公司基本情况 - 公司有超6000名员工，分布在近39个制造、分销和工程设施及办公室[94] - 公司全球有超6000名员工，分布在近39个制造、分销和工程设施及办公室[94] 业务部门重组 - 2023年1月1日起公司业务重组为工程解决方案、车辆控制和温度控制三个运营部门[95] - 自2023年1月1日起，公司业务重组为三个运营部门：工程解决方案、车辆控制和温度控制[95] 公司整体净销售额变化 - 2023年第二季度公司净销售额为3.531亿美元，较2022年同期减少630万美元，降幅1.8%[100][112] - 2023年第二季度公司合并净销售额为3.53075亿美元，较2022年同期的3.59412亿美元略有下降[114] - 2023年第二季度公司合并净销售额为3.531亿美元，较2022年同期的3.594亿美元减少630万美元，降幅1.8%[100][112] - 2023年上半年公司合并净销售额为6.811亿美元，较2022年同期的6.822亿美元略有下降；车辆控制业务净销售额增至3.684亿美元，较2022年同期增加540万美元，增幅1.5%；温控业务净销售额降至1.695亿美元，较2022年同期减少920万美元，降幅5.2%；工程解决方案业务净销售额增至1.433亿美元，较2022年同期增加280万美元，增幅2%[130][131][132][133] - 2023年上半年合并净销售额为6.811亿美元，较2022年同期的6.822亿美元略有下降110万美元[130] 各业务线净销售额变化 - 车辆控制部门净销售额下降主要因一客户在一季度申请破产；温度控制部门受春季和初夏多雨影响，订单减少；工程解决方案部门净销售额因提价和新业务增长[101] - 2023年第二季度车辆控制业务净销售额降至1.838亿美元，较2022年同期的1.858亿美元略有下降；温控业务净销售额降至9710万美元，较2022年同期减少850万美元，降幅8.1%；工程解决方案业务净销售额增至7220万美元，较2022年同期增加420万美元，增幅6.2%[114][115][117] - 车辆控制部门2023年第二季度净销售额降至1.838亿美元，略低于2022年同期的1.858亿美元，主要因一客户在一季度破产[114] - 温度控制部门2023年第二季度净销售额降至9710万美元，较2022年同期的1.056亿美元减少850万美元，降幅8.1%，受多雨季节影响[115][116] - 工程解决方案部门2023年第二季度净销售额增至7220万美元，较2022年同期的6800万美元增加420万美元，增幅6.2%，得益于提价和新业务[117] - 2023年上半年车辆控制业务净销售额为3.684亿美元，较2022年同期增加540万美元，增幅1.5%[131] - 2023年上半年温度控制业务净销售额为1.695亿美元，较2022年同期减少920万美元，降幅5.2%[132] - 2023年上半年工程解决方案业务净销售额为1.433亿美元，较2022年同期增加280万美元，增幅2%[133] 公司整体毛利率变化 - 2023年第二季度公司毛利润率为28.7%，高于2022年同期的26.8%[100][102] - 2023年第二季度公司综合毛利率升至28.7%，2022年同期为26.8%；车辆控制业务毛利率从28.9%提升至32.7%，温控业务毛利率从27.8%降至27.3%，工程解决方案业务毛利率从19.6%提升至20.3%[118][119] - 2023年第二季度综合毛利率升至28.7%，高于2022年同期的26.8%[102][118] - 2023年前六个月综合毛利率从2022年同期的27.3%增至28.3%，车辆控制业务毛利率从30.1%增至32.2%，温度控制业务从27.3%降至26.9%，工程解决方案业务从20.1%降至19.7%[134][135] 各业务线毛利率变化 - 车辆控制业务毛利率从28.9%提升至32.7%，温控业务毛利率从27.8%降至27.3%，工程解决方案业务毛利率从19.6%提升至20.3%[118][119] - 车辆控制部门毛利率从2022年第二季度的28.9%提升3.8个百分点至2023年的32.7%[118] - 温度控制部门毛利率从2022年第二季度的27.8%下降0.5个百分点至2023年的27.3%[119] - 工程解决方案部门毛利率从2022年第二季度的19.6%提升0.7个百分点至2023年的20.3%[119] - 车辆控制业务毛利率从30.1%增至32.2%，温度控制业务从27.3%降至26.9%，工程解决方案业务从20.1%降至19.7%[134][135] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为7380万美元，占净销售额的20.9%，高于2022年同期的19%[103] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为7380万美元，占合并净销售额的20.9%，2022年同期为6850万美元，占比19%，增加的530万美元主要源于供应链融资安排中480万美元的较高利率相关成本[121] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为7380万美元，占净销售额的20.9%，较2022年同期增加530万美元，主要因供应链融资安排的利率成本增加480万美元[103] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为7380万美元，占合并净销售额的20.9%，2022年同期为6850万美元，占比19%，增加的530万美元主要是供应链融资安排中利率相关成本增加480万美元所致[121] - 2023年前六个月销售、一般和行政费用（SG&A）为1.435亿美元，占综合净销售额的21.1%，2022年同期为1.314亿美元，占比19.3%，增加1210万美元[137] 重组和整合费用情况 - 2023年第二季度重组和整合费用为30万美元，与产品线从堪萨斯州独立市和加拿大圣托马斯市的制造工厂迁至墨西哥雷诺萨的制造工厂有关，预计还将产生约160万美元的额外重组成本，该成本降低计划预计在2023年底完成[122][123] - 2023年上半年重组和整合费用为120万美元，2022年同期为4.4万美元，预计还将产生约160万美元相关费用[138] 营业收入变化 - 2023年第二季度公司营业利润率为7.7%，与2022年同期的7.8%基本持平[103] - 2023年第二季度营业收入为2720万美元，占合并净销售额的7.7%，2022年同期为2790万美元，占比7.8%，同比减少70万美元[124] - 2023年第二季度运营收入为2720万美元，占合并净销售额的7.7%，2022年同期为2790万美元，占比7.8%，同比减少70万美元[124] - 2023年上半年经营收入为4790万美元，占综合净销售额的7%，2022年同期为5480万美元，占比8%，同比减少690万美元[139] 其他非经营性净收入变化 - 2023年第二季度其他非经营性净收入为80万美元，2022年同期为190万美元，同比减少源于合资企业股权收入减少和外币汇率变动的不利影响[125] - 2023年第二季度其他非运营收入净额为80万美元，2022年同期为190万美元，同比减少[125] - 2023年上半年其他非经营净收入为100万美元，2022年同期为340万美元[140] 利息费用变化 - 2023年第二季度利息费用增至330万美元，2022年同期为180万美元，同比增加源于信贷安排平均利率上升[126] - 2023年第二季度利息费用增至330万美元，2022年同期为180万美元，同比增加[126] - 2023年第二季度利息费用增至330万美元，2022年同期为180万美元，同比增加[126] - 2023年上半年利息费用增至710万美元，2022年同期为260万美元[141] - 2023年前六个月利息支出增至710万美元，2022年同期为260万美元[141] 所得税拨备及有效税率情况 - 2023年第二季度所得税拨备为630万美元，有效税率为25.5%，2022年同期为710万美元，有效税率为25.4%，有效税率同比基本持平[127] - 2023年第二季度所得税拨备为630万美元，有效税率为25.5%，2022年同期为710万美元，有效税率为25.4%，有效税率基本持平[127] - 2023年上半年所得税拨备为1070万美元，有效税率25.5%；2022年同期为1410万美元，有效税率25.4%[142] - 2023年上半年所得税拨备为1070万美元，有效税率25.5%；2022年同期为1410万美元，有效税率25.4%[142] 终止经营业务净亏损情况 - 2023年和2022年上半年终止经营业务净亏损分别为1000万美元和280万美元[143] - 2023年和2022年第二季度终止经营业务净亏损分别为920万美元和170万美元，2023年包括1100万美元税前拨备[128] - 2023年和2022年前六个月终止经营业务税后亏损分别为1000万美元和280万美元[143] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供现金3940万美元，2022年同期使用现金9530万美元；投资活动使用现金940万美元，2022年同期为1320万美元；融资活动使用现金2910万美元，2022年同期提供现金1.017亿美元[146][149][150] - 2023年上半年经营活动提供现金3940万美元，2022年同期使用现金9530万美元[146] - 2023年上半年投资活动使用现金940万美元，2022年同期为1320万美元[149] - 2023年上半年融资活动使用现金2910万美元，2022年同期提供现金1.017亿美元[150] 股息支付情况 - 2023年和2022年分别支付股息1250万美元和1180万美元，2023年季度股息从每股0.27美元增至0.29美元[152] - 2023年和2022年分别支付股息1250万美元和1180万美元，2023年季度股息从每股0.27美元增至0.29美元[152] 信贷协议借款情况 - 2023年6月30日，信贷协议项下未偿还借款为2.23亿美元，包括5870万美元的短期借款和1.643亿美元的长期债务；2022年12月31日为2.395亿美元，包括5500万美元的短期借款和1.845亿美元的长期债务[159] - 2023年6月30日，信贷协议项下加权平均利率为5.6%；2022年12月31日为5.2%[160] - 2023年6月30日，信贷协议项下未使用的信用证均为240万美元[159] - 