和内部项目，目标是成为优质售后市场产品供应商[24][25][27] - 拓展原始设备市场，2022年该渠道销售额占比将超20%[62] 财务表现 - 2021年合并净销售额为12.988亿美元，同比增长15.1%[86] - 2021年EBITDA（不含特殊项目）为1.618亿美元，同比增长16.1%[87] - 2021年摊薄后每股收益（不含特殊项目）为4.45美元，同比增长23.3%[88] 股东回报 - 季度股息从2011年的0.07美元增至2022年的0.27美元[73] - 2011 - 2021年股票回购支出达1.36343亿美元，回购股份378.1万股[75] 社会责任 - 公司致力于ESG和DE&I倡议，包括环保、社会和治理方面[69][70]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收连续第六个季度创纪录，较去年同期增长近10%，全年增长15% [8] - 2021年全年摊薄后每股收益为4.45美元，创历史新高，较去年的纪录高出0.84美元，涨幅23% [8] - 2021年第四季度综合净销售额同比增长9.6%，全年增长15.1%，达到13亿美元 [31] - 2021年第四季度综合毛利率下降，全年综合毛利率美元数增加，但利润率下降 [32] - 2021年第四季度SG&A费用增加，但占销售额的百分比下降，全年情况相同 [32] - 2021年第四季度综合营业利润占净销售额的7.9%，较2020年第四季度下降3.8个百分点，全年为10.1%，较去年上升0.2个百分点 [34] - 2021年第四季度摊薄后每股收益为0.90美元，去年为1.08美元，全年摊薄后每股收益为4.45美元，去年为3.61美元 [34] - 2021年全年调整后EBITDA增加2270万美元，达到1.618亿美元，占销售额的12.5% [35] - 2021年底应收账款为1.806亿美元，较2020年12月减少1740万美元 [36] - 2021年底库存水平为4.688亿美元，较2020年12月增加1.233亿美元 [36] - 2021年经营活动产生的现金流量为8560万美元，资本支出为2590万美元，高于去年的1780万美元 [37] - 2021年用于收购的资金为1.254亿美元，支付股息2220万美元，回购普通股2690万美元，借款1.183亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机管理业务 - 2021年第四季度销售额为2.456亿美元，较去年同期增加1370万美元，全年销售额增加1.023亿美元，其中收购业务带来5430万美元的销售额 [25][26] - 2021年第四季度毛利率为27.6%，较去年同期下降5.4个百分点，全年毛利率为28.5%，下降1.6个百分点 [27][28] 温度控制业务 - 2021年第四季度净销售额增加1270万美元，涨幅26.6%，全年增加6650万美元，涨幅23.6% [29] - 2021年第四季度毛利率为27.6%，较去年下降2.4个百分点，全年上升0.6个百分点至27.3% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年完成三项战略收购，拓展了专业原始设备渠道业务 [7][11] - 公司将继续投资专业OE渠道，认为其与北美售后市场业务互补，且具有较大的增长潜力 [15] - 公司致力于构建不受内燃机束缚的产品组合，为后内燃机时代做准备 [16][17] - 公司通过增加库存投资来应对供应链挑战，提高客户满意度和服务能力 [21][22] - 公司积极应对通货膨胀，通过寻找替代材料、内部采购和成本降低计划来保持竞争力 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的一年，但公司取得了创纪录的销售和利润，对员工的表现感到骄傲 [7] - 市场需求强劲，行业动态有利，但2022年市场情况存在不确定性，预计全年销售额将实现低至中个位数增长 [40] - 预计2022年综合毛利率在28% - 29%之间，营业利润在9% - 10%之间 [41] - 公司对2022年的业绩表现有信心，将继续努力应对挑战，实现可持续增长 [46] 其他重要信息 - 公司欢迎新的投资者关系副总裁Tony Cristello加入团队 [2] - 公司获得了多个客户奖项，包括多个年度供应商奖和2021年度供应商奖 [10][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年低至中个位数销售指引的影响因素 - 公司认为市场将回归正常有机增长，2021年存在一些特殊因素推动销售增长，如收购、市场需求旺盛等，同时也可能存在未来需求提前释放的情况，温度控制业务受夏季影响较大，难以预测 [49][50][51] 问题: 2022年各业务线利润率是否会保持相对稳定 - 各业务线利润率将与以往水平保持一致，温度控制业务预计在27%以上，发动机管理业务预计在28%以上 [53] 问题: 专业OE业务整合后的早期交叉销售机会和协同效应 - 目前整合工作刚刚开始，已看到一些机会，如将不同实体的客户和产品进行整合，扩大业务范围 [54][55] 问题: 零售端温度控制产品在早春的库存水平 - 公司主要关注大型零售商，他们在2021年底的库存水平与2020年底大致相同，表明采购量与销售量相当，进入2022年既不过度库存也不缺货，发动机管理业务的情况类似 [61][62] 问题: 前客户缺货对公司发动机管理业务市场份额的影响 - 公司认为市场份额的增长不仅与竞争对手的缺货有关，还与公司品牌的需求和忠诚度以及与供应商的联合计划有关，希望实现可持续的市场份额增长 [63][64] 问题: 近岸采购趋势下，客户是否会转向公司 - 公司认为其北美和东欧的业务布局在过去几年的表现中显示出优势，吸引了客户重新考虑未来的供应商选择，这有助于公司获得新业务 [66] 问题: 专业OE业务的长期目标 - 公司认为专业OE业务增长潜力巨大，市场高度分散且全球化，但没有设定具体的目标或比例，将根据机会和竞争优势进行投资和发展 [71][72][74] 问题: 收购频率是否会增加 - 公司采取机会主义策略，目前专注于整合2021年的收购业务，同时也在分析未来的机会 [76][77] 问题: 如何应对通货膨胀成本 - 公司认为当前市场对价格上涨的接受度较高，产品大多是非 discretionary 性质，价格敏感度较低，公司将努力与客户共同管理成本，但难以预测未来通货膨胀情况 [78][79] 问题: 是否会完全弥补通货膨胀成本 - 公司正在努力实现这一目标，会持续与客户沟通，共同应对成本压力 [80] 问题: 股息支付率是否有目标 - 公司没有特定的目标，目前大致目标是30%左右 [81] 问题: 是否考虑每年增加股息 - 公司会考虑这一建议，并与董事会讨论，过去15年除2020年疫情封锁外，公司一直采取每年增加股息的方式 [83]

公司概况 - 公司成立于1919年，2020年销售额达11亿美元，拥有5500名员工[9] - 2020年全球销售额中，售后市场占85%，非售后市场占15%；产品线中，发动机管理占75%，温度控制占25%[10][11] 行业趋势 - 美国轻型汽车保有量呈上升趋势，预计行驶里程将反弹，汽车平均年龄增加，DIFM收入持续增长[17][18][19][20][21][22] 战略规划 - 战略目标包括业务扩张、收购、内部项目提升、为客户提供价值、拓展OE市场、投资制造、优化供应链、推进ESG和DE&I倡议等[27][28][30] 产品布局 - 涵盖先进内燃机和非内燃机类别产品，如VVT组件、电动压缩机等，致力于新兴技术产品开发[43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62] 增长策略 - 近年来进行15次收购，包括收购竞争对手、供应商和新业务，目标是完善产品线和服务模式，进入新技术领域[66] 持续改进 - 工程资源较2013年增长超30%，80%资本预算用于工具项目；优化供应链，增加低成本地区业务；建立香港工程与采购办公室[68] 社会责任 - 致力于ESG和DE&I倡议，包括环保、社会和治理方面，如增加回收、提高招聘多样性等[72][73] 股东回报 - 季度股息逐年增加，2011 - 2021年YTD进行股票回购，总花费13.6亿美元[76][78] 财务表现 - 2021年9月YTD综合净销售额达8.762亿美元，同比增长16.9%；EBITDA（无特殊项目）同比增长30.5%，摊薄后每股收益（无特殊项目）同比增长40%[86][89] 财务报表 - 2021年Q3现金及等价物为3.31亿美元，应收账款/DSO为224.4，库存/周转率为414.7；经营现金流为7.91亿美元，自由现金流为4.31亿美元[97][100]

公司整体净销售额变化 - 2021年第三季度（截至9月30日）公司合并净销售额为3.703亿美元，较2020年同期的3.436亿美元增加2670万美元，增幅7.8%[130] - 截至2021年9月30日的九个月，综合净销售额为9.889亿美元，较2020年同期增加1.43亿美元，增幅16.9%[146] 各业务线净销售额变化 - 2021年第三季度发动机管理部门净销售额为2.472亿美元，较2020年同期增加1760万美元，增幅7.7%[131] - 2021年第三季度点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品净销售额为2.084亿美元，较2020年同期增加1750万美元，增幅9.2%[131] - 2021年第三季度电线电缆产品组净销售额为3870万美元，与2020年同期基本持平[131] - 2021年第三季度温度控制部门净销售额为1.191亿美元，较2020年同期增加870万美元，增幅7.9%[133] - 2021年第三季度压缩机产品组净销售额为7510万美元，较2020年同期增加430万美元，增幅6.1%[133] - 2021年第三季度其他气候控制部件产品组净销售额为4400万美元，较2020年同期增加440万美元，增幅11.1%[133] 公司业务受外部因素影响情况 - 2020年公司成立委员会应对新冠疫情对业务和运营的影响，业务在2020年第二季度初下滑后下半年回升，2021年恢复到更正常水平[123][124] - 2021年公司受全球供应链中断和通胀影响，采取措施缓解冲击，预计通胀趋势将持续一段时间[127] - 