总营收数据变化 - 2024年第一季度总营收为5048.9万美元，2023年同期为6507.9万美元，同比下降22.42%[12] - 2024年第一季度和2023年，公司实现总营收分别为50489千美元和65079千美元[71] - 2024年第一季度总营收为5048.9万美元，2023年同期为6507.9万美元[12] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司收入分别为50,489千美元和65,079千美元，其中美国市场分别为50,301千美元和64,933千美元[71] 总营业成本数据变化 - 2024年第一季度总营业成本为3106.6万美元，2023年同期为5596.4万美元，同比下降44.49%[12] 总运营费用数据变化 - 2024年第一季度总运营费用为2958.2万美元，2023年同期为2440.9万美元，同比增长21.19%[12] 运营亏损数据变化 - 2024年第一季度运营亏损为1015.9万美元，2023年同期为1529.4万美元，同比收窄33.57%[12] 净亏损数据变化 - 2024年第一季度净亏损为769.2万美元，2023年同期为1321.5万美元，同比收窄41.8%[12] - 2024年第一季度净亏损769.2万美元，2023年同期为1321.5万美元[15] - 2024年第一季度净亏损为769.2万美元，2023年同期为1321.5万美元[12] 综合亏损数据变化 - 2024年第一季度综合亏损为768.6万美元，2023年同期为1311.1万美元，同比收窄41.38%[12] 每股净亏损数据变化 - 2024年第一季度普通股基本和摊薄每股净亏损为0.04美元，2023年同期为0.07美元[12] - 2024年第一季度每股净亏损为0.04美元，2023年同期为0.07美元[12] 加权平均普通股股数数据变化 - 2024年3月31日加权平均普通股股数为20348.5万股，2023年同期为19833.4万股[12] - 2024年3月31日加权平均流通股数为20348.5万股，2023年同期为19833.4万股[12] 股票薪酬相关数据 - 2024年第一季度股票薪酬为328.1万美元[13] - 公司股票薪酬包括授予员工和董事的股票期权和受限股票单位，股票期权用布莱克 - 斯科尔斯模型估计公允价值，受限股票单位基于授予日股价[59] - 2021年8月公司与FWAA完成合并，满足流动性事件归属条件，触发对时间归属条件已满足或部分满足的受限股票单位确认薪酬费用[61] - 2024年和2023年第一季度，与未行使股票期权相关的基于股份的薪酬费用分别为692千美元和431千美元[94] - 2024年和2023年第一季度，与所有受限股票单位归属相关的基于股份的薪酬费用分别为2,566千美元和3,117千美元[96] - 员工股票购买计划（ESPP）允许员工以市价的85%购买A类普通股，2024年第一季度基于股份的薪酬费用为23千美元[98] 股票回购相关数据 - 2024年第一季度回购A类普通股导致权益减少439.7万美元[13] - 2024年3月，董事会授权最高5000万美元的A类普通股回购计划，第一季度已回购1595股，花费437.3万美元，剩余约4564.3万美元可用于回购[85][86][87] - 2024年4月，公司以平均每股2.62美元的价格回购765股A类普通股，总计2,008千美元[109] - 2024年3月，董事会授权最高50,000美元的A类普通股回购计划，本季度回购并注销1,595股，均价2.74美元，共4,373美元，剩余约45,643美元可用于回购[85][86][87] 现金流量相关数据 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为333.7万美元，2023年同期为1029万美元[15] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为95.6万美元，2023年同期为116.9万美元[15] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为646.2万美元，2023年同期为185.4万美元[15] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少1076.1万美元，2023年同期减少1328.6万美元[15] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.04948亿美元，2023年同期为2.04427亿美元[15] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为333.7万美元，2023年同期为1029万美元[15] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为95.6万美元，2023年同期为116.9万美元[15] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为646.2万美元，2023年同期为185.4万美元[15] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.04948亿美元，2023年同期为2.04427亿美元[15] - 2023年第一季度现金流量表重述后，经营活动净现金使用量从11432千美元调整为10290千美元，投资活动净现金使用量从27千美元调整为1169千美元[20] 利息与所得税支付数据 - 2024年第一季度利息支付7.2万美元，2023年同期为7万美元；现金支付所得税6000美元，2023年同期为0[16] - 2024年第一季度支付利息7.2万美元，支付所得税6000美元[16] 应收账款坏账准备数据 - 截至2024年3月31日和12月31日，应收账款坏账准备分别为254.2万美元和136.1万美元[32] - 2024年和2023年第一季度，应收账款坏账准备分别为118.1万美元和 - 8.9万美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款坏账准备分别为2542千美元和1361千美元；2024年和2023年第一季度坏账准备分别为1181千美元和 - 89千美元[32] 客户应收账款与收入占比数据 - 客户B截至2024年3月31日和2023年12月31日应收账款占比分别为20%和18%；客户D截至2024年3月31日应收账款占比为19%，2024年第一季度收入占比为25%；客户A 2023年第一季度收入占比为16%；客户B 2024年第一季度收入占比为13%；客户C截至2024年3月31日和2023年12月31日应收账款占比均为13%[33] - 客户B在2024年3月31日和2023年12月31日应收账款占比分别为20%和18%；客户D在2024年第一季度收入占比为25%；客户A在2023年第一季度收入占比为16%；客户B在2023年第一季度收入占比为13%[33] 回购条款相关负债数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司因回购条款分别记录63.1万美元和85.1万美元，计入综合资产负债表的其他流动负债[34] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，与回购条款相关的金额分别为631千美元和851千美元，记录在其他流动负债[34] 硬件收入保修费用与保修准备金数据 - 2024年和2023年第一季度，硬件收入保修费用分别为 - 9.3万美元和54万美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，保修准备金分别为157万美元和221.5万美元[36] - 2024年和2023年第一季度，硬件收入成本中的保修费用分别为 - 