2023年6月30日信贷协议下未偿还借款为2.23亿美元，加权平均利率5.6%；2022年12月31日为2.395亿美元，加权平均利率5.2%[159][160] 应收账款出售情况 - 2023年第二季度和上半年，公司分别出售了2.116亿美元和3.825亿美元的应收账款；2022年同期分别为2.184亿美元和3.741亿美元[164] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别出售了2.116亿美元和3.825亿美元的应收账款，2022年同期分别为2.184亿美元和3.741亿美元[164] - 截至2023年6月30日，提交给金融机构但尚未收回的应收账款约为1070万美元，2022年12月31日无此类应收账款[164] - 2023年第二季度和上半年，与应收账款出售相关的费用分别为1240万美元和2150万美元；2022年同期分别为770万美元和1120万美元[164] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，与应收账款出售相关的费用分别为1240万美元和2150万美元，2022年同期分别为770万美元和1120万美元[164] 波兰子公司透支额度情况 - 2022年10月，波兰子公司修改透支额度，若仅以兹罗提借款，最高可达3000万兹罗提（约730万美元）；若以欧元和/或美元借款，最高可达2550万兹罗提（约620万美元）[162] 股票回购计划情况 - 2022年7月，董事会授权在股票回购计划下最多回购3000万美元的普通股，至今尚未进行回购[166] - 2022年7月，公司董事会授权在股票回购计划下最多回购3000万美元的普通股，至今尚未进行回购[166] 重大现金承诺情况 - 截至2023年6月30日，重大现金承诺包括2.23亿美元的未偿还借款、9360万美元的未来最低经营租赁现金要求以及170万美元的重组活动未来现金支付[167] - 截至2023年6月30日，重大现金承诺包括偿还未偿借款2.23亿美元、2034年前经营租赁未来最低现金要求9360万美元以及重组活动未来现金支付170万美元[167] 公司流动性情况 - 公司预计未来至少十二个月内，经营现金流、可用现金和信贷协议下的可用借款足以满足未来流动性需求[168]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度经营活动使用现金2040万美元，去年为1.04亿美元，改善8360万美元，主要因库存现金流改善7400万美元 [2] - 2023年第一季度借款较去年显著改善，减少8700万美元，受库存现金流改善推动 [3] - 预计2023年全年销售增长为低个位数，符合历史增长率 [10] - 预计2023年全年调整后EBITDA约为10%，客户保理计划成本按当前费率将达4500 - 5000万美元 [11] - 预计折旧和摊销费用及所得税税率与2022年一致，未偿债务利息费用每季度约400 - 500万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆控制业务 - 第一季度净销售额1.846亿美元，同比增长4.1%，主要因产品需求持续强劲 [33] - 调整后EBITDA为2150万美元，占净销售额11.6%，较去年第一季度下降2.2个百分点，主要因客户保理计划成本增加420万美元 [34] 温度控制业务 - 2023年第一季度净销售额7240万美元，下降0.9%，但与去年第一季度近30%的增长相比，销售仍处较高水平 [35] - 调整后EBITDA为330万美元，占净销售额4.6%，较去年下降，主要因客户保理计划费用增加130万美元 [36] 工程解决方案业务 - 第一季度销售额7100万美元，同比下降2%，主要受客户订单模式变化影响 [37] - 调整后EBITDA为11.6%，较去年下降1.1个百分点，主要因销量下降、成本通胀及生产降低，部分被SG&A费用降低抵消 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场业务约占总收入80%，市场条件有利，车辆年龄增加、行驶里程接近历史水平、汽油价格正常化 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新定义的全球战略，以组合产品进入市场，期待交叉销售机会，但新业务奖项转化为收入需时间 [8] - 致力于通过从较小基数获取市场份额实现增长，已在美国、欧洲等地初见成效 [21] - 坚持纪律性资本配置策略，利用现金流投资业务并回报股东，供应链稳定后开始减少库存，预计改善现金流 [22] - 随着现金流增加，计划降低未偿债务水平、提高股息回报股东，并投资新工具和设备以支持新技术发展 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 售后市场业务市场条件有利，行业在困难经济环境中表现良好，公司产品多为非 discretionary 类别，客户关系强于以往 [16][17] - 工程解决方案业务机会广阔，对获取更多业务奖项有信心 [20] - 虽面临利率和通胀压力，但核心业务表现良好，销售持续增长，执行改善计划，SG&A可控，营业利润率与历史水平相符 [45] 其他重要信息 - 应收账款在季度末为2.108亿美元，较去年12月增加4320万美元，主要因季度内销售额增加 [46] - 库存水平在第一季度末为5.22亿美元，较去年12月下降670万美元，较2022年3月下降1240万美元，预计未来继续减少 [47][75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 排除保理成本同比增加因素，SG&A是否因控制而实现杠杆效应，若保理成本正常化，下半年SG&A杠杆是否更好？ - 若排除保理成本，本季度SG&A占净销售额比例与去年持平，反映成本的一般通胀情况；随着销售缓慢增长，预计核心SG&A（排除保理）将实现杠杆效应 [31][48] 问题2: 车辆控制业务4%的有机增长中是否有市场份额增长体现？ - 公司是全产品线供应商，能提供广泛覆盖和服务能力，这是重要优势，但未明确是否已体现为业务增长 [63] 问题3: 温度控制业务客户库存情况如何，是否会影响第二季度业务？ - 部分有可见性的客户第一季度末库存与去年同期大致相同，公司和客户有能力应对夏季需求 [78][65] 问题4: 车辆控制业务POS中价格和单位的构成情况如何？ - 价格是驱动因素之一，车辆控制业务大型客户的POS增长处于中个位数，是单位和价格的综合结果 [80] 问题5: 何时能从较高的保理成本中得到缓解？ - 通过定价和成本降低举措，已能覆盖大部分成本，市场对成本转嫁有一定接受度，公司谨慎乐观能应对 [81][95] 问题6: 在中国与合作伙伴交流中，中美关系对公司有何影响？ - 目前业务正常，但会密切关注并制定应急计划 [83] 问题7: 经济疲软对工程解决方案业务获取更好交易的可能性有何影响？ - 工程解决方案业务通过更强大的产品组合和连贯战略吸引客户，已出现交叉销售机会 [87][90] 问题8: 健康的库存平衡水平及可释放的营运资金情况如何？ - 未准备好给出具体数字，但随着供应链正常化，有信心降低库存水平 [96] 问题9: 公司对电动汽车售后市场潜力的研究情况如何？ - 公司一方面关注当前内燃机产品业务增长，另一方面通过重新划分业务板块为后ICE时代做准备，增加安全和电气产品类别 [100][101]

公司基本情况 - 公司有超6000名员工，分布在近39个制造、分销和工程设施及办公室[88] - 2023年1月1日起公司业务重组为工程解决方案、车辆控制和温度控制三个运营部门[89] 公司业务目标 - 公司计划到2050年实现温室气体净零排放[104] 公司面临的外部影响 - 俄乌冲突和全球供应链中断及通胀对公司业务有潜在影响[100][101] 公司合并净销售额情况 - 2023年第一季度公司合并净销售额为3.28亿美元，较2022年同期增加520万美元，增幅1.6%[94][105] - 2023年第一季度公司合并净销售额为3.28028亿美元，较2022年同期的3.22831亿美元增长0.52亿美元，增幅1.6%[107] 各运营部门净销售额情况 - 车辆控制运营部门净销售额增加730万美元，增幅4.1%[94][106] - 温度控制和工程解决方案运营部门净销售额较2022年同期略有下降[94][96][106] - 2023年第一季度车辆控制业务净销售额为1.846亿美元，较2022年同期的1.773亿美元增长730万美元，增幅4.1%[107] - 2023年第一季度温度控制业务净销售额为7240万美元，与2022年同期的7310万美元基本持平[108] - 2023年第一季度工程解决方案业务净销售额为7100万美元，较2022年同期的7250万美元减少150万美元，降幅2%[109] 各产品组净销售额情况 - 2023年第一季度，发动机管理（点火、排放和燃油输送）产品组净销售额为1.161亿美元，较2022年同期增加700万美元，增幅6.4%[107] - 2023年第一季度，电气和安全产品组净销售额为5180万美元，较2022年同期减少50万美元，降幅1%[107] - 2023年第一季度，电线套件及其他产品组净销售额为1670万美元，较2022年同期增加80万美元，增幅5.2%[107] - 2023年第一季度温控业务中，空调系统组件产品组净销售额为4580万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅3.4%；其他热组件产品组净销售额为2670万美元，较2022年同期增加100万美元，增幅3.8%[108] - 2023年第一季度工程解决方案业务中，商用车产品组净销售额为1990万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅7.4%；建筑和农业产品组净销售额为1280万美元，较2022年同期增加180万美元，增幅16.4%；轻型车产品组净销售额为2300万美元，较2022年同期减少310万美元，降幅11.9%；其他所有产品组净销售额为1540万美元，较2022年同期增加140万美元，增幅10%[109] 毛利率情况 - 2023年和2022年第一季度毛利率均为27.8%[94][97] - 2023年和2022年第一季度综合毛利率均为27.8%，车辆控制业务毛利率从31.3%提升至31.7%，温度控制业务毛利率从26.7%降至26.5%，工程解决方案业务毛利率从20.6%降至19.2%[110][111] 营业利润率情况 - 2023年第一季度营业利润率为6.3%，2022年同期为8.3%[94][98] - 