2021年公司受美国贸易政策影响，对中国进口商品关税成本略有增加，采取措施缓解影响，预计未来影响不大[128] 毛利率变化 - 2021年第三季度综合毛利率降至28.4%，2020年同期为31.4%；发动机管理业务毛利率从31.5%降至27%，温度控制业务毛利率从29.2%降至28.4%[134] - 截至2021年9月30日的九个月，综合毛利率升至29.1%，2020年同期为28.7%；发动机管理业务毛利率从29%降至28.8%，温度控制业务毛利率从26%升至27.2%[150] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为6650万美元，占综合净销售额的18%，2020年同期为5950万美元，占比17.3%[136] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用（SG&A）为1.833亿美元，占合并净销售额的18.5%，2020年同期为1.637亿美元，占比19.4%，同比增加1960万美元[152] 重组和整合费用变化 - 2021年第三季度重组和整合费用为20万美元，2020年同期为30万美元[137] - 2021年前九个月重组和整合费用为20万美元，2020年同期为50万美元[154] 营业收入变化 - 2021年第三季度营业收入降至3850万美元，占综合净销售额的10.4%，2020年同期为4800万美元，占比14%[139] - 2021年前九个月营业收入为1.048亿美元，占合并净销售额的10.6%，2020年同期为7830万美元，占比9.3%，同比增加2650万美元[155] 其他非经营净收入变化 - 2021年第三季度其他非经营净收入为80万美元，2020年同期为50万美元[140] - 2021年前九个月其他非经营净收入为220万美元，2020年同期为60万美元[156] 利息费用变化 - 2021年第三季度利息费用增至70万美元，2020年同期为50万美元[141] - 2021年前九个月利息费用降至140万美元，2020年同期为210万美元[157] 所得税拨备及有效税率情况 - 2021年第三季度所得税拨备为950万美元，有效税率为24.5%，2020年同期为1180万美元，有效税率为24.6%[142] - 2021年前九个月所得税拨备为2630万美元，有效税率24.9%，2020年同期为1910万美元，有效税率相同[158] 终止经营业务损失情况 - 2021年和2020年第三季度终止经营业务损失分别为510万美元和760万美元[143] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动提供的现金为7910万美元，2020年同期为7860万美元[164] - 2021年前九个月投资活动使用的现金为1.44亿美元，2020年同期为1320万美元[166] - 2021年前九个月融资活动提供的现金为7910万美元，2020年同期使用5910万美元[167] 股息支付情况 - 2021年和2020年分别支付股息1670万美元和560万美元[170] 应收账款出售情况 - 2021年前三季度和前三季度末，公司分别出售应收账款2.325亿美元和6.269亿美元，2020年同期分别为2.133亿美元和5.111亿美元[180] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，提交给金融机构但尚未收回的应收账款分别约为520万美元和5000万美元[180] - 2021年前三季度和前三季度末，与应收账款出售相关的费用分别为300万美元和870万美元，2020年同期分别为350万美元和940万美元[180] 股票回购计划情况 - 2020年3月董事会授权最高2000万美元的股票回购计划，截至2020年12月31日，该计划下约有650万美元可用于未来股票购买，2021年第一季度完成该授权[182] - 2021年2月董事会授权最高2000万美元的股票回购计划，2021年前三季度和前三季度末分别回购35.9639万股和46.4992万股，总成本分别为1540万美元和2000万美元，完成该授权[183] - 2021年10月董事会授权新增最高3000万美元的股票回购计划[184] - 2021年第三季度，公司通过公开市场交易回购35.9639万股普通股，平均每股价格42.88美元[201] 公司债务及合同承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司循环信贷安排下的未偿还金额为1.289亿美元[186] - 截至2021年9月30日，公司的合同承诺总计4.7406亿美元，其中2021 - 2025年及2026 - 2031年分别为278.7万美元、1048.3万美元、946.7万美元、715.3万美元、582.7万美元和1168.9万美元[186] 汇率及保证金率变动影响情况 - 假设2021年前三季度和前三季度末外币汇率不利变动10%，对公司收益或现金流无重大影响；假设保证金率不利变动100个基点，分别对公司收益或现金流产生约230万美元和630万美元的负面影响[191][193]