93千美元和540千美元[36] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，保修准备金分别为1570千美元和2215千美元，记录在其他流动负债[36] 保修准备金具体项目数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，电池缺陷更换剩余成本在保修准备金中的金额均为86.4万美元[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，固件和硬件更新剩余成本在保修准备金中的金额分别为3万美元和41万美元[38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，电池缺陷更换剩余成本在保修准备金中的金额均为864千美元[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，固件和硬件更新剩余成本在保修准备金中的金额分别为30千美元和410千美元[38] 无形资产使用寿命数据 - 公司记录的有限寿命无形资产中，商标估计使用寿命为5年，客户关系为10 - 13年，开发技术为1 - 7年[36] - 无形资产中，商标估计使用寿命为5年，客户关系为10 - 13年，开发技术为1 - 7年[36] 收入确认相关数据 - 专业服务收入一般在2 - 4周内完成安装，收入在安装完成期间确认[51] - 托管服务收入的订阅合同期限从1个月到8年不等，费用在合同期内按直线法确认；含非独立集线器设备的合同，若有重大续约权，收益分配到该权利并在约4年内确认[52][53] - 专业服务安装一般需2 - 4周完成[51] - 托管服务合同期限为1个月至8年[52] - 含重大权利的合同收益一般按4年分摊[53] 研发成本资本化与摊销数据 - 截至2024年3月31日，公司研发成本资本化金额为8027千美元，其中6789千美元待摊销；2023年12月31日，资本化金额为7064千美元，6163千美元待摊销[62] - 2024年和2023年第一季度，研发成本摊销费用分别为350千美元和82千美元[62] - 2024年第一季度资本化研发成本摊销费用为35万美元，2023年同期为8.2万美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他长期资产分别为12,322千美元和12,248千美元，2024年和2023年第一季度资本化研发成本摊销费用分别为350千美元和82千美元[74] - 截至2024年3月31日，研发成本资本化8027千美元，待摊销6789千美元；2023年12月31日，资本化7064千美元，待摊销6163千美元[62] 广告费用数据 - 2024年和2023年第一季度，广告费用分别为83千美元和152千美元[63] - 2024年和2023年第一季度，广告费用分别为83千美元和152千美元[63] 境外资产数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在美国境外的资产分别为7994千美元和8280千美元[64] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在美国境外资产分别为7994千美元和8280千美元[64] 现金及现金等价物与受限现金数据 - 2024年3月31日和2023年，现金及现金等价物账面价值分别为204701千美元和215214千美元，公允价值分别为204701千美元和215214千美元[70] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物账面价值分别为204,701千美元和215,214千美元，受限现金分别为247千美元和495千美元[70] 递延收入数据 - 截至2024年3月31日和2023年1月1日，递延收入余额分别为123159千美元和139948千美元[72] - 截至2024年3月31日，公司预计未来12个月确认59%的递延收入，13 - 36个月确认20%，37 - 60个月确认19% [72] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，递延收入余额分别为119,568千美元和142,969千美元[72] 存货数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存货分别为30899千美元和41575千美元[73] - 2024年和2023年第一季度，公司存货减记分别为96千美元和66千美元[73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存货分别为30,899千美元和41,575千美元，2024年和2023年第一季度存货减记分别为96千美元和66千美元[73] 预付费用和其他流动资产数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为14009千美元和9359千美元[73] 固定资产与无形资产数据 - 截至2024年3月31日，公司净固定资产为131.4万美元，较2023年12月31日的140万美元有所下降[74] - 截至2024年3月31日，公司净无形资产为2628万美元，较2023年12月31日的2724.9万美元有所下降[74] - 202

总营收情况 - 2024年第一季度总营收5050万美元，同比下降22%[2] - 2024年第二季度总营收指引为4900 - 5500万美元，调整后EBITDA指引为 - 50万 - 50万美元[11] - 2024年全年总营收指引为2.6亿 - 2.9亿美元，调整后EBITDA指引为500万 - 800万美元[12] - 2024年总营收为5048.9万美元，2023年为6507.9万美元，同比下降22.42%[39] SaaS业务数据 - SaaS收入1190万美元，同比增长32%；SaaS年度经常性收入（ARR）达4760万美元，创历史新高[1][2][3][5] 净亏损情况 - 净亏损770万美元，较2023年第一季度的1320万美元改善42%，同比改善550万美元[2] - 2024年净亏损为769.2万美元，2023年为1321.5万美元，同比收窄41.8%[39] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为0.04美元，2023年为0.07美元，亏损同比收窄42.86%[39] 调整后EBITDA情况 - 调整后EBITDA为40万美元，同比改善105%，改善890万美元[2] - 2024年调整后EBITDA为39.7万美元，2023年为 - 847.4万美元，实现扭亏为盈[42] 现金及债务情况 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为2.049亿美元，无债务，未动用信贷额度为7500万美元[2] 部署单元情况 - 季度末部署单元达74.9401万个，同比增长24%，本季度新增部署单元2.971万个[4][6][14] 毛利率情况 - 总毛利率从去年的14%提升至38.5%，SaaS毛利率从73.4%提升至75.1%[7] 总毛利润情况 - 总毛利润从去年的910万美元增至1940万美元，增长超1000万美元[8] 资产情况 - 截至2024年3月31日，总资产为48545.3万美元，截至2023年12月31日为50975.6万美元，同比下降4.77%[40] 负债情况 - 截至2024年3月31日，总负债为15236.6万美元，截至2023年12月31日为16730.8万美元，同比下降9.05%[40] 经营活动净现金使用量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为333.7万美元，2023年为1029万美元，同比减少67.57%[41] 投资活动净现金使用量情况 - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为95.6万美元，2023年为116.9万美元，同比减少18.22%[41] 