总营收数据变化 - 2023年第二季度总营收为5340.2万美元，2022年同期为4240.9万美元；2023年上半年总营收为1.18481亿美元，2022年同期为7976.8万美元[12] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月总营收分别为5340.2万美元和4240.9万美元，六个月分别为1.18481亿美元和7976.8万美元[71] - 2023年第二季度营收5340.2万美元，2022年同期为4240.9万美元，同比增长25.92%；2023年上半年营收1.18481亿美元，2022年同期为8212万美元，同比增长44.28%[117] 总营业成本数据变化 - 2023年第二季度总营业成本为4351.9万美元，2022年同期为4142.1万美元；2023年上半年总营业成本为9948.3万美元，2022年同期为8352.4万美元[12] 运营亏损数据变化 - 2023年第二季度运营亏损为1208.7万美元，2022年同期为2701.3万美元；2023年上半年运营亏损为2738.1万美元，2022年同期为5531.6万美元[12] 净亏损数据变化 - 2023年第二季度净亏损为1034.9万美元，2022年同期为2558.9万美元；2023年上半年净亏损为2356.4万美元，2022年同期为4898.3万美元[12] - 2023年上半年净亏损2356.4万美元，2022年同期为4898.3万美元[15] 加权平均普通股股数变化 - 2023年6月30日，加权平均普通股股数（基本和摊薄）为19961.9万股，2022年同期为19569.3万股；2023年上半年加权平均普通股股数（基本和摊薄）为19898万股，2022年同期为19438.1万股[12] - 截至2023年6月30日，加权平均普通股股数为198980股，2022年同期为194381股[12] 股东权益总额变化 - 2023年6月30日，股东权益总额为3472.05万美元，2022年12月31日为3546.17万美元[13] 累计其他综合损失变化 - 2023年6月30日，累计其他综合损失为8.1万美元，2022年12月31日为17.6万美元[13] 各业务线收入数据 - 2023年第二季度，硬件收入为2778.8万美元，专业服务收入为1005万美元，托管服务收入为1556.4万美元[12] - 2023年上半年，硬件收入为6511.3万美元，专业服务收入为2281.9万美元，托管服务收入为3054.9万美元[12] - 2023年第二季度硬件收入2778.8万美元，专业服务收入1005万美元，托管服务收入1556.4万美元；2023年上半年硬件收入6511.3万美元，专业服务收入2281.9万美元，托管服务收入3054.9万美元[12] 各项费用数据 - 2023年第二季度，研发费用为653.6万美元，销售和营销费用为482.9万美元，一般和行政费用为1060.5万美元[12] - 2023年上半年利息支付为5.6万美元，2022年同期为0[16] - 2023年上半年现金支付的所得税为7.1万美元，2022年同期为4.9万美元[16] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月广告费用分别为11.5万美元和6.6万美元，六个月分别为26.7万美元和14万美元[65] 现金流量数据变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1568.4万美元，2022年同期为3485.1万美元[15] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为232.8万美元，2022年同期为13125.2万美元[15] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为227.8万美元，2022年同期为290.6万美元[15] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少2024.9万美元，2022年同期为16944.1万美元[15] - 2023年上半年末现金、现金等价物和受限现金为19746.4万美元，2022年同期为26316.3万美元[15] 公司收购情况 - 2022年3月公司收购SightPlan Holdings, Inc.，2021年12月收购iQuue, LLC，2020年2月Legacy SmartRent收购Zenith Highpoint, Inc.[27][29][31] - 2022年3月22日，公司以约135,000,000美元收购SightPlan全部股权[109] - 收购SightPlan的初步购买价格包括131,781,000美元现金和受限现金，以及127,000美元的净营运资金调整[110] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司分别确认与SightPlan收购相关的其他非经常性收购成本49,000美元和119,000美元；六个月分别为98,000美元和642,000美元[114] - 收购SightPlan获得的无形资产总计30,900,000美元，主要与客户关系和开发技术有关，商誉总计104,601,000美元[116] 公司资源与融资情况 - 公司认为目前可用资源至少在财务报表发布日期后一年内能满足义务，但可能需额外融资[23] 可疑账款备抵变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可疑账款备抵分别为54.2万美元和60.6万美元[39] 应收账款占比情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户A的应收账款占比分别为11%和30%；客户C在2023年6月30日应收账款占比为14%；客户D在2023年6月30日应收账款占比为11%[40] - 客户A在2023年6月30日和2022年12月31日应收账款占比分别为11%和30%，2023年和2022年6个月收入占比分别为19%和11%[40] - 客户B在2022年3个月和2023年6个月收入占比分别为11%和14%[40] - 客户C在2023年6月30日应收账款占比为14%，2023年3个月和6个月收入占比均为13%[40] - 客户D在2023年6月30日应收账款占比为11%，2023年3个月收入占比为12%[40] 保修费用与准备金变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，硬件收入成本中的保修费用分别为41.3万美元和37.3万美元；六个月分别为95.3万美元和65.7万美元[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的保修准备金分别为173.5万美元和227.7万美元[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与已识别电池缺陷的剩余更换成本相关的保修准备金分别为86.9万美元和168.7万美元[43] 研发成本资本化与摊销 - 截至2023年6月30日，公司在综合资产负债表的其他长期资产中资本化了536万美元的研发成本，其中502.7万美元有待摊销；截至2022年12月31日，分别为314.5万美元和306.6万美元[64] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，资本化软件的摊销费用分别为17.2万美元和25.4万美元；2022年同期无此类摊销费用[64] 收入确认方式 - 专业服务收入通常在2 - 4周内完成，收入在安装完成期间确认[56] - 托管服务收入的合同期限从1个月到8年不等，费用在合同期内直线法确认[57] - 非独立集线器设备与托管服务订阅视为单一履约义务，发货时递延收入确认，在平均使用寿命内摊销[58] 公司境外资产变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日公司在美国境外持有的资产分别为779.7万美元和809.6万美元[66] 现金及现金等价物情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日现金及现金等价物的账面价值和公允价值分别为1.9697亿美元和2.10409亿美元[70] 递延收入情况 - 2023年6月30日和2022年递延收入余额分别为1.42836亿美元和1.25445亿美元，预计2023年6月30日递延收入的58%将在未来12个月确认[72] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，递延收入期初余额分别为139948千美元和95597千美元，期末余额分别为142836千美元和125445千美元[72] - 截至2023年6月30日，公司预计在未来12个月内确认58%的递延收入，13 - 36个月确认19%，37 - 60个月确认19%，其余超过五年确认[72] - 截至2023年6月30日和2022年，递延收入中与可方便终止合同相关的预付费用分别为39725千美元和31275千美元[72] 