2023年第一季度运营收入为2070万美元，占合并净销售额的6.3%，2022年同期为2690万美元，占比8.3%[115] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为6960万美元，占净销售额21.2%，2022年同期为6290万美元，占比19.5%[98] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）增至6960万美元，占合并净销售额的21.2%，2022年同期为6290万美元，占比19.5%[113] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为6960万美元，占净销售额的21.2%，较2022年同期增加670万美元[98] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至6960万美元，占综合净销售额的21.2%，2022年同期为6290万美元，占比19.5%；排除供应链融资安排中增加的利率成本影响后，2023年第一季度该费用占综合净销售额的19.5%，与2022年同期持平[113] 重组和整合费用情况 - 2023年前三个月重组和整合费用为90万美元，2022年同期为4.1万美元；预计还将产生约190万美元的重组成本，成本降低计划预计在2023年底完成[114] 其他非经营收入净额情况 - 2023年第一季度其他非经营收入净额为20万美元，2022年同期为140万美元；同比减少源于合资企业股权收入减少和外币汇率变动不利影响[116] 利息费用情况 - 2023年第一季度利息费用增至390万美元，2022年同期为80万美元；同比增加反映信贷安排平均利率上升和未偿还借款增加的影响[117] 所得税拨备情况 - 2023年第一季度所得税拨备为440万美元，有效税率为25.6%，2022年同期为700万美元，有效税率为25.4%；有效税率同比基本持平[118] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动使用现金2040万美元，2022年同期为1.04亿美元[122] - 2023年第一季度投资活动使用现金440万美元，2022年同期为640万美元[124] - 2023年第一季度融资活动提供现金2730万美元，2022年同期为1.083亿美元[125] - 2023年第一季度经营活动使用现金为2040万美元，2022年同期为1.04亿美元；投资活动使用现金为440万美元，2022年同期为640万美元；融资活动提供现金为2730万美元，2022年同期为1.083亿美元[122][124][125] 信贷协议情况 - 2022年6月公司与摩根大通银行签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷额度[130] - 公司可增加循环信贷额度或获得增量定期贷款，总额不超1. 1.68亿美元与最近四个财季合并EBITDA的100%中的较大值；2. 定期贷款自愿提前还款金额；3. 不设上限但需满足第一留置权净杠杆比率不超2.5:1 [132] - 美元定期贷款和循环信贷额度借款利率可选期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）加0.10%再加适用利差，或替代基准利率加适用利差，适用利差根据公司及其受限子公司的总净杠杆比率而定，范围在1.0% - 2.0%（Term SOFR）和0% - 1.0%（替代基准利率）[133] 未偿还借款情况 - 截至2023年3月31日，信贷协议下未偿还借款为2.73亿美元，包括5760万美元短期借款和2.154亿美元长期债务；2022年12月31日为2.395亿美元，包括5500万美元短期借款和1.845亿美元长期债务[135] - 截至2023年3月31日，信贷协议下未偿还借款为2.73亿美元，包括5760万美元的当前借款和2.154亿美元的长期债务；截至2022年12月31日为2.395亿美元，包括5500万美元的当前借款和1.845亿美元的长期债务[135] 加权平均利率情况 - 2023年3月31日，信贷协议下加权平均利率为5.6%；2022年12月31日为5.2%[136] - 2023年3月31日，信贷协议下加权平均利率为5.6%，涉及2.73亿美元借款；2022年12月31日为5.2%，涉及2.37亿美元借款和2500万美元替代基准利率借款[136] 波兰子公司透支额度情况 - 2022年10月，波兰子公司修订透支额度，仅借波兰兹罗提时最高可借3000万兹罗提（约700万美元），借欧元和/或美元时最高可借2550万兹罗提（约590万美元）[138] - 波兰子公司修订透支额度，仅借波兰兹罗提时最高为3000万兹罗提（约700万美元），借欧元和/或美元时最高为2550万兹罗提（约590万美元），利率根据不同货币而定，截至2023年3月31日和2022年12月31日无未偿还借款[138] 出售应收账款情况 - 2023年和2022年第一季度分别出售应收账款1.709亿美元和1.557亿美元，相关费用分别为900万美元和350万美元[140] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别出售1.709亿美元和1.557亿美元应收账款，相关费用分别为900万美元和350万美元[140] 股票回购计划情况 - 2022年7月董事会授权最高3000万美元股票回购计划，至今未回购[142] - 2022年7月，董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，至今未进行回购[142] 重大现金承诺情况 - 截至2023年3月31日，重大现金承诺包括2.73亿美元信贷协议借款、9420万美元经营租赁和200万美元重组活动现金支出[143] - 截至2023年3月31日，重大现金承诺包括2.73亿美元信贷协议借款还款、9420万美元经营租赁未来最低现金需求和200万美元重组活动未来现金支付[143] 公司流动性情况 - 公司预计未来12个月经营现金流、可用现金和信贷协议借款能满足流动性需求，但存在诸多不确定因素[144] - 公司认为未来12个月经营现金流、可用现金和信贷协议下可用借款能满足流动性需求，但存在诸多不确定因素[144] 公司关键会计政策和估计情况 - 公司确定“长期和无形资产及商誉估值”和“石棉诉讼”相关会计政策和估计为关键政策和估计，与上年相比无重大变化[146] - 公司确定“长期和无形资产及商誉估值”和“石棉诉讼”相关会计政策和估计为关键，自2022年年报以来无重大变化[146] 股息支付情况 - 2023年和2022年分别支付股息630万美元和590万美元，2023年2月董事会将季度股息从每股0.27美元提高至0.29美元[127]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额略有回落，下降0.5个百分点；全年销售额较上一年有强劲增长，增长5.6%，得益于收购、更高的定价和持续强劲的需求 [1][11] - 第四季度综合毛利率上升，全年综合毛利率下降1.1个百分点至27.9%，主要是由于成本通胀，但因销售强劲增长，毛利润有所增加 [12] - 第四季度综合营业收入占净销售额的7.9%，全年为8.2%；每股收益和EBITDA在第四季度和全年均有所下降 [13] - 第四季度末应收账款为1.676亿美元，较2021年12月减少1300万美元，主要是由于年末销售时间安排和一笔与破产客户相关的应收账款核销 [14] - 第四季度末库存水平为5.287亿美元，较2021年12月增加6000万美元，主要是由于今年销售水平提高、通胀和库存成本上升，以及为缓冲供应链波动而进行的战略投资 [15] - 2022年全年经营活动现金使用量为2750万美元，而去年为产生现金8560万美元，主要驱动因素是营运资金的使用 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发动机管理业务全年销售额增长4%，第四季度下降1%多，主要是由于2021年同期基数较高以及客户订单模式的变化；第四季度毛利率为28.5%，较去年上升0.9个百分点，全年毛利率下降 [1][22][23] - 温度控制业务2022年第四季度净销售额增长310万美元，即5.2%，全年增长3390万美元，即9.7%，主要得益于强劲的夏季销售季节和更高的定价；第四季度毛利率为26.2%，较去年下降1.4个百分点，全年毛利率为26.8%，较去年下降0.5个百分点 [24][25] - 工程解决方案业务保持强劲，公司对该业务战略的发展方向感到兴奋，已发展成为一个规模可观的全球业务，销售到多样化的终端市场 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场业务约占公司总收入的80%，整体背景继续呈现有利趋势，车辆车队老化、新车供应紧张促使车主维修和保养现有车辆，汽油价格正常化且行驶里程保持较高水平 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司创建了新的工程解决方案业务板块，专注于为公路和非公路车辆及设备制造商提供产品，未来将有工程解决方案、车辆控制和温度控制三个运营板块 [41][42] - 公司将发动机管理业务更名为车辆控制业务，以更准确地反映产品和类别的演变，该业务将有三个子类别 [52][53] - 温度控制业务将重新定义两个子类别，以更清晰地说明所涉及的系统 [55] - 公司继续专注于售后市场业务，同时积极发展工程解决方案业务，认为该业务具有长期增长潜力，有望超过售后市场业务的增长率 [51][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临成本通胀挑战，但市场对价格传导基本接受，只是存在时间滞后；公司工程和运营团队通过采购和内部制造计划降低成本，结合定价措施，在2022年下半年提高了利润率 [4][9] - 售后市场在经济衰退时期往往表现较好，因为人们仍需要车辆出行，公司的产品类别具有非 discretionary 性质，需求较为稳定 [7] - 公司预计2023年第一季度将受到一些不利因素的影响，包括制造差异、库存降低、客户保理计划成本上升和客户破产导致的销售疲软，但随着业务的推进，情况将有所改善 [39] - 公司预计2023年全年销售额将实现低个位数增长，调整后EBITDA约为10%，同时面临不确定的经营环境和客户保理计划成本的压力 [44][45] 其他重要信息 - 公司董事会批准将季度股息从每股0.27美元提高到0.29美元，增幅为7.4%，符合公司长期股息增长的记录 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年定价举措预期 - 公司将继续追求价格上涨以跟上成本增加，需要结合定价和内部成本降低举措，会根据成本变化与客户协商调整价格 [60] 问题: 合资企业运营情况及2023年增长前景 - 公司对合资企业持乐观态度，认为它们在为售后市场提供高质量低成本产品和向全球工程解决方案第三方市场销售方面表现良好；除一个合资企业外，其他合资企业未合并到公司整体收入中，仅显示在其他运营利润中；CYJ合资企业制造电动汽车电动压缩机，业务在亚洲电动汽车市场表现良好，目前在欧洲和北美也开始获得良好发展势头 [61][84][85] 问题: 2023年三个新报告板块的增长指导 - 公司未提供各板块具体指导，认为所有板块综合起来将处于低个位数增长范围；工程解决方案业务长期增长潜力可能超过售后市场业务，因为其业务更加多元化，全球终端市场更多，且基数相对较小 [88][102] 问题: 价格上涨覆盖保理成本情况 - 部分价格上涨已经发生，很多是与上一年的运行率差异，具体情况取决于美联储的进一步行动；与客户的讨论一直在进行中 [91] 问题: 温度控制业务冬季相关产品情况 - 温度控制业务主要是夏季业务，但冬季相关产品（如加热器、鼓风机电机）有一定增长，但不足以显著改变业务格局；2022年冬季相关产品销售额约为3200万美元 [67][104] 问题: 同一SKU价格通胀对2023年增长指导的贡献 - 增长受定价、单位销量、客户订单模式等多种因素影响，定价在过去一年的影响可能比以往更大；2023年增长是定价和单位销量的混合，定价仍将是一个因素 [110][111] 问题: 温度控制业务零售库存情况 - 2022年末主要客户的库存水平比上一年略高，2021年末库存水平较低，今年库存状况更健康 [112] 问题: Auto Plus破产相关费用及回收情况 - 公司在今早的公告中对可能回收的金额进行了最佳估计，目前破产仍处于早期阶段，信用委员会上周刚刚成立，公司将密切关注，但暂无最新进展 [95]

合并净销售额情况 - 2022年合并净销售额为13.718亿美元，较2021年的12.988亿美元增加7300万美元，增幅5.6%，较2020年的11.286亿美元增加1.702亿美元，增幅15.1%[163][175] - 2022年净销售额为13.71815亿美元，2021年为12.98816亿美元，2020年为11.28588亿美元[264] 毛利率与毛利润情况 - 2022年毛利率为27.9%，2021年为29%，2020年为29.8%；2022年毛利润为3.825亿美元，2021年为3.769亿美元，2020年为3.367亿美元[163][165] 营业利润率与SG&A情况 - 2022年营业利润率为7.6%，2021年为9.9%，2020年为9.6%；2022年销售、一般和行政费用（SG&A）为2.766亿美元，占净销售额的20.2%，2021年为2.475亿美元，占19.1%，2020年为2.247亿美元，占19.9%[163][166] - 2022年销售、一般和行政费用（SG&A）增至2.766亿美元，占合并净销售额的20.2%，2021年为2.475亿美元，占比19.1%，同比增加2910万美元[183] 经营收益与净收益情况 - 2022年持续经营业务税前收益为9833.2万美元，所得税拨备为2520.6万美元，持续经营业务收益为7312.6万美元；终止经营业务净亏损为1769.1万美元；净收益为5543.5万美元[163] - 2022年净利润为5543.5万美元，2021年为9095.4万美元，2020年为5739.3万美元[264] - 2022年、2021年和2020年净利润分别为5543.5万美元、9095.4万美元和5739.3万美元[267] 各业务部门净销售额情况 - 2022年发动机管理部门净销售额为9.752亿美元，较2021年增加3730万美元，增幅4%；温度控制部门净销售额为3.823亿美元，较2021年增加3390万美元，增幅9.7%[176][178] - 2022年点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品净销售额为8.247亿美元，较2021年增加3820万美元，增幅4.9%；电线和电缆产品净销售额为1.506亿美元，较2021年减少80万美元，降幅0.5%[176] - 2022年压缩机产品净销售额为2.225亿美元，较2021年增加1580万美元，增幅7.6%；其他气候控制部件净销售额为1.598亿美元，较2021年增加1810万美元，增幅12.7%[178] 信贷协议与利率互换协议情况 - 2022年6月公司与摩根大通银行等签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷安排，同时与富国银行签订1亿美元利率互换协议[168] - 公司与富国银行签订了一项为期七年、金额为1亿美元借款的利率互换协议，该协议将于2029年5月到期[209] - 2022年6月，公司签订7年期利率互换协议，名义金额1亿美元，2029年5月到期，固定利率2.683%，另加信贷协议信用利差调整0.10%和贷款利差1.50%[237] 公司风险与应对情况 - 公司预计通胀趋势将持续，虽采取措施减轻影响，但无法保证供应链未来事件不会产生不利影响[171] - 公司面临外汇和利率市场风险，使用衍生金融工具管理风险，不用于交易或投机[234] 公司ESG目标情况 - 公司致力于ESG倡议，目标是到2050年实现温室气体净零排放[174] 各业务毛利率变化情况 - 发动机管理业务毛利率从2021年的28.5%降至2022年的27%，下降1.5个百分点；温度控制业务毛利率从27.3%降至26.8%，下降0.5个百分点[181] 重组和整合费用情况 - 2022年重组和整合费用为190万美元，2021年为40万美元[184] 营业收入情况 - 2022年营业收入为1.041亿美元，占合并净销售额的7.6%，2021年为1.29亿美元，占比9.9%，同比减少2490万美元[186] 其他非经营性收入净额情况 - 2022年其他非经营性收入净额为480万美元，2021年为350万美元[187] 利息费用情况 - 2022年利息费用增至1060万美元，2021年为200万美元[188] 所得税拨备与有效税率情况 - 2022年所得税拨备为2520万美元，有效税率25.6%，2021年为3100万美元，有效税率23.8%[189] 终止经营业务净亏损情况 - 2022年和2021年终止经营业务净亏损分别为1770万美元和850万美元[190] 现金流量情况 - 2022年经营活动使用现金2750万美元，2021年提供现金8560万美元；投资活动使用现金2780万美元，2021年为1.512亿美元；融资活动提供现金5550万美元，2021年为6900万美元[194][196][198] - 2022年、2021年和2020年经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 2753.3万美元、8556.4万美元和9789.6万美元[267] - 2022年、2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为 - 2781.7万美元、 - 15124.9万美元和 - 1779.9万美元[267] - 2022年、2021年和2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为5550万美元、6901.2万美元和 - 7151.6万美元[267] 股息支付情况 - 2022年和2021年分别支付股息2340万美元和2220万美元，2022年和2021年季度股息率分别为0.27美元和0.25美元，2023年将增至0.29美元[202] - 2022年宣布每股股息为1.08美元，2021年为1.00美元，2020年为0.50美元[264] 信贷额度与借款情况 - 公司可增加循环信贷额度或获得增量定期贷款，总额不超1.68亿美元或最近四个财季合并EBITDA的100%，加上定期贷款自愿提前还款额，且调整后第一留置权净杠杆率不超2.5:1[207] - 2022年12月31日，信贷协议下未偿还借款为2.395亿美元，包括5500万美元的当前借款和1.845亿美元的长期债务；2021年12月31日，2015年信贷协议下未偿还借款为1.253亿美元[210] - 截至2022年12月31日，公司信贷安排下未偿还借款约2.395亿美元，其中约1.395亿美元按浮动利率计息，1亿美元按固定利率计息[238] 加权平均利率情况 - 2022年12月31日，信贷协议下加权平均利率为5.2%；2021年12月31日，2015年信贷协议下加权平均利率为1.4%[211] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年，公司分别出售8.137亿美元和8.188亿美元的应收账款，2022年、2021年和2020年与应收账款出售相关的费用分别为3200万美元、1150万美元和1220万美元[215] - 2022年，公司出售应收账款8.137亿美元[240] - 2022年和2021年分别出售应收账款8.137亿美元和8.188亿美元，2022年、2021年和2020年与应收账款出售相关的费用分别为3200万美元、1150万美元和1220万美元[337] 应收账款减值情况 - 2022年，公司因客户破产对其应收账款计提700万美元的税前费用[217] - 2022年公司记录了700万美元的税前费用，以减少应收账款余额至估计可收回金额[275] - 2022年因客户破产，公司记录700万美元税前费用以减少应收账款余额[307] 股票回购情况 - 2020 - 2022年，公司完成三笔股票回购计划，分别花费2000万美元、2000万美元和3000万美元；2022年7月授权的3000万美元股票回购计划尚未实施[218][219][220][221] 重大现金承诺情况 - 截至2022年12月31日，重大现金承诺包括2.395亿美元的未偿还借款、6020万美元的经营租赁未来最低现金要求和490万美元的重组及整合活动未来现金支付[222] 波兰子公司透支额度情况 - 波兰子公司修订透支额度，若仅以兹罗提借款，最高可达3000万兹罗提（约680万美元）；若以欧元和/或美元借款，最高可达2550万兹罗提（约580万美元）[213] 平均每日替代基准利率贷款余额情况 - 2022年和2021年，公司平均每日替代基准利率贷款余额分别为560万美元和110万美元[211] 汇率与利率变动影响情况 - 假设外币汇率不利波动10%，对公司收益或现金流无重大影响[235] - 假设利率不利变动100个基点，对公司收益或现金流的年化负面影响约为120万美元[238] - 