融资活动净现金使用量情况 - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为646.2万美元，2023年为185.4万美元，同比增加248.55%[41] EBITDA情况 - 2024年EBITDA为 - 855.5万美元，2023年为 - 1398.4万美元，亏损同比收窄38.82%[42]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总收入为2.37亿美元,同比增长41% [29] - 2023年第四季度总收入为6,030万美元,环比增长4%,同比增长49% [29] - 2023年第四季度经调整EBITDA实现盈利743,000美元,较上一季度亏损500万美元和上年同期亏损1,410万美元大幅改善 [41] - 2023年全年总毛利为4,950万美元,较2022年的130万美元大幅增长,毛利率从1%提升至21% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件收入在第四季度为3,650万美元,专业服务收入为670万美元,托管服务收入为1,710万美元 [29] - 2023年第四季度硬件ARPU为730美元,较上季度增长28%,全年增长39% [31] - 2023年第四季度SaaS ARPU为5.50美元,较上年同期增长7% [30] - 2023年全年专业服务ARPU增长32% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度ARR增至4,620万美元,较上季度增长7%,同比增长43% [30] - 2023年第四季度部署的总单元数达到72万台,较上季度增加3.7万台 [31] - 2023年第四季度新增订单约4.2万台,较上季度下降10% [35] - 2023年净收入留存率为105% [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将大幅投资社区WiFi业务,以抓住这一9-16亿美元的年度经常性收入市场机会 [24] - 公司宣布启动50亿美元的股票回购计划,表明对自身业务前景充满信心 [25] - 公司的三大核心竞争优势是:自主研发的硬件、开放API的软件以及端到端的实施和支持服务 [13][18][20] - 公司正在加强社区WiFi和核心物联网产品的协同,与客户共同推进部署 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来增长前景保持乐观,预计2024年全年收入将达2.6-2.9亿美元,经调整EBITDA将实现500-800万美元的盈利 [48] - 管理层表示,社区WiFi项目的销售周期和实施周期较长,将在2024年上半年对公司的增长和盈利能力产生一定影响,但有信心下半年会反弹 [47] - 管理层认为,硬件升级周期和社区WiFi业务的快速增长将是2024年下半年业绩反弹的两大驱动因素 [55][56] 其他重要信息 - 公司2023年末现金余额为2.16亿美元,无债务,并有7,500万美元的未使用信用额度 [23] - 公司将继续优化专业服务业务的成本结构,预计到2024年底能实现盈亏平衡 [40] - 公司将不再披露之前的"承诺单元"指标,而将更多关注收入增长等关键指标 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Soham Bhonsle 提问** 如果不考虑WiFi业务投资,公司2024年的指引会有什么不同? [57][58] **Daryl Stemm 回答** 公司将推迟超过1万台设备的部署,从第一季度推迟到后续季度。这是一个积极的信号,表明客户对公司WiFi和物联网一体化部署的需求。 [58] 问题2 **Ryan Tomasello 提问** 公司如何看待SaaS收入的增长前景,是否可以直接指导SaaS收入的增长率,而不是总收入? [66][67] **Daryl Stemm 回答** SaaS收入的增长前景确实更加可预测,但由于新部署单元的时间节点不确定性,公司暂时无法直接指导SaaS收入的增长率。但公司预计SaaS收入的增长将高于总收入增速。 [67] 问题3 **Brett Knoblauch 提问** 公司是否可以预计2024年新部署单元的数量? [87][88] **Daryl Stemm 回答** 由于部署单元数与收入增长存在分歧,公司决定不再提供新部署单元的指引,而是将重点放在收入增长指标上。 [88]

财务数据关键指标变化 - 公司自成立以来每年均出现净亏损，2022年净亏损9630万美元，2023年净亏损3460万美元，预计短期内将继续产生运营亏损和负现金流[71] - 公司2023年的收入比2022年高出40%以上[85] - 截至2023年12月31日，公司因电池缺陷在综合运营报表中计提硬件销售成本86.4万美元[87] - 截至2023年12月31日，公司拥有593个客户[89] - 公司合同期限从1个月到8年不等，平均合同期限为1.6年[91] - 2022年3月和2021年8月发生所有权变更适用的长期免税利率分别为1.63%和1.58%[104] - 截至2023年12月31日，公司约有2.046亿美元的联邦净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，但使用可能受限[104] - 截至2023年12月31日，公司已在综合运营报表中就电池缺陷计提86.4万美元的硬件销售成本[145] - 截至2023年12月31日，有203326820股A类普通股流通在外[180] - 截至2023年12月31日，公司有现金、现金等价物和受限现金约2.157亿美元[321] - 假设利率变动10%，基于2023年12月31日现金状况，年利息收入将增加2160万美元或减少850万美元[321] - 假设外币汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[322] 业务合作与依赖风险 - 公司依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，若其出现问题，公司可能失去市场份额，运营业绩可能受损[64,73,74,75,77,79] - 公司独家依赖一家Z - wave芯片制造商和一家中央处理器供应商，更换会导致生产和部署延迟，对业务产生负面影响[78] - 公司运营严重依赖亚马逊网络服务（AWS），但未实施替代托管解决方案或建立多区域冗余策略，增加运营和财务风险[105] 收购与整合风险 - 若无法成功管理收购和业务整合，公司运营业绩可能受到重大不利影响[65] - 公司于2021年12月31日收购iQuue LLC全部股权，2022年3月21日收购SightPlan Holdings, Inc.