库存情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日库存分别为6050.6万美元和7572.5万美元[73] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月库存减记分别为20.7万美元和27.3万美元，2022年分别为0和2.2万美元[74] 折旧和摊销费用变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月折旧和摊销费用分别为19.7万美元和17万美元，六个月分别为40万美元和36万美元[74] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月无形资产摊销费用分别为96.9万美元和105.6万美元，六个月分别为193.8万美元和127.5万美元[74] - 2023年第二季度和2022年第二季度，所有财产、厂房和设备的折旧和摊销费用分别为19.7万美元和17万美元；2023年上半年和2022年上半年分别为40万美元和36万美元[74] - 2023年第二季度和2022年第二季度，所有无形资产的摊销费用分别为96.9万美元和105.6万美元；2023年上半年和2022年上半年分别为193.8万美元和127.5万美元[74] 高级循环信贷安排情况 - 2021年12月公司签订7.5亿美元的高级循环信贷安排，含1亿美元信用证子额度和1亿美元摆动信贷子额度，期限5年，截至2023年6月30日未提款，相关成本68.8万美元将在5年内摊销[76] - 截至2023年6月30日，高级循环信贷安排下SOFR贷款和ABR贷款适用利差分别为1.75%和 - 0.50%[77] - 2023年和2022年第二季度，高级循环信贷安排的未使用承诺费分别为4.7万美元和4.3万美元；2023年和2022年前六个月分别为9.4万美元和10.1万美元[78] 认股权证情况 - 截至2023年6月30日，有3663份购买普通股的认股权证未行使，行权价0.01美元/股，2022年第二季度和前六个月分别确认1.9万美元和2.1万美元的反向收入，2023年未确认[84][85] 股票期权与受限股单位情况 - 截至2023年6月30日，2018年股票计划下期权数量为11759份，加权平均行权价1.07美元/份，加权平均剩余合约期限5.78年，合计内在价值3280.7万美元[88] - 2023年和2022年第二季度，与未行使期权相关的股份支付费用分别为36.9万美元和11.3万美元；2023年和2022年前六个月分别为80万美元和22.8万美元[89] - 截至2023年6月30日，2021年股权奖励计划下受限股单位数量为5600份，加权平均授予日公允价值4.43美元/份[92] - 2023年和2022年第二季度，与受限股单位归属相关的股份支付费用分别为287.5万美元和340.3万美元；2023年和2022年前六个月分别为599.2万美元和652.6万美元[93] 员工股票购买计划情况 - 2023年和2022年前六个月，员工通过员工股票购买计划分别购买176股和75股公司普通股，分别发行1985股和1939股[95] - 2023年和2022年第二季度，与员工股票购买计划相关的股份支付费用分别为3.2万美元和10.5万美元；2023年和2022年前六个月分别为5.5万美元和19.1万美元[96] 期权授予情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月分别授予3070份和175份期权，2023年和2022年截至6月30日的三个月均未授予期权[98] 无风险利率与预期波动率情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，无风险利率分别为3.55%和1.47%，预期波动率分别为75.00%和58.80%[98] 有效税率情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司持续经营业务的有效税率分别为(0.17%)和3.79%；六个月分别为(0.05%)和10.61%[99] 潜在稀释股份情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，潜在稀释股份分别为2

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收达6500万美元，同比增长74%，环比增长60%，创历史新高 [42][51] - 调整后EBITDA为负850万美元，较2022年第一季度改善63%，连续四个季度改善 [42] - 毛利润超900万美元，毛利率从2022年第一季度的负13%提升至14% [42] - 季度末现金余额为2.04亿美元，Q1持续运营现金消耗较2022年平均季度消耗减少近一半 [56] - 运营费用从上个季度的2600万美元降至2400万美元，环比下降7% [91] - 研发费用略有下降，销售和营销费用增加，一般和行政费用减少约200万美元 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件收入增长近2000万美元，专业服务收入从900万美元增至1300万美元，托管服务收入增长近100万美元 [52][75] - SaaS收入环比增长11%，SaaS ARR从上个季度的3200万美元增至3600万美元 [53] - SaaS所有产品的ARPU从5.12美元增至5.21美元，环比增长2%；预订单位的SaaS ARPU从4.39美元增至5.40美元，环比增长23% [53] - 硬件毛利率从15%降至13%，专业服务毛利率从负81%提升至负38%，托管服务毛利率从60%提升至62% [54][65] - SaaS毛利率从一年前的32%、Q4的70%提升至Q1的73% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 季度末总部署单位为60.2万个，本季度部署5.5万个，较2022年Q4增长29% [89] - 本季度预订单位为6.5万个，总预订额为3700万美元 [89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业整合使竞争环境更有利，公司今年聚焦优化解决方案、管理费用和实现营收增长 [44] - 加强账户管理职能，专注向现有客户交叉销售和追加销售，挖掘潜在业务机会 [46] - 制造硬件以获取额外利润，控制组件供应，集成客户系统并提高安装效率 [47] - 开发渠道合作伙伴计划，拓展中小企业市场，预计2024年对营收有重要贡献 [70][49] - 今年推出扩展的社区WiFi解决方案，为业主和运营商带来额外收入 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年前两个季度宏观形势好于预期，单户和多户租赁市场需求强劲 [26][29] - 公司产品投资回报率高，需求未受市场波动影响 [27][28] - 对业务计划有信心，有多种方式实现盈利，业务向多元化平台发展 [67] - 虽增长非线性，但预计利润率将持续改善 [66] 其他重要信息 - 公司进行流程改进和效率提升，裁员约10%，优化组织架构 [8] - 上个月推出专利待批的下一代集线器，有望提高硬件和专业服务利润率 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: SaaS ARR增长的驱动因素及未来增长预期 - 本季度SaaS ARR季度环比增长11%，未来随着新产品推出有望继续增长，新产品如自助导览和社区WiFi将带来额外增长 [5] 问题: 社区WiFi和保险业务的ARPU机会及合作潜力 - WiFi业务规模比物联网大，对多户业主的NOI有提升作用；保险业务在合作和数据提供方面有吸引力，但本季度暂无进展 [10][11] 问题: 公司业务模式是否从软件平台转向硬件制造 - 并非业务模式转变，公司一直是硬件无关的，强调硬件制造是为了突出其对实现盈利的重要性 [18][19] 问题: 客户数量和单位数量较去年Q3下降的原因 - 并非物联网业务客户流失，减少的5个客户是SightPlan的客户，其流失率一直高于SmartRent IoT，且相对稳定 [21][22] 问题: 调整后EBITDA改善和现金消耗减少的原因，以及销售和营销SG&A的情况 - 公司通过流程改进和效率提升裁员约10%，优化组织架构，减少了一般和行政费用 [8][91] 问题: 商业房地产市场疲软对销售周期和客户软件投资的影响 - 2023年前两个季度宏观形势好于预期，单户和多户租赁市场需求强劲，公司产品投资回报率高，需求未受市场波动影响 [26][28] 问题: 第二季度营收指引下降的原因 - 第一季度末业务表现好，部分原计划Q2的项目提前到Q1，公司重申全年营收指引 [37] 问题: 各关键营收线近期毛利率进展及未来运营杠杆预期 - 硬件毛利率预计年底达到20%左右，专业服务毛利率预计2024年实现盈亏平衡，SaaS毛利率将随着规模扩大和效率提升逐步改善 [97] 问题: 交叉销售机会、附加产品附加率及ARPU提升情况 - 公司在现有客户中看到巨大的交叉销售和追加销售机会，特别是自助导览和工作订单管理等产品，但未提供具体附加率和ARPU提升数据 [32] 问题: 现金流生成和盈亏平衡情况 - 本季度运营现金流消耗约1100万美元，预计今年剩余时间现金消耗为去年的一半，调整后EBITDA盈利后1 - 2个季度将实现自由现金流为正 [99][103]