假设保证金率不利变动100个基点，对公司收益或现金流的负面影响约为810万美元[240] 精算评估情况 - 公司每年第三季度进行年度精算评估，必要时会进行额外评估[231][232] - 公司每年第三季度进行石棉相关负债的精算评估，目前认为额外准备金不太可能对流动性或合并财务状况产生重大不利影响[301][302] 商誉和无形资产减值测试情况 - 公司对商誉和无形资产进行减值测试，依据公允价值与账面价值比较结果确认减值费用[228][229] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制有效[245] 每股收益情况 - 2022年基本每股收益为2.55美元，2021年为4.10美元，2020年为2.57美元[264] - 2022年摊薄每股收益为2.50美元，2021年为4.02美元，2020年为2.51美元[264] 累计石棉负债情况 - 截至2022年12月31日，累计石棉负债为6800万美元[259] 资产负债与股东权益情况 - 2022年总资产为12.54929亿美元，2021年为11.97961亿美元[266] - 2022年总负债为6.33891亿美元，2021年为5.85334亿美元[266] - 2022年股东权益总额为6.21038亿美元，2021年为6.12627亿美元[266] 审计师情况 - 毕马威自2010年起担任公司审计师[262] 年末现金及现金等价物情况 - 2022年、2021年和2020年末现金及现金等价物分别为2115万美元、2175.5万美元和1948.8万美元[267] 支付利息与所得税情况 - 2022年、2021年和2020年支付的利息分别为989.2万美元、172.1万美元和218.7万美元[267] - 2022年、2021年和2020年支付的所得税分别为2501.5万美元、2632.3万美元和2464万美元[267] 存货储备金情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司维持的存货储备金分别为4250万美元和4620万美元[278] 合并财务报表核算情况 - 公司合并财务报表包括拥有超过50%股权的国内外公司账户，对非合并关联方投资采用权益法核算[271] 固定资产核算情况 - 公司固定资产按历史成本入账，采用直线法折旧，建筑物折旧年限为25至33.5年，建筑改良为10至25年等[281] 经营租赁核算情况 - 公司经营租赁使用权资产和负债按租赁付款总额现值在租赁开始日确认[283] 收购无形资产核算情况 - 公司收购时估计并记录购买无形资产的公允价值，商誉和某些无限期无形资产不摊销但需定期减值测试[285] 外币业务核算情况 - 公司年末按汇率将外国业务资产和负债换算成美元，损益表账户按年均汇率换算[290] 收入确认情况 - 公司主要从发动机管理和温度控制部门销售汽车替换零件获得收入，发货时确认收入[291] 产品保修与退货负债情况 - 公司产品保修从90天有限保修到终身有限保修，销售时按一定比例计提产品保修和库存积压退货负债[292] 新客户获取成本核算情况 - 公司新客户获取成本发生时作为收入的减项记录[293] 递延融资成本核算情况 - 公司递延融资成本与循环信贷安排相关的资本化并在融资安排期限内摊销[295] 估值备抵与净递延所得税资产情况 - 截至2022年12月31日，公司估值备抵为320万美元，净递延所得税资产为3370万美元[298] 外国现金余额情况 - 2022年和2021年12月31日，外国现金余额分别为1850万美元和1660万美元，且基本未投保[308] 公司收购情况 - 2019年8月，公司以约510万美元收购佛山车易家约29%少数股权，2022年10月又以约24.2万美元收购3.55%股权，持股增至33%[313][314] - 2022年10月，公司以约270万欧元（约270万美元）收购Kade Trading GmbH 100%资本股票，另加基于其2024和2025年业绩

合并净销售额变化 - 2022年第三季度合并净销售额为3.814亿美元，较2021年同期的3.703亿美元增加1110万美元，增幅3%[131][145] - 2022年前三季度，公司合并净销售额为10.636亿美元，较2021年同期的9.889亿美元增加7470万美元，增幅7.6%[159] 毛利率变化 - 2022年第三季度毛利率为28%，2021年同期为28.4%；发动机管理部门毛利率从27%降至26.2%，温度控制部门毛利率从28.4%升至28.8%[133] - 2022年第三季度，公司综合毛利率为28%，较2021年同期的28.4%下降0.4个百分点[149] - 2022年前三季度，公司综合毛利率为27.5%，较2021年同期的29.1%下降1.6个百分点[164] - 2022年第三季度综合毛利率为28%，低于2021年同期的28.4%[133][149] - 2022年第三季度发动机管理部门毛利率为26.2%，较2021年同期下降0.8个百分点[133][149] - 2022年第三季度温度控制部门毛利率为28.8%，较2021年同期上升0.4个百分点[133][149] - 2022年前九个月，公司毛利率降至27.5%，2021年同期为29.1%；发动机管理部门毛利率降至26.5%，温度控制部门降至27%[164] 营业利润率及销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度营业利润率为8.8%，2021年同期为10.4%；2022年销售、一般和行政费用为7320万美元，占净销售额19.2%，2021年为6650万美元，占比18%[135] - 2022年第三季度，销售、一般和行政费用（SG&A）为7320万美元，占合并净销售额的19.2%，较2021年同期增加670万美元[150] - 2022年前三季度，SG&A为2.046亿美元，占合并净销售额的19.2%，较2021年同期增加2130万美元[165] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为7320万美元，占合并净销售额的19.2%，高于2021年同期的6650万美元和18%[135][150] - 2022年前九个月，销售、一般和行政费用为2.046亿美元，占合并净销售额的19.2%，较2021年同期的1.833亿美元（占比18.5%）增加2130万美元[165] 信贷协议相关 - 2022年6月公司与摩根大通银行等签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷安排[137] - 定期贷款在信贷协议前四年每季度分期偿还1.25%，第五年每季度分期偿还2.5%，信贷协议于2027年6月1日到期，公司可申请两次一年延期[138] - 截至2022年9月30日，信贷协议下未偿还借款为2.685亿美元，加权平均利率为4.4%；截至2021年12月31日，2015年信贷协议下未偿还借款为1253万美元，加权平均利率为1.4%[190][191] - 2022年6月，公司签订7年期、名义金额1亿美元利率互换协议，2029年5月到期，固定利率2.683%[210] - 截至2022年9月30日，信贷安排下未偿借款约2.695亿美元，其中约1.695亿美元为浮动利率，1亿美元为固定利率[211] - 2022年6月，公司与摩根大通银行签订新的信贷协议，提供5亿美元信贷额度，包括1亿美元定期贷款额度和4亿美元循环信贷额度[178][184] - 截至2022年9月30日，信贷协议下未偿还借款为2.685亿美元，包括5710万美元的当前借款和2.114亿美元的长期债务；截至2021年12月31日，2015年信贷协议下未偿还借款为1.253亿美元[190] - 截至2022年9月30日，公司信贷协议下的加权平均利率为4.4%；截至2021年12月31日，2015年信贷协议下的加权平均利率为1.4%[191] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下约有2.695亿美元未偿还借款，其中约1.695亿美元按可变利率计息，1亿美元按固定利率计息[211] 发动机管理部门业务数据变化 - 发动机管理部门2022年第三季度净销售额增至2.517亿美元，增加460万美元，增幅1.9%；点火等系统产品净销售额增至2.15亿美元，增加660万美元，增幅3.2%；电线电缆产品净销售额降至3670万美元，减少200万美元，降幅5.1%[146] - 2022年前三季度，发动机管理部门净销售额为7.329亿美元，较2021年同期增加4050万美元，增幅5.8%[161] - 2022年第三季度发动机管理部门净销售额为2.517亿美元，较2021年同期增加460万美元，增幅1.9%[146] - 2022年前九个月，发动机管理部门净销售额增至7.329亿美元，增幅5.8%[161][163] 温度控制部门业务数据变化 - 温度控制部门2022年第三季度净销售额增至1.2299亿美元，2021年同期为1.19075亿美元[146] - 2022年第三季度，温控部门净销售额为1.23亿美元，较2021年同期增加390万美元，增幅3.3%[147] - 2022年前九个月，温度控制部门净销售额增至3.187亿美元，增幅10.7%[161][163] - 2022年第三季度温度控制部门净销售额为1.23亿美元，较2021年同期增加390万美元，增幅3.3%[147] 公司战略目标 - 公司计划到2050年实现温室气体净零排放[143] 风险关注与应对措施 - 公司虽未在俄乌有业务且供应链未受重大影响，但密切关注俄乌冲突带来的风险和不确定性[139] - 公司采取与供应商和客户合作、实施成本节约措施、提高价格和增加库存等行动应对全球供应链中断和通胀[140] 其他财务指标变化 - 2022年第三季度，公司营业收入为3360万美元，占合并净销售额的8.8%，较2021年同期减少490万美元[152] - 2022年第三季度，其他非经营净收入为150万美元，较2021年同期的80万美元增加70万美元[153] - 2022年第三季度，所得税费用为830万美元，有效税率为26.3%，较2021年同期的950万美元和24.5%有所变化[156] - 2022年前九个月重组和整合费用为4.4万美元，2021年同期为16.6万美元[166] - 2022年前九个月营业收入为8840万美元，占合并净销售额的8.3%，2021年同期为1.048亿美元，占比10.6%，同比减少1640万美元[167] - 2022年前九个月其他非经营净收入为490万美元，2021年同期为220万美元[168] - 2022年前九个月利息费用增至630万美元，2021年同期为140万美元[169] - 