全部股权，收购和投资存在整合、资金、负债等风险[108] 产品与服务风险 - 公司产品和服务的设计与制造缺陷可能导致索赔，对业务产生不利影响[68] - 公司产品和解决方案可能存在设计和制造缺陷，导致索赔和财务损失，2020 - 2021年曾发现硬件电池缺陷[145] 股价相关风险 - 若证券分析师发布不利评论或下调公司A类普通股评级，其股价可能下跌[69] - A类普通股价格可能波动或下跌，受市场因素、公司业绩、行业竞争等多种因素影响[170] - 公司短期内不打算支付A类普通股股息，将保留资金用于业务发展，这可能影响股价[173] - 证券分析师的负面评论或评级下调可能导致A类普通股价格下跌[174] - 公司作为“新兴成长公司”减少披露等情况，以及会计准则变化，可能降低A类普通股市场价格[171] 管理层与运营经验风险 - 公司管理层运营上市公司的经验有限[70] 业务增长风险 - 若无法开发新产品、适应技术变革、进入新市场或进一步渗透现有市场，公司收入可能无法按预期增长[80] - 智能家居技术行业若不如预期增长，或公司无法满足市场需求，公司收入可能下降、无法增长或无法加速增长，并可能产生运营亏损[81] - 公司扩张需提前投入大量资源增加成本，但业务量未必增加[86] - 公司可能无法吸引新客户和维持客户满意度，影响业务增长[89] - 市场竞争加剧可能影响公司收入和盈利能力[94] 品牌与声誉风险 - 品牌建设和维护对公司业务很重要，处理不好可能导致客户流失[99] - 公司网站、信息技术系统等运营问题可能损害声誉和品牌，导致收入损失和成本增加[106] 资金与融资风险 - 公司运营和资本支出主要由可转换优先股私募发行、业务合并净收益和客户销售收入支付，未来可能需额外资金[109] - 未来债务融资可能含限制性契约，若无法遵守可能需偿还借款，且难以获得替代资金[111][112] - 不确定的商业银行状况可能导致市场流动性问题，影响公司财务状况，公司获取足够现金以支持业务运营的能力可能受到影响[130][131] 知识产权风险 - 公司拥有1项已发行美国专利、3项待决美国专利申请和3项待决临时专利申请，专利保护过程昂贵且耗时[115] - 公司可能因未能充分保护知识产权而面临竞争，导致市场份额和经营业绩受影响[116] - 智能家居技术行业知识产权诉讼多，公司可能因侵权指控面临诉讼、赔偿和业务中断风险[120] - 公司产品和解决方案含开源软件，开源软件许可可能带来源代码披露、诉讼和业务限制风险[124] - 开源软件使用存在风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，公司虽有缓解流程但无法确保所有开源软件在使用前被识别和批准[126] 宏观经济与市场风险 - 宏观经济不利状况，如通胀、衰退、贸易壁垒等，可能降低公司产品和解决方案的需求，对公司业务和经营成果产生负面影响[127] - 经济环境低迷可能导致公司供应商和合作伙伴出现财务不稳定、无法获得信贷等问题，增加贸易应收账款的信用和可收回风险，影响公司业务、财务状况和股价[128] - 经济疲软或不确定时期，潜在客户数量和现有客户资本支出可能下降，物业开发商破产风险增加，导致公司软件、服务和产品销售减少[129] 保险风险 - 公司商业中断保险可能不足以弥补系统故障导致的潜在重大损失[107] - 保险政策可能无法覆盖公司所有运营风险，重大责任索赔若未获保险覆盖，公司需自行承担费用，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[132] 税务风险 - 公司未来有效税率可能受多种因素影响而波动，如递延税资产和负债估值变化、净运营亏损结转到期等，可能对经营成果产生不利影响[133] 新兴成长型公司相关 - 公司将在不再是“新兴成长型公司”之前利用报告豁免政策，财务报表可能与采用新会计准则的公司不可比[149] - 公司将在以下最早时间不再是“新兴成长型公司”：FWAA首次公开募股（2021年2月9日结束）五周年后的第一个财年；公司年度总收入达到12.35亿美元或以上后的第一个财年；在过去三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务证券的日期；任何财年末非关联方持有的普通股市值在该财年第二季度末超过7亿美元的日期[150] AI应用风险 - 若无法成功将AI应用于SmartRent解决方案，公司业务可能受损害，使用AI技术也可能带来法律责任和声誉风险[144] 合规风险 - 加州2020年1月1日生效的CCPA赋予加州居民更多隐私权利，2023年1月1日生效的CPRA对在加州开展业务的公司施加额外隐私义务[136] - 弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格2023年已生效隐私立法，得克萨斯、蒙大拿、俄勒冈和佛罗里达隐私立法将于2024年生效，特拉华、爱荷华和田纳西将于2025年生效，印第安纳将于2026年生效[136] - 作为上市公司，合规要求增加公司成本，分散管理层注意力，影响吸引和留住人才[147] - 不断变化的法律法规增加公司合规成本和不确定性，不遵守可能影响业务和运营结果[148] - 新规则可能使公司获取董事和高级职员责任保险成本增加，影响吸引和留住合格人员[151] - 智能家居技术受州和地方监管，法规变化可能影响收入和市场，还可能增加合规成本[156] - 公司全球运营需遵守进出口、反贿赂和反洗钱等法律，违规将对财务状况产生不利影响[158] 内部控制风险 - 若无法维持有效的内部控制系统，公司可能无法准确报告财务结果，股价可能受负面影响[153] - 公司若无法保证财务报告内部控制有效，投资者可能对财务报表失去信心，导致股价下跌，还可能面临监管制裁和调查[155] 国际业务风险 - 国际业务扩张面临外汇波动、监管差异、政治经济不稳定等风险，可能影响业务和经营业绩[162] - 公司交易涉及多种外币，汇率波动会影响收入和经营业绩，还可能导致股价下跌[166] 法律诉讼风险 - 公司可能面临法律诉讼和监管纠纷，会产生高额费用，分散管理层注意力，影响业务和财务状况[167] 股权相关 - 2024年3月董事会授权最高5000万美元的A类普通股回购计划[175] - 2021年10月29日提交S - 8表格注册35444576股A类普通股或可转换为A类普通股的证券[178] - 2021股权奖励计划预留8309956股用于未来发行[183] - 员工股票购买计划可发行最多5401824股普通股，自2022年1月1日起每年有增量调整[183] - 特拉华州普通公司法规定持有超过15%流通普通股的股东进行特定业务合并有条件限制[187] 汇率风险管理 - 公司目前未采用任何套期保值策略，将随国际业务增长重新评估汇率风险管理方法[322]

公司资金状况 - 2023年末公司现金、现金等价物和受限现金为2.16亿美元，无债务，未动用信贷额度为7500万美元[1] 总营收情况 - 2023年第四季度和全年营收分别为6030万美元和2.368亿美元，同比分别增长49%和41%[4] - 2024年第一季度总营收指引为4700 - 5300万美元，调整后EBITDA指引为亏损100万美元至盈利25万美元；全年总营收指引为2.6 - 2.9亿美元，调整后EBITDA指引为500 - 800万美元[13] - 2023年总营收为236838千美元，2022年为167821千美元，2021年为110637千美元[33] SaaS营收情况 - 2023年第四季度和全年SaaS营收分别为1160万美元和4110万美元，同比分别增长43%和48%[4] - 自2020年以来，公司SaaS营收复合年增长率达75%[12] 净亏损情况 - 2023年第四季度和全年净亏损分别为330万美元和3460万美元，同比分别下降85%和64%[4] - 2023年净亏损为34587千美元，2022年为96322千美元，2021年为71961千美元[33] - 2023年第四季度净亏损330万美元，2022年同期为2138.9万美元[43] - 2023年全年净亏损3458.7万美元，2022年为9632.2万美元[43] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为70万美元，全年为亏损1920万美元，第四季度首次实现正调整后EBITDA[4] - 2023年第四季度调整后EBITDA为74.3万美元，2022年同期亏损1411.2万美元[43] - 2023年全年调整后EBITDA亏损1918.7万美元，2022年为7470.9万美元[43] 新部署单元情况 - 2023年全年新部署单元为172495个，较2022年减少17%；第四季度新部署单元为37059个，高于第三季度的32308个[8] 预订情况 - 2023年第四季度预订额为3990万美元，预订单元为41848个；全年预订单元的SaaS ARPU从去年的4.60美元增至8.32美元[8] 股票回购计划 - 公司宣布5000万美元的股票回购计划[3] 资产情况 - 截至2023年12月31日，总资产为509756千美元，2022年为560845千美元[35] 负债情况 - 