Q SmartRent® ντιτόλ Good Morning ක්‍රි (70) 75 ! ① ● l @ ! @ ! @ ® 2023 1Q Earnings Deck May 2023 Forward Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the safe harbor from civil liability provided for such statements by Securities Litigation Reform Act of 1995 (set forth in Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended). Forward-looking statements address our expected future business ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为203,933千美元和210,409千美元[11] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为536,340千美元和560,845千美元[11] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为181,723千美元和196,645千美元[11] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益分别为354,617千美元和364,200千美元[11] - 2023年第一季度总营收为65,079千美元，2022年同期为37,359千美元，同比增长74.2%[12] - 2023年第一季度净亏损为13,215千美元，2022年同期为23,394千美元，亏损幅度收窄43.5%[12] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.07美元，2022年同期为0.12美元[12] - 2023年第一季度净亏损1321.5万美元，2022年同期为2339.4万美元[15] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1143.2万美元，2022年同期为2878.7万美元[15] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为2.7万美元，2022年同期为11776.8万美元[15] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为185.4万美元，2022年同期为提供48万美元[15] - 2023年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少1328.6万美元，2022年同期为14622.8万美元[15] - 2023年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.04427亿美元，2022年同期为2.86376亿美元[15] - 2023年第一季度利息支付7万美元，2022年同期为0[16] - 2023年第一季度现金支付所得税为0，2022年同期为3.6万美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款坏账准备分别为51.7万美元和60.6万美元[38] - 2023年第一季度应收账款坏账准备为 - 8.9万美元，2022年同期无记录[38] - 2023年和2022年第一季度，公司持续经营业务的有效税率分别为0.05%和17.05%[94] - 2023年和2022年第一季度，因计入稀释后会产生反稀释作用而被排除在稀释后每股净亏损计算之外的潜在稀释股份分别为23059股和24256股[96] - 截至2023年3月31日，公司总资产为536,340千美元，较2022年12月31日的560,845千美元下降4.37%[11] - 2023年第一季度总营收为65,079千美元，较2022年同期的37,359千美元增长74.20%[12] - 2023年第一季度净亏损为13,215千美元，较2022年同期的23,394千美元收窄43.59%[12] - 截至2023年3月31日，公司普通股发行和流通股数为199,357股，较2022年12月31日的198,525股增加0.42%[11] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为11,432千美元，较2022年同期的28,787千美元减少60.30%[15] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为27千美元，较2022年同期的117,768千美元大幅减少99.97%[15] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为1,854千美元，而2022年同期为提供480千美元[15] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少13,286千美元，2022年同期减少146,228千美元[15] - 2023年第一季度利息支付为70千美元，2022年同期无利息支付[16] - 2023年第一季度现金支付所得税为0千美元，2022年同期为36千美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，坏账准备分别为51.7万美元和60.6万美元，2023年第一季度坏账准备为 - 8.9万美元[38] - 2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物账面价值分别为203933千美元和210409千美元，受限现金分别为494千美元和7304千美元[70] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司收入分别为65079千美元和37359千美元，其中美国市场分别为64933千美元和36447千美元，国际市场分别为146千美元和912千美元[71] - 2023年3月31日和2022年3月31日，递延收入余额分别为142969千美元和116772千美元[71] - 2023年3月31日和2022年12月31日，库存分别为66853千美元和75725千美元，其中产成品分别为66423千美元和74276千美元，原材料分别为430千美元和1449千美元[73] - 2023年3月31日和2022年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为14251千美元和9182千美元，其中预付费用分别为7215千美元和5042千美元，其他流动资产分别为7036千美元和4140千美元[73] - 2023年和2022年第一季度，所有财产、厂房和设备的折旧和摊销费用分别为20.3万美元和19万美元[74] - 2023年和2022年第一季度，所有无形资产的摊销费用分别为96.9万美元和21.9万美元[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度硬件收入为37,325千美元，2022年同期为22,114千美元，同比增长68.8%[12] - 2023年第一季度专业服务收入为12,769千美元，2022年同期为6,909千美元，同比增长84.8%[12] - 2023年第一季度托管服务收入为14,985千美元，2022年同期为8,336千美元，同比增长79.8%[12] - 2023年和2022年第一季度，硬件收入分别为37325千美元和22114千美元，专业服务收入分别为12769千美元和6909千美元，托管服务收入分别为14985千美元和8336千美元[71] 客户相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，客户A应收账款占比分别为15%和30%，客户C为18%和未披露；2023年和2022年第一季度客户A收入占比分别为16%和22%，客户B为未披露和18%，客户C为13%和未披露[41] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，重要客户投资者持股比例分别约为4%和0%；客户A在2023年3月31日和2022年12月31日应收账款占比分别为15%和30%，2023年和2022年第一季度收入占比分别为16%和22%；客户B在2022年第一季度收入占比为18%；客户C在2023年3月31日应收账款占比为18%，2023年第一季度收入占比为13%[41] 保修相关数据变化 - 