2022年前九个月所得税拨备为2240万美元，有效税率25.7%，2021年同期为2630万美元，有效税率24.9%[170] - 2022年前九个月持续经营业务净亏损为1710万美元，2021年同期为710万美元[171] - 2022年前九个月经营活动使用现金7550万美元，2021年同期提供现金7910万美元[175] - 2022年前九个月投资活动使用现金1950万美元，2021年同期为1.44亿美元[177] - 2022年前九个月融资活动提供现金9200万美元，2021年同期为7910万美元[178] - 2022年第三季度，公司营业收入为3360万美元，占合并净销售额的8.8%，较2021年同期的3850万美元（占比10.4%）减少490万美元[152] - 2022年第三季度，其他非经营性净收入为150万美元，高于2021年同期的80万美元[153] - 2022年第三季度，利息费用增至370万美元，2021年同期为70万美元[155] - 2022年前九个月净收益为4750万美元，2021年同期为7220万美元[176] - 2022年前九个月应收账款增加5190万美元，2021年同期增加1530万美元；存货增加7530万美元，2021年同期增加5270万美元；应付账款减少3180万美元，2021年同期增加2420万美元；预付费用和其他流动资产增加630万美元，2021年同期减少230万美元；杂项应付款和应计费用增加380万美元，2021年同期增加1890万美元[176] - 2022年2月，公司董事会将季度股息从2021年的每股0.25美元提高至2022年的每股0.27美元；2022年和2021年分别支付股息1760万美元和1670万美元[182] 应收账款出售情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司分别出售2.363亿美元和6.104亿美元应收账款，2021年同期分别为2.325亿美元和6.269亿美元[195] - 2022年第三季度和前九个月，应收账款出售相关费用分别为1060万美元和2180万美元，2021年同期分别为300万美元和870万美元[195] - 2022年前九个月和2021年同期，公司分别出售应收账款6.104亿美元和6.269亿美元[195] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别出售了2.363亿美元和6.104亿美元的应收账款[212] 股票回购情况 - 2021年10月董事会授权最高3000万美元股票回购计划，2022年已完成，全年回购7000股，成本30万美元，第三季度和前九个月分别回购70182股和692067股，成本分别为320万美元和2970万美元[197] - 2022年7月董事会授权新增最高3000万美元股票回购计划，目前尚未回购[198] 重大现金承诺 - 截至2022年9月30日，重大现金承诺包括2.685亿美元未偿借款还款和截至2033年5680万美元经营租赁最低现金要求[199] - 截至2022年9月30日，公司的重大现金承诺包括偿还信贷协议下的2.685亿美元未偿还借款，以及到2033年经营租赁的未来最低现金需求5680万美元[199] 市场风险相关 - 利率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流年化负面影响约150万美元[211] - 2022年第三季度和前九个月，应收账款出售假设保证金率不利变动100个基点，对收益或现金流负面影响分别约240万美元和610万美元[212] - 公司面临外汇和利率相关的市场风险，主要涉及加元、欧元、英镑等多种货币，假设外汇汇率不利波动10%，预计不会对收益或现金流产生重大影响[207][208] - 假设利率不利变动100个基点，对公司收益或现金流的年化负面影响约为150万美元[211] - 假设保证金利率不利变动100个基点，在2022年第三季度和前九个月分别对公司收益或现金流产生约240万美元和610万美元的负面影响[212] 会计政策与估计 - 公司确定“长期和无形资产及商誉估值”和“石棉诉讼”的会计政策和估计对业务运营和理解运营结果至关重要[203] 流动性情况 - 公司预计运营现金流、可用现金和信贷协议下的可用借款至少在未来十二个月内足以满足未来流动性需求[200] 波兰子公司借款情况 - 2022年2月，波兰子公司修订透支额度，最高可借款3000万兹罗提（约610万美元），2022年9月30日和2021年12月31日借款分别为490万兹罗提（约100万美元）和1230万兹罗提（约300万美元）[193] 重组和整合费用 - 2021年第三季度重组和整合费用为16.6万美元，与发动机管理部门的搬迁有关[151]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净销售额同比增长3%，前九个月同比增长7.6% [32] - 第三季度合并毛利率为28%，较第二季度的26.8%有所改善，但季度和前九个月的合并毛利率率均下降 [32] - 第三季度和前九个月的合并SG&A费用均增加，主要因利率上升导致客户保理计划费用增加 [33][34] - 第三季度合并营业利润占净销售额的8.8%，前九个月为8.3%，每股收益和EBITDA低于去年 [35] - 截至季度末，应收账款为2.304亿美元，较2021年12月增加4980万美元；库存水平为5.343亿美元，较2021年12月增加6560万美元，较6月30日减少1710万美元 [36] - 前九个月经营活动使用现金7550万美元，去年同期为产生现金7910万美元，主要因营运资金使用现金 [37] - 前九个月资本支出使用现金1950万美元，与去年持平；融资活动包括支付1760万美元股息、2970万美元股票回购，以及1.415亿美元借款 [38] - 预计2022年全年销售额增长为中个位数，第四季度与去年大致持平；全年合并毛利率约为27%，合并营业利润在7% - 8%之间 [39][41] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机管理业务 - 第三季度净销售额为2.517亿美元，同比增加460万美元或1.9%；排除电线电缆销售后，销售额增加660万美元或3.2%；前九个月销售额为7.329亿美元，增长5.8%，排除电线电缆销售后，同比增长7.6% [28] - 第三季度毛利率为26.2%，较去年下降0.9个百分点；前九个月毛利率为26.5%，较去年下降，主要因材料和劳动力成本上升以及运输费用增加；第三季度毛利率较第二季度提高0.4个百分点 [29][30] 温度控制业务 - 2022年第三季度净销售额增加390万美元或3.3%；前九个月增加3070万美元或10.7% [31] - 该季度毛利率为28.8%，较去年增加0.4个百分点；前九个月毛利率为27%，较去年下降0.2个百分点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场占公司总收入约3/4，车辆车队老化、新车供应不足使车主维修和保养现有车辆，汽油价格大幅下降对行驶里程影响不大，售后市场在潜在衰退环境中往往表现出色 [13] - 公司专业非售后业务稳健，近期收购和有机业务胜利使其销售额达到约3亿美元，服务的终端市场和地理区域多元化 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是提供优质产品和卓越客户服务，专注于“代客服务”市场，该战略受客户欢迎 [14] - 公司减少对远东地区商品供应的依赖，相比部分竞争对手具有优势，能更高水平发货，帮助直接客户更好服务终端客户 [15] - 公司专注于向重型、建筑和农业设备、动力运动等利基公路和非公路终端市场销售定制工程产品 [16] - 公司完成对德国Kade Trading的收购，其作为欧洲销售部门，为公司带来客户关系和交叉销售机会，推动新市场战略发展 [17] - 公司持续投资新产品开发，拥有数百名工程师，将新技术引入工厂，并进行战略收购以加强全球布局和进入互补市场 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在充满挑战的环境中运营，员工帮助公司成功应对，公司对员工表示感谢 [7] - 公司对营收表现满意，实现连续第九个季度创纪录销售，两个部门均有增长，市场销售情况良好 [8] - 尽管营收销售有利，但利润率面临挑战，公司全年面临多种投入成本上升问题，行业对成本转嫁接受度较高，但存在时间滞后，利率快速上升对公司底线产生影响 [11][12] - 售后市场基本趋势有利，公司产品类别在经济困难时期表现较好，市场和公司地位强劲 [13][14] - 公司对专业非售后业务战略发展方向感到兴奋，该业务具有多元化和增长潜力 [16] - 公司承认面临成本增加、供应链问题和潜在经济衰退等短期挑战，但对长期未来充满信心，公司能适应汽车技术变革，约一半销售额来自非内燃机依赖产品类别，在电动汽车和ADAS产品市场有发展机会 [44][45] 其他重要信息 - 2022年材料成本呈高个位数增长，电子元件平均增长25% - 30%，大宗商品金属成本较2022年早期峰值有所缓和，但仍高于2021年水平；材料供应商将劳动力和间接费用增加转嫁给客户；第三季度海外运输集装箱成本降至每个5000美元以下，港口船舶积压情况缓解 [20][21] - 公司通过采购、工程和制造团队合作，采取低成本采购、材料替代重新设计、制造单元自动化、首购计划和ESG努力等内部成本降低措施，取得显著节省效果，第二季度至第三季度利润率有连续改善 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：第四季度及未来6 - 12个月的定价节奏、是否会继续提价以及客户反馈 - 公司积极应对成本增加，采取内部成本降低和定价两方面措施，预计会有更多定价行动，将密切关注通胀情况并相应行动；公司产品因性质原因对价格不敏感，通胀不会破坏终端市场需求 [50][51][52] 问题：温度控制行业库存水平及Kade收购在欧洲的机会和协同效应 - 温度控制客户库存本季度相对稳定，进入第四季度淡季时库存状况良好；Kade Trading年收入约600万美元，公司通过收购可进入欧洲原始设备市场，为全球利基OE市场业务增添力量，虽无具体目标，但认为是整体业务的有益补充 [54][55][56] 问题：在利率环境下公司债务结构看法及年化利息费用 - 公司认为资本结构适合当前业务，6月的再融资增强了借款能力和流动性；对于保理业务，每1%的利率变动对应约800万美元的影响；公司按30天SOFR利率计算，季度末借款约2.7亿美元，预计随库存水平降低偿还借款 [60][61][62] 问题：非售后业务25%部分在衰退情况下的表现 - 公司非售后业务服务多个终端市场，具有多元化，不同市场的波动可相互抵消，公司会密切关注但对此有一定信心 [63] 问题：Kade收购是进入加热产品还是欧洲AC市场 - 公司业务涉及各种热控制技术，包括电池冷却和发动机冷却技术，Kade业务为电动汽车和替代能源车辆冷却领域带来机会 [64][66] 问题：发动机管理业务利润率能否回到30%以上及非OE业务利润率潜力 - 从长期看，随着业务正常化，发动机管理业务利润率有望回到28% - 29%的范围，公司还有持续改进计划推动利润率提升；非OE业务毛利率较低，但运营费用也低，营业利润和EBITDA与售后市场历史水平相当 [68][70] 问题：第三季度约3%增长中单位和价格的贡献以及客户是否要求降价 - 公司无法提供具体数据，但直觉上认为增长更多来自价格而非单位销量；公司处于竞争市场，与客户保持密切沟通和良好关系，会共同应对市场情况 [71][72] 问题：动力运动业务的销售策略和市场构成 - 动力运动业务完全针对原始设备制造商，通过经销商网络有少量服务零件销售，并非售后市场分销业务 [74] 问题：中国业务现状及影响 - 公司在中国的业务一是为北美售后市场提供低成本高质量产品，该部分占比较小且有供应冗余和多元化；二是服务中国和全球原始设备市场，合资企业表现良好，正朝着新能源汽车技术发展，公司关注地缘政治紧张局势，但对中国业务仍持乐观态度 [76][77] 问题：非售后业务收购节奏和未来占比预期 - 公司不设定每年收购数量或与特定收入增长挂钩的目标，会谨慎、机会主义地寻找符合产品类别和渠道的收购机会；对于非售后业务未来占比无具体预期，但认为该领域机会大，增长潜力高 [78][80] 问题：收购是否在12个月内具有增值性 - 公司预计收购在第一年对底线具有增值性，这是通常的目标 [82] 问题：劳动力成本、供应、可用性和保留情况 - 公司面临劳动力通胀压力，旺季时仓库配送和专业司机招聘困难；公司将临时工转为全职员工，提供福利，降低了离职率；公司小时工离职主要集中在初级员工，有一定工作年限的员工留存率高， salaried和专业人员离职率极低 [83][84][85] 问题：将生产带回美国的想法 - 公司有将生产带回美国的情况，通过引入自动化到生产单元，实现成本降低，对产品和质量有更好控制；公司在中国的合资企业有重复生产设施以降低风险 [86][87]

财务业绩 - 2022年Q2发动机管理业务收入2.419亿美元，2021年同期为2.332亿美元；上半年收入4.811亿美元，2021年同期为4.452亿美元[13] - 2022年Q2温控业务收入1.144亿美元，2021年同期为1.065亿美元；上半年收入1.958亿美元，2021年同期为1.689亿美元[13] - 2022年Q2合并收入3.594亿美元，2021年同期为3.421亿美元；上半年收入6.822亿美元，2021年同期为6.186亿美元[13] 运营指标 - 2022年Q2发动机管理业务运营收入2110万美元，利润率8.7%；上半年运营收入4780万美元，利润率9.9%[13] - 2022年Q2温控业务运营收入1230万美元，利润率10.7%；上半年运营收入1750万美元，利润率8.9%[13] - 2022年Q2合并运营收入2790万美元，利润率7.8%；上半年运营收入5480万美元，利润率8.0%[13] 资产负债与现金流 - 截至2022年6月30日，应收账款净额2.297亿美元，存货5.514亿美元[15] - 2022年上半年运营现金流 - 9530万美元，2021年同期为2320万美元[15] - 截至2022年6月30日，总债务2.675亿美元，净债务2.533亿美元，杠杆比率1.7倍[15] 风险提示 - 除历史信息外，报告中的事项为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，新冠疫情及供应链中断可能影响未来销售和盈利能力[4]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额同比增长5.1%，前六个月同比增长10.3% [37] - 第二季度合并毛利率下降，前六个月毛利率虽下降但毛利额增加 [37] - 第二季度合并SG&A费用增加680万美元，前六个月增加1530万美元 [38][39] - 第二季度合并营业利润占净销售额的7.8%，前六个月为8%，每股收益和EBITDA低于去年同期 [40] - 本季度末应收账款为2.297亿美元，较2021年12月增加4910万美元；库存水平为5.514亿美元，较2021年12月增加8270万美元 [41] - 前六个月经营活动使用现金9530万美元，去年同期为产生现金2320万美元；资本支出为1320万美元，高于去年的1170万美元；融资活动包括支付股息1180万美元、回购股票2560万美元，借款1.393亿美元 [42][43][44] - 预计2022年全年销售额增长为低个位数到中个位数，合并毛利率约为27%，合并营业利润在7% - 8%之间 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机管理业务 - 第二季度净销售额为2.419亿美元，同比增加870万美元，增长3.7%；前六个月销售额为4.811亿美元，增长8.1%，剔除收购和客户流失影响后增长2.6% [32] - 第二季度毛利率为25.8%，低于去年；前六个月毛利率为26.6%，也低于去年 [33][35] 温度控制业务 - 第二季度净销售额增加790万美元，增长7.5%；前六个月增加2680万美元，增长15.9% [36] - 第二季度毛利率为26.7%，较去年下降0.2个百分点；前六个月毛利率为25.8%，较去年下降0.6个百分点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场业务占总收入近四分之三，车辆车队老化、新车供应不足使车主维修保养现有车辆，汽油价格先升后降，售后市场在经济困难时期表现较好 [15][16] - 非售后专业业务专注于向特定的公路和非公路终端市场销售定制工程产品，目前销售额约为3亿美元，终端市场和地域多元化 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于“代客安装”市场，该战略受客户欢迎 [17] - 公司减少对远东地区的商品供应依赖，相比部分竞争对手具有优势 [18] - 公司对非售后专业业务进行投资，整合资源以利用综合优势和开展交叉销售 [19][20] - 行业面临成本上升问题，公司通过内部成本控制和向客户提价来应对，但提价滞后于成本上升 [20][21][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司经营环境复杂且充满挑战，但员工表现出色，公司对第二季度营收增长满意，已连续八个季度创销售纪录 [9][10] - 售后市场趋势有利，公司产品类别非 discretionary 且专业安装，表现会更好；非售后专业业务强劲，未来机会无限 [16][17][18][20] - 公司面临成本上升、供应链问题、劳动力短缺等挑战，外部因素带来不确定性，但也看到核心售后市场的有利趋势和新市场的机会，对未来充满信心 [49][50] 其他重要信息 - 公司在本季度签订了新的五年期5亿美元信贷额度协议，增加了业务灵活性并固定了部分利率 [45] - 董事会批准了新的3000万美元股票回购计划 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 发动机管理业务中电线电缆业务的影响及POS情况 - 整体POS绝对金额强劲，但与2021年同期相比基数较高；剔除电线电缆业务后，发动机管理业务POS呈低个位数增长；电线电缆业务在疫情后异常增长结束，回归高个位数下降，对发动机管理部门有拖累 [57] 问题: 价格上涨的时机及完全体现在损益表中的时间 - 保理只是通胀成本之一，公司更全面地看待成本问题；成本出现到提价实施存在滞后，部分提价在去年底开始，更多提价计划在今年下半年分阶段实施 [58] 问题: 温度控制业务的渠道库存及供应情况 - 部分客户库存状况良好，销售和出货基本平衡，季度末库存比去年同期更好；公司温度控制业务填充率达90%以上，对当前供应情况有信心 [59][60] 问题: 业务的基本面是否受通胀影响 - 行业稳定，即使经济困难时期表现也较好；公司在“代客安装”市场定位良好，产品非 discretionary，基本面依然稳固 [62][63] 问题: 本季度客户退货是否与市场份额或库存变化有关 - 本季度退货较多，退货情况不稳定，会根据客户模式变化而变化，无其他特别情况 [70] 问题: 向非售后专业业务转型对毛利率的影响及该业务的EBIT利润率情况 - 该业务的运营利润EBIT利润率与售后市场相当，但同样面临通胀压力 [72] 问题: 5.1%的同比增长中，单位销量和价格的贡献分别是多少 - 难以用数据量化，多数增长来自价格而非单位需求，单位需求大致持平 [73][74] 问题: 是否可以通过AI等方式更有效地应对通胀和提价 - 目前处于前所未有的时期，行业和全球都在被动应对，难以做到主动预测成本变化 [79] 问题: 收购可能性是否有变化 - 公司一直关注机会，专注于两个主要类别，在非售后专业业务领域有收购机会，市场竞争激烈但公司会谨慎行事 [81] 问题: 资产负债表的杠杆情况及可提升空间 - 目前杠杆率为1.7倍，较为健康；若有非常合适的收购项目，杠杆率可提升至3倍EBITDA [82] 问题: 第二季度SG&A中融资成本同比增加多少 - 第二季度保理成本同比增加470万美元，前六个月增加550万美元 [88] 问题: 指导中预计的运营利润率逆风增加是基于什么假设 - 参考远期利率曲线和美联储未来加息指引，公司每年约出售8亿美元应收账款，利率每增加1%，影响约800万美元 [89][90] 问题: 收入指引暗示下半年增长平缓甚至负增长，原因是什么 - 市场不确定，很多人预计会出现衰退，行业过去两年处于高位，预计会回归正常水平；上半年增长部分来自去年没有的收购，下半年将进行同口径比较 [91][92] 问题: 公司品牌表现优于市场，核心类别市场份额趋势及可提升空间 - 难以量化市场份额，但行业协会的子产品类别比较显示，公司在多数可比类别中表现优于市场，表明市场份额在增加 [93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司合并净销售额为3.594亿美元，较2021年同期的3.421亿美元增加1730万美元，增幅5.1%[123][137] - 2022年第二季度毛利率为26.8%，低于2021年同期的29%[123][125] - 