截至2023年12月31日，总负债为167308千美元，2022年为196645千美元[36] 经营活动净现金情况 - 2023年经营活动提供的净现金为5981千美元，2022年使用的净现金为77833千美元，2021年使用的净现金为70376千美元[39] 投资活动净现金情况 - 2023年投资活动使用的净现金为6023千美元，2022年为133993千美元，2021年为9373千美元[41] 融资活动净现金情况 - 2023年融资活动使用的净现金为1905千美元，2022年为2801千美元，2021年提供的净现金为473926千美元[41] 现金、现金等价物和受限现金净变化情况 - 2023年现金、现金等价物和受限现金净减少2004千美元，2022年减少214891千美元，2021年增加393986千美元[41] 硬件营收情况 - 2023年硬件营收为137201千美元，2022年为87372千美元，2021年为69629千美元[33] 专业服务营收情况 - 2023年专业服务营收为35473千美元，2022年为32301千美元，2021年为22732千美元[33] 利息净收入情况 - 2023年第四季度利息净收入251.6万美元，2022年同期为119.9万美元[43] - 2023年全年利息净收入858万美元，2022年为194.6万美元[43] 所得税情况 - 2023年第四季度所得税收益8.6万美元，2022年同期费用为34.7万美元[43] - 2023年全年所得税收益10.8万美元，2022年为538.8万美元[43] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第四季度折旧和摊销费用154.2万美元，2022年同期为138.6万美元[43] - 2023年全年折旧和摊销费用553.3万美元，2022年为426.2万美元[43]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量较第二季度增长57%，达到超4900万美元 [7] - 整体毛利率较第二季度扩大近5个百分点，超23%，去年同期为2.5% [7] - 2023年前九个月收入提升近40%，运营亏损减少超4000万美元 [14] - 第三季度总收入同比增长22%，超5800万美元，调整后EBITDA提升至负500万美元，较上一季度增加约150万美元，较2022年第三季度增加1260万美元 [14] - 现金头寸增加1400万美元 [15] - 第三季度总营收5810万美元，较第二季度增长9%，较去年第三季度增长22%；前三个季度总计1.77亿美元，较2022年前三季度的1.27亿美元增长39%，已超2022财年全年的1.68亿美元 [21] - 硬件收入3560万美元，专业服务收入600万美元，托管服务收入1650万美元；硬件ARPU同比增长8%，专业服务ARPU同比增长32%；SaaS ARR从第二季度的3900万美元增至第三季度的4300万美元，季度SaaS收入首次超1000万美元，环比增长12%，同比增长35% [22] - 总部署单元增至68.3万个，本季度部署3.2万个；本季度预订量为4970万美元和4.6万个单元，分别较上一季度增长57%和132% [23] - 总毛利润1350万美元，硬件利润率增至23%，托管服务贡献毛利润1060万美元，利润率增至64%，SaaS利润率稳定在74%，专业服务毛利率在第三季度下降 [24][25][26] - 调整后EBITDA为负500万美元，较第二季度的负640万美元改善22%；总运营费用2350万美元，较去年的2780万美元下降16%，较第二季度的2200万美元略有增加 [28] - 现金余额从第二季度末的约1.97亿美元增至2.11亿美元，增加约1400万美元 [29] - 第四季度收入指引收窄至5800 - 6300万美元，调整后EBITDA为盈亏平衡至正200万美元；全年收入指引收窄至2.35 - 2.4亿美元，调整后EBITDA收窄至负2000 - 负1800万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件业务：第三季度收入3560万美元，毛利率增至23%，ARPU同比增长8% [22][24] - 专业服务业务：第三季度收入600万美元，毛利率下降，预计第四季度改善，2024年持续提升；第四季度收入可能与第三季度相似，2024年预计略有上升 [22][26][75] - 托管服务业务：第三季度收入1650万美元，毛利率增至64%，SaaS ARR从第二季度的3900万美元增至4300万美元，季度SaaS收入首超1000万美元，环比增12%，同比增35% [22][25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Hub +设备进入租赁住房市场，将智能家居集线器和智能恒温器功能合二为一 [8] - 推进将人工智能应用集成到产品中，如工作管理产品中的Walk and Talk功能 [9] - 专注优化运营以实现调整后EBITDA盈利，预计年底达成，随后六个月实现现金流盈亏平衡 [18] - 持续创新硬件和软件解决方案，引领租赁住房市场的房地产科技行业 [18] - 重视SaaS和硬件机会，满足客户对Volt Solutions集成的需求 [35] - 考虑并购机会，待从调整后EBITDA盈利过渡到自由现金流盈利后，将利用资产负债表上的现金寻找机会 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境下租金市场疲软，但公司平台可帮助业主和管理者降低成本、增加附属收入，需求未受影响 [41] - 对市场状况乐观，认为私营公司估值逐渐合理 [43] - 有信心在第四季度实现调整后EBITDA盈利，预计2024年专业服务毛利率转正 [30][63] - 预计WiFi业务在2025年成为重要收入驱动力，对其需求前景乐观 [80] 其他重要信息 - 使用Walk and Talk功能时，维护技术人员创建工作订单的速度可提高70% [17] - 公司物联网解决方案已部署在超68万个租赁单元，美国租赁住房市场总潜在机会超4000万个单元，增长空间大 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观和公寓终端市场状况如何，客户对话和整体需求趋势怎样，并购环境的交易流量和估值有无变化，是否会考虑并购 - 租金市场疲软，但公司平台可降成本、增收入，需求未受影响；目前未发现合适并购机会，待实现自由现金流盈利后，将利用现金寻找机会 [41][42] 问题2: 单位部署量在过去两个季度下降，此次下调全年收入指引，部署放缓是有意为之还是受环境和客户需求影响，如何恢复增长 - 公司重点转向增长盈利性收入和实现盈利，新单位部署放缓是有意之举，旨在实现自由现金流盈利 [48] 问题3: 预计第四季度实现EBITDA盈利，收入指引显示第四季度与第三季度收入水平相近，需提高专业服务毛利率，如何看待第四季度专业服务毛利率，有哪些提升工具和手段 - 需提高专业服务毛利率以实现第四季度调整后EBITDA盈利；已开发技术并进行运营改进，将业务转向可变成本模式，如远程监控项目进度，这些举措将在第四季度见效 [50] 问题4: 第三季度每个新部署单位的硬件收入同比和环比大幅增长，理解是否正确，背后驱动因素是什么 - 增长原因是向客户销售更多产品，如Alloy Access和自助导览等；今年不受Alloy Access供应限制，新部署包括物联网硬件和公共区域访问控制硬件，还有WiFi硬件 [52][53] 问题5: 专业服务毛利率在第四季度的预期情况，以及该业务在何种收入水平下实现毛利率盈亏平衡 - 第四季度专业服务毛利率将显著改善，有望在2024年实现盈利；已将业务从固定成本安装模式转变为可变成本模式，可在不同安装量下实现盈亏平衡或略有盈利 [62][63] 问题6: 本季度预订单位大幅增长，此前客户需完成现有订单才下新订单，对话有何变化，为何预订金额增长不如单位增长多 - 第三季度预订量增长是因为完成多个客户项目并接收新订单，还获得新客户；预订量波动大，并非需求的驱动或指标 [65] 问题7: 考虑到今年战略变化，如何看待明年收入增长驱动因素，管理层的首要任务是什么 - 首要任务是在六个月内实现自由现金流盈利，即推动最盈利的收入增长；交叉销售和追加销售是成功领域，新推出的智能包裹室等产品将带来增长和盈利 [67][68] 问题8: SaaS ARPU实现连续增长，驱动因素是什么，现有部署客户在本季度采用了哪些新产品，是否更注重追加销售 - 客户增加了访问控制和自助导览等产品，这些产品与物联网结合，帮助业主节省劳动力成本，推动ARPU增长 [72][73] 问题9: 专业服务业务进行变革，本季度收入下降，如何看待第四季度和2024年该业务收入走向 - 第四季度专业服务收入可能与第三季度相似，2024年预计略有上升；专业服务收入随新单位部署量变化，实现盈亏平衡或略有盈利后，重要性降低 [75][76] 问题10: WiFi业务的发展情况如何，新集成集线器对未来几个季度财务模型有何影响，是收入机会还是为客户解锁额外效率 - WiFi业务预计在2025年成为重要收入驱动力，目前需求乐观；新集成集线器不会显著影响收入，但会提高硬件毛利率 [80][88]