2023年和2022年第一季度，硬件收入保修费用分别为540千美元和284千美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日，保修准备金分别为1947千美元和2277千美元[43] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，电池缺陷更换剩余成本在保修准备金中的金额分别为1427千美元和1687千美元[44] - 2023年和2022年第一季度，硬件收入中的保修费用分别为54万美元和28.4万美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日，保修准备金分别为194.7万美元和227.7万美元[43] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，已识别电池缺陷的剩余更换成本在保修准备金中分别为142.7万美元和168.7万美元，缺陷电池数量少于已部署电池总数的1%[44] 研发成本相关数据变化 - 截至2023年3月31日，公司研发成本资本化金额为4281千美元，待摊销金额为4120千美元；截至2022年12月31日，资本化金额为3145千美元，待摊销金额为3066千美元；2023年第一季度资本化软件摊销费用为82千美元，2022年同期无此费用[64] - 截至2023年3月31日，公司研发成本资本化金额为4281千美元，其中4120千美元待摊销；2022年12月31日，资本化金额为3145千美元，其中3066千美元待摊销[64] 广告费用数据变化 - 2023年和2022年第一季度，广告费用分别为152千美元和74千美元[65] 境外资产数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在美国境外持有的资产分别为5040千美元和8096千美元[66] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司在美国境外持有的资产分别为5040千美元和8096千美元[66] 或有对价相关数据变化 - 2023年第一季度，公司或有对价付款公允价值因折现率变化增加141千美元，折现率从9.80%升至10.30% [71] - 2023年第一季度，公司就或有对价分配595.4万美元，包括21.6万美元工资税和退休福利[107] - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认约148万美元和14.2万美元与SightPlan收购相关的或有对价补偿费用[110] 递延收入相关数据变化 - 截至2023年3月31日，递延收入余额为142,969千美元，预计55%在未来12个月确认[71][72] - 截至2023年3月31日，公司预计55%的递延收入将在未来12个月内确认，20%在13 - 36个月内确认，22%在37 - 60个月内确认，3%在五年后确认[72] 存货相关数据变化 - 截至2023年3月31日，存货总额66,853千美元，其中产成品66,423千美元，第一季度存货减记66千美元[73] 折旧及摊销费用数据变化 - 2023年第一季度，财产、厂房和设备折旧及摊销费用为203千美元，无形资产摊销费用为969千美元[74] 高级循环信贷安排相关数据变化 - 2021年12月公司签订75,000千美元的高级循环信贷安排，截至2023年3月31日未提款，相关成本688千美元[75] - 2023年第一季度，高级循环信贷安排的摊销费用为34千美元，设施费为47千美元[75][77] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，高级循环信贷安排无未偿还本金[81] - 2021年12月，公司签订7500万美元的高级循环信贷安排，包括1000万美元的信用证子额度和1000万美元的摆动信贷子额度，截至2023年3月31日尚未提取[75] - 2023年和2022年第一季度，与高级循环信贷安排相关的摊销费用分别为3.4万美元和2.7万美元[75] - 截至2023年3月31日，高级循环信贷安排下SOFR贷款和ABR贷款的适用利差分别为1.75%和 - 0.50%[76] - 2023年和2022年第一季度，高级循环信贷安排的未使用承诺费分别为4.7万美元和5.8万美元[77] 认股权证及股份相关数据变化 - 截至2023年3月31日，已发行的向特定客户购买3663股普通股的认股权证已全部归属并行使，行权价为每股0.01美元；向投资者发行的购买1874股普通股的认股权证也已全部归属并行使[83][84] - 2023年第一季度，2018年股票计划期权授予3070份，行权151份，截至3月31日，期权数量为12590份，加权平均行权价格为1.21美元，加权平均剩余合约期限为7.50年，合计内在价值为19061美元[86] - 2021年股权奖励计划授权发行最多15500股普通股，截至2023年3月31日，受限股单位数量为6806份，加权平均授予日公允价值为每股4.55美元[88] - 2023年第一季度和2022年第一季度，与所有受限股单位归属相关的基于股份的薪酬费用分别为3117美元和3123美元，截至2023年3月31日，与受限股单位相关的未确认薪酬费用为28851美元，预计在1.5年的加权平均期间内确认[89] - 2023年第一季度，根据员工股票购买计划发行了1985股普通股，员工购买了176股，截至2023年3月31日和2022年

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收1.68亿美元，较2021年的1.11亿美元增长52% [30] - 2022年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损7500万美元，符合先前指引 [56] - 第四季度调整后EBITDA较第三季度改善20%，实现连续三个季度改善 [4] - 第四季度总营收4100万美元，较2021年第四季度增长17% [5] - 第四季度SaaS收入环比增长至超800万美元，SaaS年度经常性收入（ARR）超3200万美元，较2021年第四季度增长超200% [31][32] - 第四季度毛利润390万美元，较第三季度增加270万美元，总毛利率从2.5%提升至9.7%，增长7个百分点 [33] - 第四季度运营费用2600万美元，较第三季度减少170万美元 [36] - 2023年第一季度营收指引为5500 - 5800万美元，调整后EBITDA指引为亏损1200 - 800万美元 [38] - 2023年全年营收指引为2.25 - 2.5亿美元，调整后EBITDA指引为亏损2500 - 1500万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务收入占总营收的比例从2021年的17%提升至2022年的29% [30] - SaaS收入从2021年的800万美元增长至2022年的2800万美元，增幅达251%；2022年全年SaaS每用户平均收入（ARPU）从2021年的2.76美元近乎翻倍至5.32美元 [31] - 第四季度硬件毛利率从5%提升至15%，专业服务毛利率从 - 92%改善至 - 81%，托管服务毛利率从51%提升至59% [33] - 2022年各业务线ARPU同比均有增长，硬件增长21%，专业服务增长15%，托管服务增长45% [58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司聚焦于增长营收和改善调整后EBITDA [38] - 凭借开放架构平台的灵活性，公司可覆盖超4000万套美国租赁单元市场，包括改造和新建项目 [40] - 公司通过多元化产品提供多个切入点，进行向上销售和交叉销售 [40] - 2022年公司巩固了在租赁行业智能家居和物业运营解决方案市场的领先地位，扩大了市场份额 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度至2023年第一季度供应链限制进一步缓解，库存水平提升，安装能力恢复正常，公司正在处理积压订单 [57] - 市场对公司产品需求强劲，随着业主面临入住率压力，他们正寻求技术解决方案来控制成本和优化员工配置 [45] - 公司认为自身正朝着盈利迈进，随着营收增长、毛利率提升和运营费用管控，调整后EBITDA将呈积极趋势 [36] 其他重要信息 - 公司将在财报中提及某些非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，并在盈利报告中包含这些指标与最直接可比的公认会计准则（GAAP）指标的调节说明 [3] - 第四季度和全年盈利报告幻灯片可在公司网站的投资者关系板块获取 [3] - 截至2022年底，公司现金余额为2.18亿美元，与第三季度末基本持平，公司认为有充足流动性满足营运资金需求 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求的强劲是否源于年底预算释放，年初以来客户物业技术预算有无变化 - 