2022年第二季度经营利润率为7.8%，低于2021年同期的10.8%[123][126] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为6840万美元，占净销售额的19%，高于2021年同期的6230万美元和18.2%[126] - 2022年上半年综合净销售额为6.822亿美元，较2021年同期增加6360万美元，增幅10.3%[151] - 2022年上半年综合毛利率降至27.3%，2021年同期为29.6%[156] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为1.314亿美元，占综合净销售额19.3%，2021年同期为1.168亿美元，占比18.9%[157] - 2022年上半年营业利润为5480万美元，占合并净销售额的8%，较2021年同期的6620万美元（占比10.7%）减少1140万美元[159] - 2022年上半年其他非营业净收入为340万美元，较2021年同期的150万美元增加[160] - 2022年上半年利息费用增至260万美元，较2021年同期的70万美元增加[161] - 2022年上半年所得税拨备为1410万美元，有效税率为25.4%，2021年同期分别为1680万美元和25.1%[162] - 2022年上半年经营活动使用现金9530万美元，2021年同期为提供现金2320万美元[167] - 2022年上半年投资活动使用现金1320万美元，2021年同期为1.21亿美元[169] - 2022年上半年融资活动提供现金1.017亿美元，2021年同期为1.057亿美元[170] - 2022年第二季度综合毛利率降至26.8%，2021年同期为29%[141] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为6840万美元，占综合净销售额19%，2021年同期为6230万美元，占比18.2%[142] - 2022年第二季度运营收入为2790万美元，占综合净销售额7.8%，2021年同期为3690万美元，占比10.8%[144] - 2022年第二季度其他非运营收入净额为190万美元，2021年同期为80万美元，同比增加[146] - 2022年第二季度利息费用增至180万美元，2021年同期为50万美元，同比增加[147] - 2022年上半年合并净销售额为6.822亿美元，较2021年同期的6.186亿美元增加6360万美元，增幅10.3%[151] - 2022年上半年毛利率降至27.3%，2021年同期为29.6%[156] - 2022年上半年SG&A费用为1.314亿美元，占合并净销售额的19.3%，2021年同期为1.168亿美元，占比18.9%，同比增加1460万美元[157] - 2022年上半年运营收入为5480万美元，占合并净销售额的8%，2021年同期为6620万美元，占比10.7%，同比减少1140万美元[159] - 2022年上半年所得税拨备为1410万美元，有效税率25.4%，2021年同期为1680万美元，有效税率25.1%，有效税率同比基本持平[162] - 2022年前六个月经营活动使用现金9530万美元，2021年同期为提供现金2320万美元[167] - 2022年前六个月净收益为3860万美元，2021年同期为4820万美元[168] - 2022年前六个月投资活动使用现金1320万美元，2021年同期为1.21亿美元[169] - 2022年前六个月融资活动提供现金1.017亿美元，2021年同期为1.057亿美元[170] - 2022年2月公司董事会将季度股息从每股0.25美元提高至0.27美元，2022年和2021年分别支付股息1180万美元和1110万美元[174] 各业务线净销售额关键指标变化 - 发动机管理部门2022年第二季度净销售额为2.419亿美元，较2021年同期增加870万美元，增幅3.7%[138] - 温度控制部门2022年第二季度净销售额为1.144亿美元，较2021年同期增加796.1万美元[138] - 2022年第二季度点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品净销售额为2.028亿美元，较2021年同期增加1030万美元，增幅5.4%[138] - 2022年第二季度电线电缆产品净销售额为3900万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅4.1%[138] - 2022年第二季度温控业务净销售额增加800万美元，达1.144亿美元，增幅7.5%[140] - 2022年上半年发动机管理业务净销售额增加3590万美元，达4.811亿美元，增幅8.1%[153] - 2022年上半年温控业务净销售额增加2680万美元，达1.958亿美元，增幅15.9%[155] - 2022年第二季度发动机管理部门净销售额为2.419亿美元，较2021年同期增加870万美元，增幅3.7%[138] - 2022年第二季度温度控制部门净销售额为1.144亿美元，较2021年同期增加800万美元，增幅7.5%[140] - 2022年上半年发动机管理部门净销售额增至4.811亿美元，增幅8.1%；温度控制部门净销售额增至1.958亿美元，增幅15.9%[153][155] 公司信贷与融资相关情况 - 2022年6月公司签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷[129] - 2022年6月公司签订新信贷协议，提供5亿美元信贷额度，包括1亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷[176] - 2022年6月公司与摩根大通银行等签订5亿美元信贷协议，包括1亿美元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷[129] - 2022年6月公司与摩根大通银行签订新信贷协议，提供5亿美元信贷额度，包括1亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷[176] - 截至2022年6月30日，信贷协议下未偿还借款为2.645亿美元，2021年12月31日2015年信贷协议下为1.253亿美元[182] - 截至2022年6月30日，信贷协议加权平均利率为3.5%，2021年12月31日2015年信贷协议为1.4%[183] - 截至2022年6月30日，重大现金承诺包括偿还未偿借款2.645亿美元和经营租赁未来最低现金要求4410万美元[192] - 截至2022年6月30日，重大现金承诺包括偿还信贷协议借款2.645亿美元和2031年前经营租赁最低现金要求4410万美元[192] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排下未偿还借款约2.675亿美元，其中约1.675亿美元按可变利率计息，1亿美元按固定利率计息[204] 公司应收账款相关情况 - 2022年3个月和6个月内，公司分别出售2.184亿美元和3.741亿美元应收账款，2021年同期分别为2.031亿美元和3.944亿美元[188] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，提交给金融机构但尚未出售的应收账款分别约为1080万美元和130万美元[188] - 2022年3个月和6个月内，出售应收账款相关费用分别为770万美元和1120万美元，2021年同期分别为300万美元和570万美元[188] - 2022年3 - 6月和前六个月分别出售应收账款2.184亿美元和3.741亿美元，2021年同期分别为2.031亿美元和3.944亿美元[188] - 2022年第二季度和上半年，公司分别出售应收账款2.184亿美元和3.741亿美元[205] 公司股票回购情况 - 2021年10月董事会授权最高3000万美元股票回购计划，2022年12月31日止回购7000股，成本30万美元；2022年6月30日止3个月和6个月分别回购471458股和621885股，成本分别为1960万美元和2650万美元；截至2022年6月30日，该计划剩余约320万美元用于未来股票购买；2022年7月1日至18日，回购70182股，成本320万美元，完成该授权[190] - 2022年7月董事会授权新的最高3000万美元股票回购计划[191] 公司风险管理与政策相关 - 公司计划到2050年实现温室气体净零排放[135] - 2022年第二季度重组和整合费用为3000美元[143] - 2022年上半年重组和整合费用为4.4万美元，与发动机管理部门的库存、机器和设备搬迁有关[158] - 公司确定“长期和无形资产及商誉估值”和“石棉诉讼”会计政策和估计对业务运营至关重要[196] - 公司面临外汇和利率市场风险，使用衍生金融工具管理风险，不用于交易或投机[200] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，外币汇率假设不利变动10%，对公司收益或现金流无重大影响[201] - 2022年6月签订7年期、名义金额1亿美元的利率互换协议，2029年5月到期，固定利率2.683%，另加信贷利差调整0.10%和贷款利差1.50%[203] - 公司签订7年期利率互换协议，对1亿美元借款进行利率风险管理，协议2029年5月到期[129] - 定期贷款前四年每季度分期偿还1.25%，第五年每季度分期偿还2.5%，信贷协议2027年6月1日到期，可申请两次一年展期[130] - 利率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流年化负面影响约150万美元[204] - 2022年3个月和6个月内，应收账款销售协议下，保证金率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流负面影响分别约为220万美元和370万美元[205] - 2022年第二季度和上半年，保证金率假设不利变动100个基点，对公司收益或现金流负面影响分别约220万美元和370万美元[205] - 利率互换协议中，公司按固定年利率2.683%支付利息，加上信贷协议信用利差调整0.10%和贷款利差1.50% [203] 各业务线毛利率关键指标变化 - 2022年第二季度发动机管理部门毛利率为25.8%，较2021年同期下降3.1个百分点[141] - 2022年第二季度温度控制部门毛利率为26.7%，较2021年同期下降0.2个百分点[141] - 2022年上半年发动机管理部门毛利率降至26.6%，温度控制部门降至25.8%[156]