财务业绩 - 2023年第三季度总营收5810万美元，较2022年第三季度的4750万美元增长22%，2023年前9个月营收同比增长39%[5] - SaaS年度经常性收入（ARR）从2023年第二季度的3880万美元增至4330万美元，环比增长12%，同比增长35%[5] - 整体毛利率从2022年第三季度的2.5%提升至23.3%，较2023年第二季度的18.5%也有所改善[5] - 调整后EBITDA从2022年第三季度的负1760万美元改善至负500万美元，较2023年第二季度的负640万美元也有提升[5] 业务指标 - 2023年第三季度新部署单元3.2万个，总部署单元增至68.3万个，同比增长35%[5] - 订单金额从2023年第二季度的3150万美元增至4970万美元（对应46300个单元）[5] 市场与前景 - 美国有4400万个专业管理的多户住宅单元，公司客户拥有或控制690万个单元，公司迄今已部署超68万个单元[28] - 美国最大的20家房地产投资信托基金（REITs）中有15家使用公司产品，超90%的收入来自改造市场而非新建市场[30] 财务指引 - 2023年营收指引收紧至2.35 - 2.40亿美元，调整后EBITDA指引收紧至负2000 - 负1800万美元，预计到年底实现调整后EBITDA盈利[5] 现金状况 - 2023年第三季度末公司现金达2.11亿美元，较第二季度增加1400万美元，且无债务[5]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为515,597美元和560,845美元[14] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为172,345美元和196,645美元[14] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为343,252美元和364,200美元[14] - 2023年和2022年第三季度，公司总营收分别为58,104美元和47,502美元[16] - 2023年和2022年前三季度，公司总营收分别为176,585美元和127,270美元[16] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为7,723美元和25,950美元[16] - 2023年和2022年前三季度，公司净亏损分别为31,287美元和74,933美元[16] - 2023年和2022年第三季度，公司综合亏损分别为7,911美元和26,443美元[16] - 2023年和2022年前三季度，公司综合亏损分别为31,380美元和76,016美元[16] - 2023年和2022年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.04美元和0.13美元[16] - 2023年前三季度总营收为176,585千美元，较2022年同期的127,270千美元增长38.75%[16] - 2023年前三季度总成本为144,056千美元，较2022年同期的129,843千美元增长10.94%[16] - 2023年前三季度净亏损为31,287千美元，较2022年同期的74,933千美元收窄58.25%[16] - 2023年第三季度总营收为58,104千美元，较2022年同期的47,502千美元增长22.32%[16] - 2023年第三季度总成本为44,573千美元，较2022年同期的46,319千美元下降3.77%[16] - 2023年第三季度净亏损为7,723千美元，较2022年同期的25,950千美元收窄70.24%[16] - 截至2023年9月30日，公司总资产为515,597千美元，较2022年12月31日的560,845千美元下降8.07%[14] - 截至2023年9月30日，公司库存为47,521千美元，较2022年12月31日的75,725千美元下降37.24%[14] - 截至2023年9月30日，公司应付账款为9,022千美元，较2022年12月31日的18,360千美元下降50.86%[14] - 2023年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.16美元，较2022年同期的0.38美元收窄57.89%[16] 普通股与股东权益情况 - 2022年12月31日，普通股数量为198,525股，股东权益为364,200千美元[18] - 2023年3月31日，普通股数量为199,357股，股东权益为354,617千美元[18] - 2023年6月30日，普通股数量为200,069股，股东权益为347,205千美元[18] - 2023年9月30日，普通股数量为203,076股，股东权益为343,255千美元[18] - 2021年12月31日，普通股数量为193,864股，股东权益为449,509千美元[20] - 2022年3月31日，普通股数量为194,070股，股东权益为430,147千美元[20] - 2022年6月30日，普通股数量为197,502股，股东权益为404,608千美元[20] - 2022年9月30日，普通股数量为198,260股，股东权益为381,869千美元[20] 季度净亏损情况 - 2023年第一季度净亏损13,215千美元[18] - 2023年第二季度净亏损10,349千美元[18] 现金流量相关指标变化 - 2023年前9个月净亏损3128.7万美元，2022年同期为7493.3万美元[22] - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为136.6万美元，2022年同期为7938万美元[22] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为331.3万美元，2022年同期为1.32423亿美元[22] - 2023年前9个月融资活动净现金使用量为150万美元，2022年同期为252.5万美元[22] - 2023年前9个月现金、现金等价物和受限现金净减少621.9万美元，2022年同期为2.15187亿美元[22] - 2023年前9个月利息支付为6万美元，2022年同期为14.6万美元[24] - 2023年前9个月所得税现金支付为7.8万美元，2022年同期为11万美元[24] 现金流量表重述情况 - 2022年9月30日止9个月现金流量表因资本化软件成本分类错误重述[29] 公司资金需求情况 - 公司可能需通过股权或债务融资筹集额外资金以支持未来运营[33] 公司会计处理方法 - 公司采用收购法对业务合并进行会计处理[36][37][38] 现金及现金等价物相关规定 - 公司将原始期限三个月及以内的金融工具视为现金及现金等价物[43] - 公司在多家金融机构存有现金及现金等价物，有时余额超联邦保险限额[43] 