公司认为需求强劲并非仅因去年预算释放，业主因入住率压力寻求技术解决方案以控制成本和优化员工配置，这也是需求增长的原因，且今年需求呈积极趋势 [45] 问题2: 在需求健康且供应限制缓解的情况下，公司能多快扩大安装团队以增加部署量 - 公司不再提供部署单元的前瞻性指引，但会按季度报告该指标；凭借产品组合和平台的稳健性，公司有多种增加营收的方式，交叉销售和向上销售将成为重要关注点 [46] 问题3: 能否详细说明不同业务线收入的驱动因素，特别是SaaS收入的增长趋势及近期增速放缓的原因 - SaaS业务仍呈积极上升趋势，第四季度增速放缓是季节性因素和产品、客户组合导致的；公司预计硬件、专业服务和托管服务的毛利率都将持续改善 [49] 问题4: 公司不再提供承诺单元数量的原因，以及是否会延长典型的两年部署时间表 - 公司认为营收增长与单元增长的相关性在减弱，2022年营收增长52%，而单元增长仅24%；承诺单元数量约为85万个且呈上升趋势，相关数据在10 - K报告中披露 [65][69] 问题5: 2023年第一季度和全年指引中利润率改善的来源，是规模效应还是定价更新 - 利润率改善是多种因素共同作用的结果，包括定价提升、运营效率提高以及SaaS业务达到一定规模后新增收入带来的高利润率 [91] 问题6: 2023 - 2025年ARPU的变化趋势及上限 - 公司将通过对现有客户进行交叉销售和向上销售来持续提高ARPU [93] 问题7: 新客户的情况及业务进展 - 新客户签约周期约为七天，多数新合同包含多个产品；公司的几个测试项目进展良好，市场需求旺盛，公司对该产品线前景乐观 [76][94] 问题8: 公司业务模式的可扩展性，白手套式安装是否可持续 - 公司致力于白手套式安装服务，但也在探索更具成本效益的方式；部分客户接受自行安装模式，公司会根据情况灵活调整策略 [87] 问题9: 2023年ARR的增长趋势 - ARR将继续保持增长，从全年指引来看，三条收入流的增长将推动ARR增长，新增软件和SaaS产品以及价格上涨也将助力ARR提升 [14] 问题10: 公司何时实现现金流盈亏平衡 - 公司预计2023年季度内实现调整后EBITDA转正，在此基础上一到两个季度后实现自由现金流转正，预计在2024年某个时间点达成 [11]

财务亏损与盈利风险 - 公司自成立以来每年都有净亏损，2021年净亏损7200万美元，2022年净亏损9630万美元，预计短期内将继续产生运营亏损和负现金流[70] - 公司是早期阶段企业，历史上未实现盈利，未来可能无法实现或保持盈利[65][69] - 若未来无法实现或维持盈利，公司可能需额外资本，且额外资金可能无法按可接受条件获得[120,121,122] 运营结果与股价波动 - 公司运营结果和财务状况会因多种因素出现季度和年度波动，若未达市场预期，股价可能下跌[72] - A类普通股价格可能波动或下跌，受经营业绩、市场因素等影响[200][201][202] 供应链与生产风险 - 公司对供应商、制造商和合作伙伴控制有限，若其运营出现问题，公司可能失去市场份额，运营结果受影响[74] - 全球半导体供应短缺虽在2022年第四季度有所缓解，但持续短缺会影响公司生产和运营[76] - 公司依赖有限的第三方供应商和制造商，失去任何一方都可能对业务产生负面影响[78] - 公司依赖独家制造商供应Z - wave芯片和中央处理器，更换会导致生产和部署延迟[80] 业务增长风险 - 公司若无法开发新产品、适应技术变化、拓展新市场，收入可能无法按预期增长[82] - 智能家居技术行业发展不确定，若未达预期或公司无法满足市场需求，收入可能下降或无法增长[84] - 公司业务和收入增长依赖吸引和留住客户，但存在多种因素可能导致客户数量下降或无法增加[93] - 公司未来成功部分取决于向现有客户销售更多功能和进入客户未来项目，但可能增加成本并影响财务表现[98] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争可能加剧，若无法有效竞争和维持价格水平，销售和盈利能力将受不利影响[99] 品牌与声誉风险 - 公司品牌建设需持续营销投入，但投入可能无法带来足够收入抵消成本，处理客户投诉不当会损害品牌和声誉[105][106] 人员依赖风险 - 公司高度依赖管理团队和人员，人员流失或无法吸引合适人员会损害业务和增长能力[107][108] 库存与经营结果风险 - 公司对客户需求的估计误差会影响库存水平、收入和经营结果[109][110] 信息技术与运营风险 - 公司网站、信息技术系统等运营出现问题会损害声誉和业务，且业务中断保险可能不足以弥补损失[112][113][115] 收购风险 - 公司于2021年12月31日收购iQuue LLC全部股权，于2022年3月21日收购SightPlan Holdings Inc.全部股权[117] - 收购或投资可能导致公司无法实现预期收益、产生意外成本和负债、难以整合业务等风险[117,118] 债务融资风险 - 未来债务融资可能包含限制性契约，若无法遵守可能需偿还现有借款，且难以获得替代资金安排[123,124] 知识产权风险 - 公司拥有1项已颁发的美国专利，还有3项与智能家居、安全和无线互联网技术相关的美国专利申请正在审理中[128] - 未能充分保护知识产权可能降低公司竞争力，影响市场份额和经营业绩[126,129] - 公司可能因知识产权侵权被起诉，需承担赔偿责任，还可能面临产品停售、重新设计等问题[132,136] - 公司产品使用开源软件，可能面临开源软件许可证限制、第三方索赔等风险[138,139,140] 宏观经济与市场需求风险 - 宏观经济不利条件和消费者支出变化可能影响公司产品需求，对业务和经营业绩产生负面影响[142,143] - 经济环境不佳会影响公司供应商和合作伙伴，增加贸易应收款信用和可收回风险，限制发债能力，降低流动性，影响金融工具公允价值[144] - 经济疲软或不确定时，潜在客户池可能下降，开发商破产风险增加，影响公司营收、盈利能力和经营业绩[145] 保险风险 - 保险政策可能无法覆盖公司所有运营风险，重大未保险责任索赔会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[146][148] - 公司保险政策可能不足以补偿所有潜在责任，无法确定保险范围是否足够或能否以合理条款续保[166] 税率波动风险 - 公司未来有效税率可能受多种因素影响而波动，任何变化都可能对经营业绩产生不利影响[150] 疫情风险 - 未来新冠疫情爆发、复发或变异可能对公司业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[151] 自然灾害与人为问题风险 - 公司业务易受地震、火灾等自然灾害和恐怖主义等人为问题影响，保险可能不足以弥补损失[155] 隐私与数据保护风险 - 公司收集和使用客户个人信息，需遵守隐私和数据保护法律法规，法律框架不确定，新法规可能影响公司业务[157][158] - 数据隐私和安全法律法规带来新负担，公司可能面临合规挑战，不遵守规定会导致政府调查、诉讼等不利后果[160] - 公司系统和网络存在安全漏洞风险，可能导致声誉受损、业务受影响和承担重大责任[162] - 公司虽采取安全措施，但无法保证能防止网络攻击或及时检测到系统入侵，安全事件会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[164] 新兴成长型公司相关风险 - 公司将在首次公开募股五周年后的第一个财年、年总收入达10.7亿美元或以上、三年内发行超10亿美元非可转换债务证券、非关联方持有的普通股市值在财年末超过7亿美元时不再为新兴成长型公司[175] - 公司作为新兴成长型公司可享受部分报告要求豁免，但可能影响股票吸引力和市场活跃度[174] 内部控制风险 - 若无法维持有效内部控制，公司可能无法准确报告财务结果，股价可能受负面影响[178] 法规合规风险 - 公司智能家居技术受州和地方法规约束，法规变化可能影响业务和收入[181][182] - 公司全球运营需遵守进出口、反贿赂和反洗钱等法规，违规将产生不利影响[183][184][185][186][187] - 法律变化可能增加监管要求和合规成本，对公司业务和财务状况造成损害[188] - 作为上市公司，公司需遵守多项法规，增加合规成本，分散管理层注意力，影响业务运营[169][170][171][172][173] 国际业务风险 - 公司国际业务扩张面临外汇汇率波动等风险，影响业务和经营成果[189] - 国际业务面临监管、经济、政治等风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[191][192][193] - 外币汇率波动影响公司收入和经营成果，可能导致股价下跌[194][195] 法律诉讼风险 - 公司可能面临法律诉讼和监管纠纷，会产生费用并影响业务和财务状况[196][197][198][199] 股息政策 - 公司预计未来不支付A类普通股股息，将资金用于业务发展[204] 反收购条款风险 - 公司治理文件和特拉华州法律中的反收购条款使收购更困难，限制股东行动并影响股价[215][216][217] - 持有公司超过15%已发行普通股的股东进行特定业务合并存在限制条件，若股东成为利益相关方前董事会批准交易、成为利益相关方时持有至少85%普通股或经董事会批准且获至少三分之二非该利益相关方股东批准则可进行[218] - 公司的章程、细则或特拉华州法律中延迟、阻止或威慑控制权变更的条款，可能限制股东获得普通股溢价的机会，并影响投资者购买公司普通股的意愿[219] 股东纠纷法庭规定风险 - 公司章程和细则规定，特拉华州衡平法院是公司与股东之间大部分纠纷的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[220][221] - 公司章程规定，除非公司书面同意选择其他论坛，特拉华州衡平法院等是特定诉讼的唯一专属法庭，美国联邦地方法院是解决证券法案相关投诉的专属论坛[221] - 证券法案第22条规定联邦和州法院对执行证券法案相关责任的诉讼有并行管辖权，公司宪章和细则规定美国联邦地方法院对证券法案相关诉讼有管辖权，该规定是否会被法院执行存在不确定性[222] 股份相关情况 - 2021年10月29日，公司提交Form S - 8注册35,444,576股A类普通股或可转换为A类普通股的证券[208] - 截至2022年12月31日，公司有198,525,153股A类普通股流通在外[210] - 2021计划预留12,853,744股用于未来发行[213] - 员工股票购买计划（ESPP）公司可发行最多3,731,411股普通股，自2023年1月1日起每年1月1日有额度调整，调整金额为前一年12月31日流通股数量的1%、2,000,000股或董事会确定金额中的最小值[213] 现金状况与市场风险 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为2.177亿美元，主要为机构货币市场基金[338] - 假设利率变动10%，基于2022年12月31日的现金状况，利息收入将增加2170万美元或减少270万美元[338] - 公司运营结果和现金流受外汇汇率波动影响，假设外汇汇率变动10%，对历史合并财务报表无重大影响[339] - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，目前认为通胀对业务、运营结果和财务状况无重大影响，但成本若受显著通胀压力，可能无法完全抵消[336][337] - 公司目前未采用任何套期保值策略，随着国际业务增长，将重新评估管理汇率波动风险的方法[339] 合同相关情况 - 公司合同期限为1个月至10年，平均合同期限为2.6年，截至2022年12月31日，包含独立自助导览产品合同取消情况的 churn 率为0.01%[96][97] 税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司有大约2.058亿美元的联邦净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，2022年3月和2021年8月发生所有权变更适用的长期免税利率分别为1.63%和1.58%[111] 产品责任与保修风险 - 产品责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能对公司财务状况和声誉造成重大影响[89] - 公司业务面临产品责任和保修索赔风险，可能超出保险范围或未被保险覆盖，影响财务状况和声誉[90][91] - 公司产品和解决方案可能受设计和制造缺陷影响，导致索赔和诉讼，保险可能不足以覆盖损失[167][168]

财务指标表现 - 2022年总营收同比增长52%，达1.67821亿美元[7][13] - 2022年SaaS营收同比增长251%，达3230万美元[17][21] - 2022年部署单元同比增长24%，达207711个[45] 财务指标改善 - 季度毛利率连续改善，Q4较Q3提升超3倍[23][38] - 季度毛利润环比增长7%，达392.1万美元[26][59] - 季度运营费用连续三个季度改善，环比降低6%[40][60] 财务指标预期 - 2023年第一季度总营收预计5500 - 5800万美元，全年预计2.25 - 2.5亿美元[51] - 2023年第一季度调整后EBITDA预计亏损1200 - 800万美元，全年预计亏损2500 - 1500万美元[51] 业务发展情况 - SaaS ARPU同比增长，近两倍提升至5.32美元[47][66] - 产品组合拓展和价格上涨推动业务增长[47] 风险提示 - 前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4750万美元，较上一季度的4240万美元增长12% [10][15] - 调整后EBITDA亏损较上一季度改善超200万美元，至1760万美元，较2022年第一季度改善超500万美元 [20] - 总毛利率从2.3%小幅提升至2.5%，硬件毛利率从负0.3%转为正4.7%，托管服务毛利率从48.7%提升至51.2% [18] - 总运营费用为2780万美元，与上一季度的2800万美元基本持平，但占营收的比例从66%降至58.6% [19] - 本季度净亏损2600万美元，上一季度为2560万美元 [20] - 截至季度末，递延收入约为1.282亿美元，较上一季度的1.254亿美元增长2%，预计未来12个月内确认49%的递延收入 [21] - 截至2022年9月30日，公司现金约2.174亿美元，无未偿还债务，可全额使用7500万美元的循环信贷额度 [21] - 2022年全年营收指引上调至1.65 - 1.8亿美元，此前为1.55 - 1.8亿美元；重申调整后EBITDA在负7500万至负7000万美元之间，更可能处于区间低端；部署单元指引上调至20 - 22万个，此前为19 - 22万个 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件和托管服务两大营收流分别增长28%和8%，专业服务因供应限制导致单元部署减少而下降18% [15] - SaaS营收从第二季度的760万美元增至约800万美元，增长4%；所有超50万个已部署单元的平均有机SaaS ARPU从3.29美元增至3.50美元，增长6.3% [17] - 每发货硬件单元的ARPU从441美元增至525美元，增长19% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为凭借与顶级多户住宅业主和运营商的良好关系、平台高ROI以及能帮助业主和运营商集中运营和克服劳动力短缺等优势，在当前宏观背景下处于有利地位 [12] - 公司已部署超50万个单元，超过所有同行部署单元的总和，承诺单元管道强劲，未来两年预计有超80万个单元接入平台，现有客户拥有或运营超650万个单元 [11] - 公司致力于在2023年实现季度内调整后EBITDA转正，且认为无需牺牲增长来实现这一目标 [23] - 在竞争方面，公司未看到明显变化，仍处于领先地位，需求持续增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，公司业务正朝着高利润率的收入来源发展 [10] - 供应链限制有所缓解，采购硬件的能力有所改善，但系统完全恢复正常仍需时间 [13] - 公司业务具有弹性，因为其为业主和运营商提供的平台可降低成本和劳动力需求，且大部分业务是对现有公寓进行改造，不受建筑放缓或施工延误等宏观不利因素的影响 [30][31] 其他重要信息 - 公司预计今年SightPlan将贡献1000万美元的SaaS营收 [17] - 专业服务业务有固定成本，其毛利润会因安装数量的波动而有所变化，当前团队的最大订单量约为7.5万个，随着供应缓解，将增加团队成员以提高产能 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 竞争方面是否有市场份额变化，以及公司业务在衰退环境中的韧性如何 - 公司表示未看到竞争方面有明显变化，仍处于领先地位，需求持续增长；公司业务具有韧性，因为平台可降低业主和运营商的成本和劳动力需求，且大部分业务是对现有公寓进行改造，不受建筑放缓等宏观不利因素的影响 [29][30][31] 问题2: 若没有供应限制，本季度或全年可部署多少单元 - 公司称供应是唯一的限制因素，与供应链直接相关，目前看到供应链有所缓解；记录的积压订单和承诺单元数量持续增长，且收到很多业主希望推进业务的反馈 [35][36] 问题3: 目前供应链的具体情况，以及为改善供应链采取的措施 - 公司表示虽未完全摆脱困境，但情况正在好转，目前仍存在半定制锁和访问控制板的供应问题，但这些问题也在逐渐缓解 [38][39][40] 问题4: 本季度约4600万美元的现金消耗情况，以及第四季度和2023年的现金消耗预期 - 本季度现金消耗约4600万美元，较上一季度大幅增加，主要是因为应收账款较上一季度增加约2000万美元，过去三个季度平均现金消耗约为2000多万美元；预计第四季度现金消耗处于较低水平，公司对现金状况感到满意；关于2023年，公司重申有信心在季度内实现调整后EBITDA转正，目前正在制定营收和调整后EBITDA的模型，预计2023年初提供指引 [42][43][44] 问题5: Title365当前的收入构成以及各部分在本季度的表现，以及对明年的预期 - 公司表示未涉足产权或抵押贷款业务，该问题可能存在混淆 [51] 问题6: SaaS营收中本季度收购收入较上一季度下降的原因 - 这是由于公司对收购和有机收入的分类进行了调整，本季度初将iQuue完全整合，将其视为SmartRent的有机收入，而在上一季度将其视为收购收入；实际上收购收入整体增长了4% [54][55] 问题7: SightPlan本季度营收较上一季度的变化，以及对2023年的发展预期 - SightPlan本季度营收与上一季度基本持平，符合预期；公司认为SightPlan已完全整合，销售团队开始全面销售其产品，预计将继续贡献收入并实现增长，但未提供2023年的盈利指引 [56][59] 问题8: 若硬件供应充足，专业服务业务的盈亏平衡毛利率对应的单元部署数量，以及当前每季度的最大单元部署容量 - 专业服务业务有固定成本，毛利润会因安装数量的波动而变化；当前团队的最大订单量约为7.5万个，随着供应缓解，将增加团队成员以提高产能 [62][63] 问题9: 新增访问控制面板供应商是否会改变硬件毛利率，以及明年硬件和专业服务毛利率的改善预期 - 新增供应商对成本影响不大，主要问题是供应可用性；预计硬件和专业服务的毛利率将继续扩大和改善，本季度硬件毛利率已转正，专业服务毛利率达到转正水平还需要更多努力，同时托管服务毛利率也将继续改善 [66][67][68] 问题10: SightPlan的运营收入和增长情况 - 公司对SightPlan的整合情况感到兴奋，认为其与公司产品互补性强，在多户住宅行业的集中化趋势中发挥重要作用，受到业主的积极反馈 [69]

公司客户房产情况 - 截至2022年9月30日，公司客户拥有约670万套房产，占美国机构所有多户租赁单元和单户租赁房屋市场的约15%，其中包括SightPlan收购中获得的新客户拥有的130万套[196] - 公司预计美国住宅房地产市场截至2022年9月30日约有4400万套机构所有的多户租赁单元和单户租赁房屋[197] 业务合并及融资情况 - 2021年8月24日完成业务合并，业务合并后现金净增加约4.446亿美元，其中包括PIPE投资所得约1.55亿美元，业务合并交易成本约5600万美元[202] - 2021年4月21日，投资者集体认购1550万股A类普通股，每股10美元，总收益1.55亿美元[204] - 246股FWAA A类普通股持有人选择赎回其股份[203] - 2020年，公司发行约550万股C系列优先股，获得5740万美元净现金收益；2021年，发行约340万股C系列优先股，获得3480万美元净现金收益[282][283] - 2021年前九个月，公司融资活动提供4.785亿美元现金，主要来自业务合并净收益4.45亿美元和可转换优先股发行3480万美元[292] 投资回报率情况 - 公司估计，业主和运营商安装智能家居操作系统后可实现50%的投资回报率[198] 单元部署、承诺及预订情况 - 2022年和2021年第三季度新部署单元分别为53399个和59347个，2022年和2021年前九个月分别为164924个和115667个；截至2022年9月30日和2021年9月30日，部署单元总数分别为504409个和270772个[218] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，承诺单元分别为811312个和704242个[219] - 2022年和2021年第三季度预订单元分别为67285个和49706个，2022年和2021年前九个月分别为218073个和134054个[220] - 2022年第三季度新部署单元为53399个，较2021年同期的59347个减少5948个，降幅10%；前九个月新部署单元为164924个，较2021年同期的115667个增加49257个，增幅43%[246] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别有811312和704242个承诺单位[252] 年度经常性收入情况 - 基于2022年第三季度的年化运行率，年度经常性收入约为3180万美元，而2021年第三季度为870万美元[222] 营收情况 - 2022年第三季度总营收从2021年同期的3510万美元增至4750万美元，增长1240万美元，增幅35%；前九个月总营收从2021年同期的7600万美元增至1.273亿美元，增长5130万美元，增幅68%[243][245] - 2022年第三季度硬件营收从2021年同期的2202.5万美元增至2668.3万美元，增长465.8万美元，增幅21%；前九个月硬件营收从2021年同期的4845.2万美元增至6969.2万美元，增长2124万美元，增幅44%[243] - 2022年第三季度专业服务营收从2021年同期的818万美元降至747.8万美元，减少70.2万美元，降幅9%；前九个月专业服务营收从2021年同期的1534.5万美元增至2351万美元，增长816.5万美元，增幅53%[243] - 2022年第三季度托管服务营收从2021年同期的492.7万美元增至1334.1万美元，增长841.4万美元，增幅171%；前九个月托管服务营收从2021年同期的1217.2万美元增至3406.8万美元，增长2189.6万美元，增幅180%[243] - 2022年第三季度硬件收入增加470万美元，即21%，达到2670万美元；前九个月增加2120万美元，即44%，达到6970万美元[247][248] - 2022年第三季度专业服务收入减少70万美元，即9%，降至750万美元；前九个月增加820万美元，即53%，达到2350万美元[249] - 2022年第三季度托管服务收入增加840万美元，即171%，达到1330万美元；前九个月增加2190万美元，即180%，达到3410万美元[250][251] 成本情况 - 2022年第三季度硬件成本从2021年同期的2456.5万美元增至2541.7万美元，增长85.2万美元，增幅3%；前九个月硬件成本从2021年同期的4922.2万美元增至6822.6万美元，增长1900.4万美元，增幅39%[243] - 2022年第三季度专业服务成本从2021年同期的1411.5万美元增至1438.6万美元，增长27.1万美元，增幅2%；前九个月专业服务成本从2021年同期的2584.9万美元增至4366.8万美元，增长1781.9万美元，增幅69%[243] - 2022年第三季度托管服务成本从2021年同期的324万美元增至651.6万美元，增长327.6万美元，增幅101%；前九个月托管服务成本从2021年同期的781.7万美元增至1794.9万美元，增长1013.2万美元，增幅130%[243] - 2022年第三季度总营收成本增加440万美元，即10%，达到4630万美元；前九个月增加4700万美元，即57%，达到1.298亿美元[254] - 2022年第三季度硬件营收成本增加90万美元，即3%，达到2540万美元；前九个月增加1900万美元，即39%，达到6820万美元[255][256] - 2022年第三季度专业服务营收成本增加30万美元，即2%，达到1440万美元；前九个月增加1780万美元，即69%，达到4370万美元[257][258] - 2022年第三季度托管服务营收成本增加330万美元，即101%，达到650万美元；前九个月增加1010万美元，即130%，达到1790万美元[259] 费用情况 - 2022年第三季度研发费用从2021年同期的688.1万美元增至761万美元，增长72.9万美元，增幅11%；前九个月研发费用从2021年同期的1405.7万美元增至2208.6万美元，增长802.9万美元，增幅57%[243] - 2022年第三季度销售和营销费用从2021年同期的494.8万美元降至490.1万美元，减少4.7万美元，降幅1%；前九个月销售和营销费用从2021年同期的909.4万美元增至1620.2万美元，增长710.8万美元，增幅78%[243] - 2022年第三季度研发费用增加70万美元，即11%，达到760万美元；前九个月增加800万美元，即57%，达到2210万美元[261][262] - 2022年第三季度销售和营销费用持平为490万美元；前九个月增加710万美元，即78%，达到1620万美元[263][264] 利息及其他净收入情况 - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入增加0.6百万美元，增幅988%，达到0.5百万美元；九个月增加0.9百万美元，增幅475%，达到0.7百万美元[267] - 截至2022年9月30日的三个月，其他净收入增加至0.3百万美元，增幅600%；九个月增加至0.6百万美元，增幅720%[268] 亏损及税收情况 - 截至2022年9月30日，公司有20920万美元的美国联邦和22790万美元的州净营业亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[270] - 