受限现金相关规定 - 公司将取款或一般使用受法律限制的现金视为受限现金[44] - 公司在合并资产负债表中单独列示受限现金的流动部分，非流动部分计入其他长期资产[44] 坏账准备情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，坏账准备分别为58.2万美元和60.6万美元[45] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，坏账准备均为3.9万美元[45] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，坏账准备均为19.6万美元[45] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，无重大应收账款被视为无法收回和重大核销[45] - 公司根据多种因素评估应收账款可收回性并确定坏账准备[45] - 无法收回的应收账款从坏账准备中扣除，实际收款可能与管理层估计不同[45] 客户相关业务数据 - 客户A在2022年12月31日应收账款占比30%，2022年截至9月30日九个月收入占比13%；客户B在2022年截至9月30日九个月收入占比12%；客户C在2023年9月30日应收账款占比20%，2023年和2022年截至9月30日三个月应收账款占比分别为20%和13%，2023年截至9月30日九个月收入占比15%[47] 硬件收入保修费用及准备金情况 - 2023年和2022年截至9月30日三个月，硬件收入中的保修费用分别为85万美元和48.8万美元；2023年和2022年截至9月30日九个月，硬件收入中的保修费用分别为139万美元和114.5万美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日，保修准备金分别为169.6万美元和227.7万美元[52] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，与电池更换剩余成本相关的保修准备金分别为86.9万美元和168.7万美元[53] 无形资产使用寿命情况 - 商标估计使用寿命为5年，客户关系估计使用寿命为10 - 13年，开发技术估计使用寿命为1 - 7年[51] 研发成本资本化及摊销情况 - 截至2023年9月30日，公司在合并资产负债表的其他长期资产中资本化了618.2万美元的研发成本，其中562万美元有待摊销；截至2022年12月31日，资本化了314.5万美元的研发成本，其中306.6万美元有待摊销[75] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，资本化软件的摊销费用分别为22.8万美元和48.3万美元，2022年同期无此类摊销费用[75] 专业服务与托管服务业务情况 - 专业服务收入相关安装工作一般需2 - 4周完成[68] - 托管服务合同期限从1个月到8年不等[69] 合同收益确认情况 - 若合同包含重大续约权，收益分配到该权利并在约4年受益期内确认[70] 广告费用情况 - 2022年三季度广告费用为9.7万美元，2023年同期无；2023年和2022年前九个月广告费用分别为26.8万美元和23.7万美元[76] 境外资产情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司在美国境外持有的资产分别为765.6万美元和809.6万美元[77] 现金及现金等价物与受限现金账面价值情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物账面价值分别为2.11亿美元和2.10409亿美元，受限现金分别为4.94万美元和73.04万美元[81] 收购或有对价付款负债公允价值情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，收购或有对价付款负债公允价值分别为406.3万美元和554万美元[82] 或有对价公允价值变动情况 - 2023年三季度和前九个月，公司确定或有对价公允价值分别减少8.1万美元和增加22.5万美元；2022年同期增加34.4万美元[85] 收入情况（不同统计口径） - 2023年和2022年三季度收入分别为5810.4万美元和4750.2万美元，前九个月分别为1.76585亿美元和1.2727亿美元[88] 递延收入余额情况 - 2023年9月30日和2022年1月1日，递延收入余额分别为1.37579亿美元和9559.7万美元[90] 存货情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，存货分别为4752.1万美元和7572.5万美元[93] 存货减记情况 - 2023年三季度和前九个月，公司分别记录存货减记185.7万美元和213万美元，2022年同期无[95] 财产、厂房和设备折旧及摊销费用情况 - 2023年和2022年三季度，财产、厂房和设备折旧及摊销费用分别为18.2万美元和17.5万美元，前九个月分别为58.2万美元和53.5万美元[98] 无形资产净值及摊销费用情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为2.8217亿美元和3.1123亿美元[100] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为968万美元和1047万美元；九个月分别为2906万美元和2322万美元[100] 其他长期资产情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他长期资产分别为1.0516亿美元和9521万美元[103] 其他长期资产摊销费用情况 - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，其他长期资产摊销费用分别为248万美元和503万美元，2022年同期无此类费用[103] 应计费用和其他流动负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为2.1144亿美元和3.4396亿美元[105] 高级循环信贷安排情况 - 2021年12月公司签订7.5亿美元高级循环信贷安排，截至2023年9月30日未提款，相关成本68.8万美元将在五年内摊销[106] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，高级循环信贷安排相关摊销费用均为34万美元；九个月分别为10.3万美元和11.2万美元[106] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，高级循环信贷安排的设施费分别为47万美元和45万美元；九个月分别为14.1万美元和14.6万美元[108] 认股权证情况 - 截至2023年9月30日，向客户发行的购买3663股普通股的认股权证未行使，2022年相关三个月和九个月的反收入分别为5.1万美元和7.2万美元，2023年无此类反收入[113] 股票期权情况 - 截至2023年9月30日，股票期权数量为9271份，加权平均行使价格为1.22美元/股，加权平均剩余合约期限为7.26年，总内在价值为1.3548亿美元[121] 基于股票的薪酬费用情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，与未行使期权相关的基于股票的薪酬费用分别为43.1万美元和15.9万美元；九个月分别为123.1万美元和38.7万美元。截至2023年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬费用为508.2万美元，预计在7.3年的加权平均期间内确认[123] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，与所有受限股票单位（RSU）归属相关的基于股票的薪酬费用分别为269.8

财务数据和关键指标变化 - 2023年Q2总营收同比增长26%至超5300万美元，前两季度营收达1.18亿美元，较2022年上半年的8000万美元增长49% [7][19] - 调整后EBITDA改善至负600万美元，较Q1增加超200万美元，较2022年Q2增加超1300万美元，连续五个季度改善 [7] - 毛利率从去年的2%提升至超18%，硬件和托管服务毛利率创历史新高，专业服务毛利率同比下降 [9] - SaaS ARR从Q1的3600万美元增至Q2的3900万美元，环比增长8%，同比增长27% [20] - 硬件和专业服务ARPU较Q1下降，但硬件ARPU同比增长13%，专业服务ARPU同比增长39% [21] - 总运营费用从2022年Q2的2800万美元降至Q2的2200万美元，同比减少600万美元 [26] - 现金余额从Q1末的约2.04亿美元降至Q2末的1.97亿美元，减少约700万美元 [26] - Q3营收指引为5700 - 6200万美元，调整后EBITDA为负650 - 负450万美元；Q4营收指引为5800 - 7000万美元，调整后EBITDA为盈亏平衡至200万美元；全年营收指引为2.33 - 2.5亿美元，调整后EBITDA为负2200 - 负1800万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按收入流划分，Q2硬件收入2800万美元，专业服务收入1000万美元，托管服务收入1600万美元 [19] - 硬件利润率首次超过20%，较上季度的13%和去年的负数有所提升；专业服务利润率从负38%降至负57%；SaaS利润率从Q1的73%增至Q2的75% [23][24] - Q2部署4.8万个单元，使总部署单元数超65万个 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与ADI Global Distribution达成新协议，作为首选分销合作伙伴，预计将增加现金，减少库存投资，增强竞争地位 [10][11] - 与Position Imaging达成首选转售协议，Smart Package Room解决方案补充和扩展公司产品，解决行业痛点 [12] - 推出Community WiFi解决方案，预计2024年开始贡献收入，2025年有更显著收入增长，被视为公司的大市场机会 [13][14] - 上季度推出的渠道合作伙伴计划网络扩大，已在41个州招募和培训合作伙伴，有望成为2024年重要收入来源 [15] - 公司市场领先地位稳固，部署超65万个智能家居技术单元，超过所有竞争对手总和，增长途径包括现有客户、新客户和渠道合作伙伴计划 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对租赁住房市场前景乐观，认为其整体解决方案能解决实际挑战，将继续处于行业前沿 [31] - 预计专业服务毛利率和总毛利率在2023年下半年改善，目标是到年底实现调整后EBITDA盈亏平衡，未来六个月内实现现金流盈亏平衡 [9] - 认为ADI协议将随着时间推移进一步降低库存水平，公司预计2024年开始产生自由现金流 [26] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险因素在SEC文件中讨论 [4] - 会议提及某些非GAAP财务指标，相关讨论及与GAAP指标的调节包含在今日收益报告中，Q2收益报告幻灯片可在公司网站投资者关系板块获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4营收指引增长及范围大的原因 - 公司提供的指引基于不同情景，Q4范围更广是因时间更远；虽季节性仍影响安装，但即使单位数量持平，收入也会继续增加，所以Q4高于Q3 [35] 问题2: 专业服务毛利率下降原因及业务盈亏平衡计划 - 下降是由于Q1部署量低和固定成本所致；公司有很多长期举措，部分已实施超一年，将在Q3开始见效，Q4会更明显，有望使专业服务毛利率持续改善 [37][38] 问题3: 首选分销协议的经济情况及对硬件毛利率的影响 - 公司对ADI协议感到兴奋，认为对营运资金和扩展能力有积极影响；预计对毛利率无重大影响，协议对损益表基本中性，但对现金和营运资金有很大影响 [42] 问题4: SaaS指标中ARR增长减速和ARPU下降的原因及SaaS ARR的长期增长情况 - SaaS ARPU受产品组合和单元上线时间等多种因素影响，建议从年初至今或更长时间来看其增长情况 [44] 问题5: ADI参与业务的动机及目的 - ADI将取代公司目前使用的多个第三方和前置库存地点，虽对公司损益表中性，但ADI有收入；ADI能做公司仓库的一些工作，如更新固件和组装套件，使公司更灵活 [53] 问题6: 6月季度单位预订数量低的原因 - Q2和Q3历史上是公司预订量较低的季度，多户住宅预算主要在Q3确定，Q4和Q1预订量较高；此外，公司有良好的积压订单，正在处理现有订单，客户未签署新订单 [54] 问题7: 改善专业服务毛利率的措施及未来现金流规划 - 公司将增加使用总承包商，这些举措将在Q4产生效果，目标是在2024年使专业服务毛利率达到盈利水平，从而推动调整后EBITDA盈利和自由现金流增长 [59] 问题8: 如何在增加单位部署的同时降低专业服务固定成本 - 公司通过技术举措提高效率和监督安装，减少现场人员，同时合作伙伴安装经验成熟，减少了监督需求，实现从固定成本向可变成本的转变 [62] 问题9: Community WiFi产品推出对调整后EBITDA利润率的影响 - 该产品初始成本相对较低，大部分前期硬件成本由客户承担，公司认为可以在不显著影响利润率的情况下扩大规模 [64] 问题10: SaaS ARPU在预订中增长的原因及对收入的影响 - 预订中ARPU增长是交叉销售和向上销售的成果，如自助导览和Alloy Access等产品；由于新部署单元占总单元数比例小，预订ARPU增长传导至收入需要时间 [67][68] 问题11: 客户未更早采用Community WiFi的原因及公司竞争优势和竞争对手追赶时间 - 难以解释客户采用较晚的原因，可能与疫情后业主对互联网重视程度提高有关；公司的竞争优势在于通过SmartRent应用提供无缝优雅的互联网接入体验，同时为客户提供新的辅助收入，且在租赁房地产领域领先优势明显，竞争对手难以追赶 [70][73]

财务业绩 - 2023年Q2总营收5340万美元，较2022年Q2的4240万美元增长26%，托管服务（SaaS）同比增长26%，部署单元增加4.8万个至65万个[4] - SaaS年度经常性收入（ARR）从2023年Q1的3600万美元增至3880万美元，增长8%[4] - 整体毛利率从2022年Q2的2.3%提升至18.5%，较2023年Q1的14.0%也有所改善[4] - 调整后EBITDA从2022年Q2的亏损1980万美元改善至亏损640万美元，较2023年Q1的亏损850万美元也有提升[4] 财务指引 - 2023年营收指引从2.25 - 2.50亿美元收紧至2.33 - 2.50亿美元，调整后EBITDA指引从亏损2500 - 1500万美元收紧至亏损2200 - 1800万美元，预计年底实现调整后EBITDA盈亏平衡[4] 业务亮点 - 与ADI Global达成优先分销协议，预计将增加现金，增强公司在不影响营运资金的情况下扩大规模的能力[19] - 社区WiFi业务有较大市场，基于200单元公寓社区，每月每居民收入10 - 15美元，每单元成本70美元[41] 市场地位 - 是多户住宅市场唯一提供整体解决方案的公司，美国15家最大的20家房地产投资信托基金（REITs）中有15家使用该公司服务，其中7家是当前投资者[44] - 目前已部署超65万个单元，在美国专业管理的多户住宅单元中数量最多，现有客户群提供了10倍的增长机会[43] 风险因素 - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异，如产品和服务推广、新业务发展、供应链管理、宏观经济条件等方面的风险[6]