截至2022年9月30日，公司净亏损2595万美元，EBITDA为负2513.5万美元，调整后EBITDA为负1762.5万美元；九个月净亏损7493.3万美元，EBITDA为负7853.9万美元，调整后EBITDA为负6059.7万美元[277] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2.295亿美元，未来可能需要额外资本维持运营[284] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.101亿美元，主要为货币市场基金[278] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金约2.174亿美元，主要为机构货币市场基金，利率10%的假设变动不会对财务状况和经营成果产生重大负面影响[317] 信贷安排情况 - 2021年12月循环信贷到期后，公司签订了7500万美元的高级有担保循环信贷安排，期限五年[279] 现金流量情况 - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动净现金使用8204.8万美元，投资活动使用12975.5万美元，融资活动使用252.5万美元[287] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动现金使用主要源于净亏损7490万美元和经营资产负债变动使用2260万美元，部分被非现金费用提供的1550万美元抵消[288] - 2021年前九个月，公司经营活动现金使用4170万美元，主要因净亏损4600万美元，部分被1260万美元非现金费用抵消[289] - 2021年前九个月，公司经营资产和负债变动净现金使用830万美元，主要因预付费用等资产增加1800万美元、应收账款增加1230万美元等[289] - 2022年前九个月，公司投资活动现金使用1.298亿美元，主要用于SightPlan收购，净现金使用1.29亿美元[290] - 2021年前九个月，公司投资活动现金使用290万美元，主要因应收贷款增加[290] - 2022年前九个月，公司融资活动现金使用250万美元，主要用于支付基于股票补偿奖励净股份结算相关税款[291] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司无资产负债表外安排[293] 外汇汇率影响情况 - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，外汇汇率10%的假设变动不会对历史合并财务报表产生重大影响，目前未进行套期保值策略[318] - 公司运营结果和现金流受外汇汇率波动影响[318] - 公司收入基本以美元产生，费用以运营所在司法管辖区货币计价[318] - 假设外汇汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[318] - 截至目前，公司未采用任何套期保值策略[318] - 随着国际业务增长，公司将重新评估管理汇率波动风险的方法[318] 新兴成长公司政策情况 - 公司作为新兴成长公司，选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，直至最早满足不再是新兴成长公司或明确放弃该过渡期的条件[312][313]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收同比增长96%至4240万美元，较2022年第一季度环比增长14% [17][18] - SaaS营收同比增长337%至760万美元，较上一季度环比增长88% [19] - 总毛利率从去年第二季度的1.3%提升至2.3%，从第一季度的 - 12.7%改善 [20] - 专业服务利润率从第一季度的 - 119%改善至 - 55%，托管服务利润率为49%，高于去年同期的36%和第一季度的39% [20][21] - 本季度运营费用约为2800万美元，去年同期为1030万美元 [22] - 本季度净亏损2560万美元，去年同期净亏损1010万美元，第一季度净亏损2340万美元 [22] - 调整后EBITDA亏损1980万美元，去年同期亏损930万美元，第一季度亏损2310万美元，较第一季度改善超300万美元 [23] - 截至2022年6月30日，递延收入同比增长68%至1.254亿美元，预计未来12个月内确认超60% [24] - 截至2022年6月30日，公司约有2.63亿美元现金，无未偿债务，可全额使用7500万美元循环信贷额度 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度部署超60000个单元，创收超4200万美元，创季度新高 [12] - 专业服务和托管服务利润率均有提升，托管服务营收增长最大 [18][20][21] - 本季度SaaS预订总额为340万美元，去年第二季度为180万美元；所有预订单元的SaaS ARPU为4.79美元，去年同期为3.83美元；新客户SaaS ARPU达7.48美元 [13][14] - 本季度预订单元数量同比增长53%至约59000个，总预订量同比增长87%至5700万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 3月收购SightPlan以扩展能力，双方团队正执行交叉销售、产品增强和开发以及运营效率提升策略 [9] - 任命SightPlan前CEO Terry Danner为合并企业销售执行副总裁 [10] - 公司业务战略多元化，可增加SaaS收入，供应链改善将助力实现更高ARPU部署和盈利 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链限制持续，影响产品部署，但需求强劲且增长，客户忠诚度高，供应链改善将提升盈利和经常性ARR [15][16] - 预计今年剩余时间供应链延迟情况无明显改善，因此修订2022年剩余时间的业绩指引 [27] - 预计全年部署19 - 22万个单元，营收1.55 - 1.8亿美元，调整后EBITDA亏损7000 - 7500万美元；第三季度预计部署4.5 - 5万个新单元，营收4300 - 4700万美元 [28] - 尽管修订指引，但由于部署单元数量和ARR增长，2023年有望实现年内调整后EBITDA转正 [29] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，已部署超45万个单元，安装超200万件硬件，与超200万运营商和居民用户互动，拥有447个跨多个垂直领域的独特客户，这些客户拥有或控制超600万个单元 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对业务的影响 - 多户住宅市场需求持续强劲，租户增长，公共REITs租金收入比下降，租金可负担性提高；宏观趋势推动运营效率提升需求，对公司产品需求有利 [35][36][37] 问题2: 供应链改善情况及具体供应限制 - 供应限制仍集中在Alloy Access、Fusion Hub和定制特种锁；部分标准产品供应链有采购情况，亚利桑那州库存有创纪录数量的智能家居集线器；合作伙伴预计Q4到Q1才能稳定供应 [40][41][42] 问题3: 因组件获取限制而搁置的部署数量及处理积压订单的能力 - 积压订单超10万个单元，超300个门禁控制项目搁置；满负荷时每月可安装2.5 - 3万个物联网产品新单元，人员配置能应对供应恢复 [47] 问题4: 2023年实现调整后EBITDA转正对供应链缓解的依赖程度及应对措施 - 预测已考虑供应链情况并转向有库存的项目；虽调整需要时间，但基于现有可见性，仍有望实现2023年目标 [51] 问题5: 供应商过去的供应时间指引准确性及应对措施 - 一直面临供应延迟问题，对部分供应提前到货持乐观态度；依赖多个供应商，正努力实现供应商多元化，作为硬件无关平台可考虑其他硬件解决方案 [55] 问题6: 硬件利润率从第一季度正数变为第二季度负数的原因 - 硬件成本上升且无法立即转嫁，预计全年将逐步改善，第三季度有望回到正数 [56] 问题7: 本季度预订单元数量同比增长但环比下降的原因及全年预订情况预期 - 预订有季节性，Q2和Q3通常是安装旺季但预订会放缓，Q4和Q1是预订旺季；Q2和Q3预订量同比会增长 [63] 问题8: 专业服务利润率在下半年的预期及长期展望 - Q3因单位数量下降，专业服务利润率面临挑战；未来随着单位数量回升，利润率将达到可持续水平 [64] 问题9: 与供应商的沟通情况、供应商的可见性及是否有回扣 - 与供应商保持持续沟通，在东南亚和墨西哥安排人员核实情况；部分组件供应仍紧张，行业内都面临此问题；获取的生产报告更详细，但采取更保守态度 [68][69] 问题10: 总客户数量中有机增长和收购增长的占比 - 大部分是有机增长，SightPlan客户也纳入其中，有机客户从290增长到318 [71] 问题11: 是否探索替代供应商关系及应对长期供应限制的措施 - 正在寻求更多供应商，自有硬件制造商供应稳定，目前未考虑国内供应商，门禁控制板国内无法采购；若供应问题持续，将通过引入其他硬件来达到产能，而非削减产能 [75][76] 问题12: 专业服务的动态、定价举措及定价能力 - 定价举措于去年Q4实施，Q2开始生效并将持续到Q3和Q4，多数客户接受全服务白手套安装价格，能转嫁成本；现场劳动力和研发内部工资未下降但已趋于平稳 [82][83]